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La Française Inflection Point Actions Euro R Actions des pays de la zone euro
Reporting mensuel - 31 janvier 2017
FR0010654830
Chiffres Clés
Stratégie d'investissement
Valeur liquidative : 163.17 €
L'objectif de gestion du fonds, de classification « Actions des pays de la zone euro », est d'obtenir une performance
nette de frais supérieure à l'indice de référence Euro Stoxx dividendes nets réinvestis, par la mise en oeuvre d’une
politique d’investissement répondant à des critères non seulement financiers mais également de développement
durable, en s'appuyant sur un modèle propriétaire SAI.
Actif net Part : 102.36 M€
Actif net fonds : 295.10 M€
Horizon de placement
5
1 an
2 ans
3 ans
Performances nettes en Euro
4 ans
5 ans
Profil de risque et de rendement
1
2
3
4
5
6
7
TabLes performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.
Ces performances ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et rachats de parts.
Cumulées
1 mois
3 mois
YTD
1 an
3 ans
5 ans
Fonds - Part R
-0.57%
5.63%
-0.57%
7.17%
13.47%
39.28%
63.17%
Indice de référence
-0.99%
5.61%
-0.99%
10.09%
21.00%
65.78%
91.52%
Caractéristiques
Création*
* Création le 17/11/08
Forme juridique : FCP - UCITS IV
Annualisées
Classification AMF : Actions des pays
de la zone euro
Fonds - Part R
Indice de référence
1 an
3 ans
5 ans
7.11%
4.30%
6.84%
Création*
6.14%
10.00%
6.55%
10.63%
8.24%
Type de part : Part R
Date de création : 17/11/2008
Indice de référence : Euro Stoxx
dividendes nets réinvestis
Changement d'indice : Jusqu'au
31/03/2010 : Euro Stoxx price index
Evolution de la performance depuis la création
GraphPerfEnEUr
La Française Inflection Point Actions Euro R
100.0%
Affectation des résultats : Capitalisation
80.0%
Fréquence de valorisation : Quotidienne
60.0%
Devise de référence : Euro
40.0%
Clientèle : Tous souscripteurs
20.0%
Risques supportés : Discrétionnaire,
marchés actions, perte en capital, modèle
Informations Commerciales
Indice de référence
120.0%
0.0%
-20.0%
-40.0%
nov.-08
sept.-09
juil.-10
mai-11
févr.-12
déc.-12
oct.-13
août-14
juin-15
avr.-16
janv.-17
Code ISIN : FR0010654830
Code Bloomberg :
Indicateurs de risque
Analyse des rendements
Centralisation des ordres : J avant 11H
IndicateurRisque
Règlement : J+2
Fréquence hebdo
1 an
3 ans
5 ans
Eligibilité au PEA : Oui
Volatilité fonds
17.48%
18.09%
16.59%
Gain maximum
41.50% (du 16/10/14 au 20/07/15)
Droits d'entrée max : 4.0%
Volatilité indice
16.97%
17.67%
16.71%
Max. Drawdown
-25.50% (du 20/07/15 au 11/02/16)
Droits de sortie max : néant
Tracking-Error
3.69%
3.83%
4.46%
Frais courants au 30/12/2016 : 3.12%
Frais de gestion variables : 20% TTC
de la surperformance au-delà de l'Euro
Stoxx (NR) - plafonnés à 2.5% de l'actif
net
Dépositaire : BNP Paribas Securities
Services
Ratio de sharpe
0.60
0.30
0.38
Meilleur mois
8.7% (janv-15)
Ratio d'information
-0.67
-0.55
-0.89
Moins bon mois
-8.4% (juin-16)
Beta
1.01
1.00
0.96
% Mois >0
56.67%
Alpha
-2.56%
-2.12%
-3.51%
% Mois surperf.
45.00%
Valorisateur : BNP Paribas Fund Services
HistPerfMens
Société de gestion : La Française
Inflection Point
1 31
Janv
2017
2016
2015
2014
Document à destination des non professionnels et
professionnels au sens de la MIF - Document non
contractuel - Avant toute souscription, prenez
connaissance du prospectus disponible sur internet :
www.lafrançaise-group.com - Sources : La Française
Inflection Point, données comptables, Bloomberg
Sur 5 ans
Recouvrement
non atteint
Historique des performances nettes mensuelles en %
Gérant : Ronald PETITJEAN
Commercialisateur : La Française AM /
CMNE / BCMNE
AnalyseRendement
2013
2 28
Févr.
3 31
Mars
4 30
Avr.
5 31
Mai
6 30
Juin
7 31
Juil.
8 31
Août
9 30
Sept.
10 31
Oct.
11 30
Nov.
12 31
Déc.
Année
Fonds
-0.57
-0.57
Indice
-0.99
-0.99
Fonds
-7.07
-3.61
3.09
1.98
2.42
-8.41
3.81
1.59
-0.80
2.01
-0.53
6.80
0.16
Indice
-6.34
-3.00
2.79
1.19
2.16
-6.14
5.18
1.30
-0.06
1.20
-0.36
7.06
4.15
Fonds
8.74
7.94
3.49
-0.53
1.61
-3.40
4.28
-7.79
-4.65
7.40
3.35
-4.24
15.59
Indice
7.20
7.34
2.98
-1.30
0.51
-3.93
4.71
-8.29
-4.48
9.53
2.94
-5.54
10.33
Fonds
-1.72
4.71
-0.23
-0.51
1.22
-3.36
-3.40
2.41
-0.53
-3.72
4.24
-1.84
-3.12
Indice
-2.08
4.94
0.37
0.88
2.54
-0.93
-3.40
1.61
0.81
-2.62
4.66
-2.30
4.14
Fonds
3.49
-1.00
-1.35
1.07
3.85
-5.20
6.27
-1.01
4.88
4.10
1.35
0.49
17.64
Indice
3.15
-0.80
-0.02
2.97
3.45
-5.48
6.39
-0.96
5.99
5.38
1.26
0.82
23.74
Max.Drawdown : perte maximale historique qu'aurait subie un investisseur qui aurait investi au plus haut et serait sorti au plus bas
Recouvrement : nombre de jours nécessaire à l'investisseur pour retrouver le cours le plus haut historique
Ratio de Sharpe : ratio mesurant la performance dont le fonds bénéficie pour chaque point de volatilité pris par rapport à un actif dit sans risque
Ratio d'information : mesure de sur ou sous-performance du fonds par rapport à son indice compte tenu du risque relatif engagé
Beta : mesure de la sensibilité de la performance du fonds par rapport à la variation de la performance de son indice de référence
Alpha : mesure la sur ou sous performance d'un fonds par rapport à son indice. Plus l'alpha est élevé et positif, meilleur est le produit, et le gérant
L’échelle de risque est conforme aux standards exigés par l’ESMA (European Securities and Markets Authority). Les fonds sont classés sur une échelle de risque allant de 1 à 7, un niveau de 1
correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible, un niveau de 7, un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Cette échelle est
fonction de la volatilité annualisée calculée sur 5 ans, reposant sur des performances hebdomadaires.
La Française Inflection Point Actions Euro R Actions des pays de la zone euro
Reporting mensuel - 31 janvier 2017
FR0010654830
Structure du portefeuille
StrucPortfeuille
Processus SAI (**)
Process_SAI_nopuce
Statistiques du portefeuille
En % actif net
StatsPTF_SAI
Univers initial
100%
Nombre de titres en portefeuille
55
Taux d'exposition aux actions
98.07%
Alpha Pool
50%
Poids des 10 premiers titres
27.67%
Poids des 20 premiers titres
49.01%
Univers investissable
25%
Poids moyen des titres en ptf
1.78%
Mid & Small cap (% actions)
17.46%
Actions en direct : 97.67%
OPCVM monétaires : 2.20%
Portefeuille
10%
OPCVM actions : 0.39%
Droits de souscription : 0.02%
Liquidités : -0.28%
Exposition sectorielle du fonds par rapport à son indice
Note SAI moyenne du portefeuille
Note_SAI_pf_nopuce
ExpoSectoVsIndice
Secteurs ICB
% actions du portefeuille
Min 0
2
4
6
8
10
Services aux collectivités
6.6/10
7.2/10
7.1/10
7.3/10
7.0/10
7.0/10
-3.63%
21.35%
-0.42%
7.04%
0.75%
Principales lignes (hors monétaire)
Principales_contrib
Libellé
-1.99%
1.32%
Principales contributions du mois
Score min. 0, score max. 10
1.15%
2.40%
Technologie
Scores 5 facteurs (**)
-1.49%
7.64%
Sociétés Financières
Scores_5F_nopuce
0.91%
4.25%
Services aux consommateurs
Télécommunications
1.22%
18.99%
Biens de consommation
Santé
0
-1.11%
18.04%
Industries
Max 10
4.61%
8.72%
Matériaux de Base
Note SAI du
portefeuille
6.7
Pondération relative à l'indice
10.25%
Pétrole et Gaz
PrincipalesLignes_ISR2
Contrib
Libellé
% actif
Note SAI
Actelion Ltd-Reg
0.25%
Total Fina Elf Sa
3.53%
6.7
Smurfit Kappa
0.23%
Hugo Boss Ag -Ord
3.05%
7.4
St Microelectronics
0.18%
Eni Spa
2.94%
7.0
Rheinmetall Ag
0.17%
Saint Gobain
2.83%
6.5
Prosie Sat.1-Pfd
0.15%
Bnp Paribas
2.77%
6.5
Total Fina Elf Sa
-0.14%
Muenchener Rueckver Ag-Reg 2.61%
7.3
Technicolor-Regr
-0.16%
Credit Agricole Sa
6.5
Upm-Kymmene Oyj
-0.17%
Carrefour
2.52%
7.7
Intesa Sanpaolo Spa
-0.20%
Deutsche Post Ag-Reg
2.44%
6.6
Eni Spa
-0.26%
Ing Groep Nv-Cva
2.40%
6.7
2.59%
(**) Explication des termes en page 3 de ce document
Principales notes SAI du portefeuille
Notes_SAI_nopuce
Score min. 0, score max. 10
Meilleures notes
% Actif
Carrefour
2.52%
7.7
Orange Sa
2.35%
7.7
St Microelectronics
1.57%
7.6
Henkel Kgaa-Vorzug Preferent 2.06%
Note SAI
7.5
Note SAI
Principaux mouvements du mois (hors monétaire)
% Actif en date d'opération
PrincipauxMVTS
Nouvelles positions
% Actif
Merck Kgaa
2.06%
Intesa Sanpaolo Spa
2.08%
Schoeller-Bleckmann Oilfield
1.53%
Actelion Ltd-Reg
1.53%
Moncler Spa
1.40%
Asml Holding Regr. Nv
0.97%
Tarkett
Positions renforcées
1.10%
% Actif
Positions soldées
Essilor International
Positions allégées
% Actif
0.94%
% Actif
Moins bonnes notes
% Actif
Koninklijke Dsm
2.03%
5.9
L'Oréal
0.99%
Ipsen
1.23%
Arkema
2.01%
5.9
Henkel Kgaa-Vorzug Preferentiel
0.88%
Iliad Sa
1.02%
Europcar Groupe Sa
0.98%
6.1
Fresenius Medica
0.62%
Orange Sa
1.02%
Salzgitter Ag
1.02%
6.2
Carrefour
0.61%
Ingenico
0.75%
La Française Inflection Point - Société par Actions Simplifiée au capital de 500 150 € - 412 382 632 RCS PARIS
Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 97055 le 30/06/1997
Adresse : 128, boulevard Raspail 75006 Paris - France - Tél. +33 (0)1 73 00 73 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01
Une société du Groupe La Française - www.lafrancaise-group.com
La Française Inflection Point Actions Euro R Actions des pays de la zone euro
FR0010654830
Reporting mensuel - 31 janvier 2017
La SAI
Obj_Glossaire_SAI
La SAI (Strategically Aware Investing) est une méthode innovante de sélection de valeurs alliant critères financiers et recherche stratégique: aux traditionnels
critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) nous ajoutons la capacité d’innovation et la réactivité des entreprises, nous analysons les
Megatrends comme élément de contextualisation de la stratégie des entreprises et croisons ces données avec l’analyse financière.
Les trois facteurs E, S et G ainsi que la capacité d’innovation et la réactivité des entreprises forment ce que nous appelons les 5 facteurs.
Les Megatrends sont les grandes tendances mondiales qui façonnent le monde d’aujourd’hui et surtout celui de demain. Elles sont au nombre de 10 et
relèvent tant des tendances environnementales type changement climatique que des tendances sociales type urbanisation croissante.
Nous analysons l’effet de ces 5 facteurs et de ces tendances sur le développement des entreprises.
Le score SAI (ou note qualitative)
Obj_Glossaire_ScoreSAI
Le score SAI est une combinaison des scores issus de nos divers flux d’analyse :
- Analyse 5-Facteurs
- Analyse Megatrends
- Analyse financière
Le score SAI s’étend sur une échelle de 0 (moins bon) à 10 (meilleur) tout comme l’ensemble des scores qui le composent.
Le score 5-Facteurs
Obj_Glossaire_5F
Le score 5-facteurs est une combinaison des scores attribués aux 5 facteurs qui composent notre modèle :
1. Environnement
2. Capital Humain
3. Capital Organisationnel
4. Capacité d’Innovation
5. Adaptation et Réactivité
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