Leleux Press Review - Leleux Associated Brokers
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Leleux Press Review Monday 27/4/2015 BEL 20 (Belgium) Last Price 3800,13 Gainers Minimum Price 12 1046,07 (02/09/1992) Maximum Price Losers GDF SUEZ (FR) 19,29 +1,95% DELTA LLOYD KBC GROUPE (BE) 58,54 COLRUYT 43,84 4759,01 (23/05/2007) 8 17,50 -1,87% +1,35% COFINIMMO (BE) 100,40 -1,13% +1,25% ACKERMANS-VAN HAAREN 109,80 -1,08% CAC 40 (France) Last Price 5201,45 Gainers Minimum Price 26 ARCELORMITTAL (NL) 2693,21 (23/09/2011) Maximum Price Losers 9,56 14 +5,12% TECHNIP COFLEXIP (FR RENAULT SA 97,08 +3,72% AIR LIQUIDE (FR) CREDIT AGRICOLE (FR) 14,11 +3,06% ALCATEL-LUCENT (FR) 7347,94 (21/10/2009) 63,47 -1,74% 119,30 -1,48% 3,70 -1,41% AEX (Nederland) Last Price 504,01 Gainers Minimum Price 12 194,99 (09/03/2009) Maximum Price Losers 806,41 (21/10/2009) 12 KPN (NL) 3,43 +5,14% SBM OFFSHORE NV 11,58 -2,48% ARCELORMITTAL (NL) 9,56 +5,12% DELTA LLOYD 17,50 -1,87% +1,26% FUGRO 26,26 -1,12% ING GROEP (NL) 13,97 DAX (Deutschland) Last Price 11810,85 Gainers Minimum Price 25 438,38 (18/03/2002) Maximum Price Losers 636497,44 (18/03/2011) 5 E.ON AG 14,60 +3,07% MUENCHENER RUECKVER DEUTSCHE TEL (DE) 17,00 +2,10% RWE AG ST O.N. (DE) K+S AG NA O.N. (DE) 31,40 +2,08% ALLIANZ (DE) 181,85 --4,74% 22,69 --4,03% 156,05 --2,25% Dow Jones Industries (United States) Last Price 18083,22 Gainers Minimum Price 11 0,20 (21/10/2011) Losers MICROSOFT (US) 47,87 MCDONALDS 98,74 +1,79% UNITED TECHNOLOGY DU PONT DE NEMOURS ( 71,52 +1,03% INTEL (US) Page 1 of 9 +10,45% BOEING CY (US) Maximum Price 19737,03 (02/11/2011) 19 148,40 -0,98% 116,16 -0,93% 32,08 -0,81% Leleux Press Review Monday 27/4/2015 DPT - ST DUPONT - EUR ST Dupont: reprise de l'activité au quatrième trimestre. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Les revenus de ST Dupont ont progressé de 7,4% en glissement annuel au quatrième trimestre 2014 pour s'établir à 21,1 millions d'euros (+4,1% en organique). Les deux divisions du groupe, à savoir la 'Distribution contrôlée' et les 'Agents et Distributeurs', ont vu leurs ventes progresser notablement, de respectivement 7 et 8% (+1,9 et +7,3% en organique) à 12,3 et 8,8 millions d'euros. La bonne dynamique enregistrée au terme des trois derniers mois de l'exercice 2014 a atténué le repli de l'activité sur l'ensemble de l'année, qui s'élève finalement à 11,7% (-14,1% en organique) à 65,5 millions d'euros. Les ventes émanant du segment 'Distribution contrôlée' ont diminué de 14,1% et de 17,5% en organique à 42,6 millions d'euros, tandis que le chiffre d'affaires tiré de la branche 'Agents et Distributeurs' s'est élevé à environ 22,8 millions, en recul de 6,8% et de 7,2% en organique. LG - LAFARGE (FR) - EUR Lafarge: Bruxelles autorise la fusion avec Holcim. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Une nouvelle étape vient d'être franchie en vue de la fusion entre Lafarge et son homologue helvète, annoncée en avril 2014 et qui devrait, sauf catastrophe, intervenir en milieu d'année. La Commission européenne a en effet donné son accord à la cession par les deux cimentiers de 6,5 milliards d'euros d'actifs au groupe industriel irlandais CRH, une condition sine qua non pour le gendarme de la concurrence. La nouvelle entité demeurera 'confrontée, après l'opération, à une concurrence suffisamment forte', a estimé Bruxelles, pour qui les clients continueront à avoir 'accès à d'autres fournisseurs sur l'ensemble des marchés concernés'. Présente dans 90 pays et forte de quelque 130.000 salariés, elle pèsera quelque 32 milliards d'euros de chiffre d'affaires (avant cessions). Holcim et Lafarge étaient entrées en négociations exclusives avec CRH en février dernier pour lui vendre en un seul bloc ces actifs situés en Europe, mais également au Brésil, au Canada et aux Philippines. La fusion à venir fait aussi les affaires du groupe industriel irlandais, qui en héritant de ces actifs se pose comme un autre géant du secteur. Lafarge et Holcim préparent de leur côté leurs Assemblées générales, dernière étape en vue de l'opération. Pour rappel, le deuxième actionnaire d'Holcim, Eurocement, qui détient une participation de 10,8%, a récemment diffusé un communiqué dans lequel il a fait savoir qu'il acceptait d'obtenir un siège au conseil d'administration du nouveau groupe. La presse s'était auparavant faite l'écho que ledit actionnaire, mécontent de modalités financières dont le PDG de Lafarge Bruno Lafont a récemment fait savoir qu'elles demeureront inchangées, était opposé à cette proposition. TKA - THYSSENKRUPP AG O.N. (DE) - EUR ThyssenKrupp: de gros investissements en Amérique du Nord. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - ThyssenKrupp compte investir plus de 800 millions d'euros en Amérique du Nord d'ici à 2020 afin de profiter de la vigueur de l'économie régionale. Le sidérurgiste allemand - qui inaugure aujourd'hui une nouvelle usine dédiée aux composants de direction à Puebla (Mexique) - explique vouloir bénéficier de la croissance du marché automobile nord-américain. D'après les professionnels, la production automobile en Amérique du Nord devrait afficher une croissance de 12% à horizon 2020. Avec 17 millions de véhicules produits en 2014, l'Amérique du Nord est aujourd'hui le deuxième marché automobile mondial derrière la Chine. SBUX - STARBUCKS CORP. - USD Starbucks: les résultats trimestriels bien accueillis. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Starbucks a publié jeudi soir des résultats trimestriels en ligne avec les attentes, mais le dynamisme de ses performances aux Etats-Unis porte ses titres aujourd'hui à la Bourse de New York. Une demi-heure après l'ouverture, l'action s'adjuge 3,9% à 51,3 dollars sur le Nasdaq, dans un marché en progression de 0,7%. Sur son deuxième trimestre fiscal, clos fin mars, le groupe de Seattle a dégagé un bénéfice opérationnel en hausse de 21% à 777,5 millions de dollars, soit 33 cents par action, conformément à ce qu'attendait le consensus. La chaîne de cafés a réalisé sur la période un chiffre d'affaires en progression de 18% à près de 4,6 milliards de dollars. Aux Amériques, qui restent son principal marqué, ses ventes a périmètre comparable ont grimpé de 7%, alors que les analystes ne prévoyaient qu'une croissance de l'ordre de 5%. Dans une note, les analystes de Janney font remarquer que la branche américaine de Starbucks a désormais dépassé ses attentes en termes de croissance comparable 17 fois au cours des 18 derniers trimestres. UBS - qui note que les marges du groupe ont positivement surpris dans tous les secteurs - salue lui aussi la performance sur le marché nord-américain, appelée selon lui à perdurer au vu des nombreuses initiatives lancées par le groupe. D'après le courtier, qui relève son objectif de 48 à 57 dollars, ce sont notamment les offres numériques et les programmes de fidélité de l'enseigne qui devraient constituer les prochains relais de croissance. Pour son troisième trimestre fiscal, Starbucks a déclaré prévoir un BPA de 40 ou 41 cents, une prévision là encore conforme au consensus de 40 cents. Page 2 of 9 Leleux Press Review Monday 27/4/2015 GFC - GECINA NOM. - EUR Gecina: dopé par une analyse positive, gagne 1,5%. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - L'action Gecina prend 1,5% cet après-midi à 129,3 euros après le relèvement de recommandation de la Société Générale. Le bureau d'analyses passe de 'conserver' à l'achat' après le point trimestriel. Principal argument : les ventes d'actifs non stratégiques et les réinvestissements qui devraient s'ensuivre. L'objectif de cours est également relevé de 135 à 150 euros. En effet, SG estime que la principale bonne surprise réservée par la publication trimestrielle de cette foncière au statut SIIC est l'importance des plus-values de cessions réalisées durant le premier quart de l'année (119 millions d'euros). Si les gains sur les ventes résidentielles sont conformes aux attentes des spécialistes, ceux sur les actifs d'entreprise s'avèrent nettement plus élevés. 'Si cette tendance devait se poursuivre sur l'ensemble de l'exercice, elle profiterait à l'actif net' de Gecina et donc à la valeur de l'action, suppute SG. AREVA - AREVA - EUR Areva: contrat en Ukraine. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Areva a annoncé ce vendredi avoir conclu un contrat avec l'électricien ukrainien Energoatom pour la fourniture d'uranium enrichi, qui sera utilisé au sein de centrales nucléaires du pays. Il s'agit du premier contrat de ce type remporté par le numéro un mondial de l'atome civil auprès d'Energoatom. Les premières livraisons auront lieu en 2015, a indiqué Areva, qui n'a toutefois spécifié ni le montant, ni la durée du contrat. Areva fournit actuellement plus de 300 réacteurs dans le monde. BOURBON - EUR Bourbon: une émission obligataire augmentée de 20 millions. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Bourbon a annoncé ce vendredi l'augmentation de 20 millions d'euros du montant de son émission obligataire de Titres Super Subordonnés à Durée Indéterminée (TSSDI) sous forme d`abondement de titres fongibles. Cette opération a été initiée par un investisseur. Ces titres à durée indéterminée, comptabilisés en totalité en fonds propres en normes IFRS, permettent au groupe de se réserver le droit de les rembourser au pair à compter d'octobre 2017. Ils donneront droit à un coupon semestriel à taux fixe de 4,7% jusqu'à cette même date, coupon qui sera obligatoire en cas de paiement de dividendes. Avec cette opération, le groupe continue d`'optimiser la structure de son bilan en diversifiant encore ses sources de financement et démontre ainsi sa capacité à gérer sa dette de manière dynamique. L'opération a été dirigée par Oddo & Cie, conseillée par White & Case LLP, et est listée sur le marché non réglementé d'Alternext. SK - SEB SA - EUR Seb: s'envole de 17%, les avis des analystes. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Le titre Seb s'envole de 17% aujourd'hui après l'annonce des ventes aux 1er trimestre. ' Seb démarre 2015 par un excellent 1er trimestre avec un CA et un Résultat Opérationnel d'Activité supérieurs de respectivement +6,5% et +84% par rapport au consensus ' Indique Portzamparc dans sa note du jour. Les analystes de Portzmaparc restent à Renforcer sur la valeur avec un objectif de cours fixé à 85 E. ' La dynamique de croissance du dossier est remarquable et nous incite à maintenir une opinion positive sur le titre malgré le parcours récent '. Les ventes sont en progression de 15,8 % à 1 089 ME au 1er trimestre 2015 (contre 1 039 ME pour Portzamparc), dynamisées par un effet devises positif de 60 ME. La croissance organique s'établit à + 9,4 %, alimentée par la quasitotalité des régions, soit nettement au-delà des attentes (+4,6%e selon Portzamparc). ' Les tendances ont été meilleures sur quasiment toutes les zones ' commente Portzamparc. ' Les moteurs sont la France (+12%), l'Amérique du Nord (+6,4% ; effet USA principalement), l'Asie/Pacifique (+15%) où la Chine confirme une croissance à deux chiffres malgré les effets de base et enfin la zone Europe-Centrale/Russie/Autres (+13%) porté par la Pologne et les prix en Russie '. Les analystes de Portzamparc relèvent l'estimation de croissance à données comparables à +5,8% (contre +4,5% précédemment). Ils anticipent un chiffre d'affaires 2015 de 4 781 ME en hausse de +11,9%. Ils tablent sur un Résultat Opérationnel d'Activité de 416 ME. L'impact sur leurs bpa 2015 est de +16%. UBS reste en revanche à neutre sur l'action Seb. Certes, le début d'année a été dynamique, mais il n'est pas extrapolable à l'ensemble de l'exercice, selon les analystes. L'objectif de cours est néanmoins relevé de 67 à 73 euros. Le groupe a aussi réussi à augmenter de 84% son résultat opérationnel, à 92 millions, malgré un effet de changes négatif de 15 millions d'euros. Soit un résultat d'exploitation supérieur de... 88% aux attentes du consensus ! Mais UBS estime qu'il ne faut pas extrapoler cette tendance trimestrielle à l'ensemble de l'exercice en raison d'éléments exceptionnels et de la saisonnalité des ventes. Habituellement, rappelle UBS, le 1er trimestre ne représente que 20% environ des ventes annuelles. 'Le trimestre clé pour le groupe reste le 4e', relève UBS. Page 3 of 9 Leleux Press Review Monday 27/4/2015 MTL - ARCELORMITTAL (LU) - EUR ArcelorMittal announces the publication of first quarter 201 Thomson Reuters (24/04/2015) Luxembourg, April 24, 2015 - ArcelorMittal today announces the publication ofsell-side analysts' consensus forecasts for ArcelorMittal's first quarter 2015EBITDA. The consensus figures are based on sell-side analyst estimates recordedon an external web based tool provided and managed by an independent companycalled Vuma Financial Services Limited (trade name: Vuma Consensus). Theconsensus figures together with the full list of sell-side analysts whosubmitted their forecasts are available on our website. View consensus figures ArcelorMittal does not express any opinion as to the accuracy or relevance ofthis consensus or any component thereof. Any use of or reliance on this data ispurely at the risk of the user. About ArcelorMittal ArcelorMittal is the world's leading steel and mining company, with a presencein 60 countries and an industrial footprint in 19 countries. Guided by aphilosophy to produce safe, sustainable steel, we are the leading supplier ofquality steel in the major global steel markets including automotive,construction, household appliances and packaging, with world-class research anddevelopment and outstanding distribution networks. Through our core values of sustainability, quality and leadership, we operateresponsibly with respect to the health, safety and wellbeing of our employees,contractors and the communities in which we operate. For us, steel is the fabric of life, as it is at the heart of the modern worldfrom railways to cars and washing machines. We are actively researching andproducing steel-based technologies and solutions that make many of the productsand components people use in their everyday lives more energy efficient. We are one of the world's five largest producers of iron ore and metallurgicalcoal and our mining business is an essential part of our growth strategy. With ageographically diversified portfolio of iron ore and coal assets, we arestrategically positioned to serve our network of steel plants and the externalglobal market. While our steel operations are important customers, our supply tothe external market is increasing as we grow. In 2014, ArcelorMittal had revenues of US$79.3 billion and crude steel production of 93.1 million tonnes, while own iron ore production reached 63.9million tonnes. ArcelorMittal is listed on the stock exchanges of New York (MT), Amsterdam (MT),Paris (MT), Luxembourg (MT) and on the Spanish stock exchanges of Barcelona,Bilbao, Madrid and Valencia (MTS). For more information about ArcelorMittal please visit: http://corporate.arcelormittal.com/ +--------------------------------------------------------------------Contact information ArcelorMittal Investor Relations Europe +35247923198 Americas +13128993985 Retail +35247923198 SRI +442075431123 Bonds/Credit +33171921026 +--------------------------------------------------------------------Contact information ArcelorMittal Corporate Communications E-mail: press@arcelorm Phone: +442076297988 +--------------------------------------------------------------------ArcelorMittal Corporate Communications Paul Weigh (head of media relations) Laura Nutt +442032142882 +442075431125 Isabelle Cornelis +442032142453 United Kingdom Maitland Consultancy +442073795151 France Image 7 Sylvie Dumaine / Anne-Charlotte Creach +33153707470 +--------------------------------------------------------------------IMPL - IMPLANET - EUR Implanet: Edmond de Rothschild IP s'allège. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Agissant pour le compte de fonds dont elle assure la gestion, Edmond de Rothschild Investment Partners a déclaré, à titre de régularisation, avoir franchi en baisse le 20 mars dernier les seuils des 10% du capital et des droits de vote d'Implanet. La société par actions simplifiée détient, à cette date et à ce jour, et pour le compte desdits fonds, 752.822 actions représentant autant de droits de vote, soit 7,26% du capital et des droits de vote d'Implanet. Ce franchissement de seuils résulte d'une augmentation de capital d'Implanet. Page 4 of 9 Leleux Press Review Monday 27/4/2015 CMCSA - COMCAST A (US) - USD Comcast: la fusion avec Time Warner Cable est abandonnée. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Comcast a annoncé vendredi qu'il avait renoncé à son projet de fusion avec Time Warner Cable pour des questions d'ordre politique. Dans un bref communiqué, le PDG de Comcast Brian L. Roberts, explique que son groupe est désormais prêt à 'aller de l'avant'. 'Nous avions structuré la transaction de telle sorte que si le gouvernement ne nous donnait pas son aval, nous pourrions tout abandonner', explique le chef d'entreprise. De son côté, Time Warner Cable a confirmé dans un communiqué tout aussi laconique que le projet de rapprochement avec Comcast avait été abandonné 'd'un commun accord'. Comcast avait officialisé en février dernier un accord visant à acquérir Time Warner Cable pour un montant de 45,2 milliards de dollars environ, via un échange d'actions à raison d'une action TWC pour 2,875 actions Comcast. STF - STEF TFE - EUR Stef: récompensé aux côtés de Nestlé et PepsiCo. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Stef annonce avoir été récompensé aux côtés de Nestlé, PepsiCo et Tri-Vizor pour un projet européen de coopération horizontale entre industriels. Les quatre groupes ont décroché le 'European Gold Medal for Supply Chain and Logistics - Project of the Year' lors d'un événement sectoriel ayant eu lieu le 22 avril à Bruxelles. Dans le cadre du projet, Stef avait été choisi comme prestataire commun de services de logistique par Nestlé et PepsiCo, qui avaient décidé de combiner l'entreposage, le co-packing et la distribution de leurs produits alimentaires frais et réfrigérés vers leurs clients distributeurs en Belgique et au Luxembourg. ALU - ALCATEL-LUCENT (FR) - EUR Alcatel-Lucent : un actionnaire se renforce. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Agissant pour le compte de fonds dont elle assure la gestion, Odey Asset Management, LLP a déclaré avoir franchi en hausse le 20 avril dernier le seuil des 5% du capital d'Alcatel-Lucent. La société a franchi le lendemain le seuil des 5% des droits de vote et détient à ce jour, pour le compte desdits fonds, 149.130.110 actions représentant autant de droits de vote, soit 5,27% du capital et 5,18% des droits de vote de l'équipementier télécoms. Ces franchissements de seuils résultent d'acquisitions d'actions Alcatel-Lucent sur le marché. AMZN - AMAZON.COM (US) - USD Amazon: une application disponible sur l'Apple Watch. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - En marge de la publication de ses résultats trimestriels, Amazon a annoncé jeudi soir le lancement de son application d'achat en ligne sur l'Apple Watch, disponible à partir d'aujourd'hui. Le groupe américain proposera son application de shopping et notamment la fonction d'achat 'en un clic' au Canada, en Chine, en France, en Allemagne, au Japon, aux Etats-Unis et au Royaume-Uni. Air France a également annoncé dans la matinée que son application - proposant des infos pratiques et l'embarquement 'mains libres' - était désormais disponible sur l'Apple Watch. La montre connectée d'Apple est commercialisée à partir d'aujourd'hui. NOK1V - NOKIA (FI) - EUR Nokia: JPMorgan Chase franchit le seuil des 5%. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Nokia a annoncé vendredi avoir été informé d'un franchissement de seuil de JPMorgan Chase, qui a dépassé le cap des 5% de son capital et de ses droits de vote. En date du 22 avril, JPMorgan Chase détenait par le biais de l'ensemble de ses filiales un total de 215.785.401 actions Nokia, représentant près de 5,9% du capital et des droits de vote de l'équipementier finlandais. Accessoirement, Nokia Networks a annoncé avoir été reconnu par Gartner en tant que leader de son 'Magic Quadrant' pour ce qui concerne les infrastructures de réseau LTE. TNTE - TNT EXPRESS - EUR DRIP optional dividend Corporate Actions Leleux Associated Brokers (24/04/2015) We have been informed that the expiration date of the current corporate action ( DRIP optional dividend) has been changed to Friday 24 April 2015 at 8 pm. SFT - SOFT COMPUTING - EUR Soft Computing: croissance de l'activité sur le trimestre. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Le chiffre d'affaires du premier trimestre de Soft Computing s'est établi à 10,1 millions d'euros, soit une croissance de 4,3% par rapport aux trois premiers mois de l'exercice clos. Par activités, les segments 'Distribution & e-Commerce' et 'Banque & Assurances' ont contribué à hauteur de respectivement 38 et 34% des revenus totaux, à comparer avec 37 et 33%. De leur côté, les pôles 'Services' et 'Industrie' ont pesé 21 et 7% des ventes globales, contre 19 et 11% précédemment. Enfin, la marge brute a atteint 49% dans le 'Marketing services' et 51% dans le 'Conseil & intégration', contre 42 et 58% auparavant. Page 5 of 9 Leleux Press Review Monday 27/4/2015 BOTHE - BONE THERAPEUTICS - EUR Bone Therapeutics: inauguration du nouveau siège. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Bone Therapeutics a annoncé ce jour l'inauguration de son nouveau siège, situé dans le Biopark de Gosselies (en Belgique). L'événement a donné lieu à une cérémonie qui a notamment réuni Paul Magnette, ministreprésident de la Wallonie, et Jean-Claude Marcourt, vice-président du gouvernement wallon. La société de thérapie cellulaire osseuse va progressivement transférer l'intégralité de ses activités opérationnelles sur ce site. Les départements administratifs et de R&D s'y installeront dans les prochains jours, suivis des activités de production à partir de mi-2016. Deux unités de fabrication seront d'abord transférées et, à compter de 2018, quatre autres viendront s'y ajouter pour répondre aux besoins de production nécessaires à la pré-commercialisation et à la commercialisation des produits de Bone Therapeutics. Le site pourra de surcroît accueillir ultérieurement des unités de production supplémentaires afin que Bone Therapeutics puisse disposer des capacités lui permettant de satisfaire la demande future. E:RB. - RECKITT BENCKISER PLC - GBP Reckitt Benckiser: croissance organique trimestrielle de 5%. Cercle Finance (24/04/2015) OUTOKUMPU TECHNOLOGY OYJ - EUR Outotec to deliver modular solvent extraction technology to Thomson Reuters (24/04/2015) OUTOTEC OYJ PRESS RELEASE APRIL 24, 2015 at 1:30 PM Outotec to deliver modular solvent extraction technology to South AmericaOutotec has won an order for the delivery of modular solvent extractiontechnology and services to a brownfield copper production plant in SouthAmerica. This approximately EUR 30 million order has been booked in Outotec's2015 first quarter order intake. The customer is making changes to their heap leaching operation to enhance thecopper recovery from secondary sulfide minerals. These changes in the leachingphase require an upgrade in the downstream solvent extraction plant washingcapacity. Outotec's solution comprises the breakthrough VSF®X Modular SolventExtraction technology, including technology license, engineering, proprietaryand auxiliary equipment and advisory services for installation, commissioningand start-up. Deliveries from Outotec will take place in 2015.'This order demonstrates how Outotec's revolutionary modular plant conceptprovides added value in projects', says Robin Lindahl, head of Metals, Energy &Water business area at Outotec. 'Modular technology enables quick delivery andinstallation, safe operation as well as high performance and availability evenduring maintenance, all backed up by performance guarantees. With our solutionthe customer can reach the targeted production in the planned fast schedule,safely and with minimal construction work at the site. The technology fulfillsthe strictest environmental and safety standards, minimizes the energyconsumption and reduces the overall project risks'. Outotec has developed the highly acclaimed VSF®X Modular Solvent Extractiontechnology in the last few years and launched the technology at the end of2013. There is an increasing demand for this concept in various solventextraction applications, both in brownfield optimization projects and greenfieldplants. For further information please contact: OUTOTEC Kimmo Kontola, President - Americas region Tel. +1 905 3196 111 Robin Lindahl, President - Metals, Energy & Water business area Tel. +49 6171 9693 100 Eila Paatela, Director - Corporate Communications Tel. +358 20 529 2004, mobile +358 400 817198 Emails: [email protected] www.outotec.com/vsfx DISTRIBUTION: Main media www.outotec.com MMB - LAGARDERE GROUP (FR) - EUR Lagardère: partenariat avec Dropbox. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Lagardère Active et Dropbox ont signé un partenariat technologique dans l'optique de renforcer la transformation digitale du premier groupe médias français, a-t-on appris ce vendredi via un communiqué. Selon les termes de cet accord, Dropbox fournira des solutions de stockage et de partage collaboratif à l'ensemble des équipes du groupe. <BR/>Dans le cadre de cette modernisation des technologies, Lagardère Active équipe l'ensemble de ses 3 000 employés de comptes Dropbox Entreprises. 'Cette collaboration permettra à Lagardère Active de faciliter l'échange interne, mais aussi externe des salariés, partout, à tous moments, et sur tous leurs terminaux avec une sécurité renforcée. De la rédaction de Paris Match aux équipes marketing d'Europe 1, en passant par les maisons de production de Lagardère Entertainment, Dropbox permettra à travers sa solution Entreprises de mieux répondre aux besoins de chaque métier du groupe, et de chaque type d'usage de collaboration professionnelle', s'est réjoui Denis Olivennes, président de Lagardère Active. E:AZN - ASTRAZENECA (UK) - GBP AstraZeneca: trimestriels accueillis sans grand enthousiasme Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - AstraZeneca a fait état vendredi d'un résultat trimestriel très légèrement supérieur aux attentes, ce qui ne suffisait pas à faire progresser ses titres à la Bourse de Londres. Le laboratoire pharmaceutique anglo-suédois a dégagé sur le premier trimestre de l'année un bénéfice opérationnel en hausse de 11% à 933 millions de dollars en données publiées. Son bénéfice par action (BPA) 'core' ressort à 1,08 dollar, soit un cent au-dessus du consensus. Quant à son chiffre d'affaires, il s'est replié de 6% pour atteindre environ six milliards de dollars, mais ses revenus d'activité ressortent en hausse de 1% à taux de change constants. Le groupe a confirmé qu'il visait pour l'ensemble de l'année une croissance de son BPA 'core' entre 0% et 5% à taux de change constants. A noter par ailleurs qu'AstraZeneca a annoncé ce matin des accords de collaboration avec Celgene dans l'hématologie et Innate dans l'immuno-oncologie. 'Cela ne devrait pas susciter des relèvements de prévisions du consensus dans l'immédiat, mais cela devrait être bon pour le sentiment autour des titres', estime SG. En fin de matinée, le titre AstraZeneca accusait une baisse de 2,7% à 4701,5 pence à la Bourse de Londres, alors que le FTSE progressait de 0,5%. Page 6 of 9 Leleux Press Review Monday 27/4/2015 MRK - MERCK (US) - USD Merck: du nouveau sur l'association grazoprevir/elbasvir. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - L'américain Merck a indiqué vendredi que des essais de phase III sur l'association grazoprevir/elbasvir avaient montré des taux de réponse virologique 'soutenus' chez toute une gamme de patients atteints par une infection chronique au virus de l'hépatite C. Les patients naïfs au traitement et infectés par le virus de l'hépatite C ou co-infectés par le VIH et le virus de l'hépatite C ont obtenu des taux de réponse virologique de 95% 12 semaines après la fin du traitement. Ces données ont été présentées lors de la conférence International Liver Congress 2015 qui se tient actuellement à Vienne. Merck - qui continue d'étudier les effets de grazoprevir/elbasvir sur diverses populations de patients infectés par le virus de l'hépatite C chronique - continue de prévoir le dépôt d'une demande d'enregistrement auprès de la U.S. Food and Drug Administration au premier semestre de 2015. SIE - SIEMENS (DE) - EUR Siemens: serait intéressé par des actifs d'Halliburton. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Siemens serait intéressé par le rachat d'un package d'actifs d'une valeur de 5 à 10 Mds $ dans les services pétroliers cédé par Halliburton indique Bloomberg. Mais cette cession attire aussi les plus grands industriels mondiaux comme GE, Caterpillar, Emerson Electric, Danaher ou encore Dover Corp indique l'agence de presse. ' Ce type d'actifs, rarement mis en vente, permettrait à l'acheteur d'acquérir en une seule fois des positions majeures dans les services pétroliers et gaziers ' commente Aurel BGC. Rappelons que Siemens a récemment réalisé l'acquisition de Dresser-Rand, un fabricant américain d'équipements pour le secteur énergétique. Siemens avait expliqué que le portefeuille de produits de Dresser-Rand, qui s'est spécialisé dans les technologies de conversion, viendrait parfaitement compléter ses activités, notamment dans le secteur du pétrole et du gaz. ALO - ALSTOM - EUR Alstom: inauguration d'un centre au Vietnam. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Alstom et Vietnam Electricity (EVN) ont inauguré un centre ultramoderne de reconditionnement de turbines à gaz, dans le district de Phu My, a-t-on appris ce vendredi matin. Il s'agit du premier centre de reconditionnement de ce type au Vietnam et du premier du réseau du groupe industriel français en Asie. Ce site de 22 millions d'euros fait partie de la joint venture créée en 2012 entre Alstom et EVN. S'étendant sur 5.500 mètres, il permettra de créer près de 150 nouveaux emplois et regroupera les équipements les plus récents afin d'assurer le reconditionnement des composants des circuits de gaz chauds qui, pour la plupart, sont disponibles pour la première fois en Asie du Sud-Est. Lorsqu'il fonctionnera à pleine capacité, le centre pourra réhabiliter plusieurs centaines de composants de turbines à gaz par an. 'La création de ce centre de réparation s'inscrit dans le cadre d'un important investissement à long terme au Vietnam. En disposant d'un centre de réparation situé au coeur de l'Asie, Alstom bénéficie d'un atout décisif pour la poursuite de sa croissance dans la région', a déclaré Michael Rechsteiner, Vice-Président Senior en charge de l'activité 'Thermal Services' d'Alstom. MSFT - MICROSOFT (US) - USD Microsoft: des comptes trimestriels salués après Bourse. Cercle Finance (24/04/2015) AMZN - AMAZON.COM (US) - USD Amazon: le cloud se porte bien. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Publiés hier soir, les comptes trimestriels d'Amazon ont révélé une perte nette de 57 millions de dollars, soit 12 cents par titre, contre un bénéfice de 108 millions représentant 23 cents par action au terme du premier trimestre 2014. Les revenus ont pour leur part grimpé de 15% pour s'établir à 22,7 milliards de dollars, assez nettement au-dessus de la prévision des économistes, qui tablaient en moyenne sur 22,39 milliards. Le recul de près de 1,8% de l'activité à l'international à 7,75 milliards de dollars a été plus que compensé par le dynamisme des ventes aux Etats-Unis (+24%). Le principal motif de satisfaction de cette publication, qui fait suite à plusieurs trimestres particulièrement éprouvants, réside toutefois dans le bond de 49% des revenus issus de la division 'Amazon Web Services', la filiale cloud du groupe créée en 2006, qui a généré un chiffre d'affaires de 1,6 milliard de dollars. Cette branche a en outre dégagé un bénéfice opérationnel significatif de 265 millions de dollars. Pour le trimestre en cours, Amazon vise un chiffre d'affaires dans une fourchette large comprise entre 20,6 et 22,8 milliards de dollars. Page 7 of 9 Leleux Press Review Monday 27/4/2015 AKZA - AKZO NOBEL (NL) - EUR DRIP optional dividend Corporate Actions Leleux Associated Brokers (24/04/2015) The company offers the opportunity to choose between the perception of the dividend in cash or the reinvestment in new shares. The tax administation considers this dividend in shares as a taxable income and the witholding tax equal to 25% of the reinvestment amount and tax on the stock exchange of 0,27 % will be applied with the delivery of new shares. The gross dividend amounts 1,12 EUR and the share ratio is unknown. The owner of the stocks has 2 options : - Option 1: Reinvest the dividend. - Option 2: Receive the dividend in cash. The expiration date for this corporate action has been setted on 11 May 2015. WKL - WOLTERS KLUWER - EUR DRIP optional dividend Corporate Actions Leleux Associated Brokers (24/04/2015) The company offers the opportunity to choose between the perception of the dividend in cash or the reinvestment in new shares. The tax administation considers this dividend in shares as a taxable income and the witholding tax equal to 25% of the reinvestment amount and tax on the stock exchange of 0,27% will be applied with the delivery of new shares. The gross dividend amounts 0,71 EUR and the share ratio is unknown. The owner of the stocks has 2 options : - Option 1: Reinvest the dividend. - Option 2: Receive the dividend in cash. The expiration date for this corporate action has been setted on 4 May 2015. TEC - TECHNIP COFLEXIP (FR) - EUR Technip: versement d'un dividende de 2 euros pour 2014. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Réunie hier, l'Assemblée générale de Technip a approuvé le dividende proposé au titre de l'année 2014 d'un montant de 2 euros par action et a décidé de proposer aux actionnaires une option de paiement du dividende en actions. Le prix d'émission des actions ordinaires nouvelles qui seront remises en paiement du dividende est fixé à 52,81 euros. Il est égal à 90% de la moyenne des premiers cours cotés sur le marché réglementé d'Euronext Paris lors des 20 séances de bourse précédant le jour de l'Assemblée générale diminuée du montant net du dividende proposé et arrondi au centime d'euro immédiatement supérieur. La date de cotation des actions ex-dividende est fixée au 29 avril prochain. Les actionnaires pourront opter pour le paiement du dividende en numéraire ou en actions ordinaires nouvelles entre le 29 avril et le 15 mai inclus en faisant la demande auprès de leurs établissements teneurs de comptes. Pour les actionnaires qui n'auront pas exercé leur option d'ici le 15 mai 2015, le dividende sera payé uniquement en espèces. Concernant les actionnaires qui n'auront pas opté pour un versement du dividende en actions, le dividende sera payé en numéraire le 28 mai 2015. Enfin, pour les actionnaires ayant opté pour le paiement du dividende en actions, le règlement livraison des actions interviendra lui aussi le 28 mai 2015. Si le montant des dividendes pour lesquels est exercée l'option ne correspond pas à un nombre entier d'actions, l'actionnaire pourra recevoir le nombre d'actions immédiatement supérieur en versant, le jour où il exerce son option, la différence en numéraire, ou recevoir le nombre d'actions immédiatement inférieur, complété d'une soulte en espèces. Les actions ainsi émises en paiement du dividende porteront jouissance au 1er janvier 2015 et feront l'objet d'une demande d'admission à la cotation sur Euronext Paris. Elles comporteront les mêmes droits et obligations que les actions ordinaires déjà émises et seront entièrement assimilées aux actions déjà admises aux négociations. Le nombre maximum d'actions nouvelles susceptibles d'être émises pour les besoins du paiement du dividende en actions est de 2.135.851 (hors option au supérieur), représentant environ 1,9 % du capital et 1,7 % des droits de vote de la société sur la base du capital et des droits de vote à la date du 31 mars 2015. SAF - SAFRAN - EUR Safran: le nouveau tandem officiellement intronisé. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Safran a officiellement nommé hier Philippe Petitcolin en qualité de directeur général et Ross McInnes en tant que président du conseil. L'assemblée générale avait nommé les deux dirigeants comme administrateurs de la société avant que le conseil d'administration réuni à l'issue de l'AG les intronise. Le bilan de Jean-Paul Herteman, dont le mandat de PDG est arrivé à échéance, a été salué par ses collaborateurs. Jean-Marc Forneri, le président du comité des nominations et des rémunérations, a ainsi mis en évidence une 'contribution remarquable à la réussite de ce fleuron industriel'. 'Safran a profondément évolué depuis 2007, quand Jean-Paul Herteman a pris les rênes du groupe', a-t-il rappelé. L'ensemble des résolutions soumises au vote de l'AG ont été adoptées à l'exception d'une demande déposée par un actionnaire et non agréée par le conseil d'administration qui proposait le versement d'un dividende limité à 1,12 euro par action. Les actionnaires ont finalement décidé le versement d'un dividende de 1,20 euro par action. A noter enfin que la présence de l'Etat au conseil d'administration a été ramenée de quatre à trois membres. Page 8 of 9 Leleux Press Review Monday 27/4/2015 CAP - CAP GEMINI (FR) - EUR Capgemini: distingué comme partenaire de l'année par SAP. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Capgemini a annoncé vendredi avoir remporté le prix SAP Pinnacle 2015 dans la catégorie de partenaire de l'année pour la transformation des services. La SSII indique dans un communiqué que le prix vient récompenser une 'contribution remarquable' en tant que partenaire du groupe de logiciels allemand et notamment sa capacité à l'accompagner dans ses nouvelles offres telles que SAP Hana. Capgemini rappelle que cela fait maintenant huit années consécutives qu'il reçoit un 'SAP Pinnacle Award'. AI - AIR LIQUIDE (FR) - EUR Air Liquide: vise une année de croissance du résultat net. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Le chiffre d'affaires du Groupe s'élève à 3 993 millions d'euros au 1er trimestre 2015, en hausse de +7,0 % en variation publiée et de +3,0 % en données comparables1 par rapport au 1er trimestre 2014. Le chiffre d'affaires Gaz & Services, qui s'établit à 3 632 millions d'euros, est en progression de +6,3 % en variation publiée (+2,6 % en données comparables). Les ventes Gaz & Services dans les économies en développement progressent de +9,4 % en données comparables, tandis que toutes les activités Gaz & Services sont en croissance au 1er trimestre. La Santé, en forte hausse de +6,8 %, bénéficie de l'augmentation des besoins de services de santé à domicile et de la hausse des ventes dans l'hygiène et dans les ingrédients de spécialité. L'Electronique affiche une croissance robuste de +14,4 % qui s'inscrit dans la continuité de l'année 2014. La Grande Industrie est quasi stable à +0,2 %, en raison des arrêts temporaires d'unités de plusieurs clients en Amérique du Nord et en Europe de l'Ouest. ' Le chiffre d'affaires de l'Ingénierie et Technologie est en hausse de +16,4 %, en données comparables, grâce au bon avancement des projets en cours d'exécution pour les clients tiers ' indique le groupe. ' La croissance de ce trimestre est portée par le dynamisme des activités Santé et Electronique, ainsi que par les économies en développement, et notamment la Chine dont les ventes progressent de près de +20 % en données comparables ' a déclaré Benoît Potier, Président-Directeur Général du groupe Air Liquide. ' Dans un environnement économique comparable, Air Liquide est confiant dans sa capacité à réaliser une nouvelle année de croissance du résultat net en 2015. ' ORA - ORANGE (FR) - EUR Orange: prend acte de la décision du CSA. Cercle Finance (24/04/2015) (CercleFinance.com) - Le Groupe prend acte de la décision du Conseil Supérieur de l'Audiovisuel de nommer Delphine Ernotte Cunci, actuelle Directrice Générale Adjointe du Groupe en charge d'Orange France, à la présidence de France Télévisions. ' Je tiens à féliciter chaleureusement Delphine pour sa nomination à la Présidence de France Télévisions, qui témoigne de ses très grandes qualités managériales et humaines. Cette nomination est aussi un motif de fierté pour les hommes et les femmes d'Orange, en marquant la reconnaissance de la performance d'Orange France sur le marché des télécoms français particulièrement chahuté ces dernières années ' a déclaré Stéphane Richard, Président Directeur Général d'Orange. ' Afin d'assurer la transition managériale chez Orange France dans les meilleures conditions ainsi que le déploiement opérationnel du nouveau plan stratégique Essentiels2020, j'ai décidé d'assumer directement, à partir du 27 avril prochain, la direction d'Orange France, avec le plein appui de Delphine Ernotte Cunci ', a déclaré Stéphane Richard, Président Directeur Général d'Orange. Responsible Editor: Olivier Leleux - Visit our Web site : http://www.leleux.be - Customer information: 0800/25511. Page 9 of 9