GRS News—October 2008

Octobre 2009
Dernières nouvelles des RCR
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Des placements en toute simplicité grâce à la série des Fonds GraniteMC axés sur une date d’échéance de
la Financière Sun Life
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L’actif des fonds axés sur une date d’échéance dépasse le milliard de dollars
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Nominations aux Régimes collectifs de retraite
o Claude Accum devient vice-président général, actuariat et gestion des risques.
o Tom Reid est promu vice-président principal, Régimes collectifs de retraite (RCR).
Dernières nouvelles de la FSL
•
Maclean’s classe la Financière Sun Life parmi les entreprises les plus responsables
•
La Financière Sun Life reçoit 15 prix de l’I.F.C.A. pour ses communications destinées à ses conseillers et
clients
•
D'autres changements apportés au site sunlife.ca améliorent l'expérience des clients
•
Nominations à la Financière Sun Life :
o Stephen Peacher est nommé vice-président général et premier directeur des placements.
o Colm Freyne accède au poste de vice-président général et premier directeur financier.
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Expansion de la MFS Investment Management
Nouvelles touchant le secteur et la réglementation
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Le jugement Kerry
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Cotisations excédentaires à un RRCD ou à un RPDB – Rappel
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Annulation de cotisations à un REER ou de retraits d'un REER
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Rappel sur l’enregistrement de participants à un REER
Les placements
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Mises à jour sur les placements
o Série de Fonds distincts RepèreMD Financière Sun Life
o UBS Gestion globale d'actifs (Canada) apporte un changement concernant le Fonds du marché
monétaire UBS (Canada)
o Le point sur l'acquisition de Barclays Global Investors par BlackRock, Inc.
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Modifications apportées aux énoncés des politiques de placement et des lignes directrices
o Sun Life du Canada, compagnie d'assurance-vie
o CI Investments Inc.
o Jarislowski Fraser Limitée
o Investissements Russell Canada
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Mouvements de personnel
o Gestion de placements Bissett
o Investissements Russell Canada Limitée
o Gestion de Placements TD
o Invesco Trimark Ltée
o MFS Investment Management Inc.
o UBS Gestion globale d'actifs (Canada)
•
Changements organisationnels
o Investissements Russell Canada Limitée annonce des changements à la gestion du Fonds d'actions
américaines Russell et du Fonds d'actions outre-mer Russell
Le coin de la recherche
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Point de vue Financière Sun Life : À l'abri de la tempête II : la suite
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Revue des études de recherche : Les fonds axés sur une date d’échéance : le sujet chaud de l'heure.
Dernières nouvelles des RCR
Des placements en toute simplicité grâce à la série des Fonds GraniteMC axés sur une
date d’échéance Financière Sun Life
Notre gamme de fonds préétablis comprend désormais les Fonds Granite axés sur une date
d’échéance Financière Sun Life. Les huit Fonds Granite axés sur une date d’échéance sont conçus
pour s’adapter aux différentes étapes de la vie, selon le nombre d’années à courir avant le départ à la
retraite ou selon l’horizon de placement.
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Fonds distinct Granite 2015 Financière Sun Life
Fonds distinct Granite 2020 Financière Sun Life
Fonds distinct Granite 2025 Financière Sun Life
Fonds distinct Granite 2030 Financière Sun Life
Fonds distinct Granite 2035 Financière Sun Life
Fonds distinct Granite 2040 Financière Sun Life
Fonds distinct Granite 2045 Financière Sun Life
Fonds distinct Granite Retraite Financière Sun Life
La répartition de l’actif de ces fonds évolue à mesure que leur date d’échéance se rapproche. En
général, le poids des actions diminue tandis que celui des placements à revenu fixe augmente.
Le principal avantage de ces fonds est le suivant : les participants ont une seule décision à
prendre. Ils choisissent le fonds qui cadre le mieux avec la date prévue de leur départ à la retraite ou
avec leur horizon de placement, et c’est tout. Nous nous occupons du reste. Ces fonds procurent
aux participants la simplicité dont ils rêvent.
Familiarisez-vous avec la série de Fonds Granite axés sur une date d’échéance
Diversification. Les Fonds Granite axés sur une date d’échéance misent sur une méthode
multigestionnaire. Ces fonds font appel à onze sociétés de gestion de placements institutionnels
axées sur la croissance et la valeur, la gestion active et la gestion passive et responsables de quinze
mandats différents. Chaque fonds se distingue par une répartition optimale entre liquidités, titres à
revenu fixe et actions. Ils offrent également une diversification géographique et selon les devises.
Rééquilibrage. Chaque fonds fait l’objet de rééquilibrages fréquents afin de conserver sa répartition
cible définie par sa date d’échéance. La méthode de rééquilibrage varie selon le nombre d’années
restant à courir avant l’échéance. À mesure qu’un fonds se rapproche de sa date d’échéance, les
rééquilibrages se font plus fréquents, pour garantir une meilleure maîtrise du risque.
Échéance. La date d’échéance de chaque fonds tombe le 30 juin de l’année ciblée. À son échéance,
chaque fonds adopte la même répartition d’actif que le Fonds Granite Retraite. Une fois qu’un fonds
est arrivé à échéance, son actif est transféré dans le Fonds Granite Retraite en janvier de l’année
suivante, à moins que le participant en demande le retrait.
Frais. Les Fonds Granite axés sur une date d’échéance constituent pour les promoteurs de régime et
les participants une solution multigestionnaire dont les coûts se comparent à ceux d’une solution
faisant appel à un seul gestionnaire institutionnel.
Pour en apprendre davantage sur les Fonds Granite axés sur une date d’échéance et sur la marche
à suivre pour les inclure dans votre portefeuille, communiquez avec votre représentant des Régimes
collectifs de retraite.
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L’actif des fonds axés sur une date d’échéance dépasse le milliard de dollars
Nous offrons aux promoteurs de régime canadiens et à leurs participants des fonds adaptés aux
étapes de la vie et axés sur une date d’échéance depuis seulement quatre ans et, déjà, l’actif
combiné des fonds de cette catégorie faisant partie de notre Choix de placements de base dépasse
le milliard de dollars.
Les fonds axés sur une date d’échéance visent un objectif, comme la retraite, et la répartition de leur
actif varie au fil du temps. À mesure que la date d’échéance du fonds approche, le risque auquel
s’expose l’épargnant diminue automatiquement. Pour les participants qui ne sont pas à l’aise à l’idée
de prendre leurs propres décisions de placements, ces fonds répondent à leur besoin de simplicité
tout en offrant un portefeuille diversifié.
Au cours des deux dernières années, 55 % des nouveaux régimes de retraite à cotisations
déterminées que nous avons établis ont inclus des fonds axés sur une date d’échéance. Pour
répondre à la demande croissante des employés, nous avons élargi notre gamme de fonds axés sur
une date d’échéance en ajoutant les solutions offertes par diverses sociétés de placements. Grâce
au large éventail de solutions de placements simples et adaptables que nous proposons, nous aidons
les travailleurs canadiens à épargner plus efficacement en vue de leur retraite.
Nominations aux Régimes collectifs de retraite
Claude Accum vient d’être nommé vice-président général, actuariat et gestion des risques.
M. Accum sera responsable des pratiques actuarielles et des méthodes de gestion des risques dans
l’ensemble de l’entreprise.
Conséquence de la nomination de M. Accum, Tom Reid lui succède au poste de vice-président
principal, Régimes collectifs de retraite (RCR). Au service de la Financière Sun Life depuis plus
de 15 ans, M. Reid y a occupé des postes de plus en plus haut placés, dont ceux de vice-président,
Finances, de vice-président, Expansion générale et de vice-président, Relations publiques et avec les
investisseurs. En 2006, M. Reid s’est joint à la division RCR à titre de vice-président, Produits et
services de continuité, et a permis à ce secteur de dominer le marché canadien. Avant sa plus
récente promotion, M. Reid était vice-président principal, Distribution directe.
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Dernières nouvelles de la FSL
Maclean’s classe la Financière Sun Life parmi les entreprises les plus responsables
La Financière Sun Life a été désignée au nombre des 50 entreprises les plus responsables au Canada par
Jantzi-Maclean’s. La liste Jantzi-Macleans est publiée chaque année par le magazine Maclean’s, en
collaboration avec Jantzi Research, une société indépendante de recherche en placements qui évalue et
surveille le rendement des titres sur les plans social et environnemental.
La Financière Sun Life a été reconnue pour la mise sur pied d’un Conseil international sur la durabilité et investi
plus de 1,2 milliard de dollars dans des projets liés aux énergies renouvelables ainsi qu’à la cogénération. Il
mentionne également notre participation à la Coalition mondiale des entreprises contre le VIH/sida, la
tuberculose et le paludisme ainsi que le soutien accordé aux secours aux sinistrés en Chine, à l’éducation en
Indonésie, aux enfants travailleurs indiens et à des projets environnementaux aux Philippines.
La Financière Sun Life reçoit 15 prix de l’I.F.C.A. pour ses communications destinées à ses
conseillers et clients
En collaboration avec la Division des garanties collectives et le Centre de marketing de la FSL au Canada, la
Financière Sun Life a mérité 15 prix de l’Insurance & Financial Communicators Association (I.F.C.A.), dont un
prix «Best of Show», quatre distinctions «Award of Excellence» et de nombreuses distinctions «Honourable
Mention».
Chaque prix récompense la clarté et la simplicité d’une communication fournissant aux promoteurs de régimes
collectifs et à leurs participants les outils, les renseignements et la confiance dont ils ont besoin pour prendre en
main leur avenir financier.
En période de turbulence économique, nous savons à quel point il importe d’écouter et d’offrir des
renseignements clairs et précis, afin d’aider les participants à prendre de bonnes décisions financières pour
eux-mêmes et pour leur famille.
Depuis 2004, la Financière Sun Life a reçu 88 prix de l’I.F.C.A. pour ses programmes de marketing et de
communication, dont 17 distinctions «Best of Show».
D'autres changements apportés au site sunlife.ca améliorent l'expérience des clients
Êtes-vous allé sur le site sunlife.ca récemment? Si c'est le cas, vous avez sans doute remarqué notre nouveau
style. Nous avons modifié notre site Web sunlife.ca pour qu'il ait la même apparence que notre marque et que
nos sites Web publics à l'échelle mondiale.
Changements apportés au site sunlife.ca :
• Nouveau bandeau, dans le haut de l'écran, comparable à celui que l'on trouve sur le site sunlife.com
• Présentation uniforme qui rappelle notre marque à l'échelle mondiale
• Technique de référencement qui amène les gens à trouver plus facilement notre site
• Barre d'outils figurant sur certaines pages, qui permet aux utilisateurs d'imprimer le contenu ou de modifier
la taille du texte
Et ce n'est pas tout! Les autres sites Web publics de la Financière Sun Life dans le monde changent eux aussi
de style. En effet, la présentation des principaux sites à l'intention des clients et des autres parties intéressées
en Asie, aux Bermudes (FSL International), au Canada, en Irlande, au Royaume-Uni et aux États-Unis sera
bientôt modifiée afin de refléter l'unité de notre compagnie et le positionnement de notre marque à l'échelle
mondiale.
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La mise à jour de nos sites Web partout dans le monde pour qu'ils reflètent notre marque de façon uniforme et
pour améliorer l'efficacité des moteurs de recherche ainsi que l'expérience offerte au client montre l'importance
de ce moyen de communication pour exercer nos activités dans n'importe quel marché.
Changements apportés aux sites Web des Services aux participants, aux promoteurs et aux conseillers
en régimes collectifs
Vous verrez que la page d'ouverture de session des sites Web des Services aux participants, aux promoteurs
de régime et aux conseillers en régimes collectifs a changé de style. Le reste du site, une fois qu'on y a accédé,
reste toutefois inchangé.
Nominations à la Financière Sun Life
Stephen Peacher est nommé vice-président général et premier directeur des placements. M. Peacher
dirigera l’équipe de gestion des placements et sera responsable du portefeuille de placements de la Financière
Sun Life, qui s’élève à plus de 100 milliards de dollars.
Colm Freyne est nommé vice-président général et premier directeur financier. M. Freyne assumait les
fonctions de premier directeur financier intérimaire depuis le 1er juillet 2009. Il sera responsable des activités de
la Financière Sun Life liées, à l’échelle mondiale, aux finances, à la planification, aux charges fiscales et aux
relations avec les investisseurs.
Expansion de la MFS Investment Management
Ces dernières années, nous avons noté un intérêt accru des clients pour les produits et services de notre filiale
américaine MFS Investment Mangement (MFS) et pour cette société elle-même. Soucieuse de répondre aux
besoins et aux attentes de tous ses clients nord-américains, la Financière Sun Life entreprendra l’expansion
des plateformes de placement et de distribution à l’échelle mondiale de MFS. Cette filiale a connu une solide
croissance sur le plan des souscriptions nettes en 2009, ce qui reflète les solides rendements relatifs de sa
gamme de placements ainsi que l’envergure de ses capacités de distribution à l’échelle mondiale. La MFS
ajoutera donc du personnel spécialisé en gestion de placements pour l’ensemble de ses opérations à l’échelle
mondiale. La société souhaite notamment engager de nouveaux analystes des recherches sur les actions dans
les marchés clés et émergents, ainsi que des spécialistes de l’analyse quantitative et de la répartition tactique
de l’actif.
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Nouvelles touchant le secteur et la réglementation
Le jugement Kerry
Récemment, la Cour suprême du Canada a rendu un jugement favorable à Kerry Canada et rejeté l’appel
d’Elaine Nolan et autres contre Kerry (Canada) Inc. et autres (connu sous le nom de «cause Kerry»). Ce
jugement permettra aux employeurs d’utiliser les fonds d’un régime de retraite à prestations déterminées (PD)
pour provisionner un régime à cotisations déterminées (CD). Le tribunal a également conclu que l’employeur
avait le droit de suspendre ses propres cotisations puisque le régime PD affichait un surplus et de cesser de
cotiser au fonds en vertu des conventions de fiducie régissant le régime. Cette décision devrait permettre à un
plus grand nombre d’employeurs de remplacer leur régime PD par un régime CD.
Conséquences pour les promoteurs de régime
Selon Kathryn Bush, associée de Blake, Cassels & Graydon LLP à Toronto, le cabinet qui a agi comme
intervenant dans cette cause pour le compte de l’Association canadienne des administrateurs de régimes de
retraite, le jugement sera sans doute accueilli par un soupir de soulagement chez de nombreux promoteurs de
régime, à qui le remboursement des sommes prélevées à même les caisses des régimes PD aurait coûté très
cher. Elle ajoute qu’il faut se réjouir du fait que les dépens aient été adjugés aux appelants, puisque par le
passé les tribunaux hésitaient à faire payer ces coûts à des salariés. Autre fait à noter, le tribunal a permis une
modification rétroactive des dispositions du régime CD.
Cotisations excédentaires à un RRCD ou à un RPDB
L’année d’imposition qui correspond à l’année civile en cours prendra fin prochainement. Nous tenons à vous
rappeler quelques points susceptibles d’avoir des répercussions pour vous-même et pour les participants à
votre régime.
Une fois qu’une année d’imposition correspondant à une année civile est révolue, il n’est pas facile de corriger
les erreurs survenues au chapitre des cotisations salariales ou patronales sans conséquence sur les
déclarations fiscales. Dans le cas de régimes de retraite à cotisations déterminées, il faudra parfois obtenir
l’autorisation d’un organisme de réglementation avant de procéder à un remboursement. Les cotisations reçues
après la fin de l’année sont réputées reçues à l’égard de l’année subséquente. L’Agence du revenu du Canada
(ARC) ne démontre aucune indulgence à l’endroit des promoteurs de régime qui ignorent les plafonds de
cotisation et les délais accordés pour produire des déclarations ou qui n’ont pas surveillé comme il se doit les
montants des cotisations reçues.
Voici un exposé des règles que la Financière Sun Life est tenue de respecter :
Régime de participation différée aux bénéfices
Si un promoteur de régime constate qu’il a effectué des versements/cotisations excédentaires pour l’année
civile en cours et s’il en avise la Financière Sun Life avant la fin de la même année, le remboursement de ces
versements/cotisations excédentaires est possible. La Financière Sun Life n’est pas obligée de demander
l’autorisation de l’ARC avant de rembourser le promoteur de régime, pourvu que les dispositions du régime
prévoient un tel remboursement (sous forme de modification précise ou au moyen du formulaire EP97-10 de
l’ARC). Le promoteur recevra un feuillet T4A et les retenues fiscales ne s’appliqueront qu’après la fin de l’année
civile en cours.
Régime de retraite à cotisations déterminées
Si un promoteur de régime constate qu’il a effectué des versements/cotisations excédentaires pour l’année
civile en cours, à l’égard des cotisations salariales et (ou) patronales, le remboursement de ces
versements/cotisations excédentaires est possible. Il ne sera pas nécessaire de produire un feuillet T4A à
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l’intention du promoteur et (ou) du participant et aucune retenue d’impôt ne sera effectuée. En revanche, selon
le lieu d’enregistrement du régime, il se peut qu’une autorisation de l’organisme de réglementation soit
nécessaire.
Si le versement ou la cotisation excédentaire n’est découvert que l’année civile suivante, nous émettrons un
feuillet T4A et procéderons à des retenues d’impôt à des taux spéciaux. Un feuillet T4A sera émis à l’égard du
participant à qui nous aurons remboursé des cotisations/versements salariaux excédentaires ou à l’égard de
l’employeur à qui nous aurons remboursé des cotisations/versements patronaux excédentaires. Selon le lieu
d’enregistrement du régime, il se peut qu’une autorisation de l’organisme de réglementation soit également
nécessaire.
Pour nous éviter d’avoir à retenir de l’impôt et à émettre un feuillet T4A l’an prochain, veuillez apporter les
corrections nécessaires à vos cotisations avant la fin de l’année en cours. La Financière Sun Life se réserve le
droit d’imposer des frais à l’égard des corrections apportées, le cas échéant.
Annulation de cotisations à un REER ou de retraits d'un REER
Lors du Forum 2008 des spécialistes en produits spécialisés, on a posé la question suivante à l'Agence du
revenu du Canada (ARC) :
Avez-vous des lignes directrices que les institutions financières devraient suivre si elles reçoivent une
demande pour faire annuler des cotisations à un REER ou faire annuler des retraits d'un REER?
L’ARC a répondu : Nous n'avons aucune ligne directrice précise à ce sujet. Toutefois, en règle générale, si un
contribuable fait un paiement qui correspond au sens du terme «prime» en vertu d'un régime d'épargne-retraite,
dont la définition se trouve au paragraphe 146(1) de la Loi, la prime ne peut être annulée. De même, si un
contribuable reçoit un montant retiré de son REER après avoir présenté une demande légitime et qu'il n'y avait
pas d'erreurs, le retrait ne peut être annulé et être déposé de nouveau dans son REER.
Pour plus de renseignements, visitez le site http://www.cra-arc.gc.ca/tx/rgstrd/cnslttns/2008rsprrsprrf_cqfra.html)
Rappel sur l’enregistrement de participants à un REER
L'Agence du revenu du Canada (ARC) n'enregistrera pas de participants d’un régime à un REER si l'adresse
postale de ces derniers contient le nom d'une entreprise ou la mention «À l'attention de». Il serait bon de
rappeler aux participants de votre régime devraient être au courant de cette exigence relative à l'enregistrement
lorsqu'ils remplissent le formulaire d'inscription afin d'éviter tout problème.
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Les placements
Nouvelles des sociétés de gestion
Voici un aperçu des mises à jour sur les placements qui ont été communiquées depuis notre numéro
de juillet 2009. Pour connaître le détail de toutes ces mises à jour, les promoteurs de régime peuvent
se reporter au site de Morningstar®, par l’intermédiaire du site Web des Services aux promoteurs de
régime.
Les promoteurs de régime pourraient vouloir réfléchir à l’incidence des changements énoncés ciaprès sur les options de placement s’inscrivant dans leur régime.
Mises à jour sur les placements
Les rendements des indices de référence de la série de Fonds distincts Repère® Financière
Sun Life ont été révisés par rapport à ceux affichés précédemment sur le site de Morningstar® et
dans les rapports sur les placements depuis février 2009. Les sites Web des Services aux
promoteurs de régime et des Services aux participants ont été mis à jour afin de présenter les valeurs
révisées. Il est important de noter que cette modification ne s'applique qu'aux rendements des indices
de référence, et non aux rendements des Fonds Repère.
UBS Gestion globale d'actifs (Canada) a annoncé un changement concernant l’indice de
référence du Fonds du marché monétaire UBS (Canada)
À compter du 1er juillet 2009, l'indice de référence du Fonds du marché monétaire UBS (Canada), qui
est actuellement l'indice des bons du Trésor – 91 jours DEX, a été remplacé par l'indice des bons du
Trésor – 30 jours DEX.
Le point sur l'acquisition de Barclays Global Investors par BlackRock, Inc.
Le conseil d'administration de la société Barclays PLC (Barclays) a annoncé qu'il avait accepté l'offre
d'acquisition de BlackRock, Inc. (BlackRock) portant sur Barclays Global Investors (BGI), acquisition
qui devrait être réalisée d'ici le mois de janvier 2010.
La société Barclays Global Investors a annoncé le 12 juin dernier que BlackRock lui avait fait une
offre ferme en vue d'acquérir sa société de gestion de portefeuille, Barclays Global Investors, et le
conseil d'administration de Barclays Global Investors a annoncé le 16 juin qu'il avait accepté l'offre de
BlackRock. La vente de BGI à BlackRock a été approuvée par les actionnaires de Barclays le 6 août
dernier, lors d'une assemblée générale extraordinaire. La transaction est conclue sous réserve des
autorisations réglementaires et des autres conditions de clôture d'usage. Le nouvel ensemble portera
le nom de BlackRock Global Investors.
Modifications apportées aux énoncés des politiques de placement et des
lignes directrices
La Sun Life du Canada, compagnie d'assurance-vie a mis à jour l'énoncé des principes et des
objectifs de placement de la série de Fonds distincts Repère® Financière Sun Life à compter du
31 mai 2009, de manière que la réserve pour frais d'exploitation constituée relativement aux fonds
inclue les bons du Trésor et les liquidités en plus des titres à revenu fixe démembrés. Dans
l'ensemble, les bons du Trésor, les liquidités et les titres à revenu fixe démembrés conservés à cette
fin ne devraient pas représenter plus de 0,5 % de la valeur d'actif net de chaque fonds.
L'énoncé des principes et des objectifs de placement a également été modifié pour tenir compte des
titres à revenu fixe démembrés additionnels qui seront conservés à titre de provision par défaut pour
risque de crédit sur les obligations provinciales. La provision par défaut sera calculée sur une base
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mensuelle. Enfin, à compter du 1er juillet 2009, la pondération de l'indice de référence est rajustée sur
une base trimestrielle plutôt qu'annuelle.
CI Investments Inc. a modifié, à compter d'août 2009, l'énoncé de ses politiques de placement et de
ses lignes directrices en ce qui concerne les Fonds Série Portefeuilles CI. CI Investments Inc. a
confirmé que la modification de l'énoncé de ses politiques de placement et de ses lignes directrices
reflète les changements qui ont été apportés à la répartition de l'actif des fonds sous-jacents reliés
aux Fonds Série Portefeuilles prudente, croissance, de revenu et croissance maximale CI. Ces
changements découlent directement des fusions qui ont été effectuées en septembre 2009 en vue de
rationaliser leur gamme de fonds et d'améliorer la rentabilité de leurs opérations.
À compter du 31 août 2009, la société Jarislowsky Fraser Limitée a modifié l'énoncé des politiques
de placement et des lignes directrices relatives à ses fonds mis en commun offerts dans le cadre du
Choix de placements de baseMD de la Financière Sun Life. Ce changement est survenu à la suite du
lancement récent par la société de son nouveau Fonds spécial d'obligations, qui permet aux fonds
exposés aux obligations d'investir dans ce fonds mis en commun nouvellement créé et donne à la
firme la possibilité de tirer parti d'émissions de plus petite taille.
Les fonds touchés par ce changement sont les suivants :
• Fonds distinct d'obligations Jarislowsky Fraser
• Fonds distinct équilibré Jarislowsky Fraser
• Fonds distinct équilibré mondial Jarislowsky Fraser
La société Investissements Russell Canada a annoncé que le prospectus simplifié de la série
Portefeuilles LifePoints® de Russell serait modifié pour permettre l'utilisation de dérivés dans le cadre
de ses stratégies de placement, en particulier en vue de permettre des opérations de couverture pour
protéger les Portefeuilles LifePoints contre le risque de change lié à la devise américaine.
L'utilisation de dérivés par les Portefeuilles LifePoints® de Russell a une incidence sur les fonds
suivants, qui s’inscrivent dans le Choix de placements de baseMD de la Financière Sun Life :
• Portefeuille distinct de revenu équilibré LifePoints® de Russell
• Portefeuille distinct de croissance équilibré LifePoints® de Russell
• Portefeuille distinct de croissance à long terme LifePoints® de Russell
• Portefeuille distinct toutes actions LifePoints® de Russell
Mouvements de personnel
Gestion de placements Bissett a annoncé la démission de Guy Le Blanc, vice-président et
directeur des titres à revenu fixe, à compter du 11 août 2009. Bissett a confirmé qu'elle demeurait
présente sur le marché des titres à revenu fixe, avec une équipe bien établie relevant de Michele
Horne, présidente de Gestion de placements Bissett et gestionnaire principale du Fonds canadien
équilibré Bissett.
Investissements Russell Canada Limitée a annoncé la nomination d'Irshaad Ahmad, président de
Russell Canada, au poste de directeur général de la division de la société au Royaume-Uni à
compter du 15 septembre 2009. Tout en assumant ses nouvelles fonctions aux bureaux de Russell à
Londres, M. Ahmad occupera le poste intérimaire de président et de directeur général pour Russell
Canada jusqu'à ce que la société embauche un nouveau chef pour sa division canadienne de
placements institutionnels et de placements offerts aux particuliers. De plus, par suite de la décision
de réduire le personnel à l'échelle de la société, Russell a annoncé le départ des personnes
suivantes :
• Mark Weinberg et Dan Furneaux, analystes de portefeuille;
• Brad Tillberg, gestionnaire de portefeuille associé, équipe responsable du Fonds d'actions outremer;
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•
•
Phil Chen, analyste, équipe responsable des actions canadiennes.
Kevin Eng, analyste de portefeuille, et Sarah Lien, analyste, ont rejoint l'équipe responsable de la
gestion des placements canadiens à Toronto.
Gestion de Placements TD (GPTD) a annoncé la nomination de Brian Murdock au poste de Chef de
la direction, à effet immédiat. La nomination de M. Murdock suit l'annonce que GPTD avait faite en
avril 2008 concernant le départ à la retraite de Rob MacLellan. Barb Palk, président de GPTD, Tim
Pinnington, président de Fonds Mutuels TD et Satish Rai, vice-présidente du conseil de GPTD
relèvent maintenant directement de M. Murdock.
Invesco Trimark Ltée a annoncé des mouvements de personnel touchant les équipes de gestion de
portefeuille du Fonds Trimark et du Fonds mondial équilibré Trimark, à effet du 31 août 2009. Dana
Love a été nommé gestionnaire de portefeuille principal du Fonds de croissance Sélect Trimark et
Heather Price, anciennement gestionnaire principale de la Catégorie de dividendes mondiale Trimark
et de la Catégorie sciences de la santé mondiales Trimark, a été nommée gestionnaire du Fonds de
croissance Sélect Trimark et du Fonds Trimark, conjointement avec M. Love.
MFS Investment Management Inc. a annoncé des mouvements de personnel touchant les équipes
de gestion de portefeuille du Fonds d'actions mondiales MFS et du Fonds d'actions internationales
MFS, à compter du 1er octobre 2009. Roger Morley se joindra à David Mannheim à titre de
gestionnaire de portefeuille. Il s'occupera de la stratégie de diversification des actions mondiales et
des stratégies connexes de MFS. Les gestionnaires de portefeuilles institutionnels Mike Cantara
(Boston), Ben Kottler (Londres) et Sanjay Natarajan (Singapour) continueront de travailler de près
avec MM. Morley et Mannheim en vue de faire connaître la politique, la stratégie et le positionnement
de la société MFS en ce qui concerne les actions mondiales.
UBS Gestion globale d'actifs (Canada) a annoncé des mouvements de personnel touchant les
équipes de gestion de portefeuille du Fonds d'actions canadiennes UBS et du Fonds d'actions de
petite capitalisation UBS. Ron Schwarz a été nommé à l'équipe des actions canadiennes, où il agit à
titre de gestionnaire de portefeuille d'actions de petite capitalisation à compter du 8 septembre 2009.
De plus, à la suite de la démission d'Ashish Chaturvedi, analyste au sein de l'équipe des actions
canadiennes, M. Duncan Mathieson, chef des actions canadiennes, embauchera un remplaçant qui
sera affecté à l'équipe du portefeuille d'actions canadiennes de grande capitalisation. Enfin,
Mme Kim Chafee a réintégré son poste d'analyste au terme de son congé de maternité.
Changements organisationnels
Investissements Russell Canada Limitée a annoncé des changements à la gestion du Fonds
d'actions américaines Russell et du Fonds d'actions outre-mer Russell
Investissements Russell Canada Limitée (Russell) a annoncé des changements à la gestion du
Fonds d'actions américaines Russell et du Fonds d'actions outre-mer Russell, à compter de juillet
2009 :
• La société Legg Mason Capital Management Inc. a été nommée nouveau gestionnaire du Fonds
d'actions américaines Russell et a remplacé Turner Investment Partners en tant que sousconseiller du fonds;
• Les sociétés William Blair & Company, L.L.C. et Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Inc. ont
été nommées nouveaux gestionnaires du Fonds d'actions outre-mer Russell, remplaçant
Wellington Management Company et Sanford C. Bernstein & Co. LLC en tant que sousconseillers du fonds.
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Le coin de la recherche
Point de vue Financière Sun Life
Cette série de comptes rendus de recherches traite de sujets d'intérêt particulier touchant l'industrie
des régimes collectifs de retraite au Canada. Le numéro de septembre, intitulé À l'abri de la
tempête II : la suite, fait suite à celui de mai 2009, qui avait pour titre À l'abri de la tempête et portait
sur les régimes de capitalisation en conjoncture houleuse.
Le bulletin de septembre présente une analyse du comportement des participants durant la première
moitié de l'année 2009, en particulier :
• faits saillants du marché au premier semestre de 2009;
• comparaison des résultats avec le numéro de mai 2009, et
• comportements des participants en matière de placements – différences entre la fin de 2008 et la
première partie de 2009.
Le 9 novembre 2009, vous trouverez une version électronique du document, intitulé À l'abri de la
tempête II : la suite, sur le site Web des Services aux promoteurs de régime et sur celui des Services
aux conseillers en régimes collectifs. Si vous voulez obtenir un exemplaire papier de cette édition de
Point de vue qui sera disponible le 9 novembre 2009 ou des numéros parus en mars et en mai,
veuillez communiquer avec votre représentant aux Régimes collectifs de retraite de la Financière
Sun Life.
Revue des études de recherche
La Revue des études de recherche rassemble des renseignements précieux provenant de multiples
recherches effectuées au sein du secteur des régimes de retraite et d'épargne.
Numéro de septembre : Les fonds axés sur une date d’échéance : le sujet chaud de l'heure.
Compte tenu de la conjoncture économique actuelle tant au Canada qu'aux États-Unis, il n'est pas
étonnant que les promoteurs réévaluent les options de placement offertes dans le cadre de leur
régime de retraite à cotisations déterminées (CD) – en particulier l'utilisation et le rôle des fonds axés
sur une date d’échéance ou adaptés aux étapes de la vie.
Dans ce numéro, nous examinons les points suivants :
• l'utilisation des fonds axés sur une date d'échéance au cours des quatre ou cinq
dernières années;
• l'évolution des fonds axés sur une date d'échéance;
• les points que les promoteurs doivent prendre en considération dans le choix d'une
famille de fonds axés sur une date d'échéance.
Les produits et services des Régimes collectifs de retraite sont offerts par la Sun Life du Canada,
compagnie d’assurance-vie, membre du groupe Financière Sun Life.
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