Produkte, die in physisches Gold investieren, im Überblick(Auswahl)

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markt & strategie I goldinvestments
wirbt, wodurch Stückelungskosten vermieden werden. Durch den direkten Einkauf bei
Herstellern und Scheideanstalten entstehen
weitere Preisvorteile. Bei Kündigung können
die Anleger zwischen einer Barauszahlung
oder einer Auslieferung der Edelmetalle in
physischer Form wählen. Verwahrt werden
sie im Tresor eines ehemaligen Landeszentralbankgebäudes, über dessen Eingang die
Sparkasse Nienburg wacht.
Zur Grundsatzfrage, ob bzw. warum man
in physisches Gold investieren sollte, liefert
der jüngste Marktkommentar von Dr. Jens
Ehrhardt eine interessante Antwort. Zitat
Ehrhardt: „Als Greenspan dann die Zinsen
auf ein Prozent senkte und das Motto Deflation ausgab, schwenkte unser Marktkommentar um und setzte verstärkt auf Gold und
andere unterbewertete Sachwerte. An diesem
roten Faden hat sich bis heute nichts geändert. Wenn man die Geldmengenentwicklung in den wichtigsten Ländern beobachtet, so kann den starken Geldmengenausdehnungen nur weiterhin Inflation folgen.
Rolf B. Pieper, alpeco: „Bei uns kann man aus sieben
Strategien im Edelmetallbereich auswählen.“
… Man kann sich also vorstellen, dass sich
diese monetären Aufblähungen mit den
üblichen Verzögerungseffekten von mehreren
Jahren (in der Regel drei bis vier) in den
Teuerungsraten weltweit erheblich auswirken werden.“
Dabei sollte man aber auch den richtigen
Zeitpunkt erkennen, um seine Goldgewichtung wieder zu reduzieren, warnt etwa der
renommierte Finanzprofessor Jeremy Siegel
von der Wharton University in Pennsylvania.
Siegel erklärt in seinem Buch „Long Run“:
„In Zeiten, in denen die Finanzwelt Probleme hat, Inflation und somit Angst
vorherrscht, entwickelt sich Gold immer gut,
doch wenn die Angst weg ist, verlieren die
Anleger das Interesse, und der Kurs kommt
wieder zurück.“ Gold in seiner ursprünglichen Form ist somit in der aktuellen Situation
trotz der zurückliegenden Anstiege interessant, als langfristige Buy-and-Hold-Story
taugt es hingegen wenig. US-Autor Siegel
rechnet in „Long Run“ vor, dass aus einem
US-Dollar, den man 1801 in Gold investiert
hätte, bis Ende 2006 gerade einmal 1,95 USDollar geworden wären, derselbe Dollar,
investiert in einen Aktienkorb, hätte heute
einen Wert von 755.000 US-Dollar.
FP
Produkte, die in physisches Gold investieren, im Überblick (Auswahl)
Der von Dr. Jens Ehrhardt Kapital aufgelegte GoldPort
Safe Haven (LU0323357649) investiert 30 Prozent
des Fondsvermögens in physisches Gold, das Gold
wird bei der Credit Suisse in der Schweiz verwahrt.
Daneben kommen ETCs, inflationsgeschützte EuroStaatsanleihen und Aktien aus dem Rohstoffsektor ins
Portfolio. Beigemischt werden auch Geldmarkt- und
Rentenpapiere, die in Schweizer Franken notieren.
Zudem werden Optionsgeschäfte durchgeführt. Die
Fondswährung ist der Schweizer Franken. Der Ausgabeaufschlag beträgt 5 Prozent. Die jährliche Verwaltungsgebühr liegt bei 1,2 Prozent. Kein Lieferanspruch.
Exchange Traded Commodities (ETCs)
Der ETFS Physical Gold (DE000A0N62G0) ist eine besicherte Schuldverschreibung, die an der Frankfurter
Wertpapierbörse wie eine Aktie gehandelt wird. Die
Mechanismen bei Preisbildung und Nachbildung ähneln denen eines Exchange Traded Fund. PHAU ist
durch physisches Metall gedeckt, gehalten in Depotverwahrung (HSBC Bank USA N.A.). Sämtliches bei
HSBC physisch gehaltenes Gold entspricht den Anforderungen für Warenlieferungen der London Bullion
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Market Association (LBMA). Managementgebühr:
0,39 Prozent p. a., Auflagedatum: April 2007. Lieferanspruch auf physisches Gold
Der Lyxor Gold Bullion Securities (DE000AOLP781) ist
eine besicherte Schuldverschreibung und notiert seit
25. April 2007 an der Deutschen Börse. Es handelt
sich um ein Wertpapier, das mit physischem Gold
unterlegt ist. Erhöht sich die Anzahl der ausgegebenen
Securities-Anteile, so wird dem hinterlegten Gold
jeweils weiteres Gold in Form von Goldbarren hinzugefügt. Die Managementgebühr beträgt 0,4 Prozent
pro Jahr. Lieferanspruch auf physisches Gold.
Xetra-Gold (DE000A0S9GB0) ist eine von der Deutsche Börse Commodities GmbH emittierte auf Goldbestände lautende nennwertlose Anleihe. Der Handelsstart für Xetra-Gold war am 14. Dezember 2007.
Bei der Anleihe handelt es sich um ein börsengehandeltes Wertpapier in Form einer Inhaberschuldverschreibung, das einen Anspruch auf die Lieferung von
Gold verbrieft. In der Gestalt eines Wertpapiers ist
Xetra-Gold fungibel und genauso leicht übertragbar
wie eine Aktie. Für Xetra-Gold fällt ein jährliches
Depotentgelt von 0,36 Prozent an. Eine jährliche Verwaltungsgebühr wird nicht erhoben. Lieferanspruch
auf physisches Gold.
KG-B
Beteiligungsmodell
Die L’or capital fine art AG bieten mit der Vermögen
Sicherung Gemeinschaft II GmbH & Co. KG die Möglichkeit, mit der Einlage physisches Edelmetall als
Drittelmix aus Gold, Silber und Platin zu erwerben.
Verwahrt werden die Metalle im Tresor eines ehemaligen Landeszentralbankgebäudes, über dessen Ein-
www.fondsprofessionell.at
FONDS
professionell
gang die Sparkasse Nienburg wacht. Das geplante
Investitionsvolumen liegt bei 20 Millionen Euro.
Die Investitionsphase läuft bis zum 31. 12. 2008. Die
Mindestanlagesumme beträgt bei VSG II Direkt 2500
Euro zzgl. 5,5 Prozent Agio als Einmalzahlung. Bei
VSG II Spar liegt sie bei 1000 Euro inkl. 5,5 Prozent
Agio als Einmalzahlung und danach monatliche Raten
von mindestens 100 Euro inkl. 5,5 Prozent Agio.
Lieferanspruch auf physisches Gold.
Liechtenstein-PPolice
Die alpeco AG bietet über Liechtenstein-Policen verschiedene Möglichkeiten, um in physisches Gold zu
investieren. Den Vienna GoldInvest 80+ (mit 80-prozentigen physischen Edelmetallen), Safeport-Fonds
mit dem Flaggschiff Safeport PRECIOUS METALS
90+ FUND, der bis zu 90 Prozent physisch hinterlegt
ist. Und die Fonds Midas-Strategie, die bis zu 100
Prozent physisch hinterlegt und vom Edelmetallexperten Johann Saiger aus Salzburg mit der Baaderbank
nach dem Zyklenmodell (Inflationsjahrzehnt/Deflationsjahrzehnt/Übergangsjahrzehnt) gemanagt werden. Lieferanspruch auf physisches Gold.
Golddepot
Die Hamburger Sutor Bank und die Frankfurter Gesellschaft Multi-Invest haben mit dem SutorGoldDepot
einen Gold-Sparplan entwickelt. Die Laufzeit beträgt
10 bis 35 Jahre. Der Mindestsparbeitrag liegt bei 50
Euro, ein Einmalanlage kann mit mindestens 2000
Euro getätigt werden. Bei dem Produkt wird keine
Abgeltungssteuer fällig. Zudem entfällt die Mehrwertsteuer. Abschlusskosten liegen bei 5,75 Prozent plus
zwei Montasbeiträge. Die Depotgebühr liegt bei 25
Euro pro Jahr. Lieferanspruch auf physisches Gold.
Foto: © alpeco
Investmentfonds
Der DWS Gold plus (LU0055649056) investiert in
Gold und andere Edelmetalle, einerseits über Edelmetallkonten, andererseits über Termin- und Optionsgeschäfte auf Basis festverzinslicher Wertpapiere.
Das Gold liegt bei der Bank of England, wird aber über
die Deutsche Bank verbrieft. Auflagedatum: 21. 3.
1994, Fondsvermögen: 477,75 Millionen Euro. Derzeit hält der Fonds 240.000 Unzen Gold. Kein Lieferanspruch.