Lettre d`information aux Investisseurs

REPORTING SEMESTRIEL – DÉCEMBRE 2013
FIP NORD CAP 3
EVOLUTION DE LA VALEUR LIQUIDATIVE
105 €
LE MOT DES GÉRANTS
100 €
95 €
Le FIP Nord Cap 3 est en phase de constitution de son
portefeuille d’entreprises implantées en priorité dans la région
Nord-Pas-de-Calais, ainsi que dans les régions Picardie,
Champagne-Ardenne et Ile-de-France.
Ces PME représenteront au moins 90 % des actifs d'ici fin mai
2014. Les
investissements
réalisés
financeront
le
développement et la transmission d’entreprises présentant un
chiffre d’affaires généralement compris entre 1 et 50 M€.
Le FIP Nord Cap 3 sera investi dans des secteurs variés parmi la
santé, agroalimentaire, e-commerce, industrie innovante,
écotechnologie et services. Les PME de moins de 8 ans
représenteront au moins 20 % de l’actif du fonds.
Au cours du semestre, 4 nouveaux investissements ont été
réalisés dans les sociétés suivantes :
‐ ART (Arterial Remodeling Technologies) : développement
d’un stent (petits ressorts placés dans les artères coronaires)
de nouvelle génération en polymère bio-résorbable,
‐ Aurès Technologies : constructeur de terminaux et
systèmes point de vente (TPV) et périphériques associés,
‐ Emplio : distributeur et intégrateur d’un ERP dédié aux
PME, le logiciel DIVALTO,
‐ Hôtel des Chardonnerets (Mercure Lille Métropole).
La trésorerie est principalement placée dans des fonds
obligataires, diversifiés et actions. Une partie de ces liquidités
pourra être réinvestie dans les sociétés en portefeuille afin
d’accompagner leur développement et leur croissance.
La valeur de la part du FIP est en recul de 4,57 % depuis sa
création. Pour mémoire, la souscription du fonds vous a permis
de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu (sous
réserve des conditions spécifiques).
Effectif : 7
Montant investi : 0,12 M€
Arterial Remodeling Technologies est une société française
innovante spécialisée dans le développement d’un stent (petit
ressort placé dans les artères coronaires) de nouvelle
génération en polymère bio-résorbable.
Contrairement aux générations précédentes de stents qui sont
pour la plupart en acier, le stent développé par ART se résorbe
totalement dans un temps limité dans l’artère dans laquelle il a été
posé.
Après dix ans de Recherche et Développement et de tests, ART
a pu annoncer en juillet 2012 la première implantation de son
stent bio-résorbable chez l’homme.
En mai 2014, ART a signé un contrat de partenariat avec un des
principaux industriels du secteur qui offre de belles
perspectives.
90 €
85 €
80 €
75 €
mai-12
déc.-12
juin-13
déc.-13
Valeur liquidative au 31/12/2013 : 95,43 EUR
Valeur d’origine (30/05/2012) : 100,00 EUR
Evolution de la VL depuis l’origine : -4,57 %*
Echéance du fonds : 31/12/2019 (31/12/2021 si prolongation)
Ratio de PME régionales : 57,50 %
* Hors avantage fiscal
RÉPARTITION PAR SECTEUR
9%
Services
17%
33%
Santé
Distribution
21%
Hôtellerie
20%
Logiciel
CA 2012 : 11,9 M€
Effectif : 95
Montant investi : 0,56 M€
Le groupe EMPLIO se positionne en tant que distributeur et
intégrateur d’un ERP dédié aux PME, le logiciel DIVALTO. À côté de ce
métier d’intégrateur (70 % de son CA), EMPLIO édite la solution SAV
complétant l’offre DIVALTO et a également investi dans les secteurs
de l’infrastructure (matériel, systèmes et réseaux), l’hébergement, le
développement d’applications web ou l’édition de solutions métier.
Cette offre élargie lui permet de mieux couvrir les besoins de ses
clients et de capter une marge plus significative que les purs
intégrateurs.
Le FIP Nord Cap 3 a investi 560 K€ dans Emplio afin de l’aider dans la
poursuite de son programme de développement par croissance
externe ; le groupe a acquis une nouvelle société fin 2013 et étudie
actuellement une autre opportunité de croissance externe.
L’actualité de Nord Capital Partenaires
Comme chaque année, le 4ème trimestre sera l’occasion de profiter de l’opportunité
d’investir dans des PME tout en défiscalisant une partie de cet investissement.
En 2014, Nord Capital Partenaires met à votre disposition le FIP Nord Cap V qui ouvre
droit à une réduction de 40 % de l’impôt de solidarité sur la fortune (en contrepartie d’un
risque en capital et d’un blocage des parts sur une durée minimum).
Dans le prolongement des FIP Nord Cap 1, 2, 3 et 4, accompagnez avec ce Fonds
d’Investissement de Proximité des petites et moyennes entreprises à fort potentiel de
croissance situées dans le Nord-Pas-de-Calais, en Picardie, Champagne Ardenne
et Ile-de-France.
Orienté sur des opérations de développement et de transmission, Nord Cap V investira au minimum 80 % de son actif
dans ces sociétés, dans des secteurs aussi diversifiés que la santé, l’agro-alimentaire, le e-commerce, l’industrie
innovante, les écotechnologies, l’hôtellerie ou les services.
Communication des frais prélevés, conformément au décret n°2012-465 du 10 avril 2012 relatif à l'encadrement et à la transparence des
frais:
MILLESIME DE FONDS
ou de souscription
à des titres de capital
ou donnant accès
au capital de société
ANNEE
de création
Nord Cap 1
2010
Nord Cap 2
2011
Nord Cap 3
2012
GRANDEUR
constatée
SOMME DE LA VALEUR LIQUIDATIVE
et des distributions, d'une part ou d'un titre de capital ou donnant accès au capital ordinaire, en €
; frais de gestion et de distribution (hors droits d'entrée) cumulés réellement prélevés depuis la
souscription (calculés selon une méthode normalisée)
VL + distributions
Montant des frais
VL + distributions
Montant des frais cumulés
Au 31/12/11
456,88
17,36
-
Au 31/12/12
472,28
33,19
97,68
3,18
VL + distributions
Montant des frais cumulés
-
-
Au 31/12/13
448,80
50,80
94,39
6,44
Au 30/06/13
96,57
2,11
Les montants des frais ainsi que les valeurs liquidatives, majorées des distributions, figurant dans ce tableau résultent d'une simulation selon les normes réglementaires prévues à
l'article 7 de l'arrêté du 10 avril 2012 pris pour l'application du décret n° 2012-465 du 10 avril 2012 relatif à l'encadrement et à la transparence des frais et commissions prélevés
directement ou indirectement par les fonds et sociétés mentionnés aux articles 199 terdecies-0 A et 885-0 V bis du code général des impôts.
Avertissement :
Ce document a pour objet de présenter, à titre purement informatif, des informations sur le fonds auquel vous
avez souscrit.
L’attention des souscripteurs est attirée sur le fait que leur argent est bloqué pendant une durée importante
figurant dans le règlement et pouvant être prorogée sur décision de la Société de gestion. Le FIP est
principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Les
risques de ce fonds sont décrits à la rubrique « profil de risque » du règlement.
Le rachat des parts dépendra de la capacité des fonds à céder rapidement leurs actifs ; il peut donc ne pas être
immédiat ou s’opérer à un prix inférieur à la dernière Valeur Liquidative connue.
Il est important de diversifier ses placements.
Nord Capital Partenaires - Société par actions simplifiées au capital de 200 000 euros
77, rue Nationale – 59000 Lille - RCS Lille n°522 679 133 - Agrément AMF n°GP 10000039 du 24 septembre2010 – www.nord-cp.com
Achevé de rédiger le 31/03/2014
Les informations, opinions, analyses contenues dans ce document ne sauraient avoir une quelconque valeur
contractuelle ; seules les informations contenues dans le Document d’informations clés pour l’investisseur et le
règlement font foi. Ils sont disponibles à tout moment sur simple demande.