Placement – pour un rendement à long terme

PLACEMENT
rendement
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Placement – pour un
rendement à long terme
Le rendement des placements du compte de participation est
une composante importante permettant d’établir la valeur à
long terme de votre police.
L’actif du compte de participation de la Canada-Vie est géré
par notre division des placements. Le groupe de gestion de
l’actif et du passif contrôle la répartition générale de l’actif
et guide les activités de placement selon les paramètres
de la politique de placement approuvés par le conseil
d’administration. Les gestionnaires des secteurs particuliers comme les obligations, les prêts hypothécaires, les actions et
les biens immobiliers - gèrent l’achat et la vente de l’actif du
portefeuille selon les paramètres convenus.
À l’instar de tout produit financier, à long terme, même un
petit changement dans le rendement des placements peut
avoir une incidence importante sur les participations et
les caractéristiques connexes de votre police. Afin de bien
comprendre comment cette sensibilité s’applique à votre
police, nous vous suggérons de comparer l’exemple fondé
sur le barème de participation réduit et l’exemple principal
des participations. Les résultats antérieurs du compte de
participation ne sont pas garants de son rendement futur.
*Il n’inclut pas le rendement des actifs couvrant l’excédent.
Rendements moyens historiques
Le rendement de l’actif du compte de participation correspond
aux rendements historiques moyens des actifs couvrant les
passifs et l’excédent du compte de participation total après
déduction des frais de placement. En 2007, les frais de
placement se chiffraient à 5,6 points de base. Cette valeur
peut varier d’année en année en raison des changements
dans la composition des actifs du compte de participation
total. Le taux d’intérêt aux termes du barème de participations
est le taux d’intérêt utilisé pour déterminer le montant des
participations des titulaires de police*. Le rendement du compte
de participation et le taux d’intérêt aux termes du barème
de participations ne peuvent pas être directement liés à la
croissance de la valeur de rachat d’une police donnée.
La croissance réelle de la valeur de rachat de toute police varie
selon un certain nombre de facteurs, comme le type de produit,
la période de paiement de primes, l’âge à l’établissement, la
catégorie de risque, l’option de participation, le barème des
participations et d’autres facteurs.
Le rendement des actifs du compte de participation comprend
le rendement des actifs couvrant les passifs et le rendement
ou revenu tiré de l’excédent. L’excédent et le revenu qu’il génère
sont surtout utilisés pour assurer la solidité et la stabilité
financières de la Compagnie et soutenir la croissance
des affaires. Ils favorisent en outre la transition pendant
les périodes de changements importants et atténuent les
fluctuations des résultats techniques attribuables à la volatilité
des placements, aux taux de mortalité et aux dépenses.
Votre police contient des définitions importantes de certains termes utilisés dans cet extrait. Vous devriez conserver cet extrait avec votre contrat de police et votre exemple de produit de la Canada-Vie.
Canada-Vie et le symbole social sont des marques de commerce de La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie.
EXTRAIT DE LA PUBLICATION DONNÉES FINANCIÈRES 2007 SUR L’ASSURANCE-VIE AVEC PARTICIPATION DE LA Canada-Vie
Stabilité
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Rendements moyens historiques
Nombre d’années
Rendement de
l’actif du compte
de participation
après déduction
des frais de
placement (%)*
30 (1978 – 2007)
20 (1988 – 2007)
10 (1998 – 2007)
5 (2003 – 2007)
1 (2007)
Écart type (depuis
1978)
s. o.
9,1
7,7
7,0
7,0
2,0
(depuis 1987)
Taux d’intérêt
du barème des
participations
de la
Canada-Vie (%)*
10,0
9,6
8,3
7,8
7,7
1,5
Obligations du
gouvernement du
Canada
5 à 10 ans (%)
Indice
Rendement
composé S&P/ des CPG de
TSX* (%)**
cinq ans (%)
12,1
10,2
9,5
18,3
9,8
15,8
7,6
5,8
3,8
3,0
3,3
3,6
Indice des prix à
la consommation
(IPC) (%)
8,2
6,6
4,8
4,2
4,3
3,1
4,0
2,4
2,2
2,1
2,4
3,1
*Les rendements indiqués correspondent au bloc ouvert et au bloc fermé de la Canada-Vie, exclusion faite des blocs fermés des anciennes polices de
la New York Life et de la CrownVie.
**Avant déduction des frais de gestion applicables.
Tous les rendements moyens historiques représentent la moyenne géométrique.
À noter :
1.
L e rendement du compte de participation correspond au rendement des actifs couvrant les passifs et l’excédent du compte de participation total après déduction des frais de placement. Les
frais de placement
se chiffraient à 5,6 points de base en 2007 comparativement à 6,7 points de base en 2006. Cette valeur
peut varier d’année en année en raison des changements dans la composition des actifs du compte total.
De nouvelles dispositions émises pas l’Institut Canadien des Comptables Agréés en matière de comptabilité des instruments financiers (actifs) visant les sociétés ont pris effet le 1er janvier
2007. Le rendement du compte de participation du 1er janvier 2007 au 31 décembre 2007 est fondé sur ces nouvelles dispositions, à l’exception des gains et des pertes sur les obligations étant
donné que les obligations détenues dans le compte de participation sont généralement conservées jusqu’à l’échéance. Le fait de détenir les obligations jusqu’à l’échéance favorise la stabilité et
est davantage conforme à l’objectif à long terme de l’assurance permanente. Le rendement net du compte de participation ne peut pas être directement lié à la croissance de la valeur de rachat
d’une police donnée. La croissance réelle de la valeur de rachat de toute police varie selon un certain nombre de facteurs, comme le type de produit, la période de paiement de primes, l’âge à
l’établissement, la catégorie de risque, l’option de participation, le barème des participations et d’autres facteurs.
2.
Le taux d’intérêt aux termes du barème des participations correspond au taux d’intérêt servant à calculer
les participations, et il est fondé sur le rendement des actifs couvrant les passifs du compte de participation.
Il ne comprend pas le rendement des actifs couvrant l’excédent du compte de participation.
3.
L e rendement de l’indice composé S&P/TSX, qui comprend le réinvestissement des dividendes, est tiré du Rapport sur les statistiques économiques canadiennes 1924-2007 de l’Institut Canadien
des Actuaires.
4.
Le rendement des CPG de 5 ans correspond au rendement nominal jusqu’à l’échéance d’après le document CANSIM V122526 de Statistique Canada (site Web de la Banque du Canada).
5.
Le rendement des obligations du gouvernement canadien est fondé sur le document CANSIM V122486 de Statistique Canada (site Web de la Banque du Canada).
6.
L’indice des prix à la consommation est fondé sur le document CANSIM V735319 de Statistique Canada (site Web de la Banque du Canada).
Stabilité
Durant les périodes de changements économiques, le taux d’intérêt lié au barème des participations de la Canada-Vie est demeuré
relativement stable par rapport à celui de plusieurs autres instruments financiers. La stratégie de placement à long terme contribue
à la plus grande stabilité des rendements de placement.
Rendement de l’actif
50 %
Rendements annuels du 1er janvier au 31 décembre
40 %
30 %
20 %
10 %
0%
Compte de participation
de la Canada-Vie
Taux d’intérêt du barème de participation
de la Canada-Vie
S&P/TSX
CPG de 5 ans
Votre police contient des définitions importantes de certains termes utilisés dans cet extrait. Vous devriez conserver cet extrait avec votre contrat de police et votre exemple de produit de la Canada-Vie.
Canada-Vie et le symbole social sont des marques de commerce de La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie.
EXTRAIT DE LA PUBLICATION DONNÉES FINANCIÈRES 2007 SUR L’ASSURANCE-VIE AVEC PARTICIPATION DE LA Canada-Vie
2007
2005
2003
2001
1999
1997
1995
1993
1991
1989
1987
1985
1983
1981
-20 %
1979
-10 %