UniStrategie: Dynamisch
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UniStrategie: Dynamisch
Liebe Leserinnen, liebe Leser, Sie erhalten den aktuellen Investment Ticker. Heute mit der UniStrategie-Fondsfamilie, die als Dachfonds viele Vorteile gegenüber klassischen Fonds aufweisen und aktiv verwaltet werden. Je nach persönlicher Risikoeinschätzung haben Anleger die Wahl aus fünf verschiedenen Fondskonzepten. Viel Spaß beim Lesen wünscht Ihr Portfoliomanagement Union Investment Privatkunden 20. Dezember 2013 UniStrategie-Fondsfamilie Kernaussagen Wertentwicklung der Fonds: Auch 2014 dürfte das derzeitige Niedrigzinsumfeld weiterhin Bestand haben. Risikoscheue Anleger müssen damit erneut einen Kaufkraftverlust ihrer Ersparnisse fürchten, nämlich dann, wenn die Inflationsrate höher ist als die vereinahmten Zinsen. Dies war gerade in der ersten Jahreshälfte 2013 der Fall. Derzeit fallen die Teuerungsraten ungewöhnlich gering aus. Eine auskömmliche Rendite ist deswegen aber dennoch schwer zu erzielen Erfreulicher Wertzuwachs bei allen Varianten Wertentwicklung in den vergangenen fünf Jahren* 220 UniStrategie: Offensiv 200 180 Union Investment hat viel Erfahrung mit Mischfonds gesammelt und wurde in diesem Jahr zum Multi Asset Manager des Jahres gekürt. Von dieser Expertise profitieren auch die UniStrategie-Fonds 100 InvestmentTicker 20. Dezember 2013 Seite 2 +98,8% UniStrategie: Ausgewogen Anleger sollten sich daher mehr ins Risiko wagen. Nicht für jeden ist allerdings eine Anlage in Aktien geeignet. Manchmal ist nur eine Beimischung anzuraten. Die UniStrategieFondsfamilie bietet mit fünf verschiedenen Varianten für nahezu jeden Investor die passende Lösung Für das kommende Jahr erwarten wir weitere Zuwächse an den internationalen Aktienmärkten. Rückenwind erhalten Aktien dabei von einem global synchronen wirtschaftlichen Aufschwung UniStrategie: Dynamisch 160 UniStrategie: Konservativ +76,8% UniStrategie: Flexibel +64,5% 140 +40,1% 120 +26,8% 80 2008 2009 2010 Quelle: Union Investment, Stand: 17. Dezember 2013 *Zeitraum: 17.12.2008 bis 17.12.2013 2011 2012 2013 Niedrigzinsumfeld hält an – Mut zum Risiko wagen Das nun endende Börsenjahr hat Aktienanlegern viel Freude bereitet. Der DAX Index als wichtigstes deutsches Börsenbarometer erklomm in den vergangenen Monaten gleich mehrere Rekordhochstände und verbuchte per saldo ein Plus von mehr als 20 Prozent. Auch an anderen europäischen Börsen, in den USA und in Japan strebten die Notierungen aufwärts. Rückenwind erhielten die Börsen vor allem von der expansiven Geldpolitik aller wichtigen großen Notenbanken. Die USA kauften von Januar bis Dezember monatlich Anleihen im Wert von 85 Milliarden US-Dollar an. Gleichzeitig verankerte die USNotenbank den Leitzins nahe der Nulllinie. In Europa kam es sogar zu einer weiteren Zinssenkung auf ein Rekordtief von 0,25 Prozent. Angesichts der niedrigen Renditen – zehnjährige Bundesanleihen rentierten im Sommer bei lediglich 1,2 Prozent – floss ein großer Teil der enormen Liquidität auch mangels Alternativen in den Aktienmarkt. Die Europäische Zentralbank (EZB) hat deutlich gemacht, die Zinsen für lange Zeit niedrig zu halten. Wenngleich die USNotenbank zwar demnächst mit der Reduzierung ihrer Anleihekäufe starten wird, ist vorläufig nicht mit einer Leitzinserhöhung zu rechnen. Das niedrige Zinsumfeld dürfte uns daher noch länger begleiten. Für risikoscheue Anleger hat das zur Folge, dass ihr Vermögen mitunter sogar an Kaufkraft verlieren kann. Obwohl die Inflationsraten derzeit ungewöhnlich niedrig sind, übertreffen sie mitunter die Verzinsung von sicheren InvestmentTicker 20. Dezember 2013 Seite 3 Anlagen deutlich. Ein bisschen mehr Risiko sollten deutsche Sparer daher schon wagen. Wie viel mehr genau, muss jeder für sich selbst festlegen und im Gespräch mit seinem Berater erörtern. Fakt ist aber, dass auch das kommende Jahr einen guten Nährboden für Aktiengewinne bietet. Gute Voraussetzungen für weiter steigende Kurse Die deutsche Wirtschaft zeigt derzeit deutliche Anzeichen einer Belebung. Wichtige frühzyklische Simmungsindikatoren wie der ZEW-Index befinden sich auf dem höchsten Stand seit 2006. Mit Deutschland als Zugpferd gelang es daher in diesem Jahr dem gesamten Euroraum die Rezession hinter sich zu lassen. Neben der Bundesrepublik senden aber auch Länder wie Spanien wichtige Wachstumsimpulse aus. Die mitunter harten Einschnitte der letzten Jahre zeigen nun Wirkung und haben der spanischen Wirtschaft zu einer größeren Wettbewerbsfähigkeit verholfen. In den USA sind die Zuwachsraten sogar noch höher und auch Japan erlebt, dank der jüngsten Reformen, einen zyklischen Aufschwung. Ein weiteres Argument ist die gute Gewinnsituation der Unternehmen. Zwar konnten die Gewinnanstiege zuletzt nicht ganz mit der Kursentwicklung Schritt halten. Viele Firmen sind aber solide aufgestellt, oft wenig verschuldet und erwirtschaften nach wie vor auskömmliche Margen. Gemessen am KursGewinn-Verhältnis bewegen sich europäische Aktien aktuell in der Nähe des historischen Durchschnitts und sind damit – trotz der Kursanstiege – noch nicht überbewertet. Für 2014 gibt es also noch Luft nach oben. Mit Kursgewinnen von 20 Prozent wie in diesem Jahr sollten Anleger aber nicht rechnen. Dachfonds von Union Investment Wie könnte man nun mehr Risiko wagen und an der Entwicklung der Aktienmärkte partizipieren? Eine gute Möglichkeit bieten in jedem Fall ein Mischfonds. Also ein Portfolio, das sowohl aus Aktien als auch aus festverzinslichen Papieren besteht. Zur Risikominimierung empfiehlt es sich auch Rohstoffe beizumischen. Union Investment hat in den vergangenen Jahren viel Expertise im Management von gemischten Mandaten aufgebaut. Der Lohn dafür: Ende November kührte das renommierte Research- und Analysehaus Feri EuroRating Union Investment zum Multi Asset Manager des Jahres. Ein geeignetes Instrument können die UniStrategie Fonds sein. Je nach persönlicher Risikoeinschätzung haben Anleger bei der Dachfonds-Familie die freie Wahl, wie hoch der Aktienanteil sein soll. Konservativen Investoren empfielt sich eine geringe Aktienbeimischung. Wer risikobereiter ist, kann auch einen höheren Anteil wählen. Bei einem klassischen Fonds strickt der Fondsmanager aus mehreren Einzeltiteln ein vielversprechendes Portfolio zusammen. Ein Dachfonds hingegen investiert in mehrere einzelne Fonds. Daraus ergeben sich vier große Vorteile: InvestmentTicker 20. Dezember 2013 Seite 4 Hohe Diversifizierung Mit einem Investment in Wertpapieren sind immer auch Ausfallrisiken verbunden. Ein Fonds hat den Vorteil, diese Risiken zu begrenzen. Durch die Verteilung des Vermögens auf mehrere Unternehmen ist ein möglicher Ausfall zwar ärgerlich, finanziell aber durchaus zu verkraften. Bei einem Dachfonds reduziert sich das Risiko noch einmal deutlich. Fonds aus der UniStrategie-Familie sind besonders breit gestreut. Durch den Kauf vieler einzelner Fonds kann ein Portfolio letztlich aus bis zu 4.000 Einzelwerten bestehen. Sollte ein Unternehmen insolvent gehen, wären davon lediglich 0,03 Prozent des Fondsvermögens betroffen. Flexible Anpassung der Anlagestrategie Die Kapitalmärkte sind in den vergangenen Jahren viel schnelllebiger geworden. Es empfiehlt sich daher, die Vermögensanlage in erfahrene Hände zu geben. In der global vernetzten Welt kann es in besonderen Marktsituationen aber dennoch schwierig sein, bestimmte Positionen zu handeln. Oft ist die Liquidität dann gering und man kann den Wert nicht zügig veräußern. Bei Fonds hingegen wird die Rücknahme täglich ermöglicht. Das Dachfondsmanagement kann daher sehr schnell auf sich ändernde Rahmenbedingungen reagieren und jederzeit die Anteile an einem Zielfonds zurückgeben. Abbildung mehrerer Anlagestrategien In der Finanzwelt haben sich inzwischen eine Vielzahl an vielversprechenden Anlagestrategien etabliert. Hierzu zählen etwa Dividendenstrategien, die Unterscheidung in Wachstumsoder Substanztitel oder auch Absolut-Return-Konzepte, um nur einige zu nennen. Ein einzelner Fonds kann nur wenige davon abbilden, ein Dachfonds hingegen hat hier weitaus größere Möglichkeiten, sodass dem Anleger mehrere Möglichkeiten für Kursgewinne offen stehen. Expertise von mehreren Fondsmanagern Verschiedene Anlageklassen aus mehreren Regionen – da ist es mitunter schwer, den Überblick zu behalten. Mit einem Dachfonds lässt sich die Expertise für einen bestimmten Markt jedoch explizit dem Portfolio beimischen, indem der Fondsmanager einen geeigneten Fonds zukauft. Letztlich wird das Fondsvermögen von vielen erfahreren Fachleuten angelegt. Eigenes Fremdfonds-Research In den Portfolien der UniStrategie-Familie können neben den unioneigenen Fonds auch Sondervermögen von anderen Fondsgesellschaften abgebildet werden. Dazu steht dem Fondsmanager ein eigenes Team zur Seite, das mehr als 20.000 verschiedene Fremdfonds regelmäßig analysiert. Neben der historischen Wertentwicklung wird das das Fonds-Rating InvestmentTicker 20. Dezember 2013 Seite 5 berücksichtigt. Zusätzlich dazu gibt es Vor-Ort-Treffen mit den jeweiligen Fondsmanagern und einen regelmäßigen Austausch per Telefon. Im Mittelpunkt unserer Analyse steht auch der fremde Fondsmanager an sich. Welche Erfahrung bringt er mit? Wie hat er bislang agiert? Es wird also eine quantitative und qualitative Analyse durchgeführt. Die UniStrategie-Familie Die bereits erwähnte UniStrategie-Fondsfamilie besteht aus fünf Dachfonds, die sich anhand der Investitionsquoten in Aktien und Renten unterscheiden. UniStrategie: Konservativ Etwa zwei Drittel des Fondsvermögens werden in festverzinsliche Papiere angelegt. Darüber hinaus dürfen dem Portfolio zu einem Drittel Aktienfonds beigemischt werden. Somit verbindet der Fonds die Chancen von Rentenfonds mit den Kurspotenzialen von Aktien. Dieser Fonds weist ein mäßiges Kursrisiko auf und eignet sich daher auch für weniger risikobereite Anleger. UniStrategie: Ausgewogen Der Anteil an Aktien und Renten hält sich bei diesem Fonds ungefähr die Waage. Risiken und Chancen sind somit höher. UniStrategie: Dynamisch der hohen Aktienquote ist der Fonds nur risikofreudigen Anlegern zu empfehlen. Bei diesem Produkt werden etwa zwei Drittel in Aktien und lediglich ein Drittel in festverzinslichen Papieren investiert. UniStrategie: Flexibel UniStrategie-Fonds UniStrategie – Anlagekategorien und Bandbreiten 100% 90% Neben Aktien und Renten investiert dieser Fonds auch verstärkt in Geldmarktfonds und in Alternative Anlagen. Hierzu zählen neben Rohstoffen vor allem Absolut-Return-Produkte. 80% 70% Aktienfonds 60% Rentenfonds 50% Alternative Anlagen* 40% Flexible Anlage 30% Aktives Fondsmanagement bot einen Mehrwert 20% 10% 0% UniStrategie: Konservativ UniStrategie: Ausgewogen UniStrategie: Dynamisch UniStrategie: Offensiv UniStrategie: Flexibel Länge der Pfeile verdeutlicht die vorgesehene Bandbreite zur flexiblen Steuerung der Aktien- bzw. Rentenquote. * Zu Alternativen Anlagen zählen beispielsweise Absolute-Return-Fonds oder Rohstofffonds. Musterportfolien, schematische Darstellung. Die tatsächliche Zusammensetzung der Fonds kann von dieser schematischen Darstellung abweichen. UniStrategie: Offensiv Dieser Fonds kann vollständig in Aktien investieren, mischt aber in volatilen Marktphasen dennoch Rentenpapiere bei. Aufgrund InvestmentTicker 20. Dezember 2013 Seite 6 Bei der Frage wann in welcher Anlageklasse das jeweilige Gewicht erhöht wird, zeigt sich das besondere Gespür eines Portfoliomanagers. In den vergangenen Monaten hat das Fondsmanagement der UniStrategie-Fonds hier sehr erfolgreich agiert. Wichtig ist uns, dass die Aktienquoten nicht als starr verstanden, sondern der jeweiligen Marktlage flexibel angepasst werden. Im abgelaufenen Jahr optimierte das Fondsmanagement daher die Quoten mehrfach. Als etwa im Sommer die Diskussion über die Anleihekäufe der USNotenbank entbrannte, veräußerten wir Aktien, sodass die Portfolien von der anschließenden Korrektur weniger stark betroffen waren. Später erhöhten wir das Gewicht wieder und profitierten so von den neuen Höchstständen bei vielen Indizes. Auch innerhalb der Aktienbestände nahmen wir immer wieder Favoritenwechsel vor. Einige Zeit setzten wir aufgrund der besseren wirtschaftlichen Entwicklung mit Erfolg auf US-Titel. In anderen Marktphasen erhöhten wir hingegen wieder die Bestände im Euroraum, da sich dort Wachstumschancen auftaten. Im Ergebnis erzielte zum Beispiel der UniStrategie: Offensiv seit Jahresbeginn ein Plus von 16,5 Prozent (per 17. Dezember 2013). Das erfreuliche Ergebnis ist neben der allgemein freundlichen Marktlage vor allem dem aktiven Vermögensmanagement zuzuschreiben. Fazit Im kommenden Jahr führt in der Vermögensanlage kein Weg an Aktien vorbei. Trotz der zum Teil hohen Notierungen sind Aktien noch nicht überbewertet, sodass noch Luft nach oben besteht. Parallel dazu dürfte das Niedrigzinsumfeld Bestand haben. Auch wenn wir mit leicht steigenden Renditen bei länger laufenden Papieren rechnen, dürften die Erträge wenig auskömmlich sein. Anleger sollten daher im Gespräch mit ihrem Berater überlegen, ob nicht auch eine Aktienbeimischung in Frage kommt. Mit der UniStrategie-Familie stehen fünf unterschiedliche Konzepte für nahezu jeden Risikotyp zur Verfügung. Union Investment hat in den vergangenen Jahren eine große Expertise für Mischfonds aufgebaut und erntete dafür jüngst die InvestmentTicker 20. Dezember 2013 Seite 7 Früchte mit der Auszeichnung zum Multi Asset Manager des Jahres. Bis bald Ihr Portfoliomanagement Union Investment Privatfonds GmbH Disclaimer anders angegeben. Die Darstellung der Wertentwicklungszeiträume entspricht den BVIWVR-Standards. Die Inhalte in diesem Werbematerial wurden von der Union Investment Privatfonds Ausführliche produktspezifische Informationen und Hinweise zu Chancen und Risiken GmbH nach bestem Urteilsvermögen erstellt und herausgegeben. Eigene Darstellungen und Erläuterungen beruhen auf der jeweiligen Einschätzung des Verfassers zum der hier genannten Fonds von Union Investment entnehmen Sie bitte den aktuellen Verkaufsprospekten, den Vertragsbedingungen, den wesentlichen Anlegerinformatio- Zeitpunkt ihrer Erstellung, auch im Hinblick auf die gegenwärtige Rechts- und Steuerlage, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. nen sowie den Jahres- und Halbjahresberichten, die Sie kostenlos in deutscher Sprache über den Kundenservice der Union Investment Privatfonds GmbH erhalten. Diese Als Grundlage dienen Informationen aus eigenen oder öffentlich zugänglichen Quellen, Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf der Fonds von Union Investment. die für zuverlässig gehalten werden. Für deren Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit steht der jeweilige Verfasser jedoch nicht ein. Alle Index- bzw. Produktbezeichnungen Dieses Dokument wurde mit Sorgfalt entworfen und hergestellt, dennoch übernimmt anderer Unternehmen als Union Investment werden lediglich beispielhaft genannt und können urheber- und markenrechtlich geschützte Produkte und Marken dieser Unter- Union Investment keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit. Es wird keinerlei Haftung für Nachteile, die direkt oder indirekt aus der Verteilung, der Ver- nehmen sein. wendung oder Veränderung und Zusammenfassung dieses Dokuments oder seiner Inhalt entstehen, übernommen. Alle Inhalte dieses Dokuments dienen ausschließlich Informationszwecken. Sie dürfen daher weder ganz noch teilweise verändert oder zusammengefasst werden. Sie stellen Stand aller Informationen, Darstellungen und Erläuterungen: 20. Dezember 2013, so- keine individuelle Anlageempfehlung dar und ersetzen weder die individuelle Anlageberatung durch die Bank noch die individuelle, qualifizierte Steuerberatung. Für die Eig- weit nicht anders angegeben. nung von Empfehlungen zu Fondsanteilen oder Einzeltiteln für bestimmte Kunden oder Kundengruppen übernimmt Union Investment daher keine Haftung. Ihre Kontaktmöglichkeiten Dieses Dokument enthält bezüglich einzelner Finanzinstrumente ausschließlich werbende Aussagen und Produktinformationen zu Fonds der Union Investment Gruppe und ist daher keine Finanzanalyse i.S.d. § 34b WpHG. Dies ändert sich auch dann nicht, wenn es unverändert weiter verwendet bzw. weitergegeben wird. Sofern dieses Dokument jedoch geändert wird, kann es diesen Status verlieren. Der Verwender des geänderten Dokuments kann den Vorschriften des § 34b WpHG und den hierzu ergangenen besonderen Bestimmungen der Aufsichtsbehörde unterliegen. Angaben zur Wertentwicklung bei Fonds basieren auf den Wertentwicklungen in der Vergangenheit. Damit wird keine Aussage über eine zukünftige Wertentwicklung getroffen. Der Anleger muss darauf hingewiesen werden, dass Wertentwicklung bzw. Wertschwankungsverhalten in der Zukunft sowohl höher als auch niedriger ausfallen können. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode, sofern nicht InvestmentTicker 20. Dezember 2013 Seite 8 Union Investment Service Bank AG Wiesenhüttenstraße 10 60329 Frankfurt am Main Telefon 069 58998-6060 Telefax 069 58998-9000 www.union-investment.de Impressum Union Investment Privatfonds GmbH Portfolios and Markets Wiesenhüttenstraße 10 60329 Frankfurt Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 1 von 4 UniStrategie:�Offensiv Dachfonds�mit offensivem�Anlagestil 1 Risikoklasse: 1 Indikator�wAI: geringes�Risiko bis�2 mäßiges�Risiko bis�4 Profil�des�typischen�Anlegers Konservativ Risikoscheu Risikobereit erhöhtes�Risiko bis�6 hohes�Risiko bis�7 sehr�hohes�Risiko Haltedauerempfehlung�in�Jahren Spekulativ Hoch�spekulativ Der�UniStrategie:�Offensiv�ist�in�die�Risikoklasse�gelb�eingestuft. Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikobereite�Anleger,�die�erhöhte Risiken�akzeptieren. Anlagestrategie 6 Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von 6�Jahren�und�länger. Der�UniStrategie:�Offensiv�eröffnet�Ihnen�eine�bequeme�und�kostengünstige�Möglichkeit,�an�den�vielversprechendsten�Aktienfonds aus�dem�großen�Angebot�der�Union-Investment-Gruppe�zu�partizipieren.�Darüber�hinaus�kann�auch�in�Drittfonds�investiert�werden.�Sie�erhalten�damit�eine�professionell�gemanagte,�an�den�aktuellen�Trends�der�Kapitalmärkte�ausgerichtete�Aktienanlage. Der�Fonds�investiert�zu�rund�100%�in�Aktienfonds,�die�ihre�Mittel�weltweit�sowohl�in�Aktien�führender�Top-Unternehmen�("Blue Chips")�als�auch�in�Aktien�kleiner�und�mittlerer�Unternehmen�mit überdurchschnittlicher�Wachstumsdynamik�anlegen.�Die�Aufteilung�auf�die�verschiedenen�Segmente�wird�vom�Fondsmanagement�auf�Basis�einer�Analyse�der�internationalen�Konjunktur-�und Branchenentwicklung�aktiv�vorgenommen. Historische�Wertentwicklung�per 30.�November�2013 Zeitraum annualisiert absolut Monat – 1,74�% seit�Jahresbeginn – 20,62�% 1�Jahr 22,03�% 22,03�% 3�Jahre 9,55�% 31,47�% Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre 5�Jahre 13,70�% 90,03�% 10�Jahre 5,78�% 75,44�% seit�Auflegung –1,33�% –16,19�% 2012 15,58�% – 2011 –11,27�% – 2010 25,70�% – Abbildungszeitraum�30.11.2008�bis�30.11.2013.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit. Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�3,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Wesentliche�Änderung�der�Anlagepolitik�zum:�1.�April�2010�Annualisiert:�Durchschnittliche�jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4398-201311-001 Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 2 von 4 UniStrategie:�Offensiv Dachfonds�mit offensivem�Anlagestil 2 Kommentar�des�Fondsmanagements�zur�Anlagepolitik Zeitraum:�1.�Juli�bis�30.�September�2013 Im�Berichtszeitraum�wurde�die�Aktienquote�des�UniStrategie:�Offensiv�spürbar�ausgebaut.�Diese�stieg�auf�zuletzt�ca.�112�Prozent (inklusive�Derivaten).�Dabei�stockten�wir�vor�allem�die�Bestände in�den�aufstrebenden�Volkswirtschaften�(Emerging�Markets)�auf. Dies�betraf�sämtliche�Regionen�(Asien,�Osteuropa�und�Lateinamerika).�Auch�die�Gewichtung�Japans�wurde�zuletzt�wieder�etwas�erhöht.�Das�Engagement�in�Europa�bauten�wir�ebenfalls�weiter�aus. In�diesem�Zusammenhang�tätigten�wir�vor�allem�Zukäufe�im�Segment�der�europäischen�Mid�&�Small�Caps,�also�der�Unternehmen mit�niedriger�und�mittlerer�Marktkapitalisierung.�Dagegen�wurden die�Bestände�in�nordamerikanischen�Dividendenpapieren�zurückgeführt. 3 Fondsstruktur Größte�Werte BlackRock�-�European�Value�Fd. UniFavorit:�Aktien�I UniInstitutional�Euro�Liquidity J�O�Hambro�Capital�Fd.�-�Euro�A�Shs FT�-�Europ.�Small-Mid�C.�Growth Cazenove�Int.�Fd.�-�UK�Equity�Fd. JO�Ham.�Cap.�-�UK�Equ.�Inc.�Fd. MainFirst�-�Top�European�Ideas�Fd. Metropole�Gestion-�M.�Selection Allianz�European�Micro�Cap 7,25�% 6,82�% 4,27�% 4,17�% 3,93�% 3,66�% 3,34�% 3,26�% 3,23�% 3,04�% Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von 100%�abweichender�Prozentwert�ergeben. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4398-201311-001 Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 3 von 4 UniStrategie:�Offensiv Dachfonds�mit offensivem�Anlagestil Fondsinformationen Konditionen WKN 531444 ISIN DE0005314447 Auflegungsdatum 02.10.2000 Rücknahmepreis 36,31 EUR Fondsvermögen 170 Mio. EUR Fondswährung EUR Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Ertragsverwendung thesaurierend�per�Ende�September Steuerpflichtiger�Ertrag 0,07 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2012/2013) Verfügbarkeit grundsätzlich�bewertungstäglich 4 Ordererteilung forward-pricing Fondsgesellschaft Union�Investment�Privatfonds�GmbH Depotbank DZ�BANK�AG,�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main 5, 6 Ausgabeaufschlag 3,00�% vom�Anteilwert.�Von�dem Ausgabeaufschlag�erhält�Ihre�Bank abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der Fondsgesellschaft�einmalig�90,00 %�bis 100,00 %. 6 Verwaltungsvergütung zzt. 1,55�%�p.�a.�,�maximal 1,55�%�p.a.�Von der�Verwaltungsvergütung�erhält�Ihre�Bank abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der Fondsgesellschaft�25,00 %�bis�35,00 %. 7, 8 Gesamtkostenquote�(TER) 1,38 % Ansparplan Ab�50�Euro�pro�Rate�möglich. Der�richtige�Fonds�für�Sie?! Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�... • die�Chancen�eines�professionellen�Fonds-Vermögensmanage- ments�mit�nur�einem�Fonds�bereits�ab�kleinen�Anlagesummen nutzen�möchten. • je�nach�Ihrer�Chance-Risiko-Neigung�auf�die�Ertragschancen von�Aktienfonds�setzen�möchten. • für�attraktive�Ertragschancen�bereit�sind,�auch�erhöhte�Risiken in Kauf�zu�nehmen. • eine�transparente�und�gleichzeitig�flexible�Geldanlage�suchen, bei�der�Sie�sich�täglich�über�die�Entwicklung�Ihres�Fonds�informieren�und�grundsätzlich�bewertungstäglich�über�Ihr�Kapital verfügen�können. • regelmäßig�und�komfortabel�über�einen�Sparplan�kleinere�Beträge�(schon�ab�50,-�Euro�im�UnionDepot)�anlegen�möchen. Die�Chancen�im�Einzelnen: • Gutes�Chance-Risiko-Verhältnis�durch�die�Anlage�in�die�aus- sichtsreichsten�Union�Investment-Fonds�sowie�Drittfonds. • Anpassung�des�UniStrategie:�Offensiv�an�erwartete�Marktentwicklungen. • Teilnahme�an�den�Ertragschancen�der�internationalen�Aktienmärkte. • Risikostreuung�durch�überwiegende�Anlage�des�Kapitals�in�ausgwählte�Zielfonds�und�innerhalb�der�Zielfonds�in�eine�Vielzahl von�Einzelwerten. • Professionelles�Know-how�von�erfahrenen�Kapitalmarktexperten. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4398-201311-001 Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�... • keine erhöhten�Risiken�akzeptieren�möchten. • einen�sicheren�Ertrag�anstreben. Die�Risiken�im�Einzelnen: • Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko. • Risiko�des�Anteilwertrückgangs�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner. • Wechselkursrisiko. • Risiken�im�Zusammenhang�mit�den�Investmentanteilen�der�Ziel- fonds�(z.B.�Risiko�der�eingeschränkten�bzw.�fehlenden�Handelbarkeit, �Strategiekonzentration). • Erhöhte�Kursschwankungen�und�Verlustrisiken�bei�Anlage�in Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�möglich. • Der�Fondsanteilswert�weist�aufgrund�der�Zusammensetzung�des Fonds�und/oder�der�für�die�Fondsverwaltung�verwendeten�Techniken�ein�erhöhtes�Kursschwankungsrisiko�auf. Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 4 von 4 UniStrategie:�Offensiv Dachfonds�mit offensivem�Anlagestil 1 Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Regelmäßige�Sparpläne�dieses�Fonds werden�für�den�Zeitraum�der�Ansparphase�im�Vergleich�zu�einer�Einmalanlage�generell�um�eine�Risikoklasse�niedriger�eingestuft.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen (wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen.�Dieser�beruht�auf�einer�Volatilitätsbetrachtung�(Messung�der�Fondspreisschwankungen).�Beide�Systeme�sind nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt. 2 Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg. 3 Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten. 4 Bei�Ordererteilung�am�Tag�(T)�bis�16�Uhr�wird�der�Auftrag�mit�dem�Fondspreis�des�nächsten�Bewertungstages�(T+1)�abgerechnet. 5 Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben. 6 In�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�kann�sich�der�Vertriebsstatus�der�Bank�während�der�Haltedauer ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern. 7 Die�Gesamtkostenquote�eines�Fonds�(TER)�ist�in�den�Wohlverhaltensregeln�des�BVI�geregelt.�Sie�drückt�die�Summe�der�Kosten�und�Gebühren�eines�Fonds�als�Prozentsatz�des�durchschnittlichen�Fondsvolumens�innerhalb�des�jeweils�letzten�Geschäftsjahres�aus. 8 Diese�Kennziffer�erfasst�entsprechend�internationalen�Gepflogenheiten�nur�die�auf�Ebene�des�Sondervermögens�angefallenen�Kosten�(ohne�Transaktionskosten).�Da�das�Sondervermögen�im�Berichtszeitraum�andere�Investmentanteile�("Zielfonds")�hielt,�können�weitere�Kosten,�Gebühren�und�Vergütungen�auf�Ebene�des�Zielfonds�angefallen�sein. Rechtlicher�Hinweis Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/�einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat. Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/�der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.�Der�Verkaufsprospekt�enthält�auch�die�für�das�Rechtsverhältnis�der�Kapitalanlagegesellschaft�zu�dem�Anleger�allein�maßgeblichen�Vertragsbedingungen.�Der�Verkaufsprospekt,�die�Vertragsbedingungen,�die�wesentlichen�Anlegerinformationen�und�der�letzte�veröffentlichte�Jahres-�und�Halbjahresbericht�können�kostenlos�in deutscher�Sprache�von�der�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Wiesenhüttenstraße�10,�60329�Frankfurt�am�Main�und�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�bezogen�werden.�Über�diese�Kontaktmöglichkeit�sind�auch�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�erhältlich. Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen. Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind. Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit. Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner Inhalte�entstehen. Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Wiesenhüttenstraße�10,�60329�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de. 4398-201311-001 Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 1 von 4 UniStrategie:�Flexibel 1 Weltweit�investierender�Dachfonds 2 Risikoklasse: 2 Indikator�wAI: geringes�Risiko bis�2 mäßiges�Risiko bis�4 Profil�des�typischen�Anlegers Konservativ Risikoscheu Risikobereit erhöhtes�Risiko bis�6 hohes�Risiko bis�7 sehr�hohes�Risiko Haltedauerempfehlung�in�Jahren Spekulativ Hoch�spekulativ Der�UniStrategie:�Flexibel�ist�in�die�Risikoklasse�gelb�eingestuft. Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikobereite�Anleger,�die�erhöhte Risiken�akzeptieren. Anlagestrategie 4 Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von 4�Jahren�und�länger. Mit�der�Anteilklasse�UniStrategie:�Flexibel�können�Sie�bequem und�kostengünstig�aufgrund�des�aktiven�Managements�von�der flexiblen�Steuerung�einer�Vielzahl�von�Anlageklassen�profitieren und�somit�zahlreiche Anlagechancen�nutzen.�Der�Fonds�investiert u.a.�in�Aktien-,�Renten-�und�Geldmarktfonds�sowie�Alternativen Anlagen.�Zu�den�Alternativen Anlagen�zählen�bspw.�Absolute-Return-Fonds�oder�Rohstofffonds.�Konkret�muss�der�Fonds�zu�mindestens�10�Prozent�in Aktienfonds,�10�Prozent�in�Euroland-Rentenfonds und�20�Prozent�in�Alternativen Anlagen�investieren,�das restliche�Fondsvermögen�kann�flexibel�investiert�werden.�Zur�Auswahl�stehen�dabei�Fonds�der�Union�Investment�Gruppe.�Darüber hinaus�kann bis�zu 75�Prozent�des�Fondsvermögens in�Drittfonds investiert�werden. Historische�Wertentwicklung�per 30.�November�2013 Zeitraum annualisiert absolut Monat – 0,73�% seit�Jahresbeginn – 4,81�% 1�Jahr 5,04�% 5,04�% 3�Jahre 3,67�% 11,43�% Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre 5�Jahre 4,74�% 26,08�% 10�Jahre – – seit�Auflegung 2,04�% 12,61�% 2012 4,79�% – 2011 0,36�% – 2010 5,34�% – Abbildungszeitraum�30.11.2008�bis�30.11.2013.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit. Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�3,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Annualisiert:�Durchschnittliche jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4447-201311-001 Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 2 von 4 UniStrategie:�Flexibel 1 Weltweit�investierender�Dachfonds 3 Kommentar�des�Fondsmanagements�zur�Anlagepolitik Zeitraum:�1.�Juli�bis�30.�September�2013 Im�Berichtszeitraum�wurde�die�Aktienquote�des�UniStrategie:�Flexibel�spürbar�ausgebaut.�Diese�stieg�um�rund�acht�Prozentpunkte auf�zuletzt�etwa�30�Prozent.�Dabei�erhöhten�wir�die�Bestände�in den�aufstrebenden�Volkswirtschaften�(Emerging�Markets),�insbesondere�in�Osteuropa.�Auch�die�Gewichtung�Japans�wurde�zuletzt spürbar�ausgebaut.�Das�Engagement�in�Europa�haben�wir�ebenfalls�verstärkt.�In�diesem�Zusammenhang�erfolgten�Zukäufe�vor�allem�im�Segment�der�europäischen�Mid�&�Small�Caps,�also�der�Unternehmen�mit�niedriger�und�mittlerer�Marktkapitalisierung.�Dagegen�führten�wir�die�Bestände�in�nordamerikanischen�Dividendenpapieren�deutlich�zurück. Der�Anlageschwerpunkt�auf�der�Rentenseite�des�UniStrategie:�Flexibel�lag�zuletzt�auf�Unternehmens-�und�Staatsanleihen�aus�dem kurzen�bis�mittleren�Laufzeitsegment.�Die�Rentenquote�wurde�im Berichtszeitraum�per�saldo�leicht�auf�43�Prozent�aufgestockt.�In den�letzten�drei�Monaten�verstärkte�das�Fondsmanagement�vor allem�das�Engagement�in�Unternehmensanleihen�und�hochverzinslichen�Anleihen�aus�dem�kurzen�Laufzeitsegment.�Dagegen wurde�die�Gewichtung�von�Staatspapieren�und�geldmarktnahen Produkten�reduziert. Bereits�seit�Längerem�bilden�sogenannte�„Absolute�Return“-Konzepte�einen�festen�Bestandteil�der�UniStrategie-Fonds.�Sie�verfolgen�(im�Vergleich�zu�indexorientierten�Produkten)�das�Ziel,�auf Grundlage�unterschiedlicher�Anlagestile�und�-konzepte�eine�absolut�positive�Rendite�zu�erzielen.�In�diesem�Segment�nahmen�wir im�Berichtszeitraum�erhebliche�Positionsaufstockungen�vor.�Darüber�hinaus�eröffneten�wir�eine�Position�in�einem�Rohstofffonds. Dagegen�wurden�die�verbliebenen�Engagements�in�einem�Goldminen-�und�einem�Immobilienfonds�vollständig�aufgelöst. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4447-201311-001 4 Fondsstruktur Größte�Werte UniInstitut.�Euro�Bonds�5�Years XAIA�Credit�-�XAIA�Credit�Basis�II UniFavorit:�Aktien�I SKY�H.Gl.�Fds.�-�US�Sh.�Dur.�HY UniInstitutional�Short�Term�Credit Neuberger�B.�High�Yield�Bond�Fd. BlackRock�-�European�Value�Fd. DWS�Covered�Bond�Fund Muzinich�-�Enh.�Yield�Short-Term Melch.�Sel.�Tr.�-�Europ.�Absol.�Ret. 8,43�% 7,36�% 4,11�% 4,04�% 4,01�% 3,92�% 3,55�% 3,40�% 3,01�% 2,95�% Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von 100%�abweichender�Prozentwert�ergeben. Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 3 von 4 UniStrategie:�Flexibel 1 Weltweit�investierender�Dachfonds Fondsinformationen Konditionen WKN A0KDYC ISIN DE000A0KDYC7 Auflegungsdatum 15.01.2008 Rücknahmepreis 48,46 EUR Fondsvermögen 28 Mio. EUR Fondswährung EUR Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Ertragsverwendung thesaurierend�per�Ende�September Steuerpflichtiger�Ertrag 0,71 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2012/2013) Verfügbarkeit grundsätzlich�bewertungstäglich 5 Ordererteilung forward-pricing Fondsgesellschaft Union�Investment�Privatfonds�GmbH Depotbank DZ�BANK�AG,�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main 6, 7 Ausgabeaufschlag 3,00�% vom�Anteilwert.�Von�dem Ausgabeaufschlag�erhält�Ihre�Bank abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der Fondsgesellschaft�einmalig�90,00 %�bis 100,00 %. 7 Verwaltungsvergütung zzt. 1,20�%�p.�a.�,�maximal 2,00�%�p.a.�Von der�Verwaltungsvergütung�erhält�Ihre�Bank abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der Fondsgesellschaft�25,00 %�bis�35,00 %. 8, 9 Gesamtkostenquote�(TER) 1,20 % Ansparplan Ab�50�Euro�pro�Rate�möglich. Der�richtige�Fonds�für�Sie?! Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�... • ...�die�Chancen�eines�professionellen�Fonds-Vermögensmanagements�mit�nur�einem�Fonds�bereits�ab�kleinen�Anlagesummen nutzen�möchten. • ...�je�nach�Ihrer�Chance-Risiko-Neigung�auf�die�Chancen�einer Vielzahl�von�Anlageklassen�setzen�möchten. • ...�für�attraktive�Ertragschancen�bereit�sind,�auch�erhöhte�Risiken�in�Kauf�zu�nehmen. • ... regelmäßig�und�komfortabel�über�einen�Sparplan�kleinere Beträge�(schon�ab�€�50,-�im�UnionDepot)�anlegen�möchten. Die�Chancen�im�Einzelnen: • Gutes�Chance-Risiko-Verhältnis�durch�die�Anlage�in�die�aus- sichtsreichsten�Union�Investment-Fonds�sowie�Drittfonds. • Anpassung�des�UniStrategie:�Flexibel�an�erwartete�Marktentwicklungen. • Teilnahme�an�Ertragschancen�internationaler�Aktien-,�Renten-, Immobilen-�und�Rohstoffmärkte. • Risikostreuung�durch�überwiegende�Anlage�des�Kapitals�in�ausgewählte�Zielfonds�und�innerhalb�der�Zielfonds�in�eine�Vielzahl von�Einzelwerten. • Professionelles�Know-how�von�erfahrenen�Kapitalmarktexperten. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4447-201311-001 Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�... • ...�keine�erhöhten�Risiken�akzeptieren�möchten. • ...�einen�sicheren�Ertrag�anstreben. Die�Risiken�im�Einzelnen: • Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko. • Risiko�des�Anteilwertrückgangs�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner. • Wechselkursrisiko. • Risiken�einer�Immobilienanlage�(z.B.�Vermietungsquoten,�Lage, Bewertung�der�Immobilie,�Zahlungsfähigkeit�der�Mieter�sowie Projektentwicklung). • Risiken�im�Zusammenhang�mit�den�Investmentanteilen�der�Zielfonds�(z.B.�Risiko�der�eingeschränkten�bzw.�fehlenden�Handelbarkeit, �Strategiekonzentration). • Erhöhte�Kursschwankungen�und�Verlustrisiken�bzw.�Ausfallrisiken�bei�Anlage�in�Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�und hochverzinslichen�Anlagen�möglich. • Aufgrund�des�Einsatzes�von�Finanzinstrumenten�und/oder�bestimmter�Techniken�kann�sich�das�Portfolio�konzeptionell�marktgegenläufig�verhalten. • Der�Fondsanteilswert�weist�aufgrund�der�Zusammensetzung des�Fonds�(z.B.�Derivate)�und/oder�der�für�die�Fondsverwaltung verwendeten�Techniken�(z.B.�Hebelwirkung)�ein�erhöhtes�Kursschwankungsrisiko�auf. Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 4 von 4 UniStrategie:�Flexibel 1 Weltweit�investierender�Dachfonds 1 UniStrategie:�Flexibel�ist�eine�Anteilklasse�des�Sondervermögens�UniStrategie:�Flexibel. 2 Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Regelmäßige�Sparpläne�dieses�Fonds werden�für�den�Zeitraum�der�Ansparphase�im�Vergleich�zu�einer�Einmalanlage�generell�um�eine�Risikoklasse�niedriger�eingestuft.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen (wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen.�Dieser�beruht�auf�einer�Volatilitätsbetrachtung�(Messung�der�Fondspreisschwankungen).�Beide�Systeme�sind nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt. 3 Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg. 4 Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten. 5 Bei�Ordererteilung�am�Tag�(T)�bis�16�Uhr�wird�der�Auftrag�mit�dem�Fondspreis�des�nächsten�Bewertungstages�(T+1)�abgerechnet. 6 Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben. 7 In�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�kann�sich�der�Vertriebsstatus�der�Bank�während�der�Haltedauer ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern. 8 Die�Gesamtkostenquote�eines�Fonds�(TER)�ist�in�den�Wohlverhaltensregeln�des�BVI�geregelt.�Sie�drückt�die�Summe�der�Kosten�und�Gebühren�eines�Fonds�als�Prozentsatz�des�durchschnittlichen�Fondsvolumens�innerhalb�des�jeweils�letzten�Geschäftsjahres�aus. 9 Diese�Kennziffer�erfasst�entsprechend�internationalen�Gepflogenheiten�nur�die�auf�Ebene�des�Sondervermögens�angefallenen�Kosten�(ohne�Transaktionskosten).�Da�das�Sondervermögen�im�Berichtszeitraum�andere�Investmentanteile�("Zielfonds")�hielt,�können�weitere�Kosten,�Gebühren�und�Vergütungen�auf�Ebene�des�Zielfonds�angefallen�sein. Rechtlicher�Hinweis Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/�einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat. Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/�der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.�Der�Verkaufsprospekt�enthält�auch�die�für�das�Rechtsverhältnis�der�Kapitalanlagegesellschaft�zu�dem�Anleger�allein�maßgeblichen�Vertragsbedingungen.�Der�Verkaufsprospekt,�die�Vertragsbedingungen,�die�wesentlichen�Anlegerinformationen�und�der�letzte�veröffentlichte�Jahres-�und�Halbjahresbericht�können�kostenlos�in deutscher�Sprache�von�der�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Wiesenhüttenstraße�10,�60329�Frankfurt�am�Main�und�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�bezogen�werden.�Über�diese�Kontaktmöglichkeit�sind�auch�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�erhältlich. Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen. Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind. Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit. Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner Inhalte�entstehen. Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Wiesenhüttenstraße�10,�60329�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de. 4447-201311-001 Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 1 von 4 UniStrategie:�Dynamisch Dachfonds�mit�dynamischem�Anlagestil 1 Risikoklasse: 1 Indikator�wAI: geringes�Risiko bis�2 mäßiges�Risiko bis�4 Profil�des�typischen�Anlegers Konservativ Risikoscheu Risikobereit erhöhtes�Risiko bis�6 hohes�Risiko bis�7 sehr�hohes�Risiko Haltedauerempfehlung�in�Jahren Spekulativ Hoch�spekulativ Der�UniStrategie:�Dynamisch�ist�in�die�Risikoklasse�gelb�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikobereite�Anleger,�die erhöhte�Risiken�akzeptieren. Anlagestrategie 5 Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von 5�Jahren�und�länger. Der�UniStrategie:�Dynamisch�eröffnet�Ihnen�eine�bequeme�und kostengünstige�Möglichkeit,�an�den�vielversprechendsten�Fonds aus�dem�großen�Angebot�der�Union-Investment-Gruppe�zu�partizipieren.�Darüber�hinaus�kann�auch�in�Drittfonds�investiert�werden.�Sie�erhalten�damit�eine�professionell�gemanagte,�an�den�aktuellen�Trends�der�Kapitalmärkte�ausgerichtete�Wertpapieranlage. Der�Fonds�investiert�rund�25�%�in�Rentenfonds,�die�ihre�Mittel global�anlegen.�Die�restlichen�75�%�des�Fondsvermögens�werden in�Aktienfonds�investiert,�die�ihre�Mittel�weltweit�sowohl�in�Aktien führender�Top-Unternehmen�(Blue�Chips)�als�auch�in�Aktien�kleiner�und�mittlerer�Unternehmen�mit�überdurchschnittlicher�Wachstumsdynamik�anlegen. Historische�Wertentwicklung�per 30.�November�2013 Zeitraum annualisiert absolut Monat – 1,57�% seit�Jahresbeginn – 16,82�% 1�Jahr 18,08�% 18,08�% 3�Jahre 8,18�% 26,62�% Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre 5�Jahre 11,28�% 70,64�% 10�Jahre 5,14�% 65,13�% seit�Auflegung –0,50�% –6,60�% 2012 13,28�% – 2011 –8,64�% – 2010 19,61�% – Abbildungszeitraum�30.11.2008�bis�30.11.2013.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit. Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�3,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Wesentliche�Änderung�der�Anlagepolitik�zum:�1.�April�2010�Annualisiert:�Durchschnittliche�jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4544-201311-001 Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 2 von 4 UniStrategie:�Dynamisch Dachfonds�mit�dynamischem�Anlagestil 2 Kommentar�des�Fondsmanagements�zur�Anlagepolitik Zeitraum:�1.�Juli�bis�30.�September�2013 Im�Berichtszeitraum�wurde�die�Aktienquote�des�UniStrategie:�Dynamisch�spürbar�ausgebaut.�Diese�stieg�auf�zuletzt�ca.�88�Prozent.�Dabei�stockten�wir�vor�allem�die�Bestände�in�den�aufstrebenden�Volkswirtschaften�(Emerging�Markets)�merklich�auf.�Dies betraf�sämtliche�Regionen�(Asien,�Osteuropa�und�Lateinamerika). Auch�die�Gewichtung�Japans�wurde�zuletzt�wieder�etwas�erhöht. Das�Engagement�in�Europa�bauten�wir�ebenfalls�weiter�aus.�In diesem�Zusammenhang�wurde�vor�allem�das�Segment�der�europäischen�Mid�&�Small�Caps,�also�der�Unternehmen�mit�niedriger�und mittlerer�Marktkapitalisierung,�wieder�etwas�verstärkt.�Insgesamt führten�wir�die�Bestände�in�nordamerikanischen�Dividendenpapieren�zurück. Auf�der�Rentenseite�bildeten�Staatspapiere�(UniEuroRenta,�UniInstitutional�Euro�Bonds�5�years)�unverändert�die�Kerninvestitionen, ergänzt�um�Unternehmensanleihen.�Die�Rentenquote�wurde�im Berichtszeitraum �auf�ca.�22�Prozent�aufgestockt.�In�den�letzten drei�Monaten�verstärkte�das�Fondsmanagement�vor�allem�das�Engagement�in�Unternehmensanleihen�und�hochverzinslichen�Anleihen�aus�dem�kurzen�Laufzeitsegment.�Dagegen�ging�die�Gewichtung�von�Staatspapieren�zurück. Bereits�seit�Längerem�bilden�sogenannte�„Absolute�Return“-Fonds�einen�festen�Bestandteil�der�UniStrategie-Fonds.�Sie verfolgen�das�Ziel,�auf�Grundlage�unterschiedlicher�Anlagekonzepte�eine�absolut�positive�Rendite�zu�erwirtschaften.�In�diesem Bereich�nahmen�wir�leichte�Positionsaufstockungen�vor.�Das�Engagement�in�Wandelanleihen�wurde�dagegen�reduziert. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4544-201311-001 3 Fondsstruktur Größte�Werte UniEuroRenta UniInstitutional�Short�Term�Credit UniFavorit:�Aktien�I BlackRock�-�European�Value�Fd. J�O�Hambro�Capital�Fd.�-�Euro�A�Shs FT�-�Europ.�Small-Mid�C.�Growth Wellington�-�Strat.�Europ.�Equ.�Port Muzinich�-�Enh.�Yield�Short-Term Metropole�Gestion-�M.�Selection Cazenove�Int.�Fd.�-�UK�Equity�Fd. 9,35�% 6,47�% 5,94�% 5,54�% 4,44�% 4,28�% 3,45�% 3,03�% 3,02�% 2,71�% Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von 100%�abweichender�Prozentwert�ergeben. Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 3 von 4 UniStrategie:�Dynamisch Dachfonds�mit�dynamischem�Anlagestil Fondsinformationen Konditionen WKN 531412 ISIN DE0005314124 Auflegungsdatum 01.03.2000 Rücknahmepreis 39,44 EUR Fondsvermögen 211 Mio. EUR Fondswährung EUR Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Ertragsverwendung thesaurierend�per�Ende�September Steuerpflichtiger�Ertrag 0,38 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2012/2013) Verfügbarkeit grundsätzlich�bewertungstäglich 4 Ordererteilung forward-pricing Fondsgesellschaft Union�Investment�Privatfonds�GmbH Depotbank DZ�BANK�AG,�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main 5, 6 Ausgabeaufschlag 3,00�% vom�Anteilwert.�Von�dem Ausgabeaufschlag�erhält�Ihre�Bank abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der Fondsgesellschaft�einmalig�90,00 %�bis 100,00 %. 6 Verwaltungsvergütung zzt. 1,55�%�p.�a.�,�maximal 1,55�%�p.a.�Von der�Verwaltungsvergütung�erhält�Ihre�Bank abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der Fondsgesellschaft�25,00 %�bis�35,00 %. 7, 8 Gesamtkostenquote�(TER) 1,34 % Ansparplan Ab�50�Euro�pro�Rate�möglich. Der�richtige�Fonds�für�Sie?! Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�... • die�Chancen�eines�professionellen�Fonds-Vermögensmanage- ments�mit�nur�einem�Fonds�bereits�ab�kleinen�Anlagesummen nutzen�möchten. • je�nach�Ihrer�individuellen�Chance-Risiko-Neigung�auf�Rentenfonds�mit attraktiven�Wertentwicklungschancen�und�auf�die�Ertragschancen�von�Aktienfonds�setzen�möchten. • für�attraktive�Ertragschancen�bereit�sind,�auch�erhöhte�Risiken in�Kauf�zu�nehmen. • eine�transparente�und�gleichzeitig�flexible�Geldanlage�suchen, bei�der�Sie�sich�täglich�über�die�Entwicklung�Ihres�Fonds�informieren�und�grundsätzlich�bewertungstäglich über�Ihr�Kapital verfügen�können. • regelmäßig�und�komfortabel�über�einen�Sparplan�kleinere�Beträge�(schon�ab�€�50,-�im�UnionDepot)�anlegen�möchten. Die�Chancen�im�Einzelnen: • Gutes�Chance-Risiko-Verhältnis�durch�die�Anlage�in�die�aus- sichtsreichsten�Union�Investment-Fonds�sowie�Drittfonds. • Anpassung�des�UniStrategie:�Dynamisch�an�erwartete�Marktentwicklungen. • Teilnahme�an�den�Ertragschancen�der�internationalen�Rentenund Aktienmärkte. • Risikostreuung�durch�überwiegende�Anlage�des�Kapitals�in�ausgewählte�Zielfonds�und�innerhalb�der�Zielfonds�in�eine�Vielzahl von�Einzelwerten. • Professionelles�Know-how�von�erfahrenen�Kapitalmarktexperten. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4544-201311-001 Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�... • keine erhöhten�Risiken�akzeptieren�möchten. • einen�sicheren�Ertrag�anstreben. Die�Risiken�im�Einzelnen: • Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko. • Risiko�des�Anteilwertrückgangs�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner. • Wechselkursrisiko. • Risiken�im�Zusammenhang�mit�den�Investmentanteilen�der�Ziel- fonds�(z.B.�Risiko�der�eingeschränkten�bzw.�fehlenden�Handelbarkeit, �Strategiekonzentration). • Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�Anlage�in Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�und�hochverzinsliche�Anlagen�möglich. • Der�Fondsanteilswert�weist�aufgrund�der�Zusammensetzung�des Fonds�und/oder�der�für�die�Fondsverwaltung�verwendeten�Techniken�ein�hohes�Kursschwankungsrisiko�auf. Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 4 von 4 UniStrategie:�Dynamisch Dachfonds�mit�dynamischem�Anlagestil 1 Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Regelmäßige�Sparpläne�dieses�Fonds werden�für�den�Zeitraum�der�Ansparphase�im�Vergleich�zu�einer�Einmalanlage�generell�um�eine�Risikoklasse�niedriger�eingestuft.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen (wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen.�Dieser�beruht�auf�einer�Volatilitätsbetrachtung�(Messung�der�Fondspreisschwankungen).�Beide�Systeme�sind nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt. 2 Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg. 3 Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten. 4 Bei�Ordererteilung�am�Tag�(T)�bis�16�Uhr�wird�der�Auftrag�mit�dem�Fondspreis�des�nächsten�Bewertungstages�(T+1)�abgerechnet. 5 Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben. 6 In�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�kann�sich�der�Vertriebsstatus�der�Bank�während�der�Haltedauer ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern. 7 Die�Gesamtkostenquote�eines�Fonds�(TER)�ist�in�den�Wohlverhaltensregeln�des�BVI�geregelt.�Sie�drückt�die�Summe�der�Kosten�und�Gebühren�eines�Fonds�als�Prozentsatz�des�durchschnittlichen�Fondsvolumens�innerhalb�des�jeweils�letzten�Geschäftsjahres�aus. 8 Diese�Kennziffer�erfasst�entsprechend�internationalen�Gepflogenheiten�nur�die�auf�Ebene�des�Sondervermögens�angefallenen�Kosten�(ohne�Transaktionskosten).�Da�das�Sondervermögen�im�Berichtszeitraum�andere�Investmentanteile�("Zielfonds")�hielt,�können�weitere�Kosten,�Gebühren�und�Vergütungen�auf�Ebene�des�Zielfonds�angefallen�sein. Rechtlicher�Hinweis Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/�einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat. Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/�der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.�Der�Verkaufsprospekt�enthält�auch�die�für�das�Rechtsverhältnis�der�Kapitalanlagegesellschaft�zu�dem�Anleger�allein�maßgeblichen�Vertragsbedingungen.�Der�Verkaufsprospekt,�die�Vertragsbedingungen,�die�wesentlichen�Anlegerinformationen�und�der�letzte�veröffentlichte�Jahres-�und�Halbjahresbericht�können�kostenlos�in deutscher�Sprache�von�der�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Wiesenhüttenstraße�10,�60329�Frankfurt�am�Main�und�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�bezogen�werden.�Über�diese�Kontaktmöglichkeit�sind�auch�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�erhältlich. Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen. Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind. Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit. Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner Inhalte�entstehen. Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Wiesenhüttenstraße�10,�60329�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de. 4544-201311-001 Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 1 von 4 UniStrategie:�Ausgewogen Dachfonds�mit ausgewogenem�Anlagestil 1 Risikoklasse: 1 Indikator�wAI: geringes�Risiko bis�2 mäßiges�Risiko bis�4 Profil�des�typischen�Anlegers Konservativ Risikoscheu Risikobereit erhöhtes�Risiko bis�6 hohes�Risiko bis�7 sehr�hohes�Risiko Haltedauerempfehlung�in�Jahren Spekulativ Hoch�spekulativ Der�UniStrategie:�Ausgewogen�ist�in�die�Risikoklasse�gelb�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikobereite�Anleger,�die erhöhte�Risiken�akzeptieren. Anlagestrategie 4 Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von 4�Jahren�und�länger. Der�UniStrategie:�Ausgewogen�eröffnet�Ihnen�eine�bequeme�und kostengünstige�Möglichkeit,�an�den�vielversprechendsten�Fonds aus�dem�großen�Angebot�der�Union-Investment-Gruppe�zu�partizipieren.�Darüber�hinaus�kann�auch�in�Drittfonds�investiert�werden.�Sie�erhalten�damit�eine�professionell�gemanagte,�an�den�aktuellen�Trends�der�Kapitalmärkte�ausgerichtete�Wertpapieranlage. Der�Fonds�investiert�zu�rund�50�%�in�Rentenfonds,�die�ihre�Mittel�global�anlegen.�Die�verbleibenden�50�%�des�Fondsvermögens werden�in�Aktienfonds�investiert,�die�ihre�Mittel�weltweit�sowohl in�Aktien�führender�Top-Unternehmen�(Blue�Chips)�als�auch�in�Aktien�kleiner�und�mittlerer�Unternehmen�mit�überdurchschnittlicher Wachstumsdynamik�anlegen. Historische�Wertentwicklung�per 30.�November�2013 Zeitraum annualisiert absolut Monat – 1,06�% seit�Jahresbeginn – 12,13�% 1�Jahr 13,22�% 13,22�% 3�Jahre 7,53�% 24,33�% Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre 5�Jahre 9,76�% 59,29�% 10�Jahre 5,39�% 69,09�% seit�Auflegung 1,28�% 19,16�% 2012 11,68�% – 2011 –4,20�% – 2010 16,70�% – Abbildungszeitraum�30.11.2008�bis�30.11.2013.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit. Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�3,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Wesentliche�Änderung�der�Anlagepolitik�zum:�1.�April�2010�Annualisiert:�Durchschnittliche�jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4524-201311-001 Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 2 von 4 UniStrategie:�Ausgewogen Dachfonds�mit ausgewogenem�Anlagestil 2 Kommentar�des�Fondsmanagements�zur�Anlagepolitik Zeitraum:�1.�Juli�bis�30.�September�2013 Im�Berichtszeitraum�wurde�die�Aktienquote�des�UniStrategie:�Ausgewogen�spürbar�ausgebaut.�Diese�stieg �auf�zuletzt�ca.�63�Prozent.�Dabei�stockten�wir�vor�allem�die�Bestände�in�den�aufstrebenden�Volkswirtschaften�(Emerging�Markets)�auf.�Dies�betraf sämtliche�Regionen�(Asien,�Osteuropa�und�Lateinamerika).�Auch die�Gewichtung�Japans�wurde�zuletzt�wieder�etwas�erhöht.�Das Engagement�in�Europa�bauten�wir�ebenfalls�weiter�aus.�In�diesem Zusammenhang�wurde�eine�Position�in�europäischen�Substanzwerten�(„Value“-Aktien)�neu�eröffnet.�Auch�das�Segment�der�europäischen�Mid�&�Small�Caps,�also�der�Unternehmen�mit�niedriger und�mittlerer�Marktkapitalisierung,�haben�wir�wieder�etwas�verstärkt.�Zudem�erfolgten�Zukäufe�beim�Cazenove�UK�Equity�Fund, der�sich�auf�Großbritannien�konzentriert.� Insgesamt�führten�wir die�Bestände�in�nordamerikanischen�Dividendenpapieren�zurück. Auf�der�Rentenseite�bildeten�Staatspapiere�(UniEuroRenta,�UniInstitutional�Euro�Bonds�5�years)�unverändert�die�Kerninvestitionen, ergänzt�um�Unternehmensanleihen�und�gedeckte�Papiere�(Covered�Bonds).�Die�Rentenquote�wurde�im�Berichtszeitraum�auf�ca.�42 Prozent�aufgestockt.�In�den�letzten�drei�Monaten�verstärkte�das Fondsmanagement�vor�allem�das�Engagement�in�Unternehmensanleihen�und�hochverzinslichen�Anleihen�aus�dem�kurzen�Laufzeitsegment.�Dagegen�ging�die�Gewichtung�von�Staatspapieren zurück. Bereits�seit�Längerem�bilden�sogenannte�„Absolute�Return“-Fonds�einen�festen�Bestandteil�der�UniStrategie-Fonds.�Sie verfolgen�das�Ziel,�auf�Grundlage�unterschiedlicher�Anlagekonzepte�eine�absolut�positive�Rendite�zu�erwirtschaften.�In�diesem Bereich�nahmen�wir�leichte�Positionsaufstockungen�vor.�Das�Engagement�in�Wandelanleihen�wurde�vollständig�aufgelöst. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4524-201311-001 3 Fondsstruktur Größte�Werte UniEuroRenta XAIA�Credit�-�XAIA�Credit�Basis�II UniEuroKapital�Corporates�A J�O�Hambro�Capital�Fd.�-�Euro�A�Shs BlackRock�-�European�Value�Fd. FT�-�Europ.�Small-Mid�C.�Growth DWS�Covered�Bond�Fund SKY�H.Gl.�Fds.�-�US�Sh.�Dur.�HY Allianz�Euro�High�Yield�Bond Wellington�-�Strat.�Europ.�Equ.�Port 14,96�% 5,97�% 3,70�% 3,38�% 3,13�% 3,05�% 3,01�% 2,93�% 2,70�% 2,55�% Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von 100%�abweichender�Prozentwert�ergeben. Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 3 von 4 UniStrategie:�Ausgewogen Dachfonds�mit ausgewogenem�Anlagestil Fondsinformationen Konditionen WKN 531411 ISIN DE0005314116 Auflegungsdatum 01.03.2000 Rücknahmepreis 48,91 EUR Fondsvermögen 556 Mio. EUR Fondswährung EUR Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Ertragsverwendung thesaurierend�per�Ende�September Steuerpflichtiger�Ertrag 0,62 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2012/2013) Verfügbarkeit grundsätzlich�bewertungstäglich 4 Ordererteilung forward-pricing Fondsgesellschaft Union�Investment�Privatfonds�GmbH Depotbank DZ�BANK�AG,�Deutsche�ZentralGenossenschaftsbank,�Frankfurt�am�Main 5, 6 Ausgabeaufschlag 3,00�% vom�Anteilwert.�Von�dem Ausgabeaufschlag�erhält�Ihre�Bank abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der Fondsgesellschaft�einmalig�90,00 %�bis 100,00 %. 6 Verwaltungsvergütung zzt. 1,20�%�p.�a.�,�maximal 1,25�%�p.a.�Von der�Verwaltungsvergütung�erhält�Ihre�Bank abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der Fondsgesellschaft�25,00 %�bis�35,00 %. 7, 8 Gesamtkostenquote�(TER) 1,04 % Ansparplan Ab�50�Euro�pro�Rate�möglich. Der�richtige�Fonds�für�Sie?! Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�... • die�Chancen�eines�professionellen�Fonds-Vermögensmanage- ment�mit�nur�einem�Fonds�bereits�ab�kleinen�Anlagesummen nutzen�möchten. • je�nach�Ihrer Chance-Risiko-Neigung�auf�Rentenfonds�mit attraktiven�Wertentwicklungschancen�und�auf�die�Ertragschancen von�Aktienfonds�setzen�möchten. • für�attraktive Ertragschancen�bereit�sind,�auch�mäßige�Risiken in�Kauf�zu�nehmen. • eine�transparente�und�gleichzeitig�flexible�Geldanlage�suchen, bei�der�Sie�sich�täglich�über�die�Entwicklung�Ihres�Fonds�informieren�und�grundsätzlich�bewertungstäglich�über�Ihr�Kapital verfügen�können. • regelmäßig�und�komfortabel�über�einen�Sparplan�kleinere�Beträge�(schon�ab�€�50,-�im�UnionDepot)�anlegen�möchten. Die�Chancen�im�Einzelnen: • Gutes�Chance-Risiko-Verhältnis�durch�die�Anlage�in�die�aus- sichtsreichsten�Union�Investment-Fonds�sowie�Drittfonds. • Anpassung�des�UniStrategie:�Ausgewogen�an�erwartete�Marktentwicklungen. • Teilnahme�an�den�Ertragschancen�der�internationalen�Renten-und Aktienmärkte. • Risikostreuung�durch�überwiegende�Anlage�des�Kapitals�in�ausgewählte�Zielfonds�und�innerhalb�der�Zielfonds�in�eine�Vielzahl von�Einzelwerten. • Professionelles�Know-how�von�erfahrenen�Kapitalmarktexperten. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4524-201311-001 Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�... • keine�zwischenzeitlich�mäßigen�Risiken�akzeptieren�möchten. • einen�sicheren�Ertrag�anstreben. Die�Risiken�im�Einzelnen: • Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko. • Risiko�des�Anteilwertrückgangs�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner. • Wechselkursrisiko. • Risiken�im�Zusammenhang�mit�den�Investmentanteilen�der�Zielfonds�(z.B.�Risiko�der�eingeschränkten�bzw.�fehlenden�Handelbarkeit, �Strategiekonzentration). • Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�Anlage�in Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�und�hochverzinsliche�Anlagen�möglich. Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 4 von 4 UniStrategie:�Ausgewogen Dachfonds�mit ausgewogenem�Anlagestil 1 Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Regelmäßige�Sparpläne�dieses�Fonds werden�für�den�Zeitraum�der�Ansparphase�im�Vergleich�zu�einer�Einmalanlage�generell�um�eine�Risikoklasse�niedriger�eingestuft.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen (wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen.�Dieser�beruht�auf�einer�Volatilitätsbetrachtung�(Messung�der�Fondspreisschwankungen).�Beide�Systeme�sind nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt. 2 Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg. 3 Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten. 4 Bei�Ordererteilung�am�Tag�(T)�bis�16�Uhr�wird�der�Auftrag�mit�dem�Fondspreis�des�nächsten�Bewertungstages�(T+1)�abgerechnet. 5 Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben. 6 In�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�kann�sich�der�Vertriebsstatus�der�Bank�während�der�Haltedauer ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern. 7 Die�Gesamtkostenquote�eines�Fonds�(TER)�ist�in�den�Wohlverhaltensregeln�des�BVI�geregelt.�Sie�drückt�die�Summe�der�Kosten�und�Gebühren�eines�Fonds�als�Prozentsatz�des�durchschnittlichen�Fondsvolumens�innerhalb�des�jeweils�letzten�Geschäftsjahres�aus. 8 Diese�Kennziffer�erfasst�entsprechend�internationalen�Gepflogenheiten�nur�die�auf�Ebene�des�Sondervermögens�angefallenen�Kosten�(ohne�Transaktionskosten).�Da�das�Sondervermögen�im�Berichtszeitraum�andere�Investmentanteile�("Zielfonds")�hielt,�können�weitere�Kosten,�Gebühren�und�Vergütungen�auf�Ebene�des�Zielfonds�angefallen�sein. Rechtlicher�Hinweis Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/�einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat. Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/�der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.�Der�Verkaufsprospekt�enthält�auch�die�für�das�Rechtsverhältnis�der�Kapitalanlagegesellschaft�zu�dem�Anleger�allein�maßgeblichen�Vertragsbedingungen.�Der�Verkaufsprospekt,�die�Vertragsbedingungen,�die�wesentlichen�Anlegerinformationen�und�der�letzte�veröffentlichte�Jahres-�und�Halbjahresbericht�können�kostenlos�in deutscher�Sprache�von�der�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Wiesenhüttenstraße�10,�60329�Frankfurt�am�Main�und�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�bezogen�werden.�Über�diese�Kontaktmöglichkeit�sind�auch�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�erhältlich. Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen. Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind. Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit. Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner Inhalte�entstehen. Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Wiesenhüttenstraße�10,�60329�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de. 4524-201311-001 Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 1 von 4 UniStrategie:�Konservativ Dachfonds�mit konservativem�Anlagestil 1 Risikoklasse: 1 Indikator�wAI: geringes�Risiko bis�2 mäßiges�Risiko bis�4 Profil�des�typischen�Anlegers Konservativ Risikoscheu Risikobereit erhöhtes�Risiko bis�6 hohes�Risiko bis�7 sehr�hohes�Risiko Haltedauerempfehlung�in�Jahren Spekulativ Hoch�spekulativ Der�UniStrategie:�Konservativ�ist�in�die�Risikoklasse�grün�eingestuft.�Damit�eignet�sich�der�Fonds�für�risikoscheue�Anleger,�die mäßige�Risiken�akzeptieren. Anlagestrategie 3 Der�Fonds eignet�sich�für�Kunden�mit�einem�Anlagehorizont�von 3�Jahren�und�länger. Der�UniStrategie:�Konservativ�eröffnet�Ihnen�eine�bequeme�und kostengünstige�Möglichkeit,�an�den�vielversprechendsten�Fonds aus�dem�großen�Angebot�der�Union-Investment-Gruppe�zu�partizipieren.�Darüber�hinaus�kann�auch�in�Drittfonds�investiert�werden.�Sie�erhalten�damit�eine�professionell�gemanagte,�an�den�aktuellen�Trends�der�Kapitalmärkte�ausgerichtete�Wertpapieranlage. Der�Fonds�investiert�zu�rund�75�%�in�Rentenfonds,�die�ihre�Mittel global�anlegen.�Die�restlichen�25�%�des�Fondsvermögens�werden in�Aktienfonds�investiert,�die�ihre�Mittel�weltweit�sowohl�in�Aktien führender�Top-Unternehmen�(Blue�Chips)�als�auch�in�Aktien�kleiner�und�mittlerer�Unternehmen�mit�überdurchschnittlicher�Wachstumsdynamik�anlegen. Historische�Wertentwicklung�per 30.�November�2013 Zeitraum annualisiert absolut Monat – 0,78�% seit�Jahresbeginn – 7,25�% 1�Jahr 8,25�% 8,25�% 3�Jahre 5,24�% 16,55�% Indexierte�Wertentwicklung�der�letzten�fünf�Jahre 5�Jahre 6,81�% 38,99�% 10�Jahre 4,15�% 50,11�% seit�Auflegung 2,87�% 47,56�% 2012 8,65�% – 2011 –1,43�% – 2010 8,56�% – Abbildungszeitraum�30.11.2008�bis�30.11.2013.�Die�Grafik�basiert�auf�eigenen�Berechnungen�gemäß�BVI-Methode�und�veranschaulicht�die�Wertentwicklung�in�der�Vergangenheit. Zukünftige�Ergebnisse�können�sowohl�niedriger�als�auch�höher�ausfallen.�Die�Bruttowertentwicklung�berücksichtigt�die�auf�Fondsebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Verwaltungsvergütung),�ohne�die�auf�Kundenebene�anfallenden�Kosten�(z.�B.�Ausgabeaufschlag�und�Depotkosten)�einzubeziehen.�In�der�Netto-Wertentwicklung�wird�darüber�hinaus�ein�Ausgabeaufschlag�in�Höhe�von�3,0�Prozent�im�ersten�Betrachtungszeitraum�berücksichtigt.�Zusätzlich�können�Wertentwicklung�mindernde�Depotkosten�anfallen.�Wesentliche�Änderung�der�Anlagepolitik�zum:�1.�April�2010�Annualisiert:�Durchschnittliche�jährliche�Wertentwicklung�nach�BVI-Methode.�Absolut:�Wertentwicklungsberechnung�gesamt. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4545-201311-001 Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 2 von 4 UniStrategie:�Konservativ Dachfonds�mit konservativem�Anlagestil 2 Kommentar�des�Fondsmanagements�zur�Anlagepolitik Zeitraum:�1.�Juli�bis�30.�September�2013 Im�Berichtszeitraum�wurde�die�Aktienquote�des�UniStrategie:�Konservativ�spürbar�ausgebaut.�Diese�stieg�zuletzt�auf�ca.�35�Prozent. Dabei�stockten�wir�vor�allem�die�Bestände�in�den�aufstrebenden Volkswirtschaften�(Emerging�Markets)�auf.�Dies�betraf�sämtliche Regionen�(Asien,�Osteuropa�und�Lateinamerika).�Auch�die�Gewichtung�Japans�wurde�zuletzt�wieder�erhöht.�Das�Engagement in�Europa�bauten�wir�ebenfalls�weiter�aus.�In�diesem�Zusammenhang�haben�wir�insbesondere�das�Segment�der�europäischen�Mid &�Small�Caps,�also�der�Unternehmen�mit�niedriger�und�mittlerer Marktkapitalisierung,�wieder�etwas�verstärkt.�Zudem�erfolgten�Zukäufe�am�britischen�Aktienmarkt.�Insgesamt�führten�wir�die�Bestände�in�nordamerikanischen�Dividendenpapieren�zurück. Auf�der�Rentenseite�bildeten�Staatspapiere�(UniEuroRenta,�UniInstitutional�Euro�Bonds�5�years)�unverändert�die�Kerninvestitionen, ergänzt�um�Unternehmensanleihen�und�gedeckte�Papiere�(Covered�Bonds).�Die�Rentenquote�wurde�im�Berichtszeitraum�um�rund zwölf�Prozentpunkte�auf�ca.�50�Prozent�aufgestockt.�In�den�letzten�drei�Monaten�verstärkte�das�Fondsmanagement�vor�allem�das Engagement�in�Unternehmensanleihen�und�hochverzinslichen�Anleihen�aus�dem�kurzen�Laufzeitsegment.�Dagegen�ging�die�Gewichtung�von�Staatspapieren�und�gedeckten�Schuldverschreibungen�zurück. Bereits�seit�Längerem�bilden�sogenannte�„Absolute�Return“-Fonds�einen�festen�Bestandteil�der�UniStrategie-Fonds.�Sie verfolgen�das�Ziel,�auf�Grundlage�unterschiedlicher�Anlagekonzepte�eine�absolut�positive�Rendite�zu�erwirtschaften.�In�diesem Bereich�nahmen�wir�leichte�Positionsaufstockungen�vor.�Das�Engagement�in�Wandelanleihen�wurde�vollständig�aufgelöst. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4545-201311-001 3 Fondsstruktur Größte�Werte UniEuroRenta XAIA�Credit�-�XAIA�Credit�Basis�II UniEuroKapital�Corporates�A DWS�Institutional�-�Money�Plus DWS�Covered�Bond�Fund UniInstitut.�Euro�Bonds�5�Years SKY�H.Gl.�Fds.�-�US�Sh.�Dur.�HY Allianz�Euro�High�Yield�Bond Pictet�Total�Return�-�Kosmos BlackRock�-�European�Value�Fd. 17,97�% 7,09�% 4,59�% 4,01�% 3,93�% 3,82�% 2,98�% 2,58�% 2,36�% 2,16�% Aufgrund�von�Rundungen�kann�sich�bei�der�Addition�von�Einzelpositionen�ein�von 100%�abweichender�Prozentwert�ergeben. Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 3 von 4 UniStrategie:�Konservativ Dachfonds�mit konservativem�Anlagestil Fondsinformationen Konditionen WKN 531410 ISIN DE0005314108 Auflegungsdatum 01.03.2000 Rücknahmepreis 59,44 EUR Fondsvermögen 735 Mio. EUR Fondswährung EUR Geschäftsjahr 01.10. – 30.09. Ertragsverwendung thesaurierend�per�Ende�September Steuerpflichtiger�Ertrag 0,89 EUR�(für�das�Geschäftsjahr�2012/2013) Verfügbarkeit grundsätzlich�bewertungstäglich 4 Ordererteilung forward-pricing Fondsgesellschaft Union�Investment�Privatfonds�GmbH Depotbank WGZ�BANK,�Westdeutsche�GenossenschaftsZentralbank�AG,�Düsseldorf 5, 6 Ausgabeaufschlag 3,00�% vom�Anteilwert.�Von�dem Ausgabeaufschlag�erhält�Ihre�Bank abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der Fondsgesellschaft�einmalig�90,00 %�bis 100,00 %. 6 Verwaltungsvergütung zzt. 1,20�%�p.�a.�,�maximal 1,25�%�p.a.�Von der�Verwaltungsvergütung�erhält�Ihre�Bank abhängig�von�ihrem�Vertriebsstatus�bei�der Fondsgesellschaft�25,00 %�bis�35,00 %. 7, 8 Gesamtkostenquote�(TER) 1,10 % Ansparplan Ab�50�Euro�pro�Rate�möglich. Der�richtige�Fonds�für�Sie?! Der�Fonds�eignet�sich,�wenn�Sie�... • die�Chancen�eines�professionellen�Fonds-Vermögensmanage- ment�mit�nur�einem�Fonds�bereits�ab�kleinen�Anlagesummen nutzen�möchten. • je�nach�Ihrer�individuellen�Chance-Risiko-Neigung�auf�Rentenfonds�mit attraktiven�Wertentwicklungschancen�und�auf�die�Ertragschancen�von�Aktienfonds�setzen�möchten. • für�attraktive�Ertragschancen�bereit�sind,�auch�mäßige�Risiken in�Kauf�zu�nehmen. • eine�transparente�und�gleichzeitig�flexible�Geldanlage�suchen, bei�der�Sie�sich�täglich�über�die�Entwicklung�Ihres�Fonds�informieren�und�grundsätzlich�bewertungstäglich�über�Ihr�Kapital verfügen�können. • regelmäßig�und�komfortabel�über�einen�Sparplan�kleinere�Beträge�(schon�ab�€�50,-�im�UnionDepot)�anlegen�möchten. Die�Chancen�im�Einzelnen: • Gutes�Chance-Risiko-Verhältnis�durch�die�Anlage�in�die�aus- sichtsreichsten�Union�Investment-Fonds�sowie�Drittfonds. • Anpassung�des�UniStrategie:�Konservativ�an�erwartete�Marktentwicklungen. • Teilnahme�an�den�Ertragschancen�der�internationalen�Rentenund Aktienmärkte. • Risikostreuung�durch�überwiegende�Anlage�des�Kapitals�in�ausgewählte�Zielfonds�und�innerhalb�der�Zielfonds�in�eine�Vielzahl von�Einzelwerten. • Professionelles�Know-how�von�erfahrenen�Kapitalmarktexperten. Erläuterungen�der�Fußnoten�siehe�letzte�Seite. 4545-201311-001 Der�Fonds�eignet�sich�nicht,�wenn�Sie�... • keine mäßigen�Risiken�akzeptieren�möchten. • einen�sicheren�Ertrag�anstreben. Die�Risiken�im�Einzelnen: • Risiko�marktbedingter�Kursschwankungen�sowie�Ertragsrisiko. • Risiko�des�Anteilwertrückgangs�wegen�Zahlungsverzug/�-unfähigkeit�einzelner�Aussteller�bzw.�Vertragspartner. • Wechselkursrisiko. • Risiken�im�Zusammenhang�mit�den�Investmentanteilen�der�Zielfonds�(z.B.�Risiko�der�eingeschränkten�bzw.�fehlenden�Handelbarkeit, �Strategiekonzentration). • Erhöhte�Kursschwankungen�und�Ausfallrisiken�bei�Anlage�in Schwellen-�bzw.�Entwicklungsländern�und�hochverzinsliche�Anlagen�möglich. Produktinformation, Stand: 30.�November�2013, �Seite 4 von 4 UniStrategie:�Konservativ Dachfonds�mit konservativem�Anlagestil 1 Die�Risikoklassifizierung�von�Union�Investment�basiert�auf�verbundeinheitlichen�Risikoprofilen.�So�lassen�sich�Union�Investment-Fonds�in�ihrer�Risikoklasse�direkt�mit�anderen�Wertpapieren�der�genossenschaftlichen�FinanzGruppe�vergleichen.�Für�Zwecke�dieser�Information�wird�die�Risikoklasse�einer�Farbe�zugewiesen.�Regelmäßige�Sparpläne�dieses�Fonds werden�für�den�Zeitraum�der�Ansparphase�im�Vergleich�zu�einer�Einmalanlage�generell�um�eine�Risikoklasse�niedriger�eingestuft.�Die�Risikofarbe�rot�wird�bei�Fonds�vergeben,�die ein�sehr�hohes�Risiko�bis�hin�zum�möglichen�vollständigen�Kapitalverzehr�aufweisen.�Unabhängig�von�dieser�Risikoklassifizierung�wird�in�den�wesentlichen�Anlegerinformationen (wAI)�ein�gesetzlich�vorgeschriebener�Risikoindikator�ausgewiesen.�Dieser�beruht�auf�einer�Volatilitätsbetrachtung�(Messung�der�Fondspreisschwankungen).�Beide�Systeme�sind nicht�identisch�und�können�somit�nicht�direkt�miteinander�verglichen�werden.�Ausführliche�Informationen�zur�Risikoklasse�entnehmen�Sie�bitte�dem�Verkaufsprospekt. 2 Die�Quelle�der�genannten�Finanzmarktdaten�ist,�sofern�nicht�anders�ausgewiesen,�Datastream�oder�Bloomberg. 3 Liquiditätsausweis�unter�Einrechnung�von�Termingeldern,�Margin-Positionen�und�allgemeinen�Forderungen�und�Verbindlichkeiten. 4 Bei�Ordererteilung�am�Tag�(T)�bis�16�Uhr�wird�der�Auftrag�mit�dem�Fondspreis�des�nächsten�Bewertungstages�(T+1)�abgerechnet. 5 Wenn�dieser�Fonds�in�einer�Versicherungslösung�vermittelt�wird,�wird�kein�Ausgabeaufschlag�erhoben. 6 In�Abhängigkeit�vom�Vertriebserfolg�der�Bank�bei�der�Vermittlung�von�Fondsanteilen�der�Union�Investment�Gruppe�kann�sich�der�Vertriebsstatus�der�Bank�während�der�Haltedauer ab�dem�Folgejahr�kalenderjährlich�innerhalb�der�genannten�Bandbreiten�ändern. 7 Die�Gesamtkostenquote�eines�Fonds�(TER)�ist�in�den�Wohlverhaltensregeln�des�BVI�geregelt.�Sie�drückt�die�Summe�der�Kosten�und�Gebühren�eines�Fonds�als�Prozentsatz�des�durchschnittlichen�Fondsvolumens�innerhalb�des�jeweils�letzten�Geschäftsjahres�aus. 8 Diese�Kennziffer�erfasst�entsprechend�internationalen�Gepflogenheiten�nur�die�auf�Ebene�des�Sondervermögens�angefallenen�Kosten�(ohne�Transaktionskosten).�Da�das�Sondervermögen�im�Berichtszeitraum�andere�Investmentanteile�("Zielfonds")�hielt,�können�weitere�Kosten,�Gebühren�und�Vergütungen�auf�Ebene�des�Zielfonds�angefallen�sein. Rechtlicher�Hinweis Diese�Produktinformation�stellt�keine�Handlungsempfehlung�dar�und�ersetzt�nicht�die�individuelle�Anlageberatung�durch�eine�Bank/�einen�Vertriebspartner�sowie�den�fachkundigen steuerlichen�oder�rechtlichen�Rat. Ausführliche�produktspezifische�Informationen,�insbesondere�zu�den�Anlagezielen,�den�Anlagegrundsätzen/�der�Anlagestrategie,�dem�Risikoprofil�des�Fonds�und�den�Risikohinweisen sind�im�Verkaufsprospekt�dargestellt.�Der�Verkaufsprospekt�enthält�auch�die�für�das�Rechtsverhältnis�der�Kapitalanlagegesellschaft�zu�dem�Anleger�allein�maßgeblichen�Vertragsbedingungen.�Der�Verkaufsprospekt,�die�Vertragsbedingungen,�die�wesentlichen�Anlegerinformationen�und�der�letzte�veröffentlichte�Jahres-�und�Halbjahresbericht�können�kostenlos�in deutscher�Sprache�von�der�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Wiesenhüttenstraße�10,�60329�Frankfurt�am�Main�und�über�die�unten�angegebene�Kontaktmöglichkeit�bezogen�werden.�Über�diese�Kontaktmöglichkeit�sind�auch�Informationen�zur�Wohlverhaltensrichtlinie�des�BVI�erhältlich. Der�zukünftige�Anteilwert�des�Produkts�kann�gegenüber�dem�Erwerbszeitpunkt�steigen�oder�fallen. Die�Gültigkeit�der�hier�abgebildeten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�ist�auf�den�Zeitpunkt�der�Erstellung�dieser�Produktinformation�beschränkt.�Aktuelle�Entwicklungen der�Märkte,�gesetzlicher�Bestimmungen�oder�anderer�wesentlicher�Umstände�können�dazu�führen,�dass�die�hier�dargestellten�Informationen,�Daten�und�Meinungsaussagen�gegebenenfalls�auch�kurzfristig�ganz�oder�teilweise�überholt�sind. Diese�Produktinformation�wurde�von�der�Union�Investment�Privatfonds�GmbH�mit�Sorgfalt�entworfen�und�hergestellt,�dennoch�übernimmt�die�Union�Investment�keine�Gewähr�für�die Aktualität,�Richtigkeit�und�Vollständigkeit. Union�Investment�übernimmt�keine�Haftung�für�etwaige�Schäden�oder�Verluste,�die�direkt�oder�indirekt�aus�der�Verteilung�oder�der�Verwendung�dieser�Produktinformation�oder�seiner Inhalte�entstehen. Kontaktmöglichkeit:�Union�Investment�Service�Bank�AG,�Wiesenhüttenstraße�10,�60329�Frankfurt�am�Main,�Telefon�069�58998-6060,�Telefax�069�58998-9000,�[email protected],�www.union-investment.de. 4545-201311-001