Présentation de Mr Jean-Pierre Clamadieu

Une profonde
transformation en marche
14 mai 2013
Sommaire
Industrie chimique :
• Des dynamiques régionales très contrastées
Solvay :
• Des bases solides établies en 2012
• Un début d’année 2013 marqué par la situation en Europe
• Une transformation qui s’accélère
2
Des dynamiques
régionales très
contrastées
Les scénarios économiques divergent
entre les regions
Europe
Etats-Unis
2,7
11,9 *
1,9% - 3,1%
(0,6)% - 1,5%
Arabie-Saoudite
Chine
11
8% - 7,9%
0,8
Brésil
9,5
3% - 4%
Prix du gaz en 2012
en US$/million de BTU
* Allemagne
4
Croissance annuelle
du PIB 2013 vs. 2012 et 2016 vs. 2015 en %
… entrainant des écarts de compétitivité importants
ainsi qu’une redistribution des investissements
Europe
Amérique du Nord
INVESTISSEMENTS
RATIONALISATION
INDUSTRIELLE
Asie
INVESTISSEMENTS
Concentration des investissements en Asie
et en Amérique du Nord au détriment de l’Europe
5
Des bases solides
établies en 2012
Une vision fondée sur quatre piliers
sommes
des chimistes
fiers & engagés
développons
des talents
multinationaux
Nous
réalisons nos
engagements
7
imaginons
et réalisons
des solutions
durables
Un groupe en profonde transformation
Une vision stratégique bien définie
Des priorités clairement établies
Capacité
de Solvay
à créer
de la valeur
Consumer
Chemicals
Energy 5%
Services
Functional
Polymers
Potentiel de création de valeur
de l’industrie / des marchés servis
Advanced
Materials
En %
du REBITDA
du Groupe
Peformance
Chemicals
Chiffres 2012
Notre engagement :
créer de la valeur pour toutes nos parties prenantes
8
Une nouvelle organisation pour servir
notre ambition
Comité Exécutif
9
 Plus décentralisée
 Plus proche de nos clients
 Plus agile
 Entrepreneuriale
Un « contrat citoyen » entre Solvay et ses collaborateurs
Notre Modèle de Management
Notre « People Model »
Attente du Groupe vis-à-vis de ses collaborateurs
Responsabilisation
et engagement
de tous
Recherche
constante
de l’excellence
Agir
de manière
responsable
Forte orientation
client
Innovation
collaborative
Performance
durable
Avoir
une attitude
collaborative
en tant que
citoyen
du Groupe
Agir
de manière
transparente
Nouveau “Contrat”
Inspirer
et guider
les
collaborateurs
Développer
les
talents
Respecter
les
collaborateurs
Attentes des collaborateurs vis-à-vis du Groupe
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2012 : des résultats solides dans
un environnement contrasté
• Chiffre d’affaires de 12 435 M€,
+2% par rapport à 2011
 38% du chiffre d’affaires réalisé
CA : 12,4 Mds €
dans les régions en forte croissance
• REBITDA* ajusté de 2 067 M€,
+2% par rapport à 2011
REBITDA : 2,1 Mds €
 « Pricing power » confirmé
 Intégration finalisée et économies
réalisées plus rapidement qu’attendu
• Résultat Net ajusté (part du Groupe) : 710 M€
* Résultat opérationnel avant dotation nette aux amortissements, éléments non récurrents, charges financières et charges d’impôts.
11
Résultat Net : 710 M€
Des résultats qui illustrent la qualité de notre
portefeuille
CONSUMER CHEMICALS
ADVANCED MATERIALS
REBITDA : 518 M€
20 % du CA
REBITDA : 627 M€
23 % du CA
SOLVAY
ENERGY SERVICES
REBITDA*
2012
Special Chemicals
REBITDA : 131 M€
FUNCTIONAL POLYMERS
REBITDA : 251 M€
7% du CA
PERFORMANCE CHEMICALS
REBITDA : 750 M€
24 % du CA
* Résultat opérationnel avant dotation nette aux amortissements, éléments non récurrents, charges financières et charges d’impôts, selon l’organisation effective depuis le 1er janvier 2013
Corporate exclu.
12
Des économies réalisées plus rapidement
qu’attendu
Synergies et programmes
de réduction des coûts
Détails sur les coûts d’achat et
de logistique du Groupe en 2012
400
Répartition des synergies
En millions €
280
110 M€
170
60
Biens
& Services
techniques
110
20
2011
Achats et Logistique
2012
2013
2014
Frais généraux
Au total (150) M€ de coûts liés à la restructuration et à l'intégration entre 2012-2013
13
Facture totale du Groupe en :
Energie
Matières
premières
1,3 Md€
4,7 Md€
Forte génération de Free Cash Flow
et réduction de la Dette Nette
• Free Cash
Flow*:
FCF* : 787 M€
787 M€
• Ratio Dette Nette sur capitaux propres : 17 %
Ratio Dette Nette sur REBITDA: 0,5x
Evolution
de la Dette Nette
en millions €
Dette Nette : 1,1 Md€
FCF* de 787 M€
(1 760)
1 418
(278)
71
« Discontinued
operations »
385
Effets
de change
(184)
(785)
(75)
(1 125)
Dividendes
Charges
financières
nettes
Plus-values
de cession
& autres
83
REBITDA/
Provisions/
Autres
Cash Flows
opérationnels
Variations
du Besoin
en Fonds de
Roulement
Dépenses
d’investissements
2011
* Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles (dividendes reçus de sociétés mises en équivalence inclus)
+ flux de trésorerie liés aux activités d’investissement (hors acquisition et cession de filiales et autres participations).
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2012
Un début d’année 2013
marqué par la situation
en Europe
T1 2013 : résultats marqués par la situation en
Europe et la fin annoncée des crédits carbone
• Chiffre d’affaires en recul de (3) % à 3 010 M€
avec des volumes en baisse de (2) %, des prix stables et un effet
de change légèrement défavorable
CA : 3 010 M€
• REBITDA(1) à 454 M€, +6 % comparé au 4ème trimestre 2012, (12)
% comparé au 1er trimestre 2012
 Consumer Chemicals & Advanced Materials :
forte progression
REBITDA : 454 M€
 Performance Chemicals : baisse provenant
principalement d’Essential Chemicals
 Functional Polymers : faible niveau de demande
et conditions de marché difficiles
 Solvay Energy Services : disparition progressive
des crédits carbone
Résultat net : 101 M€
• Résultat net de 101 M€ ;
Résultat net (part du Groupe) de 86 M€
• Free Cash Flow(2) de (17) M€ ;
Dette nette à (1,3) Md€
(1) Résultat opérationnel avant dotation nette aux amortissements, éléments non récurrents, charges financières et charges d’impôts.
(2) Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles (dividendes reçus de sociétés mises en équivalence inclus) + flux de trésorerie liés
aux activités d’investissement (hors acquisition et cession de filiales et autres participations).
16
FCF : (17) M€
Perspectives
Même si la situation difficile devait se prolonger tout au long de l’année, Solvay
est confiant dans sa capacité à améliorer son REBITDA en 2013 comparé à
celui de 2012 corrigé des effets liés aux prix exceptionnels du guar
et aux ventes de crédits carbone (soit 190 M€ en 2012).
Résolument engagé à réaliser son ambition 2016, Solvay accélère
sa transformation grâce à diverses initiatives créatrices de valeur.
17
Une transformation
qui s’accélère
Améliorer notre profil d’activité
Déployer des plans d’action de rupture
Capter les synergies liées à l’intégration
Investir de manière sélective
Croître par l’innovation
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Déployer des plans d’action de rupture
Réduire notre exposition
à l’activité cyclique
des Chloro-vinyles
 JV 50/50 avec INEOS
Polyamide
Restaurer la rentabilité
et retrouver notre
flexibilité stratégique
 Programme d’amélioration
de la performance
de 100 M€
Carbonate
de soude
Renforcer notre
leadership en améliorant
notre compétitivité
en Europe
PVC
20
 Solvay Indupa
en cours de cession
 Plan d’action
en préparation
Investir de manière sélective dans
des projets clés
INVESTISSEMENTS
PVDF Tavaux
(+50%)
Dérivés fluorés
de spécialité (+50%)
Dérivés du Guar
Pétrole & Gaz (+40%)
Compounds de
polymères spéciaux
Recyclage de
terres rares
Formulation Guar
HPC
En millions €
900-950
846
785
Tensioactifs
de spécialité
Silice hautement dispersible
(Capacité x 2)
Capacité PEEK
(+70%)
2011
Epicerol® Bio sourcée
Investissements de croissance alignés
avec les dynamiques géographiques
et nos priorités stratégiques
21
Tensioactifs
de spécialité
alcoxylés
2012
2013
Estimation
Investissements
(Les prises de participation
ne sont pas comprises
dans les investissements)
Croître par l’innovation
Centres majeurs de
R&D dans le monde
Employés en
R&D
Dépenses en
R&D
Participations en
venturing & start-ups
Nouveaux
brevets
Projets d’innovation
collaboratifs
13
1 900
~300 M€
85 M€
300
>100
Ecoprocess
Consumer
Chemicals
Développements 2012 au sein des GBUs
Chimie
Renouvelable
Electronique
organique
• Pesticide anti drift
• Épichlorhydrine
biosourcée
Epicerol®
Matériaux
avancés &
formulations
• Polymères à haute
performance
mécanique
pour pièces
complexes
Energie
Durable
• Sel Lithium (LiTFSI)
pour batteries LMP
• Lithium-Ion
batteries –
liant PVDF
• Arômes vanille
Govanil™
pour la pâtisserie
et le chocolat
• Technologie
Biobutanol
Développer les solutions d’aujourd’hui et de demain
Chiffres 2012
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Vers une amélioration significative du profil
du Groupe
Par Segment Opérationnel*
2012
Proforma JV Chloro-vinyles
Solvay Energy Services
Functional
Polymers
Solvay Energy Services
Functional
Polymers
Consumer
Chemicals
11
51
% du
REBITDA
Groupe
Performance
Chemicals
% du
REBITDA
Groupe
Par région
11%
Europe
20%
CA net
2012
42%
Amérique
du Nord
23%
28%
Asie
* Basé sur le REBITDA 2012
CA net
2012
10,5 Md€
12,4 Md€
23
Advanced
Materials
Amérique Latine
10%
Amérique
du Nord
54
Performance
Chemicals
Advanced
Materials
Amérique Latine
Consumer
Chemicals
4
Asie
32%
Europe
34%
Une politique et des objectifs de Développement Durable
ambitieux
1
Sécurité
& santé
de nos employés
En
2020
2
Notre portefeuille
d’activité
En
2020
3
Nos installations
industrielles
En
2020
4
Impact
de nos activités sur
l’environnement
2020
vs.
2012
Moins d’un accident du travail avec traitement médical*
par million d’heures travaillées
20 % du chiffre d’affaires
100 % des projets d’innovation
alignés avec les priorités
du développement durable
100 % de nos unités de production ont réalisé une analyse de risque
au cours des 5 dernières années
-10 % de consommation d’énergie
-10 % d’émissions de gaz à effet de serre
-10 % de consommation d’eau de nappe
-25 % d'émissions de composés acidifiants
-10 % d'émissions de composés avec un potentiel de génération d'ozone
-20 % de rejets de composés avec un potentiel d'eutrophisation
Méthodologie de gestion durable de l’eau pour tous nos sites sous stress hydrique
5
Notre responsabilité
En
sociale
2020
* Autres que les premiers soins
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Formation de tout le personnel à
Nouvel accord social mondial
Au moins une semaine de formation par an pour chaque collaborateur du Groupe
Solvay équipe l’avion
solaire en matériaux
légers, hautement
résistants et économes
en énergie
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