banques participatives au maroc : client brief
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banques participatives au maroc : client brief
BANQUES PARTICIPATIVES AU MAROC : CLIENT BRIEF Depuis le 5 mars 2015, le Maroc s’est doté d’une nouvelle catégorie d’établissements bancaires dont les produits et les services doivent être conformes aux règles de la Chariaâ (« les banques participatives »). Attendu par les acteurs du secteur bancaire nationaux et internationaux et par une grande partie de la population marocaine, ce texte est le fruit d’une réflexion bien murie au sein de Bank Al-Maghrib et affinée par le retour d’expérience des pays pionniers dans la finance islamique. UN CADRE JURIDIQUE ET INSTITUTIONNEL BIEN INTÉGRÉ AU SEIN DE LA LOI BANCAIRE Dans un souci de cohérence, le législateur a fait le choix judicieux d’intégrer le cadre juridique de la banque participative au sein de la nouvelle loi bancaire. En effet, le titre III de celle-ci est entièrement consacré aux banques participatives. Selon la nouvelle loi, les banques participatives sont agréées selon les mêmes conditions et exigences réglementaires applicables aux banques conventionnelles et sont tenues en outre d’adhérer à une association professionnelle. Cette nouvelle catégorie d’établissements bancaires peut aussi bien proposer les services bancaires classiques que les opérations commerciales, financières et d’investissement participatifs à condition que celles-ci ne donnent en aucun cas lieu à la perception et/ou au versement d’intérêt. Quant à la structure juridique choisie par les opérateurs économiques pour l’exercice de cette nouvelle activité, diverses options s’offrent à eux. Pour les banques marocaines filiales de groupe bancaire étranger, le choix est de proposer les produits participatifs via un guichet affecté: le Guichet islamique, « the Islamic Window ». En revanche, pour les nouveaux entrants sur le marché bancaire marocain, notamment les banques des pays du Golfe spécialisées en finance islamique, la création d’une filiale dédiée a été retenue ; c’est également la création de filiale commune dédiée à la banque participative qui a été choisie comme structure de partenariat entre les banques locales et les nouveaux entrants spécialisés en finance islamique. LES OPÉRATIONS ET LES PRODUITS PARTICIPATIFS SONT PROPOSÉS AUSSI PAR LES BANQUES CONVENTIONNELLES Les banques conventionnelles ou participatives peuvent proposer deux catégories d’opérations et de produits participatifs à leur clientèle : ■■ les opérations bancaires classiques (articles 7, 8, 9) tels que les services et opérations d’investissement, de gestion d’instruments financiers, et de services de paiement ; ■■ les opérations et services participatifs, tels que les dépôts d’investissement et les produits de financements notamment : –– Mourabaha : contrat de vente de bien meuble et immeuble entre la banque et son client ; –– Ijara : contrat de location de bien meuble ou immeuble entre la banque et son client ; –– Moucharaka : participation de la banque à un projet en vue de réaliser un profit ; –– Moudaraba : contrat mettant en relation une ou plusieurs banques participatives qui fournissent le capital avec un ou plusieurs fournisseurs qui apportent leur travail en vue de réaliser un projet générant des bénéfices ; –– Salam : contrat en vertu duquel l’une des parties (la banque ou le client) verse d’avance le prix intégral d’une marchandise et l’autre partie selon le cas, s’engage à livrer une quantité déterminée de ladite marchandise dans un délai convenu ; –– Istisna’a : contrat d’entreprise en vertu duquel une partie demande à une autre de lui fabriquer ou construire un ouvrage moyennant une rémunération payable d’avance, de manière fractionnée ou à terme. Il est à noter que l’offre de produits participatifs ne relève d’aucun monopole : les banques participatives comme les banques conventionnelles peuvent, après agrément de Bank Al-Maghrib, proposer ces produits à une clientèle de personnes privées. En revanche, les banques participatives ne peuvent pas proposer de produits conventionnels. LES INSTANCES DE CONFORMITÉ Pour encadrer l’offre de produits participatifs, la nouvelle loi bancaire a instauré deux instances de conformité : LE CONSEIL SUPÉRIEUR DES OULÉMA (CSO) Cette instance a pour rôle d’analyser la conformité des produits et services participatifs proposés par les banques, assureurs et les sociétés de titrisation. A ce titre, ces institutions doivent le consulter avant la commercialisation de leurs produits et services participatifs sur le marché. En outre, les banques participatives doivent lui adresser annuellement un rapport d’évaluation sur la conformité de leurs opérations et activités aux avis conformes émis par cette instance. LA FONCTION CHARIIÂ COMPLIANCE Chariaâ « Chariaâ compliance » dont les modalités de fonctionnement seront fixées par une circulaire de Bank Al-Maghrib dont la parution devrait intervenir cette année. LE FONDS DE GARANTIE DES DÉPÔTS DES BANQUES PARTICIPATIVES A l’instar du fonds de garantie de dépôts instauré pour les établissements bancaires conventionnels, la nouvelle loi bancaire a créé un fonds spécifique pour les banques participatives. La gestion de ce fonds sera assurée par la Société marocaine de Gestion des Fonds de Garantie des dépôts bancaires (SGFG). Comme pour le fonds dédié aux banques conventionnelles, l’intervention du fonds de garantie des dépôts des banques participatives peut prendre deux formes : l’indemnisation des déposants et l’octroi de concours financiers aux banques participatives en difficulté. La nouvelle loi bancaire a instauré aussi au sein des banques participatives et des banques conventionnelles, proposant les produits et services participatifs, une fonction conformité CONTACTS CONTACTS Fabrice Armand Associé T +33 1 40 15 24 43 [email protected] Fabrice est en charge des pratiques marchés de capitaux, dérivés et réglementation bancaire au sein du Groupe Finance & Projects du bureau de Paris qu’il a intégré en 2012 en qualité d’associé. Il a développé une connaissance approfondie dans les domaines de la finance et des marchés de capitaux, et s’occupe plus particulièrement des opérations liées aux émissions obligataires, programmes MTN et dérivés. Houssam Chmanti Houari Collaborateur Senior T +212 522 64 16 36 [email protected] Houssam Chmanti Houari est spécialisé en structuration juridique des montages financiers, documents de financement, création d’entités juridiques et de filiales, contrats, conformité et réglementation, ainsi qu’en conseil en droit des affaires, de la concurrence, du travail et de la propriété intellectuelle. www.dlapiper.com DLA Piper is a global law firm operating through various separate and distinct legal entities. Fur ther details of these entities can be found at www.dlapiper.com. This publication is intended as a general overview and discussion of the subjects dealt with, and does not create a lawyer-client relationship. It is not intended to be, and should not be used as, a substitute for taking legal advice in any specific situation. DLA Piper will accept no responsibility for any actions taken or not taken on the basis of this publication. 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