Islamic Finance Paris Market Meeting

Tuesday, 28th September 2010
Hotel Le Bristol, Paris
presents the
The 2nd Annual
EnglishFrench dual
translation
Islamic Finance
Paris Market
Meeting
Facilitating Shariah compliant finance and investment in Europe
Register
before
27th August
SAVE €100
Sponsors:
Featuring Euromoney Seminars’ renowned: Open fatwa and Shariah audience discussion
Confirmed speakers include:
Michel Cardona, Deputy Secretary
General, Prudential Supervisory
Authority, Banque de France
Mohamed A. Elgari, Shariah Scholar
Mohamed Nouri, President, COFFIS
Ahmed Jaballah, Vice President,
COFFIS Shariah Board
Beddy Ould Ebnou, Shariah Scholar,
Conseil Averroès
Mohammad Patel, Secretary, ACERFI
Sheikh Zakaria Seddiki, Chairman,
ACERFI committee
Mazen Zein, Product Development
Manager, Westlaw Business,
Thomson Reuters
Tariq Al-Rifai, Director, Islamic
Index Group, Dow Jones Indexes
Datin Maznah Mahbob, Chief Executive
Officer / Executive Director, Funds
Management, AmInvestment
Management Sdn Bhd
Jonathan Marsh, Head of M&A Finance,
Total
Gijs Olbrechts, Vice PresidentAcquisitions, Investments and Financial
Advisory, GDF Suez Energy
Dr Abdul Sattar Khouildi, Secretary of
Arbitrage and Reconciliation between
Islamic Finance Institutions, IICRA
Sohail Jaffer, Partner, International
Business Development,
FWU International
Anass Patel, Director of Business
Development, DTZ Asset Management
Alberto Brugnoni, Founder & Chairman
of the Board, Association for the
Development of Alternatives and
Financial Innovation (ASSAIF)
www.euromoneyseminars.com/ifparis10
Islamic Finance Paris Conference
28th September 2010 • Hotel Le Bristol, Paris
Following on from last year’s success, Euromoney Seminars’
Islamic Finance Paris Market Meeting offers the industry an ideal
opportunity to gather and examine the most pressing issues facing
the industry in France, Europe and beyond. Euromoney Seminars’
prestigious portfolio of Islamic Finance conferences and briefings
are renowned for delivering:
Tuesday, 28th September 2010
8:30
Registration
9:00
Chairman’s opening remarks
9:15
A regulatory review: How have changes been implemented to
facilitate Islamic finance
The lay-out of legal and regulatory landscape for Islamic banking in France
An overview of recent amendments in regulation
The legal framework of Islamic banking operations
Regulatory requirements for the all important sukuk
Michel Cardona, Deputy Secretary General, Prudential Supervisory
Authority, Banque de France
9:45
Open fatwa and Shariah audience discussion
When establishing a new market for Islamic finance the opinions of the
Shariah boards are of paramount importance. Local European regulation
provides a different framework from that of the Middle East and South East
Asia, so scholars are looking at the viability of minority fatwas to comply
with local regulation. In addition, new solutions will need to be identified
to support the growing appetite for Shariah compliant finance in France.
This unique forum offers a rare occasion to hear from the leading Shariah
scholars from across the globe. This unrivalled panel will be providing
their interpretations of Islamic law in the context of the state in the
current financial markets as well as answering your questions.
Mohamed A. Elgari, Shariah Scholar
Mohamed Nouri, President, COFFIS
Ahmed Jaballah, Vice President, COFFIS Shariah Board
Beddy Ould Ebnou, Shariah Scholar, Conseil Averroès
Mohammad Patel, Secretary, ACERFI
Sheikh Zakaria Seddiki, Chairman, ACERFI committee
10:45
Coffee & networking
11:30
Assessing the Shariah compliant product availability for the
Islamic investment community in France
Product offerings to provide cost effective access to Shariah
compliant equity
Raising institutional and HNW awareness
An overview of recent amendments in trust law (‘fiducie’)
Institutional investor appetite for Shariah compliant investments in France
How will increased access for French Muslims to retail Islamic banking
and insurance influence the prevalence of Islamic pension fund and
takaful capital
Investment solutions and returns: Channelling French assets into
Islamic funds and products
Mazen Zein, Product Development Manager, Westlaw Business,
Thomson Reuters
12:00
Wealth management for Islamic investors: Product development for
a new client base in France
Hurdles to development: Product range and distribution
Asset diversification away from equity and real estate to compete with
conventional funds
Delivering plain vanilla products in sufficient volume to the Islamic
market place
Developing index-linked Islamic investment products for European
investors
Tariq Al-Rifai, Director, Islamic Index Group, Dow Jones Indexes
12:30
Asset allocation in Shariah compliant portfolios
Accessing fixed income/debt markets: Does a quiet/non-existent domestic
sukuk market limit the development of the asset management industry
Asset diversification and product development to access non
traditional assets
Liquidity management products for sukuk portfolios, real estate and equities
Datin Maznah Mahbob, Chief Executive Officer / Executive Director,
Funds Management, AmInvestment Management Sdn Bhd
© Euromoney Seminars 2010.
The featured Open fatwa and Shariah audience discussions with
senior Shariah scholars
Unparalleled networking opportunities, both at the conference
and at more informal networking lunches and drinks receptions
The chance to meet the industry spectrum including investment
and retail bankers, corporate borrowers, takaful providers,
asset managers and institutional investors
13:00
How do French borrowers view Islamic finance in the context of
alternative finance options?
Funding strategies in the ‘new world’ of corporate finance
How competitive do borrowers view Islamic finance to be in terms of
structure, tenor and pricing?
Beyond boundaries: What plans do French multinationals have for
expansion in North Africa and the Middle East?
What role is Islamic finance likely to play in funding these ambitions?
Back to basics: Will Islamic financing in France move beyond
equipment leasing and aircraft financing?
Jonathan Marsh, Head of M&A Finance, Total
Gijs Olbrechts, Vice President-Acquisitions, Investments and Financial
Advisory, GDF Suez Energy
13:30
Lunch
14:45
Corporate governance considerations in establishing Islamic
financial institutions in France
Evaluating the risks associated with Islamic institutions compared with
the conventional
What are the systemic risks?
Governance and the role of Shariah committees
Conventional deposit guarantee schemes and their application to
profit sharing accounts
Dr Abdul Sattar Khouildi, Secretary of Arbitrage and Reconciliation
between Islamic Finance Institutions, IICRA
15:15
Opportunities for France’s insurance companies to offer Shariah
compliant insurance products
Distributing assurance and savings products
Offering a ‘profit sharing on equity return’ model in the French
insurance industry
Nuts & bolts management: Separating takaful assets from other
insurance assets
Is an Islamic window for and insurance company the same as in
banking institutions?
Sohail Jaffer, Partner, International Business Development,
FWU International
15:45
Coffee & networking
16:15
Facilitating Shariah compliant exposure to French real estate
Establishing funds to access real estate
What is the investor profile?
Refinancing investments in light of recent turmoil
Anass Patel, Director of Business Development, DTZ Asset Management
16:45
Evaluating the asset management community’s response to
the increasing prevalence of takaful and retakaful companies
and products
What products are available for a burgeoning industry?
Asset allocation strategies
Shariah compliance in asset management for takaful providers
Technical considerations for managing insurance assets
Alberto Brugnoni, Founder & Chairman of the Board, Association for
the Development of Alternatives and Financial Innovation (ASSAIF)
17:15
The global sukuk market: Where are we now and where are we going?
How do investors differentiate between global hubs? i.e. Dubai versus
Saudi Arabia?
Is the market reviving?
What kind of assets are preferred?
Do investors go for buy-back and corporate exposure to the underlying asset?
Evaluating the need to understand the function of the asset with-in
the structure
17:45
Chairman’s closing remarks followed by drinks reception
Conférence sur la Finance Islamique à Paris
28 septembre 2010, Hôtel Le Bristol, Paris
À la suite du succès rencontré l'an dernier, la Conférence sur la
Finance Islamique à Paris organisée par Euromoney Seminars offre
au secteur de la finance islamique l'occasion idéale de se réunir et
d'étudier les problèmes les plus urgents que doit affronter le secteur
en France, en Europe et ailleurs. Les conférences et séminaires
proposés par Euromoney Seminars sur la finance islamique sont
prestigieux et renommés car ils offrent :
Mardi, 28 Septembre 2010
8:30
Inscription et café
9:00
Discours d'ouverture du Président
9:15
Réglementation : Mise en revue des modifications mises en place
afin de faciliter la finance islamique
Environnement législatif et réglementaire pour la banque islamique en France
Présentation des dernières modifications réglementaires
Cadre législatif des opérations bancaires islamiques
Exigences réglementaires pour tous les sukuks majeurs
Michel Cardona, Secrétaire Général Adjoint, Autorité de Supervision
Prudentielle, Banque de France
9:45
Débat public ouvert Fatwas et Charia
Lorsqu'un nouveau marché se crée pour la finance islamique, les avis des
comités de conformité avec la Charia sont d'une importance primordiale.
Les réglementations nationales, en Europe, fixent un cadre différent de
celui qui existe au Moyen-Orient et en Asie du Sud-Est, et par conséquent
les experts étudient la viabilité des Fatwas des minorités pour se conformer
aux réglementations nationales. En outre, de nouvelles solutions auront
besoin d'être identifiées pour répondre à l'appétit croissant pour la
finance conforme à la Charia en France. Ce forum exceptionnel offre
l'occasion, rare, d'entendre les spécialistes les plus éminents de la Charia,
venus du monde entier. Ces experts de haut niveau fourniront leur
interprétation des règles de l'Islam dans le contexte de l'état des
marchés financiers actuels, et ils répondront également à vos questions.
Mohamed A. Elgari, spécialiste de la Charia
Mohamed Nouri, Président du COFFIS
Ahmed Jaballah, Vice-Président du Comité de conformité avec la
Charia du COFFIS
Beddy Ould Ebnou, Spécialiste de la Charia, Conseil Averroès
Mohammad Patel, Secrétaire de l'ACERFI
Sheikh Zakaria Seddiki, Président du comité ACERFI
10:45
Pause café et networking
11:30
Disponibilité des produits conformes avec la Charia pour la
communauté de l’investissement islamique en France
Les offres de produits pour permettre un accès intéressant à des
placements conformes avec la Charia
Mieux connaître les institutions et les personnes à haute valeur nette
Une présentation des modifications récentes de la loi sur les fiducies
Appétit des investisseurs institutionnels pour les investissements
conformes avec la Charia en France
Comment un meilleur accès des Musulmans de France à la banque de
détail et à l'assurance islamique influencera la prévalence de fonds de
pension islamiques et de capitaux takaful
Solutions d'investissement et résultats : orienter les actifs français vers
les fonds et produits islamiques
Mazen Zein, Responsable Développement Produits, Westlaw Business,
Thomson Reuters
12:00
Le marché mondial des sukuks: Aujourd’hui et demain
Comment les investisseurs font-ils la différence entre les centres d'activité
mondiaux (c'est-à-dire Dubaï d'une part et l'Arabie Saoudite d'autre part)?
Est-ce que le marché redémarre ?
Quels types d'actifs sont préférés ?
Est-ce que les investisseurs recherchent rachat et exposition de
l'entreprise au sous-jacent ?
Évaluer le besoin de comprendre la fonction de l'actif au sein de la structure
12:30
Répartition d'actifs dans des portefeuilles conformes avec la Charia
Accéder aux marchés de revenus fixes/de la dette : est-ce qu'un
marché domestique peu actif/inexistant des sukuks limite le
développement du secteur de la gestion d'actifs ?
Diversification des actifs et développement des produits pour accéder
aux actifs non traditionnels
Produits de gestion des liquidités pour portefeuilles de sukuks,
d'immobilier et d'actions
Datin Maznah Mahbob, Directeur Général / Directeur Exécutif,
Gestion de Fonds, AmInvestment Management Sdn B
Un grand Débat public ouvert Fatwas et Charia avec des
spécialistes reconnus de la Charia
Des opportunités incomparables de pouvoir constituer un
réseau, tant à la conférence qu'à l'occasion de collations et de
rafraîchissements plus informels
La présence de tous les intervenants du secteur, banques
d'investissement et de détails, sociétés emprunteuses, assurances
takaful, gérants d'actifs et investisseurs institutionnels
13:00
Comment les emprunteurs français voient la finance islamique
dans le contexte des options financières alternatives ?
Stratégies de financement dans le «nouveau monde» de la finance d'entreprise
Quel degré de compétitivité les emprunteurs pensent-ils que la finance
islamique ait en termes de structure, de contenu et de prix ?
Au-delà des frontières : quels projets de développement les multinationales
françaises ont-elles en Afrique du Nord et au Moyen-Orient ?
Quel rôle la finance islamique est-elle susceptible de jouer dans le
financement de ces ambitions ?
Retour aux fondamentaux : la finance islamique en France ira-t-elle
plus loin que le crédit-bail mobilier et le financement d'avions ?
Jonathan Marsh, Directeur du Financement des Fusions-Acquisitions, Total
Gijs Olbrechts, Vice-Président Acquisitions, Investissements et
Conseil financier, GDF Suez Energy
13:30
Déjeuner
14:45
Points à étudier concernant la gouvernance d'entreprise pour
établir des institutions financières islamiques en France
Évaluer les risques associés aux institutions islamiques comparés aux
institutions conventionnelles
Quels sont les risques systémiques ?
La gouvernance et le rôle des comités de conformité avec la Charia
Les plans de dépôts de garantie conventionnels et leur application aux
comptes d'intéressement
Dr Abdul Sattar Khouildi, Secrétaire de Arbitrage et Réconciliation
entre les institutions financières islamiques de l'IICRA
15:15
Opportunités pour les compagnies d'assurances françaises de
proposer des produits conformes à la Charia
Distribuer des produits d'assurance et d'épargne
Proposer un modèle « d'intéressement sur le rendement des avoirs »
pour le secteur français des assurances
Gestion pratique : séparer les actifs takaful des autres actifs de l'assurance
Une opportunité islamique est-elle la même pour une compagnie
d'assurances que pour des institutions bancaires ?
Sohail Jaffer, Associé, Développement des Activités Internationales,
FWU International
15:45
Pause café et networking
16:15
Faciliter une exposition conforme à la Charia de l'immobilier français
Créer des fonds pour accéder à l'immobilier
Quel est le profil d'investisseur ?
Refinancer les investissements à la lumière des troubles récents
Anass Patel, Directeur du Développement des Activités, DTZ Asset Management
16:45
Évaluer la réponse de la communauté en termes de gestion d'actifs à la
prévalence croissante des sociétés et des produits takaful et retakaful
Quels produits sont disponibles pour une activité en plein essor ?
Stratégies de répartition d'actifs
Conformité avec la Charia de la gestion d'actifs pour les fournisseurs de takaful
Considérations techniques pour la gestion des actifs d'assurance
Alberto Brugnoni, Fondateur et Président du conseil d'Administration
de l'Association pour le Développement d'Instruments Alternatifs et
pour l'Innovation Financière (ASSAIF)
17:15
Dissocier la conformité avec la Charia en cas de défaut : de quelle façon
les enseignements tirés des opérations récentes de refinancement
et de restructuration sur d'autres marchés peuvent contribuer au
développement du secteur naissant de la finance islamique en France
Que se passe-t-il lorsque des structures de sukuk se défont en cas de
défaut ? Quelle garantie existe sur l'actif sous-jacent ?
Comparaison avec les garanties conventionnelles et de quelle façon les
éléments clés du refinancement du sukuk diffèrent
Comment les problèmes éprouvés à la maturité de ces contrats
influencent-ils la structuration future ?
Quelle sera la situation de l'actif sous-jacent dans les futurs contrats de sukuk?
Entamer des échanges de meilleure qualité avec les autorités de régulation et
le marché : quels enseignements tirer pour les autorités de régulation françaises?
17:45
Discours de clôture du Président suivi de rafraîchissements
Euromoney Seminars reserves the right to alter the venue and/or speakers. Euromoney Seminars is a division of Euromoney Institutional Investor PLC.
The 2nd Annual Islamic Finance Paris Market Meeting, 28th September 2010, Hotel Le Bristol, Paris
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(Mr/Mrs/Miss/Dr/other):
(Mr/Mrs/Miss/Dr/other):
(Mr/Mrs/Miss/Dr/other):
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and send by post or fax to: Euromoney Seminars, Nestor House,
Playhouse Yard, London EC4V 5EX, UK
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Hôtel Le Bristol Paris,
112 rue du Faubourg Saint – Honoré
75008 Paris, France
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Fax +33 1 53 43 43 01
Travel & Accommodation:
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on +44 (0) 1904 682639 or email:
[email protected].
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room rates on behalf of all Euromoney
delegates and look forward to assisting
you with the best accommodation for
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of booking form. Payment is required on receipt of subsequent
event invoice unless the registration is made on or after the
14th September 2010, when payment must be made at the time of
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2010 to receive a refund minus a 10% administration charge.
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after this time are liable for the full conference fee. We suggest
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the summit, lunches and documentation material, which will be
available in electronic format the night before the event. Please
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