Schroder International Selection Fund Global Property

Septembre 2016
Les informations relatives au fonds sont datées du 31 août 2016
www.schroders.ch
Schroder International Selection Fund
Global Property Securities
Actions A de capitalisation EUR
Objectif et politique d'investissement
Date de lancement du fonds
31 octobre 2005
Réaliser un rendement total en investissant principalement dans des actions de sociétés immobilières du monde
entier.
Encours du fonds (millions)
USD 260,9
Risques
Valeur liquidative de la part (EUR)
164,73
Le capital n'est pas garanti. Les placements libellés dans une devise autre que celle de la classe d'actions
concernée peuvent ne pas être couverts. Les fluctuations de marché constatées entre ces devises affecteront la
classe d'actions. Les investissements dans des petites entreprises peuvent être difficiles à liquider rapidement, ce
qui peut affecter la valeur du fonds et, dans des conditions de marché extrêmes, sa capacité à acquitter les
demandes de rachat. Le fonds ne couvrira pas le risque de marché dans un contexte baissier. Sa valeur évoluera
en parallèle avec les marchés. Les modifications d'ordre politique, juridique, économique ou fiscal en Chine
peuvent donner lieu à des pertes ou des coûts plus élevés pour le fonds.
Nombre total de lignes
53
Indice de référence
FTSE EPRA/NAREIT Developed Index
Analyse des performances
Gérant(s)
Tom Walker & Hugo Machin
Performance (%)
Gère(nt) le fonds depuis le
15 août 2014
Rendement distribuable
0,72 %
Statistiques sur 3 ans
3 mois
Fonds
-1,8
3,5
10,4
Indice de référence
-2,2
6,2
13,5
-5,4
Indice de référence
11,5
32,0
-0,1
26,7
-2,7
Performance sur 5 ans (%)
---
Ratio de Sharpe
0,8
1,2
40,0
Tracking error ex ante (%)
2,2
---
20,0
1,7
P/E anticipé
34,7
26,5
Rendement des fonds
propres (ROE) (%)
11,1
9,3
2,5
3,2
25,9
24,4
Rendement des dividendes
(%)
Croissance du chiffre
d’affaires à 3 ans (%)
Ces ratios financiers font référence à la moyenne des
actions détenues respectivement dans le portefeuille
du fonds et dans son indice (si mentionné).
Les notations Morningstar sont fournies par Morningstar.
http://SISF-Global-Property-Securities-EUR-A-Acc-FMR-CHFR
78,2
2011
-0,7
23,8
38,7
112,0
2012
---
1,8
75,4
61,8
23,6
1,0
26,2
43,9
-3,9
---
P/E actuel
19,1
2013
14,8
Cours / Valeur comptable
10,9
9,2
2014
-3,3
Indice de
référence
3,4
26,2
15,9
Fonds
10 ans
2015
Alpha (%)
Ratios financiers
5 ans
10,2
Volatilité annuelle (%)
Les ratios mentionnés ci-dessus sont calculés sur la
base de l'évolution historique des performances
bid-to-bid.
3 ans
Fonds
Indice de
référence
Ratio d'information
1 an
Performance annuelle (%)
Fonds
Bêta
31
6 mois Depuis le
déc.
1 mois
120,0
100,0
80,0
60,0
0,0
-20,0
Aoû 2011
Mai 2012
Jan 2013
Oct 2013
Jui 2014
Fév 2015
Oct 2015
Jui 2016
Fonds
Indice de référence
La performance passée ne saurait préjuger de l'évolution de valeur future des placements collectifs de
capitaux. Celle-ci dépend de l'évolution des marchés, des revenus des placements et, le cas échéant, des
taux de change, ainsi que du succès de la mise en oeuvre de la politique d'investissement par le gérant de
portefeuille. Les données de performance ne tiennent pas compte des frais et commissions liés à
l'émission et au rachat de parts. Les cours des actions ainsi que le revenu qui en découle peuvent évoluer
à la baisse comme à la hausse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant qu'ils ont investi.
Toutes les performances sont indiquées sur la base de la valeur liquidative nette, revenu net réinvesti. Si une
catégorie de parts est créée après la date de lancement du fonds, sa performance antérieure est simulée en
fonction de la performance d'une catégorie d'actions existante au sein du fonds et en tenant compte de la variation
du total des frais sur encours, l'impact de toute commission de performance éventuelle étant pris en compte.
Certains écarts de performance peuvent survenir entre l'heure d'arrêté de valorisation du fonds et celle de l'indice
de référence, car la performance du fonds est calculée à une heure différente de celle de l'indice.
Source: Schroders
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Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, Postfach, CH-8021 Zurich, Suisse
Schroder International Selection Fund Global Property Securities
Analyse des positions 10 principales lignes
Secteur
% VNI
1. Simon Property Group
Fonds d'Invest. Immo
6,8
2. AvalonBay Communities
Fonds d'Invest. Immo
3,8
3. Welltower
Fonds d'Invest. Immo
3,7
4. Alexandria Real Estate Equities
Fonds d'Invest. Immo
3,5
5. The Link REIT
Fonds d'Invest. Immo
3,3
6. Federal Realty Investment Trust
Fonds d'Invest. Immo
2,8
7. Land Securities Group
Fonds d'Invest. Immo
2,7
8. Rexford Industrial Realty
Fonds d'Invest. Immo
2,6
9. General Growth Properties
Fonds d'Invest. Immo
2,6
10. Essex Property Trust
Fonds d'Invest. Immo
2,5
Total
Sur-pondérations
Les données de sur-pondération et
sous-pondération sont basées sur l'exposition du
fonds aux positions groupées par émetteur.
Répartition des actifs
(%)
(%) Sous-pondérations
Alexandria Real Estate
Equities
2,9
Rexford Industrial Realty
2,5
Simon Property Group
2,2
Healthcare Realty Trust
2,2
AvalonBay Communities
2,1
Ventas
8,7
0,0
-1,3 >=1000<2000 millions
-1,3 >=2000<5000 millions
21,0
7,8
>=5000 millions
62,6
13,4
15,9
10,2
10,7
Royaume-Uni
10,0
4,6
Eur. ex. R-U/Moy.-Orient
8,0
11,5
Tél.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Pour votre sécurité, les communications peuvent être
enregistrées et surveillées.
HCP
-1,7 <500 millions
-1,6 >=500<1000 millions
(%)
56,6
57,3
Japon
Indice de référence
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Scentre Group
Amériques
Fonds
Informations
Equity Residential
(%) Répartition par taille de
-1,9 capitalisation
Région
Pacifique ex-Japon
Les actifs liquides incluent les
liquidités, dépôts et instruments du
marché monétaire dont l'échéance
est inférieure ou égale à 397 jours
et qui ne font pas partie de
l'objectif et de la politique
d'investissement de base.
L'éventuel engagement lié aux
contrats à terme sur indices
boursiers est déduit des liquidités.
Les actifs liquides négatifs, le cas
échéant, sont liés à des
souscriptions de titres qui seront
réglées ultérieurement.
L'exposition est temporaire et
uniquement liée au timing du
règlement de ces transactions.
Source: Schroders
ProLogis
34,2
Autre
0,0
0,1
Dérivés
- 0,0
0,0
Actifs liquides
1,7
0,0
Bloomberg
Reuters
ISIN
No de valeur
Wertpapierkennnummer
Devise de base
Cut-off
Capitalisation
SCHGPDY:LX
LU0638090042.LUF
LU0638090042
13180432
A1JBV8
USD
Quotidien (13:00 CET)
Distribution
SCGPAIE:LX
LU0683716608.LUF
LU0683716608
13941699
A1JK7K
Frais courants (derniers chiffres
disponibles)
1,92 %
Investissement minimum
EUR 1 000 ou USD 1 000 ou leur équivalent dans toute autre devise librement
convertible. Le montant de souscription minimum peut être supprimé à la
discrétion du directeur.
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