GDF SUEZ est un énergéticien de référence mondiale en

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GBL Rapport Annuel 2013
Rapport d’activités
GDF SUEZ est un énergéticien de
référence mondiale en électricité,
gaz et services
Profil
Principales données financières
Issue de la fusion entre Suez et Gaz de France en 2008, GDF SUEZ
est présente sur l’ensemble de la chaîne de l’énergie, en électricité, en
gaz naturel et dans les services. Son acquisition d’International Power
en 2011 renforce sa position de premier ordre dans le paysage
énergétique européen et mondial.
2013
2012 (1)
2011
Compte de résultats simplifié
(en EUR millions)
Chiffre d’affaires
81.278
81.960
90.673
Résultat brut d’exploitation (EBITDA)
13.419
14.600
16.525
Résultat opérationnel courant (EBIT)
7.241
8.399
8.978
Performance 2013
Résultat net récurrent (part du groupe)
3.440
3.825
4.003
GDF SUEZ affiche des résultats satisfaisants dans un environnement
économique et régulatoire toujours défavorable en 2013.
Le chiffre d’affaires de GDF Suez progresse en organique à
EUR 81,3 milliards. L’augmentation des ventes d’électricité et
de gaz portées par un climat froid en France et les ventes de GNL
compensent les effets négatifs de périmètre et de change.
Le groupe connaît toutefois une baisse de 8,1 % de son EBITDA,
essentiellement affecté par les cessions d’actifs, l’évolution
défavorable des devises, la baisse du prix de l’électricité, la fin des
allocations gratuites de CO2 et une baisse de la production dans
l’exploration et production. Le résultat net est fortement réduit,
impacté par des dépréciations d’actifs significatives. Malgré ce
contexte difficile, le groupe a réduit significativement sa dette nette
qui s’établit à EUR 29,8 milliards, grâce à une bonne génération de
trésorerie et l’exécution de son programme de cessions d’actifs. Bilan simplifié
(en EUR millions)
70
pays dans lesquels
GDF SUEZ est présente
147.200
collaborateurs
Répartition géographique du chiffre
d’affaires 2013
9%
Asie, MoyenOrient et Océanie
5%
Amérique
du Nord
1%
Autres pays
d’Europe
27 %
Autres Union
européenne
81,3
EUR milliards
de chiffre d’affaires
Capitaux propres (part du groupe)
Intérêts minoritaires
Dette financière nette
EUR
81.278
millions
13 %
Belgique
17.340
36.646 (2) 37.601
2,51 (2) 2,28
2,22
(2) Données opérationnelles
2013
2012
2011
Capacité de production
Capacité de production électrique (à 100 % en GW)
114,0
116,0
117,3
Production électrique (à 100 % en TWh)
479,0
466,0
465,0
7
centres de R&D
16 %
Global Gaz &
GNL
29 %
Energie
International
25 %
Energie
Europe
62.930
11.468
(1) Les chiffres 2012 ont été ajustés suite à l’application de la norme IAS 19 révisée
(2) Pro forma : Suez Environnement consolidé comme entreprise associée
Répartition par branche de l’EBITDA 2013
39 %
France
59.834
5.535
29.840 (2) Dette financière nette/EBITDA (x)
5%
Amérique du Sud
1%
Afrique
47.955
EUR
13.419 (1)
millions
25 %
Infra­
structures
8%
Energie
Services
(1) Y compris Autres à EUR - 429 millions soit - 3 %
13,4
EUR milliards
EBITDA
N°1
mondial dans le secteur
des « utilities »
Capacités de production électrique par
filière 2013 (à 100 %)
56 %
Gaz
naturel
1%
Biomasse et
biogaz
2%
Eolien
2%
Autres
8%
Nucléaire
479 Twh
18 %
Charbon
14 %
Hydro
GBL Rapport Annuel 2013
Rapport d’activités
Communication financière
Anne Chassagnette
Directeur de la Communication Financière
Tél. : +33 (0)1 44 22 66 29
[email protected]
www.gdfsuez.com
GBL et GDF SUEZ
GBL, partenaire historique de la société, a soutenu la stratégie
de construction du groupe par de multiples opérations
de rapprochement. En 2013, GBL a appuyé la démarche
de transformation du groupe visant à faire face aux mutations
du secteur énergétique européen et à saisir les opportunités
de croissance à l’International. GBL a émis des obligations
échangeables en actions GDF SUEZ représentant 2,3 % du
capital en janvier 2013 et a cédé 2,7 % du capital en mai 2013.
Données de marché et relatives
à la participation de GBL
Données boursières
Nombre d'actions émises (en milliers)
2013
2.412.824
2012 (1) 2011
2.412.824 2.252.636
Capitalisation boursière (en EUR millions)
41.247
37.580
47.576
Dernier cours de bourse (en EUR/action)
17,10
15,57
21,12
Résultat net dilué (en EUR/action)
(3,91)
0,67
1,77
1,50 (2) 1,50
1,50
Participation en capital (en %)
2,4 (3) 5,1
5,2
Participation en droits de vote (en %)
2,4 (3) 5,1
5,2
Dividende (en EUR/action)
Investissement de GBL
Valeur boursière de la participation
(en EUR millions)
935
1.825
2.475
Dividendes encaissés par GBL
(en EUR millions)
117
176
176
Représentants dans les organes statutaires
Perspectives
3 (4) 3 (4) 3
(1) Ajusté de l’application de la norme IAS 19 révisée
(2) Sous réserve de l’approbation par l’Assemblée Générale 2014 de GDF SUEZ
(3) Dont 0,1 % en placements de trésorerie correspondant aux actions GDF SUEZ
attribuées au titre de l’acompte sur dividende de l’exercice 2012
(4) Dont 1 censeur
GDF SUEZ poursuit son programme d’investissements
ambitieux, afin de bâtir la croissance future du groupe
en se positionnant en leader de la transition énergétique
en Europe ainsi qu’en énergéticien de référence
dans les pays à forte croissance. Dans le même temps,
une gestion opérationnelle rigoureuse, la rationalisation
de son portefeuille d’actifs et une forte génération
de cash lui permettront de renforcer son bilan et
de rémunérer de manière attractive les actionnaires.
Capital détenu par GBL
Représentants dans
les organes statutaires
2,4 %
3 sur 18
dont 1 censeur
Cours de bourse 2013
140
Quote-part de GDF SUEZ dans
les dividendes nets encaissés
par GBL
Quote-part de GDF SUEZ
dans le portefeuille de GBL
23,5 %
6,1 %
120
+ 9,8 %
100
80
01
02
03
GDF SUEZ
04
05
06
07
08
DJ Eurostoxx Utilities
09
10
11
12
59