Printemps 2014 - Grsaccess.com

spring / printemps 2014
It’s costly
to withdraw from your RRSP
Withdrawing from your registered
retirement savings plan (RRSP)
before you retire can be very
expensive, so before you decide
to withdraw from your RRSP,
you’ll want to think about some
very important issues and costs –
specifically:
•• Withholding tax
•• Permanent loss of contribution room
•• Loss of retirement savings
Withholding tax is a federal and
provincial tax charged on amounts
withdrawn from RRSPs. The table on the
next page shows what that amount is
depending on the amount withdrawn.
The government of Quebec charges a
lower tax than other provinces.
New online edition
In an effort to be more environmentally friendly,
we’ve made changes to the newsletter. We’ve
made it smaller and added information online.
The new online edition has additional stories
selected to help keep you informed as you plan
for your retirement.
•• What impact will inflation have on
your retirement savings?
•• Can you afford to own
a pet in retirement?
•• Turning 71 soon? / How do
you want your income?
Scan this code with your
mobile device for easy access
to this newsletter.
www.infosite.grs.grsaccess.com/engineers-canada/stillsaving.aspx
continued next page
Retirer de votre REER,
un choix coûteux
Retirer de votre régime enregistré
d’épargne-retraite (REER) avant
votre retraite peut s’avérer
fort coûteux. Avant d’aller de
l’avant, vous devriez donc songer
à ce qu’il vous en coûtera, en
considérant plus particulièrement
les points importants suivants :
MCC# 899625
•• Retenue d’impôt
•• Perte définitive de droits de cotisation
•• Perte d’épargne-retraite
Par retenue d’impôt, on entend les impôts
fédéral et provincial exigés sur les montants
retirés des REER. Le tableau de la page
suivante indique à combien s’élève cette
retenue selon le montant du retrait.
Au Québec, l’impôt applicable est moins
élevé que dans les autres provinces.
suite à la page suivante
Nouvelle édition
électronique
Dans le but d’agir de façon plus écologique,
nous avons apporté des changements au bulletin.
Nous l’avons écourté et avons ajouté de l’information
en ligne. La nouvelle édition électronique comprend
des articles supplémentaires qui ont été sélectionnés
afin de vous tenir au courant pendant que vous
planifiez votre retraite.
•• Quel effet l’inflation aura-t-elle sur votre épargne-retraite?
•• Pouvez-vous vous permettre d’avoir un animal de
compagnie à la retraite?
•• Vous célébrerez bientôt votre
71e anniversaire? / Comment
aimeriez-vous votre revenu?
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accéder facilement au bulletin.
www.infosite.grs.grsaccess.com/
engineers-canada/still-saving.aspx#French
continued from front
You withdraw
$10,000
After tax you get $8,000
(20% withholding tax)
An example
Amount withdrawn
$5,000 gross
or less
Amount withdrawn
$5,000 – $15,000
gross
Amount withdrawn
$15,000 gross
or more
10% withholding tax
(5% withholding tax
in Quebec)
20% withholding tax
(10% withholding tax
in Quebec)
30% withholding tax
(15% withholding tax
in Quebec)
■ Accumulated investment after 45 years
As at January 2014
Withholding tax
If Joe deposits $200 into his group RRSP every month starting at age
20, but takes out $10,000 when he’s 37, he’ll be missing more than
$51,000 of potential savings in his plan when he retires at 65 than he
would have if he didn’t make that withdrawal.
■ Contributions
You’ll be short over
$51,000 at age 65
What’s the bottom line?
$600,000
$500,000
$524,478
$473,361
$400,000
$300,000
Many people mistakenly use their RRSP as a source of funds for
purchases, but withdrawing from an RRSP can be costly. Unless it’s an
emergency and you have no other source of money, registered funds are
best kept in your plan to reach their full potential and help you enjoy the
retirement you work and save for.
$200,000
$100,000
$0
$108,000
$98,000
Joe takes $10,000 at age 37
Joe doesn’t take any money out
Joe starts saving at age 20 and deposits $200 into his group RRSP plan every month. He plans to
retire at age 65. The annual rate of return on his savings plan is six per cent. If Joe doesn’t make a
withdrawal, by age 65 he will have put $108,000 in his plan but his total savings will equal $524,478.
If Joe decides to take out $10,000 when he’s 37 years old, by age 65 he will have put in $98,000, and
his savings will only be $473,361.
suite de la page précédente
Vous retirez
10 000 $
Après impôts, vous recevez
8 000 $ (retenue d’impôt de 20 %)
Un exemple
■ Capitalisation après 45 ans
524 478 $
473 361 $
400 000 $
Montant brut
du retrait
5 000 $ à 15 000 $
Montant brut
du retrait
15 000 $ ou plus
Retenue d’impôt de 10 %
(Retenue d’impôt de 5 %
au Québec)
Retenue d’impôt de 20 %
(Retenue d’impôt de 10 %
au Québec)
Retenue d’impôt de 30 %
(Retenue d’impôt de 15 %
au Québec)
Quel est le fin mot de l’histoire?
600 000 $
500 000 $
Montant brut
du retrait
5 000 $ ou moins
300 000 $
Bien des gens utilisent à tort leur REER comme une source de fonds pour
effectuer des achats, alors qu’il peut s’avérer coûteux de retirer d’un
REER. À moins qu’il n’y ait une urgence et que vous n’ayez pas d’autre
source où puiser, mieux vaut conserver vos fonds enregistrés à l’intérieur
de votre régime afin de les laisser réaliser leur plein potentiel pour vous
permettre de vivre la retraite pour laquelle vous travaillez et épargnez.
200 000 $
100 000 $
0$
98 000 $
Jocelyn retire 10 000 $ à 37 ans
108 000 $
Jocelyn n’effectue aucun retrait
Jocelyn commence à épargner à 20 ans en versant 200 $ à son REER collectif tous les mois. Il prévoit
prendre sa retraite à 65 ans. Le taux de rendement annuel de son régime d’épargne correspond à
six pour cent. Si Jocelyn n’effectue aucun retrait, à 65 ans, il aura versé 108 000 $ à son régime,
mais son épargne s’élèvera au total à 524 478 $. Si Jocelyn décide de retirer 10 000 $ à 37 ans,
lorsqu’il aura 65 ans, il aura versé 98 000 $, et son épargne totalisera seulement 473 361 $.
En date de janvier 2014
Retenue d’impôt
Si Jocelyn verse 200 $ à son REER collectif chaque mois à partir de
l’âge de 20 ans, mais qu’il retire 10 000 $ à 37 ans, il lui manquera plus
de 51 000 $ d’épargne potentielle dans son régime au moment de sa
retraite (à 65 ans) par rapport à ce qu’il aurait pu amasser s’il n’avait
effectué aucun retrait.
■ Cotisations
Vous aurez amassé plus de
51 000 $ de moins à 65 ans
iAcquaint
Go beyond financial retirement planning
Interactive financial planning at your fingertips
Simplify financial planning. Life can be complicated - with iAcquaint, a trusted source
for comprehensive financial education you can benefit from unbiased third-party
guidance on many financial topics.
Through your Engineers Canada-sponsored Financial Security Program you have access
to the interactive iAcquaint website. It provides financial education and counseling
to assist you in reaching your goals both today and in the future. These tools and
resources may help lessen the stress of financial planning and position you to achieve
your retirement goals.
In the spring, the iAcquaint website will be refreshed. It’ll be more interactive and to
accommodate your busy lifestyle, you’ll be able to get the information you need when
you want it by accessing iAcquaint through your mobile device.
iAcquaint is designed to make your financial planning easy, for today and beyond
retirement. Stay tuned for more details on the launch of these exciting enhancements.
You can access iAcquaint through the home page widget when you sign in
to GRS Access or through Planning & learning > Learning centre > iAcquaint
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Les ressources et les outils fournis peuvent contribuer à réduire le stress associé à la
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Au printemps, le site Web iAcquaint fera peau neuve. Il sera doté d’une interactivité accrue,
et comme vous avez un emploi du temps chargé, vous serez en mesure d’obtenir
l’information dont vous avez besoin au moment qui vous convient en accédant au site
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iAcquaint est conçu pour simplifier votre planification financière, qu’il s’agisse de planifier
pour aujourd’hui ou pour votre retraite. Soyez à l’affût pour davantage de précisions sur la
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Vous pouvez accéder à iAcquaint lorsque vous ouvrez une session dans Accès SRC,
en passant par le gadget logiciel qui se trouve à la page d’accueil, ou en cliquant sur
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financière interactive.
Turning 71 soon? / How do
you want your income?
If you’re turning 71 by the end of this year, you’ll
want to start reviewing and discussing your
retirement income product options. The Canada
Revenue Agency requires Canadians to convert all
their registered savings products into retirement
income products by the end of the year they turn 71.
As a member of Engineers Canada-sponsored
Financial Security Program, you have access to
several retirement income products like retirement
income funds (RRIFs), life income funds (LIFs)
and annuities. These options can maximize your
retirement savings and increase your monthly
income. They may also help your savings last
longer. Consider taking advantage of the Engineers
Canada-sponsored group RRIF and continue to
benefit from lower fees.
When you transfer your registered saving products
into a retirement income product, you won’t pay
any taxes at the time of the transfer. Only income
withdrawn will be taxed. You may have a minimum
annual amount you have to withdraw from your
retirement income product. Visit the new online
edition to compare different income product options.
Vous célébrerez bientôt votre
71e anniversaire? / Comment
aimeriez-vous votre revenu?
Si cette année marque votre 71e anniversaire, vous
devriez commencer à examiner vos options en matière
de produits de revenu de retraite et à en discuter.
L’Agence du revenu du Canada exige que les Canadiens
transforment tous leurs produits d’épargne enregistrés
en produits de revenu de retraite avant la fin de l’année
de leur 71e anniversaire.
En tant que participant au Programme de sécurité
financière parrainé par Ingénieurs Canada, vous avez
accès à plusieurs produits de revenu de retraite comme
des fonds enregistrés de revenu de retraite (FERR),
des fonds de revenu viager (FRV) et des rentes.
Ces options peuvent maximiser votre épargne-retraite
et accroître votre revenu mensuel. De plus, ils peuvent
faire durer votre épargne plus longtemps. Envisagez
de tirer parti du FERR collectif parrainé par Ingénieurs
Canada pour continuer à profiter de frais moins élevés.
Vous ne payez aucun impôt au moment où vous
transférez l’actif de vos produits d’épargne enregistrés à
un produit de revenu de retraite. Seul le revenu que vous
retirez est assujetti à l’impôt. Il se peut que vous deviez
retirer un montant minimal de votre produit de revenu
de retraite chaque année. Consultez la nouvelle édition
électronique afin de comparer les différents produits de
revenu de retraite possibles.
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Your investment and retirement specialist,
Angela Harvey:1-866-788-1293 ext. 5786
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Great-West Life
Group Retirement Services, T-540
255 Dufferin Avenue, London, ON N6A 4K1
The views expressed in this commentary are those of Great-West Life
at the date of publication and are subject to change without notice. This
commentary is presented only as a general source of information and is
not intended as a solicitation to buy or sell specific investments, nor is
it intended to provide tax or legal advice. Prospective investors should
review all documents relating to any investments carefully before making
an investment decision and should ask their advisors for guidance based
on their specific circumstances.
The Engineers Canada-sponsored Financial Security Program is exclusive
to professional engineers and geoscientists, as well as their families,
across Canada.
The Great-West Life Assurance Company and key design are trademarks of The Great-West Life
Assurance Company (Great-West Life), used under licence by London Life Insurance Company
(London Life) and The Canada Life Assurance Company (Canada Life) for the promotion and
marketing of insurance products. London Life and Canada Life are subsidiaries of Great-West Life.
As described in this newsletter the group retirement and savings products are issued by
London Life.
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Pour obtenir de plus amples renseignements sur votre Programme
de sécurité financière parrainé par Ingénieurs Canada :
Lindsay Laguerre, votre spécialiste des placements
et de la retraite : 1 866 788-1293, poste 5788
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Ligne d’accès : 1 800 724-3402
Du lundi au vendredi entre 8 h et 20 h HE
Services de retraite collectifs
de la Great-West, Bureau 540
255 avenue Dufferin, London ON N6A 4K1
Ces commentaires sont l’expression de l’opinion de la Great-West à la
date de leur publication et sont susceptibles d’être modifiés
sans préavis. Ils représentent une source d’information d’ordre
général et n’ont pas pour but d’inciter le lecteur à acheter ou à vendre
des placements spécifiques, ni de fournir des conseils juridiques ou
fiscaux. Les investisseurs potentiels devraient passer en revue tous
les documents relatifs à un placement avant de prendre la décision
d’y investir et devraient s’adresser à leurs conseillers pour obtenir des
conseils en fonction de leur situation particulière.
Le Programme de sécurité financière parrainé par Ingénieurs Canada est
offert exclusivement aux ingénieurs et aux géoscientifiques à travers le
Canada ainsi qu’aux membres de leur famille.
La Great-West, compagnie d’assurance-vie et la conception graphique de la clé sont des marques
de commerce de La Great-West, compagnie d’assurance-vie (la Great-West) utilisées sous
licence par la London Life, Compagnie d ’Assurance-Vie (la London Life) et La Compagnie
d ’Assurance-Vie du Canada sur la Vie (la Canada-Vie) pour la promotion et la commercialisation
de produits d’assurance. La London Life et la Canada-Vie sont des filiales de la Great-West.
Tel qu’il est indiqué dans ce bulletin, les produits de retraite et d’épargne collectifs sont établis
par la London Life.
46-4544 BIL-3/14