Rent-a-captive

ART
Transfert Alternatif des Risques
Rent-a-captive
«Louez» l’infrastructure d’une compagnie de réassurance au lieu
de fonder votre propre captive. Ceci vous permet de participer à
vos propres risques au moyen d’un instrument avantageux et flexible de propre assurance. Profitez de nos services et de notre
expérience pour une mise en place réussie de votre concept de
rent-a-captive.
Rent-a-captive
Une solution rent-a-captive comprend la mise à disposition de l’infrastructure nécessaire qui permet à un
assuré, par le biais de la propre assurance, de prendre une participation sur son propre risque. Au lieu de
constituer lui-même sa propre assurance captive, il «loue» pour ainsi dire ces services auprès d’un réassureur.
Caractéristiques
Le client définit le risque qu’il entend financer lui-même. Par le biais d’un contrat de réassurance,
le risque défini est alors cédé à un réassureur, ce dernier l’imputant à un compte rent-a-captive.
En compensation de la couverture du risque ainsi assumé et des obligations qui en découlent, des
primes sont versées au compte rent-a-captive du client, alors que les paiements de sinistres sont
débités du compte.
Les intérêts générés par la réserve mathématique sont crédités sur le compte rent-a-captive du client.
A l’échéance du contrat de rent-a-captive, les bénéfices cumulés sont remboursés au client.
Schéma de fonctionnement d’une rent-a-captive:
Assureur direct
Client
Assureur direct
Réassureur
(Contrat rent-a-captive)
Participation au risque +/–
Compte rent-a-captive
– risques/sinistres
– primes/recettes
Rabais pour absence de dommage ou surprime
Primes
Sinistres
Domaines d’application
Le diagramme ci-dessous illustre pourquoi les zones de risques de moyenne importance se prêtent
particulièrement bien à un compte rent-a-captive.
Types de financement de risque:
Etendue du risque
Risques élevés
Présentant le caractère de catastrophe
– assurance traditionnelle
– solution sur le marché des capitaux
Risques moyens
– justifient l’autoassurance
Faibles risques
Fréquence élevée
– franchise
Fréquence des sinistres
• Risques moindres
Il est préférable pour le preneur d’assurances qu’il finance lui-même au moyen d’une franchise
les sinistres survenus dans cette zone, vu la fréquence élevée et la gravité moindre de ces risques.
• Risques moyens
Les risques dits moyens sont de fréquence moindre et d’une gravité importante. La solution
rent-a-captive se prête très bien pour de tels risques, dont l’agrégat potentiel des sinistres est à
court terme prévisible.
• Risques élevés
Normalement de tels risques sont couverts par des solutions d’assurance traditionnelle et financés
par des primes peu élevées; le client n’est donc pas particulièrement intéressé à participer à ces
risques. A certaines conditions (absence de couverture ou manque de capacité), il est possible de
transférer ces risques sur le marché des capitaux ou également de les couvrir par un programme
rent-a-captive.
Conditions nécessaires pour la mise en place d’une rent-a-captive
1. Sinistralité favorable au sein du groupe d’entreprises (rapport entre montant des sinistres et
primes payées)
2. Risk management actif, intégré dans la gestion financière
3. Disponibilité à participer substantiellement à la propre couverture des risques
4. Volume de primes suffisamment important
(prime minimum annuelle cédée dans le compte rent-a-captive: CHF 250,000.–)
5. Preneur d’assurance disposant d’une capacité financière suffisante
6. Conclusion favorable de l’étude de faisabilité
7. Assurance directe souscrite auprès du groupe Zurich
Avantages d’une rent-a-captive
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Participation à une sinistralité favorable
Rendement du capital sur les primes cédées et les réserves
Stabilisation des coûts d’assurance
Gestion des risques centrale et globale
Possibilité de compenser ou, le cas échéant, de compléter des couvertures de risques non assurés,
voire non-assurables
• Pas de frais de fondation, capital social initial non nécessaire, frais administratifs limités
Nos services
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Gestion des risques
Etudes de faisabilité
Solutions d’assurance internationales / fronting
Mise en place et gestion des solutions rent-a-captive
Couverture de réassurance
Services run-off
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