GESTYS ANALYSE TECHNIQUE

GESTYS ANALYSE TECHNIQUE
Fiche mensuelle au 29/05/2015
Forme
Code ISIN
Classification AMF
Catégorie Morningstar
Orientation de gestion
Durée d'invest. conseillée
Indice de référence
Objectif de gestion
Affectation des résultats
Dépositaire
Valorisation
Fonds Commun de Placement
FR0010946574
Diversifié
Mixtes EUR flexibles
Actions de sociétés françaises et de
la zone euro choisies en utilisant
majoritairement l'Analyse Technique
> à 5 ans
CAC 40 dividendes réinvestis
Obtenir sur un horizon d'investissement
de 5 ans minimum une performance
supérieure à celle de l'indice CAC 40
Capitalisation
CM-CIC Securities
Hebdomadaire
Performance
2012
2013
Gestys Analyse Technique +22,5% +17,8%
CAC 40 divid. réinvestis* +18,8% +21,0%
CAC 40*
+15,2% +18,0%
2014
+4,9%
+1,7%
-0,5%
Souscriptions / rachats
Droits d'entrée
Droits de sortie
Commission de gestion
Eligible au PEA
Valeur liquidative
Minimum première
souscription
Sur la base de la prochaine VL pour
tout ordre reçu avant le vendredi
12h00 ou sur la base de la VL
suivante passée cette heure
2,50% max
néant
2% TTC et commission de
surperformance de 30% TTC de la
performance annuelle du FCP
au-delà de la performance de l'indice
CAC 40 dividendes réinvestis +4%
OUI
126,86€ au 29/05/2015
1 part
Répartition par poche
1%
1%
33%
POCHE MT
*source : ADVFN
65%
Politique de gestion
La sélection des titres s'effectue en fonction des
résultats de l’Analyse Technique effectuée chaque jour
et des signaux qu’elle fait apparaître soit à l’achat soit à
la vente.
Les investissements sont répartis en trois poches : court
terme, moyen terme et long terme.
Les investissements consacrés à la poche CT découlent
quasi-exclusivement de l’approche Analyse Technique.
Pour les positions MT, on ajoute un filtre fondamental,
qui est resserré pour les prises de position LT.
A chaque poche correspondent des cibles potentielles et
des durées de détentions différentes. Chaque ligne du
portefeuille voit ensuite son objectif et son stop de
protection évoluer en fonction de l’évolution de la
configuration technique de la valeur.
La décision de désinvestissement suit en grande partie
les stops et cibles mis à jour au fil de l'eau mais peut
aussi résulter de la décision du gérant indépendamment
de ces éléments.
Date de création :
14/01/2011
Valeur liquidative à la création : 100€
Actif net au 29/05/2015 (K€) : 3319
Nombre de lignes :
39
Exposition actions :
99,4%
Répartition sectorielle
Biens de consommation
Societes financieres
Industries
Sante
Petrole et gaz
Services aux consommateurs
Materiaux de base
Services aux collectivites
Technologie
Telecommunications
20,7%
20,4%
17,2%
13,8%
9,4%
6,9%
5,2%
2,7%
1,9%
1,3%
Principaux mouvements du mois
Achats : BNP, LVMH, Saint-Gobain, Crédit Agricole
Ventes : Accor, Kering, Safran, Engie
POCHE LT
POCHE CT
Liquidités
Principales positions au 29/05/2015
Sanofi
9,4%
L'Oréal
6,2%
BNP
9,3%
Airbus
5,7%
Total
8,3%
Société Gle
4,5%
Commentaire de gestion (mai 2015)
Sur le mois écoulé, l'évolution des marchés
boursiers a été conditionnée par la question
grecque. En l'absence d'avancées concrètes sur ce
dossier, l'indice CAC 40 dividendes réinvestis a
cédé 2,6% (-3,7% pour l'indice CAC 40), ce qui
porte sa progression à 18,8% depuis le début de
l'année (+17,2% pour le CAC 40 nu). Cette
consolidation modérée, susceptible de se
poursuivre en juin, devrait permettre de construire
de nouvelles bases pour repartir de l'avant. La
tendance haussière de fond devrait en effet
perdurer, soutenue notamment par le programme
d'assouplissement quantitatif (QE) de la Banque
Centrale Européenne. Le fonds recule de 1,8% sur
la période sous revue, affichant une hausse de
13,0% sur 2015.
Nous avons notamment allégé les lignes Accor et
Publicis qui évoluaient sur leurs sommets
historiques autour de 50€ et 75€. Peugeot a pu être
cédée à l'occasion d'une forte accélération jugée
excessive au-dessus de 19,50€.
A côté du secteur bancaire (16,2% du
portefeuille) que nous continuons de surpondérer,
car il s'est engagé récemment dans un cycle de
surperformance, le secteur du luxe figure
désormais en bonne place (9,6% du fonds), compte
tenu de son caractère résilient en phase de
consolidation.
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances
futures. Ce document ne constitue pas une incitation à l'investissement, il convient de se référer préalablement au prospectus.
Le prospectus complet peut être obtenu sur simple demande auprès de Gestys.
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