pressrelease

PRESS RELEASE
Brussels, Paris, May 19, 2009 – 12:00 noon
Dexia Municipal Agency, the Société de Crédit Foncier of the Dexia Group, successfully
launched yesterday a EUR 1.5 billion 12-year fixed rate Obligation Foncière benchmark. This
Obligation Foncière issue, priced at mid swap +123bp and rated Aaa/AAA/AAA, was lead
managed by a group of five international banks as bookrunners and fully placed with
institutional investors.
The order book grew rapidly with 43 different accounts representing over EUR 1.6 billion of
orders. The size and the quality of the order book largely coming from France (70%) and
Germany (22%) allowed issuing a EUR 1.5 billion transaction below the initial guidance level.
The success of this long-term issue marks the come back of Dexia Municipal Agency on the
covered bond market.
Bruxelles, Paris, 19 mai 2009 – 12h00
Dexia Municipal Agency, la Société de Crédit Foncier du groupe Dexia, a lancé hier avec
succès, une émission benchmark de EUR 1,5 milliard à taux fixe à 12 ans. Pricée à un prix
de 123 points de base au-dessus du taux de swap, cette émission d'obligations foncières
notée Aaa/AAA/AAA a été lancée et souscrite par un groupe de cinq banques internationales
bookrunners et entièrement placée auprès d’investisseurs institutionnels.
Le livre d'ordres a progressé rapidement, représentant un total de plus de EUR 1,6 milliard
via 43 investisseurs différents. La taille du livre d'ordres et la qualité de ces intérêts
majoritairement en provenance de France (70 %) et d'Allemagne (22 %) ont permis d'émettre
EUR 1,5 milliard à un prix inférieur au prix indicatif initial.
Le succès de cette émission à long terme marque le retour de Dexia Municipal Agency sur le
marché des covered bonds.
Brussel, Parijs, 19 mei 2009 – 12.00 uur
Dexia Municipal Agency, de Société de Crédit Foncier van de groep Dexia, lanceerde
gisteren met succes een gesecuriseerde referentieobligatie (obligation foncière) van
1,5 miljard EUR met vaste rentevoet en een looptijd van 12 jaar. Met een prijszetting
vastgelegd op mid-swap +123 basispunten werd deze Aaa/AAA/AAA genoteerde
obligatieuitgifte gelanceerd en onderschreven door een groep van vijf internationale banken
als bookrunners en volledig geplaatst bij institutionele investeerders.
Het orderboek groeide snel aan tot 43 verschillende investeerders voor een totaal
orderbedrag van meer dan 1,6 miljard EUR. De omvang en de kwaliteit van de orders
voornamelijk afkomstig uit Frankrijk (70 %) en Duitsland (22 %) lieten toe een bedrag van
1,5 miljard EUR uit te geven tegen een prijs aan de onderkant van de vooropgestelde
prijsvork.
Met deze succesvolle langetermijnuitgifte neemt Dexia Municipal Agency zijn plaats terug in
op de markt van de covered bonds.
Dexia (www.dexia.com) is a European bank, with about 36,760 members of staff and a core shareholders’ equity of EUR 17.7
billion as of March 31, 2009. Dexia Group focuses on Public Wholesale Banking, providing local public finance actors with
comprehensive banking and financial solutions, and on Retail & Commercial Banking in Europe (mainly Belgium, Luxembourg
and Turkey). Main activities encompass retail, commercial and private banking, but also insurance, asset management and
investor services activities.
Press department Brussels
Press department Paris
+32 2 213 50 81
+33 1 58 58 86 75
Investor Relations Brussels
Investor Relations Paris
+32 2 2 213 57 46/49
+33 1 58 58 85 97/22
Dexia SA – Place Rogier 11, B-1210 Brussels – 1, Passerelle des Reflets, Paris-La Défense 2, F-92919 La Défense Cedex