Choisir le type de fonds Répartition géographique

Guide
Un exemple de placement
boursier diversifié
Une des clés du succès en Bourse est de savoir diversifier ses investissements. Voici
une répartition possible pour un portefeuille de l’ordre de 15 000 €, proposée et commentée
par Louis Bert, directeur de la gestion « actions », d’Oddo Asset Management.
Répartition géographique optimale
25 %
55 %
10 %
Attention En Europe
comme aux ÉtatsUnis, il est judicieux
de panacher l’investissement entre
des fonds « grandes
valeurs » et des fonds
« petites et moyennes
valeurs » à hauteur
de 15 % à 30 %. Ces
dernières ont déjà
beaucoup monté,
mais, parmi elles, se
trouvent de belles
entreprises à forte
croissance intéressantes pour l’avenir.
Actions
japonaises
Ce marché
est redevenu
prometteur,
après 15 ans
de baisse.
10 %
Attention Dans les pays
hors zone euro, la performance dépendra de
Pays émergents:
l’évolution des Bourses
Europe de l’Est, Amérique latine, Asie
locales, mais aussi de
Ces marchés sont plus volatils, plus risqués, et ont d’ailleurs
souffert lors de la dernière correction boursière. Mais ils vont celle des monnaies de
ces pays face à l’euro.
profiter à long terme de l’essor économique de ces pays.
source : europefinance, groupe finiulo
Actions
américaines
Il est indispensable
d’être présent sur
ce marché, le plus
grand du monde.
Actions européennes
Les Bourses européennes comptent, aujourd’hui, parmi les moins
chères au monde. Cet investissement est à l’abri du risque de change,
hormis pour les titres suisses ou anglais qui sont hors zone euro.
Choisir le type de fonds
5/5/
2006
100
Fonds indiciel
répliquant le
CAC MID 100
Meilleurs fonds
95
85
80
75
30/12/ 27/1/ 24/2/
2005 2006 2006
24/3/
2006
21/4/
2006
19/5/
2006
16/6/
2006
7/7/
2006
70
source : europefinance, groupe finiulo
90
Quel que soit le marché,
choisir des fonds de « stock
picking » (sélection de
valeurs) est plus protecteur.
Si la Bourse baisse, ils atténuent en général la chute
s’ils sont bien gérés (voir
ci-contre, la performance
moyenne des meilleurs
fonds de ce type). Les fonds
indiciels, en revanche montent plus vite en période
favorable, mais répercutent
intégralement la baisse. Pour
les épargnants qui cherchent
une protection plus forte
encore, il existe des fonds
« réactifs », qui peuvent
investir jusqu’à 100 % de
leur portefeuille en actions si
la Bourse est attractive, ou,
dans le cas contraire, se réfugier à 50 %, voire 100 %,
sur des Sicav monétaires.
Mais ces fonds sont encore
peu nombreux en France.