Comptes sociaux

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SOCFINASIA
Société Anonyme Holding
4, avenue Guillaume
L-1650 LUXEMBOURG
R.C. Luxembourg : B 10 534
RAPPORT SEMESTRIEL
AU 30 JUIN 2007
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SOCFINASIA
Société Anonyme Holding
Rapport du Conseil d'Administration sur le bilan intermédiaire
au 30 juin 2007
Le Conseil d’Administration réuni le 13 septembre a examiné les comptes sociaux semestriels
au 30 juin 2007.
Activités
La société détient pour l’essentiel des participations qui, directement ou indirectement, opèrent
en Asie du Sud-Est dans les secteurs de production du caoutchouc et de l’huile de palme.
Résultats
Au 30 juin 2007, le bénéfice net s’établit à 9,3 millions d’euros contre 7,7 millions d’euros au 30
juin 2006.
Les produits de l’actif immobilisé (dividendes et intérêts) se sont élevés à 9,6 millions d’euros
contre 8,7 millions d’euros au 30 juin 2006, les autres produits à 0,6 million d’euros (0,5 million
d’euros au 30 juin 2006).
Les charges financières relatives aux écarts de conversion sur la position de change s’inscrivent
à 0,3 million d’euros (1,2 millions d’euros au 30 juin 2006) et les autres charges à 0,6 million
d’euros (0,3 million d’euros au 30 juin 2006).
Bilan
Au 30 juin 2007, le total du bilan de Socfinasia s’établit à 289,5 millions d’euros en diminution de
77,5 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2006. Le bilan au 31 décembre 2006 incluait
un acompte sur dividende (spin-off) de 78,5 millions d’euros.
L’actif de Socfinasia se compose d’immobilisations financières à hauteur de 256,8 millions
d’euros contre 255,8 millions d’euros au 31 décembre 2006 et d’actif circulant pour 32,7 millions
d’euros (111,2 millions d’euros au 31 décembre 2006).
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Les fonds propres s’élèvent à 282,1 millions d’euros (362,9 millions d’euros au 31 décembre
2006).
Les dettes diverses quant à elles figurent au passif du bilan pour 7,4 millions d’euros (4,1
millions d’euros au 31 décembre 2006). Il s’agit pour l’essentiel de dettes découlant de
l’affectation du résultat.
Portefeuille
Mouvements
56.000 actions Sodimex et 1.132 actions Centrages ont été acquises durant le 1er semestre. La
valeur d’inventaire des participations s’élève à 256,8 millions d’euros au 30 juin 2007.
Centrages est une société belge prestataire de services administratifs et comptables et
propriétaire de trois étages de surface de bureaux situés à Bruxelles.
Sodimex est une entreprise belge active dans le domaine de l’achat et de la vente de matériel
destiné aux plantations tropicales.
Evaluation
Les plus-values latentes non réalisées sur le portefeuille des immobilisations financières sont
estimées à 13 millions d’euros au 30 juin 2007 contre 14,4 millions d’euros au 31 décembre
2006.
Participations
La principale participation a évolué comme suit durant les derniers mois :
P.T. Socfindo (Indonésie) société de plantations d’hévéas et de palmiers à huile détenue par
PNS Limited, détenue elle-même à 100% par Socfinasia Société Anonyme Holding.
Au 30 juin 2007, bien que les productions de caoutchouc et d’huile de palme soient en retrait par
rapport aux prévisions, les cours ont permis à P.T. Socfindo d’atteindre un résultat record à miexercice (20,6 millions d’euros contre 12,1 millions d’euros au 30 juin 2006).
Les prospections en vue d’identifier des opportunités d’acquisition ou de création de nouvelles
plantations se poursuivent.
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Bilans comparés
(millions d’euros)
30/06/2007
31/12/2006
30/06/2006
(chiffres non audités)
(mi-exercice)
(exercice)
(mi-exercice)
Actif
Actif immobilisé
Actif circulant
289,5
256,8
32,7
367,0
255,8
111,2
354,4
318,8
35,6
Passif
Capitaux propres
Dettes
Résultat de la période
289,5
272,8
7,4
9,3
367,0
341,2
4,1
21,7
354,4
341,2
5,5
7,7
Produits
Produits de l’actif immobilisé
Produits de l’actif circulant
Total des produits
9,6
0,6
10,2
22,1
2,1
24,2
8,7
0,5
9,2
Charges
Intérêts et charges assimilées
Autres charges
Total des charges
(0,3)
(0,6)
(0,9)
(1,7)
(0,8)
(2,5)
(1,2)
(0,3)
(1,5)
9,3
21,7
7,7
Comptes de résultats comparés
(millions d’euros)
Bénéfice de la période
Dividendes distribués
(en euros)
2006
2005
Total
Par action
14.035.000
14,00
12.030.000
12,00
Perspectives 2007
Sauf événement exceptionnel, l’exercice 2007 devrait se clôturer par un bénéfice supérieur à
celui de l’exercice antérieur. Ce résultat devrait permettre le paiement d’un dividende au moins
identique à celui de l’exercice précédent, soit 14 € par action.
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Distribution d’un acompte sur dividende
Eu égard aux résultats au 30 juin de la société et des perspectives favorables des activités des
filiales, le Conseil d’Administration projette la distribution d’un acompte sur dividende d’un
montant de 6 € (contre 4 € et distribution d’une action Intercultures en novembre 2006) dans le
respect des dispositions de l’article 72.2 du Code des Sociétés. Cet acompte serait versé en
décembre 2007.
Comptes consolidés
Des états financiers consolidés au 30 juin 2007 sous référentiel IFRS sont en cours de
réalisation et devraient être communiqués au plus tard le 31 octobre 2007.