metropole selection

METROPOLE SELECTION
Janvier 2010
FR0007078811
Données au 31 décembre 2009
A European UCITS III - compliant fund
Classification AMF : Actions des pays de la Communauté Européenne
Stratégie d’investissement
Principales convictions de valeurs européennes décotées (25 lignes max.)
Objectif de gestion
EUROPE
E
VALU
Univers de référence
Europe. Toutes capitalisations.
DED
WTH
BLEN
GRO
Grandes valeurs
A un horizon d'investissement « Actions »,
proposer une performance supérieure à la
Caractéristiques
moyenne
des
opcvm
“actions
Portefeuille actions pur et concentré.
européennes” benchmarkés ainsi que le DJ
Décorrélation à CT et MT. FCP de capitalisation
Stoxx Large.
éligible au PEA.
Moyennes valeurs
Petites valeurs
Code Bloomberg : METSELC FP
Caractéristiques du fonds
L’équipe et le fonds
Directeur de la gestion
Isabel LEVY
Equipe de gestion Europe
Gestion Collégiale
Responsable de ce fonds depuis
11/2002
Date d’entrée du fonds
11/2002
Date de lancement du fonds
29 novembre 2002
Changement de processus de gestion
Non
Horizon conseillé
5 ans
L’administration du fonds
Encours sous gestion (en millions)
490,3 EUR
Nombre de parts
1 351 313
L’univers de référence
Classification Multiratings
Actions Europe
Indice de référence
DJS Large
Changement de l’indice de référence
Non
Fréquence de rebalancement
Quotidienne
Dividendes nets réinvestis
Non
Code ISIN
FR0007078811
Dépositaire
Société Générale
Valorisateur
Euro Net Asset Value
Type
Capitalisation éligible au PEA
Emprise des 5 premiers souscripteurs
24,3 %
Commissions de gestion - TTC
1,5 %
Valeur Liquidative (VL)
Fréquence de calcul / cotation
Cours de valorisation retenu
362,82 EUR
Quotidienne
Cours de clôture
La vie du fonds : commentaires de gestion
Equipe de gestion Europe : Corinne
Baudoin, Cédric Héreng, Isabel Levy,
Cédric Daras, François-Marie Wojcik,
Markus Maus, Ingrid Trawinski.
Les marchés actions clôturent l’année 2009 sur une nouvelle performance mensuelle positive. Les
publications macroéconomiques (progression soutenue des ventes de détail aux Etats-Unis, rebond
de l’indice de confiance de l’université de Michigan pour décembre…) indiquent toujours une
amélioration progressive de l’économie. Même les difficultés de financement de la Grèce n’ont eu
qu’un impact mineur sur le marché, si ce n’est un retracement de l’euro par rapport au dollar. Dans
ce contexte, le fonds Métropole Sélection progresse sur le mois de 4.21% contre 6.11% pour son indice
de référence. Parmi les contributeurs positifs à la performance relative, on notera les groupes anglais
Michael Page et Spectris, LVMH, Nutreco et CRH qui enregistrent des hausses comprises entre 10 et
15 % sur le mois. En revanche, le groupe de luxe italien Bulgari, dont le cours a pâti d’une opération
de placement ce mois-ci, a pesé sur la performance du fonds. L’absence d’exposition au secteur
énergétique a également été pénalisante. Concernant les mouvements au sein du portefeuille,
nous avons renforcé notre position sur la banque anglaise Barclays et allégé notre exposition au
groupe hollandais Nutreco.
Evolution des encours sur les 12 derniers mois
(en millions EUR)
600 M €
450 M €
300 M €
150 M €
0 M €
01/2009
02/2009
03/2009
04/2009
05/2009
06/2009
07/2009
08/2009
09/2009
10/2009
11/2009
12/2009
Souscriptions / rachats
Les demandes sont centralisées chaque jour jusqu’à 12 h auprès de la Société Générale Nantes et exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative
qui sera calculée en retenant les cours de bourse de clôture du jour même, soit à cours inconnu ; les règlements y afférents interviennent le lendemain
ouvré qui suit la date de la valeur liquidative retenue (J+1). Société Générale : Tél. (33)2.51.85.57.09, fax (33)2.51.85.58.71. Nous vous remercions de demander
à votre intermédiaire financier de spécifier à la Société Générale le code BIC/BIC1 attribué à votre société.
La présente publication vous est communiquée à titre purement informatif et ne constitue 1) ni une proposition, ni une offre d’achat
ou toute autre transaction portant sur les instruments financiers qui y sont visés et 2) ni un conseil en placement. Il convient de prendre
toute décision d’investissement dans les instruments financiers visés dans le présent document après avoir pris connaissance de la version la plus récente du prospectus (disponible auprès de la Société METROPOLE Gestion et sur le site internet
www.metropolegestion.com). Les futurs investisseurs sont tenus d’entreprendre les démarches nécessaires afin de déterminer eux-mêmes
l’adéquation de leur investissement, en fonction des considérations légales, fiscales et comptables qui leur sont applicables. Les informations contenues dans le présent document peuvent être modifiées sans avis préalable. Les investisseurs sont tenus de veiller à disposer de la dernière version disponible du présent document. Les per formances et réalisations du passé ne constituent en rien une
g a r a n t i e p o u r d e s p e r f o r m a n c e s a c t u e l l e s o u à v e n i r. L e s d o n n é e s d e p e r f o r m a n c e n e p r e n n e n t p a s e n c o m p t e l e s c o m m i s s i o n s e n f r a i s
contractés à l’émission ou au rachat de parts. Si vous souhaitez obtenir des informations complémentaires, contactez METROPOLE
G e s t i o n à l ’ a d r e s s e s u i v a n t e : m e t r o p o l e g @ m e t r o p o l e g e s t i o n . f r.
C e d o c u m e n t a é t é p u b l i é p a r l a s o c i é t é d e g e s t i o n : M E T R O P O L E G e s t i o n - 9 , r u e d e s F i l l e s S a i n t - T h o m a s 7 5 0 0 2 PA R I S - F R A N C E
T é l : ( 3 3 ) 1 5 8 7 1 1 7 0 0 - F a x : ( 3 3 ) 1 5 8 7 1 1 7 9 3 - w w w . m e t r o p o l e g e s t i o n . c o m - m e t r o p o l e g @ m e t r o p o l e g e s t i o n . f r.
Janvier 2010
METROPOLE SELECTION
Données au 31 décembre 2009
Modèle de reporting AF2I
AF2I reporting model
Performances & risques du fonds METROPOLE Sélection
Répartition sectorielle
6,7%
Répartition géographique
Services aux entreprises
Télécommunications
Biens de consommation durables
Biens de consommation courants
3,0% 5,0%
10,3%
9,1%
6,1%
8,7%
8,6%
3,0%
2,3%
9,8%
27,3%
Allemagne
France
Grande Bretagne
Hongrie
Italie
Finance
Pharmacie
Matières premières
Industrie
Biens d'équipement
Vente au détail
Logiciels & services informatiques
Transport
Pays-Bas
Suisse
Belgique
Irlande
Actions
Monétaire
95,1 % (94,7 % m-1)
Entrées du mois : Sorties du mois : -
4,9 %
Nombre de lignes : 26
TER N-1 (2008) : 1,65 %
Frais de transactions : 0,29 %