Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. Investment company

Transcription

Jahresberichte/Annual Reports/Rapports annuels 2000.
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital.
Investment company with flexible capital.
Société d’investissement à capital variable.
DB Funds (SICAV)
01/01
DB Funds Emerging Markets Bond
DB Funds Euro Garant
DB Funds Money plus
DB Funds Money plus (d)
Administrator / Administrator / Administrateur :
DWS Investment S.A.
DB Funds Money plus
Inhalt/Contents/Table des matières.
Hinweis
2
Information
Information
2000
Jahresberichte
Annual Reports
Rapports annuels
4
7
DB Funds Money plus
7
7
Vermögensaufstellungen
%
12
Investment portfolios
Portefeuilles-titres
Ertrags- und Aufwandsrechnung
Profit and loss account
Compte de profits et pertes
Bericht des Abschlussprüfers
33
Auditor’s report
Rapport du réviseur d’enterprises
Einkommensteuerpflichtige Erträge
34
1
Hinweis/Information/Information.
D
Die in diesem Bericht genannten Investmentfonds sind Teil-Fonds einer
SICAV (Société d’Investissement à
Capital Variable) nach Luxemburger
Recht. Der Kauf von Fondsanteilen
erfolgt auf der Basis des zur Zeit gültigen
Verkaufsprospekts und der Satzung,
ergänzt durch den jeweiligen letzten
geprüften Jahresbericht und zusätzlich
durch den jeweiligen Halbjahresbericht,
falls ein solcher jüngeren Datums als
der letzte Jahresbericht vorliegt.
Der in deutscher Sprache erstellte
Jahresbericht wurde ins Englische und
Französische übersetzt. Steuerliche
Hinweise für deutsche Anleger sind
nicht übersetzt worden. Rechtlich bindend ist allein die deutsche Fassung.
GB
The funds mentioned in this report
are sub funds launched as SICAV
(Société d’Investissement à Capital
Variable) under the Luxembourg Law.
This report should be read exclusively
in conjunction with the most recent version of the sales prospectus, the fund’s
statutes and the last annual report. If a
more recent semi-annual report has been
published, then this report will be provided in addition to the annual report.
The original annual report written in
German has been translated into English
and French. References to fiscal aspects for German investors have not
been translated. The German version
of the report is considered as the legal
basis.
Important information
for UK investors
Reference to performances in this report
are made on a bid basis with income
reinvested ; i.e. sales charges are not
included.
2
F
Les sous-fonds décrits dans ce rapport sont des fonds établis comme
SICAV (Société d’Investissement à
Capital Variable) selon la loi luxembourgeoise. La souscription de parts
se fait sur la base du prospectus de
vente et des statuts de gestion actuels ;
ceux-ci seront toujours accompagnés
du dernier rapport annuel révisé ainsi
que du dernier rapport semestriel, s’il y
en a un plus récent que le dernier rapport annuel.
Le rapport annuel d’origine rédigé en
allemand a été traduit en anglais et
en français. Les références en matière
de fiscalité pour les investisseurs allemands n’ont pas été traduites. La version allemande est considérée comme
base en cas de litige.
2000
Jahresberichte
Annual Reports
Rapports annuels
DB Funds Emerging Markets Bond.
D
Der DB Funds Emerging Markets Bond
verzeichnete seit seiner Auflegung am
27. März bis Ende Dezember 2000 eine
Wertentwicklung von 3,82 % auf Dollarbasis. Im Hinblick auf die Anlagen des
Fonds und seiner Notierung in US Dollar
unterliegt DB Funds Emerging Markets
Bond keinem Währungsrisiko und kann
so auf eine Devisenkurssicherung verzichten. Er investiert weltweit in auf US
Dollar lautende Anleihen aus Schwellenländern, den sog. Emerging Markets.
Diese weisen gegenüber Emissionen
aus Industriestaaten in der Regel ein
höheres Bonitätsrisiko in Form von
Länderrisiken auf. Sie werden deshalb
an den Kapitalmärkten mit entsprechenden Risikoprämien gehandelt. Die Risikoprämie orientiert sich an der Kreditwürdigkeit des jeweiligen Landes und nimmt
mit sinkender Bonität zu.
Die Kurse der Emerging Markets Bonds
gerieten durch die mehrfache Anhebung
der US-Leitzinsen vorübergehend unter
Druck, bei deutlich steigenden Renditen.
Die Volkswirtschaften der aufstrebenden Länder hielten jedoch im Laufe des
Jahres ihren Wachstumskurs bei. Dies
führte wieder zu einer teilweisen Kurserholung an diesen Anleihemärkten.
DB Funds Emerging Markets Bond: Anlageschwerpunkt in Süd- und Mittelamerika
Die wichtigsten Emittentenherkunftsregionen in % des Fondsvermögens
54,9
Süd- und Mittelamerika
Osteuropa und Türkei
Asien
Niederlande
Afrika
Sonstige Vermögenswerte
19,7
14,1
5,6
1,2
4,5
0
10
20
30
40
WKN: 935 812
Anteil am Fondsvermögen in %
Der Fonds investierte verstärkt in den
Ländern, die ihre Staatsverschuldung
erfolgreich bekämpften und politische
Stabilität versprachen. So baute er
zunehmend Positionen in Mexiko auf,
das als Mitglied des nordamerikanischen
Handelsraums NAFTA ( North American
Free Trade Agreement) vom Wachstum in den USA profitierte. Das Fondsmanagement erhöhte auch sein Engagement in Brasilien, das sich nach der
überwundenen Wirtschaftskrise weiter
stabilisierte. Der Ölpreisanstieg, die
Umstrukturierung der Auslandsschulden
sowie eine stabilere Regierung begünstigten auch die Kursentwicklung russischer Anleihen.
50
Ende Dezember 2000 rentierten die im
Fonds befindlichen Anlagen im Durchschnitt mit 10,9 % bei einer durchschnittlichen Restlaufzeit von 8,4 Jahren.
Damit bietet DB Funds Emerging Markets Bond einen deutlichen Renditevorteil gegenüber Anleihen aus den
Industrieländern. Neben den hohen
Renditen dürften sich bei einer weiteren Erholung der Anleihemärkte auch
Kursgewinn-Chancen ergeben.
Angesichts politischer Unsicherheiten
reduzierte der DB Funds Emerging
Markets Bond hingegen deutlich seine
Investments in Kolumbien, Peru und
den Philippinen. Angesichts der Liquiditätsprobleme in Argentinien und der
Bankenkrise in der Türkei war der Fonds
in diesen Ländern untergewichtet.
Wertentwicklung
DB Funds
Emerging Markets Bond
WKN
Geschäftsjahr
Wertentwicklung
4
935 812
27.3. - 31.12.2000
3,82 %
GB
From its launch on 27 March until the
end of December 2000, the DB Funds
Emerging Markets Bond posted a
performance of 3.82 % in dollar terms.
As it is denominated in US dollars, the
fund is not subject to any currency
risk and therefore does not require any
currency hedging. It invests in international bonds from the emerging markets
denominated in US dollars. As a rule,
such bonds offer a higher credit risk
in form of country risks than bonds
from industrialised nations. For that
reason, they are traded on the capital
markets with corresponding risk premiums. These risk premiums vary according to a country’s creditworthiness.
The lower the credit rating, the higher
the risk premium.
For a short time, the prices of emerging
market bonds came under pressure following the series of increases in US key
rates, with yields rising sharply.
However, the economies of the emerging market countries maintained their
growth rates throughout the year. This
led to a partial price recovery on these
countries’ bond markets.
DB Funds Emerging Markets Bond: South- and Central America in the focus
Main issuers by region of origin in % of net assets
54.9
South and Central America
Eastern Europe and Turkey
Asia
Netherlands
Africa
Other assets
19.7
14.1
5.6
1.2
4.5
0
10
20
30
40
The fund invested increasingly in countries that have successfully overcome
their national debt and show potential
for political stability. For example, it
increased its investments in Mexico,
which, as a member of the North
American Free Trade Agreement
( NAFTA ), has benefited from US
growth rates. The fund management
also invested in Brazil, which, having
overcome its economic crisis, has continued to stabilise. The increase in the
oil price, the restructuring of foreign
debt, and a more stable government
benefited the development of prices
for Russian bonds.
50
WKN: 935 812
in % of net assets
At the end of December 2000, the
fund’s investments yielded an average
of 10.9 % with an average residual
maturity of 8.4 years. As such, term
to DB Funds Emerging Markets Bond
offers a considerable yield advantage
over bonds from industrialised nations.
In addition to high yields, there should
also be potential for price gains if the
recovery in the bond markets continues.
By contrast, DB Funds Emerging
Markets Bond sharply reduced its
investments in Colombia, Peru and
the Philippines owing to political uncertainty there. The fund was underweighted in Argentina owing to its
liquidity problems and in Turkey due
to the banking crisis there.
Performance
DB Funds
WKN
935 812
Financial year
3/27/ - 12/31/2000
Performance
3.82 %
5
F
Le DB Funds Emerging Markets Bond
a enregistré, depuis la date de son
lancement le 27 mars jusqu'à fin décembre 2000, une valorisation de 3,82 %
exprimée en dollars. Coté en dollars
US, le DB Funds Emerging Markets
Bond n’est soumis à aucun risque
de change et n’a dès lors besoin
d’aucune assurance sur les cours des
devises. Il investit au niveau mondial
dans des obligations des pays émergents – Emerging Markets – libellées
en dollar US. Par rapport aux émissions
des pays industrialisés, ces obligations
comportent en règle générale un risque
de solvabilité accru sous forme de risques liés au pays. C’est pourquoi elles
sont négociées sur les marchés des
capitaux avec des primes de risques
correspondantes. La prime de risques
est fonction de la crédibilité du pays
considéré et augmente lorsque la solvabilité baisse.
Les cours des obligations des marchés
émergents sont restés temporairement
sous pression en raison des hausses
multiples des taux directeurs US, avec
des rendements nettement à la hausse.
Les économies des pays en développement ont toutefois réussi à maintenir
leur rythme de croissance tout au long
de l'année, évolution qui a permis une
nouvelle remontée partielle des cours
sur ces marchés obligataires.
DB Funds Emerging Markets Bond: l'Amérique du Sud et Centrale très présentes
Principaux émetteurs par région en % des actifs nets
54,9
Amérique du Sud et Centrale
Europe de l'Est et Turquie
Asie
Pays-Bas
Afrique
Autres actifs
19,7
14,1
5,6
1,2
4,5
0
10
20
30
40
Le Fonds a renforcé ses investissements dans les pays ayant combattu
efficacement leur endettement et
promis la stabilité politique. Il a ainsi
consolidé ses positions au Mexique
qui, en tant que membre de l'espace
économique nord-américain ALENA,
a profité des chiffres de la croissance
aux USA. Les gestionnaires du Fonds
ont également renforcé leur engagement au Brésil, en phase de stabilisation après avoir surmonté une crise
économique. La hausse des prix des
produits pétroliers, la restructuration
des dettes extérieures ainsi qu’un
gouvernement plus stable ont favorablement influencé les cours des obligations russes.
50
WKN: 935 812
Répartition en % des actifs nets
Fin décembre 2000, les avoirs du Fonds
ont eu un rendement moyen de 10,9 %
pour une échéance résiduelle moyenne
de 8,4 ans. Le DB Funds Emerging
Markets Bond offre ainsi un net différentiel de rendement par rapport aux
obligations des pays industrialisés. Les
rendements élevés devraient s’accompagner de plus-values potentielles sur
les cours en cas de bonne santé persistante des marchés obligataires.
Le DB Funds Emerging Markets Bond
a par contre réduit sensiblement ses
positions en Colombie, au Pérou et aux
Philippines en raison de l’incertitude
politique qui prévaut dans ces pays.Vu
les problèmes de liquidité auxquels est
confrontée l’Argentine et la crise bancaire que traverse la Turquie, le Fonds
était resté sous-pondéré dans ces pays.
Performance
DB Funds
WKN
Année de l’exercice
Performance
6
935 812
27.3. - 31.12.2000
3,82 %
DB Funds Euro Garant.
DB Funds Money plus.
DB Funds Money plus (d).
Geldmarktfonds in Euro
für institutionelle Anleger
D
Das Jahr 2000 stand ganz im Zeichen
von Zinserhöhungen in Euroland. Auf-
grund des Ölpreisanstieges sind u.a. die
Erzeugerpreise gestiegen, sodass die
Europäische Zentralbank angesichts
der Inflationsrisiken die Hauptrefinanierungssätze in 2000 sechs mal erhöht
hat (von 3,00 % auf 4,75 %). DB Funds
Money Plus, DB Funds Money Plus (d)
und DB Funds Euro Garant profitierten
hiervon und erzielten eine erfreuliche
Wertentwicklung (s.Tabelle).
Das gestiegene Risiko einer harten Landung der US-Konjunktur prägte zuletz
auch die aktuelle Zinsdiskussion in
Euroland. Auch hier ließ die Wachstumsdynamik nach, wie die BIP-Zahlen
vom 3. Quartal gezeigt haben. Stützend
auf die Konjunktur dürfte sich die weiter
sinkende Arbeitslosenquote und auch
die umfangreichen Steuersenkungsmaßnahmen in einigen Ländern der Eurozone auswirken. Auch am Geldmarkt
trägt eine reichliche Liquiditätsversorgung zur Erwartung demnächst wieder
sinkender Zinsen bei.
DB Funds Euro Garant:
Wertentwicklung
110
100
90
80
70
60
50
+61,1%
+60,9%
+49,1%
18.12.1991
12/94
12/96
12/98
12/00
WKN: 971 830
Garantie
6 M-EUR-LIBID
DB Funds Money Plus:
Wertentwicklung
107
106
105
104
103
102
101
100
99
+5,8%
+3,3%
25.06.1999
09/99
DB Funds Money plus
12/99
03/00
06/00
09/00
12/00
WKN: 986 813
Garantie
DB Funds Money Plus (d):
Wertentwicklung
107
106
105
104
103
102
101
100
99
+3,8%
+1,4%
21.02.2000
04/00
6/00
8/00
10/00
12/00
WKN: 933 809
Garantie
Wertentwicklung
DB Funds
Euro Garant
WKN
Geschäftsjahr
Wertentwicklung
DB Funds
Money plus
DB Funds
Money plus (d)
971 830
986 813
933 809
1.1. - 31.12.2000
1.1. - 31.12.2000
21.2. - 31.12.2000
4,49 %
4,26 %
3,80 %
7
Money-market fund in euro
for institutional investors
GB
The year 2000 was heavily influenced
by interest-rate rises in Euroland. There
was an increase in producer prices,
among others, following the increase
in the oil price, which ended just a few
weeks ago. As a result, the European
Central Bank ( ECB ) identified inflationary risks for the single currency zone
and raised its main refinancing rate
six times during 2000 (from 3.00 %
to 4.75 %). The funds DB Funds Money
Plus, DB Funds Money Plus (d) and DB
Funds Euro Garant fared extremely
well given such a difficult climate,
achieving a very good performance
(see table).
The growing risk of a hard landing for
the US economy now dominates the
current debate on interest rates in
Euroland. Here too, growth is slowing,
as can be seen from the GDP figures
for the third quarter. The steady fall in
unemployment and extensive tax cuts
in some countries in the euro-zone
should help boost the economy. On the
money market, an ample liquidity supply is leading to expectations of further
cuts in interest rates in the near future.
Performance
110
100
90
80
70
60
50
+61.1%
+60.9%
+49.1%
18.12.1991
12/94
12/96
12/98
12/00
WKN: 971 830
Guarantee
6 M-EUR-LIBID
Performance
107
106
105
104
103
102
101
100
99
+5.8%
+3.3%
25.06.1999
09/99
DB Funds Money plus
12/99
03/00
06/00
09/00
12/00
WKN: 986 813
Guarantee
Performance
107
106
105
104
103
102
101
100
99
+3.8%
+1.4%
21.02.2000
04/00
6/00
8/00
10/00
12/00
WKN: 933 809
Guarantee
Performance
DB Funds
Euro Garant
WKN
8
DB Funds
Money plus
DB Funds
Money plus (d)
971 830
986 813
933 809
Financial year
1/1/ - 12/31/2000
1/1/ - 12/31/2000
2/21/ - 12/31/2000
Performance
4.49 %
4.26 %
3.80 %
Fonds monétaires en euro
pour investisseurs institutionnels
F
L’année 2000 a été fortement influencée
par des hausses de taux d’intérêt dans
la zone euro. La hausse des prix du
pétrole, qui s’est poursuivie jusqu’à il y
a quelques semaines, a fait monter les
prix à la production. La Banque Centrale
Européenne a des lors identifie des
dangers inflationnistes et parmis d’autres
a relevé six fois, au cours de la seule
année 2000, les principaux taux de
refinancement (qui passent de 3,00 %
à 4,75 %). DB Funds Money Plus,
DB Funds Money Plus (d) et DB Funds
Euro Garant ont su se maintenir dans
cet environnement difficile et a réalisé
une bonne performance (voir tableau).
Fin décembre, ces deux facteurs n’étaient plus du tout d’actualité. Le
risque accru d’un atterrissage rude
de la conjoncture américaine domine
maintenant également le débat sur les
taux d’intérêt dans la zone euro. Ici
également, la dynamique de la croissance s’affaiblit, comme le montrent
les statistiques sur le PIB du 3ème trimestre. La conjoncture devrait être soutenue par le recul continu du taux de chômage et par d’importantes mesures de
réduction d’impôts prises dans certains
pays de la zone euro. Sur le marché
monétaire également, un approvisionnement généreux en liquidité
contribue à nourrir les attentes de
baisse des taux d’intérêt.
Performance
110
100
90
80
70
60
50
+61,1%
+60,9%
+49,1%
18.12.1991
12/94
12/96
12/98
12/00
WKN: 971 830
Garantie
6 M-EUR-LIBID
Performance
107
106
105
104
103
102
101
100
99
+5,8%
+3,3%
25.06.1999
09/99
DB Funds Money plus
12/99
03/00
06/00
09/00
12/00
WKN: 986 813
Garantie
Performance
107
106
105
104
103
102
101
100
99
+3,8%
+1,4%
21.02.2000
04/00
6/00
8/00
10/00
12/00
WKN: 933 809
Garantie
Performance
DB Funds
Euro Garant
WKN
Année de l’exercice
Performance
DB Funds
Money plus
DB Funds
Money plus (d)
971 830
986 813
933 809
1.1. - 31.12.2000
1.1. - 31.12.2000
21.2. - 31.12.2000
4,49 %
4,26 %
3,80 %
9
%
Vermögensaufstellungen
Investment portfolios
Portefeuilles-titres
Vermögensaufstellung zum 31.12.2000 / Investment portfolio as at 31.12.2000 / Portefeuille-titres au 31.12.2000
Wertpapierbezeichnung
Stück bzw. Whg. in 1000
Verkäufe/
Abgänge
Sales
Kurswert in USD
Number/currency (1000)
Käufe/
Zugänge
Purchases
Kurs
Securities description
Market price
Description des titres
Nombre/devise (1000)
Achats
Ventes
Cours
Total market
value (USD)
Valeur totale du
marché (USD)
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Listed securities / Valeurs mobilières cotées
%-Anteil am
Fondsvermögen
% of net assets
% des actifs nets
35 183 174,30
82,47
Obligationen
Bonds / Obligations
% Argentinien 1993/2005 5) . . . . . . . . . . . . . .
% Argentinien 1993/2023 5) . . . . . . . . . . . . . .
% Argentinien 1999/2009 . . . . . . . . . . . . . . . .
% Argentinien 2000/2015 . . . . . . . . . . . . . . . .
% Banco Hipotecario(MTN) Reg.S 2000/2003
% Brasilien 1994/2014 5) . . . . . . . . . . . . . . . .
% Brasilien 1999/2009 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Brasilien Par S. Z-L 1994/2024 5) . . . . . . .
% Bulgarien 1994/2024 5) . . . . . . . . . . . . . . .
% Bulgarien 1994/2011 5) . . . . . . . . . . . . . . .
% Bulgarien Tr.A 1994/2012 5) . . . . . . . . . . . .
% Companhia Petrolifera Marlim Reg.S
2000/2008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9,125 % CSN Iron Panama Reg.S 1997/2007 . . . . .
14,25
% Grupo Iusacell 1999/2006 . . . . . . . . . . . . .
11,75
% Kolumbien 2000/2020 . . . . . . . . . . . . . . . .
9,75
% Kolumbien, Republik 1999/2009 . . . . . . . . .
8,875 % Korea 1998/2008 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7,04545 % Kroatien Ser.A 1996/2010 5) . . . . . . . . . . .
8,75
% Malaysia 1999/2009 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
11,375 % Mexiko 1996/2016 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6,25
% Mexiko Ser. W-A 1990/2019 . . . . . . . . . . . .
7,5325 % Mexiko Serie A 1990/2019 5) . . . . . . . . . . .
4,50
% Panama, Republik 1996/2014 5) . . . . . . . .
7,75
% Panama, Republik 1996/2016 5) . . . . . . . .
9,375 % Panama, Republik 1999/2029 . . . . . . . . . .
3,75
% Peru 1997/2017 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,50
% Peru 1997/2017 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9,875 % Philippinen 1999/2019 . . . . . . . . . . . . . . . .
10,625 % Philippinen 2000/2025 . . . . . . . . . . . . . . . .
3,75
% Polen 1994/2024 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2,50
% Russische Föderation Reg. S 2000/2030 5)
5,49
6,00
11,75
11,75
12,625
8,00
14,50
6,00
7,75
7,75
3,00
12,25
10,00
11,75
8,875
9,125
12,375
9,25
% Russische Föderation Reg. S 1997/2007 . .
% Russische Föderation Reg. S 1998/2003 . .
% Sanluis Corporacion Reg.S 1998/2008 . . . .
% Südafrika 1999/2009 . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Türkei 1999/2009 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Venezuela 1997/27 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
1 000
1 000
1 200
1 800
1 000
1 000
750
1 000
500
850
1 400
4 500
1 000
2 200
2 900
1 000
1 500
2 250
1 000
1 500
3 250
2 600
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
1 000
1 000
1 000
1 500
500
2 000
1 000
1 500
1 500
2 000
250
1 100
500
500
1 400
400
1 300
1 500
1 000
4 500
2 300
500
800
500
1 000
1 200
1 000
1 000
1 000
2 200
500
3 200
3 000
1 500
1 500
3 000
250
1 100
1 000
500
2 500
2 200
3 800
1 600
1 000
4 850
3 800
1 250
800
1 500
2 600
2 500
3 500
1 000
1 100
500
1 500
1 000
2 400
1 200
700
1 200
2 000
1 000
500
1 100
1 800
2 500
100
350
1 500
750
1 000
1 600
1 300
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
65,6064
69,625
93,2411
91
96,1135
95,4343
110,25
69,67
76,565
75,585
74,25
656 064
696 250
1 118 893,20
1 638 000
961 135
954 343
826 875
696 700
382 825
642 472,50
1 039 500
1,54
1,63
2,62
3,84
2,25
2,24
1,94
1,63
0,90
1,51
2,44
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
96,1943
80,3555
98,75
86,0136
83,9551
107,7201
84,3182
109,1673
116,8431
92,7927
99,815
79,635
84,6596
96,6711
58,25
64,25
77,90
81,8147
69,185
37,5403
73,6286
93,50
94,8198
101,9089
93,48
64,4937
961 943
803 555
987 500
1 290 204
419 775,50
2 154 402
843 182
1 637 509,50
1 752 646,50
1 855 854
249 537,50
875 985
423 298
483 355,50
815 500
257 000
1 012 700
1 227 220,50
691 850
1 689 313,50
1 693 457,80
467 500
758 558,40
509 544,50
934 800
773 924,40
2,25
1,88
2,31
3,02
0,98
5,05
1,98
3,84
4,11
4,35
0,58
2,05
0,99
1,13
1,91
0,60
2,37
2,88
1,62
3,96
3,97
1,10
1,78
1,19
2,19
1,81
3 157 500
7,40
738 750
2 418 750
1,73
5,67
2 391 300
5,61
1 460 000
931 300
3,42
2,18
In reglementierte Märkte einbezogene Wertpapiere
Securities dealt on regulated markets
Valeurs négociées sur des marchés réglementés
Obligationen
Bonds / Obligations
7,6875 % Brasilien 1994/2012 5) . . . . . . . . . . . . . . . .
4,91677 % Venezuela 1990/2007 5) . . . . . . . . . . . . . .
USD
USD
1 000
4 500
5 000
6 000
4 000
1 500
%
%
73,875
53,75
Nichtnotierte Wertpapiere
Non-listed securities / Valeurs non-cotées
Obligationen
Bonds / Obligations
0,00
12,75
% PTC International Finance 1998/2007 . . . .
% Turkcell 1999/2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
USD
USD
2 000
1 000
2 000
1 000
%
%
73
93,13
Summe Wertpapiervermögen
Total portfolio / Total du portefeuille
Bankguthaben
Bank deposits / Avoirs bancaires
USD-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
in USD / en USD
12
USD
950 536,29
%
100
40 731 974,30
95,48
950 536,29
2,23
950 536,29
2,23
Verkäufe/
Abgänge
Sales
Kurswert in USD
Käufe/
Zugänge
Purchases
Kurs
Market price
Achats
Ventes
Cours
Total market
value (USD)
Valeur totale du
marché (USD)
Sonstige Vermögensgegenstände
Other assets / Autres actifs
Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interest earned / Intérêts à recevoir
USD
% des actifs nets
978 320,48
2,29
978 320,48
2,29
42 660 831,07
100,00
978 320,48
Fondsvermögen
Net assets / Actifs nets
%-Anteil am
Fondsvermögen
% of net assets
Anteilwert
Net asset value per unit / Valeur nette d’inventaire par part
103,82
Umlaufende Anteile
Number of units outstanding
Nombre de parts en circulation
410 931
Erläuterungen zu den verwendeten Wertpapierkursen, Devisenkursen und Marktsätzen / Market values and exchange rates applied / Cours des valeurs et devises appliquées
alle Vermögenswerte / All assets / Valeurs
letztbekannte Kurse bzw. Marktsätze / last values available / derniers cours disponibles
Fußnoten / Footnotes / Notes
5)
Variabler Zinssatz. / Floating interest rate. / Taux d’intérêt variable.
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:
Purchases and sales transacted during the reporting period and not mentioned in the investment portfolio
Achats et ventes effectués et non-mentionnés dans la présentation du portefeuille
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):
Purchases and sales in securities and promissory notes (definition of market category as of the reporting date)
Achats et ventes de valeurs mobilières et de titres de créance (définition du marché à la date du rapport)
Stück
bzw.Whg.
in 1000
Number/
currency
(1000)
Nombre/
devise
(1000)
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Purchases
Sales
Achats
Ventes
8,75
10,25
12,00
11,25
% Argentinien 2000/2030 . . . . . . . . . . . . .
% Argentinien 2000/2020 . . . . . . . . . . . . .
% Banco Nacional de Desenvolvimento
2000/2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7,625 % Brasilien 1994/2024 5) . . . . . . . . . . . . .
11,00
% Brasilien 2000/2040 . . . . . . . . . . . . . . .
12,25
% Brasilien 2000/2030 . . . . . . . . . . . . . . .
13,125 % Companhia Petrolifera Marlim Reg.S
(MTN) 1999/2004 . . . . . . . . . . . . . . . . .
10,875 % Kolumbien 1999/2004 . . . . . . . . . . . . . .
9,875 % Mexico (MTN) 2000/2010 . . . . . . . . . . .
11,50
% Mexiko 1996/2026 . . . . . . . . . . . . . . . .
14,25
% Nuevo Grupo Iusacell S.A. de C.V.
Reg.S 1999/2006 . . . . . . . . . . . . . . . . .
8,875 % Philippinen 1998/2008 . . . . . . . . . . . . .
9,50
% Philippinen 1999/2024 . . . . . . . . . . . . .
11,25
% PTC International Finance II 1999/2009
USD
USD
3 300
1 000
3 300
1 000
USD
USD
USD
USD
1 000
2 000
2 150
1 700
1 000
2 000
2 150
1 700
USD
USD
USD
USD
1 000
2 000
1 000
1 000
1 000
2 000
1 000
1 000
USD
USD
USD
USD
1 000
1 000
2 200
1 000
1 000
1 000
2 200
1 000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Purchases
Sales
Achats
Ventes
USD
3 500
3 500
USD
USD
USD
USD
USD
USD
2 500
1 000
1 000
1 000
2 100
1 000
2 500
1 000
1 000
1 000
2 100
1 000
7,6875 % Brasilien 1994/2009 5) . . . . . . . . . . . . . USD
1 000
1 000
12,75
Obligationen
Bonds / Obligations
% Russische Föderation Reg. S
1998/2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Russische Föderation Reg. S
1998/2028 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Turkcell Reg.S 1999/2005 . . . . . . . . . .
% Türkei 2000/2010 . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Türkei 1999/2004 . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Türkei 2000/2030 . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Venezuela Serie A 1990/2020 . . . . . . . .
Stück
bzw.Whg.
in 1000
Number/
currency
(1000)
Nombre/
devise
(1000)
12,75
11,75
11,875
11,875
6,75
Obligationen
Bonds / Obligations
13
DB Funds Emerging Markets Bond – 27.3. - 31.12.2000
Entwicklung des Fondsvermögens
Changes in the net assets
Changements des actifs nets
Erträge
Income
Revenus
Mittelzuflüsse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
New subscriptions
Nouvelles souscriptions
USD
49 598 194,61
Mittelabflüsse
Redemptions
Rachats
..................................
USD
-9 075 466,45
Ertragsausgleich . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Income equalisation
Régularisation des revenus
USD
18 638,08
Ordentlicher Nettoertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Net income
Revenus nets
USD
2 782 427,55
Realisierte Gewinne . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Realised profits / Plus-values réalisées
USD
856 562,98
Realisierte Verluste . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Realised losses / Moins-values réalisées
USD
-1 135 771,09
Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/ Verluste .
Change in the net unrealised appreciation/depreciation of
investments / Variation de la plus- ou moins-value nette
non réalisée sur titres
USD
-383 754,61
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres . . . . . . . .
Net assets at the end of the financial year
Actifs nets à la fin de l’exercice
USD
42 660 831,07
Zinsen aus Wertpapieren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interest from securities / Intérêts sur valeurs mobilières
USD
3 134 276,52
Zinsen aus Bankguthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Interest on bank deposits / Intérêts sur avoirs bancaires
USD
196 915,57
Erträge insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Total income / Revenus totaux
USD
3 331 192,09
Aufwendungen
Expenditures
Dépenses
-495 839,50
Verwaltungsvergütung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Management fee / Frais de gestion
USD
Depotbankvergütung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Custodian fee / Droits de garde
USD
-33 056
Taxe d’abonnement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Taxe d’abonnement / Taxe d’abonnement
USD
-19 869,04
Aufwendungen insgesamt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Total expenditures / Dépenses totales
USD
-548 764,54
Ordentlicher Nettoertrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Net income / Revenus nets
USD
2 782 427,55
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres
2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1999 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
USD
USD
USD
42 660 831,07
–
–
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres
Net asset value per unit
Valeur nette d’inventaire par part
2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1999 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
USD
USD
USD
103,82
–
–
Entwicklung im 3-Jahres-Vergleich
Evolution over the last 3 years
Développement sur 3 ans
14
Verkäufe/
Abgänge
Sales
Kurswert in EUR
Käufe/
Zugänge
Purchases
Kurs
Market price
Achats
Ventes
Cours
Total market
value (EUR)
Valeur totale du
marché (EUR)
%-Anteil am
Fondsvermögen
% of net assets
% des actifs nets
97 614 349,63
93,51
Obligationen
Bonds / Obligations
5,625
% Abbey National Treasury Services
1996/2002 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Bayerische Hypo- und Vereinsbank
PF S 635 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,00
% Bayerische Landesbank KO R 4517 . . . . . .
6,50
% Bremer Landesbank Kreditanst. Oldenburg
KO EM 135 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,875 % DePfa Deutsche Pfandbriefbank ÖPF S 225
5,68813 % EARLS Three S.12/DB Lux.Parts (MTN)
1998/2007 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,44375 % Griechenland (MTN) 1997/2002 5) . . . . . . .
4,25
% Hamburgische Landesbank PF EM 202 . . .
3,625 % Landesbank Hessen-Thüringen ÖPF S 698
3,55
% Landesbank Schleswig-Holstein KO R 966 .
5,76
% Regal Ltd. (MTN) 1999/2008 5) . . . . . . . . .
4,00
% Süddeutsche Bodencreditbank ÖPF R K431
DEM
4 000
4 000
%
101,05
2 066 641,78
1,98
DEM
DEM
3 000
2 190
100
%
%
99,65
99,95
1 528 507,08
1 119 169,36
1,46
1,07
DEM
DEM
1 000
7 000
%
%
100,60
100,30
514 359,63
3 589 780,30
0,49
3,44
DEM
DEM
DEM
DEM
DEM
DEM
DEM
15 000
4 300
3 000
3 640
5 000
4 000
8 812
640
5 000
2 000
8 812
%
%
%
%
%
%
%
99,54
100,2524
99,81
99,70
98,10
98,9752
99,55
7 634 099,08
2 204 104,24
1 530 961,28
1 855 519,14
2 507 886,68
2 024 208,65
4 485 229,29
7,31
2,11
1,47
1,78
2,40
1,94
4,30
EUR
1 000
1 000
%
100,0014
1 000 014
0,96
EUR
EUR
EUR
3 500
5 000
6 500
3 500
5 000
13 500
%
%
%
95,3981
99,2785
99,7425
3 338 933,50
4 963 925
6 483 262,50
3,20
4,76
6,21
EUR
1 000
1 000
%
99,93
999 300
0,96
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2 000
2 000
2 000
4 000
2 000
2 000
2 000
5 000
2 000
%
%
%
%
%
99,80
95,70
100,25
99,7149
100,0154
1 996 000
1 914 000
2 005 000
3 988 596
2 000 308
1,91
1,83
1,92
3,82
1,92
EUR
EUR
EUR
1 500
3 500
3 000
1 500
2 500
3 000
%
%
%
99,9878
100,0859
99,97
1 499 817
3 503 006,50
2 999 100
1,44
3,36
2,87
EUR
3 579
2 198
%
100,1052
3 582 808,32
3,43
EUR
EUR
4 200
3 000
3 000
3 000
%
%
99,9998
98,475
4 199 991,60
2 954 250
4,02
2,83
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
3 000
2 000
1 200
2 700
3 000
2 000
3 000
3 000
4 000
1 200
1 500
3 000
%
%
%
%
%
%
%
99,8634
99,5663
102,25
99,95
99,9994
100,0261
99,80
2 995 902
1 991 326
1 227 000
2 698 650
2 999 982
2 000 522
2 994 000
2,87
1,91
1,18
2,59
2,87
1,92
2,87
DEM
4 400
4 400
%
98,60
2 218 188,70
2,13
3 994 000
3,83
1 997 000
1 997 000
1,91
1,91
101 608 349,63
97,34
3,50
% Asset Repackaging Trust S.67/Südafrika
2000/2004 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,12273 % Celtic Residential Irish No.5 Cl.A
2000/2032 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6,3135 % Class S.30/DB Trust MTN 2000/2009 5) . . .
5,20
% Coronets Ltd. Ser.9 (MTN) 2000/2005 5) . .
5,195 % Deutsche Apotheker u. Ärztebank MTN
2000/2003 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,0125 % Deutsche Hypothekenbank Frankfurt
IS S 278 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,50
% Deutsche Postbank PF S 606 . . . . . . . . . .
5,00
% DGZ DekaBank KO S 397 . . . . . . . . . . . . .
5,72
% Eirles One Ser.1 (MTN) 2000/2004 5) . . . .
5,316 % Europa One Cl.A3 2000/2036 5) . . . . . . . .
5,315 % EARLS Four Ser.380/Siemens ex Conv.
MTN 2000/2005 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,381 % FENNICA Ser.4 Cl.A1 1999/2053 5) . . . . . .
5,211 % Globaldrive S.B Cl.A 1999/2008 5) . . . . . . .
6,485 % HypoVereinsbank Luxembourg Tr.2
1998/2008 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6,38
% Kings Ltd./DB Trust S.6 (MTN)
1999/2009 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,267 % Koninklijke KPN 2000/2002 5) . . . . . . . . . .
5,833 % Marne et Champagne Finance Cl.A2
2000/2007 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,166 % Monumental Global Funding 1999/2004 5) .
1,00
% Münchener Rückvers./Allianz 2000/2005 . .
4,125 % Norddeutsche Landesbank PF R 198 . . . . .
6,216 % Regal Ser.21 1999/2011 5) . . . . . . . . . . . . .
5,351 % SLM Trust A-2Reg.S 1999/2006 5) . . . . . . .
4,75
% Westdeutsche Landesbank ÖPF R 7341 . .
5 000
4 000
1 300
4 000
6,107
7 000
1 000
1 000
2 000
Andere Wertpapiere
Other securities / Autres valeurs mobilières
5,49
% Commerzbank Genuß-Schein o.Opt.Sch.
1994/2006 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Obligationen
Bonds / Obligations
4,10
4,00
% Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank IS S 530 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Westdeutsche Landesbank KA S 7823 . . . .
EUR
EUR
2 000
2 000
2 000
2 000
%
%
99,85
99,85
15
Verkäufe/
Abgänge
Sales
Kurswert in EUR
Käufe/
Zugänge
Purchases
Kurs
Market price
Achats
Ventes
Cours
Total market
value (EUR)
Valeur totale du
marché (EUR)
Währungskurssicherungsgeschäfte
Currency hedging transactions / Couverture de devise
%-Anteil am
Fondsvermögen
% of net assets
% des actifs nets
28 440,68
0,03
USD 1,20 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
28 440,68
0,03
Währungs-Optionsscheine
Currency warrants / Warrants sur devise
81 627
0,08
81 627
0,08
Absicherung von Beständen
Hedging of assets / Couverture d’actifs
Verkauf von Devisen auf Termin
Forward sale of currencies / Vente à terme de devises
Forderungen / Verbindlichkeiten
Assets/Liabilities / Avoirs/Obligations
Geschlossene Positionen
Closed positions / Positions clôturées
Morgan Stanley Jersey/Call EUR/JPY (105) 00/12.2001
Stück
1 690
1 690
EUR
48,30
Bankguthaben
EUR-Guthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
in EUR / en EUR
Guthaben in sonstigen EU-Währungen . . . . . . . . . . . . .
in other EU-currencies / en d’autres devises de l’UE
Guthaben in Nicht-EU-Währungen . . . . . . . . . . . . . . . .
in non-EU-currencies / en devises (hors UE)
EUR
767 090,18
Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
1 872 013,88
Fondsvermögen
%
100
792 964,99
0,76
767 090,18
0,73
6 266,55
0,01
19 608,26
0,02
1 872 013,88
1,79
1 872 013,88
1,79
104 383 396,18
100,00
Anteilwert
92,66
Umlaufende Anteile
1 126 521
Devisenkurse / Currency exchange rates / Taux de change
Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu den genannten Devisenkursen in Euro umgerechnet / Assets in foreign currencies have been converted into euro at the
following exchange rates / Les valeurs en devises étrangères ont été converties en euro sur la base des cours suivants
Deutsche Mark . . . . . . . . . . . . . . . . .
DEM
1,955830
= EUR
1
per 29.12.2000 / per 29.12.2000 / au 29.12.2000
5)
7)
16
Bei Future-styled Optionsrechten erfolgt die Prämienverrechnung durch tägliche Ausgleichszahlungen (variation-margin), bei Stock-styled Optionsrechten erfolgt die
Prämienzahlung bei Geschäftsabschluss. Stock-styled Optionsrechte fließen mit ihrem Kurswert in das Sondervermögen ein, Future-styled Optionsrechte mit ihrem unrealisierten
Ergebnis. / Premiums for future-style options are paid by daily variation margins, for stock-style options premiums are paid on the transaction date. Stock-style options are
valued according to their market value, future-style options are valued according to the non-realised result. / Les primes d’options du type future sont payées par des marges
de variation journalières; pour les options du type action, les primes sont payées au moment de la transaction. Les options du type action sont évaluées selon leur valeur de
marché, les options du type future selon leur résultat non-réalisé.
Stück
bzw.Whg.
in 1000
Number/
currency
(1000)
Nombre/
devise
(1000)
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Purchases
Sales
Achats
Ventes
5,218
5,214
Obligationen
Bonds / Obligations
3,50
4,75
4,25
% Bayerische Landesbank KO R 4569 . . .
% Deutsche Hyp ÖPF E 909 . . . . . . . . . .
% Deutsche Hypothekenbank Frankfurt
ÖPF E 1171 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,625 % Deutsche Postbank ÖPF S 626 . . . . . .
5,105 % DePfa Bank IS 96/01 5) . . . . . . . . . . . .
5,34063% EARLS Four S.1/Japan Corp. (MTN)
1998/2002 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,219 % EARLS Ltd. Ser.17/British Columbia
(MTN) 1996/2004 5) . . . . . . . . . . . . . . .
4,625 % J.P. Morgan 1996/2000 . . . . . . . . . . . . .
3,65
% Landesbank Rheinland-Pfalz
ÖPF S 547 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,04
% Regal Ltd./Greece (MTN) 1998/2008 5)
% Rheinboden Hypothekenbank
ÖPF S 863 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,875 % Rheinboden Hypothekenbank
ÖPF S 876 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,08625% RIBS BV/ Italien 1997/06.01 5) . . . . . . .
4,625 % Österreichische Kommunalkredit
1996/2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,35
% Schleswig-Holsteinische Landschaft
ÖPF S 641 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6,00
% Societe Nat.des Chemins de Fer
Francais 1995/2000 . . . . . . . . . . . . . . .
3,875 % Süddeutsche Bodenkreditbank
PF R 268 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,66
% WGZ-Bank Ireland 1997/2000 5) . . . . .
DEM
DEM
200
4 000
200
4 000
DEM
DEM
DEM
6 000
15 000
5 000
7 200
DEM
4 000
4 000
DEM
DEM
2 000
2 000
2 200
DEM
DEM
5 000
6 000
3,60
% Allianz Finance/Siemens Wandelanl.
2000/2005 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,8115 % Asset Repackaging Trust S.66/AXA
(MTN) 2000/2017 5) . . . . . . . . . . . . . . .
4,314 % Bremer Landesbank Kreditanstalt S.86
1999/2000 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,093 % Bundesrepublik Deutschland ANL 90 5)
3,874 % BMW Finance N.V. (MTN) 1999/2000 5)
5,875 % Commerzbank Overseas Finance N.V.
1993/2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,514 % Commerzbank Residence 2000-1
Cl.A-2 2000/2032 5) . . . . . . . . . . . . . . .
3,82954% CORE 1999-1x Cl.A-3A 1999/2009 5) . .
3,50
% Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank ÖPF R858 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,097 % Dexia Hypothekenbank Berlin
ÖPF E 827 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,25
% DePfa Deutsche Pfandbriefbank
ÖPF S 368 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,032 % Düsseldorfer Hypothekenbank
ÖPF E 9 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,266 % Europa One Cl.A2 2000/2036 5) . . . . . .
4,428 % General Electric Capital Corp.
1999/2000 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,78326% Globe 1999-1 Cl.A-1 Reg.S
1999/2009 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,60427% Holmes Funding No.1 Class A2
1999/2025 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,96563% Kings Ltd./Mannesmann Ser.7 (MTN)
1999/2004 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
DEM
DEM
DEM
4 500
1 000
3 000
6,75
8,625
1,00
4,427
3,00
4,453
0,00
0,00
2,875
4 500
1 000
7 400
2 000
9,00
DEM
5 000
DEM
5 000
2 200
DEM
DEM
600
1 000
600
1 000
EUR
2 000
2 000
EUR
1 500
1 500
EUR
EUR
EUR
1 000
1 000
1 000
500
% MBNA America European Struct. Off.
No.5 1999/2006 5) . . . . . . . . . . . . . . . .
% Regal Ltd. Ser.15/Allianz (MTN)
1999/2003 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Österreich 1988/2000 . . . . . . . . . . . . . .
% Österreich 90/2000 . . . . . . . . . . . . . . . .
% Siemens Nederland/Infineon Technologies 2000/2005 . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Volkswagen Internat. Finance (MTN)
1999/2000 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Westdeutsche Landesbank ÖPF R 7145
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Purchases
Sales
Achats
Ventes
EUR
1 000
2 600
EUR
EUR
EUR
1 000
1 500
2 872
145
EUR
1 200
1 200
EUR
EUR
850
850
1 000
15 000
15 000
65 000
65 000
38 000
38 000
1 200
1 200
5 600
6 000
7 700
8 000
% General Electric Capital Corp. (MTN)
1998/2000 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . FRF
% Mitsubishi Estate Wandelanl. 2000/06 . . JPY
% NEC Corp. No.11 Wandelanl.
2000/2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . JPY
% Hutchison Whampoa/Vodafone Reg.S
Wandel 2000/2003 . . . . . . . . . . . . . . . . USD
Andere Wertpapiere
8,75
DEM
Stück
bzw.Whg.
in 1000
Number/
currency
(1000)
Nombre/
devise
(1000)
% Deutsche Bank Genuß-Sch.o.Opt.Sch.
1992/2003 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DEM
1991/2002 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DEM
Obligationen
Bonds / Obligations
2,00
500
EUR
1 122
EUR
EUR
4 000
4 000
1 600
EUR
1 000
1 000
EUR
4 000
EUR
500
500
EUR
EUR
1 000
3 000
1 000
3 000
EUR
2 000
2 000
EUR
1 500
EUR
1 000
1 000
EUR
1 500
1 500
5,50
% Deutsche Bank Lübeck IS EM 2 . . . . .
3,75
% Deutsche Hyp ÖPF E 995 . . . . . . . . .
4,25
% Nürnberger Hypothekenbank IS R 108
4,62125% Vereins- und Westbank IS S 196 5) . .
.
.
.
.
% Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank IS S 534 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
IS S 257 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,931 % DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank IS S 2 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,86375% Hypothekenbank in Essen IS S 695 5) .
DEM
DEM
DEM
DEM
28 000
4 874
5 000
28 000
10 000
4,25
EUR
2 000
2 000
EUR
1 000
1 000
EUR
EUR
1 000
1 000
5 000
65
65
100
100
100
100
Obligationen
Bonds / Obligations
0,10
% Deutsche Bank (London Branch)
MTN -24.11.00 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
Andere Wertpapiere
DB Funds Money plus (d) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
DB Funds Money plus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Stück
17
Wertpapier-Optionsrechte (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien) :
Options on securities (for new transactions premium amounts)
Options sur titres (primes pour nouvelles transactions)
Prämien / Premium / Prix (1000)
Gekaufte Kaufoptionen (Call):
verauslagt / paid / payé EUR
Long call positions / Positions d’achat de calls
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Deutsche Telekom)
19
Finanzterminkontrakte - Optionsrechte und Optionsscheine auf Finanzterminkontrakte
und Wertpapier-Indizes (in Opening-Transaktionen umgesetzte Kontraktvolumen nach
Kurswerten, bei stock-styled Optionsrechten in Opening-Transaktionen umgesetzte
Optionsprämien bzw. bei Optionsscheinen Angabe der Zu- und Abgänge) ohne Absicherungszweck :
Financial futures - options and warrants on financial futures and securities indices without
hedging purposes
Futures - options et warrants sur futures et indices de titres sans but de couvrir
Volumen / Volume / Volume (1000)
Verkaufte Finanzterminkontrakte (Short-Positionen)
Short future positions / Futures vendus (court-terme)
Optionsprämien bzw. bei Optionsscheinen Angabe derZu- und Abgänge) mit Absicherungszweck :
Financial futures - options and warrants on financial futures and securities indices with
hedging purposes
Futures - options et warrants sur futures et indices de titres destinés à la couverture
- Zinsterminkontrakte Interest rate futures/ Futures sur taux d’intérêt
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base:Bobl (Future))
EUR
12 863
- Zinsterminkontrakte EUR 118 515
Interest rate futures / Futures sur taux d’intérêt
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Euro-Bund (Future), Euro-Schatz-Future)
Gekaufte Finanzterminkontrakte (Long-Positionen)
Long future positions / Futures achetés (long-terme)
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Euro-Bobl (Future), Euro-Bund (Future), TNote 5yr (Future))
Gekaufte Optionsrechte auf Finanzterminkontrakte (Long-Positionen)
Long option on futures positions / Options achetées sur futures (long-terme)
Future-styled Optionsrechte 7)
Future-style options / Options du type future
- Zinsterminkontrakte (Call) EUR
91
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Euro-Bund (Option), Euro-Schatz-Future
(Option))
Gekaufte Optionsrechte (Put) aufFinanzterminkontrakte (Long-Positionen)
Long option on futures positions / Options achetées sur futures (long-terme)
- Zinsterminkontrakte EUR
64
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Schatz-Future, Euro-Schatz-Future (Option))
Stock-styled Optionsrechte 7)
Stock-style options / Options du type action
- Zinsterminkontrakte (Call) EUR
91
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Euro-Bund (Option), Euro-Schatz-Future
(Option))
Verkaufte Optionsrechte auf Finanzterminkontrakte (Short-Positionen)
Short options on futures positions / Options vendus sur futures (court-terme)
Währungskurssicherungsgeschäfte (Volumen der Opening-Geschäfte bzw. in OpeningTransaktionen umgesetzte Optionsprämien, bei Optionsscheinen Angabe der Zu- und
Abgänge) :
Japanische Yen
18
EUR
45
- Zinsterminkontrakte (Put)
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Euro-Bund (Option))
EUR
34
- Zinsterminkontrakte (Call)
EUR
48
DB Funds Euro Garant – 1.1. - 31.12.2000
Erträge
Income
Revenus
Fondsvermögen zu Beginn des Geschäftsjahres . . . . . . . . .
Net assets at the beginning of the financial year
Actifs nets au début de l’exercice
EUR
92 693 827,71
Mittelzuflüsse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
New subscriptions
EUR
132 779 040,27
Mittelabflüsse
Redemptions
Rachats
..................................
EUR
-126 146 299,43
EUR
4 446 177,29
EUR
80 234,05
Erträge aus Investmentzertifikaten . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Income from investment funds
Revenus provenant des fonds d’investissements
EUR
17 712,08
564 718,53
EUR
334 401,87
Income equalisation
EUR
Ergebnis aus steuerpflichtigen Termingeschäften . . . . . . . .
Profit from taxable forward transactions
Résultat provenant des transactions à terme taxables
EUR
4 174 979,55
EUR
4 878 525,29
Net income
Revenus nets
EUR
400 373,48
EUR
-469 599,54
EUR
386 355,61
EUR
104 383 396,18
Aufwendungen
Expenditures
Dépenses
EUR
-576 243,62
EUR
-115 528,64
EUR
-11 773,48
EUR
-703 545,74
EUR
4 174 979,55
2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1999 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
EUR
EUR
104 383 396,18
92 693 827,71
14 201 401,43
2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1999 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
EUR
EUR
92,66
88,68
85,17
19
Verkäufe/
Abgänge
Sales
Kurswert in EUR
Käufe/
Zugänge
Purchases
Kurs
Market price
Achats
Ventes
Cours
Total market
value (EUR)
Valeur totale du
marché (EUR)
%-Anteil am
Fondsvermögen
% of net assets
% des actifs nets
1 153 501 861,43
95,80
Obligationen
Bonds / Obligations
3,50
PF S 635 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Bremer Landesbank Kreditanst. Oldenburg
KO EM 214 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2,13958 % CORE 1998-1 Cl.A-2A 1998/2006 5) . . . . .
3,625 % Deutsche Hyp PF E 450 . . . . . . . . . . . . . . .
4,25
ÖPF E 1171 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,50
% Deutsche Postbank PF R 588 . . . . . . . . . .
5,105 % DePfa Bank IS 96/01 5) . . . . . . . . . . . . . . .
5,311 % EARLS Ltd. S.18 1996/2002 5) . . . . . . . . .
5,219 % EARLS Ltd. Ser.17/British Columbia(MTN)
1996/2004 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,135 % EARLS S.37/Bayerische Hypo. (MTN)
1997/2002 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1998/2007 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,50
% EUROHYPO ÖPF R 721 . . . . . . . . . . . . . .
5,75
% Helaba International Finance 1995/2001 . .
3,85
% Landesbank Baden-Württemberg
ÖPF S 1298 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,55
5,25
% McDonald’s Corp. 1996/2001 . . . . . . . . . . .
4,75
% Nürnberger Hypothekenbank PF R 275 . . .
5,76
% Regal Ltd. (MTN) 1999/2008 5) . . . . . . . . .
3,60
% Rheinboden Hypothekenbank ÖPF S 863 .
3,875 % Rheinboden Hypothekenbank ÖPF S 876 .
4,50
% Rheinboden Hypothekenbank ÖPF S 651 5)
DEM
5 000
5 000
DEM
DEM
DEM
10 000
30 000
15 475
10 000
60 000
5 475
DEM
DEM
DEM
DEM
13 000
12 000
12 000
20 000
13 656
12 000
15 600
20 000
DEM
10 000
58 000
%
99,65
2 547 511,80
0,21
%
%
%
98,90
41,8456
99,55
5 056 676,71
6 418 594,66
7 876 636,77
0,42
0,53
0,65
%
%
%
%
99,65
96,10
100
100,1528
6 623 530,67
5 896 217,97
6 135 502,57
10 241 462,70
0,55
0,49
0,51
0,85
%
100,1538
5 120 782,48
0,43
3,25
% RHEINHYP Rheinische Hypothekenbank
ÖPF R 697 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,08625 % RIBS BV/ Italien 1997/06.01 5) . . . . . . . . . .
30 000
3 790
5 656
13 000
48 000
DEM
14 000
24 600
25 600
%
7 157 850,12
0,59
DEM
DEM
DEM
136 800
4 000
9 000
111 800
4 000
9 000
25 000
%
%
%
99,54
99,53
100,40
69 622 983,59
2 035 555,24
4 620 033,44
5,78
0,17
0,38
DEM
DEM
DEM
DEM
DEM
DEM
DEM
DEM
27 080
8 000
8 000
10 000
39 700
24 500
31 000
10 000
47 080
18 000
8 000
17 000
71 700
32 500
102 200
10 000
40 000
10 000
%
%
%
%
%
%
%
%
99,90
98,10
99,90
99,85
98,9752
100
100
99,30
13 831 938,36
4 012 618,68
4 086 244,71
5 105 249,43
20 090 270,83
12 526 651,09
15 850 048,32
5 077 128,38
1,15
0,33
0,34
0,42
1,67
1,04
1,32
0,42
DEM
DEM
4 194
108 000
4 194
204 000
96 000
%
%
99,70
100,0111
2 137 925,08
55 225 652,54
0,18
4,59
EUR
10 000
25 000
15 000
%
99,95
9 995 000
0,83
EUR
18 000
31 500
13 500
%
100,0001
18 000 018
1,49
EUR
10 300
10 300
%
100,0014
10 300 144,20
0,86
EUR
EUR
EUR
EUR
39 729
7 000
7 400
2 500
49 729
17 000
8 800
2 500
10 000
10 000
7 400
%
%
%
%
100,0032
99,9264
100,0027
99,9088
39 730 459,33
6 994 848
7 400 199,80
2 497 720
3,30
0,58
0,61
0,21
EUR
EUR
19 000
63 567
37 000
105 567
18 000
42 000
%
%
95,3981
99,2785
18 125 639
63 108 871,41
1,51
5,24
EUR
3 000
26 230
23 230
%
100,0087
EUR
EUR
EUR
5 000
74 000
4 300
10 000
224 000
5 000
5 000
150 000
700
%
%
%
71,2629
99,7425
100,5685
3 563 145
73 809 450
4 324 445,50
0,30
6,13
0,36
EUR
15 000
20 000
5 000
%
100,0066
15 000 990
1,25
EUR
EUR
EUR
6 000
11 300
6 400
16 000
29 060
16 400
10 000
17 760
10 000
%
%
%
98,599
74,1828
100,0129
EUR
EUR
EUR
9 800
3 000
5 500
14 800
3 000
33 500
5 000
%
%
%
99,80
95,65
99,83
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2 000
2 000
41 000
35 453
2 000
14 500
11 600
7 000
2 000
72 000
37 053
2 000
27 500
21 600
%
%
%
%
%
%
%
100,0155
95,0369
99,7149
99,5177
86,5311
100,0155
100,0154
7 000
32 000
8 000
81 200
99,9967
4,55
5,16825 % Allgemeine Hypothekenbank IS E 85 5) . . .
5,8115 % Asset Repackaging Trust S.66/AXA (MTN)
2000/2017 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6,107 % Asset Repackaging Trust S.67/Südafrika
2000/2004 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,87
% Asset Repackaging Trust S.76
2000/2006 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,507 % ABN AMRO Bank (MTN) 2000/2010 5) . . . .
5,162 % B-Cars No.3 S.A. Cl.A S.3 1999/2007 5) . .
5,237 % Bank of Ireland (MTN) 2000/2005 5) . . . . .
2000/2032 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,514 % Commerzbank Residence 2000-1 Cl.A-2
2000/2032 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,75094 % Commerzbank/Residence 2000-1 Cl.A-1
2000/2010 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,20
6,515 % Coronets Ser.7/DB (MTN) 2000/2010 5) . . .
5,24
% CLASS Ser.39/ Hell.Fin. (MTN)
2000/2004 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,96
% CLASS Ser.42/Siemens (MTN)
2000/2005 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,82954 % CORE 1999-1x Cl.A-3A 1999/2009 5) . . . .
5,313 % CORE 1999-2 Cl.A5-A Reg.S 1999/2009 5)
IS S 278 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2,65
% Dexia Hypothekenbank Berlin ÖPF E 810 .
5,178 % Dresdner Finance 1999/2004 5) . . . . . . . . .
5,226 % Dutch Mortgage Portfolio L.I Cl.A1
2000/2034 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,02181 % Dutch MBS 00-1 Cl.A1 2000/2076 5) . . . . .
5,72
% Eirles One Ser.1 (MTN) 2000/2004 5) . . . .
5,564 % Eirles One Ser.6 (MTN) 2000/2008 5) . . . .
4,4695 % Europa One Cl.A1 2000/2036 5) . . . . . . . .
5,266 % Europa One Cl.A2 2000/2036 5) . . . . . . . .
5,316 % Europa One Cl.A3 2000/2036 5) . . . . . . . .
20
28 000
5 000
31 000
1 600
13 000
10 000
3 000 261
0,25
5 915 940
8 382 656,40
6 400 825,60
0,49
0,70
0,53
9 780 400
2 869 500
5 490 650
0,81
0,24
0,46
2 000 310
1 900 738
40 883 109
35 282 310,72
1 730 622
14 502 247,50
11 601 786,40
0,17
0,16
3,40
2,93
0,14
1,20
0,96
Verkäufe/
Abgänge
Sales
Kurswert in EUR
Käufe/
Zugänge
Purchases
Kurs
Market price
Achats
Ventes
Cours
Total market
value (EUR)
Valeur totale du
marché (EUR)
% EARLS Four Ltd. Ser.416 (MTN)
2000/2005 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% EARLS Four Ser.193/Belgelec Fin. (MTN)
1999/2004 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,315 % EARLS Four Ser.380/Siemens ex Conv. MTN
2000/2005 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,19941 % EUROHYPO 2000-1A IS EM 1183 5) . . . . .
1,87536 % Fast 1999-1 Ltd. Class A 1999/2008 5) . . . .
5,32
% Ford Motor Credit (MTN) 2000/2002 5) . . . .
5,497 % France Telecom MTN 2000/2003 5) . . . . . .
5,211 % Globaldrive S.B Cl.A 1999/2008 5) . . . . . . .
5,323 % GELDILUX 99-1 Class A-1 Reg.S
1999/2002 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,274 % Haus 2000-1 Cl.A-2 Reg.S 2000/2037 5) . .
4,03981 % Holmes Funding No.2 Cl.A1 Reg.S
1999/2035 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,25
% Hypothekenbank in Essen ÖPF E 525 . . . .
4,905 % Kings Ltd. Ser.13/Hutchison Whampoa MTN
2000/2003 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6,38
1999/2009 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,267 % Koninklijke KPN 2000/2002 5) . . . . . . . . . .
3,25
ÖPF S 121 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000/2007 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,218 % MBNA America European Struct. Off. No.5
1999/2006 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2,75
% Münchener Hypothekenbank ÖPF R 562 . .
3,625 % Norddeutsche Landesbank Gz KO R 750 . .
4,59895 % Osprey Mortgage Securities No.10 Cl.A
2000/2072 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,40561 % Paragon Auto & Secured Finance Cl.A S.1
2000/2031 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6,216 % Regal Ser.21 1999/2011 5) . . . . . . . . . . . . .
5,181 % ROCK Two Ser.8/Munich Re (MTN)
2000/2005 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,285 % Österreichische Volksbanken 2000/2005 5)
5,351 % SLM Trust A-2Reg.S 1999/2006 5) . . . . . . .
5,373 % Telia (MTN) 2000/2003 5) . . . . . . . . . . . . . .
5,085 % Value Star SICAV 2000/2010 5) . . . . . . . . .
%-Anteil am
Fondsvermögen
% of net assets
% des actifs nets
5,515
EUR
23 000
30 000
7 000
%
100,0192
23 004 416
1,91
EUR
13 200
12 900
12 000
%
99,7256
13 163 779,20
1,09
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
18 600
32 500
12 000
10 000
10 000
12 000
23 600
32 500
16 750
10 000
10 000
12 000
5 000
%
%
%
%
%
%
99,9878
96,5212
36,1866
99,9312
99,55
99,97
18 597 730,80
31 369 390
4 342 392
9 993 120
9 955 000
11 996 400
1,54
2,61
0,36
0,83
0,83
1,00
EUR
EUR
5 000
15 000
5 000
26 000
%
%
100,0239
100,0021
5 001 195
15 000 315
0,42
1,25
EUR
EUR
22 500
5 000
36 500
5 000
%
%
75,6108
95,45
17 012 430
4 772 500
1,41
0,40
EUR
20 000
20 000
%
97,8402
19 568 040
1,63
EUR
EUR
25 900
5 000
40 900
8 000
%
%
99,9998
98,475
25 899 948,20
4 923 750
2,15
0,41
EUR
5 000
5 000
%
96,40
EUR
EUR
9 000
13 000
9 000
27 000
%
%
EUR
EUR
EUR
3 000
17 000
2 000
10 250
22 000
2 000
EUR
12 500
12 500
EUR
EUR
10 000
51 700
10 000
50 400
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
8 000
4 000
4 000
7 000
13 000
25 000
14 000
4 000
17 000
26 000
28 400 000
17 720
5,675
5,11313 % SCCR Series 2 Capital One 1997/2002 5) .
ITL
7,75
NLG
% Quebec (Province of) 1992/2002 . . . . . . . .
9 750
11 000
14 000
20 000
3 000
4 820 000
0,40
99,8634
99,5663
8 987 706
12 943 619
0,75
1,07
%
%
%
99,9293
99,23
99,10
2 997 879
16 869 100
1 982 000
0,25
1,40
0,16
%
90,2149
11 276 862,50
0,94
%
%
100,0183
99,9994
10 001 830
51 699 689,80
0,83
4,29
%
%
%
%
%
100,0288
99,95
100,0261
99,575
100,0007
8 002 304
3 998 000
4 001 044
6 970 250
13 000 091
0,66
0,33
0,33
0,58
1,08
28 400 000
%
99,7051
14 624 121,84
1,21
17 720
%
8 443 838,80
0,70
14 000
7 250
5 000
13 700
17 000
10 000
10 000
13 000
105,01
Andere Wertpapiere
5,49
8,75
9,00
5,391
5,435
% Commerzbank Genuß-Schein o.Opt.Sch.
1994/2006 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1992/2003 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1991/2002 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Euroclear Finance (Tier2) 2000/2010 5) . . .
% Sofinco (Tier2) 2000/2010 5) . . . . . . . . . . .
DEM
22 000
26 400
4 400
%
98,80
11 113 440,33
0,92
DEM
20 194
81 594
81 400
%
115,95
11 971 870,25
0,99
DEM
29 429
114 034
104 605
%
115,20
17 333 923,71
EUR
EUR
10 000
8 000
12 000
8 000
2 000
%
%
99,745
100,0004
9 974 500
8 000 032
1,44
0,83
0,66
46 601 284,61
3,87
1 526 973,20
0,13
10 223 219,81
0,85
Obligationen
Bonds / Obligations
4,50
% Deutsche Hyp ÖPF E 994 . . . . . . . . . . . . .
5,03375 % MBNA Master Credit Card Tr. II
1996/2004 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,25
5,12
4,931
% Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank IS S 534 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
IS S 237 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank
IS S 2 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
DEM
3 000
3 000
%
99,55
DEM
20 000
20 000
%
99,9744
EUR
10 000
10 000
%
99,80
EUR
4 000
38 000
34 000
%
EUR
7 000
17 000
10 000
%
100
97,25
9 980 000
0,83
4 000 000
0,33
6 807 500
0,57
21
Verkäufe/
Abgänge
Sales
Kurswert in EUR
Käufe/
Zugänge
Purchases
Kurs
Market price
Achats
Ventes
Cours
Total market
value (EUR)
Valeur totale du
marché (EUR)
4,00
% Westdeutsche Landesbank KA S 7823 . . . .
EUR
5 290
20 290
DEM
17 000
17 000
15 000
%
99,90
%-Anteil am
Fondsvermögen
% of net assets
% des actifs nets
5 284 710
0,44
8 778 881,60
0,73
2 097 484
0,17
2 097 484
0,17
1 202 200 630,04
99,84
-452 972,83
-0,04
-452 972,83
-0,04
59 251,42
0,01
59 251,42
0,01
136 061,10
0,01
136 061,10
0,01
Bankguthaben
44 302,60
0,00
Guthaben in sonstigen EU-Währungen . . . . . . . . . . . . .
in other EU-currencies / en d’autres devises de l’UE
10 210,62
0,00
34 091,98
0,00
17 879 639,65
1,49
Andere Wertpapiere
5,91313 % Deutsche Hyp Ffm. Gen.Sch. 1995/2005 5)
%
101
Andere Wertpapiere
Alpha Opportunities (0,50 % ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück
200
500
300
EUR
10 487,42
Sonstige Instrumente
Other instruments / Autres instruments
Swap NLG 7,75%/3M Euribor (DB) 6.3.1997-18.12.2002
(OTC FFM) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
NLG
-17 720
Währungskurssicherungsgeschäfte
Forderungen / Verbindlichkeiten
Assets/Liabilities / Avoirs/Obligations
Geschlossene Positionen
Closed positions / Positions clôturées
USD 2,50 Mio. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück
2 817
2 817
EUR
48,30
Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Ausländische Quellensteuer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Foreign withholding tax / Impôts à la source étranger
EUR
17 820 245,90
17 820 245,90
1,48
EUR
59 393,75
59 393,75
0,01
-15 780 190,91
-1,31
-15 780 190,91
-1,31
1 204 086 721,07
100,00
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Short-term borrowings / Crédits court-terme
Kredite in EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Borrowings in EUR / Crédits en EUR
Fondsvermögen
Anteilwert
Umlaufende Anteile
22
EUR
-15 780 190,91
%
100
10 582,40
113 782
Deutsche Mark . . . . . . . . . . . . . . . . .
Italienische Lire . . . . . . . . . . . . . . . . .
Niederländ. Gulden . . . . . . . . . . . . . .
DEM
ITL
NLG
1,955830
1 936,270000
2,203710
= EUR
= EUR
= EUR
1
1
1
per 29.12.2000 / per 29.12.2000 / au 29.12.2000
Erläuterungen der Marktschlüssel / Explanation of market abbreviations / Explication des abréviations propres aux marchés
Terminbörsen / Futures exchanges / Marchés à terme
OTC FFM = Over the Counter Frankfurt
5)
7)
Bei Future-styled Optionsrechten erfolgt die Prämienverrechnung durch tägliche Ausgleichszahlungen (variation-margin), bei Stock-styled Optionsrechten erfolgt die Prämienzahlung bei Geschäftsabschluss. Stock-styled Optionsrechte fließen mit ihrem Kurswert in das Sondervermögen ein, Future-styled Optionsrechte mit ihrem unrealisierten
Ergebnis. / Premiums for future-style options are paid by daily variation margins, for stock-style options premiums are paid on the transaction date. Stock-style options are valued
according to their market value, future-style options are valued according to the non-realised result. / Les primes d’options du type future sont payées par des marges de variation
journalières; pour les options du type action, les primes sont payées au moment de la transaction. Les options du type action sont évaluées selon leur valeur de marché, les
options du type future selon leur résultat non-réalisé.
Stück
bzw.Whg.
in 1000
Number/
currency
(1000)
Nombre/
devise
(1000)
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Purchases
Sales
Achats
Ventes
Obligationen
Bonds / Obligations
% Abbey National Treasury Services
1996/2002 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,2525 % AIG SunAmerica Instit.Fund. II (MTN)
1997/2002 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,50
% Bayerische Landesbank KO R 4569 . . .
4,30
% Berlin-Hannoversche Hypothekenbank
ÖPF E 79 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,625 % Bremer Landesbank Kreditanst.
Oldenburg KO EM 195 . . . . . . . . . . . . .
6,50
% Bremer Landesbank Kreditanst.
Oldenburg KO EM 135 . . . . . . . . . . . . .
4,55
% Canadian Imperial Bank of Commerce
(MTN) 1997/00 5) . . . . . . . . . . . . . . . . .
8,00
% Deutsche Bank o.Opt.Sch. 1990/2000 .
4,75
% Deutsche Hyp PF EM 918 . . . . . . . . . .
4,75
4,25
% Deutsche Postbank ÖPF S 553 . . . . . .
3,75
% Dexia Hypothekenbank Berlin
ÖPF E 606 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,50
ÖPF E 618 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Purchases
Sales
Achats
Ventes
DEM
20 000
20 000
DEM
DEM
DEM
62 700
6 200
71 000
26 000
6 200
DEM
DEM
4 270
8 000
4 270
16 000
DEM
2 500
21 000
DEM
47 000
47 000
DEM
184
10 184
DEM
2 706
21 706
DEM
63 200
63 200
4,76
5,625
DEM
10 000
10 000
DEM
DEM
45 000
1 095
45 000
1 095
DEM
20 000
20 000
DEM
14 000
14 000
DEM
3 000
3 000
DEM
DEM
DEM
DEM
DEM
17 200
8 000
6 740
5 065
4 500
17 200
11 000
17 740
12 065
9 000
DEM
70 000
80 000
DEM
12 600
12 600
% EARLS Four Ltd. Ser. 55 (MTN)
1998/2003 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,34063% EARLS Four S.1/Japan Corp. (MTN)
1998/2002 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,03863% EUROHYPO IS EM 109 5) . . . . . . . . . .
3,375 % General Electric Capital 1995/2000 . . . .
5,25
1997/2003 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,25
% Hamburgische Landesbank PF EM 202
3,75
PF S 73 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,75
PF S 74 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,30
KO S 1007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7,25
IS R 71 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,00
% Landesbank Hessen-Thüringen
ÖPF S 684 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,65
% Landesbank Rheinland-Pfalz
ÖPF S 547 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,00
% Landesbank Schleswig-Holstein
KO R 915 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,75
% Landwirtschaftliche Rentenbank
KA S 183 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,00
% Landwirtschaftliche Rentenbank (MTN)
S 153 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück
bzw.Whg.
in 1000
Number/
currency
(1000)
Nombre/
devise
(1000)
DEM
13 000
DEM
5 000
5 000
DEM
30 000
30 000
DEM
30 000
30 000
23
3,25
5,04
4,625
3,35
4,00
3,40
% McDonald’s Corp. 1995/2000 . . . . . . . .
% Regal Ltd./Greece (MTN) 1998/2008 5)
% RHEINHYP Rheinische Hypothekenbank
ÖPF R 714 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
ÖPF S 641 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Süddeutsche Bodencreditbank
ÖPF R K431 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Wüstenrot Hypothekenbank ÖPF S 101
(MTN) 1999/2004 5) . . . . . . . . . . . . . . .
5,061 % Bayerische Landesbank 2000/2001 5) .
4,90
% Belgien 1999/2002 5) . . . . . . . . . . . . . .
5,09813% Bremer Landesbank Kreditanstalt (MTN)
1998/2001 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,314 % Bremer Landesbank Kreditanstalt S.86
1999/2000 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,65
% British Telecommunications (MTN)
2000/2001 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,839 % Credit Linked & Struct.Sec. Ser.16 MTN
1999/2003 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2,67
% DaimlerChrysler UK Holding (MTN)
1999/2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000/2003 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,50
% Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank ÖPF R858 . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,078 % Deutsche Hyp PF E 1292 5) . . . . . . . . .
3,50
% Deutsche Postbank PF S 606 . . . . . . . .
3,00
ÖPF E 756 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,097 % Dexia Hypothekenbank Berlin
ÖPF E 827 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,25
% DePfa Deutsche Pfandbriefbank
ÖPF S 368 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,15625% Dresdner Finance 1998/2003 5) . . . . . .
3,50
% DGZ DekaBank KO S 226 . . . . . . . . . .
5,00
% DGZ DekaBank KO S 397 . . . . . . . . . .
ÖPF E 9 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,869 % EARLS Four Ser.334/Allianz (MTN)
2000/2003 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,066 % France Telecom (MTN) 2000/2001 5) . .
5,381 % FENNICA Ser.4 Cl.A1 1999/2053 5) . . .
4,428 % General Electric Capital Corp.
1999/2000 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,75
1999/2001 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1,78326% Globe 1999-1 Cl.A-1 Reg.S
1999/2009 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,467 % Hypothekenbank in Essen (MTN)
ÖPF E 543 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,96563% Kings Ltd./Mannesmann Ser.7 (MTN)
1999/2004 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,288 % Northern Rock (MTN) 1999/2002 5) . . .
3,248 % Regal Ltd. Ser.15(Tr.2) Allianz (MTN)
1999/2003 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,214 % Regal Ltd. Ser.15/Allianz (MTN)
1999/2003 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,999 % Rheinboden Hypothekenbank
ÖPF S 986 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück
bzw.Whg.
in 1000
Number/
currency
(1000)
Nombre/
devise
(1000)
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Purchases
Sales
Achats
Ventes
DEM
DEM
2 000
21 000
2 000
26 000
DEM
10 000
10 000
DEM
13 000
13 000
DEM
DEM
6 000
9 000
6 000
9 000
EUR
EUR
EUR
500
7 000
1 000
1 500
7 000
1 000
EUR
2 000
2 000
EUR
10 000
16 000
EUR
25 000
25 000
5,061
24
% Rheinhyp Bank Europe (MTN)
1999/2000 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,19908% RAMS Mortgage 7E PTN 1999/2032 5)
5,112 % RHEINHYP Rheinische Hypothekenbank
(MTN) IS S 207 5) . . . . . . . . . . . . . . . .
1,00
% Siemens Nederland/Infineon
Technologies 2000/2005 . . . . . . . . . . . .
4,427 % Volkswagen Internat. Finance (MTN)
1999/2000 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,50
3,875 % Westdeutsche Landesbank ÖPF R 7367
4,00
4,75
8 500
8 500
EUR
1 000
2 500
EUR
7 000
7 000
EUR
EUR
EUR
5 000
3 500
2 500
5 000
3 500
2 500
EUR
15 210
15 210
EUR
2 000
2 000
EUR
EUR
EUR
EUR
50 790
500
5 000
5 112
50 790
1 500
5 000
5 112
EUR
3 000
3 000
EUR
EUR
EUR
15 600
10 000
6 900
15 600
10 000
17 300
EUR
1 500
1 500
EUR
1 000
EUR
7 000
3 000
EUR
7 000
7 000
EUR
EUR
4 000
10 000
4 000
10 000
EUR
5 000
EUR
32 900
32 900
EUR
6 000
6 000
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Purchases
Sales
Achats
Ventes
EUR
EUR
15 000
18 200
15 000
18 200
4,515
4,453
EUR
Stück
bzw.Whg.
in 1000
Number/
currency
(1000)
Nombre/
devise
(1000)
EUR
9 700
9 700
EUR
2 500
2 500
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
850
2 170
3 000
3 025
4 850
12 170
5 000
3 000
3 025
100 000
100 000
1998/2000 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . FRF
3,4775 % Toyota Auto Lease Trust 1998-A Cl.A1
1998/2002 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ITL
4 160 000
0,00
% Mitsubishi Estate Wandelanl. 2000/06 . . JPY
200 000
200 000
2,875
% Hutchison Whampoa/Vodafone Reg.S
Wandel 2000/2003 . . . . . . . . . . . . . . . . USD
2 500
2 500
2 200 000
2 200 000
69 200
6 000
79 200
6 000
Obligationen
Bonds / Obligations
4,25
% L’Institut Nat.D’ass.Maladie 1997/2000 . BEF
3,75
6,75
2,75
DEM
DEM
% EUROHYPO IS EM 1023 . . . . . . . . . . .
% Landesbank Schleswig-Holstein
KSA A 49 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,25
% Landesbank Schleswig-Holstein GZ
KA EM 43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,875 % Münchener Hypothekenbank
ÖPF R 529 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,25
% Nürnberger Hypothekenbank IS R 108 .
4,62125% Vereins- und Westbank IS S 196 5) . . .
% Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank IS S 530 . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
IS S 257 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,185 % DePfa Bank IS A 59 5) . . . . . . . . . . . . .
4,86375% Hypothekenbank in Essen IS S 695 5) .
DEM
5 000
5 000
DEM
30 000
30 000
DEM
DEM
DEM
14 000
25 000
5 000
14 000
25 000
25 000
4,10
EUR
5 000
5 000
EUR
EUR
EUR
14 419
3 500
5 000
20 919
3 500
5 000
6,3135 % Class/DB Trust 2000/2009 5) . . . . . . . . EUR
51 567
51 567
Obligationen
Bonds / Obligations
Optionsprämien bzw. bei Optionsscheinen Angabe der Zu- und Abgänge) mit Absicherungszweck :
Financial futures - options and warrants on financial futures and securities indices with
hedging purposes
Wertpapier-Optionsrechte (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien):
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Deutsche Telekom)
47
Short future positions / Futures vendus
Interest rate futures/ Futures sur taux d’intérêt
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Euro-Bobl (Future), Euro-Bund (Future))
Long future positions / Futures achetés
Optionsprämien bzw. bei Optionsscheinen Angabe der Zu- und Abgänge) ohne Absicherungszweck:
hedging purposes
- Zinsterminkontrakte EUR 1 135 722
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Euro-Bobl (Future), Euro-Bund (Future),
Euro-Schatz-Future, T-Note 5yr (Future))
Short future positions / Futures vendus
- Wertpapierindexkontrakte EUR 209 948
Futures on securities indices / Futures sur indices de titres
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Dow Jones EURO STOXX 50 (Future), DAXFuture, FTSE 100 Index (Future), Nasdaq 100 Index (Future), S & P 500 Future)
- Wertpapierindexkontrakte EUR 805 227
Futures on securities indices / Futures sur indices de titres
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Dow Jones EURO STOXX 50 (Future), Dow
Jones Industrial Average Index (Future)
DAX-Future, FTSE 100 Index (Future), Nasdaq 100 Index (Future), S & P 500 Future)
Gekaufte Optionsrechte auf Finanzterminkontrakte (Long-Positionen)
Long option on futures positions / Options achetées sur futures
- Wertpapierindexkontrakte Futures on securities indices / Futures sur indices de titres
EUR
284 483
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Dow Jones EURO STOXX 50 (Future), Dow
Jones Industrial Average Index (Future), DAX-Future, FTSE 100 Index (Future), Nasdaq
100 Index (Future), S & P 500 Future)
- Zinsterminkontrakte (Call) Interest rate futures / Futures sur taux d’intérêt
EUR
2 035
Stock-styled Optionsrechte 7)
Stock-style options / Options du type action
- Zinsterminkontrakte (Call) Interest rate futures / Futures sur taux d’intérêt
EUR
2 035
Verkaufte Optionsrechte auf Finanzterminkontrakte (Short-Positionen)
Short options on futures positions / Options vendus sur futures
EUR
- Zinsterminkontrakte (Call)
EUR
- Zinsterminkontrakte (Put)
Währungskurssicherungsgeschäfte (Volumen der Opening-Geschäfte bzw. in OpeningTransaktionen umgesetzte Optionsprämien, bei Optionsscheinen Angabe der Zu- und
Abgänge):
193
Japanische Yen
EUR
57
228
Verkaufte Optionsrechte auf Wertpapier-Indizes (Short-Positionen)
Short options on security indices positions
Options vendues sur indices de titres
- Kaufoptionen (Call)
vereinnahmt / received / recu EUR
Call positions / Call
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: ODAX)
184
- Verkaufoptionen (Put)
Put positions / Put
1 072
25
DB Funds Money plus – 1.1. - 31.12.2000
Erträge
Income
Revenus
Fondsvermögen am Beginn des Geschäftsjahres . . . . . . . .
Net assets at the beginning of the financial year
Actifs nets au début de l’exercice
EUR
302 366 422,60
Mittelzuflüsse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
New subscriptions
EUR
5 862 430 583,39
Mittelabflüsse
Redemptions
Rachats
..................................
EUR
-5 000 193 514,50
EUR
46 234 009,90
EUR
5 564 902,74
EUR
34 507,04
-11 028 486,06
EUR
972 559,35
Income equalisation
EUR
EUR
48 022 489,41
EUR
52 805 979,03
Net income
Revenus nets
EUR
3 644 871,49
EUR
-2 210 779,14
EUR
1 055 133,88
EUR
1 204 086 721,07
Aufwendungen
Expenditures
Dépenses
EUR
-4 599 578,55
EUR
-90 289,83
EUR
-93 621,24
EUR
-4 783 489,62
EUR
48 022 489,41
2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1999 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
EUR
EUR
1 204 086 721,07
302 366 422,60
–
2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1999 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
EUR
EUR
10 582,40
10 149,59
–
26
Verkäufe/
Abgänge
Sales
Kurswert in EUR
Käufe/
Zugänge
Purchases
Kurs
Market price
Achats
Ventes
Cours
Total market
value (EUR)
Valeur totale du
marché (EUR)
%-Anteil am
Fondsvermögen
% of net assets
% des actifs nets
265 266 651,98
97,54
Obligationen
Bonds / Obligations
3,75
% Bank Austria 1994/2001 . . . . . . . . . . . . . . .
3,50
% Bayerische Landesbank KO R 4569 . . . . . .
4,25
% Deutsche Postbank ÖPF S 553 . . . . . . . . .
5,34063 % EARLS Four S.1/Japan Corp.
(MTN) 1998/2002 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,311 % EARLS Ltd. S.18 1996/2002 5) . . . . . . . . .
5,135 % EARLS S.37/Bayerische Hypo. (MTN)
1997/2002 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1998/2007 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,50
% EUROHYPO ÖPF R 721 . . . . . . . . . . . . . .
3,125 % General Electric Capital Corp. (MTN)
1998/2002 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,44375 % Griechenland (MTN)
1997/2002 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,375 % Landesbank Baden-Württemberg MTN
1996/2002 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,55
5,50
5,76
% Regal Ltd. (MTN) 1999/2008 5) . . . . . . . . .
5,04
% Regal Ltd./Greece (MTN) 1998/2008 5) . . .
3,60
% Rheinboden Hypothekenbank ÖPF S 863 .
3,875 % Rheinboden Hypothekenbank ÖPF S 876 .
5,8115 % Asset Repackaging Trust S.66/AXA (MTN)
2000/2017 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6,107 % Asset Repackaging Trust S.67/Südafrika
2000/2004 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,87
% Asset Repackaging Trust S.76
2000/2006 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,507 % ABN AMRO Bank (MTN) 2000/2010 5) . . . .
5,162 % B-Cars No.3 S.A. Cl.A S.3 1999/2007 5) . .
5,061 % Bayerische Hypo- und Vereinsbank (MTN)
1999/2004 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,09813 % Bremer Landesbank Kreditanstalt (MTN)
1998/2001 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000/2032 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,514 % Commerzbank Residence 2000-1 Cl.A-2
2000/2032 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,20
4,96
% CLASS Ser.42/Siemens (MTN)
2000/2005 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,313 % CORE 1999-2 Cl.A5-A Reg.S 1999/2009 5)
2000/2003 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,50
% Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank ÖPF R858 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,097 % Dexia Hypothekenbank Berlin ÖPF E 827 5)
5,178 % Dresdner Finance 1999/2004 5) . . . . . . . . .
5,02181 % Dutch MBS 00-1 Cl.A1 2000/2076 5) . . . . .
5,266 % Europa One Cl.A2 2000/2036 5) . . . . . . . .
5,316 % Europa One Cl.A3 2000/2036 5) . . . . . . . .
5,675 % EARLS Four Ser.193/Belgelec Fin. (MTN)
1999/2004 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,315 % EARLS Four Ser.380/Siemens ex Conv.
MTN 2000/2005 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,19941 % EUROHYPO 2000-1A IS EM 1183 5) . . . . .
5,274 % Haus 2000-1 Cl.A-2 Reg.S 2000/2037 5) . .
6,38
1999/2009 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2000/2007 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,218 % MBNA America European Struct. Off. No.5
1999/2006 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2,75
5,25
% Norddeutsche Landesbank KO R 669 . . . .
5,288 % Northern Rock (MTN) 1999/2002 5) . . . . . .
DEM
DEM
DEM
6 000
1 095
4 500
6 000
1 095
4 500
%
%
%
99,375
99,65
99,60
3 048 577,84
557 905,08
2 291 610,21
1,12
0,21
0,84
DEM
DEM
6 150
4 000
28 150
4 000
22 000
%
%
100,0922
100,1528
3 147 344,25
2 048 292,54
1,16
0,75
DEM
7 000
11 000
4 000
%
99,9967
3 578 925,06
1,32
DEM
DEM
8 000
6 000
20 000
10 000
12 000
4 000
%
%
99,54
99,53
4 071 519,51
3 053 332,86
1,50
1,12
DEM
2 250
2 250
%
96,995
1 115 837,01
0,41
DEM
4 000
4 000
%
100,2524
2 050 329,53
0,75
DEM
DEM
DEM
DEM
DEM
DEM
DEM
5 000
4 000
5 000
15 000
5 000
6 000
16 000
5 000
15 000
5 000
36 000
15 000
6 000
24 000
8 000
%
%
%
%
%
%
%
100,35
98,10
100,60
98,9752
95,782
100
100
2 565 407,01
2 006 309,34
2 571 798,16
7 590 782,43
2 448 627,95
3 067 751,29
8 180 670,10
0,94
0,74
0,95
2,79
0,90
1,13
3,01
EUR
4 500
5 500
1 000
%
100,0001
4 500 004,50
1,65
EUR
1 000
1 000
%
100,0014
1 000 014
0,37
EUR
EUR
EUR
10 000
10 000
2 000
10 000
10 000
2 000
%
%
%
100,0032
99,9264
100,0027
10 000 320
9 992 640
2 000 054
3,68
3,67
0,74
EUR
3 000
3 000
%
99,80
2 994 000
1,10
11 000
21 000
10 000
EUR
3 000
3 000
%
99,86
EUR
EUR
10 000
13 000
25 000
22 000
15 000
9 000
%
%
95,3981
99,2785
2 995 800
1,10
9 539 810
12 906 205
3,51
4,75
EUR
EUR
14 030
18 000
18 030
29 000
4 000
11 000
%
%
100,0087
99,7425
14 031 220,61
17 953 650
5,16
6,60
EUR
EUR
4 000
10 000
4 000
13 400
3 400
%
%
98,599
100,0129
3 943 960
10 001 290
1,45
3,68
EUR
1 600
4 600
3 000
%
99,93
1 598 880
0,59
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
2 000
2 000
2 000
2 000
3 000
2 000
3 000
3 000
2 000
2 000
6 000
2 000
1 000
1 000
%
%
%
%
%
%
98,90
100,0385
99,83
95,0369
100,0155
100,0154
1 978 000
2 000 770
1 996 600
1 900 738
3 000 465
2 000 308
0,73
0,74
0,73
0,70
1,10
0,74
3 000
EUR
8 500
16 000
7 500
%
99,7256
8 476 676
3,12
EUR
EUR
EUR
5 500
9 000
4 000
5 500
11 000
6 000
2 000
2 000
%
%
%
99,9878
96,5212
100,0021
5 499 329
8 686 908
4 000 084
2,02
3,19
1,47
EUR
14 000
19 000
5 000
%
99,9998
13 999 972
5,15
EUR
EUR
8 000
3 000
8 000
7 000
4 000
%
%
99,8634
99,5663
7 989 072
2 986 989
2,94
1,10
EUR
EUR
EUR
EUR
1 900
3 000
3 500
3 000
4 900
5 000
3 500
3 000
%
%
%
%
99,9293
99,23
100,65
99,9833
1 898 656,70
2 976 900
3 522 750
2 999 499
0,70
1,09
1,30
1,10
3 000
2 000
27
Verkäufe/
Abgänge
Sales
Kurswert in EUR
Käufe/
Zugänge
Purchases
Kurs
Market price
Achats
Ventes
Cours
Total market
value (EUR)
Valeur totale du
marché (EUR)
5,195 % NIB Capital Bank (MTN) 2000/2005 5) . . . .
6,216 % Regal Ser.21 1999/2011 5) . . . . . . . . . . . . .
4,999 % Rheinboden Hypothekenbank ÖPF S 986 5)
3,19908 % RAMS Mortgage 7E PTN 1999/2032 5) . . .
5,112 % RHEINHYP Rheinische Hypothekenbank
(MTN) IS S 207 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,181 % ROCK Two Ser.8/Munich Re (MTN)
2000/2005 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,285 % Österreichische Volksbanken 2000/2005 5)
5,373 % Telia (MTN) 2000/2003 5) . . . . . . . . . . . . . .
5,085 % Value Star SICAV 2000/2010 5) . . . . . . . . .
EUR
EUR
EUR
EUR
2 000
1 000
1 000
4 000
2 000
5 000
1 000
4 000
EUR
2 000
2 000
EUR
EUR
EUR
EUR
9 000
3 000
3 000
3 000
13 000
4 000
6 000
3 000
EUR
EUR
4 000
2 000
4 000
2 000
4 000
4 000
1 000
3 000
%
%
%
%
%-Anteil am
Fondsvermögen
% of net assets
% des actifs nets
99,8859
99,9994
99,97
63,2121
1 997 718
999 994
999 700
2 528 484
0,73
0,37
0,37
0,93
%
99,80
1 996 000
0,73
%
%
%
%
100,0288
99,95
99,575
100,0007
9 002 592
2 998 500
2 987 250
3 000 021
3,31
1,10
1,10
1,10
%
%
99,745
100,0004
3 989 800
2 000 008
1,47
0,74
Andere Wertpapiere
5,391
5,435
% Euroclear Finance (Tier2) 2000/2010 5) . . .
% Sofinco (Tier2) 2000/2010 5) . . . . . . . . . . .
12 794 557,53
4,70
3 562 937,47
1 513 935,26
1,31
0,56
Obligationen
Bonds / Obligations
4,50
2,75
% Deutsche Hyp ÖPF E 994 . . . . . . . . . . . . .
% Landesbank Schleswig-Holstein KSA A 47 .
5,12
IS S 237 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank
IS S 2 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,931
5,094
DEM
DEM
7 000
3 000
10 000
3 000
3 000
%
%
99,55
98,70
EUR
4 000
8 000
4 000
%
100
4 000 000
1,47
EUR
EUR
3 000
800
5 000
800
2 000
%
%
97,25
100,0231
2 917 500
800 184,80
1,07
0,29
2 097 484
0,77
2 097 484
0,77
Andere Wertpapiere
Alpha Opportunities (0,50 %) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Stück
200
500
300
EUR
10 487,42
280 158 693,51
103,01
27 192,90
0,01
27 192,90
0,01
Bankguthaben
32 112,13
0,01
32 112,13
0,01
3 920 094,51
1,44
3 920 094,51
1,44
-12 164 622,42
-4,47
-12 164 622,42
-4,47
271 973 470,63
100,00
Stück
563
563
EUR
48,30
Zinsansprüche . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Short-term borrowings
Crédits court-terme
Kredite in EUR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Borrowings in EUR / Crédits en EUR
Fondsvermögen
28
EUR
EUR
3 920 094,51
-12 164 622,42
%
100
Anteilwert
10 380,27
Umlaufende Anteile
26 201
Deutsche Mark . . . . . . . . . . . . . . . . .
DEM
1,955830
= EUR
1
per 29.12.2000 / per 29.12.2000 / au 29.12.2000
5)
Stück
bzw.Whg.
in 1000
Number/
currency
(1000)
Nombre/
devise
(1000)
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Purchases
Sales
Achats
Ventes
Obligationen
Bonds / Obligations
5,2525 % AIG SunAmerica Instit.Fund. II (MTN)
1997/2002 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DEM
4,25
PF S 600 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DEM
% Berlin-Hannoversche Hypothekenbank
ÖPF E 79 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,75
3,75
ÖPF E 606 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,50
ÖPF E 618 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,105 % DePfa Bank IS 96/01 5) . . . . . . . . . . . .
3,85
ÖPF S 1298 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0,00
% Landwirtschaftliche Rentenbank (MTN)
S 153 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,625 % RHEINHYP Rheinische Hypothekenbank ÖPF R 714 . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,08625% RIBS BV/ Italien 1997/06.01 5) . . . . . . .
3,35
ÖPF S 641 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
% Bayerische Landesbank 2000/2001 5) .
% Belgien 1999/2002 5) . . . . . . . . . . . . . .
% Credit Linked & Struct.Sec. Ser.16
MTN/ 1999/2003 5) . . . . . . . . . . . . . . .
3,82954% CORE 1999-1x Cl.A-3A 1999/2009 5) . .
IS S 278 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,50
% DGZ DekaBank KO S 226 . . . . . . . . . .
ÖPF E 9 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,72
% Eirles One Ser.1 (MTN) 2000/2004 5) . .
Käufe
bzw.
Zugänge
Verkäufe
bzw.
Abgänge
Purchases
Sales
Achats
Ventes
EUR
2 000
2 000
EUR
EUR
1 000
2 000
1 000
2 000
EUR
2 500
2 500
EUR
7 000
7 000
EUR
2 000
2 000
EUR
9 600
9 600
EUR
1 850
1 850
0,45835% Kings Ltd. Ser.4 (MTN) 1998/2002 5) . . JPY
2 000
2 000
10 000
10 000
10 000
10 000
15 000
16 000
5 000
15 000
16 000
5 000
5 000
5 000
5 000
5 000
10 000
10 000
2 000
2 000
DEM
DEM
20 000
4 065
20 000
4 065
DEM
5 000
5 000
DEM
DEM
6 000
10 000
6 000
10 000
DEM
32 400
32 400
8,75
DEM
4 000
4 000
9,00
DEM
DEM
10 000
14 000
10 000
14 000
DEM
4 000
4 000
EUR
EUR
5 000
1 000
5 000
1 000
Obligationen
Bonds / Obligations
EUR
EUR
3 000
7 000
3 000
7 000
3,75
% Deutsche Hyp ÖPF E 995 . . . . . . . . . . DEM
4,25
% Nürnberger Hypothekenbank IS R 108 . DEM
4,62125% Vereins- und Westbank IS S 196 5) . . . DEM
EUR
EUR
2 000
5 000
2 000
5 000
4,10
EUR
EUR
2 000
19 000
2 000
19 000
4,30
5,061
4,90
4,839
% FENNICA Ser.4 Cl.A1 1999/2053 5) . . .
% General Electric Capital Corp.
1999/2000 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,211 % Globaldrive S.B Cl.A 1999/2008 5) . . . .
3,60427% Holmes Funding No.1 Class A2
1999/2025 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,467 % Hypothekenbank in Essen (MTN)
ÖPF E 543 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3,625 % Norddeutsche Landesbank
Gz KO R 750 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,214 % Regal Ltd. Ser.15/Allianz (MTN)
1999/2003 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4,427 % Volkswagen Internat. Finance (MTN)
1999/2000 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5,381
4,428
Stück
bzw.Whg.
in 1000
Number/
currency
(1000)
Nombre/
devise
(1000)
Andere Wertpapiere
1992/2003 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DEM
1991/2002 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . DEM
% Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank IS S 530 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
IS S 257 5) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . EUR
29
Wertpapier-Optionsrechte (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien):
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: (Basiswerte: Deutsche Telekom)
19
Optionsprämien bzw. bei Optionsscheinen Angabe der Zu- und Abgänge) mit Absicherungszweck:
Financial futures - options and warrants on financial futures and securities indices with hedging purposes
35 998
Interest rate futures/ Futures sur taux d’intérêt
Optionsprämien bzw. bei Optionsscheinen Angabe der Zu- und Abgänge) ohne Absicherungszweck:
hedging purposes
46 825
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Euro-Bund (Future), Euro-Schatz-Future)
Long future positions / Futures achetés (long-terme)
57 384
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Euro-Bobl (Future), Euro-Bund (Future), TNote 5yr (Future))
- Wertpapierindexkontrakte Futures on securities indices / Futures sur indices de titres
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: DAX-Future)
EUR
3 677
Gekaufte Optionsrechte und Optionsscheine auf Wertpapier-Indizes (LongPositionen)
Long options and warrants on securities indices positions
Options et warrants achtés sur indices de titres
- Optionsrechte auf Wertpapier-Indizes
Options on security indices positions / Options sur indices de titres
Kaufoptionen (Call)
140
Call positions / Call
(Basiswerte / Basic values / Valeurs de base: Dow Jones EURO STOXX 50 (Option))
Verkaufte Optionsrechte auf Wertpapier-Indizes (Short-Positionen)
Short options on security indices positions
Options vendues sur indices de titres (court-terme)
- Verkaufoptionen (Put)
Put positions / Put
30
873
DB Funds Money plus (d) – 21.2. - 31.12.2000
Erträge
Income
Revenus
Mittelzuflüsse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
New subscriptions
EUR
855 235 966,91
Mittelabflüsse
Redemptions
Rachats
..................................
EUR
-588 147 422,12
-4 991 064
EUR
9 034 470,90
EUR
447 315,22
EUR
57 284,11
Income equalisation
EUR
9 140 533,73
EUR
242 624,80
Net income
Revenus nets
EUR
EUR
496 199,22
EUR
EUR
-43 769,68
EUR
283 026,57
EUR
271 973 470,63
9 781 695,03
Aufwendungen
Expenditures
Dépenses
EUR
-521 182,40
EUR
-105 083,12
EUR
-14 895,78
EUR
-641 161,30
EUR
9 140 533,73
2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1999 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
EUR
EUR
271 973 470,63
–
–
2000 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1999 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1998 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
EUR
EUR
EUR
10 380,27
–
–
31
DB Funds SICAV - 31.12.2000.
Ertrags- und Aufwandsrechnung (in EUR)
DB Funds
SICAV
DB Funds Emerging
Markets Bond
DB Funds
Euro Garant
DB Funds
Money Plus
DB Funds
Money Plus (d)
Zinsen aus Wertpapieren
63.027.356,55
3.312.698,46
4.446.177,29
46.234.009,90
9.034.470,90
Zinsen aus Bankguthaben
6.300.577,20
208.125,19
80.234,05
5.564.902,74
447.315,22
Erträge aus Investmentzertifikaten
Ergebnis aus steuerpfl. Termingeschäften
109.503,23
-
17.712,08
34.507,04
57.284,11
1.549.586,02
-
334.401,87
972.559,35
242.624,80
9.781.695,03
= Erträge insgesamt
70.987.023,00
3.520.823,65
4.878.525,29
52.805.979,03
Verwaltungsvergütung
-6.221.070,25
-524.065,68
-576.243,62
-4.599.578,55
-521.182,40
-345.839,34
-34.937,75
-115.528,64
-90.289,83
-105.083,12
Depotbankvergütung
Taxe d'abonnement
-21.000,11
-11.773,48
-93.621,24
-14.895,78
= Aufwendungen insgesamt
-6.708.200,19
-580.003,53
-703.545,74
-4.783.489,62
-641.161,30
= ordentlicher Nettoertrag
64.278.822,81
2.940.820,12
4.174.979,55
48.022.489,41
9.140.533,73
DB Funds Emerging
Markets Bond
DB Funds
Euro Garant
DB Funds
Money Plus
-141.290,61
Entwicklung des Fondsvermögens (in EUR)
DB Funds
SICAV
Fondsvermögen am Beginn des Geschäftsjahres
DB Funds
Money Plus (d)
395.060.250,31
0,00
92.693.827,71
302.366.422,60
0,00
Mittelzuflüsse
6.902.867.213,81
52.421.623,24
132.779.040,27
5.862.430.583,39
855.235.966,91
Mittelabflüsse
-5.724.079.332,83
-9.592.096,78
-126.146.299,43
-5.000.193.514,50
-588.147.422,12
Ertragsausgleich
-15.435.132,46
19.699,07
564.718,53
-11.028.486,06
-4.991.064,00
Ordentlicher Nettoertrag
64.278.822,81
2.940.820,12
4.174.979,55
48.022.489,41
9.140.533,73
Realisierte Gewinne
5.446.767,91
905.323,72
400.373,48
3.644.871,49
496.199,22
Realisierte Verluste
-3.924.574,40
-1.200.426,04
-469.599,54
-2.210.779,14
-43.769,68
1.318.915,82
-405.600,24
386.355,61
1.055.133,88
283.026,57
1.625.532.930,97
45.089.343,09
104.383.396,18
1.204.086.721,07
271.973.470,63
Nettoveränderg d.n. realisierten Gewinne/ Verluste
= Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres
Entwicklung im 3 - Jahres - Vergleich (in EUR)
DB Funds
SICAV
DB Funds Emerging
Markets Bond
DB Funds
Euro Garant
DB Funds
Money Plus
DB Funds
Money Plus (d)
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahrs
2000
1.625.532.930,97
104.383.396,18
1.204.086.721,07
1999
395.060.250,31
-
92.693.827,71
302.366.422,60
1998
14.201.401,43
-
14.201.401,43
-
109,73
92,66
10.582,40
2000
-
88,68
10.149,59
1999
-
85,17
Anteilwert am Ende des Geschäftsjahrs
1998
32
45.089.343,09
-
271.973.470,63
10.380,27
-
Bericht des Abschlussprüfers/Auditor’s Report/
Rapport du réviseur d’entreprises.
An die Anteilinhaber
Wir haben den Jahresbericht und die in
ihm enthaltenen Vermögensaufstellungen,
die Ertrags- und Aufwandsrechnung, die Entwicklung des Fondsvermögens, den Wertpapierbestände und die anderen Vermögenswerte sowie die Erläuterungen zu den
Aufstellungen des Fonds DB Funds ( SICAV )
und seinen Unterfonds DB Funds Emerging
Markets Bond, DB Funds Euro Garant, DB
Funds Money plus und DB Funds Money
plus (d) für das am 31. Dezember 2000 abgelaufene Geschäftsjahr geprüft. Die Unterfonds DB Funds Emerging Markets Bond
und DB Funds Money plus (d) hatten ein verkürztes erstes Geschäftsjahr. Die Erstellung
des Jahresberichts liegt in der Verantwortlichkeit des Verwaltungsrats der SICAV. In
unserer Verantwortung liegt es, als Ergebnis
unserer Prüfungshandlungen, dem Jahresbericht ein Testat zu erteilen.
Wir führten unsere Prüfung nach international
anerkannten Prüfungsgrundsätzen durch.
Diese Grundsätze verlangen, die Prüfung so
zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit festgestellt werden
kann, ob der Jahresbericht frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Eine
Abschlussprüfung besteht in der stichprobenweisen Prüfung der Grundlagen der
im Jahresbericht enthaltenen Zahlen und
Angaben. Sie umfasst des Weiteren die
Beurteilung der vom Verwaltungsrat im
Jahresbericht angewendeten Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der
wesentlichen von ihm vorgenommenen Bewertungen sowie die Würdigung des Jahresberichts im Ganzen. Wir betrachten unsere
Abschlussprüfung als angemessene Grundlage für die Erteilung unseres Testats.
Nach unserer Auffassung entspricht der
beigefügte Jahresbericht und die in ihm
enthaltenen Aufstellungen des Fonds DB
Funds ( SICAV ) und dessen Unterfonds DB
Funds Emerging Markets Bond, DB Funds
Euro Garant, DB Funds Money plus und DB
Funds Money plus (d) den gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen in Luxemburg.
Er vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögensund Finanzlage des Fonds zum 31. Dezember 2000 sowie der Ertragslage und der Veränderung des Fondsvermögens für das am
31. Dezember 2000 abgelaufene Geschäftsjahr.
Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen
unseres Auftrags durchgesehen, waren aber
nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Das Testat bezieht sich daher nicht
auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung der Jahresberichte haben uns
diese Angaben keinen Anlass zu Bemerkungen gegeben.
KPMG Audit
Réviseurs d’entreprises
Luxemburg, den 31. Januar 2001
To the unit holders
Aux porteurs de parts
We have audited the financial statements,
which consists of the statement of net asset,
the profit and loss account, the statement
of changes in net assets, the statement
of investments in securities and other net
assets of the fund DB Funds ( SICAV ) and its
subfunds DB Funds Emerging Markets
Bond, DB Funds Euro Garant, DB Funds
Money plus and DB Funds Money plus (d)
for the year ended December 31, 2000. The
subfunds DB Funds Emerging Markets Bond
and DB Funds Money plus (d) had a shortened first financial year. The financial statement are the responsibility of the Board of
Directors of the SICAV. Our responsibility
is to express an opinion on the financial statement based on our audit.
Nous avons contrôlé les états financiers, composé de l’état des actifs nets, de compte de
profits et pertes, de l’état des changements
des actifs nets, de l’état des portefeuilles-titres et autres actifs nets et des notes aux
états financiers du Funds ( SICAV ) et ses
subfonds DB Funds Emerging Markets Bond,
DB Funds Euro Garant, DB Funds Money
plus et DB Funds Money plus (d) pour l’exercice se terminant le 31 décembre 2000. Le
subfonds DB Funds Emerging Markets Bond
et DB Funds Money plus (d) avaient un premier exercice raccourci. Ces états financiers
relève de la responsabilité du Conseil d’Administration de la SICAV. Notre responsabilité
est, sur base de nos travaux de révision, d’exprimer une opinion sur ces états financiers.
We conducted our audit in accordance with
International Standards on Auditing. Those
standards require that we plan and perform
the audit to obtain reasonable assurance
about whether the financial statements are
free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence
supporting the amounts and disclosures in
the financial statement. An audit also includes assessing the accounting principles used
and significant estimates made by the Board
of Directors in preparing the financial statements, as well as evaluating the overall financial statement presentations. We believe
that our audit provides a reasonable basis for
our opinion.
Nous avons effectué nos travaux de révision
selon les normes internationales de révision.
Ces normes requièrent que nos travaux de
révision soient planifiés et exécutés de façon
à obtenir une assurance raisonnable que les
états financiers ne comportent pas d’anomalies significatives. Une mission de révision
consiste à examiner, sur base de sondages,
les éléments probants justifiant les montants
et informations contenus dans les états
financiers. Elle consiste également à apprécier les principes et méthodes comptables
suivis et les estimations significatives faites
par le Conseil d’Administration pour l’arrêté
des états financiers, ainsi qu’à effectuer une
revue de leur présentation d’ensemble. Nous
estimons que nos travaux de révision forment
une base raisonnable à l’expression de notre
opinion.
In our opinion, the attached financial statements described above give, in conformity
with the Luxembourg legal and regulatory
requirements, a true and fair view of the
financial positions of the fund DB Funds
( SICAV ) and its subfunds DB Funds Emerging Markets Bond, DB Funds Euro Garant,
DB Funds Money plus and DB Funds Money
plus (d) for the year ended December 31,
2000 and the results of its operations and
changes in its net assets for the year then
ended.
Supplementary information included in the
annual report has been reviewed in the context of our mandate but has not been subject to specific audit procedures carried out
in accordance with the standards described
above. Consequently, we express no opinion on such information. We have no observation to make concerning such information
in the context of the financial statements
taken as a whole.
KPMG Audit
Luxembourg, January 31, 2001
A notre avis, les états financiers ci-joint donnent, en conformité avec les prescriptions
légales et réglementaires en vigueur au
Luxembourg, une image fidèle du patrimoine
et de la situation financière du fonds DB
Funds ( SICAV ) et ses subfonds DB Funds
Emerging Markets Bond, DB Funds Euro
Garant, DB Funds Money plus et DB Funds
Money plus (d) au 31 décembre 2000 ainsi
que des résultats et des changements de
l’actif net de l’exercice se terminant à cette
date.
Les informations supplémentaires incluses
dans le rapport annuel ont été revues dans le
cadre de notre mission, mais n’ont pas fait
l’objet de procédures de révision spécifiques
selon les normes décrites ci-avant. Par conséquent, nous n’émettons pas d’opinion sur
ces informations. Néanmoins, ces informations n’appellent pas d’observation de notre
part dans le contexte des états financiers pris
dans leur ensemble.
KPMG Audit
Luxembourg, le 31 janvier 2001
33
Einkommensteuerpflichtige Erträge 2000/2001.
Einkommensteuerpflichtige Erträge 2000 für in Deutschland ansässige private und betriebliche Anleger* ( Beträge je Anteil)
DB Funds Emerging
Markets Bond
DB Funds
Euro Garant
Währung
USD
EUR
EUR
Steuerpflichtiger Ertrag
6,77
3,71
422,06
31.12.2000
31.12.2000
31.12.2000
Zuflusstag
DB Funds Money plus
Besteuerung der Ausschüttung 2001 für in Deutschland ansässige private und
betriebliche Anleger* ( Beträge je Anteil)
Währung
EUR
Privat- u. Betriebsvermögen
Ausschüttung
348,86
Steuerpflichtiger Ertrag
348,86
Zinsabschlagsteuerpflichtiger Ertragsanteil
332,91
30 % Zinsabschlagsteuer
99,87
5,5 % Solidaritätszuschlag auf die
Zinsabschlagsteuer
Gutschriftsbetrag
Zuflusstag
5,49
243,50
22.2.2001
* Hinweise zur einkommensteuerlichen Behandlung der Erträge aus DWS Investment-Fondsanteilen für in Deutschland ansässige Privatanleger
Für in Deutschland unbeschränkt steuerpflichtige Privatanleger sind die vom DWS Investment-Fonds erzielten ordentlichen Erträge ( Zinsen, Dividenden und sonstige Einnahmen) einkommensteuerpflichtig. Sie sind im Jahr der Ausschüttung zu versteuern. Werden die Erträge nicht ausgeschüttet, sondern thesauriert, sind sie beim Anleger in dem Jahr steuerlich zu
erfassen, in dem das betreffende Geschäftsjahr des Fonds endet. Vom Fonds erzielte Veräußerungs- und Auslosungsgewinne aus Wertpapieren sowie Bezugsrechtserlöse sind für
Privatanleger steuerfrei ; dabei ist es unerheblich, ob sie ausgeschüttet oder thesauriert werden. Die steuerpflichtigen Erträge Ihres Fonds finden Sie in der Tabelle aufgeführt. Zur Berechnung des individuellen steuerpflichtigen Kapitalertrags ist der für den betreffenden Fonds angegebene steuerpflichtige Ertrag je Anteil mit dem am Ausschüttungs- oder Thesaurierungstag ( Zuflusstag) gehaltenen Bestand an Anteilen zu multiplizieren. Die Einkommensteuererklärung ist nach wie vor in D-Mark zu erstellen.
Für unbeschränkt steuerpflichtige Anleger sind darüber hinaus die bei einer Veräußerung oder Rückgabe der Fondsanteile erzielten Zwischengewinne einkommensteuerpflichtig. Beim
Kauf von Fondsanteilen gezahlte Zwischengewinne sind im Jahr der Zahlung steuerlich abzugsfähig. Der Fondsanleger ist damit wirtschaftlich einem Direktanleger gleichgestellt. Der
Zwischengewinn wird börsentäglich ermittelt und zusammen mit dem Ausgabe- und Rücknahmepreis von der DWS Investment S.A. veröffentlicht. Im Inland unterliegen die vereinnahmten
Zwischengewinne der Zinsabschlagsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag ; gezahlte Zwischengewinne sind hierbei grundsätzlich (Ausnahme u.a. bei Eigenverwahrung) mit abschlagpflichtigen Erträgen verrechenbar. Zur Berechnung der Zinsabschlagsteuer wird der Betrag des am Veräußerungstag ausgewiesenen Zwischengewinns mit der Anzahl der dann gehaltenen
Fondsanteile multipliziert und vom Gesamtbetrag werden 30 % (35 % bei Eigenverwahrung) errechnet. Der Solidaritätszuschlag beträgt 5,5 % der Zinsabschlagsteuer.
34
Für Ihre Notizen/For your notes/Pour vos notes.
35
Investmentgesellschaft
Anlageberater und Administrator
Vertriebs-, Zahl- und Informationsstellen
DB Funds SICAV
2, Boulevard Konrad Adenauer
L-1115 Luxemburg
Investment Advisor and administrator
Agencies
Conseil d’investissement et administrateur
Organismes promoteurs
DWS Investment S.A.
L-1115 Luxemburg
Eigenkapital per 31.12.2000 : 156 Mio. EUR
LUXEMBURG / LUXEMBOURG / LUXEMBOURG
Verwaltungsrat
Board of Directors
Conseil d’administration
Vorsitzender / President / Président
Udo Behrenwaldt
Geschäftsführer DWS Investment GmbH,
Frankfurt am Main
Oliver Behrens
Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied
Managing Director / Administrateur délégué,
Luxemburg
Wirtschaftsprüfer
Auditor
Réviseur d’entreprises
KPMG Audit
31, Allée Scheffer
L-2520 Luxemburg
Depotbank
Custodian
Axel-G. Benkner
Geschäftsführer DWS Investment GmbH,
Frankfurt am Main
Ernst Wilhelm Contzen
der Deutsche Bank Luxembourg S.A.,
Luxemburg
Geschäftsführung
Management
Direction
Oliver Behrens
Managing Director / Administrateur délégué,
Luxemburg
Banque dépositaire
Deutsche Bank Luxembourg S.A.
L-1115 Luxemburg
Postanschrift / Postal adress / Adresse postale
Postfach 586
L-2015 Luxemburg
Deutsche Bank Luxembourg S.A.
L-1115 Luxemburg
Tel.: (+3 52) 42 12 21
DEUTSCHLAND / GERMANY / ALLEMAGNE
Deutsche Bank AG
Taunusanlage 12
D-60325 Frankfurt am Main
und deren Filialen
Tel.: (+49) 69/910 00
Deutsche Bank Saar AG
Kaiserstrasse 29–31
D-66111 Saarbrücken
und deren Filialen
Tel.: (+49) 681/300 20
Deutsche Bank Lübeck AG
vormals Handelsbank
Kohlmarkt 7–15
D-23552 Lübeck
und deren Filialen
Tel.: (+49) 451/149 0
Deutsche Bank 24 AG
Ulmenstraße 37-39
D-60325 Frankfurt am Main
und deren Filialen
Tel.: (+49) 69/910 00
ÖSTERREICH / AUSTRIA / AUTRICHE
Deutsche Bank AG Filiale Wien
Hohenstaufengasse 4
A-1010 Wien
Tel.: (+43) 1/5 31 81-0
DB Funds SICAV
Tel.: +352/4 21 01-1
Fax : +352/4 21 01-910
Internet : www.dws.lu
016 30614 00
L-1115 Luxemburg

Investmentgesellschaft mit variablem Kapital. Investment company

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