analyse financière et ingénierie financière

Analyse financière et ingénierie
financière
Financial Statements Analysis
Langue
Référence
Département
Niveau
Semestre
Français
M4G107
MSO
M1
1
Nombre
d'heures par
semaine
3h
Nombre de
semaines
Crédits
ECTS
13
5
Responsable du cours Hubert de LA BRUSLERIE, Professeur
Statut de l'enseignement : optionnel fondamental
Objectifs de l'enseignement : Maîtriser les outils du diagnostic financier ; Introduire aux principales
techniques de restructuration financière ; présenter les principales méthodes d’évaluation des
entreprises.
Contenu de l'enseignement :
UE 107
1 Analyse fin.
CM
TD
Exercices analyse rentabilité, levier
5 Evaluation
Performance
-Valeur, rentabilité, flux
La dynamique du BFE
-Rotation, évaluation du BFE
Trésorerie-Trésorerie potentielleEndettement
Construction tableaux de flux
Equilibre prévisionnel Business plan
méthodes et principes (1)
6
méthodes et principes (2)
Plan d’inv. et de Fin : SAMP (Excel)
7 Instruments de
financement
8
Crédit bancaire (covenants/note de crédit)
Crédit-bail et montage financier
Oblig./OC/ORA
Petits cas d’évaluation (G. Couach)
9
Augmentations de capital
OBSA, BSA, OBSAR
LBO et Dette subordonnée (I)
Crédit-bail (TGV)
LBO et Dette subordonnée (2)
Evaluation OBSAAR (Excel)
12
Fusion-Acquisitions : motivations
Montage LBO (cas Meterco, Excel)
13
Fusion-Acquisitions : modalités
(OPA-OPE-OPM)
Evaluation dette subordonnée
2
3
4
10 Opérations
financières
11
Cas Marionnaud (Océane)
Cas Plastic’auto, BFE prévisionnel
Cas Moulinex
Cas Cantran / Fer (tableaux E/R)
Cas d’évaluation
Eurotunnel, étude de dilution
Diagnostic de l’équilibre financier par le bilan ; diagnostic de la rentabilité par le compte de résultat ;
diagnostic par les tableaux de flux ; synthèse du diagnostic ; les augmentations et les réductions de
capital social ; les fusions ; l’évaluation patrimoniale ; les évaluations basées sur la rentabilité.
Pré-requis : 2110U08 finance d’entreprise de L3
Mode d'évaluation : Examen terminal (50%) ; test intermédiaire (25%) ; travaux et présentations en
séance (25%).
e
Bibliographie : E. Cohen, Analyse Financière, 2006, 6 édition, Economica.