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INVESTISSEMENTS ALTERNATIFS
DYNAMISEZ VOS PORTEFEUILLES
VERS DE NOUVEAUX SOMMETS
AVEC UN LEADER RECONNU
EN INVESTISSEMENTS ALTERNATIFS
N O TR E A T OU T
UN LEADER RECONNU
EN INVESTISSEMENTS ALTERNATIFS
RÉGULÉS
Au cours des dernières décennies, les investissements alternatifs se sont progressivement imposés comme une
composante essentielle dans les portefeuilles des investisseurs institutionnels et privés. Ces investissements visent un
certain niveau de performance absolue associé à un risque maîtrisé, et ce dans la plupart des contextes de marché.
Depuis 1996, nous avons mis au point une large gamme de stratégies de performance absolue, d’actifs alternatifs
et de solutions d’investissement alternatives. Notre philosophie consiste à identifier les inefficiences pour les
transformer en opportunités d’investissement, afin d’offrir à nos clients des rendements réguliers tout en cherchant à
protéger leur capital.
DES PERFORMANCES DÉMONTRÉES
UNE EXPERTISE RECONNUE
Nos stratégies sont régulièrement distinguées par des revues
financières de premier rang (Eurohedge, Hedge Fund Manager,
Hedge Fund Review, La Tribune, Geld Magazin…).
•
2013 : Top 50 européen des gérants de Hedge Funds, Hedge
Fund Journal, figure au classement depuis la création de celui-ci
en 2006.
•
2014 : Top 50 européen des gérants de Hedge Funds,
Institutional Investor, figure au classement depuis la création de
celui-ci en 2012.
Notre offre se décline en trois profils de rendement/risque pour
s’adapter à votre projet :
Volatilité
cible
Objectif de
performance
Faible
1-5 %
cash + 1-3 %
Intermédiaire
5-10 %
cash + 4-6 %
Élevé
> 10 %
cash + 8-10 %
UNE CONFIANCE MÉRITÉE
•
Conformité totale avec les réglementations UCITS & AIFM.
•
Accent mis sur le contrôle des risques : un service
indépendant veille au strict respect des limites réglementaires,
contractuelles et internes qui régissent nos fonds.
DE RÉGULIÈRES INNOVATIONS
Depuis 1996, notre dynamique d’innovation se traduit par le
lancement d’une nouvelle stratégie de gestion tous les 18 mois
en moyenne.
Long Short Credit
Managed
Futures
1996
Convertible
Bonds
Arbitrage
1997
Multi-Stratégies
1999
Risk Arbitrage
High Yield Bonds
2000
Index Arbitrage
2001
Equity Market
Neutral
Fonds de Hedge
Funds
2003
Equity Global
Optimum
Convertible Bonds
Total Return
2004
Long Short
Emerging Debts
& Currencies
2009
2010
Global Macro
2013
2014
Long/Short
Systématique
Action
NO S SO LU T I ONS
UN LARGE ÉVENTAIL
DE STRATÉGIES ET
DE FONDS RÉGLEMENTÉS
DIVERSITÉ ET LIQUIDITÉ
POUR RÉPONDRE À TOUS VOS BESOINS
•
4 piliers de gestion couvrant 14 stratégies d’investissement.
•
Nous offrons plus de 30 fonds, majoritairement au format
UCITS.
Outre notre gamme de produits existante, nous offrons des
solutions d’investissement sur mesure :
•
Nos clients bénéficient de valorisations quotidiennes ou
hebdomadaires sur la plupart de nos stratégies. La sélection
de nos sous-jacents s’effectue en adéquation avec les règles
de liquidité des fonds.
•
Fonds dédiés
•
Managed Accounts
STRATÉGIES DE PERFORMANCE ABSOLUE
Opportuniste - Crédit
Opportuniste – Actions
Event-Driven
Global Macro
Cette gestion discrétionnaire vise à détecter, puis à profiter des
tendances à court, moyen et long terme à l’aide d’analyses
fondamentales et quantitatives.
Cette gestion s’appuie sur
la réalisation d’événements
susceptibles de générer une
discontinuité dans le prix d’un
titre (fusions & acquisitions,
situations spéciales,
rebalancement d’indices…).
À l’aide de modèles
quantitatifs et d’analyses
macro-économiques, nous
investissons sur l’ensemble
des actifs financiers à travers
des stratégies directionnelles
(long/short) ou des stratégies
d’arbitrage.
• Long/Short crédit
• Obligations convertibles
• Risk Arbitrage
• Index Arbitrage
• Managed Futures
• Global Macro
ACTIFS ALTERNATIFS
• Long/Short
Systématique Action
MULTI-GESTION
EXTERNE
SOLUTIONS ALTERNATIVES
Gestion statique
Sur la base d’analyses
fondamentales approfondies,
ces fonds offrent une
exposition structurelle nette
à des actifs alternatifs en vue
de diversifier les portefeuilles
traditionnels.
Sélection des fonds les plus
performants du marché.
Allocation stratégique
active réalisée à partir de
l’analyse de l’environnement
économique.
Structures avec protection du
capital à échéance définie.
• Obligations High Yield
Corporate
• Fonds de fonds alternatifs
(Hedge Funds)
• Fonds de fonds
• Recommandations
d’investissement
• Produits structurés
Formule de remboursement
préalablement fixée.
Gestion dynamique
Approche par budget de
risque permettant de profiter
des opportunités de marché,
tout en limitant le risque de
baisse.
• Multi-gestion interne
• Stratégie « Equities Global
Optimum »
N O TR E E N G AG E M E NT
DES DÉCISIONS D’INVESTISSEMENT
FONDÉES SUR LA CONVICTION ET
LA RESPONSABILITÉ
Diversifier les portefeuilles au-delà des investissements classiques en actions et en
obligations, telle est la raison d’être des investissements alternatifs. Depuis 1996,
nos investisseurs peuvent s’appuyer sur une équipe stable de gérants qui travaillent
ensemble depuis plus de dix ans, ainsi que sur un éventail complet de compétences
qui génèrent de l’alpha sur l’ensemble de nos différentes stratégies.
FABRICE CUCHET
CIO GESTION ALTERNATIVE ET
MEMBRE DU COMITÉ EXÉCUTIF
CONVICTION
RESPONSABILITÉ
Savoir capter les meilleures opportunités sur les marchés est au
cœur de notre métier de gérant. Pour ce faire, nous utilisons à la
fois les perspectives économiques élaborées par notre équipe
de macro-économistes, les modèles quantitatifs développés en
interne par nos équipes de R&D, et les analyses fondamentales de
nos experts par secteur et par société. Ainsi nos gérants construisent
chaque jour leurs portefeuilles avec leurs meilleures idées de
stratégies, pour créer une performance en ligne avec les attentes
de nos investisseurs.
Mettre en application ses meilleures convictions rend chaque gérant
pleinement responsable des résultats de sa gestion. Pouvoir mettre
en œuvre ses idées va de pair avec une responsabilité accrue, à la
fois dans la création de performance et dans la transparence des
décisions de gestion. Avec le support de notre équipe indépendante
de contrôle des risques, chaque responsable de gestion peut
surveiller les résultats de ses stratégies, et faire preuve de toute la
réactivité nécessaire à la réalisation d’une performance optimale
pour nos clients.
N O TR E É Q U I PE
DE L’EXPÉRIENCE VIENT L’EXPERTISE,
DE L’EXPERTISE VIENT LE SUCCÈS
45 analystes et gérants
de fonds avec 16 ans
d’expérience en moyenne
Un travail d’équipe
depuis plus de 10 ans en
moyenne
Un large éventail
d’expériences et de
compétences
Des équipes dédiées
profondément ancrées
dans l’écosystème
Candriam
EQUITY FINANCE
• Gestion du
collatéral et des
dérivés OTC
• Prêts de titres
• Gestion de la
trésorerie
3
EXPERTS
RECHERCHE
QUANTITATIVE
CANDRIAM – GESTION ALTERNATIVE
PERFORMANCE ABSOLUE
& ACTIFS ALTERNATIFS
22
GÉRANTS
3
SPÉCIALISTES
8
STRATÉGIES
MULTI-GESTION
EXTERNE
12
GÉRANTS
3
STRATÉGIES
SOLUTIONS
ALTERNATIVES
4
Élaboration
de nouveaux
modèles d’aide à la
décision et d’outils
d’évaluation.
3
ANALYSTES
QUANTITATIFS
GÉRANTS
3
STRATÉGIES
4
ÉCONOMISTES
INVESTMENT
SPECIALISTS
RECHERCHE MACROÉCONOMIQUE
• Relations avec
les équipes
commerciales,
les investisseurs
institutionnels et
privés
• Support marketing
et commercial
Suivi de la situation
économique et
financière des
principaux pays
industrialisés et
émergents.
OPÉRATEURS
MIDDLE OFFICE
Trois équipes
spécialisées :
• Titres
• Opérations OTC
• Valorisation
CONTRÔLEURS
GESTION & CONTRÔLE
DES RISQUES
• Rapporte directement
au Comité Exécutif de
Candriam
• Surveillance quotidienne
des risques (veille
au respect des
réglementations)
SPÉCIALISTES
JURIDIQUES
SERVICE JURIDIQUE
• Gestion des risques
légaux et conseils
juridiques
• Ingénierie légale des
fonds
• Équipe dédiée aux
produits dérivés OTC
AMSTERDAM
LONDRES
BRUXELLES
AMSTERDAM
LUXEMBOURG
LONDRES
DUBAI
BRUXELLES
MADRID
LUXEMBOURG
FRANCFORT
DUBAI
MILAN
MADRID
GENÈVE
FRANCFORT
PARIS
MILAN
PARIS
GENÈVE
CONCERNANT NEW YORK LIFE INVESTMENTS
New York Life Investments est une filiale à part entière de New York Life
Insurance Company et se classe parmi les principaux gestionnaires
d’actifs au monde(2). Grâce à sa structure d’investissement « multiboutiques », elle permet à l’investisseur institutionnel ou privé
d’accéder à une large gamme de produits alternatifs, d’actions et
d’obligations.
ACTIONS | OBLIGATIONS | ISR | INVESTISSEMENTS ALTERNATIFS | ALLOCATION D’ACTIFS
CANDRIAM. INVESTING FOR TOMORROW.*
blog.candriam.com
www.candriam.com
Ce document est fourni à titre informatif uniquement. Il ne constitue en aucun cas une proposition d’achat ou de vente de produits financiers, ne représente nullement une
recommandation d’investissement et ne confirme aucune transaction de quelque type que ce soit, sauf accord explicite entre les parties concernées. Malgré tout le soin
apporté par Candriam pour la sélection des données et sources du présent document, des erreurs ou omissions ne peuvent être totalement exclues a priori. Candriam
décline toute responsabilité en cas d’éventuelles pertes directes ou indirectes à la suite de l’utilisation du présent document. Les droits de propriété intellectuelle de
Candriam doivent être respectés en permanence ; le contenu du présent document ne peut être reproduit sans le consentement écrit et préalable de Candriam. Candriam
recommande systématiquement aux investisseurs de visiter son site web www.candriam.com concernant les informations clés, documents prospectus et autres informations
pertinentes avant d’investir dans un de ses fonds. Ces documents sont disponibles en anglais ou dans d’autres langues locales, pour chaque pays où la commercialisation
des fonds est autorisée.
(1) Sur la base des revenus publiés par « Fortune 500 ranked within Industries, Insurance : Life, Health (Mutual) », Fortune magazine, 2 juin 2014. Voir http://money.cnn.com/ magazines/
fortune/fortune500/2013/faq/ ?iid=F500_sp_method%20 pour la méthodologie. « New York Life Investments » est une appellation opérationnelle utilisée par New York Life
Investment Management Holdings LLC et sa filiale, New York Life Investment Management LLC.
(2) Source : New York Life Investments a été classé 29ème plus important gestionnaire d’actifs au niveau mondial par Pensions & Investments, 26 mai 2014. Le classement est basé sur le
total mondial des actifs institutionnels sous gestion à fin 2013. Les actifs de New York Life Investments incluent les actifs des conseillers en investissement affiliés.
* Candriam. Investir pour demain.
Éditeur responsable : Candriam – Avenue des Arts 58 – 1000 Bruxelles – Crédits Photo : http://worldviewexperience.com
New York Life Insurance Company, société fondée en 1845 et classée
dans le « Fortune 100 », est la plus grande compagnie d’assurance-vie
mutuelle des États-Unis(1) et l’une des principales compagnies
d’assurance-vie au monde. Reconnues pour leur solidité financière et
leur intégrité, les entreprises de New York Life Company proposent
des produits d’assurance-vie, de revenus de retraite, de placement et
d’assurance de soins de santé à long terme.