Vontobel Fund - Global Corporate Bond Mid Yield I USD

Fiche mensuelle au 30/09/2016
Vontobel Asset Management
Vontobel Fund - Global Corporate Bond Mid Yield I USD
Le fonds est un fonds en obligations d'entreprises à gestion active qui
vise à dépasser la performance moyenne du segment investment
grade. Pour atteindre cet objectif, le fonds se concentre sur l'extrémité
inférieure du segment investment grade au sein de l'univers de placement des obligations d'entreprises globales. Les décisions
d'investissement reposent sur une analyse fondamentale descendante
(top-down) et ascendante (bottom-up) qui évalue les économies, les
contextes sectoriels, les émetteurs, leurs bilans et les structures de capital.
Données clefs
Gestionnaire de portefeuille
Christian Hantel
Domicile du gestionnaire de portefeuille
Zurich
Domicile du fonds
Luxembourg
Benchmark
Customized Merrill Lynch Global Corporate Index hedged into USD
Devise du fonds
USD
Swinging Single Pricing
Oui
Valeur nette d'inventaire
103,93
¡ Au minimum, 67% du fonds sont investis dans des obligations
Patrimoine du compartiment en mio
92,30 USD
d'entreprises notées A+ à BBB ¡ Au maximum, 25% du fonds sont investis dans des obligations
d'entreprises notées BB+ à BB ¡ Aucun pari sur les changes ou la duration
¡ Maintien d'une approche disciplinée en matière de sélection des
emprunteurs sur l'intégralité du cycle de marché.
Volume de la classe d'action en mio
0,00 USD
Commission de gestion p.a.
LU1395537134
Numéro de valeur
Portfolio
Benchmark
5,0%
3,1
2,2
4,0%
Duration modifiée Ø
6,8
6,6
3,0%
Notation moyenne
BBB
A-
2,0%
Nombre de positions
182
12'400
1,0%
Part active (pays, émetteur, ISIN)
23% / 72% / 97%
0,0%
Qualité des titres
44,24
51,73
41,97
ITD
Vontobel Fund - Global Corporate Bond Mid Yield I USD
60%
Customized Merrill Lynch Global Corporate Index hedged into USD
40%
Principales positions
30%
Goldman Sachs Group Inc
2,6%
Citigroup Inc
1,7%
HSBC Holdings PLC
1,6%
Bank of America Corp
1,6%
Prologis LP
1,5%
EDP Finance BV
1,4%
Hewlett Packard Enterprise Co
1,3%
Amgen Inc
1,3%
Home Depot Inc/The
1,1%
American Tower Corp
1,1%
10%
0,00
0,00
0,00
20%
0%
NR
BB
BBB
A
1 Month
70%
50%
19,99
23,85
12,32
AA
-0,3
-0,4
-2,0%
3,24
0,00
4,0
3,9
-1,0%
1,18
32'261'851
Performance (in %) I
Rendement à l'échéance
AAA
09/05/2016
ISIN
Données relatives au risque
Portefeuille
0,550%
Date de lancement
Indice
Average Rating: BBB
Répartition par pays
41,31
50,29
80%
60%
Portefeuille
0,15
1,92
20%
0%
Portugal
1,33
2,17
Belgium
1,14
2,40
Mexico
1,32
2,76
Spain
4,31
4,32
Germany
1,65
4,42
Italy
2,00
5,11
Switzerland
France
6,94
7,88
7,49
United Kingdom
United States
12,69
40%
Indice
Vontobel Fund - Global Corporate Bond Mid Yield I USD
Vontobel Fund - septembre 2016
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Vontobel Asset Management
Remarques juridiques importantes: Le présent document ne constitue pas une offre d'achat ou de souscription de parts. Les parts des compartiments de
la SICAV luxembourgeoise Vontobel Fund ne peuvent être souscrites que sur la base du prospectus, des informations clés pour l'investisseur (le «KIID»),
des statuts ainsi que du rapport annuel et semestriel (en Italie, de plus, sur la base du «Modulo di Sottoscrizione»). Nous vous recommandons en outre de
consulter votre conseiller à la clientèle ou tout autre conseiller avant tout placement. Ces documents peuvent être obtenus gratuitement auprès de Vontobel
Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zurich, en tant que représentant en Suisse, auprès de Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022
Zurich, en tant qu'agent payeur en Suisse, auprès de Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Wien, en tant qu'agent payeur
en Autriche, auprès de B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, D-60311 Francfort-sur-le-Main, en tant qu'agent payeur en Allemagne,
auprès des points de vente agréés, au siège du fonds, 11-13 Boulevard de la Foire, L-1528 Luxembourg, ou sur le site vontobel.com/am. Le Vontobel
Fund et ses compartiments correspondants sont inscrits au registre de l'Autorité néerlandaise de régulation des marchés financiers (AFM), conformément
à l'article 1:107 du « Financial Markets Supervision Act » (« Wet op het financiële toezicht »). En Espagne, les fonds autorisés à la distribution publique
sont enregistrés auprès de la CNMV espagnole sous le numéro 280 dans le Registre des sociétés d’investissement collectif étrangères. Les fonds autorisés
à la distribution publique au Royaume-Uni sont enregistrés auprès de la FCA sous le numéro de référence 466623. La performance historique ne saurait
préjuger des résultats actuels ou futurs. Les performances ne prennent pas en compte les commissions et les frais prélevés lors de l'émission ou du rachat
des parts, ni les éventuels droits de garde ou impôts à la source susceptibles de réduire la valeur. Le rendement du fonds peut augmenter ou diminuer en
fonction des fluctuations monétaires.
Un investissement dans un compartiment du fonds Vontobel comporte des risques décrits dans le prospectus de vente. Nous attirons particulièrement votre
attention sur les risques suivants:
Les placements dans les valeurs mobilières de pays émergents peuvent subir de fortes variations de cours et, outre les incertitudes sociales, politiques
et économiques, être soumis à des conditions-cadres opérationnelles et prudentielles qui diffèrent des normes en vigueur dans les pays industriels. Les
monnaies des pays émergents peuvent également être soumises à des fluctuations plus importantes.
Les investissements dans des obligations assorties d’une rémunération et d’un risque supérieurs possèdent un caractère généralement plus spéculatif. Par
rapport à des emprunts de meilleure signature, ces obligations se caractérisent par un risque de crédit plus élevé, des fluctuations de cours plus marquées,
ainsi qu’un risque accru de perte du capital investi et des revenus courants.
Les participations aux marchés des matières premières peuvent être exposées à des fluctuations importantes, prolongées et soudaines. Les gouvernements
peuvent procéder à des interventions directes sur les différents marchés des matières premières. De telles interventions peuvent induire d’importantes
fluctuations des prix des matières premières.
Les placements dans les produits dérivés sont souvent exposés aux risques des marchés ou instruments sous-jacents ainsi qu’aux risques d’émetteur et
recèlent des risques plus élevés que les investissements directs.
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