Leleux Press Review - Leleux Associated Brokers
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Leleux Press Review Monday 6/10/2014 BEL 20 (Belgium) Last Price 3169,72 Gainers Minimum Price 1046,07 (02/09/1992) 18 Maximum Price Losers 4759,01 (23/05/2007) 2 KBC GROUPE (BE) 42,26 +2,34% UMICORE (BE) 33,12 -1,35% UCB 71,91 +2,05% BEFIMMO SICAFI 58,93 -0,13% COLRUYT 34,93 +2,04% CAC 40 (France) Last Price 4281,74 Gainers Minimum Price 2693,21 (23/09/2011) 32 Maximum Price Losers 7347,94 (21/10/2009) 8 AIRBUS GROUP 49,58 +3,57% SAINT GOBAIN (FR) 33,81 -2,11% CREDIT AGRICOLE (FR) 11,70 +2,72% TECHNIP COFLEXIP (FR 63,95 -0,85% ALCATEL-LUCENT (FR) 2,40 +2,56% LAFARGE (FR) 54,72 -0,70% AEX (Nederland) Last Price 411,19 Gainers Minimum Price 194,99 (09/03/2009) 24 ASML HOLDING 78,10 KPN (NL) ING GROEP (NL) Maximum Price Losers 1 +3,03% GEMALTO N.V. 2,48 +2,89% 11,27 +2,45% 806,41 (21/10/2009) 70,66 -0,01% Dow Jones Industries (United States) Last Price 17009,69 Gainers GOLDMAN SACHS (US) Minimum Price 0,20 (21/10/2011) 29 188,07 Losers +2,83% CATERPILLAR (US) JP MORGAN CHASE (US) 60,30 +2,48% WALT DISNEY CO 88,45 +1,91% Page 1 of 12 Maximum Price 19737,03 (02/11/2011) 1 97,39 -0,02% Leleux Press Review Monday 6/10/2014 LOUP - LDC SA - EUR LDC: regroupe des activités sur son site de Segré. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - La Toque Angevine annonce un projet de regroupement de l'ensemble de ses activités sandwichs sur son site principal de Segré (Maine-et-Loire). La société emploie actuellement 519 salariés dont 416 sur son site de Segré, en Maine-et- Loire, qui produit des pizzas et des sandwichs, et 103 sur son site de Courcouronnes, dans l'Essonne, qui ne produit que des sandwichs. ' Malgré tous les efforts entrepris, cette baisse des prix couplée à la hausse des matières premières, a été à l'origine de pertes d'exploitation croissantes dont le cumul atteint près de 22 millions d'euros sur les trois derniers exercices ' indique le groupe. ' Le projet prévoit la création de 103 postes sur le site de Segré correspondant aux 103 postes du site de Courcouronnes, de manière à ce que chacun puisse conserver son emploi dans l'entreprise '. La Toque Angevine prévoirait la mise en oeuvre d'un Plan de Sauvegarde de l'Emploi pour les salariés refusant ce transfert. Ce plan mettra l'accent sur les mesures qui favorisent le reclassement et la formation. ALADO - ADOMOS - EUR Adomos: retour des profits au premier semestre. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Adomos a enregistré un bénéfice net de 107.000 euros au premier semestre, contre une perte de 18.000 euros un an auparavant. L'activité du groupe immobilier a pour sa part grimpé de 52% à 1,9 million d'euros, tandis que le résultat d'exploitation a été multiplié par trois à 297.000 euros. La rentabilité d'exploitation a in fine atteint 16%, dix points de plus qu'au terme du premier semestre 2013, et s'approche des plus hauts historiques. 'Ce résultat a été obtenu à la fois par la croissance de l'activité et par la bonne maîtrise des charges, notamment celles de personnel restées stables sur la période - les seules charges en augmentation étant les commissions variables directement liées à la hausse des ventes immobilières', a détaillé Adomos. Quant à la progression des revenus, elle s'explique par les synergies entre les activités de fourniture de contacts qualifiés et de ventes immobilières, qui ont toutes deux fortement progressé en fidélisant les partenaires commerciaux. La tendance positive observée au premier semestre 2014 s'est confirmée au troisième trimestre et pourrait se renforcer au quatrième, traditionnellement le plus dynamique en matière de défiscalisation immobilière, et qui pourrait bénéficier d'un effet 'Loi Pinel', plus intéressante que la loi Duflot, a indiqué le groupe en guise de perspectives. Par ailleurs, des taux d'intérêt au plus bas depuis 40 ans et le déploiement toujours en cours des partenariats commerciaux sont autant de points d'appui solides qui laissent penser que le développement devrait continuer de s'accélérer pour renouer avec une forte croissance et une rentabilité accrue en 2014 et l'an prochain. Enfin, Adomos confirme avancer dans l'étude d'une nouvelle activité de 'foncière de développement' qui consisterait à prendre des participations sécurisées dans des programmes neufs, commercialisés ou non par la société pendant des durées limitées. Adomos a d'ores et déjà identifié plusieurs opportunités et cette nouvelle activité, développée en direct ou en partenariat, pourrait encore augmenter le potentiel de résultats de la société au cours des prochaines années. EI - ESSILOR INTL (FR) - EUR Essilor: reconnu par l'indice RSE Stoxx ESG leaders. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Essilor annonce avoir été reconnu par l'indice Stoxx ESG Leaders comme entreprise internationale leader sur les trois domaines que sont les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). ' Cette distinction, attribuée aux entreprises les plus avancées, vient souligner l'excellence de la démarche d'Essilor en matière de Responsabilité Sociale et Environnementale (RSE), sa détermination à la positionner au coeur de ses activités, mais également sa capacité à innover en matière de gouvernance ' indique le groupe. ' Le Mal Voir est le premier handicap au monde ; il concerne 4.3 milliards de personnes. Leur redonner une bonne vision est la mission d'Essilor. Elle est au coeur de l'activité quotidienne de tous nos employés et de tous nos partenaires dans le monde ' a déclaré Hubert Sagnières, Président-Directeur Général du Groupe Essilor. ' Nous sommes fiers de cette nouvelle reconnaissance qui illustre l'alignement de notre stratégie, de notre mission d'entreprise et de notre ambition pour les populations du monde entier '. MC - LVMH (FR) - EUR LVMH: rebond notable après une semaine éprouvante. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - LVMH s'apprête à terminer la semaine sur une note positive vendredi après avoir été fortement secoué au cours des derniers jours, que ce soit par les manifestations à Hong Kong ou la correction des marchés boursiers. Vers 16h50 vendredi, l'action du leader mondial du luxe s'appréciait de 1,5% à 127,8 euros, limitant son repli hebdomadaire à environ 2,3%. Les équipes d'Exane reconnaissent que le secteur du luxe pourrait être confronté en ce moment à une 'tempête parfaite' ('perfect storm'), avec le ralentissement de la croissance en Chine, les troubles de Hong Kong, la situation de la Russie et le développement du virus Ebola. Exane juge malgré tout que LVMH est le mieux placé, avec Hermès, pour surperformer le secteur et estime que le titre dispose du plus petit potentiel de baisse du secteur dans le cadre du 'scénario du pire', c'est-à-dire un environnement qui se rapprocherait de la crise du SRAS en 2003. S'il maintient son opinion positive sur le titre, le broker n'en réduit pas moins légèrement son objectif de cours sur la valeur pour le ramener à 150 euros. Page 2 of 12 Leleux Press Review Monday 6/10/2014 AMZN - AMAZON.COM (US) - USD Amazon: deux nouvelles séries originales sur Prime. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Amazon a annoncé vendredi avoir retenu deux nouvelles séries originales en vue d'étoffer son service de vidéo à la demande 'Prime Instant Video'. Le groupe de Seattle indique avoir d'abord sélectionné le projet de thriller dramatique 'Hand of God' écrit par Ben Watkins ('Burn Notice') et mis en scène par Marc Forster ('World War Z') pour une saison complète. Amazon a également jeté son dévolu sur 'Red Oaks', un projet de comédie de Steven Soderbergh ('The Knick', 'Traffic') présenté comme étant 'dans la veine des années 80'. CQB - CHIQUITA BRANDS INTL - USD Chiquita and Fyffes Receive Clearance From the European Comm Thomson Reuters (03/10/2014) Clearance Completes Required Regulatory Approvals and Confirms Transaction'sExpedited Timetable Commitments Not Expected to Have Material Impact on Transaction's CommercialValue No Pre-Closing Activity Required CHARLOTTE, N.C. and DUBLIN, Ireland, Oct. 3, 2014 (GLOBE NEWSWIRE) -- ChiquitaBrands International, Inc. (NYSE:CQB) ('Chiquita') and Fyffes plc (ESM: FFY ID:AIM: FFY LN) ('Fyffes') today announced that the companies have receivedclearance from the European Commission (the 'EC') for their proposed mergertransaction. This regulatory clearance marks an important step toward thecompletion of the combination (the 'Combination'), which has been unanimouslyapproved by the Boards of Directors of both companies. 'This regulatory clearance represents a significant milestone for our proposedtransaction to create the #1 banana company globally,' said Ed Lonergan,Chiquita's Chief Executive Officer, and David McCann, Fyffes Executive Chairman,in a joint statement. 'We have worked closely with the European Commission toaddress any concerns, and today's decision reaffirms our confidence that thecombination of Chiquita and Fyffes is a natural strategic partnership, one thatis now assured of a clear timeline to completion before the end of the year.' As previously announced on September 16, 2014, Chiquita and Fyffes proposedlimited commitments to the EC to facilitate obtaining clearance of theCombination by the EC in its Phase I review period. These commitments, whichinvolve an agreement to eliminate any current or future exclusivity in shippingarrangements to Northern Europe with third-party shipping providers, impose nopre-closing requirements and are expected to have no material impact on thestrategic rationale, commercial value or synergy opportunities of thetransaction. The proposed Combination has now received all necessary regulatory approvals.The Combination remains subject to approval by Fyffes and Chiquita shareholders,respectively, and by the High Court of Ireland. As previously announced, the Special Meeting of Chiquita Shareholders that hadbeen scheduled for October 3, 2014, to consider the Combination, is beingadjourned to October 24, 2014. About Chiquita Chiquita is a leading international marketer and distributor of nutritious,high-quality fresh and value-added food products from energy-rich bananas,blends of convenient green salads, other fruits to healthy snacking products. Itis headquartered in Charlotte, North Carolina, USA. The company markets itsproducts under the Chiquita® and Fresh Express® brands and other relatedtrademarks. With annual revenues of in excess of $3 billion, Chiquita employsapproximately 20,000 people and has operations in nearly 70 countries worldwide.For more information, visit Chiquita's web site at www.Chiquita.com. About Fyffes Fyffes is a leading international importer and distributor of tropical produce.It is headquartered in Dublin, Ireland and has operations in Europe, the U.S.,Central and South America and has begun operations in Asia. Fyffes activitiesinclude the production, procurement, shipping, ripening, distribution andmarketing of bananas, pineapples and melons. It markets its produce under avariety of trademarks including the Fyffes® and Sol® brands and employs over12,000 people worldwide. About ChiquitaFyffes ChiquitaFyffes is currently a private limited company incorporated in Irelandunder the name ChiquitaFyffes Limited that was formed solely for the purpose ofimplementing the Combination. Prior to the effective date of the Combination,ChiquitaFyffes will be re-registered, pursuant to the Companies Acts, as apublic limited company. To date, ChiquitaFyffes has not conducted any activitiesother than those incidental to its formation and the execution of theTransaction Agreement. On the consummation of the scheme transaction (a) Fyffes will become a whollyowned subsidiary of ChiquitaFyffes and (b) Chicago Merger Sub Inc.('MergerSub'), a wholly owned indirect subsidiary of ChiquitaFyffes, will mergewith and into Chiquita, with the result that the separate corporate existence ofMergerSub will cease and Chiquita will continue as the surviving corporation. Atthe effective time of the merger, all Chiquita common shares will be cancelledand will automatically be converted into the right to receive ChiquitaFyffesshares on a one-for-one basis. Contacts for Chiquita Steve Himes Investors Tel: +1 980-636-5636 Email: [email protected] Ed Loyd Tel: +1 980-636-5145 Media Email: [email protected] Kelly Sullivan, Averell Withers or Joe Berg Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher Tel: +1 212-355-4449 Contacts for Fyffes Seamus Keenan Investors Media Tel: + 353 1 887 2700 Email: [email protected] Brian Bell Wilson Hartnell PR Tel: +353 1 669 0030 Email: [email protected] Tripp Kyle or Blake Sonnenshein Brunswick Group Tel: +1 212-333-3810 The directors of Chiquita accept responsibility for the information contained inthis announcement other than that relating to Fyffes and the Fyffes Group andthe directors of Fyffes and members of their immediate families, related trustsand persons connected with them. To the best of the knowledge and belief of thedirectors of Chiquita (who have taken all reasonable care to ensure that such isthe case), the ... (truncated) ... Page 3 of 12 Leleux Press Review Monday 6/10/2014 MC - LVMH (FR) - EUR LVMH: rebond notable après une semaine éprouvante. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - LVMH s'apprête à terminer la semaine sur une note positive vendredi après avoir été fortement secoué au cours des derniers jours, que ce soit par les manifestations à Hong Kong ou la correction des marchés boursiers. Vers 16h10 vendredi, l'action du leader mondial du luxe s'appréciait de 1,4% à 127,7 euros, limitant son repli hebdomadaire à environ 2,4%. Les équipes d'Exane reconnaissent que le secteur du luxe pourrait être confronté en ce moment à une 'tempête parfaite' ('perfect storm'), avec le ralentissement de la croissance en Chine, les troubles de Hong Kong, la situation de la Russie et le développement du virus Ebola. Exane juge malgré tout que LVMH est le mieux placé, avec Hermès, pour surperformer le secteur et estime que le titre dispose du plus petit potentiel de baisse du secteur dans le cadre du 'scénario du pire', c'est-à-dire un environnement qui se rapprocherait de la crise du SRAS en 2003. S'il maintient son opinion positive sur le titre, le broker n'en réduit pas moins légèrement son objectif de cours sur la valeur pour le ramener à 150 euros. TSLA - TESLA MOTORS INC - USD Tesla Motors: partenariat avec Allianz France. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Tesla et Allianz France ont signé avant-hier un partenariat en assurance automobile visant à proposer aux clients du constructeur américain de voitures électriques une offre d'assurance automobile avec l'offre auto en ligne de l'assureur. 'En pratique, les clients Tesla bénéficieront d'une solution d'assurance avec un choix de cinq formules et de nombreuses options complémentaires. Ils pourront également bénéficier d'offres de services pratiques et innovants comme 'Mon Allianz Mobile', la première application mobile offrant un parcours client complet, fluide et ergonomique', a détaillé Allianz France. Disponible pour tous les clients Allianz gratuitement, celle-ci permet de gérer ses contrats d'assurance partout et à tout moment, mais aussi de réagir rapidement en cas d'urgence et de contacter facilement ses interlocuteurs Allianz. 'Avec Allianz, nous avons trouvé un partenaire qui offre des programmes d'assurance convaincants et un excellent service à la clientèle qui permet à nos clients de profiter pleinement du plaisir de conduire la Model S. Nous sommes convaincus que notre partenariat sera un succès et soutiendra la mission de Tesla dans le monde pour l'accélération de la transition vers le transport durable', a commenté Olivier Loedel, Directeur Tesla France. ALODI - O2I - EUR O2i: la cotation reprendra le 6 octobre. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - O2i a réagi au communiqué de Prologue faisant état d'un intérêt de cette dernière pour un projet de rapprochement avec elle. Le groupe a évoqué 'une marque d'intérêt non sollicitée', Prologue ayant pour sa part publié différents détails notables, à savoir l'engagement de tractations avec plusieurs actionnaires significatifs d'O2i et sa volonté proposer aux actionnaires de cette société d'apporter leurs titres à une offre publique d'échange sur la base d'une parité de trois actions Prologue pour deux titres O2i. Surtout, Prologue a annoncé vouloir déposer son projet fin octobre. Les termes et le ton employés par O2i laissent néanmoins sceptique quant au succès d'une telle opération. 'En l'absence d'éléments d'explication sur les fondements économiques et sur les conditions d'une éventuelle offre de la part de Prologue sur les titres d'O2i dont la pertinence industrielle et l'intérêt pour les actionnaires de la société O2i restent à démontrer, la direction du groupe n'entend pas commenter cette information', a ainsi commenté la cible de Prologue. Et son Directeur juridique et financier Benjamin Arragon d'enfoncer le clou : 'il est loin d'être évident qu'un rapprochement avec Prologue soit le meilleur moyen de mettre en oeuvre sa stratégie dans l'intérêt de l'entreprise et de ses actionnaires qui sont nos objectifs prioritaires.' Suspendue mercredi soir à la demande de la société, la cotation des titres O2i reprendra lundi à l'ouverture des marchés. UG - PEUGEOT SA - EUR Peugeot: le Mondial démarre sur les chapeaux de roues. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Le Mondial de l'Automobile 2014 démarre sur les chapeaux de roues pour Peugeot, le samedi 4 octobre, avec en exclusivité, la vente des 10 premiers exemplaires de l'édition spéciale et survitaminée Peugeot 208 GTi 30th mais aussi la visite de Stéphane Peterhansel, l'un des trois pilotes de la Peugeot 2008 DKR. Il revient spécialement des essais préparatifs du DAKAR 2015. Le stand Peugeot sera l'occasion de rencontrer de nombreux personnalités de ' marque ' tout au long du Mondial : les rugbymen du Stade Toulousain (lundi 6 octobre), les nageurs Florent Manaudou et Camille Lacourt (samedi 18 octobre), le tennisman Cédric Pioline (mardi 14 octobre), les handballeurs Nikola Karabatic (samedi 11 octobre) et Luka Karabatic (dimanche 19 octobre) ou encore Miss France 2014, Flora Coquerel (mardi 7 octobre). Cette édition 2014 est aussi l'occasion de (re)découvrir le programme musical international Peugeot Music grâce au DJ résident Adriano qui mixe plusieurs fois par jour. D'autres animations attendent les visiteurs, y compris les plus jeunes, sur le stand Peugeot : bornes de réalité virtuelle 3D pour découvrir de manière ludique et immersive Peugeot Connect avec des casques Oculus Rift, photos souvenirs, tatouages, flashmob... Page 4 of 12 Leleux Press Review Monday 6/10/2014 SEV - SUEZ ENVIRONNEMENT (FR) - EUR Suez Environnement: repli après Lille Métropole. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Sale coup pour Suez Environnement. En recul de 0,8% à 12,9 euros, le titre du groupe environnemental évolue à rebours de la tendance après la décision de Lille Métropole Communauté Urbaine (LMCU) d'exclure sa filiale Lyonnaise des Eaux du processus d'appel d'offres auquel il a pris part. La communauté urbaine a invoqué une série de points - dix-sept au total - qui ne seraient pas conformes au cahier des charges établi. Une décision qui suscite la colère et l'incompréhension du numéro deux français de l'eau et de la propreté, lequel détient le contrat avec la métropole nordiste depuis trois décennies et risque donc de le perdre une fois son expiration en février prochain. L'enjeu est d'autant plus important que le prochain contrat court sur une durée de huit ans avec à la clef un chiffre d'affaires cumulé de 500 millions d'euros, soit le troisième plus important de France du point de vue financier. Dans un communiqué, Suez Environnement a sans surprise fait part de son 'total désaccord' avec la décision de LMCU, considérant que son appréciation 'n'a fait l'objet d'aucun échange entre la collectivité et l'entreprise comme le prévoit la Loi Sapin'. Ainsi la LMCU aurait-elle décidé de façon arbitraire, sans qu''aucun élément dans la loi, ni dans la jurisprudence ne justifie' l'éviction de la Lyonnaise des Eaux. Jugeant cette situation infondée sur le plan juridique, en plus d'être contraire à la lettre et à l'esprit de la précitée Loi Sapin, le Directeur général de la filiale Philippe Maillard a assuré que celle-ci est mobilisée pour 'faire valoir (ses) droits de la façon la plus efficace'. Peut-être le début d'un feuilleton alors que le grand rival Veolia Environnement est, lui, toujours en compétition pour rafler la mise... WAG - WALGREEN CO - USD Walgreens: ventes en hausse de 9,4% en septembre. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - La chaîne américaine de drugstores Walgreens a enregistré des ventes en hausse de 9,4% à 6,5 milliards de dollars en septembre, dont une croissance de 7,9% à périmètre comparable. Les ventes de produits pharmaceutiques ont augmenté de 14,2% le mois dernier en données publiées et de 11,3% en données comparables, à la faveur de la saison de la vaccination contre la grippe. Le groupe souligne toutefois que ses ventes continuent d'être affectées par l'arrivée de nouveaux médicaments génériques. Walgreens a ouvert neuf nouveaux magasins en septembre et compte désormais 8308 points de vente. IMMP - SIIC DE PARIS - EUR SIIC de Paris: Eurosic contrôle 99,5% du capital. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Eurosic contrôlait 99,5% du capital et des droits de vote de SIIC de Paris à l'issue de son offre publique d'achat simplifiée sur la société foncière, apprend-on vendredi dans un avis de l'AMF. Du 19 septembre au 2 octobre inclus, Eurosic a acquis 3.321.751 actions SIIC de Paris sur le marché à un prix unitaire de 23,88 euros. A la clôture de son offre, le groupe détenait un total de 42.890.021 actions représentant autant de droits de vote. La suspension de la cotation des actions SIIC de Paris doit rester maintenue jusqu'à nouvel avis. SEV - SUEZ ENVIRONNEMENT (FR) - EUR Suez Environnement: 'total désaccord' avec Lille Métropole. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Suez Environnement a fait part de son 'total désaccord' avec la décision de la Commission de Délégation de Service Public de Lille Métropole de déclarer irrecevable une offre de sa filiale Lyonnaise des Eaux. Celle-ci a été transmise dans le cadre de l'appel d'offres relatif au contrat de délégation de service public de distribution de l'eau potable de la communauté urbaine de Lille Métropole. Portant sur une durée de huit années, avec à la clef un chiffre d'affaires cumulé d'environ 500 millions d'euros, le contrat devait prendre effet le 1er janvier 2016. <BR/>Lille Métropole a invoqué des non conformités au dossier de consultation. Toutefois, 'cette appréciation n'a fait l'objet d'aucun échange entre la collectivité et l'entreprise comme le prévoit la Loi Sapin', a souligné le groupe environnemental. <BR/>Et de poursuivre: 'cette situation est totalement inédite dans l'histoire de la délégation de service public sur les services d'eau et d'assainissement [...] Aucun élément dans la loi, ni dans la jurisprudence ne justifie cette décision.' Cette décision est 'contraire à la lettre et à l'esprit de la Loi Sapin, basée sur la négociation entre les parties. En outre, elle ne va ni dans le sens de la collectivité, ni dans celle de l'usager. En effet, se priver de toute concurrence à ce stade d'un appel d'offres de cette importance soulève de nombreuses questions', a en outre commenté Philippe Maillard, directeur général de Lyonnaise des Eaux. BIOFR - BIOFUEL ENERGY RGT 09/14 USD Subscription Corporate Actions Leleux Associated Brokers (03/10/2014) The company offers an increase of capital by distributing rights. 1 right offers the possibility to subscribe to 2,2445 new shares BIOFUEL ENERGY (US09064Y3071) The subscription price amounts 5,00 USD per share. The rights are quoted until 17/10/2014. Unexercised rights will lapse worthless. The owner of the stocks has 2 options : - Option 1 : Subscribe. - Option 1 : Do not subscribe. The expiration date for this corporate action has been setted on 14 October 2014. Page 5 of 12 Leleux Press Review Monday 6/10/2014 CO - CASINO GUICHARD (FR) - EUR Casino: profite d'une analyse positive et gagne 1,5%. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Le titre Casino gagne 1,5% aujourd'hui profitant d'une recommandation positive de Sanford C. Bernstein Le bureau d'analyses a réitéré ce matin son opinion 'surperformance' sur Casino, assortie d'un objectif de 115 euros, dans le cadre d'une étude consacrée au secteur français de la distribution. L'intermédiaire financier fait remarquer que le cours de l'action Casino s'est replié de 12% depuis le début du mois de juillet, au même titre que celui de Carrefour (-13%), en dépit de 'solides' performances semestrielles et d'effets de change plutôt positifs. Bernstein attribue ce recul à la menace d'une 'guerre des prix' dans l'Hexagone, une hypothèse qu'il juge exagérée au vu des parts de marché stables des distributeurs français, une situation qu'il juge très différente de celle du Royaume-Uni par exemple. L'analyste explique ne pas croire dans une concurrence exacerbée entre les détaillants français et en veut pour preuve la récente annonce de Leclerc d'un lourd investissement dans les magasins, au détriment d'un investissement dans les prix. Bernstein précise qu'il continue de préférer le titre Casino à Carrefour, invoquant notamment la plus grande diversification du groupe stéphanois ainsi que la perspective de la prochaine entrée en Bourse de sa filiale de commerce en ligne CNova, appelée à bénéficier selon lui de l'effet Alibaba. E:NOVN - NOVARTIS (CH) REG. - CHF Novartis: Bruxelles approuve la vente d'une division. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Opération majeure dans le secteur pharmaceutique. La Commission européenne a en effet donné son accord au rachat par Eli Lilly de la division 'Animal Health' de Novartis. Annoncée en avril dernier, cette opération ne pose pas de problème de concurrence, 'notamment parce que plusieurs acteurs puissants subsisteraient sur les marchés après la concentration', a estimé Bruxelles, qui a rendu son verdict plus tôt que ne l'envisageait le groupe helvète, lequel avait évoqué plus tôt cette année une finalisation d'ici la fin du premier trimestre 2015. Des concurrents sont entrés sur le marché par le passé et de nouvelles entrées sont prévues au cours des deux ou trois prochaines années, a également souligné la Commission européenne, dont l'enquête a aussi révélé que, 'sur certains marchés, ni Eli Lilli ni NAH n'auraient intérêt à augmenter leurs prix pour le traitement de certaines espèces en particulier, car les produits sont utilisés pour plusieurs espèces'. FB - FACEBOOK INC - USD Facebook: la Commission autorise le rachat de WhatsApp. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - La Commission européenne a annoncé vendredi avoir autorisé le projet de rachat de l'application de messagerie WhatsApp par Facebook. Bruxelles estime que Facebook Messenger et WhatsApp ne constituent pas des concurrents proches et que les consommateurs continueront d'avoir accès, après l'opération, à un 'vaste choix d'autres applications pour les communications'. La Commission ajoute que la nouvelle entité continuera d'être confrontée à une concurrence 'suffisante' après l'acquisition. RNO - RENAULT SA - EUR Renault: la coopération de l'alliance avec Daimler accélère. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - L'alliance Renault-Nissan a annoncé vendredi une accélération de sa coopération avec Daimler à l'occasion du Salon de l'Auto à Paris. Nissan a en effet signé avec Mitsubishi Fuso Truck & Bus Corporation (MFTBC), une filiale de Daimler, un contrat portant sur la fourniture de véhicules utilitaires légers destinés à l'exportation. Aux termes de l'accord, Nissan livrera son utilitaire 'NV350 Urvan' de 3,5 tonnes à Mitsubishi Fuso, qui le commercialisera au Moyen-Orient en tant que 'CanterVan' dès cette année. Le partenariat entre Renault-Nissan et Daimler existe depuis 2010. L'alliance et Daimler s'apprêtent à mettre sur le marché cet automne leurs premiers véhicules entièrement co-développés 'de A à Z', à savoir les nouvelles Renault Twingo, smart fortwo et smart forfour. En juin dernier, Nissan et Daimler ont annoncé leur intention de développer conjointement des véhicules compacts haut de gamme et de les fabriquer ensemble au Mexique. Des véhicules compacts haut de gamme seront également produits dans d'autres usines Daimler et Nissan, notamment en Europe et en Chine. Les deux groupes continuent dans le même temps de s'approvisionner mutuellement en composants mécaniques. Page 6 of 12 Leleux Press Review Monday 6/10/2014 E:EZJ - EASYJET PLC ORD 27 2/7P - GBP easyJet: prévisions revues à la hausse grâce à Air France. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Le malheur des uns... La grève à Air France a fait les affaires d'autres compagnies, en particulier les low costs, qui constituent déjà des concurrentes de plus en plus redoutables aux Lufthansa et consorts. easyJet, l'autre reine de ce créneau des bas coûts qui attire toujours plus de passagers avec Ryanair, vient en effet de réajuster à la hausse sa prévision de bénéfice avant impôt pour 2014. Celui-ci est maintenant attendu entre 575 et 580 millions de livres, contre une fourchette précédente comprise entre 545 et 570 millions. Si d'aventure la compagnie britannique devait se conformer à cet objectif, elle ferait de surcroît sensiblement mieux qu'en 2013, exercice au terme duquel elle a dégagé un bénéfice avant impôt de 478 millions de livres. Le conflit 'fleuve' qui a maintenu la plupart des avions Air France pendant deux semaines s'est par ailleurs soldé par une hausse du chiffre d'affaires d'easyJet de quelque cinq millions de livres. Le groupe avait il est vrai pris les devants, Easyjet, mettant notamment en place des sièges supplémentaires sur les liaisons Paris-Toulouse, Paris-Nice et Lyon-Toulouse. DSY - DASSAULT SYSTEMS (FR) - EUR Dassault Systèmes: partenariat avec Akka Technologies. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Dassault Systèmes et Akka Technologies ont annoncé aujourd'hui la signature d'un partenariat à long terme destiné à promouvoir l'innovation sur le marché des véhicules autonomes et connectés. Grâce à ce partenariat, les deux groupes seront en mesure d'offrir au secteur automobile des solutions et services d'ingénierie de pointe. L'enjeu est de taille dans la mesure où le thème des véhicules autonomes constitue l'un des 34 plans du 'nouveau visage de l'industrie' promu par le gouvernement français. Les deux sociétés partagent la même volonté de répondre à la hausse de la demande en connectivité, au défi posé par la mise en place de services automobiles orientés cloud et à l'évolution vers une 'expérience consommateur', un objectif commercial de premier plan. Les véhicules intelligents et autonomes, résultats de la collaboration entre le secteur automobile et l'économie numérique, en sont un exemple parfait. Pour Akka, cela passe par le développement du concept-car connecté et autonome Link&Go, considéré comme l'un des meilleurs représentants des technologies intelligentes et autonomes. Pour Dassault Systèmes, cela passe par la mise à disposition de sa plateforme 3DExperience, une plate-forme collaborative basée sur le cloud, aussi bien pour Akka que pour l'ensemble de l'industrie du transport et de la mobilité. 'Cette collaboration est une véritable avancée technologique qui permettra la création de nouveaux services adaptés au monde du tout connecté et mettra en avant l'excellence et la créativité de nos ingénieurs ', a commenté Maurice Ricci, PDG d'Akka Technologies. 'À quoi ressemblera l'expérience de conduite si vous l'associez au Cloud, à l'info-divertissement, au mapping, au GPS et à bien d'autres services encore ? Ce partenariat répondra à toutes ces questions, soutiendra le développement de véhicules autonomes et s'occupera de l'intégration de l'infrastructure, notamment de sa connectivité avec la ville intelligente du futur', a pour sa part détaillé Bernard Charlès, Directeur général de Dassault Systèmes. E:EZJ - EASYJET PLC ORD 27 2/7P - GBP Ryanair: prévisions revues à la hausse grâce à Air France. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Le malheur des uns... La grève à Air France a fait les affaires d'autres compagnies, en particulier les low costs, qui constituent déjà des concurrentes de plus en plus redoutables aux Lufthansa et consorts. <BR/>easyJet, l'autre reine de ce créneau des bas coûts qui attire toujours plus de passagers avec Ryanair, vient en effet de réajuster à la hausse sa prévision de bénéfice avant impôt pour 2014. Celui-ci est maintenant attendu entre 575 et 580 millions de livres, contre une fourchette précédente comprise entre 545 et 570 millions. Si d'aventure la compagnie britannique devait se conformer à cet objectif, elle ferait de surcroît sensiblement mieux qu'en 2013, exercice au terme duquel elle a dégagé un bénéfice avant impôt de 478 millions de livres. Le conflit 'fleuve' qui a maintenu la plupart des avions Air France pendant deux semaines s'est par ailleurs soldé par une hausse du chiffre d'affaires d'easyJet de quelque cinq millions de livres. Le groupe avait il est vrai pris les devants, Easyjet, mettant notamment en place des sièges supplémentaires sur les liaisons Paris-Toulouse, Paris-Nice et Lyon-Toulouse. EN - BOUYGUES (FR) - EUR Bouygues: la montre 'Moto 360' bientôt disponible. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Bouygues Telecom proposera à la vente la montre connectée 'Moto 360' le 7 octobre prochain dans son réseau et sur accessoires.bouyguestelecom.fr. Imaginée par Motorola, elle est la première montre circulaire sur le marché. Fonctionnant sous Android WearTM, le système d'exploitation de Google pour les montres, la Moto 360 permet notamment d'organiser de nombreuses informations en un clin d'oeil : alerte météo le matin, conditions de circulation au moment de partir travailler, surveillance de l'activité physique grâce au podomètre etc. Disponible au prix de 249,99 euros, cette montre permet aussi de consulter des emails et des SMS et est résistante à la fois à l'eau et à la poussière (certification IP67), entre autres avantages. Page 7 of 12 Leleux Press Review Monday 6/10/2014 EO - FAURECIA (FR) - EUR Faurecia: création d'une joint venture avec Interval. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Faurecia a annoncé ce matin en marge du Mondial de l'Automobile la création d'une co-entreprise avec la coopérative agricole française Interval. Baptisée 'Automotive Performance Materials' (APM), cette nouvelle structure est destinée au développement du chanvre dans ses applications automobiles. Elle participe donc directement de la dynamique engagée par Faurecia d'allégement des véhicules dans le respect l'environnement. Concrètement, cette entité mettra en exergue la force des filières industrielles et agricoles françaises au travers de produits innovants et performants, en développant des applications industrielles ayant recours à des fibres naturelles. Interval récoltera et défibrera le chanvre pour le fournir à APM, qui se chargera ensuite de le transformer et de le mélanger à une résine thermoplastique pour en faire une matière injectable, le NAFILean, qui permet d'atteindre des réductions de masse de l'ordre de 20% à performances équivalentes et confère un gain de 25% sur le cycle de vie. Les équipementiers automobiles pourront par la suite la transformer afin de fabriquer des pièces automobiles. Avec une production en France déjà en marche, l'activité devrait s'attaquer au marché nord-américain d'ici 2016 et s'exporter vers l'Asie courant 2018. Enfin, APM industrialisera prochainement 'BioMat', un plastique 100 % bio-sourcé, utilisant des fibres et une résine naturelles issues de la biomasse, et développé avec Mitsubishi Chemical. 'Cet accord constitue une étape majeure dans le développement mondial de l'activité de la plasturgie à contenu biosourcé', a commenté Raphaël Berthoud, Directeur général d'APM. PROL - PROLOGUE SOFTWARE - EUR Prologue: repli après l'annonce d'un projet d'acquisition. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Prologue a annoncé hier soir la reprise ce matin à 9h00 de la cotation de ses titres. Celle-ci avait été suspendue dans l'attente d'un communiqué du groupe consécutivement à la propagation d'une rumeur évoquant un éventuel projet d'acquisition. Prologue a confirmé cette dernière après la clôture jeudi soir et a fait savoir qu'il examinait un projet de rapprochement avec la société O2i, cotée sur Alternext. Une opération mal accueillie par les actionnaires, le titre dévissant de 7,1% peu après 10h00 à 1,7 euros, soit la plus forte baisse du SRD. En cas de succès, cette opération accoucherait pourtant d'un groupe présentant un chiffre d'affaires supérieur à 70 millions d'euros (données estimées Prologue pro forma 2014) et opérant dans les domaines complémentaires des outils de développement et de la formation. Actuellement en discussions avec plusieurs actionnaires significatifs d'O2i, la direction de Prologue souhaiterait proposer aux actionnaires de cette société d'apporter leurs titres à une offre publique d'échange sur la base d'une parité de trois actions Prologue pour deux titres O2i. Il s'agit d'obtenir des engagements d'apport à l'offre portant sur un minimum de 15% du capital d'O2i (révocables en cas de dépôt d'une offre concurrente). Prologue entend déposer fin octobre ledit projet, qui sera conditionné à la décision de conformité de l'AMF ainsi qu'à l'approbation par les actionnaires de Prologue de l'augmentation de capital nécessaire afin de rétribuer les apporteurs de titres O2i. C'est très certainement cette dernière, conjuguée à l'absence de précisions chiffrées, qui indispose les investisseurs... AKZA - AKZO NOBEL (NL) - EUR Nieuwsbericht: AkzoNobel introduceert duurzaam poederalterna Thomson Reuters (03/10/2014) 3 oktober 2014 AkzoNobel Performance Coatings heeft een innovatieve poedercoating met metaalglans geïntroduceerd die een duurzaam en rendabel alternatief biedt voorverchromen. Interpon Cr, een product uit de reeks Interpon poedercoatings van AkzoNobel,combineert een chroomachtige afwerking met de bewezen prestaties van eentweelaags poedercoating en is bedoeld voor toepassingen op meubelen, verlichtingen andere interieurartikelen. De unieke combinatie van een sterk reflecterende basislak met daarop een helderetoplaag biedt tevens uitstekende weerstand tegen vingerafdrukken. 'Er is steeds meer vraag naar afwerkingen met speciale effecten en metaalglansis daarbij heel populair', aldus Mark Reekie, Global Marketing Manager - GeneralIndustrial bij AkzoNobel Powder Coatings. 'Ontwerpers en stylisten zijn altijd op zoek naar nieuwe manieren om hetuiterlijk van hun creaties te verbeteren en Interpon Cr biedt hen een heldere,duurzame coating die gecoate producten een creatief aanzien geeft'. John Wolff, Managing Director van AkzoNobel's Powder Coatings business, voegdehier aan toe: 'Wij proberen voortdurend betere en duurzamere producten teontwikkelen voor onze klanten, en Interpon Cr is het jongste voorbeeld van hetPlanet Possible-innovatiebeleid van AkzoNobel, dat is gericht op het creëren vanmeer waarde uit minder middelen'. --- AkzoNobel is een internationaal vooraanstaande verf- en coatingsonderneming eneen belangrijk producent van specialistische chemicaliën. Wij voorzien industrieen consumenten wereldwijd van innovatieve producten en werken met passie aan deontwikkeling van duurzame oplossingen voor onze klanten. Tot onze merken behorenbekende namen als Dulux, Sikkens, International en Eka. Ons hoofdkantoor staatin Amsterdam, en we hebben een leiderschapspositie op het gebied vanduurzaamheid. Met activiteiten in meer dan 80 landen zetten onze circa 50.000medewerkers zich in voor het leveren van topproducten en -technologieën voor degroeiende behoeften van onze snel veranderende wereld. Niet voor publicatie - voor meer informatie Media Relations: T +44 191 402 2320 Contactpersoon: Andrew Wood Page 8 of 12 Leleux Press Review Monday 6/10/2014 SWP - SWORD GROUP - EUR Sword Group: consortium retenu par la Commission européenne. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - La SSII Sword Group a annoncé vendredi qu'un consortium dont elle fait partie avait été retenu à l'issue d'un appel d'offres mis en place par la Commission européenne. Le premier lot du marché dit 'ESP-DESIS III', qui porte sur des services externes relatifs au développement, à l'étude et au soutien de systèmes d'information, est estimé à quelque 450 millions d'euros sur quatre ans. Dans son communiqué, Sword précise que le projet va venir accroître son carnet de commandes de plus de 30 millions d'euros pour les deux prochaines années. Jacques Mottard, son PDG, a exprimé toute sa 'fierté' d'avoir été sélectionné par Bruxelles. Le consortium 'Eurora-1' regroupe également Arns, Cegeka, Ordena et KPMG. L'action Sword Group affichait l'une des plus fortes hausses du marché parisien vendredi matin, avec des gains de plus de 3,7% à 19,4 euros. CSTM - CONSTELLIUM PROM - EUR Constellium: acquisition majeure aux Etats-Unis. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Constellium a annoncé ce matin via un communiqué l'acquisition du groupe américain Wise Metals Intermediate Holdings. Une opération majeure, approuvée à l'unanimité par le conseil de direction, et qui sera pour partie financée par une augmentation de capital dont le montant n'a pas été révélé. Le spécialiste de la transformation de l'aluminiu déboursera 455 millions de dollars américains et assumera les 945 millions de dollars de dette que supporte actuellement sa cible spécialisée dans le laminage de l'aluminium, soit une valorisation totale de 1,4 milliard de dollars. Constellium entend par ailleurs investir jusqu'à 750 millions de dollars à horizon 2022 dans Wise, qui dispose d'une capacité de production de quelque 450.000 tonnes par an et dont l'Ebitda pourrait quadrupler d'ici cette date (par rapport à celui de 2013). 'L'acquisition de Wise est structurante pour Constellium à bien des égards', a commenté le directeur général du groupe Pierre Vareille. CA - CARREFOUR (FR) - EUR Carrefour: le titre en nette hausse après un relèvement. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Le titre Carrefour s'inscrit en nette hausse vendredi à la Bourse de Paris, après un relèvement de recommandation des analystes de Sanford C. Bernstein. Le bureau d'études est passé de 'sous-performance' à 'performance en ligne' sur le titre et a porté son objectif de cours de 24,5 à 25 euros. Vers 9h30, l'action Carrefour prend 1,6% à 23,6 euros, signant la deuxième meilleure performance du CAC 40. Dans une note de recherche, Bernstein explique ne pas croire dans la menace d'une 'guerre des prix' entre les distributeurs français, alors que l'action carrefour a perdu 13% depuis le début du mois de juillet. BA - BOEING CY (US) - USD Boeing: relève les cadences de production du 737. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Boeing a annoncé hier que la cadence de production de ses avions court-courriers 737 va augmenter de concert avec une forte demande de ses clients: si 42 appareils sortent actuellement chaque mois des chaînes de montage de Renton, dans l'Etat de Washington, ce chiffre passera à 47 en 2017, ce qui était déjà connu, puis à 52 en 2018 (élément nouveau). Les prévisions financières déjà formulées pour l'exercice 2014 sont de leur côté maintenues. L'avionnneur américain rappelle qu'il a lancé récemment de nouvelles versions du 737, le 737 Next-Generation et le 737 MAX. Il estime que globalement, la demande mondiale d'appareils court-courrier représentera 25.000 avions ces 20 prochaines années. Depuis son lancement, la famille 737 a enregistré 12.100 commandes. A ce jour, plus de 4.000 de ces appareils doivent encore être livrés. Pour mémoire, le monocouloir 737 fait concurrence aux appareils de la famille A320 du groupe européen Airbus. A titre de comparaison, Airbus a reçu près de 11.000 commandes de monocouloirs depuis sa fondation. A fin août 2014, 4.733 avions de la famille A320 devaient encore être livrés. ALTHE - THERACLION - EUR Theraclion: premières ventes d'équipements au 1er semestre. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Theraclion, un spécialiste des équipements médicaux utilisant les ultrasons, dit avoir enregistré ses premières ventes au premier semestre 2014. La société indique avoir comptabilisé un chiffre d'affaires pour un montant total de 483.000 euros au cours du semestre et avoir réussi à maîtriser ses coûts et ses charges opérationnelles. A la fin juin, sa perte d'exploitation s'élevait ainsi à 2,4 millions d'euros, contre 2,3 millions à la fin juin 2013. Theraclion - qui s'est introduit sur le marché Alternext Paris en avril dernier - indique désormais disposer d'une trésorerie disponible de 7,5 millions d'euros. L'entreprise annonce par ailleurs la publication de résultats positifs d'une étude dans le 'Journal of Therapeutic Ultrasound'. L'étude a démontré la tolérance et la faisabilité de l'évaluation par scintigraphie de sa solution d'échothérapie Echopulse, qui permet le traitement des tumeurs, pour ce qui concerne les nodules bénins de la thyroïde. Page 9 of 12 Leleux Press Review Monday 6/10/2014 AREVA - AREVA - EUR Areva: annonce une série de nominations. Cercle Finance (03/10/2014) FDR - FONC.DES REGIONS - EUR Foncière des Régions: acquisitions à Berlin et à Desde. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Foncière des Régions vient de réaliser via sa filiale en Allemagne Immeo l'acquisition de deux portefeuilles de logements supplémentaires à Berlin pour 26 millions d'euros, soit un montant 'part du groupe' de 16 millions d'euros. FDR dit avoir également finalisé l'acquisition, annoncée en juin dernier, pour 240 millions d'euros (144 millions part du groupe) de logements à Berlin et Dresde. Enfin, le groupe a signé dans le cadre de sa politique de cession d'actifs dits 'matures' une promesse de vente de près de 117 millions d'euros (70 millions part du groupe) de logements situés dans la Ruhr. La vente devrait être effective d'ici la fin du 1er semestre 2015. Foncière des Régions explique vouloir continuer son renforcement sur des villes dynamiques et attractives comme Berlin et Dresde, où la société détient déjà un patrimoine total de près d'un milliard d'euros. SWP - SWORD GROUP - EUR Sword Group : Contract to provide IT Services to the Europea Thomson Reuters (03/10/2014) European Commission's Directorate-General for Informatics (DIGIT) awards to theEURORA-1 Consortium, composed of Sword Group, Arns, Cegeka, Ordena and KPMG, anestimated EUR 450 million contract to provide IT Services to the EuropeanCommission over the next 4 years Sword Group Increase in backlog: EUR30 million+ Double digit organic growth forecast over the next 2 years Luxembourg, 3rd October 2014 This award, related to Lot 1 of ESP-DESIS III is part of one of the biggestframework contracts of the European Commission in IT. It includes providingaround 1,000 IT consultants who will work within the premises of the differentDirectorates-Generals and Agencies of the European Commission in Brussels,Luxembourg, Ispra, Geel, Petten, Karlsruhe, Seville and Dublin. The ESP-DESIS III Lot 1 Framework Contract enables the European Commission toprovide information systems that impact millions of citizens, companies andorganisations across Europe. Services are provided in several domains asemployment, taxes, agriculture, translation, justice, etc. and cover a widerange of IT services, including the architecture, design, development,implementation and maintenance of information systems related to data processingand information management, document management, web content management,database modelling and building, business intelligence, data warehouses,geographical information systems, etc. Jacques Mottard, Sword Group's Chairman and CEO said: 'Sword is proud to havingbeen chosen, as member of the Eurora-1 Consortium, to provide competent ITprofessionals in the context of the single most important Framework Contract ofIT services in the European Commission; an outstanding challenge itself, thathighlights once more Sword Group's prominent position as a leading provider ofProfessional services for the European Institutions. Sword's management iscommitted to delivering the highest quality of services in order to exceedEuropean Institutions' expectations.' About Directorate-General for Informatics (DIGIT) DIGIT's mission is to deliver digital services to enable European Union policiesand Commission's internal administration(http://ec.europa.eu/dgs/informatics). to support the European About Sword Group The Sword Group (SWP; NYSE Euronext Paris) is a specialised IT Services andSoftware company. Sword Group provides its clients with high added-valueservices and products and delivers critical business applications to the world'slargest public organisations and companies globally. Its client list is strikingand includes most of the Directorates-General (DGs) and Agencies of the EuropeanCommission. Sword is engaged in undertakings that support the EuropeanCommission's needs and work towards the effective implementation of EU policiesand directives in coordination with the EU Member States by providing manycritical IT services ranging from the initial inception and design to theimplementation, operation and support of specialised business domains anddiverse technical environments. With operations in eighteen (18) countries, theGroup today employs over 1,100 people. Investor Relations e [email protected] Sword Group 1,104 staff (30/06/2014) Euronext Paris - Compartment C ISIN Code: FR0004180578 ICB: 9530 Software & Computer Services Indices CAC® Small CAC® Mid & Small CAC® All-Tradable CAC® All-Share © Sword Group 2, rue d'Arlon L-8399 Windhof Page 10 of 12 Leleux Press Review Monday 6/10/2014 ENX - EURONEXT NV - EUR Euronext: volumes d'activité en hausse en septembre. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Euronext a fait état vendredi de volumes d'activité globalement en hausse au titre du mois de septembre. Le premier opérateur boursier de la zone euro indique que la valeur quotidienne moyenne des transactions sur les carnets d'ordres au comptant s'est élevée à 5.958 millions d'euros le mois dernier, soit une augmentation de 7,7% par rapport à septembre 2013. Globalement, la valeur quotidienne moyenne des transactions au troisième trimestre a atteint 5.718 millions d'euros, en progression de 11,1% par rapport à la même période de l'an dernier. Les volumes quotidiens moyens sur les dérivés de matières premières ont progressé quant à eux de 33% pour représenter 58.671 contrats, tandis que l'activité dans les dérivés d'actions a reculé de 20% pour s'établir à 223.123 contrats. L'activité dans les dérivés sur indices d'actions a également diminué, reculant de 6% d'une année sur l'autre à 226.771 contrats. Le nombre de contrats dérivés négociés au troisième trimestre a légèrement diminué, à 34,3 millions de lots par rapport au troisième trimestre 2013. Au total, 674 millions d'euros ont été levés sur le marché secondaire des actions d'Euronext en septembre, dont 351 millions d'euros par des PME-ETI sur EnterNext. 3,6 milliards d'euros ont été levés en obligations d'entreprises. Euronext ajoute que le total des positions ouvertes sur dérivés de matières premières a franchi le cap du million de contrats le 11 septembre pour s'établir à 1.106.577 contrats au 30 septembre. GOE - GROUPE GORGE - EUR Groupe Gorgé: Prodways signe un accord avec le CEA-Liten. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Prodways, filiale de Groupe Gorgé, et le CEA-Liten ont finalisé un partenariat. Cet accord porte sur le développement et l'optimisation des technologies d'impression 3D dédiées à des applications industrielles et biomédicales. ' Prodways propose des imprimantes 3D et des matériaux premium dédiés à de nombreuses applications industrielles et biomédicales. En tant qu'acteur majeur sur ce marché, Prodways souhaite participer activement au développement de matériaux pour l'impression 3D et s'allie dans ce but au CEA-Liten ' indique le groupe. L'objectif de ce partenariat de deux ans est d'améliorer les propriétés des matériaux utilisés et d'optimiser les procédés de conception et de nettoyage des pièces polymères, céramiques ou métalliques, tout en respectant l'environnement. CGCBV - CARGOTEC OYJ - EUR Kalmar to improve efficiency at the Port of Felixstowe with Thomson Reuters (03/10/2014) CARGOTEC CORPORATION, PRESS RELEASE, 3 OCTOBER 2014 AT 9 AM (EEST) Kalmar, part of Cargotec, will deliver four reachstackers for laden handling tothe Port of Felixstowe in the UK. The reachstackers have a capacity of 45 tonsand are supplied with a telescopic Bromma spreader which incorporates fullyintegrated overheight legs for out-of-gauge cargo handling duties. The order wassigned in July 2014 with delivery in February 2015, and it includes a fullmaintenance agreement. 'The Kalmar reachstacker is well adapted to all kinds of diversified cargohandling. The lifting equipment, boom, attachment options and rotationpossibilities allow the driver to improve the work efficiency of the unit. Theequipment will help our customer to reduce fuel consumption while improvingcustomer service,' says Dave Patterson, Market Area Director, Kalmar UK andIreland. The deal extends Kalmar's cooperation with Port of Felixstowe, adding to theeight Kalmar reachstackers, three loaded container handlers and 15 emptycontainer handlers already in use. The Port of Felixstowe is UK's biggest andbusiest container port, and one of the largest in Europe. The port handles morethan 3.7 million TEUs and welcomes approx. 3,000 ships each year, including thelargest container vessels afloat. Further information for the press: Dave Patterson, Market Area Director, Kalmar UK and Ireland, tel. +44 16 91 62 31 00 Maija Eklöf, Vice President, Marketing and Communications, Kalmar, tel. +358 20 777 4096, [email protected] Kalmar offers the widest range of cargo handling solutions and services toports, terminals, distribution centres and to heavy industry. Kalmar is theindustry forerunner in terminal automation and in energy efficient containerhandling, with one in four container movements around the globe being handled bya Kalmar solution. Through its extensive product portfolio, global servicenetwork and ability to enable a seamless integration of different terminalprocesses, Kalmar improves the efficiency of every move. www.kalmarglobal.comKalmar is part of Cargotec. Cargotec's sales totalled EUR 3.2 billion in 2013and it employs approximately 11,000 people. Cargotec's class B shares are quotedon NASDAQ OMX Helsinki under symbol CGCBV. www.cargotec.com Page 11 of 12 Leleux Press Review Monday 6/10/2014 NES1V - NESTE OIL CORPORATION - EUR Neste Oil to begin selling AdBlue in consumer packs Thomson Reuters (03/10/2014) Neste Oil Corporation Press Release 3 October 2014 at 9.00 a.m. (EET) Neste Oil to begin selling AdBlue in consumer packs Neste Oil will introduce consumer packs of AdBlue - an aqueous urea solutionused as a diesel exhaust fluid for reducing nitrous oxide (NOx) emissions - inOctober, to provide the product across whole Finland via largest service stationnetwork in the country. The new 1.89-liter packs will make it easy to use AdBluein diesel cars. Up until now, AdBlue has only been sold in bulk and larger packsfor heavy vehicles. Under new Euro VI tailpipe emission regulations, all new cars type-approvedafter 1 September 2014 must comply with stricter tailpipe emission limits, whichwill apply to new cars registered and sold from fall 2015 onwards. In the case of diesel vehicles, this will see the spread of AdBlue usage inmedium-sized and large diesel cars and vans fitted with SCR (Selective CatalyticReduction) units. The catalyst in SCR units uses AdBlue to reduce NOx content byconverting the nitrous oxides in exhaust into nitrogen and water. The SCR systemneeds the urea solution to operate and, if the solution is not added, will limitengine performance. AdBlue has been used, in combination with SCR, by trucks, buses, and other heavyvehicles for many years. The new 1.89-liter packs for consumers will be added tothe product range on sale at Neste Oil's service stations in Finland and viadistributors in October. Neste Oil Corporation Osmo Kammonen Senior Vice President, Communications and Brand Marketing Further information: Kari Jaanila, Product Manager, tel. + 358 10 458 8356 What is AdBlue? AdBlue is the commercial name for an aqueous solution of urea and demineralizedwater containing 32.5% urea. Why is AdBlue used? Using AdBlue reduces a diesel vehicle's NOx emissions. Is AdBlue a fuel additive? No. Vehicles equipped to use AdBlue have a separate tank for it. Which vehicles should use AdBlue? AdBlue is intended for new diesel vehicles fitted with SCR. How does SCR work? SCR - or Selective Catalytic Reduction - uses a catalyst to convert NOx intonitrogen and water. AdBlue is required for the catalyst to work and is injectedinto a vehicle's exhaust before it enters a SCR unit. How much AdBlue is needed? 1-2 liters of AdBlue per 1,000 kilometers for a diesel car. A gauge on thedashboard shows when a vehicle is running low. How do you fill up with AdBlue? AdBlue is contained in a separate tank on board vehicles. The filling point istypically located next to a vehicle's fuel tank cap. If a vehicle does not havea separate tank for AdBlue, it is not needed. How should AdBlue be stored? AdBlue should be stored inside and away from direct sunlight at below 25 °C. Itwill freeze at -11 °C. How long can AdBlue be stored for? It will remain fit for use for 18 months from the date it was packed, asdisplayed on the container. Neste Oil in brief Neste Oil Corporation is a refining and marketing company concentrating on low-emission, high-quality traffic fuels. The company produces a comprehensive rangeof major petroleum products and is the world's leading supplier of renewablediesel. Neste Oil had net sales of EUR 17.5 billion in 2013 and employs around5,000 people, and is listed on NASDAQ OMX Helsinki. Neste Oil is included in the Dow Jones Sustainability World Index, and hasfeatured in The Global 100 list of the world's most sustainable corporations formany years. Forest Footprint Disclosure (FFD) has ranked Neste Oil as one of thebest performers in the oil & gas sector. Further information: www.nesteoil.com VLTSA - VOLTALIA - EUR Voltalia: signe un contrat au Brésil. Cercle Finance (03/10/2014) (CercleFinance.com) - Voltalia annonce avoir remporté son premier contrat de vente d'hydroélectricité au Brésil. L'appel d'offres, organisé par le CEA (Companhia de Eletricidade do Amapa) sous la supervision de l'ANEEL (l'agence réglementaire brésilienne), concerne l'approvisionnement en électricité d'Oiapoque. Cette ville de 23 000 habitants est située dans l'Etat d'Amapa, dans le Nord du Brésil. Voltalia couvrira les besoins en électricité de la ville 24 heures sur 24 pendant 15 ans à partir du 4ème trimestre 2015, jusqu'à un maximum contractuel de 12MW. L'essentiel de l'électricité fournie sera généré grâce à une nouvelle centrale hydroélectrique de 7,5MW à construire au cours des prochaines années. Le reste sera fourni par des générateurs thermiques à partir du 4ème trimestre 2015. Responsible Editor: Olivier Leleux - Visit our Web site : http://www.leleux.be - Customer information: 0800/25511. Page 12 of 12