Le Fonds Fiera Sceptre de rendement obligataire

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Le Fonds Fiera Sceptre de rendement obligataire tactique
Faits saillants du placement
Objectifs du placement
Gestionnaire institutionnel expérimenté à la feuille de route éprouvée
Appel public par prospectus disponible pour tous les investisseurs
Portefeuille principal de placements obligataires de première qualité
Stratégies superposées tactiques, y compris la négociation acheteur/vendeur
Minimisation rigoureuse des pertes
Structure d’impôts différés
Liquidité quotidienne
Distribution trimestrielle (5 %/an)
Générer un niveau modéré de revenus et d’appréciation du capital dans
tous les environnements de marché ayant une corrélation minimale avec
les formes traditionnelles de placements à revenu fixe et en actions.
Offrir aux investisseurs une diversification supérieure et un profil
risque/bénéfice amélioré par rapport aux portefeuilles à revenu fixe
habituels.
Le Fonds de rendement obligataire tactique est un fonds alternatif à capital variable offert par prospectus qui propose aux
investisseurs une solution supérieure de gestion du risque inhérent aux cycles des taux d’intérêt. Le Fonds s’adresse à des investisseurs
individuels qui cherchent une diversification supérieure, tout en améliorant le profil risque/bénéfice de leur portefeuille par rapport
aux stratégies à revenu fixe traditionnelles.
Scénario à haut risque : Forte inflation. Faibles taux.
5
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2
1
01/04/2011
-2
01/04/2010
-1
01/03/2009
0
CA Rendement
10 ans
Indice des prix à
la consommation
Taux d’intérêt
effectif
Négociation tactique
15 %
Cote BBB et plus
Recours à une stratégie alternative
Le Fonds Fiera Sceptre de rendement obligataire tactique adopte une approche
différente, en ciblant des rendements positifs dans tous les environnements de
taux d’intérêt. Ce centrage sur les rendements absolus ayant peu de corrélation
avec les placements traditionnels est ce qui distingue le Fonds de rendement
obligataire tactique des portefeuilles obligataires habituels.
L’équipe de gestion de placements y parvient en se concentrant sur des
véhicules de valeur tactique, dont la prévision des taux d’intérêt, la gestion de la
durée ou de l’échéance moyenne du portefeuille, les transactions à court terme
et par la gestion du profil de crédit du portefeuille.
Un aspect important du processus de placement du Fonds tient à son approche
rigoureuse en gestion du risque.
Les stratégies adoptées par le Fonds de rendement obligataire tactique
sont conçues pour offrir des rendements positifs dans tous les
environnements de marché et à atténuer le risque lié aux taux d’intérêt, y
compris dans la conjoncture économique actuelle.
Stratégie de portefeuille
La stratégie principale consiste à investir dans tout au plus 15 à 20 portefeuilles
d’obligations de première qualité dont la notation de crédit est de BBB ou plus.
Ces portefeuilles composent environ 85 % du Fonds. Cette stratégie de base
procure des revenus soutenus sur une base régulière qui deviennent disponibles
pour distribution aux investisseurs à chaque trimestre.
Négociation tactique des obligations et des dérivés de façon à ce que le fonds
puisse gérer les taux d’intérêt sans avoir à sacrifier le rendement. L’équipe se
concentre sur quelques véhicules de valeur où la prévision des taux d’intérêt
joue le rôle le plus important. Ceci est réalisé en allongeant et en raccourcissant
la durée du portefeuille, principalement en ayant recours à des contrats à terme
d’obligations gouvernementales hautement liquides.
Gestion du risque
Portefeuille principal
Les minimisations de pertes pour le Fonds sont fixées à 3 % dans l’ensemble et
à des limites seuils plus serrés pour les positions individuelles de façon à
préserver le capital et atténuer le risque.
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Le Fonds Fiera Sceptre de rendement obligataire tactique
Gérer la durée peut réduire le risque et accroît le rendement
Scénario
de taux
d’intérêts
Écarts de durée
Fonds
obligataire
Fiera Sceptre
Fonds
Fiera Sceptre
de rendement
obligataire
tactique
-9
-6
-3
0
3
6
9
Gains / Pertes
Si le
rendement
augmente de
1,0 %
Plus-value
/DEX
-3,0 %
3,0 %
6,0 %
12,0 %
L’équipe de placements
L’équipe de placements est composée de spécialistes hautement expérimentés en revenu fixe qui sont appuyés par une équipe encore plus
grande de professionnels du placement qui gère au-delà de 17 milliards $ d’actifs à revenu fixe.
Christopher Laurie
Derek Brown
Gestionnaire de portefeuille principal
Francois Bourdon
Gestionnaire de portefeuille adjoint
Chef des placements adjoint
Description du Fonds
Codes du Fonds :
FIE304A / FIE304F
Taux minimal2 :
3,5 %
Actifs du Fonds :
-
Admissibilité :
REÉR, FERR, RPDB, REÉI, REÉÉ, CELI
Actifs de la société :
Près de 30 milliards de dollars
Placement minimal :
5 000 $
1,75 % (A) / 1 00 % (F)
Administrateur :
RBC Dexia Services aux Investisseurs
20 %
Vérificateur :
PricewaterhouseCoopers
Honoraire de gestion1 :
2
Honoraire de performance :
1 Honoraire de gestion combiné du Fonds Fiera Sceptre de rendement obligataire tactique et de son portefeuille de référence
2 Les honoraires de performance sont payablesau niveau du portefeuille de référence. Le taux de rendement minimal s’applique à la performance du portefeuille de référence.
Nos bureaux :
1501, ave McGill College
Bureau 800
Montréal, Québec
H3A 3M8
1 Adelaide Street East
Bureau 600
Toronto, Ontario
M5C 2V9
1188, rue Georgia Ouest
Bureau 2001
Vancouver, Colombie-Britannique
V6E 4A2
T: 514 954-3300/1 800 361-3499
T: 416 364-3711/1 800 994-90020
T: 604 688-7234/1 877 737-4433
LE POUVOIR DE PENSER
POUR LES CONSEILLERS EN PLACEMENT SEULEMENT
Un prospectus préliminaire sur le Fonds Fiera Sceptre de rendement obligataire tactique a été déposé auprès de certaines autorités réglementaires canadiennes. Un investisseur ne peut pas acheter de parts du Fonds Fiera
Sceptre de rendement obligataire tactique tant que les autorités réglementaires concernées n’émettent pas d’avis de réception du prospectus final du Fonds.
Ce renseignement ne s’adresse qu’aux conseillers et ne doit pas être fourni aux investisseurs potentiels. Les commissions, commissions de suivi, honoraires de gestion et de performance et les dépenses peuvent toutes
être associées à des placements dans le Fonds Fiera Sceptre de rendement obligataire tactique. Veuillez lire le prospectus final du fonds avant de conseiller à un client d’investir dans le fonds. Les fonds communs de
placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et le rendement passé peut ne pas se reproduire.
L’information sur le rendement passé est un composé du rendement des comptes clients gérés par le gestionnaire à l’aide de sa stratégie à revenu fixe tactique. Certains de ces comptes sont assujettis à des mandats
spécifiques de clients qui ne s’appliquent pas au Fonds Fiera Sceptre de rendement obligataire tactique. Le rendement passé est calculé après la déduction pour la gestion.