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La Française LUX - Inflection Point Global Equity - I (C) USD Reporting mensuel - 31 janvier 2017 LU1114269373 Chiffres Clés Stratégie d'investissement Valeur liquidative : $1 000.27 Le Compartiment a pour objectif de tirer profit du potentiel de croissance du marché des actions international, marchés émergents compris. L’objectif est de surperformer, à long terme (5 ans), l’indice MSCI World libellé en dollars américains (dividendes nets réinvestis). Actif net Part : 0.00 M$ Actif net fonds : 29.79 M$ Horizon de placement 5 1 an 2 ans 3 ans Performances nettes en Dollar 4 ans 5 ans Profil de risque et de rendement 1 2 3 4 5 6 7 TabLes performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Ces performances ne tiennent pas compte des commissions et frais liés aux émissions et rachats de parts. Cumulées 1 mois 3 mois YTD 1 an 3 ans 5 ans Fonds - Part I (C) USD 1.91% 8.30% 1.91% 23.53% - - 0.03% MSCI World ($) NR 2.41% 6.37% 2.41% 17.11% - - 12.83% Caractéristiques Forme juridique : compartiment de la SICAV Luxembourgeoise La Française LUX Création* * Création le 15/12/14 1 an 3 ans 5 ans Fonds - Part I (C) USD 23.32% - - 0.01% MSCI World ($) NR 16.96% - - 5.83% Annualisées Création* Type de part : Part I (C) USD Date de création : 15/12/2014 Indice de référence : MSCI World Dividendes nets réinvestis (USD) Affectation des résultats : Capitalisation Fréquence de valorisation : Quotidienne Devise de référence : Dollar Clientèle : Investisseurs institutionnels Risques supportés : Actions, dérivés, taux, volatilité, modèle Evolution de la performance sur l'horizon de placement (5 ans) GraphPerfEnEUr La Française LUX - Inflection Point Global Equity - I (C) USD MSCI World ($) NR 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% -10.0% -15.0% Informations Commerciales Code ISIN : LU1114269373 Centralisation des ordres : J-1 avant 11H -20.0% -25.0% -30.0% déc.-14 mars-15 mai-15 août-15 oct.-15 janv.-16 mars-16 juin-16 août-16 nov.-16 janv.-17 Règlement : J+2 Souscription initiale min. : $100 000 Indicateurs de risque Analyse des rendements Eligibilité au PEA : Non IndicateurRisque Droits d'entrée max : 3.0% Fréquence hebdo 1 an 3 ans 5 ans Droits de sortie max : néant Volatilité fonds 14.48% - - Gain maximum 33.62% (du 11/02/16 au 25/01/17) Frais courants au 31/12/2016 : 1.40% Volatilité indice 10.73% - - Max. Drawdown -31.52% (du 18/05/15 au 11/02/16) Frais de gestion variables : 20% TTC de la surperformance au-delà du MSCI World ($) - plafonnés à 2.5% de l'actif net Tracking-Error Dépositaire : BPSS Luxembourg Valorisateur : BPSS Luxembourg Société de gestion : La Française AM International Depuis la création 5.91% - - Recouvrement Ratio de sharpe 1.73 - - Meilleur mois Ratio d'information 1.17 - - Moins bon mois Beta 1.26 - - % Mois >0 53.85% Alpha 2.17% - - % Mois surperf. 46.15% non atteint 9.5% (oct-15) -10.1% (janv-16) Historique des performances nettes mensuelles en % Gestionnaire financier par délégation : La Française Inflection Point HistPerfMens Gérant : Laurent JACQUIER LAFORGE 2017 1 31 Janv Commercialisateur : La Française AM 2016 2015 2014 Document à destination des non professionnels et professionnels au sens de la MIF - Document non contractuel - Avant toute souscription, prenez connaissance du prospectus disponible sur internet : www.lafrançaise-group.com - Sources : La Française Inflection Point, données comptables, Bloomberg AnalyseRendement 2 28 Févr. 3 31 Mars 4 30 Avr. 5 31 Mai 6 30 Juin 7 31 Juil. 8 31 Août 9 30 Sept. 10 31 Oct. 11 30 Nov. 12 31 Déc. Année Fonds 1.91 1.91 Indice 2.41 2.41 Fonds -10.06 0.99 6.89 3.61 -0.71 -2.56 4.51 1.61 0.18 -0.93 2.20 3.98 9.02 Indice -0.74 6.79 1.58 0.56 -1.12 4.22 0.08 0.53 -1.94 1.44 2.39 7.51 -5.98 Fonds -0.56 5.78 -2.13 3.75 0.50 -4.16 -1.39 -8.36 -7.88 9.54 -1.40 -3.85 -11.07 Indice -1.81 5.86 -1.57 2.35 0.34 -2.33 1.80 -6.62 -3.69 7.92 -0.50 -1.76 -0.87 Fonds 1.24 1.24 Indice 3.38 3.38 Fonds Indice Max.Drawdown : perte maximale historique qu'aurait subie un investisseur qui aurait investi au plus haut et serait sorti au plus bas Recouvrement : nombre de jours nécessaire à l'investisseur pour retrouver le cours le plus haut historique Ratio de Sharpe : ratio mesurant la performance dont le fonds bénéficie pour chaque point de volatilité pris par rapport à un actif dit sans risque Ratio d'information : mesure de sur ou sous-performance du fonds par rapport à son indice compte tenu du risque relatif engagé Beta : mesure de la sensibilité de la performance du fonds par rapport à la variation de la performance de son indice de référence Alpha : mesure la sur ou sous performance d'un fonds par rapport à son indice. Plus l'alpha est élevé et positif, meilleur est le produit, et le gérant L’échelle de risque est conforme aux standards exigés par l’ESMA (European Securities and Markets Authority). Les fonds sont classés sur une échelle de risque allant de 1 à 7, un niveau de 1 correspondant à un risque plus faible et un rendement potentiellement plus faible, un niveau de 7, un risque plus élevé et un rendement potentiellement plus élevé. Cette échelle est fonction de la volatilité annualisée calculée sur 5 ans, reposant sur des performances hebdomadaires. La Française LUX - Inflection Point Global Equity - I (C) USD Reporting mensuel - 31 janvier 2017 LU1114269373 Structure du portefeuille StrucPortfeuille Processus SAI (**) Process_SAI_nopuce Statistiques du portefeuille En % actif net StatsPTF_SAI Univers initial 100% Nombre de titres en portefeuille 79 Taux d'exposition aux actions 99.60% Alpha Pool 50% Poids des 10 premiers titres 21.64% Poids des 20 premiers titres 38.61% Univers investissable 25% Poids moyen des titres en ptf 1.26% Mid & Small cap (% actions) 13.19% Actions en direct : 99.60% Liquidités : 0.28% Portefeuille 10% OPCVM monétaires : 0.12% Droits de souscription : 0.00% Exposition sectorielle du fonds par rapport à son indice Note SAI moyenne du portefeuille Note_SAI_pf_nopuce ExpoSectoVsIndice Secteurs ICB % actions du portefeuille Min 0 Max 10 2 4 6 8 10 12.66% Biens de consommation 12.97% Score min. 0, score max. 10 2.33% 4.13% 0.91% 15.02% Technologie 14.72% -6.91% 2.57% Répartition géographique du fonds par rapport à son indice RépartGeoRegions % du portefeuille Europe, Moyen-Orient et Afrique 1.81% Asie Pacifique 4.91% Total 6.72% En % d'exposition Pondération relative à l'indice 56.63% Amérique -6.93% 25.97% 2.93% 17.00% 3.61% 99.60% 7.0/10 6.9/10 7.0/10 0.54% 5.59% Sociétés Financières Régions 6.4/10 0.17% -3.44% 11.59% Services aux consommateurs Services aux collectivités Scores 5 facteurs (**) -0.16% 7.76% Télécommunications Scores_5F_nopuce 0.64% Industries Santé 0 3.36% 5.33% Matériaux de Base Note SAI du portefeuille 6.9 Pondération relative à l'indice 10.22% Pétrole et Gaz 6.9/10 Fonds 6.9/10 dont émergent (**) Explication des termes en page 3 de ce document Principales notes SAI du portefeuille Notes_SAI_nopuce Meilleures notes Score min. 0, score max. 10 % Actif Note SAI Principales lignes (hors monétaire) PrincipalesLignes_ISR2 Principaux mouvements Principaux_MVTS_Small Libellé % actif Note SAI Apple Computer Inc 2.99% 7.1 En % actif net - hors monétaire Achats Hannon Armstrong Sustainable0.86% 8.6 Huaneng Renewables Corp-H 1.84% 8.5 Marriot International 2.68% 6.7 Henkel Kgaa-Vorzug Preferentiel 0.97% 1.18% 8.3 Ap Moeller - Maersk A/S-B 2.47% 6.7 L'Oréal 0.09% 8.2 Biogen Idec Inc 2.05% 7.7 Technipfmc Plc 2.00% 6.9 Shire Plc Acuity Brands Inc Acuity Brands Inc 0.98% Moins bonnes notes % Actif Mosaic Co/The 1.69% 5.7 Eaton Corp Plc 2.00% 6.9 Ventes Comcast Corp-A 1.16% 5.7 Carrefour 1.90% 7.7 Repsol Do16 Rts Goldcorp Inc (Cad) 1.60% 5.8 Morgan Stanley 1.87% 6.3 Signature Bank 0.65% 5.9 Micron Tech 1.85% 6.0 Huaneng Renewables Corp-H 1.84% 8.5 Note SAI La Française Inflection Point - Société par Actions Simplifiée au capital de 500 150 € - 412 382 632 RCS PARIS Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 97055 le 30/06/1997 Adresse : 128, boulevard Raspail 75006 Paris - France - Tél. +33 (0)1 73 00 73 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01 Une société du Groupe La Française - www.lafrancaise-group.com 0.98% 0.02% La Française LUX - Inflection Point Global Equity - I (C) USD LU1114269373 Reporting mensuel - 31 janvier 2017 La SAI Obj_Glossaire_SAI La SAI (Strategically Aware Investing) est une méthode innovante de sélection de valeurs alliant critères financiers et recherche stratégique: aux traditionnels critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) nous ajoutons la capacité d’innovation et la réactivité des entreprises, nous analysons les Megatrends comme élément de contextualisation de la stratégie des entreprises et croisons ces données avec l’analyse financière. Les trois facteurs E, S et G ainsi que la capacité d’innovation et la réactivité des entreprises forment ce que nous appelons les 5 facteurs. Les Megatrends sont les grandes tendances mondiales qui façonnent le monde d’aujourd’hui et surtout celui de demain. Elles sont au nombre de 10 et relèvent tant des tendances environnementales type changement climatique que des tendances sociales type urbanisation croissante. Nous analysons l’effet de ces 5 facteurs et de ces tendances sur le développement des entreprises. Le score SAI (ou note qualitative) Obj_Glossaire_ScoreSAI Le score SAI est une combinaison des scores issus de nos divers flux d’analyse : - Analyse 5-Facteurs - Analyse Megatrends - Analyse financière Le score SAI s’étend sur une échelle de 0 (moins bon) à 10 (meilleur) tout comme l’ensemble des scores qui le composent. Le score 5-Facteurs Obj_Glossaire_5F Le score 5-facteurs est une combinaison des scores attribués aux 5 facteurs qui composent notre modèle : 1. Environnement 2. Capital Humain 3. Capital Organisationnel 4. Capacité d’Innovation 5. Adaptation et Réactivité La Française Inflection Point - Société par Actions Simplifiée au capital de 500 150 € - 412 382 632 RCS PARIS Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 97055 le 30/06/1997 Adresse : 128, boulevard Raspail 75006 Paris - France - Tél. +33 (0)1 73 00 73 00 - Fax +33 (0)1 73 00 73 01 Une société du Groupe La Française - www.lafrancaise-group.com