Descriptif du modèle d`analyse prospective des
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Descriptif du modèle d`analyse prospective des
Modèle d’analyse prospective des comptes administratifs téléchargeable sur le site www.infrafinances.com Objectifs du modèle d’analyse prospective Le traitement comptable des opérations d’investissement public est très différent selon que la collectivité territoriale a recours à un marché de travaux généralement financé par un emprunt ou un montage contractuel complexe de type DSP, BEA ou Contrat de Partenariat (PPP). Notre modèle d’analyse prospective est un outil d’aide à la décision pour les collectivités locale. Il vous permet de simuler et de comparer de manière simple l’impact sur les comptes administratifs du recours à un montage contractuel complexe ou à un marché de travaux. Vous pouvez télécharger librement notre modèle d’analyse prospective sur le site www.infrafinances.com. Présentation du modèle Les données financières de départ sont issues des comptes administratifs 2008 publiés par la DGFIP, vous devez seulement vous inscrire sur le site www.infrafinances.com et saisir le plan d’investissement prévisionnel de 2009 à 2015 ainsi que l’année du recours à un montage contractuel complexe et le montant de celui-ci. A partir de nos hypothèses sur l’évolution des produits, des charges de fonctionnement, des taux futurs d’endettement et des autres variables du modèle nous produisons une analyse prospective du résultat comptable, de la capacité d’autofinancement, de l’évolution de la dette ainsi que les principaux ratios financiers. Nous sommes en mesure d’étalonner le modèle en fonction de vos propres prévisions comme par exemple le taux de croissance des impôts locaux. Exemple d’analyse financière à partir d’un cas concret La ville de Biarritz a mis en place un Contrat de Partenariat à 30 ans pour concevoir, construire, financer et assurer l’entretien maintenance de la Cité du Surf ; le montant de l’investissement initial est de 66MM€. Les tableaux ci-dessous illustrent les différences d’impact sur les comptes administratif entre le recours à un marché de travaux et le Contrat de Partenariat. 2010 104 6 173 2011 103 5 255 2012 107 5 676 2013 2014 111 115 5 825 5 906 120 12 110 Année Dette (millions) CAF (euros) Millions 2009 74 7 151 Milliers Millions Année Dette (millions) CAF (euros) Solution Contrat de Partenariat : 2009 41 7 151 2010 42 5 925 2011 44 4 612 2012 46 4 945 2013 2014 48 50 5 222 5 438 120 12 110 100 10 90 100 10 90 8 80 8 80 6 70 60 6 70 60 4 50 4 50 2 40 2 40 30 0 2008 Dette totale 2009 Annuité d'emprunt Charges Financières 2010 2011 2012 2013 2014 Recettes de fonctionnement Capacité d'autofinancement 30 0 2008 Dette totale 2009 2010 Annuité d'emprunt 2011 2012 2013 2014 Recettes de fonctionnement Capacité d'autofinancement Charges Financières L’exemple ci-dessus est donné à partir de l’étude des informations publiques de la DGFIP et du modèle d’Infra Finances. Infra Finances – SARL au capital de 70 000 € - RCS de Paris 504 410 405 Adresse : 23, avenue Foch – 75116 Paris – Tél. : 01 45 00 66 65 Courriel : [email protected] – Site : www.infrafinances.com octobre 09 Milliers Solution Maîtrise d’Ouvrage Publique :