Leleux Press Review - Leleux Associated Brokers
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Leleux Press Review Wednesday 9/5/2012 BEL 20 (Belgium) Last Price 2170,61 Gainers Minimum Price 7 1046,07 (02/09/1992) Maximum Price Losers SOLVAY (BE) 95,00 +7,28% UMICORE (BE) MOBISTAR 30,10 +5,63% NYRSTAR DELHAIZE GROUP 31,72 +2,19% KBC GROUPE (BE) 4759,01 (23/05/2007) 13 38,31 -4,90% 5,60 -4,63% 13,58 -3,82% CAC 40 (France) Last Price 3190,18 Gainers Minimum Price 1 BOUYGUES (FR) 2693,21 (23/09/2011) Maximum Price Losers 21,39 7347,94 (21/10/2009) 39 +0,75% VALLOUREC (FR) 41,57 -5,30% STMICROELECTRONICS ( 4,03 -5,18% SOCIETE GENERALE (FR 17,14 -4,75% AEX (Nederland) Last Price 300,59 Gainers Minimum Price 2 KPN (NL) 7,58 REED ELSEVIER 8,96 194,99 (09/03/2009) Maximum Price Losers 806,41 (21/10/2009) 22 +17,02% SBM OFFSHORE NV +0,00% ING GROEP (NL) AIR FRANCE - KLM (FR 12,30 -6,14% 5,00 -5,55% 3,57 -3,63% DAX (Deutschland) Last Price 6444,74 Gainers Minimum Price 3 438,38 (18/03/2002) FRESENIUS MED CARE ( 53,05 +0,77% ADIDAS AG NA O.N. FRESENIUS (DE) 77,90 +0,72% INFINEON (DE) DEUTSCHE TEL (DE) 8,56 Maximum Price Losers 636497,44 (18/03/2011) 27 +0,61% MAN (DE) 60,36 --3,97% 6,81 --3,94% 83,76 --3,90% Dow Jones Industries (United States) Last Price 12932,09 Gainers Minimum Price 5 0,20 (21/10/2011) Maximum Price Losers WALT DISNEY CO 44,30 +1,09% HEWLETT PACKARD (US) JOHNSON & JOHNSON (U 64,98 +0,27% BANK OF AMERICA (US) MERCK (US) 38,63 +0,23% MCDONALDS (US) Page 1 of 11 19737,03 (02/11/2011) 25 23,32 -2,30% 7,79 -2,13% 93,55 -2,05% Leleux Press Review Wednesday 9/5/2012 WAVIN - WAVIN - EUR Wavin N.V.: Mexichem declares Wavin offer unconditional Thomson Reuters (08/05/2012) Dit persbericht is alleen in de Engelse taal verschenen This is a joint press release by Mexichem, S.A.B. de C.V. and Wavin N.V. pursuant to the provisions of section 16 paragraph 1 and section 17 paragraph 1 of the Decree on Public Takeover Bids (Besluit Openbare Biedingen Wft) in connection with the recommended public offer by Mexichem Soluciones Integrales Holding, S.A. de C.V., a direct subsidiary of Mexichem, S.A.B. de C.V., for all the issued and outstanding ordinary shares in the capital of Wavin N.V. This announcement does not constitute an offer, or any solicitation of any offer, to buy or subscribe for any securities in Wavin N.V. Any offer will be made only by means of the Offer Memorandum (as defined below). This announcement is not for release, publication or distribution, in whole or in part, in or into, directly or indirectly, the United States of America, Australia, Canada and Japan. Terms not defined in this press release will have the meaning as set forth in the Offer Memorandum. Mexichem declares Wavin offer unconditional Mexico City (Mexico) and Zwolle (The Netherlands), 8 May 2012 - Reference is made to the joint press release of Mexichem, S.A.B. de C.V. (Mexichem) and Wavin N.V. (Wavin) of 9 March 2012, in respect of the all cash public offer by Mexichem Soluciones Integrales Holding, S.A. de C.V. (the Offeror) for all the issued and outstanding ordinary shares with a nominal value of EUR 0.40 each in the capital of Wavin (the Shares) at an offer price of EUR 10.50 cum dividend for each Share (the Offer). Highlights * Offeror declares the Offer unconditional * 65.00% of the Shares accepted, together with Shares held by the Offeror and Treasury Shares 87.42% of the issued share capital * Settlement of the Offer will take place on 11 May 2012 * Remaining Shares can be tendered in a Post Acceptance Period starting 9 May and ending 23 May 2012 Offer declared unconditional The Offeror is pleased to announce that it declares the Offer unconditional (bod gestand doet). Acceptances During the offer period, which ended at 17:30 hours CET on 7 May 2012, 32,874,501 Shares have been tendered for acceptance under the Offer, representing approximately 64.74% of the issued Wavin shares, approximately 65.00% of the issued and outstanding Wavin Shares and a value of EUR 345,182,260.50. The 11,314,417 Shares held by the Offeror on 7 May 2012, together with the tendered Shares represent a total of 44,188,918 Shares (excluding the 203,123 Treasury Shares held by Wavin), representing approximately 87.02% of the total issued share capital of Wavin and approximately 87.37% of the total issued and outstanding share capital of Wavin. In the aggregate, the number of Shares tendered under the Offer, the number of Shares held by the Offeror and the Treasury Shares represent approximately 87.42% of the total issued share capital of Wavin, therefore exceeding the acceptance threshold of 80% that was included in the Offer Conditions. Settlement With reference to the Offer Memorandum, holders of Shares (the Shareholders) who tendered their Shares under the Offer shall receive an amount in cash of EUR 10.50 cum dividend (the Offer Price) for each Share validly tendered (or defectively tendered provided that such defect has been waived by the Offeror) and delivered (geleverd) under the terms and subject to the conditions and restrictions of the Offer. Payment of the Offer Price per Share shall occur on 11 May 2012 (the Settlement Date). Post Acceptance Period The Offeror grants the Shareholders who have not yet tendered their Shares under the Offer the opportunity to tender their Shares in a post acceptance period (na-aanmeldingstermijn) commencing at 09:00 hours CET on 9 May 2012 and expiring at 17:30 hours CET on 23 May 2012 (the Post Acceptance Period). Shareholders can tender their Shares in the same manner and subject to the same terms, conditions and restrictions as described in the Offer Memorandum all in accordance with section 17 of the Decree on Public Takeover Bids. Shares tendered during the Post Acceptance Period will immediately be accepted. Shareholders who tender their Shares during the Post Acceptance Period shall not have the right to withdraw such tendered Shares. The Offeror shall arrange for a payment for the Shares that are validly tendered (or defectively tendered provided that such defect has been waived by the Offeror) and delivered (geleverd) in the Post Acceptance Period as soon as possible and shall use reasonable endeavours to arrange that, in respect of Shares that are so tendered and delivered to Rabobank International, as Settlement Agent in respect of the Offer, before 17:30 hours CET on any day that NYSE Euronext Amsterdam is open for trading (a Trading Day) during the Post Acceptance Period, the payment of EUR 10.50 cum dividend per Share shall be made on the third Trading Day after the date on which the relevant tender and delivery were made. ... (truncated) ... E:NHY - NORSK HYDRO - NOK Norsk Hydro: Annual General Meeting approves dividend of NOK Thomson Reuters (08/05/2012) The Annual General Meeting of Norsk Hydro ASA today adopted all the items as proposed on the agenda, including the proposal to distribute a dividend of NOK 0.75 per share. The dividend will be paid on May 22, 2012 to ordinary shareholders listed in the Norwegian Central Securities Depository as of May 11. The share will be traded ex-dividend from May 9. The minutes of the Annual General Meeting is attached. Investor contact Contact Stian Hasle Cellular +47 97736022 E-mail [email protected] This information is subject of the disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act. E:FTON - FEINTOOL - CHF Feintool Annual General Meeting for the abridged 2011 financ Thomson Reuters (08/05/2012) Feintool International Holding AG / Feintool Annual General Meeting for the abridged 2011 financial year: Shareholders approve all proposals - Board of Directors appointed . Processed and transmitted by Thomson Reuters ONE. The issuer is solely responsible for the content of this announcement. At the Annual General Meeting of Feintool International Holding AG held on 8 May 2012, the shareholders approved all the Board of Directors' proposals. Steffen Schroth has been appointed as a new member of the Board. At its constitutive meeting, the Board of Directors re-elected Alexander von Witzleben as Chairman. At the Annual General Meeting of Feintool International Holding AG on 8 May 2012, the company's shareholders approved both the financial statements for the abridged 2011 financial year (1 October - 31 December 2011) and the proposal to forego a dividend payment for the three-month reporting period. The shareholders also re-elected all current Board members for a one-year term of office. These are Alexander von Witzleben, Dr Michael Soormann, Thomas A. Erb, Wolfgang Feil and Dr Kurt E. Stirnemann. Steffen Schroth was newly appointed to the Board as current Managing Director and sole shareholder of the Herzing+Schroth Group, which was acquired by Feintool on 14 March 2012. Board members confirmed in their positions The Board of Directors was then confirmed with six members. In addition to the existing Chairman, Alexander von Witzleben, Deputy Chairman Dr Michael Soormann was also reappointed. The Audit Committee is made up of Dr Kurt E. Stirnemann (Chair), Alexander von Witzleben, Wolfgang Feil and Dr Michael Soormann. The Nomination and Compensation Committee is made up of Dr Michael Soormann (Chair), Alexander von Witzleben and Wolfgang Feil. Thomas A. Erb and Steffen Schroth also remain members of the Board. _____________________________________________________________________ __ Further information may be obtained from media spokesperson Karin Labhart at any time by calling +41 (0)32 387 51 63 or e-mailing [email protected]. Feintool International Holding AG Industriering 8, CH-3250 Lyss Phone +41 (0)32 387 51 11 Fax +41 (0)32 387 57 81 [email protected] www.feintool.com Media spokesperson Karin Labhart Phone +41 (0)32 387 51 63 Fax +41 (0)32 387 54 16 Mobile +41 (0)79 609 22 02 [email protected] The press release can be downloaded from the following link: Page 2 of 11 Leleux Press Review Wednesday 9/5/2012 E:PEHN - PRIVATE EQUITY (CH) - CHF Net Asset Value as of April 30, 2012 Thomson Reuters (08/05/2012) Private Equity Holding AG / Net Asset Value as of April 30, 2012 . Processed and transmitted by Thomson Reuters ONE. The issuer is solely responsible for the content of this announcement. NEWS RELEASE Zug, May 08, 2012 Net Asset Value as of April 30, 2012 The Net Asset Value (intrinsic value) of one registered share of Private Equity Holding AG stood at EUR 55.99 (CHF 67.26) as of April 30, 2012. This represents an increase of 0.3% (in EUR) during the month. The enclosed monthly newsletter shows the development of the NAV and of the Share Price as well as certain balance sheet data and portfolio key figures. *** Private Equity Holding AG (SIX: PEHN), managed by Alpha Associates, offers investors the opportunity to invest, within a simple legal and tax optimized structure, in a broadly diversified and professionally managed private equity portfolio. For further information, please contact: Peter Wolfers, Investor Relations, [email protected], phone +41 41 726 79 80, http://www.peh.ch Basis of the Net Asset Value Calculation and Disclaimer The number of outstanding shares used for calculation of the Net Asset Value per share amounted to 3,598,231 as of April 30, 2012 (March 31, 2012: 3,599,195). The calculations are prepared in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS) and pursuant to the guidelines of the European Venture Capital Association (EVCA). The Net Asset Values of the fund investments are based on the most recent report of the latest NAV (net asset values) as reported by the funds. Unlisted direct investments are rated at Net Asset Values. The Net Asset Value of listed direct investments is the market value. Based on a composite assessment of all appropriate and applicable indicators of the Net Asset Value, Private Equity Holding AG makes a good faith estimate of the Net Asset Value as of the valuation date. The Net Asset Values are calculated under a going concern assumption. The Net Asset Value of Private Equity Holding AG is computed as of the end of each month and published within six trading days after the cut-off date. The different reporting cut-off dates of the individual companies and funds in which participations are held can lead to short-term distortions and cause discrepancies between the published Net Asset Value and the actual total value of Private Equity Holding AG's net assets. E:TECN - TECAN GROUP (CH) N - CHF Tecan announces change in Management Board Thomson Reuters (08/05/2012) Tecan Group AG / Tecan announces change in Management Board . Processed and transmitted by Thomson Reuters ONE. The issuer is solely responsible for the content of this announcement. * Frederic Vanderhaegen is leaving the company * Search for a successor has been initiated Männedorf, Switzerland, May 8, 2012 - The Tecan Group (SIX Swiss Exchange: TECN) today announced that Frederic Vanderhaegen, Head of Division Life Sciences Business and member of the Group Management Board, decided to leave the company to pursue other career opportunities at Beckman Coulter Life Sciences, part of Danaher Corporation. He will leave Tecan by no later than the end of November 2012. The search for a successor is initiated. Tecan's Board of Directors and CEO regret Mr Vanderhaegen's decision. They would like to thank him warmly for his valuable contribution to the development of Tecan and wish him all the best for the future. About Tecan Tecan (www.tecan.com) is a leading global provider of laboratory instruments and solutions in biopharmaceuticals, forensics and clinical diagnostics. The company specializes in the development, production and distribution of automated workflow solutions for laboratories in the life sciences sector. Its clients include pharmaceutical and biotechnology companies, university research departments, and forensic and diagnostic laboratories. As an original equipment manufacturer (OEM), Tecan is also a leader in developing and manufacturing OEM instruments and components that are then distributed by partner companies. Founded in Switzerland in 1980, the company has manufacturing, research and development sites in both Europe and North America and maintains a sales and service network in 52 countries. In 2011, Tecan generated sales of CHF 377 million (USD 424 million; EUR 306 million). Registered shares of Tecan Group are traded on the SIX Swiss Exchange (TK: TECN/Reuters: TECZn.S/ ISIN: 1210019). For further information: Tecan Group Martin Brändle Head of Corporate Communications & Investor Relations Tel. +41 (0) 44 922 84 30 Fax +41 (0) 44 922 88 89 [email protected] www.tecan.com E:0HDY - GOLAR LNG ORD SHS - NOK Golar LNG: Special General Meeting Thomson Reuters (08/05/2012) Further to Golar LNG Limited's press release of April 27, 2012 in respect of the delisting of the Company from the Oslo Stock Exchange, Golar LNG Limited advises that a Special General Meeting will be held on June 18, 2012. The record date for voting at the Special General Meeting is set to May 4, 2012. The notice, agenda and associated material will be distributed prior to the meeting. Golar LNG Limited Hamilton, Bermuda May 8, 2012 This information is subject of the disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act. ABI - AB INBEV (BE) - EUR Bieroorlog over kleur Tijd (08/05/2012) Maes eist nieuwe verpakking voor Jupiler Blue De herlancering van het alcoholarme pilsmerk Jupiler Blue door de Belgische marktleider AB InBev, is bij concurrent Alken-Maes in het verkeerde keelgat geschoten. De nieuwe verpakking zou te sterk lijken op die van Maes. Vooral de bijna identieke blauwe kleur zou voor verwarring zorgen bij de consumenten. Alken-Maes trekt daarom naar de rechtbank van koophandel. Jupiler Blue is een variant van het grootste pilsbier op de Belgische markt, maar dan met een lager alcoholpercentage. AB InBev probeert dat merk een nieuwe elan te geven door het in een nieuwe verpakking te steken. Daarmee is het echter volgens Alken-Maes te sterk gaan lijken op de verpakking van Maes. Vooral de blauwe kleur, die sinds 2006 door Alken-Maes is gedeponeerd voor de biercategorie, zou te veel gelijkenis vertonen. Nadat Alken-Maes naar eigen zeggen van consumenten te horen kreeg dat die per ongeluk met het verkeerde bier de supermarkt waren buiten gestapt, stuurde het AB InBev de vraag om de verpakking te wijzigen. Die ging echter niet in op dat verzoek. 'Alken-Maes zal de rechter dan ook vragen een onmiddellijk einde te maken aan deze deloyale manier van concurrentie voeren en eist dat InBev Belgium de nodige aanpassingen doorvoert opdat het verschil tussen beide producten voor de consument opnieuw onmiskenbaar wordt', klinkt het in een persbericht. De geprikkelde reactie bij Alken-Maes hoeft niet te verbazen. Maes komt van ver. In 2009 werd het pilsbier, dat heel wat van zijn pluimen had verloren, geherlanceerd onder de vleugels van de nieuwe eigenaar Heineken. Het herstel is nog pril en de brouwer wil te allen prijze vermijden dat de concurrentie stokken in de wielen steekt. Tegenvordering AB InBev wijst de verzuchtingen van Alken-Maes van de hand. 'We zijn ervan overtuigd dat er geen risico op verwarring is vanuit de consument tussen onze verpakking en die van enig ander biermerk, inclusief Maes', klinkt het bij woordvoerster Karen Couck. 'Wij begrijpen deze vordering dan ook niet. Het blauw van Jupiler Blue is niet dezelfde kleur als die van Maes.' De Belgische marktleider gaat zelfs nog een stap verder, en gaat een terugvordering indienen waarin het betwist dat AlkenMaes de kleur blauw kan deponeren voor de biercategorie. 'Wij geloven dat er geen mogelijkheid is om een monopolie te eisen op de kleur blauw voor bierverpakkingen', klinkt het nog. Page 3 of 11 Leleux Press Review Wednesday 9/5/2012 ALU - ALCATEL-LUCENT (FR) - EUR Alcatel-Lucent: Moody's dégrade la note à 'B2' Cercle Finance (08/05/2012) - Moody's annonce avoir dégradé la note d'Alcatel-Lucent qui passe de 'B1' à 'B2', désormais assortie d'une perspective 'stable' contre 'négative' précédemment. L'agence de notation estime que le groupe ne sera encore pas en mesure de générer un free cash flow positif cette année. Elle souligne qu'Alcatel-Lucent n'a cessé de manger du cash depuis 2006, date à laquelle Alcatel et Lucent Technologies ont fusionné, en raison de la pression continue sur la performance opérationnelle. Moody's pointe du doigt un manque de visibilité sur le calendrier de génération de cash et de réduction de la dette. L'agence indique que la perspective stable reflète ses prévisions pour 2012, à savoir des revenus stables et un résultat opérationnel positif, grâce aux réductions de coûts. A la clôture, le titre Alcatel-Lucent s'affiche en baisse de 0,7% à 1,1 euro sur le CAC 40. HEIJM - HEIJMANS NV - EUR Heijmans geselecteerd voor PPS Defensiemuseum Soesterberg Thomson Reuters (08/05/2012) Heijmans is door de Rijksgebouwendienst definitief geselecteerd voor het project PPS Defensiemuseum Soesterberg. De opdracht omvat zowel het ontwerp, nieuwbouw, onderhoud, financiering als het facilitaire beheer van het nieuwe Nationaal Militair Museum en het museumkwartier op de voormalige militaire vliegbasis in Soesterberg. Het betreft een DBFMO contract voor een periode van 25 jaar. De integrale bouw-, installatietechnische en infrastructurele opdracht vertegenwoordigt een contractwaarde van bijna EUR 160 miljoen waarvan circa EUR 70 miljoen aan onderhoud en facilitair beheer. Het totale projectgebied omvat 45 hectare. Centraal in het gebied zal een groot museumgebouw worden gerealiseerd. Daarnaast wordt een aantal bestaande gebouwen, waaronder enkele met een belangrijke historische waarde, herbestemd. Behalve de bouw en dienstverlening voor het museumcomplex omvat het project ook de inrichting en het onderhoud van het gehele plangebied. Het terrein zal worden opengesteld voor recreanten, ingericht als natuurgebied en aangesloten op omliggende natuur- en recreatiegebieden. Gunning op basis van EMVI Heijmans heeft een integraal voorstel ontwikkeld waarbij kwaliteit voorop staat in alle onderdelen van het project. Het plan is door middel van een concurrentiegerichte dialoog met de opdrachtgever tot stand gekomen. De hoogste kwaliteit heeft op basis van de economisch meest voordelige inschrijving (EMVI), geresulteerd in de beste aanbieding en daarmee heeft Heijmans deze opdracht verworven. De kwalitatieve uitgangspunten zijn terug te zien in onder meer de landschapsinrichting, architectuur, museale inrichting en het hergebruik van bestaande gebouwen. Daarnaast is er een hospitality concept ontwikkeld voor de 25 jarige exploitatieperiode. Heijmans sluit hiermee goed aan bij de wens van de klant: een meerjarig commitment om gezamenlijk het museum tot een succes te maken. Heijmans brengt voor deze opdracht kennis en kunde van de disciplines Utiliteitsbouw, Techniek en Wegen samen. De start van de bouw is voorzien in het najaar van 2012. De oplevering zal plaatsvinden in het derde kwartaal van 2014. Partners in dit project zijn Claus en Kaan Architecten voor het stedenbouwkundig ontwerp en het ontwerp van het museumgebouw en het depot, H+N+S landschapsarchitecten voor het ontwerp van het landschap en Kossmann.dejong voor de museale inrichting. De betrokken banken voor de financiering zijn NIBC en BNG, Rebel Group is als financieel adviseur en Stibbe als juridisch adviseur verbonden aan het consortium. Het Nationaal Militair Museum Het ministerie van Defensie bouwt een nieuw Nationaal Militair Museum, waar de betekenis van de krijgsmacht in heden, verleden en toekomst wordt verteld aan het grote publiek. De collecties van het Militaire Luchtvaart Museum uit Soesterberg en het Legermuseum uit Delft worden in dit museum samengevoegd en tentoongesteld. Het nieuwe museumcomplex zal worden gesitueerd op het terrein van de voormalige luchtmachtbasis Soesterberg. Het infocentrum van 'Hart van Heuvelrug' krijgt ook een plaats in het nieuwe museum. Over Heijmans Heijmans is een beursgenoteerde onderneming die de activiteiten vastgoed, woningbouw, utiliteitsbouw, installatietechniek en infra combineert. Heijmans is actief in Nederland, België en Duitsland. Door te sturen op kwaliteitsverbeterin g, integrale projecten, duurzaamheid en winstgevendheid realiseren we toegevoegde waarde voor onze klanten. Heijmans realiseert projecten voor woonconsumenten, bedrijven en overheden. Met circa 8.300 medewerkers en in 2011 EUR 2,4 miljard omzet, bouwen we aan de ruimtelijke contouren vanmorgen. Voor meer informatie, kijk op www.heijmans.nl. Voor meer informatie: Heijmans NV Pers Marieke Swinkels Communicatiemanager +31 73 543 52 17 [email protected] Analisten Frank Heerens Manager Investor Relations +31 73 543 52 17 [email protected] APAML - APERAM - EUR Aperam: les actionnaires approuvent les comptes Cercle Finance (08/05/2012) - Aperam, spécialiste de l'acier, annonce que les assemblées annuelle et extraordinaire des actionnaires, réunies aujourd'hui à Luxembourg, ont approuvé toutes les résolutions à l'ordre du jour à une large majorité. 51.315.167 actions, soit 65,75% du capital actions de la société, étaient présentes ou représentées lors des assemblées. En particulier, les actionnaires ont approuvé les comptes financiers consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2011. En outre, les actionnaires ont approuvé les modifications proposées aux statuts de la société afin de refléter de récents changements dans la législation luxembourgeoise. E:RIM - RESEARCH IN MOTION LIMITE CAD Research In Motion: deux nouvelles recrues à la direction. Cercle Finance (08/05/2012) - Research In Motion a annoncé mardi la nomination d'un directeur général adjoint et d'un directeur marketing, deux postes qui étaient laissés vacants depuis des mois. Le suédois Kristian Tear, nommé au poste de directeur général délégué, était jusqu'à présent vice-président exécutif de Sony Mobile Communications, où il était arrivé après avoir occupé différentes fonctions au sein d'Ericsson. Dans ses nouvelles fonctions, Kristian Tear sera chargé de superviser aussi bien la recherche et développement, le développement de produits, les ventes, la fabrication et la chaîne d'approvisionnement. Le français Frank Boulben, qui arrive de chez LightSquared, un spécialiste des technologies 4G/LTE après des passages chez Vivendi, Vodafone et Orange, supervisera de son côté tous les aspects ayant trait au marketing pour le groupe canadien. Le fabricant du BlackBerry a amorcé une phase de transition depuis la démission de ses deux co-fondateurs et co-directeurs généraux, en début d'année. Depuis leur départ, beaucoup d'analystes souhaitaient l'arrivée de sang neuf au sein de l'équipe de direction. GTO - GEMALTO N.V. - EUR Gemalto: ses solutions LTE retenues par Sprint aux USA Cercle Finance (08/05/2012) - Gemalto, spécialiste de la sécurité numérique, annonce que ses produits et services ont été sélectionnés par l'opérateur mobile Sprint aux Etats-Unis. Ainsi, le groupe va déployer ses solutions LTE (Long Term Evolution). Il s'agit de la nouvelle norme de téléphonie mobile qui offre des connexions à Internet de très haut débit à 100 mega bits par seconde (Mbt/s). C'est le réseau utilisé par les téléphones de 4ème génération (4G). Ses solutions LTE comprennent la plateforme OverThe-Air, qui permet aux opérateurs d'activer instantanément les abonnements des utilisateurs finaux, de gérer les droits des utilisateurs et de fournir des connexions de données sécurisées et fiables via leur réseau LTE. Également associées à cette plateforme, les cartes UICC de Gemalto ('Universal Integrated Circuit Cards') garantissent l'authentification des utilisateurs sur les réseaux LTE et l'accès sécurisé aux services multimédias IP, par exemple le voice-over-LTE et la communication enrichie. Page 4 of 11 Leleux Press Review Wednesday 9/5/2012 MTL - ARCELORMITTAL (LU) - EUR ArcelorMittal: l'AG approuve toutes les résolutions Cercle Finance (08/05/2012) - ArcelorMittal annonce que l'assemblée générale annuelle et l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires ont approuvé, à une large majorité, l'ensemble des résolutions à l'ordre du jour. 1.021.492.703 actions, soit 65,44% du capital social de la société d'exploitation sidérurgique et minière, étaient présentes ou représentées aux assemblées générales. Les actionnaires ont élu M. Tye Burt, Président et directeur général de Kinross Gold Corporation, une société d'exploitation aurifère cotée en bourse à Toronto et à New York, comme nouvel administrateur indépendant du conseil d'administration d'ArcelorMittal, et réélu M. Wilbur L. Ross et M. Narayanan Vaghul en tant qu'administrateurs indépendants pour un mandat de trois ans chacun. De plus, les actionnaires ont aussi autorisé des octrois dans le cadre du Restricted Share Unit Plan et du Performance Share Unit Plan, au titre de 2012. Ils ont aussi accepté un certain nombre de modifications des statuts, principalement afin de refléter d'importants changements législatifs récents au Luxembourg, y compris la Directive européenne sur l'exercice de certains droits des actionnaires. Enfin, les actionnaires ont approuvé une augmentation du capital social autorisé de la société, d'un montant égal à 10% du capital émis actuel. CS - AXA (FR) - EUR Axa: Amundi Group a acquis des titres Cercle Finance (08/05/2012) - Amundi Group, agissant pour le compte de fonds sous gestion, a déclaré avoir franchi en hausse, le 2 mai dernier, indirectement par l'intermédiaire des sociétés de gestion Amundi SA, Société Générale Gestion SA et Etoile Gestion SA qu'elle contrôle, le seuil de 5% du capital de la société Axa et détenir, indirectement, pour le compte de ces fonds, 122.676.470 actions représentant autant de droits de vote, soit 5,20% du capital et 4,19% des droits de vote. Ce franchissement de seuil résulte d'une acquisition d'actions Axa sur le marché. E:NOVN - NOVARTIS (CH) REG. - CHF Novartis: l'UE autorise l'octroi de fonds publics Cercle Finance (08/05/2012) - La Commission européenne annonce avoir conclu que l'octroi envisagé de fonds publics, d'un montant de 23 millions d'euros, par l'Italie à Novartis Vaccines & Diagnostics S.r.l. (NV&D) pour la recherche et le développement de vaccins innovants, est conforme aux règles de l'UE en matière d'aides d'État. Selon l'UE, 'il pallie une véritable défaillance du marché et stimule la recherche dans l'UE. Le projet vise à faire en sorte que les pays en développement aient plus rapidement accès à des produits innovants de ce type, à des prix abordables'. Pour rappel, en novembre 2011, l'Italie a notifié son plan de soutien à un projet de recherche, également appuyé par la Fondation Gates, qui vise à développer des vaccins innovants, notamment la recherche en matière d'antigènes pour combattre des maladies endémiques dans les pays en développement. La Commission est parvenue à la conclusion que les avantages du projet l'emportent nettement sur les éventuelles distorsions de concurrence qu'il pourrait entraîner. MCD - MCDONALDS (US) - USD McDonald's: ventes décevantes pour le mois d'avril Cercle Finance (08/05/2012) - McDonald's fait état mardi d'une hausse de 3,3% de ses ventes à périmètre comparable au mois d'avril, une croissance qui marque un net ralentissement par rapport aux mois précédents. Lors de la publication de ses résultats de 1er trimestre, le mois dernier, le groupe de restauration rapide avait déclaré viser une hausse de ses ventes à périmètre comparable de l'ordre de 4%. L'action du groupe d'Oak Brook (Illinois) cédait 2,4% en cotations avant-Bourse. Aux EtatsUnis, le premier marché du groupe, les ventes à périmètre comparable ont augmenté de 3,3% en avril, grâce notamment au lancement de la nouvelle boîte de 20 Chicken McNuggets et du menu 'Extra Value'. En Europe, les ventes ont augmenté de 3,5% le mois dernier, là aussi à périmètre comparable, toujours portées par l'activité en France, au Royaume-Uni, en Allemagne et en Russie. Dans son communiqué, McDonald's évoque un 'environnement économique mondial difficile', ce qu'il n'a pas l'habitude de faire dans ses communiqués mensuels. McDonald's compte aujourd'hui plus de 33.000 points de vente dans plus de 119 pays. Le groupe accueille chaque jour plus de 68 millions de clients. E:HSBA - HSBC HOLDING PLC (UK) - GBP HSBC Holdings: le marché apprécie les résultats Cercle Finance (08/05/2012) - HSBC Holdings avance de 1,4% à 563,1 pence, après la publication des résultats du premier trimestre 2012, portés notamment par les revenus de sa banque d'investissement. L'établissement bancaire a engrangé un bénéfice avant impôt de 6,8 milliards de dollars sur la période, contre 5,4 milliards de dollars un an plus tôt, soit une augmentation de 25%. Il indique que le ratio Core tier 1 s'élève à 10,4% au 31 mars 2012, contre 10,1% au 31 décembre 2011. La direction se félicite d'avoir réalisé de 'beaux progrès' sur tous les axes de sa stratégie, incluant la baisse des coûts. Le groupe a notamment réduit ses effectifs à temps plein de 14.000 personnes par rapport au premier trimestre 2011. DTE - DEUTSCHE TEL (DE) - EUR Deutsche Telekom: Bruxelles avertit Slovak Teleko Cercle Finance (08/05/2012) - La Commission européenne annonce avoir informé Slovak Telekom, filiale de Deutsche Telekom, d'une série de griefs concernant son comportement sur les marchés de gros du haut débit en Slovaquie. Bruxelles estime que Slovak Telekom pourrait avoir refusé de fournir un accès découplé à ses boucles locales et des services haut débit de gros à ses concurrents. Selon l'Union européenne, l'opérateur pourrait également avoir imposé une compression des marges en appliquant des prix injustifiés pour le haut débit, en violation des règles européennes en matière d'ententes et d'abus de position dominante. Il se peut que Deutsche Telekom doive répondre des agissements de sa filiale, précise la Commission. Les deux opérateurs disposent d'un délai de trois mois pour répondre à la communication des griefs. A la Bourse de Francfort, l'action Deutsche Telekom était en hausse mardi (+1,7% à 8,7 euros), portée par l'offre lancée par America Movil sur une partie du capital du néerlandais KPN. Page 5 of 11 Leleux Press Review Wednesday 9/5/2012 TIETOENATOR OYJ - EUR Tieto wins the European SAP Mobile Apps challenge Thomson Reuters (08/05/2012) Tieto Corporation PRESS RELEASE 8 May 2012 at 3.00 pm EET Tieto's Mobile Mill Hub Application is the winner of the European SAP Innovation Challenge for Manufacturing Mobile Apps. The evaluation of applications was based on categories including value, problem solving, innovation and ease of use. The Mobile Mill Hub is a mobile SAP application designed for managers to gain access to critical business processes within the manufacturing industry. It enables fast reaction to changes and smooth operation. Among a lot of excellent Apps in the area of SAP manufacturing which were participating in this challenge, Tieto's Mobile Mill Hub was selected by the SAP jury as the winner. 'The main reason for winning the competition was that our App was presented based on use-cases that managers need to perform in their daily work independent of where they are,' comments Thomas Schenk, Tieto's Business Owner for SAP Mobility. The Mobile Mill Hub provides an innovative mobile solution which is the result of Tieto's long track-record in the manufacturing industry, SAP processes and mobile solutions. 'Winning this award shows that we are capable to provide apps that bring customer value and business benefits and that will change the way our customers work. This is a very important milestone in our SAP Growth Business Initiative within Tieto,' says Robert Kaup, Head of SAP Growth Business. Enterprise mobility is an important part of Tieto's strategy as mobility will change the way of doing business. Tieto offers its clients a structured way of mobilizing their processes, from co-innovation workshops, via field studies, mobile health checks and technology choices to full end-2-end integration, operation, and life cycle management of solutions deployed. Tieto has its own 'app factory' where developers, who work in close co-operation with the manufacturers of smartphones, are able to implement intuitive apps on any platform. A more detail description for Tieto's Mobile Mill Hub is available at: www.tieto.com/MMH For further information please contact: Robert Kaup, Head of SAP Growth Business, Tieto, robert.kaup(at)tieto. com, tel +43 (0)664 521 45 02 DISTRIBUTION Principal media Tieto is the leading IT service company in Northern Europe providing IT and product engineering services. Our highly specialized IT solutions and services complemented by a strong technology platform create tangible business benefits for our local and global customers. As a trusted transformation partner, we are close to our customers and understand their unique needs. With about 18 000 experts, we aim to become a leading service integrator creating the best service experience in IT. www.tieto.com E:0HYK - SEADRILL ORD SEADRILL LTD NOK SDRL - Seadrill announces first quarter 2012 earnings releas Thomson Reuters (08/05/2012) Hamilton, Bermuda, May 8, 2012 - Seadrill is scheduled to release its first quarter 2012 results on Monday May 14, 2012. In connection with the earnings release, a conference call/webcast will be held as described below. A conference call will be held at 12:00 p.m. ET time and 6:00 p.m. (Norwegian time) on Monday May 14, 2012. Management will in the same conference call address highlights in the North Atlantic Drilling Ltd first quarter report 2012. To listen to the management presentation of the results, the following options are available: A. Webcast In order to listen to the presentation on the web, you need to have a sound card installed on your computer. B. Conference call Call-in numbers: Norway Free call 800 56 054 Norway +47 23 16 27 87 International call +44 (0)20 7136 2054 UK Free call 0800 279 4841 US +1 646 254 3362 US Free call 1877 280 2342 The participants will be asked for their name, company and conference ID. The Seadrill conference ID is: 8975948. There will be a Q&A session subsequent to the presentation. Information on 'how to ask management questions' will be given at the beginning of the Q&A session. In order to view the presentation while listening to the conference, please download the presentation material from www.seadrill.com If you are unable to participate in the conference call, there is an opportunity to listen to a replay on www.seadrill.com (Investor Relations) or to listen to a playback by dialing: UK : +44 (0)20 7111 1244 US : +1 347 366 9565 Norway: +47 21 00 04 98 - followed by replay access number: 8975948 Participant list information required: Full name & company Replay will be available until May 21, 2012. This information is subject of the disclosure requirements pursuant to section 5-12 of the Norwegian Securities Trading Act. E:BKIA - BANKIA - EUR Bankia: perd 6% à Madrid, rumeurs de recapitalisation Cercle Finance (08/05/2012) - Sur le marché madrilène ce midi, l'action Bankia, l'une des principales banques espagnoles, chutait de 5,6% à 2,24 euros. Selon le Financial Times (FT), l'Etat espagnol aurait changé son fusil d'épaule et il envisagerait désormais de recapitaliser le 3ème établissement bancaire du pays. Hier soir, le quotidien des affaires londonien indiquait que Madrid envisageait de lancer un sauvetage de Bankia, formé en 2010 par la réunion de sept caisses d'épargne ('cajas'). Son bilan est lesté par des prêts immobiliers non performants, rappelle le FT. Le patron de Bankia et par ailleurs ancien directeur général du FMI, Rodrigo Rato, a démissionné. Citant d'autres sources de presse, le FT rapporte que l'injection envisagée se monterait de sept à dix milliards d'euros, alors que Bankia ne capitalise que 4,5 milliards en Bourse de Madrid. KPN - KPN (NL) - EUR KPN: l'action flambe, America Movil veut monter à 28% Cercle Finance (08/05/2012) - L'action KPN gagne près de 20% mardi matin à la Bourse d'Amsterdam en réaction à l'offre partielle de rachat libellée par America Movil, le géant mexicain de la téléphonie mobile. America Movil - qui détient déjà 4,8% de l'opérateur télécoms néerlandais - a déclaré dans la nuit qu'il comptait porter sa participation jusqu'à 28% du capital. Le groupe détenu par l'homme le plus riche du monde, Carlos Slim, propose huit euros en numéraire pour chaque action KPN, soit une prime de 23,5% par rapport au cours de clôture d'hier. Dans un communiqué, America Movil - également connu sous le diminutif d'AMX - dit considérer la diversification géographique comme un 'élément clé' de son développement. 'L'investissement dans KPN constitue notre premier investissement significatif en Europe', souligne le groupe de télécommunications. 'Avec cette offre, AMX cherche à faire l'acquisition d'une participation minoritaire importante au sein de KPN, une entreprise qui jouit d'une position d'envergure sur les marché européens', explique America Movil. Le groupe assure soutenir la stratégie mise en place par l'équipe de direction de KPN et vouloir construire une relation durable avec le management et les actionnaires de l'opérateur. America Movil, qui financera l'opération à partir de sa trésorerie, entend boucler son offre au début du mois de juin. Sur Euronext Amsterdam, l'action KPN grimpe de 19,2% à plus de 7,7 euros mardi en fin de matinée. BMW - BMW (DE) - EUR BMW: nouveau record de livraisons en avril Cercle Finance (08/05/2012) - En avril, BMW a livré 145.505 véhicules, un nouveau record en hausse de 6,1% sur un an. Le groupe se dit 'bien parti pour connaître une année 2012 record'. Depuis le début de l'année, le groupe automobile 'haut de gamme' allemand a livré un total de 571.040 véhicules, soit 9,8%de mieux qu'en 2011 sur la même période. Pour Ian Robertson, membre du directoire chargé des ventes et du marketing, ce mois d'avril record fait suite à un premier trimestre qui ne l'était pas moins. Il s'attend à une poursuite de cette tendance, grâce notamment à la contribution de la Série 6 Gran Coupé qui sera lancée en juin. Par région, les ventes d'avril de BMW ont crû de 25,1% en Asie à 39.770 unités, dont 27.197 pour la Chine (+ 30,8%). Sur l'ensemble du continent américain, une croissance de 3,9% est constatée à 32.705 unités. Mais en Europe, elles se sont tassées de 2% à 68.033. Page 6 of 11 Leleux Press Review Wednesday 9/5/2012 NXTV - NEXTRADIOTV - EUR NextRadioTV: nouveaux records d'audience pour BFMTV Cercle Finance (08/05/2012) - Selon les résultats publiés par Médiamétrie pour le mois d'avril 2012, BFMTV conforte son statut de 1ère chaîne d'info de France avec une part d'audience nationale de 1,8% 'soit le double de l'audience de la 2ème chaîne d'info (0,9%)'. En ce mois d'avril marqué notamment par le vote du 1er tour de la Présidentielle, BFMTV a réuni plus de 38,5 millions de Français dont plus de 10 millions chaque jour. BFMTV réalise une nouvelle fois la plus forte progression du paysage TV en un an (+38,5% par rapport à avril 2011). Dans le détail, le dimanche 22 avril 2012, jour du 1er tour de la Présidentielle, BFMTV a atteint à de nombreuses reprises des pics d'audience moyenne au-delà du million de téléspectateurs. 'Sur la lancée des performances similaires observées le 6 mai 2012 lors du second tour de la Présidentielle, la passation de pouvoir, les premiers jours du nouveau Président, et la campagne des législatives laissent présager un mois de mai encore solide pour BFMTV', souligne le groupe. E:BLT - BHP BILLITON (UK) - GBP BHP Billiton: nomination dans la branche Charbon Cercle Finance (08/05/2012) - BHP Billiton indique ce matin que Ian Maxwell a été nommé à la tête de sa branche Charbon thermique. Il remplace son ancien patron Jimmy Wilson, qui a pris la tête de la division Minerai de fer. Ian Maxwell est présent au sein du géant minier australo-britannique depuis 2004. DPW - DEUTSCHE POST (DE) - EUR Deutsche Post: confirme ses objectifs annuels Cercle Finance (08/05/2012) - Deutsche Post publie des résultats solides au titre du premier trimestre 2012 et confirme ses objectifs annuels. Le groupe de courrier et de logistique affiche un bénéfice net de 533 millions d'euros, en augmentation de 64%. Le BPA passe donc de 0,27 à 0,44 euro. L'EBIT s'affiche en hausse de 9,9% sur la période, à 691 millions d'euros. Deutsche Post a enregistré un chiffre d'affaires de 13,4 milliards d'euros, en progression de 4,3%, porté par la division DHL particulièrement performante en Asie. Enfin, la direction table toujours sur une progression du bénéfice opérationnel (EBIT) sur l'exercice 2012, attendu entre 2,5 et 2,6 milliards d'euros. SIE - SIEMENS (DE) - EUR Siemens: contrat avec Aperam en Belgique Cercle Finance (08/05/2012) - Siemens a remporté auprès de l' aciériste inox Aperam un contrat portant sur le remplacement des équipements de transmission du laminoir finisseur de Châtelet, en Belgique. Aucun montant n'a été précisé. Aperam entend ainsi moderniser ses installations afin d'en améliorer la productivité et d'en abaisser le coût de fonctionnement. Les équipements en question seront modernisés durant les périodes de maintenance de l'usine belge qui s'étaleront de mi2013 jusqu'en 2019. CA - CARREFOUR (FR) - EUR Carrefour: le nouveau patron ferait le ménage Cercle Finance (08/05/2012) - Georges Plassat, nouveau patron de Carrefour, se séparerait de José Carlos Gonzalez-Hurtado, membre de la direction exécutive, et de Patrick Rouvillois, directeur marketing du groupe, d'après les informations de La Tribune. Le quotidien économique et financier précise que ces postes ne seraient pas remplacés. Membre du comité exécutif, José Carlos Gonzalez-Hurtado avait été recruté en novembre 2009 par Lars Olofsson. Patrick Rouvillois était pour sa part entré fin 2008 au poste nouvellement créé de 'directeur marketing groupe' tout juste avant l'arrivée de Lars Olofsson. Page 7 of 11 Leleux Press Review Wednesday 9/5/2012 SCANDINAVISKA ENSKLIDA BK - SEK Nordic Outlook: Shift in crisis strategy and bail-out for Sp Thomson Reuters (08/05/2012) The world economy has lost some momentum this spring. Growth is not self- perpetuating but is instead vulnerable to reversals. Emerging economies - together with a cautious stabilisation in the United States - are sustaining the world economy but are not enough to lift it. This situation is logical, in light of the ongoing debt and credit contraction in the Western world as well as questions about the future of the euro project. New bail-out programmes are needed, and old ones must continue, in order to maintain modest global growth. Less belt-tightening and more growth-oriented policies in the European Union represent a change in crisis strategy and thus the beginning of a watering-down of the EU's recently agreed fiscal pact. The Gross Domestic Product (GDP) in the 34 industrialised OECD countries will grow by 1.6 per cent in 2012 and by 2.1 per cent in 2013. This anaemic growth will push down inflation. Despite a dramatic winter and early spring, our forecast implies only minor revisions compared to our assessments in February and last November. However, the risk that growth will be slower than in our main scenario has increased somewhat, due to the euro zone crisis and high oil prices. We expect Spain to receive a bail-out loan of about EUR 150 billion soon in order to reform/recapitalise Spanish banks. Meanwhile the European Investment Bank (EIB) will receive a capital infusion of EUR 50 billion in order to create a lending capacity of EUR 300 billion for growth-oriented structural projects around Europe. This EIB capital also has an important political purpose: to address growing criticism in individual euro zone countries and among the Group of 20 countries (G20) against excessively one-sided belt-tightening policies and the lack of structural growth policies. Unfortunately, the euro zone crisis has thus also become a pawn in an ongoing power game in the International Monetary Fund (IMF) and the G20. Meanwhile, political tensions have escalated in Greece after last weekend's election. The outcome will make it difficult to form a government that will support the country's austerity programme. This has increased uncertainty about Greece's future in the euro zone. The change in crisis strategy towards promotion of growth involves risks, however. The contribution of central banks to the new strategy will be to continue near-zero interest rates, let their balance sheets grow a little more and be on stand-by to provide new loans in order to guarantee the liquidity of the financial system. However, fewer demands for fiscal consolidation, combined with central banks that buy government securities and other assets, run a risk of fuelling inflation expectations and rising interest rates. One vital but difficult question is what the European Central Bank (ECB), Germany and others are prepared to do in terms of easing belttightening requirements on crisis- plagued countries. At present it is also difficult to determine to what extent the ECB is prepared to loosen its strict inflation target and how it will react, for example, to the IMF's proposal that the euro zone inflation target should be doubled. Despite monetary convergence (a single key interest rate, a single currency), euro zone countries will continue to demonstrate increasing economic and structural divergence during the next couple of years, for example in terms of growth and worryingly high unemployment. Three criteria must be met if the euro zone is to stay together: first, Germany must commit itslef more whole-heartedly to the euro project; second, the policies of the crisis-hit countries must show sustainable results; and third, economic and political power must be centralised and institutionalised. Elections and public opnion polls in Europe are showing that political systems are being squeezed and that they risk facing a decline in democratic legitimacy. We expect euro zone growth of -0.6 per cent in 2012 and 0.8 per cent in 2013. The ECB will leave its refi rate unchanged at 1.0 per cent during our forecast period. We expect the US economy to grow by 2.5 per cent in 2012 and 2.7 per cent in 2013. Households are still being squeezed by an excessively high debt level. Meanwhile the housing market has not yet stabilised. Macroeconomic statistics during the spring have also caused some concerns. The underlying growth dynamic is nevertheless sufficient to avoid a recession, but not until 2015 will household debt be what can be called 'normal'. Although the November presidential election is blocking concrete decisions on federal government finances, agreements to extend tax cuts and postpone automatic cutbacks must be reached before year-end 2012 in order to avoid substantially lower growth in 2013. The Federal Reserve will keep its key interest rate at 0-0.25 per cent until 2015. We also expect the Fed to carry out a third round of quantitative easing (QE3), focused on purchasing mortgage-backed securities. Emerging economies, led by China, will avoid a hard landing. During the second half of 2012, the growth outlook will improve in China and falling inflation will make room for economic stimulus policies. GDP growth in China will average 8.5 per cent in 2012 and 8.7 per cent in 2013. Inflation and home prices are manageable in China. In most other Asian economies, we believe that GDP growth has already begun to accelerate. We expect India's GDP growth to reach 7.0 per cent in 2012 and 7.3 per cent in 2013. Sweden is in an economic slowdown, with GDP growth of only 0.7 per cent this year and 1.9 per cent in 2013. Unnecessarily tight fiscal policy - we foresee only SEK 15 billion worth of stimulus measures in this autumn's budget for 2013 - will hold back growth. Because of the euro zone crisis, exports will stagnate this year and then increase by 3 per cent in 2013. Stronger growth will thus be dependent on household consumption and corporate capital spending. Real wage and salary increases of 1-1.5 per cent will give households purchasing power, while strong company balance sheets will create the ... (truncated) ... Page 8 of 11 Leleux Press Review Wednesday 9/5/2012 TRMO - TRANSMODE HOLDING AB - SEK Net2EZ deploys Transmode for data center interconnect across Thomson Reuters (08/05/2012) Stockholm, Sweden - 8(th) May 2012 - Transmode, a global supplier of packet- optical networking solutions, today announced that the US-based managed data center service provider, Net2EZ, has built a protected optical network with Transmode's TM-Series and TG-Series optical networking platforms. Net2EZ, headquartered in Los Angeles, CA, US replaced its existing DWDM equipment with Transmode's solution in order to meet the need for increased capacity on its growing network. The new protected fiber ring offers uninterrupted operations to seven data centers across the United States with multiple 10G and 1G connections. The network now has significantly increased capacity over existing links and provides Net2EZ a range of options for delivering cost efficient new services to its customers, which is critical as the company adds three new data centers. Net2EZ plans to replicate this network architecture as they continue their expansion across the US. The extra capacity will provide growth opportunities for existing and new applications and allow customers to purchase new 1G or 10G wavelength services. The new highly scalable network uses the TM-Series 10G transponders with forward error correction for long haul transmission and also has redundant fiber paths for a high level of network protection. In addition to the point-to-point connections, the new network provides Net2EZ with a robust management solution that enables it to identify and resolve issues remotely - saving time and money. The redundancy built into the solution allows Net2EZ to remain live while maintenance on the fiber infrastructure is performed. Daniel Faubel, Director of Network Engineering at Net2EZ said: 'We have redundant fiber between our buildings and with the Transmode solution we were able to get better diagnostics and increased performance. We can now tell if we are having problems without actually having to unplug the fiber, and run a fiber tester to figure it out and can access our Virginia network remotely from Los Angeles.' Paul Harrison , Transmode's VP North America, said, 'Our business with Net2EZ in the US demonstrates that Transmode can deliver cost effective and scalable solutions that make it easier for our customers to grow their businesses. We are pleased that we have been able to help design and build this network and meet all the support requirements through our Dallas based US support center.' For more information please contact: Ola Elmeland Vice President Marketing & Communications Transmode Systems AB Telephone: +46 8 506 882 71 Email: [email protected] About Net2EZ Managed Data Centers Founded in 2001 to support the exponential growth of social networking pioneer, Net2EZ continues to power the growth of today's net-centric business with high power, high performance and high value managed data centers. Leading social networks, enterprises, content companies, and communications service providers rely on Net2EZ for uninterruptable operation to support their mission critical application. Net2EZ data centers are purpose-built to handle the growth of most demanding high power and high-density requirements. With strategic footprint and access to key network interconnection points in North America, Net2EZ Managed Network Services provide site diversity and redundancy for net-centric applications. About Transmode Transmode is a global provider of packet-optical networking solutions that enable fixed line and mobile network operators to cost effectively address the capacity needs created by the rapid growth in video and data traffic. These solutions are important building blocks in next-generation high-speed optical networks that support services such as broadband backhaul, mobile data backhaul, video delivery services and cloud computing. Transmode's solutions are based on Wavelength Division Multiplexing (WDM) and packet optical transport technologies, which are designed to increase the capacity, flexibility and functionality of optical metro core and metro access networks. Transmode's Intelligent WDM (iWDM(TM)) approach gives key advantages to customers, such as ultra-low latency, low power consumption and innovative network design. Transmode is headquartered in Stockholm, Sweden and is listed on the NASDAQ OMX Stockholm Exchange (TRMO). Since 2000 the company has installed more than 30,000 systems for over 400 fixed and mobile network operators, service providers, large enterprises and public institutions in over 40 countries across the globe. For additional information about Transmode, please visit www.transmode.com ORT - ORCO PROP.GRP - EUR Orco Property Group: approbation de la restructuration. Cercle Finance (08/05/2012) - L'assemblée générale des obligataires d'Orco Germany ( OG ) et l'assemblée générale des warrants qui se sont déroulées au Luxembourg hier lundi ont approuvé les termes de l'opération de restructuration d'OG et d'OPG. Pour les obligations OG, environ 72,5% du nombre total des obligations en circulation étaient présents ou représentés, constituant un quorum valable, et la résolution a été adoptée par 100% des suffrages exprimés. Pour les warrants OG, environ 76% du nombre total des warrants en circulation étaient présents ou représentés, constituant un quorum valable, et la résolution a été adoptée par 100% des suffrages exprimés. Environ 84,5% des obligations OG (sous réserve d'ajustement) détenues par chaque obligataire seront converties en obligations convertibles en actions ('OCA') devant être émises vers le 9 mai. La première conversion des OCA en 18.361.548 nouvelles actions OPG devrait se faire vers le 14 mai et le capital augmentera passant de 68.920.850,60 euros représentant 17.053.866 actions jusqu'à 145.203.197,40 euros représenté par 35.415.414 actions. Une audience est prévue vers le 14 mai devant le Tribunal de Commerce de Paris pour entendre la demande d'OPG de modifier le Plan de Sauvegarde en accord avec les termes d'accord du plan de restructuration des obligations 2010, 2011, 2013 et 2014 des assemblées générales d'OPG et des assemblées générales des obligations et des warrants d'OG. <BR/>Le 15 mai, l'assemblée générale des obligations 2012 se tiendra et les résultats seront présentés au Tribunal de Commerce de Paris. <BR/>La deuxième conversion des OCA, la conversion des obligations OPG en actions OPG, et l'émission de nouvelles obligations pour le solde des obligations OG et OPG en circulation, ainsi que le délai pour ces opérations dépendront de la décision du Tribunal de Commerce de Paris. MPE - MONDIAL PECHE - EUR Mondial Pêche: C.A. trimestriel quasiment réduit de moitié Cercle Finance (08/05/2012) - Mondial Pêche annonce un chiffre d'affaires presque réduit de moitié pour son premier trimestre. Le distributeur de matériel de pêche affiche un chiffre d'affaires de 1,1 million d'euros sur les trois premiers mois de l'année, contre environ 2,1 millions d'euros un an plus tôt. Le groupe explique la 'baisse significative' de son activité par la diminution de ses points de vente, ramenés de 37 à 30, mais aussi par ses difficultés pour s'approvisionner en marchandises. Mondial Pêche fait l'objet d'une procédure de redressement judiciaire depuis le mois d'octobre 2011. MUV2 - MUENCHENER RUECKVER - EUR Munich Re: en baisse après ses comptes trimestriels Cercle Finance (08/05/2012) - Au terme du 1er trimestre 2012, Munich Re a dégagé un résultat net consolidé de 782 millions d'euros, à comparer avec une perte de 948 millions d'euros un an plus tôt. Le groupe a aussi confirmé ses prévisions annuelles. Bien que ce chiffre soit en ligne avec le consensus, l'action Munich Re recule à Francfort de 1,2% à 106,5 euros, alors que l'indice DAX ne cède que 0,3% parallèlement. Sur la période, le résultat opérationnel a atteint 1.202 millions d'euros, indique le groupe. Le réassureur allemand évoque de bonnes souscriptions de contrats durant ce premier quart de l'année, avec des primes brutes émises en hausse de 2,2% à 13,3 milliards d'euros, et un ratio combiné en forte amélioration à 94,6%, contre 161,3% un an plus tôt. Pour le directeur financier Jörg Schneider, l'année 2012 a bien commencé, avec peu de pertes majeures liées à des catastrophes naturelles, à la différence de l'année précédente. Il souligne aussi des 'signes marqués d'amélioration' du côté des résultats du portefeuille d'investissement et des marchés de capitaux mieux disposés'. La valeur des investissements détenus par le groupe a progressé depuis fin 2011 de 1,9% (ou 3,7 milliards d'euros) à 205,4 milliards d'euros. En guise de perspectives pour 2012, Munich Re entend toujours dégager un bénéfice de l'ordre de 2,5 milliards d'euros. Page 9 of 11 Leleux Press Review Wednesday 9/5/2012 OUTOKUMPU TECHNOLOGY OYJ - EUR Outotec provides filtration technology for the lithium proce Thomson Reuters (08/05/2012) OUTOTEC OYJ PRESS RELEASE MAY 8, 2012 AT 10:30 AM Outotec provides filtration technology for the lithium processing pilot plant in Bolivia Outotec has agreed with the Bolivian authorities managing the use of the country's evaporite resources and Corporaci¢n Minera de Bolivia (COMIBOL) on the technology delivery for the lithium processing pilot plant. The value of the deliveries with this scope is typically a few million Euros. Outotec will provide filters, auxiliary equipment, spare parts and start-up services to the pilot plant to be built in the Salar de Uyuni area of Bolivia. Elevated over 3,600 meters above mean sea level, Salar de Uyuni is the largest salt flat of the world and estimated to contain even more than half of the world's lithium reserves. Lithium and its compounds have several industrial applications, including heat-resistant glass and ceramics, high strength-to- weight alloys used in aircraft, lithium batteries and lithium-ion batteries. The first stage of the project to commercialize the vast lithium reserves of Bolivia is to build the pilot plant for conducting a feasibility study on a large-sized industrial plant. Outotec's equipment deliveries are scheduled to be completed during 2012. 'This is one of the world's most important lithium projects, and already in this pilot plant stage extremely interesting for us. Bolivia is a country with rich mineral resources, and Outotec has technologies to offer for their sustainable exploitation', states Pertti Korhonen, CEO of Outotec. For further information please contact: OUTOTEC Jari Rosendal, President - Non-ferrous Solutions business area tel. +358 20 529 2700 Eila Paatela, Director - Corporate Communications tel. +358 20 529 2004, +358 400 817 198 e-mails [email protected] DISTRIBUTION Main media www.outotec.com ERIC-B - ERICSSON B (SE) - SEK Ericsson: retenu aux côtés de NSN par T-Mobile USA Cercle Finance (08/05/2012) - T-Mobile USA a annoncé dans la nuit avoir sélectionné Ericsson et Nokia Siemens Networks (NSN) dans le cadre de son programme de quatre milliards de dollars visant à migrer vers la 4G. Ericsson et Nokia Siemens Networks, qui ont décroché l'un comme l'autre des contrats pluriannuels, ont été chargés de fournir des équipements à la pointe de la technologie pour les 37.000 sites devant constituer le maillage 4G de T-Mobile aux Etats-Unis. Les premiers travaux doivent débuter cette année, en vue d'un lancement commercial de son service LTE au niveau national dès 2013. TMobile compte être le premier opérateur mobile d'Amérique du Nord à déployer des antennes intégrées, une technologie qui permet d'accélérer le développement du réseau. T-Mobile a fait l'acquisition auprès d'AT&T d'une série de nouvelles fréquences AWS après l'échec de son rapprochement avec l'opérateur historique américain. Ces fréquences doivent lui servir de relais pour l'installation de son réseau 4G. GE - GENERAL ELECTRIC (US) - USD GE: prend des parts dans le chinois XD Electric Cercle Finance (08/05/2012) - General Electric (GE) a fait part hier soir d'un partenariat en matière de transmission et de distribution électrique avec le groupe chinois XD Electric, dont le groupe US va prendre 15% du capital. Cotée à Shanghaï, l'action XD Electric a décollé en clôture de 9,9% à 4,3 yuans. Dans le détail, le conglomérat américain et son partenaire chinois entendent commercialiser de concert des systèmes de transport d'électricité à haut voltage et les services quli leur sont associés afin de tirer parti des mégatendances de la croissance et de l'électrification des pays émergents . Les deux partenaires vont ainsi créer une coentreprise (détenue à 59% pour XS et 49% pour GE, selon XD Electric) à laquelle GE apportera sa branche spécialisée dans les automatismes pour réseaux électriques et les services associés. En outre, GE prendra 15% du capital de XD Electric par la voie d'une augmentation de capital réservée et obtiendra un siège à son conseil d'administration. Aucun montant n'a été indiqué. A 4,3 yuans actuellement, XD Electric capitalise près de 19 milliards de yuans en Bourse de Shanghaï, soit un peu moins de trois milliards de dollars. NYX - NYSE EURONEXT (US) - USD NYSE Euronext: volumes d'activité 'mitigés' en avril Cercle Finance (08/05/2012) - NYSE Euronext a fait part mardi de volumes d'activité 'mitigés' pour le mois d'avril, avec néanmoins une 'tendance à l'amélioration' par rapport aux faibles niveaux enregistrés sur les trois premiers mois de l'année. Sur ses marchés au comptant européens, NYSE Euronext a réalisé un volume moyen quotidien en hausse de 22,8% par rapport à avril 2011 et en progression de 14,8% par rapport à mars 2012. En moyennes, les volumes du mois d'avril se situent 17,8% audessus de ceux du premier trimestre. Les marchés cash américains de NYSE Euronext ont enregistré quant à eux des volumes en baisse de 13,3% en rythme annuel et en repli de 2,5% d'un mois à l'autre, avec un niveau inférieur de 3,6% à celui du premier trimestre. Dans les dérivés, NYSE Euronext a vu ses volumes en Europe chuter de 9,6% en avril d'une année sur l'autre, mais grimper de respectivement 9,1% et de 28,2% par rapport à mars et au premier trimestre 2012. Aux Etats-Unis, ses marchés d'options ont enregistré une baisse des volumes aussi bien en rythme annuel (-3,3%) que mensuel (-4,9%). Le Liffe a également vu ses volumes se tasser sur les deux bases de comparaison possibles. E:ADEN - ADECCO (CH) - CHF Adecco: confirme ses objectifs au 1er trimestre. Cercle Finance (08/05/2012) - Adecco a terminé le 1er trimestre de son exercice 2012 sur un résultat net part du groupe de 112 millions d'euros, en hausse de 12% sur un an. Tout en s'attendant à une situation toujours difficile en Europe au cours du trimestre en cours, le groupe a réaffirmé son objectif de marge d'EBITA à moyen terme. Sur la période, les ventes du groupe de travail temporaire qui, bien que basé en Suisse, tient ses comptes en euros, ont progressé en termes publiés de 2% à 5.035 millions d'euros, soit 1% à changes constants. En revanche, un recul de 1% est observé en termes organiques. Le résultat d'exploitation ajusté (EBITA) avant coûts d'intégration et de restructuration a, lui, crû de 11% à 193 millions d'euros (marge de 3,8%, en hausse de 20 points de base sur un an), quand le résultat opérationnel s'affiche en hausse de 7% à 168 millions (marge de 3,3%). Le cash-flow opérationnel est passé en un an de 22 à 137 millions d'euros. Le directeur général du groupe Patrick De Maeseneire évoque 'un bon début d'année 2012' compte tenu des difficultés conjoncturelles qui affectent l'Europe. Par zone géographique, le premier marché d'Adecco, la France (25% du CA), subit une contraction organique de 10% de son CA, sa marge d'EBITA étant de 2,1%. 'La rentabilité de nos opérations en France continue d'être pour nous une priorité sans équivoque', ajoute-t-il. La péninsule ibérique (3% du CA) et la Suisse (2%) affichent elles aussi des reculs organiques marqués de 9%, avec des rentabilités variées de respectivement 2,4% et 7,3%. En revanche, l'Amérique du Nord (19% du CA) affiche une croissance de 1% et une marge de 4,4%, quand l'AllemagneAutriche (8% du CA) croît de 10%, à l'inverse exact de la France, avec un taux de marge d'EBITA de 7,5%. Enfin, les marchés émergents (8% du CA) affichent enfin une croissance organique record de 15%, ainsi que la marge la plus élevée d'Adecco (26,2%). 'Le mix d'activités commence à jouer en notre faveur', a déclaré M. De Maeseneire, en indiquant que la croissance du placement spécialisé, à plus fortes marges, était en train de prendre le pas sur le placement généraliste. Au T2, Adecco anticipe un dynamisme persistant en Amérique du Nord, mais toujours une situation difficile en Europe. En guise de perspectives, Adecco a donc réaffirmé son objectif à moyen terme, à savoir une marge d'EBITA de 5,5%. Page 10 of 11 Leleux Press Review Wednesday 9/5/2012 DSM - KONINKLIJKE DSM NV - EUR DSM rapporteert positief begin 2012 met robuuste eerstekwart Thomson Reuters (08/05/2012) Q1 EBITDA uit doorlopende activiteiten EUR306 miljoen (Q1 2011: EUR325 miljoen) * Sterke resultaten Life Sciences door aanhoudende groei bij Nutrition * Sterke verbetering bij Materials Sciences ten opzichte van vierde kwartaal 2011 * Joint venture met POET van start om mogelijkheden geavanceerde biobrandstoffen te ontsluiten * Recent aangekondigd voornemen tot openbaar bod op Kensey Nash vestigt status van DSM Biomedical als nieuw winstgevend groeiplatform * Verwachting voorzichtig optimistisch, op koers voor realisatie doelstellingen 2013 Feike Sijbesma, CEO en voorzitter van de Raad van Bestuur van DSM, gaf de volgende toelichting op de resultaten: 'In een moeilijke businessomgeving bleef DSM in het eerste kwartaal goede vooruitgang maken, en de robuuste resultaten betekenen een positief begin van 2012. Bij Life Sciences bleef Nutrition ondanks ongunstige valutakoersen uitstekend presteren dankzij de acquisitie van Martek en voortgezette autonome groei. Bij Materials Sciences verbeterde Performance Materials zijn resultaat ten opzichte van het vorige kwartaal en boekte Polymer Intermediates wederom een goed resultaat.' 'Wij blijven belangrijke stappen maken bij de uitvoering van onze strategie. In de loop van het kwartaal hebben we de joint venture opgericht met het Amerikaanse bedrijf POET, een van de grootste producenten van bioethanol ter wereld, om de veelbelovende mogelijkheden van geavanceerde biobrandstoffen op basis van lignocellulose te ontsluiten. Vorige week maakten we bekend dat we een fusie-overeenkomst hebben gesloten met Kensey Nash en voornemens zijn een openbaar bod te doen op deze onderneming. Daarmee zetten we DSM Biomedical duidelijk op de kaart als het tweede nieuwe groeiplatform voor DSM naast onze Bio-based Products & Services business.' 'DSM heeft zich met succes getransformeerd tot een Life Sciences en Materials Sciences-onderneming. We beschikken over een aantrekkelijke portfolio op het gebied van gezondheid, voeding en materialen, een brede geografische spreiding met een belangrijke aanwezigheid in snelgroeiende economieën, en een zeer solide balanspositie. Dit alles geeft ons een goede uitgangspositie om waarde te creëren voor onze aandeelhouders op basis van sterkere en stabielere groei en winstgevendheid. We blijven voorzichtig optimistisch over 2012 ondanks de onzekere macro-economische situatie.' De tabellen zijn terug te vinden op www.dsm.com en in de pdf van het kwartaalbericht. Overzicht Het eerste kwartaal van 2012 bracht geen wezenlijke veranderingen in de mondiale macro-economische situatie ten opzichte van eind 2011. De Europese economie bleef zwak zonder duidelijke tekenen van verbetering, terwijl in de Verenigde Staten het positieve momentum standhield. De snelgroeiende economieën, met name China, bleven solide presteren, al was de groei gematigder dan vorig jaar. Tegen deze achtergrond waren de resultaten van DSM's activiteiten robuust. De totale EBITDA (EUR306 miljoen) was 6% lager dan in het eerste kwartaal van 2011. Dit was vrijwel geheel toe te schrijven aan de voorziene daling bij Polymer Intermediates, dat in 2011 een recordresultaat behaalde. Nutrition continueerde zijn winstgevende groei. Dankzij de goede marktomstandigheden en de Martekacquisitie werd een duidelijk hogere EBITDA gerealiseerd, ondanks de sterkere Zwitserse frank ten opzichte van het eerste kwartaal van 2011 en ondanks de afwezigheid in het verslagkwartaal van een positief hedging-resultaat van circa EUR20 miljoen, dat in 2011 de invloed van de sterke Zwitserse frank temperde. Ten opzichte van het eerste kwartaal 2011 droeg Martek twee maanden langer bij aan de resultaten. Pharma bleef zwak presteren, hoewel de eerste tekenen van verbetering zichtbaar zijn. Performance Materials presteerde ondanks de zwakke economische omstandigheden beter dan in het vierde kwartaal van 2011, maar bereikte niet het niveau van het eerste kwartaal van 2011. Bij Polymer Intermediates lagen de resultaten wederom duidelijk boven de langetermijntrend voor deze business; ten opzichte van 2011 waren de marges zoals verwacht lager en bovendien was er een grote geplande onderhoudsstop. De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg EUR97 miljoen in het eerste kwartaal van 2012 ten opzichte van EUR23 miljoen in het overeenkomstige kwartaal van 2011. De nettoschuld daalde ten opzichte van ultimo 2011 met EUR53 miljoen en kwam uit op een niveau van EUR265 miljoen. Netto-omzet De autonome omzetgroei in het eerste kwartaal van 2012 bedroeg 1% ten opzichte van het eerste kwartaal van 2011, maar er waren grote verschillen tussen de clusters. Tegenover het effect van de acquisitie van Martek (dat in het eerste kwartaal van 2011 één maand bijdroeg aan de resultaten) en andere, kleinere acquisities stond het effect van de 50% deconsolidatie van DSM Anti-Infectives volgend op de oprichting van de DSM Sinochem Pharmaceuticals joint venture. Nutrition bleef solide groeicijfers realiseren. ... (truncated) ... Responsible Editor: Olivier Leleux - Visit our Web site : http://www.leleux.be - Customer information: 0800/25511. Page 11 of 11