Plaquette de présentation asset management

R I CS R e g u l at e d As s et Ma na g e m e nt Bout iq ue sinc e 1 97 6
performant, multidisciplinaire,
dédié, réactif, indépendant,
loin des conflits d’intérêts…
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
Et si vous optiez pour un asset manager
2
Une stratégie reconnue et
louée : L’un des fonds gérés a
été récompensé à deux reprises,
en 2013 et en 2014, du prix IPE « Best
medium real estate investor »
Le complexe agricole
que nous gérons
présente un rendement
global moyen sur
les 30 dernières années
voisin des 10 % !
Une stratégie
d’investissement
originale : Investir dans
le secteur agronomique,
quel asset manager y
aurait pensé ?
Et pourtant…
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
We Think
outside the box
Une stratégie basée sur une
vision à long terme : Le TRI du
principal fond géré depuis 1969
s’établit à 6,62 % basé sur une
allocation d’actifs core avec un
objectif de rendement de 5 %.
Rares sont les asset managers qui
peuvent se targuer d’avoir gardé la
confiance de leurs investisseurs sur
plus de 30 ans !
CRÉATIVITÉ
EXPÉRIENCE
Stratégies adaptées ÉTHIQUE
au niveau de risque souhaité
Novatrices
Durables
COMPÉTENCE
3
ROCVAL, Asset Manager Indépendant Européen
Partenariats long terme
• Contrat d’asset management depuis 1984
• Acquisition de 90% du portefeuille et élaboration de la stratégie
• Taux de rendement cumulé depuis la construction du portefeuille
corrigé de l’inflation : 450%, Ecart type sur le taux de rendement :
¾ points
• Prix IPE trophée d’or IPE (Investments & Pension Europe) dans la
catégorie «Medium Real-Estate Investor» : 2013, 2014
• Une présence globale : bureaux à Bruxelles (Belgique)
et à Paris (Bailly, France). Un réseau européen affirmé.
Un staff alliant expertise et dimension internationale :
• 20 ans d’experience en moyenne dans l’immobilier
d’entreprise
• Membres de la RICS (Royal Institution of Chartered Surveyors)
• Titulaires de MBA
• Pluri-culturalité : français, anglais, allemand, arabe
• Expérience reconnue : Expertise, Baux commerciaux, Promotion
Immobilière, Audit & Commissariat aux comptes, Investissement
Tous les ingrédients
de l’asset management.
Asset Manager performant
indépendant et fiable.
Quelques chiffres :
• 500 Millions d’Euros d’actifs immobiliers sous gestion
• Une trentaine de baux signés par an
• Environ 50 Millions d’Euros d’investissement par an
• Un track record en Angleterre, France, Suisse, Allemagne, Pays-Bas
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
Boutique d’asset management
indépendante depuis 1976, agréée
par la Royal Insitution of Chartered
Surveyors
4
5
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
Gilbert Dessallien,
Matthieu Dessallien,
Othmane Lamzibri,
Fellow of the Royal Institution
of Chartered Surveyors.
Sagesse et expérience
Président
Member of the Royal
Institution of Chartered
Surveyors. Développement
immobilier & Investissement
Gérant
De la pierre et des chiffres !
Portfolio Manager
Qui ne le connait pas dans
l’immobilier d’entreprise ? Ancien
Président de la R.I.C.S France,
membre de la commission
d’éthique de Londres…
40 ans d’expériences des deals par dizaines :
investissement, commercialisation, en France,
en Europe, le siège de la Fédération Française
de Football, le siège de la CGCT, Motrorola…
Expert reconnu par ses pairs : membre de l’I.F.E.I
(Institut Français de l’Expertise Immobilière), de
la Chambre des Experts Immobiliers de France,
F.N.A.I.M et RICS Registered Valuer. Une fidélité
sans faille de quelques partenaires de long terme
dont il a en grande partie contribué à leur fortune.
Gilbert a créé ROCVAL-SAVILLS en 1976, l’a
présidée, puis a pris la direction générale de FEAU
Entreprises. Gilbert parle français et anglais.
[email protected]
Membre de la commission
Urbanisme et Promotion
Immobilière de la R.I.C.S France,
DESUP Immobilier d’entreprise Paris Panthéon
Sorbonne et MBA HEC.
Déjà 10 ans d’expérience diverses dans les différents
métiers de l’immobilier : Investissement pour AFIAA
à Zürich et ING REIM ; Promotion Immobilière :
Bouygues Construction ; Investissement et
développement : Foncière des Régions.
Matthieu jouit déjà d’un track-record fourni : montage
de projet d’un des premiers immeubles verts de
France, reconversion de sites industriels de grande
envergure avec des problématiques urbaines
importantes, acquisition et cession d’immeubles de
bureaux, de logements en France, au Luxembourg,
en Angleterre, en Allemagne et en Suisse.
Il est aussi expert immobilier accrédité par la
F.N.A.I.M et RICS Registered Valuer.
Matthieu parle français, anglais, allemand
Diplômé de l’Ecole spéciale des
travaux publics et du bâtiment
de Paris, titulaire du DESUP
immobilier d’entreprise Paris
Panthéon Sorbonne et étudiant
RICS, il a passé 3 ans en qualité
d’auditeur financier spécialisé dans les entreprises
du secteur immobilier au sein du cabinet Deloitte
& Associés à Neuilly-sur-Seine. Cette expérience
lui a permis de travailler sur la validation de la
communication financière de grands groupes
immobiliers et fonds d’investissements tels que
ADIA, Grosvenor, Klépierre ou encore Kauffman
& Broad. Depuis son arrivée chez ROCVAL, il
est notamment responsable de la réalisation
du reporting semestriel (financier/technique/
opérationnel/comptable) et de l’actualisation des
business plan des actifs. Il participe également
aux opérations d’investissement et d’arbitrage.
Othmane parle français, anglais et arabe.
[email protected]
[email protected]
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
Une équipe pluridisciplinaire et internationale
ROCVAL c’est surtout :
• Une équipe pluri-disciplinaire capable de répondre aux problématiques les plus complexes
• Une équipe rigoureuse dotée d’un process et d’outils informatiques rodés
• Une équipe ultra-réactive et disponible capable d’analyser des investissements dans des temps record
• Une expérience cumulée de plus de 50 ans d’immobilier avec des expériences significatives dans tous
les metiers de l’immobilier
Ce qui nous a permis d’atteindre des performances exceptionnelles
6
Un réseau européen ne peut pas
se créer du jour au lendemain.
Aussi, depuis 1976, nous avons établi
une présence importante dans les
principaux marchés européens via
une participation active dans des
réseaux internationnaux.
ROCVAL, ce sont deux implantations en Europe :
Paris, Bruxelle
Berlin
Cambridge
Amsterdam
Londres
Bruxelles
Durant ses nombreuses années d’activité, ROCVAL a pu développer
et animer un réseau d’interlocuteurs riche et varié en Europe.
Ces relations, établies et consolidées grâce aux nombreuses
opérations réalisées, sont basées sur une confiance mutuelle forte
d’une expérience de plus de 30 ans.
Paris
Paris/Lyon/Bordeaux/Genève/Zürich/Milan/
Amsterdam/Berlin/Londres/Cambridge
Zürich
Genève
Elles englobent :
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
ROCVAL, une présence globale
dans les principaux marchés européens
• brokers
• property managers
• entreprises de travaux
• locataires
• investisseurs
• cabinets d’avocats
• notaires
Lyon
Milan
Bordeaux
7
TRACKRECORD 1/3
ROCVAL intervient
sur ce portefeuille depuis 1984
• Diversification
• Asset Management, résultat pour l’un des fonds pour lequel
nous travaillons depuis 1984
• Prix IPE trophée d’or IPE (Investments & Pension Europe) dans
la catégorie «Medium Real-Estate Investor» : 2013, 2014
3,60
Diversification géographique au 31.12.2013
CH
14,30
2,10
FR
34,10
NL
DE
« Excellents retours sur
investissement à partir
d’investissements immobiliers directs.
Approche environnementale proactive
réussie »
UK
45,90
Commentaire du jury
• Performances (sans effet de levier, 100% en fonds propres)
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
Focus sur un Portefeuille Pan Européen
Ecart type
Rendement
nominal
Rendement ajusté
de l’inflation
3 ans
0,414%
10,37%
11,33%
5 ans
1,014%
24,12%
24,08%
10 ans
0,850%
72,79%
64,92%
15 ans
0,777%
135,8%
115,4%
Total (depuis 1969)
0,745%
1609,94%
450%
TRI actuel : 6.62%
Les prix de sortie retenus sont ceux des valeurs d’expertise
10,000.00 € investis en 1969 correspondent 170,993.00 € fin 2013
Diversification/ produits
4%
Habitation
7%
Bureaux
Commerces
51%
Hôtel
38%
8
9
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
TRACKRECORD 2/3
ROCVAL, c’est aussi une qualité
reconnue pour gérer des problématiques
internationales et complexes
Client : Hitachi
Site : Genas, Région de Lyon
Date : 2011 - 2014
industriel Hitachi de 13ha.
Définition de la meilleure programmation en
partenariat avec la Ville et en fonction du
marché, définition d’un Plan d’Aménagement.
Difficultés rencontrées : réseaux de
gaz enterrés loi sur l’eau, Ville ne souhaitant
pas amener les VRD en limite du domaine
publique, fouilles archéologiques imposées,
projet bloqué durant les élections, squats par
les gens du voyage…
Cession définitive au promoteur lyonnais
6SENS début 2014 dans de très bonnes
conditions.
Site : Immeuble South-East, Amsterdam,
22 Hogehilwelg, 1101 Amsterdam,
Pays-Bas
Date : 2010 - 2014
Problématique : Immeuble de bureaux
entièrement vide depuis 2014 à proximité
de l’Arena Stadium d’Amsterdam et d’une
gare reliant au centre d’Amsterdam en 15
minutes. Marché de bureaux atone avec,
dans les environs d’Amsterdam plus de 40%
de vacance, des bureaux vendus 1 fois voire
2 fois la valeur locative annuelle, elle même
très faible.
Re-négociation du lease hold avec la
municipalité. Nécessité de trouver un preneur
en amont.
Client : Familly Office
Site : Rue Condorcet et Marsan,
Bordeaux
Date : 2013 - 2014
Projet : Restructuration lourde d’un
immeuble de logement en site occupé
ROCVAL a mené l’asssistance à maîtrise
d’ouvrage pour un actif dont il assure
l’asset management. Restructuration de 4
petits immeubles de 14 logements en site
occupé, permis de construire, selection des
entreprises, suivi des travaux, gestion des
déplacements des locataires. Pour ce même
client, ROCVAL a vendu 4 immeubles sur
Bordeaux, 1 immeuble à Lyon et 2 terrains à
Montreuil.
Démarches et sujets rencontrés :
Programmation orientée vers du logement
ou de l’hôtellerie. Rezoning long et complexe
avec la ville de la zone en hotel.
Commercialisation de l’ensemble à
A&0, société allemande exploitant des
auberges de jeunesse de plus de 300
chambres. Cession après permis à un
investisseur privé allemand.
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
Problématique : valorisation d’un site
Client : Caisse de Pensions
du CERN (Suisse)
10
TRACKRECORD 3/3
Acquisitions
53 Boulevard Carl Vogt, Genève 1205, Suisse
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
Immeuble résidentiel multilocataire de 6 étages développant
1 375 m² en pleine propriété acquis en mai 2012.
62-64 Cannon Street, London EC4N, Grande-Bretagne
Immeuble de bureaux multilocataire de 6 étages développant
1 863 m² en pleine propriété acquis en Novembre 2013.
Volume d’investissement : 8,5 M€
Volume d’investissement : 15 M€
29 Queen Anne’s Gate, Londre SW1, Grande-Bretagne
10 Dean Farrar Street, Londres SW1, Grande-Bretagne
Immeuble de bureaux multilocataire de 6 étages développant
2 311 m² en pleine propriété acquis en juillet 2012.
Immeuble de bureaux multilocataire de 6 étages développant 2 830 m²
en pleine propriété acquis en décembre 2014
Volume d’investissement : 23,2 M€
Volume d’investissement : 33,5 M€
Arbitrages :
Immeubles à Neuilly,
Nanterre, Lyon,
Amsterdam
11
Un partenariat clair, au sein duquel
l’investisseur contrôle toutes les décisions
Chez ROCVAL, nous exerçons de l’Asset management pour le compte de tiers.
Voici ci-après exposée notre conception de l’asset management pour le compte de tiers. Nous avons l’habitude de nous occuper de la gestion stratégique
et de la valorisation des actifs de A à Z, en associant l’investisseur aux décisions très en amont.
ROCVAL propose en
début d’année une
stratégie et des objectifs
pour l’année
L’investisseur valide
ces propositions et
donc la feuille de
route annuelle pour
ROCVAL
En fonction des attentes de l’investisseur, il est possible de plus
ou moins déléguer les engagements (validation de travaux, baux…)
et être intéressé uniquement aux décisions stratégiques, sans que
l’investisseur ne perde aucun contrôle et s’assure que la feuille de route
soit bien suivie. Cela est rendu possible grâce à la mise en place d’un
process rigoureux et d’une organisation de qualité.
Concrètement, lorsque ROCVAL est missionné pour créer un portefeuille,
les principales phases sont les suivantes
Dans un premier temps, l’investisseur
définit ses objectifs d’allocation et de process :
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
Notre principe de fonctionnement est simple :
• Rendement
• Allocation (diversification géographique et de typologie d’actifs…)
• Volume d’investissement annuel
• Sa politique d’engagement et d’appels d’offres (à quel moment,
l’accord formel doit être sollicité, quelles procédures d’appel d’offres
doivent être respectées)
• Reporting stratégique et comptable (fréquence et format souhaité)
Objectif clair
Cohérence
Suivi
Par la suite, lorsque le portefeuille est créé,
une année typique se déroule de la manière suivante :
• Lors du reporting annuel les éléments suivants sont discutés :
> Objectifs années à valider par investisseur
> Budget travaux à 3 ans
> Performances et suivi objectif de l’année écoulée
• L’Investisseur :
> Valide la stratégie et les objectifs pour l’année à venir
> S’assure de la mise en place de la feuille de route
Performance, réactivité,
transparence totale
gestion des risques optimisées !
12
Concrètement, les différentes phases
se déroulent de la manière suivante
• Sourcing
• Selection des dossiers les plus pertinents (en
général 1/10 présentés)
• Note d’investissement succincte
• Visite ROCVAL uniquement.
• Note d’investissement détaillée
• Visite ROCVAL/ invest.
• Appui, voire rédaction de la note de
présentation
pour le comité d’investissement.
• Aide aux négociations
• Proposition des intervenants pour la Due
Diligence
• Coordination de la Due Diligence
• Suivi pour la promesse et l’acte de vente
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
Acquisition (Rocval)
Gestion courante (Rocval)
• Proposition, choix et coordination des
intervenants locaux (Property Manager, broker,
notaires…)
• Mise en place de contrats types et mise à
jour selon les lois en vigueur. L’objectif est
que ces contrats soient cohérents avec les
objectifs définis par l’investisseur ( en matière
d’engagement, en matière de reponsabilité…).
Par exemple, nous veillons à ce que les
property manager prennent à leur compte le
risque travaux.. Il s’agit principalement des
contrats suivants :
> Baux
> Contrats de PM
> Marché travaux
> Etc…
• Mise en place et suivi du process (Rocval)
> Fiches de baux
> Fiches travaux
> Budget Travaux
> Relocations
> Suivi des travaux et suivi du respect des
enveloppes budgétaires définies
> Réception des travaux d’optimisation des
batiments et de rénovation/restructuration
des travaux
> Reporting stratégique trimestriel,
semestriel, annuel
> Reporting comptable trimestriel,
semestriel, annuel
> Controlling quotidien et mis à jour du
reporting ARGUS
> Visite (à minima) bi-annuelle de chaque actif
> Définition des cahiers de charges de
travaux / fonction du niveau de loyer
Arbitrage (Rocval+Property Manager)
• Proposition d’arbitrage de la part de Rocval
• Note d’arbitrage. Intérêts pour le portefeuille
• Proposition de stratégie commercialisation
• Mise en place de stratégie définie et
préparation
des documents de présentation
• Organisation et mise en place des visites
• Coordination et mise en place de la Data Room
• Négociation
• Aide à la rédaction de la promesse
• Pro-actif pour la levée des conditions
particulières et/ou suspensives
• Suivi et coordination des intervenants
pour la signature acte
…/…
13
…/…
Gestion courante en détail
• Rocval définit avec l’investisseur les cas dans lesquels l’investisseur
souhaite pouvoir valider ou invalider une demande. (en général
seulement si le niveau de loyer du nouveau bail est inférieur au niveau
de loyer du dernier loyer actualisé, ou objectif défini en début d’année)
• ROCVAL met en place une stratégie de commercialisation en
cohérence avec le marché et les objectifs annuels
• ROCVAL coordonne la relocation
• Une fois un locataire trouvé, le Property Manager propose une fiche
« bail » exposant les principales dispositions du bail, l’historique et
les données financières du locataire (Retour sur investissement si
travaux)
• Le Property Manager fait valider la fiche baux par ROCVAL et
l’investisseur le cas échéant
• La plupart du temps (sauf immeubles résidentiels), c’est à
l’investisseur que revient la signature des baux
Travaux courants (Rocval + Property Manager)
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
Location/relocation (Rocval + Property Manager)
• Le Property Manager propose une fiche travaux au-delà d’un certain
montant (cf. engagements plus loin)
• En fonction des critères définis par l’investisseur, les appels d’offres
sont lancés
• Le Property Manager ne peut pas engager un EUR au-delà du budget
annuel
• Rocval vérifie les projets travaux, les montants, les devis et vise ou
approuve les travaux selon les montants
Travaux de rénovation des plateaux
(Rocval + Property Manager)
• ROCVAL met en place des cahiers des charges des prestations en
fonction des loyers ciblés. (bureaux standards, prime…)
• Le Property Manager réalise les appels d’offres pour la réalisation de
ce projet
• Le Property Manager met en place les contrats de travaux
• Le Property Manager fait valider par ROCVAL et l’investisseur la «
fiche travaux » reprenant les principales dispositions techniques, les
résultats de l’appel d’offres
• Le P Property Manager suit au quotidien les travaux que ROCVAL
réceptionne
Travaux d’optimisation du patrimoine
(Rocval + Property Manager)
• ROCVAL a pour habitude de faire effectuer un audit technique
complet de l’ensemble du portefeuille, une cartographie des risques
(respect des normes de constructions, respect des contraintes pour
les personnes à mobilité réduite, sécurité incendie, consommation
énergétique…). Ceci ajouté aux recommandations de ROCVAL et
des Property Manager pour les aspects d’optimisation commerciale
(réfection des parties communes, climatisation…) permet de dresser
un programme et un budget de travaux cohérent à 3/5 ans.
• Les travaux d’optimisation du patrimoine veillent à respecter ce
programme travaux dans les délais impartis.
• De la même manière que pour les rénovations, ROCVAL définit la
programmation.
• Le Property Manager s’appuie sur un maître d’œuvre pour rédiger un
cahier des charges de conultation
• Le Property Manager consulte les entreprises
• Le Property Manager met en place les contrats travaux
• Le Property Manager fait valider par ROCVAL et l’investisseur la «
fiche travaux » reprenant les principales dispositions techniques, les
résultats de l’appel d’offres
• Le Property Manager suit au quotidien les travaux que ROCVAL
réceptionne
…/…
14
Gestion courante en détail
Redéveloppement (Rocval)
Compatibilité
• Sujets de redéveloppement. Actif à repositionner sur le marché
• Etude de marché approfondie
• Etude des contraintes d’urbanismes
• Simulations financières des BP avec des produits (bureaux et
logements) cohérents
• RDV avec les administrations locales pour mieux définir le projet
• Proposition d’intervenants techniques
• Faisabilité/ APS/APD/…
• Demande d’autorisation
• Eventuellement : commercialisation pour trouver des locataires en
amont
• Arbitrage voire redéveloppement
Nous avons pour habitude d’imposer aux PM deux comptes : un
compte de charges auquel ils ont accès pour les dépenses courantes et
un compte de loyer uniquement accessible pour l’investisseur.
Le reporting comptable européen est effectué par un expert comptable,
usuellement français.
Engagements et délégation
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
…/…
L’investisseur a la faculté s’il le souhaite de déléguer certaines
décisions. Ces délégations sont le relais d’objectifs définis par
l’investisseur comme les budgets travaux et les décisions d’asset
manager, définis annuellement.
Ainsi, il est souvent pratique pour gagner en réactivité, et ne pas
importuner l’investisseur pour de menues décisions, tout en controlant
le process :
• D’autoriser le Property Manager a engager certaines dépenses
courantes dans une limite prédéfinie
• Que le Property Manager doive demander l’accord de ROCVAL pour
engager certaines dépenses dans une limite prédéfinie
• Au-delà, ROCVAL devra viser la demande du Property Manager et
solliciter l’accord de l’investisseur
Ce process s’applique uniquement si les dépenses cumulées
s’inscrivent dans le budget annuel défini en début d’année
Si le budget annuel est dépassé, tout euro que le PM
souhaiterait engager devra être visé par ROCVAL et validé
par l’investisseur
Informatique complément
Archivage documentaire des TOUS les documents (baux signés, fiche
d’engagements, acte…)
Toute cette organisation, ce process, sont
issus d’années d’expérience, de réflexion,
d’optimisation et nous permettent d’offrir à
nos clients :
Cohérence
Chaîne de responsabilité respectée
Performance, réactivité,
gestion des risques optimisées !
15
Outils informatiques et reporting
Cet outil permet :
• De gérer tous les immeubles dans une base commune
et d’obtenir des données financières en temps réel
sur l’ensemble du portefeuille ou selon des critères
spécifiques (localisation, typologie d’actif etc…)
• De produire un reporting de qualité en agrégeant les
données de manière synthétique
• De réaliser des simulations financières et des analyses
de sensibilité afin de fournir une aide à la décision en
termes de choix d’investissement
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
Afin de proposer un reporting de qualité, ROCVAL utilise un des logiciels d’asset
management les plus performants du marché : « Argus Software »
16
Honoraires
A titre indicatif
ROCVAL
PM (taux indicatif reflétant
notre expérience)
Tiers
Gestion courante
1.2% du loyer annuel
2.5%
non
Acquisitions
0.75% du prix d’acquisition
Selon les cas (invt. En direct ou non)
Cessions
0.75% du prix de cession
=> Valeur d’exertise.
3% au delà (success fee)
Selon les cas (invt. En direct ou non)
Locations/relocations
5% loyer annuel
10% loyer annuel
non
Travaux courants
0
5 % du montant travaux
non
Travaux rénovation des plateaux
1.5% du montant travaux
3.5% du montant travaux
Au cas par cas
Optimisation du patrimoine
1.5% du montant travaux
3.5% du montant travaux
Au cas par cas
Redéveloppement
Au cas par cas
Au cas par cas
Comptabilité, consolidation
Inclus dans la gestion courante
non
Gestion informatisée ARGUS
Inclus dans la gestion courante
non
Archivage info
au cas par cas, reprise de patrimoine ou non
non
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
Ci-dessous les honoraires exposés en toute transparence. Mention étant faite
également des honoraires qui sont généralement perçus en complément par
les Property Manager et les tiers, afin que vous ayiez une vision globale.
17
Document non contractuel
RICS REGULATED ASSET MANAGEMENT BOUTIQUE SINCE 1976
Ils nous ont fait confiance
18
Contact
ROCVAL Bruxelles
Matthieu Dessallien - Gérant
Regus Stephanie square – Avenue Louise 65, box 11
1050, Bruxelles
Tél.: + 32 2 535 7821
Mobile : + 33 6 22 51 00 04
Mail : [email protected]