techniques de modelisation financiere

TECHNIQUES DE MODELISATION FINANCIERE
Hôtel Fleur de Lys Plateau
Du 2 au 4 Août 2016
Présentation de la formation
La plupart des organisations, tant publiques que privées, sont exposées au risque lié à la prise de décision dans
un environnement économique et financier complexe, incertain et par conséquent difficilement prévisible. Il
s’avère donc nécessaire de disposer d’outils d’aide à la décision capables de fournir une appréciation raisonnable
de la réalité, et d’atténuer l’impact négatif des choix opérés par les diverses catégories d’acteurs intervenant dans
la sphère économique et financière. Il en est ainsi pour un promoteur d’un investissement, public ou privé, qui
doit s’assurer de la rentabilité de son projet et de sa viabilité financière. La même préoccupation pourrait être
observée chez l’investisseur qui doit sélectionner les meilleurs projets dans lesquels il devra engager des
ressources financières au moindre coût afin d’obtenir une rentabilité maximale, tout en prenant en compte
l’éventualité de la modification des conditions de départ. Enfin, l’organisme financier cherchera à minimiser le
risque lié à la défaillance de son débiteur. Le développement d’un modèle financier robuste répond aux besoins
du promoteur, de l’investisseur et du financier. La présente formation, tout en repassant en revue les concepts
fondamentaux de la finance, se focalisera sur les techniques d’élaboration et d’utilisation des modèles financiers,
à travers des études de cas portant sur des projets d’infrastructures développés dans divers secteurs (transport,
énergie, eau, industries, etc…).
Objectifs pédagogiques
Objectif Général
A l’issue de la formation, les participants doivent être capables de concevoir sous Microsoft EXCEL © des modèles
financiers robustes, et de les utiliser outils d’aide à la décision.
Objectifs spécifiques
A la fin de la formation, les participant(e)s doivent être capables de maîtriser :
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Les fonctions de Microsoft EXCEL © utilisées dans la modélisation financière
Les techniques de prévision de la demande et du chiffre d’affaires
La détermination et la programmation des dépenses d’investissement (CAPEX) et d’exploitation (OPEX)
La détermination du montant des financements et leur répartition entre dettes et capitaux propres
Le calcul du coût du capital, du taux de rentabilité interne et de la valeur actuelle nette
Les techniques d’appréciation du Besoin en Fonds de Roulement
La constitution des réserves destinées au service de la dette et aux dépenses d’exploitation et de maintenance
La construction des états financiers prévisionnels
La construction d’une cascade de flux de trésorerie (cash-flow waterfall)
Le calcul des ratios de couverture du service de la dette
La construction pas-à-pas d’un modèle financier avec le tableur Microsoft EXCEL ©
L’utilisation du modèle financier pour gérer des scénarios, faire des simulations et des études de sensibilité
Cibles
La formation s’adresse aux Responsables des entreprises publiques et privés impliqués dans le financement des
investissements, aux Analystes financiers des institutions financières, aux Experts financiers et autres
professionnels chargés de conseiller les décideurs.
La maîtrise de l’utilisation de Microsoft EXCEL © est un prérequis pour cette formation.
Le Formateur
Mr Cheikh Tidiane SENE, spécialiste de la formation des adultes, est un ancien professeur en Techniques
Quantitatives de Gestion diplômé de l’Ecole Normale Supérieure d’Enseignement Technique et Professionel
(ENSETP) Option Techniques Quantitatives de Gestion (TQG), qui capitalise une expérience de plus de 20 ans dont
15 dans la préparation, le financement et la mise en œuvre de projets et programmes financés par les partenaires
techniques et financiers bilatéraux et multilatéraux du Sénégal, tels que la Banque mondiale, l’Agence française
de développement, le Fonds nordique de développement, l’Organisation des Nations-Unies pour l’alimentation
et l’agriculture (FAO), l’USAID, etc…. Il a occupé successivement les fonctions de Directeur Financier à TUBTEC
(entreprise de travaux hydrauliques), à la Fondation CERES-LOCUSTOX et à l’Agence de Développement Municipal.
Il a animé plusieurs séminaires en gestion de projet, modélisation financière, partenariats public-privé et en
analyse économique et fiancière de projets de développement. Au plan académique, il est titulaire de diplômes
supérieurs en analyse économique, gestion et évaluation de projet, finance, comptabilité approfondie et audit.
De l’Institute for Public-Private Partnerships (IP3) de Washington, District of Columbia (USA), il a obtenu les quatre
certifications internationales ci-après : Partenariats Public-Privé (2011), Project Finance et modélisation financière
(2013), Régulation (2015) et Management des sociétés concessionnaires de services publics (2015). Il est
également titulaire d’un certificat de spécialisation en modélisation financière avec le standard FAST délivré par
VAIR COMPANIES Inc. Atlanta (USA), leader mondial dans le domaine. Il est actuellement le Directeur Général du
Cabinet CTS MANAGEMENT spécialisé en ingénierie et Conseils en Partenariats Public-Privé.
Coût
600.000 Francs CFA Hors Taxes/participant
Ce montant comprend :
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les supports de cours
une clé USB de 10 Go
déjeuners et pauses café
Le nombre de places est limité à 20 et les inscriptions seront reçues jusqu’au Mercredi 27 Juillet
2016 au plus tard. Les trois (03) premiers inscrits recevront gratuitement un magnifique mini-ordinateur
portable neuf HP Pavillon X360 11’’ avec écran réversible.
Contacts
CTS MANAGEMENT
Adresse : Lot 69 Cité Keur Damel Lotissements L.S.S., Dakar
Téléphone : +221 33 835 08 00
Email : [email protected]
Horaires de bureau : du Lundi au Vendredi
- de 08 h 00 à 13 h 00
- de 14 h 00 à 17 h 00
Vous pouvez télécharger la plaquette de présentation de la formation et le formulaire d’inscription à partir de
notre site web www.groupects.sn. Le formulaire dûment signé et scanné doit être envoyé à
[email protected]. Vous pouvez également vous inscrire online.