Québec exemple calcul rend. Plac.gar.Occ. Rebond boursier 25000

Calcul du rendement
Calcul du rendement d'un placement garanti Occasion – Rebond boursier (25 000 $ et plus - 5 ans)
Le 5 février 2014, Jean Échantillon achète un placement garanti Occasion – Rebond boursier (25 000 $ et plus- 5 ans) de
26 000 $. Le calcul du rendement est basé sur la pondération suivante : 100 % en panier de titres.
Voici les caractéristiques de son placement telles que le précise la convention de placement :
Date d'acquisition :
Taux d'intérêt en période de
préémission (période de vente) :
Date d'émission :
Date d'échéance :
Appréciation maximale :
Taux de participation :
5 février 2014
1,00 %
22 avril 2014
22 avril 2019
Maximum = 40,50 %
Dans le cas où le rendement du panier de titres en cours de
terme est inférieur ou égal à -5 %, le taux de participation sera
de 150 %. Sinon, il sera de 100 %.
Rendement du placement (de la Le rendement à l'échéance sera déterminé en fonction de la
variation de prix de 20 titres boursiers.
date d'émission à la date
d'échéance) :
Mode de calcul du rendement du portefeuille
– De la date d'acquisition à la date d'émission, les intérêts s'accumulent au taux de préémission.
Montant initial
Intérêts calculés de façon journalière entre le 5 février 2014 et le 22 avril 2014 au
taux de 1,00 %.
Total
26 000,00 $
55,36 $
26 055,36 $
De la date d'émission à la date d'échéance, l'intérêt généré par le placement garanti sera déterminé à l'échéance en fonction de la
variation du placement garanti Diversifié mondial de la façon suivante :
Intérêt = Capital X Rendement cumulatif X Taux de participation
Rendement cumulatif =
[(
2
2
2
)
P pour T1 + P pour T2 + ... + P pour T20
1
1
1
P
P
P
Rendement cumulatif maximal = 27,000
]
x 1/20 -1
% équivalant à un rendement annuel composé maximal = 4,897 %
Si le rendement cumulatif est négatif, une valeur de zéro sera retenue dans le calcul.
Rendement cumulatif maximal incluant le taux de participation de 150 % = 40,50 % équivalant à un rendement annuel composé maximal = 7,04 %
Capital
=
2
=
PF
Le montant du dépôt initial plus les intérêts de préémission accumulés entre la date du dépôt initial et la date
d'émission.
Le prix de chacun des titres à la fermeture du 11 AVRIL 2019 (ou le jour ouvrable suivant s’il n’y a pas de lecture sur
un des titres du panier à cette date).
1
1
PF
=
Le prix de chacun des titres à la fermeture du 11 AVRIL 2014 (ou le jour ouvrable suivant s’il n’y a pas de lecture sur
un des titres à cette date).
Taux de participation
=
Rendement du panier
de titres en cours de
terme
3
P
T1 à T20
=
Dans le cas où le rendement du panier de titres en cours de terme est inférieur ou égal à -5 %, le taux de participation
sera de 150 %. Sinon, il sera de 100 %.
3
2
Rendement du panier de titres calculé, selon la formule du rendement cumulatif en substituant P à P , à la fermeture
de chaque jour ouvrable où il y a une lecture sur tous les titres du panier entre le 11 AVRIL 2014 et le 11 AVRIL 2019.
Le prix de chacun des titres à la fermeture d’un jour ouvrable pour tous les titres du panier entre le 11 AVRIL 2014 et
le 11 AVRIL 2019.
Chacun des vingt (20) titres décrits ci-dessous.
=
=
Voici les vingt (20) titres boursiers (actions ordinaires) ainsi que leur bourse et devise respectives. La caisse n’émet aucun avis sur l’évolution future
du prix des titres.
Liste des titres boursiers.
T1 : 3M Company (MMM UN)
T11 : Johnson & Johnson (JNJ UN)
T2 : AstraZeneca PLC (AZN LN)
T12 : Microsoft Corporation (MSFT UW)
T3 : Banque de Montréal (BMO CT)
T13 : National Grid plc (NG/ LN)
T4 : Banque Royale du Canada (RY CT)
T14 : The Procter & Gamble Company (PG UN)
T5 : BASF SE (BAS GY)
T15 : Rogers Communications Inc. (RCI/B CT)
T6 : Commonwealth Bank of Australia (CBA AT)
T16 : Siemens AG (SIE GY)
T7 : Exxon Mobil Corporation (XOM UN)
T17 : Takeda Pharmaceutical Company Limited (4502 JP)
T8 : General Mills, Inc. (GIS UN)
T18 : Thomson Reuters Corporation (TRI CT)
T9 : La Banque Toronto-Dominion (TD CT)
T19 : TransCanada Corporation (TRP CT)
T10 : International Business Machines Corporation (IBM) (IBM UN)
T20 : Unilever NV (UNA NA)
EXEMPLE DE CALCUL DU RENDEMENT À L’ÉCHÉANCE (terme de 5 ans) – Marché haussier
Titre et cote Bloomberg correspondante
T10 : International Business Machines Corporation (IBM) (IBM UN
EQUITY)
T12 : Microsoft Corporation (MSFT UW EQUITY)
T11 : Johnson & Johnson (JNJ UN EQUITY)
T1 : 3M Company (MMM UN EQUITY)
T14 : The Procter & Gamble Company (PG UN EQUITY)
T8 : General Mills, Inc. (GIS UN EQUITY)
1
2
2
PF
PF
1
PF / PF à
l’échéance
187,26
299,62
1,60
36,04
55,86
1,55
1,53
94,74
144,95
136,18
204,27
1,50
80,30
119,65
1,49
1,46
49,29
71,96
T7 : Exxon Mobil Corporation (XOM UN EQUITY)
100,52
145,75
1,45
T4 : Banque Royale du Canada (RY CT EQUITY)
71,18
99,65
1,40
T9 : La Banque Toronto-Dominion (TD CT EQUITY)
97,69
134,81
1,38
T3 : Banque de Montréal (BMO CT EQUITY)
71,35
96,32
1,35
T15 : Rogers Communications Inc. (RCI/B CT EQUITY)
47,30
56,76
1,20
T19 : TransCanada Corporation (TRP CT EQUITY)
48,03
55,71
1,16
T18 : Thomson Reuters Corporation (TRI CT EQUITY)
40,92
47,06
1,15
781,50
859,65
1,10
3 652,00
28,43
97,94
77,40
4 820,00
77,60
3 871,12
29,00
97,94
73,53
4 338,00
65,96
1,06
1,02
1,00
0,95
0,90
0,85
T13 : National Grid plc (NG/ LN EQUITY)
T2 : AstraZeneca PLC (AZN LN EQUITY)
T20 : Unilever NV (UNA NA EQUITY)
T16 : Siemens AG (SIE GY EQUITY)
T5 : BASF SE (BAS GY EQUITY)
T17 : Takeda Pharmaceutical Company Limited (4502 JP EQUITY)
T6: Commonwealth Bank of Australia (CBA AT EQUITY)
Rendement cumulatif
Taux de participation si le rendement du panier de titres en cours de
terme n'est jamais inférieur ou égal à -5 %
Rendement cumulatif incluant le taux de participation si le rendement du
panier de titres en cours de terme n'est jamais inférieur ou égal à -5 %
25,50 %
Rendement cumulatif
Taux de participation si le rendement du panier de titres en cours de
terme est inférieur ou égal à -5 %
Rendement cumulatif incluant le taux de participation si le rendement du
panier de titres en cours de terme est inférieur ou égal à -5 %
25,50 %
100 %
25,50 %
150 %
38,25 %
2
* Le rendement est présenté à titre indicatif seulement et n’est pas garant du rendement futur. Le rendement cumulatif maximal de ce
placement est de 27,000 %. Le rendement cumulatif maximal incluant le taux de participation de ce placement est de 40,500 %. Si le
rendement cumulatif est supérieur à 27,000 % et si le rendement du panier de titres en cours de terme est inférieur ou égal à -5 %, le
rendement cumulatif maximal incluant le taux de participation versé à l’échéance sera de 40,500 %. Si le rendement cumulatif est supérieur à
27,000 % et si le rendement du panier de titres en cours de terme n'est jamais inférieur ou égal à -5 %, le rendement cumulatif maximal
incluant le taux de participation versé à l’échéance sera de 27,000 %. Si le rendement cumulatif est négatif, une valeur de zéro sera retenue
dans le calcul.
Calcul des intérêts sur le capital initial si le
rendement du panier de titres en cours de terme
n’est jamais inférieur ou égal à -5 %
26 055,36 $ x 25,50 % = 6 644,12 $
Dans cet exemple de marché haussier, le rendement cumulatif du portefeuille incluant le taux de participation de 100 % de
25,50 % correspond à un taux de rendement annuel composé de 4,65 %.
Calcul des intérêts sur le capital initial si le
rendement du panier de titres en cours de terme
est inférieur ou égal à -5 %
26 055,36 $ x 38,25 % = 9 966,18 $
Dans cet exemple de marché haussier, le rendement cumulatif de portefeuille incluant le taux de participation de 150 % de
38,25 % correspond à un taux de rendement annuel composé de 6,69 %.
3
EXEMPLE DE CALCUL DU RENDEMENT À L’ÉCHÉANCE (terme de 5 ans) – Marché baissier
Titre et cote Bloomberg correspondante
P
T10 : International Business Machines Corporation (IBM) (IBM UN EQUITY)
1
P
2
2
1
P /P à
l’échéance
187,26
280,89
T12 : Microsoft Corporation (MSFT UW EQUITY)
36,04
44,33
1,23
T11 : Johnson & Johnson (JNJ UN EQUITY)
94,74
108,95
1,15
136,18
153,88
1,13
80,30
89,94
1,12
1,09
T1 : 3M Company (MMM UN EQUITY)
T14 : The Procter & Gamble Company (PG UN EQUITY)
T8 : General Mills, Inc. (GIS UN EQUITY)
1,50
49,29
53,73
T7 : Exxon Mobil Corporation (XOM UN EQUITY)
100,52
99,51
0,99
T4 : Banque Royale du Canada (RY CT EQUITY)
71,18
69,04
0,97
T9 : La Banque Toronto-Dominion (TD CT EQUITY)
97,69
93,78
0,96
T3 : Banque de Montréal (BMO CT EQUITY)
71,35
67,78
0,95
T15 : Rogers Communications Inc. (RCI/B CT EQUITY)
47,30
43,52
0,92
T19 : TransCanada Corporation (TRP CT EQUITY)
48,03
42,27
0,88
T18 : Thomson Reuters Corporation (TRI CT EQUITY)
40,92
35,19
0,86
781,50
664,28
0,85
3 652,00
2 921,60
0,80
28,43
22,46
0,79
T16 : Siemens AG (SIE GY EQUITY)
97,94
72,48
0,74
T5 : BASF SE (BAS GY EQUITY)
77,40
54,95
0,71
4 820,00
3 133,00
0,65
77,60
42,68
0,55
T13 : National Grid plc (NG/ LN EQUITY)
T2 : AstraZeneca PLC (AZN LN EQUITY)
T20 : Unilever NV (UNA NA EQUITY)
T17 : Takeda Pharmaceutical Company Limited (4502 JP EQUITY)
T6: Commonwealth Bank of Australia (CBA AT EQUITY)
Rendement cumulatif
Taux de participation si le rendement du panier de titres en cours de terme n'est
jamais inférieur ou égal à -5 %
Rendement cumulatif incluant le taux de participation si le rendement du panier de
titres en cours de terme n'est jamais inférieur ou égal à -5 %
-5,80 %
Rendement cumulatif
Taux de participation si le rendement du panier de titres en cours de terme est
inférieur ou égal à -5 %
Rendement cumulatif incluant le taux de participation si le rendement du panier de
titres en cours de terme est inférieur ou égal à -5 %
-5,80 %
100 %
0,00 %
150 %
0,00 %
* Le rendement est présenté à titre indicatif seulement et n’est pas garant du rendement futur. Le rendement cumulatif maximal de ce
placement est de 27,000 %. Le rendement cumulatif maximal incluant le taux de participation de ce placement est de 40,500 %. Si le
rendement cumulatif est supérieur à 27,000 % et si le rendement du panier de titres en cours de terme est inférieur ou égal à -5 %, le
rendement cumulatif maximal incluant le taux de participation versé à l’échéance sera de 40,500 %. Si le rendement cumulatif est supérieur à
27,000 % et si le rendement du panier de titres en cours de terme n'est jamais inférieur ou égal à -5 %, le rendement cumulatif maximal
incluant le taux de participation versé à l’échéance sera de 27,000 %. Si le rendement cumulatif est négatif, une valeur de zéro sera retenue
dans le calcul.
.
Calcul des intérêts sur le capital initial
26 055,36 $ x 0,00 % = 0,00 $
Dans cet exemple de marché baissier, comme la croissance de l'indice est nulle, aucun intérêt ne sera versé au
compte du détenteur le 22 avril 2019. Seule la garantie de capital s’appliquera.
4