Intitulé du cours ASSET MANAGEMENT Code GEST2161 Type de
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Intitulé du cours Code Type de cours Statut du cours Grade Cycle Année Période ECTS Option Pré-requis Objectifs Contenu Ouvrages de référence Méthodes d’enseignement Méthode d’évaluation Langue d’enseignement ASSET MANAGEMENT GEST2161 30-00 Optionnel Sciences de gestion, ingénieur de gestion 2e cycle 1re ou 2e année 1er quadrimestre 5 Risk and Ethics in Finance / Au terme de cet enseignement, l’étudiant sera capable de comprendre les aspects théoriques et pratiques essentiels de la gestion d’actif. • Actifs, Marchés et classes d’actif o Actifs réels et financiers o Marchés monétaires, obligataires et dérivés (ABS, CDO, produits structurés, convertibles, etc.), marché d’actions (indices boursiers), marché immobilier, marché des matières premières o Actifs alternatifs (hedge funds, managed futures, private equity, etc.) o Définition d’une classe d’actifs • Procédures et stratégies o Déclaration de politique d’investissement (IPS) o Allocation stratégique d’actifs (méthodes de tracking et de rebalancing : buy-and-hold, constant mix, CCPI, OBPI) o Stratégies de gestion active (securities selection, timing, etc.) o Style investing o Wealth allocation framework • L’industrie de la gestion d’actifs o Structure et évolution, gestion privée et sociétés de conseil, organisation et gestion des sociétés d’investissement o Hedge funds versus fonds mutuels, stratégies des hedge funds, alpha portable, structure des frais et autres aspects optionnels • Evaluation de la performance o Mesures traditionnelles o Performance et changement de la composition du portefeuille o Le rating ajusté pour le risque de Morningstar o Evaluation des méthodes d’évaluation o Procédures d’attribution de performance • Gestion active o Portefeuilles optimaux et valeurs de l’alpha o Approche ‘cœur-satellite’ et prévisions o Les modèles de Treynor-Black et Black-Litterman o Valeur ajoutée de la gestion active y ANSON J.P. (2006), Handbook of Alternative Assets, 2ème édition, Wiley. y BODIE Z., KANE A., MARCUS A. (2009), Investments, 8ème édition, ISE, McGrawHill. y BROWN K.C., REILLY F.K. (2009), Analysis of Investments and Management of Portfolios, 9ème édition, South-Western Cengage Learning. y GRANDIN P., HÜBNER G., LAMBERT M. (2006), Performance de portefeuille, Pearson Education. y Cours basés sur des lectures, QCM, applications en Excel, simulation de portefeuille Examen écrit Anglais Année Académique 2010‐2011