ABC BANK - ALGERIA RAPPORT ANNUEL ANNUAL REPORT
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ABC BANK - ALGERIA RAPPORT ANNUEL ANNUAL REPORT
ABC BANK - ALGERIA RAPPORT ANNUEL ANNUAL REPORT 2012 UNE BANQUE UNIVERSELLE POUR UN MONDE DIVERSIFIÉ A UNIVERSAL BANK FOR A DIVERSE WORLD Sommaire | Contents Notre Groupe | Our Group 4 Notre Vision | Our Vision 5 Message du Président du Conseil d’Administration | Letter from the Chairman of the Board 6 Membres du Conseil d’Administration | Members of the Board of Directors 8 Organigramme d’ABC Algeria | Organisation Chart 10 Sommaire Financier | Financial Highlights 12 Revue des Opérations | Review of Operations 14 Gouvernance de la Banque | Corporate Governance 22 Gestion du Risque | Risk Management 28 Trophée Meilleure Banque 2012 | Best Bank Award 2012 34 Rapport des Commissaires aux Comptes | External Auditors’ Report 35 Rapport Financier arrêté au 31/12/2012 | Financial Statements as at 31/12/2012 36 Réseau Agences ABC Algeria | ABC Algeria’s Branches Network 76 Annuaire du Groupe ABC | ABC Group Directory 77 diligence Notre stratégie incessante à ABC Algeria est en train de payer. Nous gagnons la reconnaissance pour la croissance de notre réseau et la qualité de notre offre. Relentless application of our strategy is setting ABC Algeria apart. We are gaining recognition for growing our network and strengthening the quality of our offering. Notre Groupe | Our Group Groupe | Group Egypte | Egypt - Egypt Jordanie | Jordan - Jordan leadership determination créativité | creativity Une volonté inébranlable nous rapproche de nos objectifs. Une stratégie claire, appuyée par un leadership solide, est récompensée par des relations plus solides avec nos clients et la réussite financière. ABC Egypte a évolué dans un contexte d’incertitude. Nous avons relevé intelligemment des défis auxquels nous sommes confrontés, et avons réalisé une croissance rentable. Grâce à son esprit d’entreprise, ABC Jordanie est devenue une banque d’affaires et de détail locale respectée. A la recherche de nouvelles opportunités d’affaires, elle a su éviter les risques et a stimulé sa croissance. Steadfast guidance takes us closer to our goals. Clear strategic direction, backed by solid leadership, is being rewarded by stronger relationships with our clients and financial success. ABC Egypt has been resolute in the face of uncertainty. Intelligent navigation of the challenges we face is leading to profitable growth. Through its entrepreneurialism, ABC Jordan has become a respected local corporate and retail bank. Skilled pursuit of opportunities, backed by careful avoidance of risks, has fuelled growth. Tunisie | Tunisia International Islamique | Islamic - Tunisie collaboration fiabilité | reliability habilitation | empowerment ABC Tunisie s’est construite de solides relations. Des employés travaillant en synergie et une collaboration étroite avec les clients ont abouti à la résilience. Fiabilité, cohérence et solidité sont les trois qualités inestimables pour une banque. Pour nos clients, ABC International Bank possède chacun d’eux, c’est pourquoi ils nous font un partenaire privilégié. La demande pour les produits financiers islamiques est en perpétuelle croissance. ABC Islamic Bank donne aux gens et aux entreprises la possibilité d’accorder leurs croyances religieuses avec leurs objectifs financiers. ABC Tunisia is building strong relationships. Productive teamwork among our employees and close collaboration with clients are providing resilience. Trustworthiness, consistency and reliability are three invaluable qualities for a bank. In the eyes of our clients, ABC International Bank possesses all of them, which is why they make us a preferred partner. Demand for Islamic financial products is huge and growing. ABC Islamic Bank gives people and corporates the opportunity to match their religious beliefs and financial goals. Notre Vision | Our Vision Se positionner en tant que banque universelle leader sur le marché algérien, qui offre un excellent retour sur investissement à ses actionnaires, fournit un service de qualité et des produits distinctifs à ses clients, et est capable d’attirer, développer et fidéliser les meilleurs talents. To become a leading Universal Bank in Algeria that delivers superior shareholder returns, provides distinctive services and products to its customers, and is able to attract, develop and retain top talent. Siège d’ABC Bank Algeria à Bir Mourad Raïs, Alger - Algeria ABC Bank Algeria Headquarters in Bir Mourad Rais, Algiers Message du Président du Conseil d’Administration Croissance mondiale en berne… En cette fin d’année 2012, le climat économique reste affecté par plusieurs incertitudes majeures au premier rang desquelles le « fiscal cliff » aux Etats-Unis et les développements de la crise de la dette souveraine dans la zone Euro, sans compter les évènements politiques en Afrique du Nord et au MoyenOrient. Outre les développements de la crise de la dette souveraine en Europe, les tensions récentes qui ont affecté les cours du pétrole, nourries surtout par des incertitudes géopolitiques en Afrique du Nord et au Moyen-Orient, comportaient un risque pour la croissance, considérant que l’activité a très nettement ralenti dans la plupart des économies émergentes, avec des performances plus ou moins ralenties pour des causes inflationnistes. L’Algérie : Le cours du brent en hausse ! La croissance devrait rester solide sur le court terme, soutenue par les prix élevés du pétrole, une forte demande intérieure et une économie hors hydrocarbures en plein développement. Les prix mondiaux du pétrole, qui se situaient en moyenne autour de 109,55 dollars américains le baril en 2012, contre 107,46 dollars américains en 2011 et 77,45 dollars américains en 2010, ont compensé la baisse de la demande d’exportation d’énergie et renforcé le positionnement financier de l’Algérie. Aussi, les réserves de devises étrangères du pays atteignaient, fin 2012, la somme de 190,7 milliards de dollars américains contre 182,2 milliards de dollars américains en 2011, créant un matelas financier pour les programmes de dépenses publiques. D’ailleurs, l’excédent de la balance courante s’est positionné à 8,2% du PIB à la fin de l’année 2012, mais qui risque de baisser en 2013 jusqu’à 7,1% en raison d’investissements publics plus importants. En plus de vouloir stimuler la croissance des secteurs hors hydrocarbures de son économie, l’une des priorités majeures de l’Etat algérien en 2013 sera de ramener l’inflation au niveau recommandé de 4% à 4,5% alors qu’elle a atteint 8,9% en 2012. Même si le pays est encore dépendant des revenus des secteurs pétroliers et gaziers, qui représentent encore 97% de l’ensemble des exportations et contribuent au PIB à hauteur de 30%, ces secteurs ont connu, en 2012, des changements encourageants qui ont contribué à assurer des rentrées confortables de recettes et de capitaux sur le moyen terme. L’Algérie a fait part de son projet d’investir 80 milliards de dollars américains dans le secteur de l’énergie sur les cinq prochaines années afin de renforcer la production et l’exploration. ABC Algeria : 2012, tous les indicateurs sont au vert Aussi, et dans ce contexte plutôt favorable, 2012 a été pour notre Banque marquée par l’amélioration des niveaux de rentabilité, nous confortant ainsi dans les options choisies. Renforçant sa position parmi les acteurs majeurs du paysage financier national et aussi régional, notre Banque a ainsi enregistré de nettes progressions de l’ensemble de ses indicateurs de performance. Le total bilan atteint 47,313 milliards de dinars, soit une hausse de 13%, grâce à l’augmentation combinée des dépôts et des crédits 6 ABC BANK - ALGERIA | ANNUAL REPORT 2012 à la clientèle. Quant au produit net bancaire, il s’accroit de 31% à 3,191 milliards de dinars, alors que le bénéfice est de 1,313 milliards de dinars, en progression de 44%. Cette évolution marque bien le dynamisme et l’engagement de toutes les lignes métiers/corps de la Banque en nous appuyant sur une démarche de gestion rigoureuse et maîtrise des coûts visant, surtout, à la satisfaction de notre clientèle. Dans le même temps, ABC Algeria a été sacrée meilleure banque en Algérie pour la quatrième année consécutive par Global Finance grâce à l’expertise conjuguée à la mobilisation de ses différentes équipes. Durant 2012, nous avons enrichi notre panel de produits, en particulier en ce qui concerne l’immobilier. En effet, notre gamme « Soukna » compte aujourd’hui de nouveaux sous-produits dont, notamment, l’aménagement sans hypothèque, le crédit construction/extension et l’achat de terrains, disponibles sur l’ensemble de notre réseau bancaire qui s’est élargi par l’ouverture de 5 nouveaux points de vente, totalisant 23 agences opérationnelles à travers le pays. Cette année aura également vu la mise en œuvre des premières phases de grands projets structurants du schéma directeur des systèmes d’information. Ainsi, la solution Trade Innovation, qui est une solution de référence pour le traitement des opérations de commerce extérieur, a été implémentée pour la partie Lettres de crédit import. Fort de ce succès, nous devrons, en 2013, aussi utiliser cette solution pour le traitement des Remises documentaires et autres garanties (cautions locales et garanties internationales). Parallèlement à la revue de la gouvernance interne et de l’organisation des diverses lignes métiers de la Banque, nous avons, cette année, créé la Division du contrôle permanent afin de mieux appréhender les risques courants liés aux opérations bancaires. Par ailleurs, ABC Algeria a regroupé toutes ses structures centrales dans un nouvel immeuble, à proximité du siège historique de l’ABC Bank, ce qui permettra à l’ensemble de nos équipes de poursuivre les efforts consentis à ce jour dans un esprit de collaboration constructive. C’est donc une étape majeure de la vie d’ABC Algeria que nous avons franchi en 2012, en concrétisant l’ambition de notre projet de développement. Et c’est avec un élan renouvelé que nous entamons l’exercice 2013, portés par des équipes reconnues et, surtout, dévouées que nous entendons consolider sur les fondements de notre stratégie en l’inscrivant dans une logique de croissance au bénéfice de nos actionnaires, clients et, surtout, collaborateurs ; et c’est bien à ce titre que nous leur dédions la réussite de cette année. Ali Salem Hebri Le Président du Conseil d’Administration Letter from the Chairman of the Board Sluggish world growth... At the end of 2012, the economic climate is still affected by several major uncertainties, the number one being the fiscal cliff in the USA and the developing sovereign debt crisis in the eurozone, not to mention the political events in North Africa and the Middle East. In addition to the developing sovereign debt crisis in Europe, recent tensions which have affected oil prices, particularly enhanced by geopolitical uncertainties in North Africa and the Middle East, comprised a risk for growth, considering that business has significantly dropped in most emerging economies, with performances which have slowed down more or less due to inflationary causes. Algeria The price of Brent is on the up! Growth should remain solid in the short term, supported by high oil prices, high domestic demand and a booming economy excluding hydrocarbons. World oil prices, which were on average around USD109.55 a barrel in 2012, compared to USD107.46 in 2011 and USD77.45 in 2010 have compensated for the reduced demand for energy exports and have reinforced Algeria’s financial position. In addition, the country’s foreign currency reserves, at the end of 2012, amounted to USD190.7 billion compared to USD182.2 billion in 2011, creating a financial cushion for public expenditure programmes. Furthermore, the current balance of payments surplus was 8.2% of GDP at the end of 2012, but is likely to drop in 2013 to 7.1% due to larger public investments. As well as wishing to boost growth in sectors excluding hydrocarbons of its economy, one of the major priorities of the Algerian Government in 2013 will be to bring inflation to the recommended level of 4% to 4.5% whereas it was 8.9% in 2012. Although the country is still dependent on revenue from the oil and gas sectors, which still represent 97% of all exports and contribute up to 30% to GDP, in 2012, these sectors underwent encouraging changes which helped to ensure comfortable returns and capital in the medium term. Algeria has announced its plan to invest USD80 billion in the energy sector over the next five years to reinforce production and exploration. ABC Algeria: 2012, all systems go Also and in this rather favourable context, 2012 for our bank was marked by improved profitability levels, thus reassuring us in the decisions made. Reinforcing its position among the major players on the national and also regional financial landscape, our bank thus recorded net improvements of all its performance indicators. The total balance sheet reached DZD47.313 billion, i.e. a 13% increase, thanks to the combined increase in deposits and loans to customers. As for total operating income, it increased by 31% to DZD3.191 billion, whereas net profit was DZD1.313 billion, up by 44%. This development clearly shows the dynamism and commitment of all business segments of the bank, supporting us in a rigorous management and cost control approach particularly in view of satisfying our customers. At the same time, ABC Algeria was awarded best bank in Algeria for the fourth consecutive year by Global Finance thanks to the combined expertise of its different teams. In 2012, we increased our range of products, particularly with regard to property; indeed our “Soukna” range today has new sub-products including, in particular, the mortgage-free arrangement, construction/extension loan and the land purchase products, available across our banking network which has grown with the opening of 5 new points of sale, with a total of 23 branches operational across the country. This year will have also seen the implementation of the first phases of the major structuring projects of the blueprint for the bank’s information systems. Thus, the TRADE INNOVATION solution, which is a reference solution for processing Trade Finance business, has been implemented for the part of Import Letters of Credit. Boosted by this success, in 2013 we will also have to use this solution for processing Documentary Collection and Guarantees (Local and International Guarantees). In parallel to the review of internal governance and the organisation of the various business lines of the bank, this year, we created the Permanent Control Division, in order to get a better understanding of the everyday risks related to bank transactions. Furthermore, ABC Algeria has brought all its central departments together in a new building, near the historic headquarters of ABC Bank, which will enable all our teams to continue the efforts made to date in a spirit of constructive collaboration. We therefore overcame a major stage in the life of ABC Algeria in 2012, making the ambition of our development project a reality. And it is with renewed impetus that we are starting the financial year 2013, with the support of recognised and above all devoted teams, with the intention to consolidate the foundations of our strategy and looking to grow to the benefit of our shareholders, customers and above all our employees; and it is indeed to them that we are dedicating this year’s success. Ali Salem Hebri The Chairman of the Board of Directors 7 Membres du Conseil d’Administration Dr Ali Salem HEBRI Président depuis novembre 2012 M. Gaby Abdallah BASBOUS Administrateur, depuis novembre 2012 Chairman since november 2012 Member since november 2012 Dr Ali Salem Hebri a à son actif plus de 30 ans d’expérience dans le domaine des finances. Il occupe le poste de vicegouverneur de la Banque centrale de Libye. Il a également occupé les postes de directeur financier de plusieurs grandes sociétés libyennes et a été président du Conseil d’administration d’une société industrielle. Dr. Ali Salem HEBRI has over 30 years’ experience in the financial sector. He is Vice-Governor of the Central Bank of Libya and has been Chief Financial Officer of several major Libyan companies and chairman of an important industrial company. Dr. Ali Salem HEBRI holds a PHD in Accounting Science from the University of Strathclyde, Glasgow. M. Husam M. S. KHALEIF Administrateur, depuis juin 2010 Director since june 2010 Premier vice-président et Directeur adjoint du commerce extérieur global du Groupe Arab Banking Corporation (BSC), Bahreïn, M. Khaleif a travaillé au sein du Groupe ABC durant 19 ans. Il a passé les huit premières années à ABC International Bank, Londres au commerce extérieur et à la Direction du Correspondent Banking. M. Khaleif est titulaire d’une licence en Administration des affaires et économie, option finances et comptabilité de l’Université internationale américaine de Londres, Richmond College. Mr. Husam Khaleif is First Vice President and Deputy Head of Global Trade Finance at Arab Banking Corporation (BSC), Bahrain. He has been with the ABC Group for 19 years. Prior to his current position, he spent 8 years at ABC International Bank, London in the Trade Finance and Correspondent Banking Department. Mr. Khaleif holds a B.A. in Business Administration and Economics with area of concentration in Finance and Accounting from “Richmond College”, the American International University in London. 8 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 M. Gaby Abdallah Basbous est vice-président, chef de projets stratégiques du Groupe ABC/chargé de relations avec ABC Algeria et ABC Tunisie. Il a rejoint le Groupe ABC en 2009 et a été Directeur général et membre du Conseil d’administration du Crédit libanais, Bahreïn. Il a à son actif 20 ans d’expérience au Liban et à Bahreïn. M. Gaby BASBOUS est diplômé de l’Université américaine de Beyrouth. Il suit un MBA à l’Université de Cumbria-Lancaster. Il a été conférencier en gestion et économie générale à la Lebanese-Canadian University, Beyrouth. He is Vice President, Head of Strategic Projects ABC Group / Foreign affairs ABC Algeria and ABC Tunisie. He joined the ABC Group in 2009 and has been Chief Executive Officer and Member of the Board of Directors of Crédit Libanais, Bahrain. Mr Basbous has 20 years’ experience in Lebanon and Bahrain. Mr. Gaby Basbous graduated from the American University of Beirut. He is following MBA courses at the University of Cumbria-Lancaster. He was a lecturer in General Management and Economics at the Lebanese-Canadian University, Beirut. M. Noreddin NAHAWI Administrateur délégué depuis mai 2011 Managing Director since may 2011 M. Noreddin Nahawi a rejoint le Groupe ABC en 2003 en qualité de président du Monde arabe et a occupé depuis les postes de Directeur général de ABC Jordanie et tout récemment Directeur général d’ABC Tunis. M. Nahawi a plus de 35 années de carrière dans neuf pays, dont la France, le Sultanat d’Oman, le Royaume-Uni, les Emirats arabes unis, Bahreïn, le Liban, l’Egypte ainsi que son pays natal, la Jordanie. Avant de rejoindre le Groupe ABC, M. Nahawi a passé plus de 29 années de sa carrière avec le Groupe BNP Paribas. M. Nahawi est titulaire d’un master en administration internationale et d’une licence de Colby College, Waterville (Maine, Etats-Unis d’Amérique). Mr. Noreddin Nahawi joined ABC Group in 2003 as Head of Arab World Division and has occupied since the positions of Managing Director of ABC Jordan, and lately Tunisia Country Manager. Mr. Nahawi’s career spans over 35 years across nine countries including his native Jordan, France, Oman, the U.K., U.A.E., Bahrain, Lebanon, Egypt and most recently Tunisia. Prior to joining ABC, Mr. Nahawi had spent over 29 years of his career with BNP Paribas. M. Nahawi holds a Master in international Administration and a Bachelors of Arts from Colby College, Waterville (Maine, USA). Members of the Board of Directors M. Hisham A. MOUZUGHI Administrateur depuis juin 2010 Director since june 2010 M. Hisham A. Mouzughi est responsable du Risque et support crédit au sein d’ABC Islamic Bank (EC) Bahreïn depuis 2006. Il a commencé sa carrière professionnelle à la Direction du Crédit de d’ABC International Bank (Londres) en 1989 où il a occupé plusieurs postes dont le dernier était celui de chef adjoint du Crédit à la Direction de gestion des risques. M. Mouzughi est titulaire d’un MBA de l’Université de Webster, d’un Master of Science in Business Administration (MSBA) de l’Université de Boston, d’un diplôme d’études supérieures en comptabilité et finances délivré par la London School of Economics et d’un diplôme d’études supérieures en banque islamique et assurance de l’Institute of Islamic Banking & Insurance, Londres. Mr. Hisham Mouzughi has been the Head of Risk and Credit Support at ABC Islamic Bank (E.C) Bahrain since 2006. He started his career in 1989 at ABC International Bank PLC, London, where his last position was Deputy Head of Credit in the Risk Management Department. Mr. Mouzughi holds an MBA from Webster University, a Master of Science in Business Administration (MSBA), from Boston University, a Post Graduate Diploma in Accounting and Finance from London School of Economics, and a Post Graduate Diploma in Islamic Banking and Insurance, from the Institute of Islamic Banking and Insurance, London. M. Madjid NASSOU Administrateur depuis juin 2010 Director since june 2010 M. Madjid Nassou a occupé plusieurs postes de responsabilités, dont le poste de Président et Directeur Général du CPA et de la BDL (Algérie), Directeur Général de la BNA et d’Al Rayan Bank et Administrateur Régional chez UBAF Paris, et Directeur Général Adjoint d’UBAF Bahreïn. M. Nassou est titulaire d’un D.E.S en Banque de l’École Supérieure des Arts & Métiers, Paris, d’un Magister en Droit et d’un Diplôme en Sciences Politiques de l’Université de Bordeaux. Mr. Madjid Nassou held different executive positions, of which Chairman and General Manager of CPA and BDL (Algeria); General Manager of BNA and Al Rayan Bank, Regional Officer with UBAF Paris and Assistant General Manager of UBAF Bahrain. Mr. Nassou holds a Master in Banking from “Ecole Supérieure des Arts & Métiers”, Paris, a Master in Law and a Diploma in Political Sciences from Bordeaux University. M. Patrick Edouard ABI HABIB Administrateur depuis juin 2010 Director since june 2010 M Patrick Abi Habib est depuis 2010 Chef catalyseur des affaires des filiales de la Banque, dépendant du bureau du vice-président Directeur général du Groupe ABC (BSC). Il a rejoint le Groupe ABC en 2002 au niveau de la Direction du Crédit et du Risque du Groupe, puis la Direction d’audit interne du Groupe en 2007. M. Abi Habib est titulaire d’un master en management du CERAM – ESC Nice-Sofia Antipolis (SKEMA Business School) et d’une licence en sciences économiques de l’Université Saint Joseph, Beyrouth. M. Abi Habib a à son actif plus de 18 années d’expérience bancaire au Liban, en Algérie, en Tunisie et à Bahreïn. Mr. Patrick Abi Habib is the Head of Business Catalyst – Office of the Deputy Chief Executive, at Arab Banking Corporation (BSC), Bahrain. He has joined ABC Group in 2002 as Vice President in the Credit and Risk Group, and moved to Group Audit as Senior Team Leader in 2007. Mr. Abi Habib holds a Master in Management from SKEMA Business School – France (CERAM – ESC Nice Sofia Antipolis) and a Bachelor of Arts in Economics from Saint Joseph University, Beirut. He has over 18 years of banking experience in Lebanon, Algeria, Tunisia and Bahrain. Lebanese-Canadian University, Beirut. Comité de gouvernance et de compensation | Governance & Compensation Committee Président | President : Gaby BASBOUS Membres | Members : Patrick ABI HABIB, Hisham MOUZUGHI Secréraire | Secretary : Abdellatif BENKHELIL Comité d’audit | Audit Committee Président | President : Patrick ABI HABIB Membres | Members : Husam KHALEIF, Madjid NASSOU Secréraire | Secretary : Reda LIKOU Comité du risque | Subsidiary Board Risk Committee Président | President : Hisham MOUZUGHI Membres | Members : Noreddin NAHAWI, Gaby BASBOUS, Husam KHALEIF Secréraire | Secretary : Yacine BENACHOUR 9 Organigramme L’organigramme général d’ABC Algeria a subi quelques transformations au courant de l’exercice 2012. Le but visé par ces changements structurels est le regroupement des fonctions en groupes homogènes suivant les impératifs dévolus à chaque fonction en fixant, entre autres, les lignes de reporting de certaines fonctions de contrôle aux divers comités issus du Conseil d’administration. De façon plus marquée, le principal changement a trait au regroupement des fonctions de contrôle permanent au sein d’une même division ; créée à l’occasion de la revue de l’organigramme général d’ABC Algeria et approuvé par le Conseil d’administration. Un autre changement a trait au regroupement des unités d’affaires sous la supervision d’un Directeur général adjoint chargé du Banking au lieu d’un divisionnaire comme auparavant et ce, dans l’objectif de plus de développement et de suivi à un haut niveau du business d’ABC Algeria. La fonction Administration générale, supervisée par la Division Support, s’est vu scindée en deux pôles pour rationnaliser la conduite des affaires liées à la gestion du patrimoine et aux diverses dépenses d’ABC Algeria. Pour atteindre ces objectifs statuaires, le Directeur général est secondé par deux Directeurs généraux adjoints. L’un pour les Opérations ; assisté par deux Chefs de divisions : Chef de division Support et Chef de division Contrôle permanent et l’autre pour le Banking. Concernant la gestion des ressources humaines, considérant son rang stratégique, cette fonction continue à être rattachée directement au Directeur général. Conseil d’Administration Corporate Governance & Compensation Committee Coordination Manager Directeur Général Comité d’Audit Directeur Général Adjoint - Opérations Directeur Général Adjoint - Banque Ressources humaines Comité Risque et Crédit Division Support Division Contrôle Permanent Correspondants bancaires Affaires financières Conformité et Antiblanchiment Audit interne Trésorerie Opérations Contrôle Interne Gestion du risque Financement des entreprises Oprérations documentaires Affaires juridiques Crédit Banque de détail Informatique Procédures Responsable du Réseau Patrimoine Sécurité du système d’information Agences Achats et Gestion des Dépenses 10 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Division Crédit et Risque Organisation Chart The general organisation chart of ABC Algeria underwent a few changes in the financial year 2012. The aim of these structural changes is the grouping together of functions into homogeneous groups in accordance with the imperatives devolved upon each function by determining, inter alia, the reporting lines of certain control functions through various Committees under the supervision of the Board of Directors. In a more marked manner, the main change concerns the grouping together of the ongoing control functions within the same division which was created when the general organisation chart of ABC Algeria was reviewed and approved by the Board of Directors. Another change concerns the grouping together of business units under the supervision of a Deputy Managing Director responsible for Banking instead of a Divisional one as in the past, in view of greater development and monitoring the business of ABC Algeria at a senior level. The General Administration function, supervised by the Support Division, was split into two units to rationalise the conduct of business related to asset management and the various expenses of ABC Algeria. To achieve these statutory objectives, the Managing Director is seconded by two Deputy Directors. One for Operations; assisted by two Division Heads: Head of the Support Division and Head of the Permanent Control Division, and the other for Banking. As regards Human Resources Management, considering its strategic position, this function continues to report directly to the Managing Director. Board of Directors Corporate Governance & Compensation Committee C.E.O. Banking Deputy C.E.O Human Resources Coordination Manager Board Risk & Credit Committee Board Audit Committee Operations Deputy C.E.O Support Division Permanent Control Division Credit & Risk C.C.R.O Cor. Banking & FIs Financial Control Compliance & AML Internal Audit Treasury Operations Internal Control Risk Management Corporate Trade Finance Legal Credit Retail IT Policies & Procedures Head of Branches Engineering & Premises IT Security Officer Branches Accounts & Expense Management 11 Sommaire Financier 2012 2011 2010 2009 2008 Intérêts nets 1 500 1 241 1 323 1 329 1 258 Commissions et Produits nets 1 691 1 205 1 050 1 018 504 Produit Net Bancaire 3 191 2 246 2 374 2 347 1 762 Résultat Brut d'Exploitation 1 678 1 229 1 383 1 304 815 Revenus (millions DZD) 82 53 44 -96 59 Résultat avant Impôts 1 759 1 251 1 422 1 205 874 Résultat Net 1 336 925 1 054 937 647 Total Bilan 47 313 42 015 41 995 45 480 34 004 Prêts et Créances sur la clientèle 20 047 16 319 17 177 14 552 11 573 Prêts et Créances sur les institutions financières 17 791 16 051 15 273 19 696 10 217 Fonds propres 14 953 13 573 12 486 11 432 4 708 Coefficient d'Exploitation 47% 51% 42% 44% 54% Retour sur Fonds Propres 9% 7% 9% 12% 15% 3,5% 2,2% 2,5% 2,1% 1,9% Risques pondérés 13 584 13 411 11 425 8 698 13 165 Fonds propres nets 13 769 11 491 10 469 9 488 4 066 Ratio de solvabilité 92% 86% 92% 109% 31% Fonds propres en % total actif Dotations nettes aux provisions et pertes de valeurs Position Financière (millions DZD) Ratio (%) Rentabilité Retours sur Actifs Capital 32% 32% 30% 25% 14% Prêts et créances en multiple des fonds propres 1,3 1,2 1,4 1,3 2,5 Total dettes en multiple des fonds propores 2,1 1,7 1,8 3 6,2 Prêts et créances en % du total actif 42% 39% 41% 32% 34% Créances douteuses en % des prêts et créances 2,4% 2,6% 4,9% 6,9% 10,7% Provisons en % des créances douteuses 98% 98,7% 99,1% 98,5% 100% Actif 12 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Financial Highlights 2012 2011 2010 2009 2008 Net Interest Margin 1 500 1 241 1 323 1 329 1 258 Net Commision and Other Income 1 691 1 205 1 050 1 018 504 Total Operating Income 3 191 2 246 2 374 2 347 1 762 Operating Profit 1 678 1 229 1 383 1 304 815 Revenue (in millions of DZD) 82 53 44 -96 59 Net Profit Before Tax 1 759 1 251 1 422 1 205 874 Net Profit 1 336 925 1 054 937 647 Total Balance Sheet 47 313 42 015 41 995 45 480 34 004 Loans and advances 20 047 16 319 17 177 14 552 11 573 Loans and advances to financial institutions 17 791 16 051 15 273 19 696 10 217 Equity 14 953 13 573 12 486 11 432 4 708 Net provisions Financial Position (in millions of DZD) Ratio (%) Profitability 47% 51% 42% 44% 54% ROE 9% 7% 9% 12% 15% ROA 3,5% 2,2% 2,5% 2,1% 1,9% Risk Weighted Assets 13 584 13 411 11 425 8 698 13 165 Net Equity 13 769 11 491 10 469 9 488 4 066 Capital Ratio 92% 86% 92% 109% 31% Equity in % total assets Cost to income Capital 32% 32% 30% 25% 14% Loans and advances in multiple of Equity 1,3 1,2 1,4 1,3 2,5 Total deposits in multiple of equity 2,1 1,7 1,8 3 6,2 Loans and advances in % of total assets 42% 39% 41% 32% 34% NPL in % of loans and advances 2,4% 2,6% 4,9% 6,9% 10,7% Provisions in % of NPL 98% 98,7% 99,1% 98,5% 100% Assets 13 Revue des Opérations En 2012, ABC Algeria a élargi sa couverture du marché par l’ouverture de 5 nouvelles agences pour atteindre un réseau comprenant 23 agences. E n 2012, ABC Algeria a élargi sa couverture du marché par l’ouverture de 5 nouvelles agences pour atteindre un réseau comprenant 23 agences. Ceci, combiné avec le lancement de nouveaux produits de détail, à savoir achat de terrain, aménagement sans hypothèque et construction/extension, reflète la foi qu’a ABC dans le marché de détail en Algérie et l’investissement qu’elle fait pour aider à la croissance de ce segment. L’ensemble des indicateurs de performance d’ABC Algeria ont augmenté en 2012. Ainsi, la marge d’intérêt a atteint 1.501 millions de dinars, soit une progression de 21%, alors que le produit net bancaire, qui se situe à 3.191 millions de dinars, a accru de 31% et a permis de dégager un bénéfice net de 1.336 millions de dinars avec une augmentation de 44% par rapport à 2011. Le total bilan d’ABC Algeria a atteint 47.313 millions de dinars (42.015 millions de dinars en 2011, alors que le portefeuille de prêts a progressé à 20.047 millions de dinars (16.319 millions de dinars en 2011), et que les dépôts ont augmenté à 24.816 millions de dinars (21.495 millions de dinars en 2011). Ce progrès notable du chiffre d’affaires et l’expansion des activités de la Banque ont été naturellement accompagnés par des développements importants dans les fonctions « Support » de la Banque. Pour ce qui est de l’informatique et des opérations, 2012 a vu la mise en œuvre, avec l’appui de IT Groupe, de la solution Trade Innovation afin de soutenir la croissance de l’activité de la Banque. Par ailleurs, dans une volonté d’améliorer la communication interne et la transparence et promouvoir une culture de groupe au sein de la Banque et de l’ensemble de ses sites à travers le territoire national, ABC Algeria a lancé un bulletin d’information interne et a ainsi accru ses canaux de communication avec son personnel. En outre, dans un effort pour améliorer les conditions de travail de ses employés qui, en 2012 ont vu leur nombre augmenter de 11%, et de répondre aux besoins futurs de recrutement et la croissance prévue des activités de la Banque, ABC Algeria a consolidé deux de ses anciens sites départements 14 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 centraux en un seul site à proximité du siège social de la Banque. Cela reflète, encore une fois, l’intention d’ABC Algeria de faire tous les investissements nécessaires qui contribueraient à la réussite de ses activités en Algérie. Enfin, il convient de signaler la mise en place d’une structure Réseau dont les fonctions principales sont l’assistance, l’encadrement et le support des agences d’ABC Algeria. Ainsi, les directions Retail et Corporate seront totalement focalisées sur les aspects commerciaux. LES PRINCIPAUX ÉVÈNEMENTS DE LA BANQUE EN 2012 En 2012, une véritable dynamique de transformation a été engagée, visant l’amélioration de l’efficacité opérationnelle et la satisfaction de notre clientèle. D’importants projets ont été mis en œuvre dans le cadre d’une maîtrise optimale des risques, parmi lesquels : l Le projet de centralisation des structures centrales de la Banque dans le même site. En effet, un contrat pour la location d’un immeuble, mitoyen du siège historique, a été signé pour une durée de 5 ans en attendant la construction de notre propre siège social. l Notre réseau bancaire s’est élargi par l’ouverture de 5 nouvelles agences à Annaba, Béjaïa, Bouira, Sidi Bel Abbès et Chlef, totalisant un réseau de 23 agences opérationnelles à travers le pays. l Pour la quatrième année consécutive, notre Banque a été récompensée « meilleure Banque en Algérie » par Global Finance. Cette distinction nous encourage à maintenir notre performance et à garder une forte dynamique de développement des différents pôles d’activité bancaire en appliquant une stratégie claire et pertinente, alliant croissance et performance. l Soucieuse de créer un esprit de synergies positives entre les différentes entités, qu’elles soient opérationnelles, commerciales ou de support, ABC Algeria a lancé sa propre Newsletter mensuelle, ABCA News, en juillet 2012, dédiée à l’information et à l’actualité de notre Banque. l Le projet « Trade Innovation », qui rentre dans le cadre de la standardisation et la centralisation des systèmes bancaires ABC, est devenu fonctionnel pour la partie Lettres crédit import. l Un nouveau système RH d’évaluation de performance a été mis en place. l Deux nouveaux sous-produits immobiliers ont été lancés pour compléter la gamme Soukna : Crédit Aaménagement sans hypothèque, achat de terrain et le crédit construction/extension. l De nombreuses formations pour les managers ont été initiées et supportées par le Groupe, parmi lesquelles « The Transformational Leadership Conference, TLC1@ABC - Leading Self » organisée à Tunis et regroupant une grande partie du management d’ABC Algeria, ABC Tunisie et ABC Egypt, en présence de l’équipe des ressources humaines du Groupe, portant sur le management et la communication. Review of Operations In 2012, ABC Algeria increased its market coverage by opening 5 new branches to have a network of 23 branches. I n 2012, ABC Algeria increased its market coverage by opening 5 new branches to have a network of 23 branches. This, combined with the launch of new retail products, namely, Land Purchase, Mortgage-free Arrangement and Construction/extension, reflects the faith that ABC has in the retail market in Algeria and the investment it is making to help this segment grow. All performance indicators of ABC Algeria increased in 2012. Thus, the interest margin reached DZD1,501 million, i.e. up by 21%, whereas net receipts from banking, which are around DZD3,191 million, increased by 31% and enabled the bank to make net profits of DZD1,336 million, up by 44% compared to 2011. The total balance sheet of ABC Algeria reached DZD47,313 million (DZD40,015 million in 2011), whereas the loans portfolio increased to DZD20,047 million (DZD16,319 million in 2011), and deposits increased to DZD24,816 million (DZD21,495 million in 2011). This significant increase in revenue and the expansion of the bank’s activities was naturally accompanied by major developments in the bank’s support functions. As regards IT and transactions, 2012 saw the implementation, with the support of the IT Group, of the Trade Innovation solution in order to support the growth in the Bank’s business. Furthermore, with the will to improve internal communication and transparency and to promote a group culture within the bank and all its sites across the national territory, ABC Algeria launched an internal newsletter and thus increased its communication channels with its personnel. In addition, in an effort to improve the working conditions of its employees who, in 2012, saw their number increase by 11%, and to respond to future recruitment needs and the planned growth of the bank’s business, ABC Algeria consolidated two of its old central department sites into one location near the bank’s headquarters. Once again, this reflects the intention of ABC Algeria to make all the necessary investments which would contribute to the success of its business in Algeria. Finally, it is fitting to report the putting in place of a Network structure whose main functions are to provide assistance, supervision and support for the ABC Algeria branches. Thus, the Retail and Corporate departments will be 100% focused on business aspects. The project to centralise the central structures of the bank in the same site. Indeed, a lease agreement for a building, next door to the historic headquarters, was signed for a 5-year term awaiting the construction of our own head office. l Our bank structure was increased with the opening of 5 new branches in Annaba, Bejaia, Bouira, Sidi Belabès and Chlef, totalling a network of 23 branches operational across the country. l For the fourth consecutive year, our bank was awarded “Best Bank in Algeria” by Global Finance. This award encourages us to maintain our performance and keep a strong dynamic of development as regards the bank’s different business areas by applying a clear and pertinent strategy, combining growth and performance. l Mindful of creating a spirit of positive synergies between the different entities, whether they are operational, commercial or support, ABC Algeria launched its own monthly newsletter “ABC News” in July 2012, dedicated to information and current news on our bank. l The “Trade Innovation” project, which is part of the standardisation and centralisation of ABC banking systems, became functional for the Import Letters of Credit part. l l A new HR performance appraisal system was put in place. Two new property sub-products were launched to complete the Soukna range: Mortgage-free Loan Arrangement, Land Purchase and Construction/Extension Loan. l Numerous training courses for managers were initiated and supported by the group, including “The Transformational Leadership Conference, TLC1@ABC - Leading Self”, organised in Tunis and bringing together most of the Management of ABC Algeria, ABC Tunisia and ABC Egypt, in the presence of the Group’s Human Resources team, concerning Management and Communication. l THE BANK’S MAJOR EVENTS IN 2012 In 2012, a real dynamic of transformation was initiated, aimed at improving operational efficiency and satisfying our customers. Major projects were implemented in view of having optimum control of risks, which include: 15 Revue des Opérations Une deuxième formation intitulée « Credit Culture Transformation (CCT) », liée à l’analyse de crédit des clients entreprises, y compris le e-learning, la performance financière et les risques de crédit. l LES OBJECTIFS FONDAMENTAUX DE LA BANQUE assurer une rentabilité optimale pour ses actionnaires ; attirer la clientèle et la fidéliser pour accroître sa part de marché ; l conforter et promouvoir le personnel de la Banque pour le fidéliser ; l offrir de nouveaux produits et assurer une meilleure qualité de service ; l renforcer l’octroi de crédits aux entreprises ; l optimiser les moyens humains et logistiques de la Banque ; l respecter et faire respecter la réglementation et l’orthodoxie bancaire. l pour les acteurs de l’automobile et la mise en place d’un crédit de près de 4 Milliards de dinars (50 millions de dollars américains) pour une entreprise de promotion immobilière. Aussi, nos services distinctifs pour les compagnies de crédit-bail ont maturé pour faire d’ABC Algeria un partenaire de premier choix pour ce type d’établissements. Enfin, en 2012, la Banque a procédé à l’ouverture de 1.264 comptes Corporate contre 548 comptes pour l’année dernière, ce qui traduit un taux de croissance de 131%. l FINANCEMENT DES ENTREPRISES Par l’ouverture de 5 nouvelles agences, dont une à Annaba et une autre à Béjaïa, deux pôles industriels et commerciaux majeurs du pays, nous visons de nouvelles clientèles « Entreprises » en nous rapprochant d’elles pour leur offrir nos services. Durant l’année 2012, avec une plus grande orientation vers le volet business et un appétit plus soutenu, en termes de risque, ainsi qu’une réorganisation de la direction concernée pour avoir une plus grande concentration sur le business, le segment Corporate et, son sous-jacent, le Trade Finance, continuent d’être une véritable locomotive pour l’activité de la Banque avec la consolidation de leur position au sein de la Banque. Le segment Corporate a connu un saut très appréciable de son niveau d’activité. Ainsi, le volume des crédits a atteint le montant de 19.092 millions de dinars, contre 12.901 millions de dinars en 2011. Cet accroissement de ce volume a généré des revenus de 1.212 millions de dinars alors que leur montant n’était que de 848 millions de dinars en 2011. Les engagements indirects, à savoir les avals et autres cautions, ont, de leur côté, progressé à 13.787 millions de dinars, contre 10.680 millions de dinars pour 2011. Ce volume a dégagé des revenus de l’ordre de 131 millions de dinars, alors qu’ils n’étaient que de 63 millions de dinars en 2011. Pour ce qui des secteurs d’activité, l’année 2012 a été caractérisée par une croissance notable de nos financements COMMERCE INTERNATIONAL En 2012, ABC Algeria a eu à ouvrir 2.950 ouvertures Crédits documentaires pour un volume de 806 millions de dollars américains, soit une diminution de 2,5% en nombre et 0.5% en volume. Elle a eu à traiter 3.522 documents pour un montant de 836 millions de dollars et procéder au règlement de 3.670 crédits documentaires pour un montant de 851 millions de dollars. Elle a aussi réglé 1.068 remises documentaires pour un volume de 122 millions de dollars, en nette progression par rapport à l’année dernière. Pour ce qui est des garanties internationales, ABC Algeria a reçu 119 pour un volume de 89 millions de dollars, soit pratiquement le même niveau que l’année 2011 en volume, mais en régression par rapport au nombre. Elle a, par ailleurs, émis 11 contre-garanties export pour un montant de 275.000,00 dollars américains. Pour ce qui est des résultats de ce segment, il a généré, rien que pour les produits directs, 696 millions de dinars, alors que pour 2011, ils atteignaient de 649 millions de dinars. BANQUE DE DÉTAIL ABC Algeria a développé le marché des particuliers depuis 2006. Elle vise à le dynamiser par la diversité des offres de produits. Plusieurs démarches ont été initiées afin de répondre à la demande spécifique de cette catégorie de clientèle. L’année 2012 a été particulièrement riche en évènements pour améliorer les crédits immobiliers afin d’offrir une plus large panoplie de produits, mais aussi faciliter et mieux encadrer l’octroi de ce type de crédits. Les révisions annuelles des produits du crédit immobilier (Soukna) et BFS (Sanad) ont également permis des changements radicaux visant à soutenir une stratégie de vente à forte intensité pour les années à venir. Ainsi, la gamme des crédits immobiliers Soukna a été enrichie par de nouveaux types, notamment l’achat de terrain et la construction/extension. Aujourd’hui, les produits Soukna répondent à la quasi-totalité des besoins de financement de l’immobilier et permettent à ABC Algeria de devenir un partenaire de choix pour ce type de crédits. La gamme Soukna compte 5 sous-produits : 1. Acquisition d’un bien immobilier 2. Achat de terrain 3. Construction/extension 4. Aménagement avec hypothèque 5. Aménagement sans hypothèque 16 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Review of Operations A second training course entitled “Credit Culture Transformation (CCT)” was held on corporate customer credit analysis, including e-learning, financial performance and credit risks. l THE BANK’S FUNDAMENTAL OBJECTIVES To assure optimum profitability for shareholders; To attract customers and make them loyal in order to increase its market share; l To support and promote the bank’s personnel, to make them loyal staff members; l To define a medium term 2011/2015 strategy to assure continuous growth and make significant margins; l To offer new products and ensure a better quality of service; l To extend its network and its area of intervention; l To reinforce the granting of loans to companies; l To optimise the bank’s human and logistics resources; l To comply with and ensure compliance with banking ethics and regulations. l l CORPORATE FINANCING – CORPORATE BANKING By opening 5 new branches, including one in Annaba and another in Bejaia, two of the country’s major industrial and commercial centres, we are targeting new “Corporate” customers by being closer to them to offer them our services. In the year 2012, with a greater focus on business and a more sustained appetite in terms of risk, as well as a reorganisation of the Corporate department to have greater focus on business, the Corporate segment and, its underlying, Trade Finance, continue to be a real driving force for the bank’s business, with the consolidation of their position within the bank. The Corporate segment saw a very significant increase in its level of business. Thus, credit volumes reached the amount of DZD19,092 million, compared to DZD12,901 million in 2011. This increase in volume generated revenue of DZD1,212 million whereas this only amounted to DZD848 million in 2011. Indirect commitments, namely sureties and other guarantees, for their part, increased to DZD13,787 million, compared to DZD10,680 million in 2011. This volume generated revenue of around DZD131 million, whereas it only amounted to DZD63 million in 2011. TRADE FINANCE In 2012, ABC Algeria had to open 2,950 Documentary Credits for a volume of USD806 million, i.e. down by 2.5% in number and 0.5% in volume. It had to process 3,522 documents for an amount of USD836 million and settle 3,670 Documentary Credits for an amount of USD851 million. It also settled 1,068 Documentary Remittances for a volume of USD122 million, a significant increase compared to last year. As regards International Guarantees, ABC Algeria received 119 for a volume of USD89 million, i.e. practically the same level as for 2011 in volume, but down in terms of number. Furthermore, it issued 11 Export Counter-Guarantees for an amount of USD275,000.00. With regard to the earnings of this segment, it generated, for direct products alone, DZD696 million, whereas this figure was DZD649 million in 2011. RETAIL BANKING ABC Algeria has been developing the retail individuals market since 2006. It aims to boost it by diversifying its range of products. Several approaches were initiated in order to respond to the specific demand of this category of customers. The year 2012 was particularly rich in events to improve property loans in order to offer a wider range of products, but also to facilitate and have better control over granting these types of loans. The annual reviews of the property loan (SOUKNA) and BFS (SANAD) products also enabled the bank to make radical changes in view of supporting a high intensity sales strategy for the coming years. Thus, the range of SOUKNA property loans was increased with new types, particularly land purchase and construction/extension. Today, the SOUKNA products respond to almost all property financing needs and enable ABC Algeria to become a first-choice partner for these types of loans. The SOUKNA range has 5 sub-products: 1. Purchase of property 2. Purchase of land 3. Construction/extension 4. Mortgage refurbishment 5. Mortgage-free refurbishment With Regard to business sectors, the year 2012 was characterised by a significant growth in our financing for automotive industry players and the putting in place of a loan of almost DZD4 billion (USD50 million) for a property development company. Furthermore, our distinctive services for leasing companies matured to make ABC Algeria a first-choice partner for this type of establishment. Finally, in 2012, the bank opened up 1,264 Corporate accounts, compared to 548 accounts last year, which means a 131% growth rate. 17 Revue des Opérations Le Crédit Sanad demeure l’autre produit phare du Retail, qui est un crédit dédié aux professionnels et PME. Depuis son lancement, ce produit a été continuellement révisé et enrichi avec de nouveaux paramètres pour permettre une meilleure commercialisation. Actuellement, le produit Sanad permet le financement des activités professionnelles des petites entreprises et professions libérales avec une offre spéciale pour le secteur santé. en montant 121 millions de dinars, malgré une baisse de près de 30% en moyenne de volume placé. Pour ce qui est du marché de change, nous avons eu une nette progression, que ce soit en volume ou en revenus par rapport à l’année précédente : le volume sur les transferts a connu une progression de l’ordre de 28,7% par rapport à l’année précédente ; l le volume des rapatriements a progressé de l’ordre de 57,1% par rapport à l’année précédente ; l en revenus, l’évolution a été de l’ordre de 57,3% par rapport aux produits réalisés l’année précédente. l D’autres mesures, toutes aussi significatives, ont été prises en 2012 pour soutenir un esprit commercial visant à accélérer les ventes de produits Retail. La mesure principale est sans doute la mise en place d’une équipe juridique dédiée à l’activité Retail et qui a amplement boosté la revue des aspects juridiques et réduit les délais de déblocages. L’autre facteur décisif a été l’installation d’une structure crédit avec un responsable crédit, qui a fortement canalisé les efforts des agences et permis l’amélioration constante et l’enrichissement de la gamme de nos produits. L’extension du réseau par 5 nouvelles agences a contribué à l’accroissement considérable du portefeuille clientèle d’ABC Algeria. Le nombre de comptes chèques a atteint 18.500 (+15% par rapport à 2011) alors que celui des comptes courants (labélisés Retail) se situe à presque 2.000 comptes (+74% par rapport à 2011). Par ailleurs, les comptes épargne ont également augmenté à 2.600 comptes (+38% par rapport à 2011). L’autre fait marquant de l’activité Retail est la rentrée en activité commerciale des cartes interbancaires. ABC Algeria est aujourd’hui partie prenante du réseau monétique national. Elle a surmonté tous les obstacles liés à cette activité et permis le développement de ce canal à très fort potentiel. Durant 2012, 7.322 cartes ont été émises pour les clients de la Banque. TRÉSORERIE L’activité de la trésorerie consiste à la supervision de l’adéquation des ressources par rapport aux emplois de la Banque. Cette gestion est reportée au Comité de trésorerie (ALCO) chaque mois, où des orientations sont données sur la politique à suivre. L’année 2012 a été globalement bénéfique. Au niveau des placements, nous avons enregistré une légère évolution des revenus de l’ordre de 0,7% par rapport à l’exercice précédent, soit 18 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 INFORMATIQUE La Direction technologie (IT) a continué de fournir le support technologique et les solutions innovantes pour améliorer les opérations et les processus de la Banque afin de lui permettre de délivrer une qualité de service distinguée et un avantage compétitif tangible. L’année 2012 a été marquée par les réalisations IT listées cidessous : Nouveau système pour le financement du commerce extérieur : l’implémentation réussie du système « Trade innovation » est une réalisation majeure ; cette mise en place est alignée avec la croissance des revenus générés par l’activité commerce extérieur. Elle permettra un traitement efficient des opérations tout en limitant considérablement le risque opérationnel inhérent. l AML et conformité : pour la fonction AML (lutte contre le blanchiment), IT a développé et implémenté une panoplie d’outils lui permettant d’accomplir cette mission d’une manière plus efficace. Ces outils couvrent entre autres : le monitoring des opérations bancaires et la génération automatique des alertes, la gestion et l’exploitation des black-lists, la tenue électronique de la fiche KYC, etc. l Automatisation des états de la Banque d’Algérie : dans la continuité de l’automatisation des différents processus de la Banque, la quasi-totalité des reportings produits par la Direction des opérations pour la Banque d’Algérie a été automatisée afin d’assurer la fiabilité des déclarations et éviter le risque d’erreur origine des traitements manuels. l Infrastructure informatique et connectivité au niveau du nouveau site ABCA : la Direction IT a été très impliquée dans le projet de déménagement vers le nouveau bâtiment de la Banque, en accomplissant dans les délais les installations nécessaires en termes d’infrastructures et les liaisons informatiques (lignes spécialisées, Wimax). l DRC (site de secours informatique) et BCP (plan de continuité d’activité) : conformément aux procédures de la Banque, les systèmes de secours informatiques ont été revus et mis à jour et des tests concluants ont été conduits pour s’assurer de la fiabilité de notre DRC et son adéquation avec les exigences du plan de continuité d’activité de la Banque. l Review of Operations The SANAD Loan is still the other star product of Retail Banking, which is a loan dedicated to professionals and SME. Since its launch, this product has been continuously revised and enhanced with new parameters so that it can be sold better. Currently, the SANAD product enables the financing of the professional activities of small companies and the liberal professions with a special offering for the health sector. Other just as significant measures were taken in 2012 to support a business spirit with the aim of accelerating the sales of Retail products. The main measure is undoubtedly the putting in place of a legal team dedicated to the Retail business and which has amply boosted the review of legal aspects and reduced the time it takes for funds to be released. The other decisive factor was the installation of a credit structure with a credit manager, which has greatly channelled the efforts of the branches and has meant that our range of products can be constantly improved and enhanced. The extension of the network by 5 new branches contributed towards the considerable increase in the customer portfolio of ABC Algeria. The number of chequeing accounts reached 18,500 (+15% compared to 2011), whereas the number of current accounts (Retail) is around 2,000 accounts (+74% compared to 2011). Furthermore, savings accounts increased to 2,600 accounts (+38% compared to 2011). INFORMATION TECHNOLOGY The IT department continues to provide the technological support and innovative solutions in order to enhance operations & processes and enable the bank to deliver a distinguished service quality and tangible competitive advantage. 2012 was marked by the successful implementation and achievements listed below: New trade finance system: The Trade innovation system successful implementation is a major achievement. This implementation is aligned with the growth of our trade finance business revenue It will allow a more efficient processing of operations while at the same time decreasing considerably inherent operational risk. l AML & Compliance: For the AML function, the IT department developed and implemented a package of tools and systems (transactions monitoring and alerts, Black list, electronic KYC…) enabling this function to accomplish its mission in such a better effective way. l Central bank reports automation: In the continuity of processes automation, most of central bank reporting produced the Operations Department was automated to ensure data accuracy and avoid manual processing errors. l New Building infrastructure & connectivity: IT was highly involved in the new building moving project by accomplishing in the deadlines the setup of the required IT infrastructure and connectivity between the historical HQ and the new premises (Leased lines & Wimax) l Another highlight for the Retail business is the return to commercial activity of interbank cards. Today, ABC Algeria is part of the national financial transaction network. It has overcome all obstacles related to this activity and allowed for the development of this high potential channel. During 2012, 7,322 cards were issued for the Bank’s customers. TREASURY DRC and Business continuity: as per the bank’s procedure, IT backup systems were reviewed and upgraded and successful testing was conducted to ensure the readiness of our DRC as per the business continuity plan. l The Treasury activity consists of supervising the adequacy of the resources and the uses of the bank’s funds. This management is reported to the Treasury Committee (ALCO) each month, where guidelines are given on the policy to be followed. The year 2012 was overall beneficial. As regards investments, we recorded a slight increase in revenue of around 0.7% compared to the previous financial year, i.e. an amount of DZD121 million, despite an almost 30% reduction on average of the volume invested. As regards the foreign exchange market, we had a net increase, both in volume and in revenue, compared to the previous financial year: l The volume of transfers increased by around 28.7% compared to the previous year; l The volume of repatriations increased by around 57.1% compared to the previous year; l In revenue, the increase was around 57.3% compared to what was made in the previous year. 19 Revue des Opérations RESSOURCES HUMAINES Avec le développement constant d’ABC Algeria et l’ouverture de nouvelles agences, la Direction des ressources humaines se devait naturellement d’accompagner cette phase de développement tant en matière d’effectifs qu’en termes de développement des compétences. Cette année, ABC Algeria a enregistré 75 arrivées pour 47 départs, passant ainsi d’un effectif de 364 employés en 2011 à 392 employés à fin 2012, soit une évolution de 7,7%. La DRH, acteur incontournable dans la stratégie de développement lancée par la Banque, a contribué activement cette année à l’atteinte des objectifs tracés, en veillant à un équilibre constant des effectifs de la Banque, en développant davantage les compétences de ses collaborateurs et, enfin, en améliorant et en optimisant les différents processus de management des ressources humaines. Avec des apports en effectifs qui ont touché divers pôles, ABC Algeria a également offert la chance à 15 jeunes diplômés d’intégrer ses équipes dans le cadre du Dispositif d’aide à l’insertion professionnelle (DAIP), leur permettant ainsi de s’immerger dans le monde de la Banque et d’acquérir leur première expérience professionnelle avec, à la clé, une possibilité de recrutement définitif. Durant l’exercice 2012, la Banque a assuré 117 actions de formation (interne, externe et à l’étranger), intégrant ainsi de nouvelles compétences imposées par l’évolution rapide de l’environnement, totalisant un volume horaire de 12 809 heures de formation pour un coût global de 15 millions de dinars. Type de formations Nombre de personnes formées Nombre Homme formation Nombre homme/ jour formation Nombre heures Coût par type de formations DZD Formation externe 211 452 1441.5 8733 11 743 328,30 Formation interne 122 233 232 2094 - Formation à l’étranger 16 19 124 744 2 210 297,00 Frais d’apprentissage (présalaire) 23 - - - 872 400,00 Formation en langue anglaise 22 22 206 1238 201 515,11 386 726 2003,5 12809 15 027 540,41 Total Aussi, il y a lieu de noter que les cadres d’ABC Algeria ont pu bénéficier de : l Pour les cadres les plus importants : les cadres les plus élevés ont participé au cycle CRCA (Critical Role Competency Analysis) qui a consisté à identifier les qualifications et les compétences dont la Banque aura besoin à l’avenir pour ses postes jugés critiques et essentiels pour les succès futurs de la Banque. Il a 20 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 également fourni des détails sur l’ensemble des compétences qui existent dans le vivier de talents. Ces mêmes cadres ont bénéficié d’une formation à l’étranger dans le cadre du cycle TLC1 (Transformational Leadership Conference) animé par un expert international pour renforcer et consolider leurs compétences comportementales. l Une quarantaine de cadres du Corporate du crédit ont bénéficié d’un premier cycle formation Moody’s sur l’analyse financière. Les autres cycles sont programmés pour 2013. Ces formations et autres ateliers fondamentaux ont été réalisés avec le soutien de l’actionnaire principal, ABC Bsc qui a supporté les dépenses inhérentes. Cette année a vu aussi la concrétisation de plusieurs projets RH, notamment l’optimisation de la gestion des présences avec la mise en place du « Time Management », qui consiste à doter l’ensemble des sièges et agences de la banque en appareils digitaux de pointage. Par ailleurs, le règlement intérieur de la Banque a été révisé et approuvé, il est applicable depuis le 21 mai 2012. Enfin, la DRH aura également pour rôle de renforcer l’identité ABC en véhiculant au mieux les valeurs du Groupe. Review of Operations HUMAN RESOURCES With the constant development of ABC Algeria and the opening of new branches, the Human Resources Department naturally had to support this phase of development both in terms of numbers of personnel and in terms of developing skills. This year, ABC Algeria recorded 75 newcomers and 47 departures, thus going from a workforce of 364 employees in 2011 to 392 at the end of 2012, i.e. a 7.7% increase. The HR Department, an essential stakeholder in the development strategy launched by the Bank, actively contributed this year towards achieving the objectives set by ensuring a constant balance of the bank’s workforce, developing the skills of its employees further and, finally, improving and optimising the different human resources management processes. With new personnel in various areas, ABC Algeria also gave 15 young graduates the opportunity to become part of its teams within the framework of the action plan for employment promotion (Dispositif d’Aide à l’Insertion Professionnelle - DAIP), thus enabling them to immerse themselves in the banking world and gain their first professional experience with the possibility of permanent recruitment. During the financial year 2012, the Bank provided 117 training courses (Internal, External and abroad), thus incorporating new skills imposed by the rapid evolution of the environment, totalling an hourly volume of 12,809 hours of training for a total cost of DZD15 million. Number of people trained Number Man training Number Man/ Day training Number hours Cost per type of training DZD External courses 211 452 1441.5 8733 11 743 328,30 Internal courses 122 233 232 2094 - Courses abroad 16 19 124 744 2 210 297,00 Learning costs (Pre-salary) 23 - - - 872 400,00 Courses in English. 22 22 206 1238 201 515,11 386 726 2003,5 12809 15 027 540,41 Type of training courses Total It is also fitting to note that the executives of ABC Algeria were able to benefit from: l Top executives: The most senior executives participated in the CRCA (Critical Role Competency Analysis) cycle which consisted of identifying the qualifications and skills the Bank will need in the future for roles which are deemed critical and essential for the future success of the Bank. It also provided details on all skills existing in the talent pool. These same executives benefited from training abroad within the framework of the TLC1 (Transformational Leadership Conference) cycle, run by an international expert to reinforce and consolidate their behavioural skills. l About forty executives from Corporate Credit benefited from a first training cycle by Moody’s on financial analysis. The other cycles are scheduled for 2013. the putting in place of “Time Management” which consists of giving all the head offices and branches of the bank digital time register devices. Furthermore, the internal regulations of the Bank were revised and approved and have been applicable since 21 May 2012. Finally, the HR Department will also have the role of reinforcing the ABC identity by driving the group’s values home. These training courses and other fundamental workshops were run with the support of the main shareholder ABC Bsc which paid for the inherent expenses. This year also saw the formalisation of several HR projects, particularly the optimisation of time-at-work management with 21 Gouvernance de la Banque Le Conseil d’Administration supervise la gestion d’ABC Algeria et exerce sa responsabilité de contrôle périodiquement lors de ses sessions. A rab Banking Corporation Algeria (ABC Algeria) a été créée en 1998 (agréée à exercer par le Conseil de la monnaie et du crédit en 1998). Elle est filiale d’ABC BSC qui détient la plus grande part du capital (voir le tableau ci-dessous). Le capital social de la Banque, initialement de 1,183 milliard de dinars, a été porté à 2,670 milliards de dinars en juin 2000, et a été encore augmenté, en application d’une obligation légale, par le concours en numéraire exclusif de la maison-mère pour passer à 10 milliards de dinars en 2009. Les autres actionnaires ont participé par incorporation de réserves. Liste des actionnaires et parts détenues par chacun d’eux : Nombre d’actions Valeur nominale de l’action (DZD) Montant (DZD) Pourcentage détenu dans le capital 876 242 10 000 8 762 420 000 87,62 The Arab Investment Company (TAIC) 41 769 10 000 417 690 000 4,18 Compagnie algérienne d’assurance et de réassurance (CAAR) 20 884 10 000 208 840 000 2.09 Société Financière Internationale 18 509 10 000 185 090 000 1,85 Autres Investisseurs privés algériens 42 596 10 000 Noms des actionnaires Arab Banking Corporation (BSC) Total 1 000 000 CONSEIL D’ADMINISTRATION Le Conseil d’administration supervise la gestion d’ABC Algeria et exerce sa responsabilité de contrôle périodiquement lors de ses sessions. Pour optimiser son rôle de supervision, le Conseil d’administration d’ABC Algeria a procédé à l’instauration de trois comités où siègent ses différents membres : l Le Comité de gouvernance et de compensation ; l Le Comité d’audit ; l Le Comité du risque. 22 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 425 960 000 4.26 10 000 000 000 100 Ces comités siègent avant la tenue de la réunion du Conseil d’administration pour examiner d’une manière plus approfondie la situation d’ABC Algeria, respectivement dans les domaines suivants : la bonne gouvernance (gestion managériale) et la gestion optimale des ressources humaines et des compensations y afférentes ; l le contrôle et le suivi continu de l’activité ; l la politique de crédit et du risque sur les engagements d’ABC Algeria. l Corporate Governance The Board of Directors oversees the bank’s management and is responsible for controlling the Bank periodically during its sessions. A rab Banking Corporation - Algeria ( ABC-A) was founded in 1998 (approved to operate by the Monetary and Credit Committee in 1998). It is a subsidiary of ABC-BSC which owns most of its capital (see the table below). The bank’s registered capital, initially DZD1.183 billion, was increased to DZD2.67 billion in June 2000 and was further increased, pursuant to a legal obligation, by the exclusive support of its parent company, to go from DZD2.67 billion to DZD10 billion in 2009. The other shareholders have participated by incorporation of reserves. List of shareholders and shares held by each of them : Number of shares Face value per share (DZD) Amount (DZD) % owned in the Capital 876 242 10 000 8 762 420 000 87,62 The Arab Investment Company (TAIC) 41 769 10 000 417 690 000 4,18 Compagnie algérienne d’assurance et de réassurance (CAAR) 20 884 10 000 208 840 000 2.09 Société Financière Internationale 18 509 10 000 185 090 000 1,85 Other Algerian private investors 42 596 10 000 Number of shareholders Arab Banking Corporation (BSC) Total 1 000 000 425 960 000 4.26 10 000 000 000 100 BOARD OF DIRECTORS The Board of Directors oversees the bank’s management and is responsible for controlling the Bank periodically during its sessions. To optimise its supervisory role, this latter has set up three committees on which its different members sit. l Governance and Compensation Committee l Audit Committee l Risk Committee These committees are responsible for ensuring the holding of the Board meeting to examine in more depth the situation of the Bank respectively in the following domains : l Good governance (managerial management); l Optimum management of human resources and related compensation; l On-going control and monitoring of the business; l Credit and risk policy on bank commitments. 23 Gouvernance de la Banque DIRECTION GÉNÉRALE La Direction générale, dirigée par M. Noreddin Nahawi, s’organise pour optimiser son activité en 11 comités actifs : Le Comité de Direction générale (Management Committee) dont la mission principale est de suivre, en fonction de l’évolution de la conjoncture, la mise en œuvre de la stratégie d’ABC Algeria, définie par le Conseil d’administration. Il a pour missions également de suivre les performances des différentes structures d’ABC Algeria, l’évolution des grands projets structurants et d’examiner les questions liées aux ressources humaines ainsi que les dossiers jugés importants. Durant l’année 2012, le mode de fonctionnement a été redéfini pour une meilleure gouvernance. l Le Comité de trésorerie (ALCO) qui traite de la gestion de la trésorerie, du placement des liquidités et des équilibres actifs/ passifs d’ABC Algeria. l Le Comité central de crédit qui statue en matière d’octroi de crédit et qui, par ailleurs, traite des créances non per¬formantes d’ABC Algeria et suit leur évolution. l Le Comité local des crédits aux particuliers (LCCC) qui est le comité local supérieur en charge de l’activité Retail et qui opère avec une délégation du HOCCC (Head Office Consumer Credit Committee). l Le Comité de pilotage informatique dont la mission principale est de s’assurer de l’adéquation des projets, investissements et services majeurs de la structure Technologie de l’information d’ABC Algeria avec les besoins des divers départements de l’organisation d’ABC Algeria et en décide des priorités, suivant la stratégie globale et en fonction de la valeur ajoutée escomptée de ces projets investissements et services, au plan du déploiement du processus métier et des ressources affectées. Le Comité veille notamment à s’assurer que les risques liés à ces projets sont gérés de manière appropriée. Durant l’année 2012, les missions du Comité ont été redéfinies pour un meilleur encadrement des projets, investissements et services majeurs conduits/développés par la Technologie de l’information. l Le Comité de sécurité informatique, créé durant l’année 2012, constitue une plateforme en charge de superviser le programme de sécurité informatique, d’analyser et d’évaluer l’impact de la mise en œuvre des stratégies de sécurité sur l’organisation d’ABC Algeria. Le Comité est en charge, entre autres, d’approuver les stratégies et les initiatives en matière de sécurité informatique. l Le comité de gestion des risques chargé de superviser la gestion globale des risques et de s’assurer que les politiques, procédures et contrôles sont efficacement mis en œuvre. l Le Comité de validation des politiques et des procédures est la plateforme mise en place pour examiner les projets de politiques et de procédures élaborées pour les divers pôles d’activité d’ABC Algeria et d’en approuver l’implémentation. Durant l’exercice 2012, la composition du Comité s’est élargie à la présence du responsable du Risque et du responsable de la Coordination des politiques et des procédures dans l’objectif d’améliorer le processus de décision du Comité. l Le Comité des nouveaux produits, mis en place en 2012, est la plateforme habilitée à formuler un avis obligatoire, en prmière l 24 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 instance du circuit d’approbation des nouveaux produits, sur tout projet de lancement d’un nouveau produit ; révision des produits existants et retrait d’un produit de la gamme des produits d’ABC Algeria. l Le Comité d’achat est la plateforme chargée d’examiner et d’approuver, à compter d’un seuil défini, la sélection de prestataires et/ou fournisseurs d’ABC Algeria comme il a la charge de valider les cahiers des charges lorsque la rédaction d’un cahier des charges est requise pour la sélection d’un fournisseur et/ou d’un prestataire en réponse à des besoins spécifiques. l Le Comité plan de continuité de l’activité (Business Continuity Plan Committee) qui, comme son nom l’indique, prévoit et met en place les mesures nécessaires pour assurer la continuité de l’activité en cas de survenance d’un désastre tel qu’un incendie, un séisme, une émeute populaire, etc. CONTRÔLE PERMANENT La Division du contrôle permanent a la charge d’assurer la coordination et l’efficacité des dispositifs du contrôle permanent. Cette nouvelle division, qui a été créée en 2012, et qui englobe les métiers de conformité, juridique, de procédures, de sécurité informatique et de continuité d’activité, a pour rôle de s’assurer de la conformité, de la sécurité, de la validation des opérations réalisées, du respect de toutes les orientations, instructions, des procédures internes et de toutes autres diligences liées à la surveillance des risques de toute nature, conformément au règlement n° 11-08 du 28 novembre 2011 de la Banque d’Algérie. A ce titre, elle est destinataire de l’ensemble des instructions de l’exécutif, orientations de l’organe délibérant et des résolutions des tous les comités de gouvernance de la Banque. A titre non exhaustif, les missions principales de la division sont : l Evaluation des risques et mise à jour des référentiels des risques et des contrôles : il centralise et tient à jour des référentiels des risques et des contrôles. Dans ce cadre, il fixe un cadre méthodologique et apporte son assistance pour l’identification et l’évaluation des risques et pour le choix des contrôles permanents de 1er niveau les mieux adaptés. Il s’assure de l’élaboration de procédures opérationnelles et de contrôle intégrant ces contrôles permanents. l Coordination et/ou réalisation des contrôles permanents de 2e niveau visant à s’assurer de la réalité et du respect du dispositif de contrôle permanent prévu. Le pôle Contrôle permanent anime toute la filière composée des contrôleurs dédiés. Il exploite les différents rapports de contrôle et états de reporting qui lui sont adressés. Enfin, il assure les relations avec les instances de régulation et prépare le rapport annuel de contrôle interne à l’intention de la Banque d’Algérie. l Identification des risques et mise en œuvre du dispositif de contrôle adapté : il s’assure, en s’appuyant sur ses propres collaborateurs et sur les correspondants locaux qui lui sont fonctionnellement rattachés, que les différents responsables ont identifié leurs risques et mis en œuvre un dispositif de contrôle adapté. l Suivi des recommandations : il centralise toutes les recommandations émises lors de mission d’audit et de contrôle Corporate Governance SENIOR MANAGEMENT Senior managment, led by Mr. Noreddin Nahawi, is organized to optimize its activity in 11 active committees: The Management Committee whose main mission is to monitor, depending on the economic situation, the implementation of ABC Algeria’s strategy, as defined by the Board of Directors. It also has the mission of monitoring the performances of the different structures of ABC Algeria, the progress made with the major structuring projects and examining the issues related to human resources as well as cases deemed important. In 2012, the operating mode was redefined for better governance; l The Asset and Liability Committee (ALCO) which is responsible for managing the cash flow, the investment of liquid assets and balanced assets/liabilities of ABC Algeria; l The Central Credit Committee which makes decisions in terms of granting loans and which, further, deals with the non-performing debts of ABC Algeria and monitors their evolution; l The Local Consumer Credit Committee (LCC) which is the supreme local committee in charge of the Retail business and which operates with a delegation from the HOCCC (Head Office Consumer Credit Committee); l The IT Steering Committee whose main mission is to ensure that the projects, investments and major services of the Information Technology structure of ABC Algeria are in line with the needs of the various departments of the ABC Algeria organisation and decides on their priorities in accordance with the overall strategy and depending on the expected added value of these projects, investments and services, as the business process is rolled out, and the resources affected. The Committee ensures in particular that the risks related to these projects are managed appropriately. In 2012, the missions of the Committee were redefined for better supervision of the projects, investments and major services conducted/developed by Information Technology. l The IT Security Committee, created in 2012, is a platform in charge of supervising the IT security programme, of analysing and evaluating the impact of the implementation of security strategies on the organisation of ABC Algeria. The Committee is responsible, inter alia, for approving the strategies and initiatives in the field of IT security. l The Risk Management Committee is responsible for supervising the overall management of risks and assuring that the policies, procedures and controls are effectively implemented. l The Policies and Procedures Validation Committee is the platform put in place to examine the planned policies and procedures drawn up for the various business areas of ABC Algeria and to approve their implementation. In 2012, the composition of the Committee was extended to include the Head of Risk and the Head of Policies and Procedures Coordination in view of improving the decision-making process of the Committee. l The New Products Committee, put in place in 2012, is the platform authorised to formulate a mandatory opinion, at 1st instance of the new products’ approval circuit, on any plan to launch a new product; it reviews the existing products and withdraws a product from the product range of ABC Algeria. l The Purchasing Committee is the platform responsible for examining and approving, from a defined threshold, the selection of service providers and/or suppliers of ABC Algeria and is also responsible for validating the briefs when the drafting of a brief is required for selecting a supplier and/or service provider to respond to specific needs. l The Business Continuity Plan Committee which, as its name indicates, plans and puts in place the necessary measures to ensure continuity of business in case of the occurrence of a disaster such as a fire, an earthquake, a riot, etc. l PERMANENT CONTROL Permanent Control Division is responsible for ensuring the coordination and efficiency of permanent control. This division was created in 2012 and encompasses the areas of compliance, legal, procedures, and IT security and business contintuity. Its mission is to ensure compliance, security, validation of transactions, compliance with all guidelines, instructions, internal procedures and any other procedures related to the monitoring of all risks in accordance with Regulation No. 11-08 of 28 November 2011 of CBA. As such, this division is the recipient of all instructions of the Management, Board orientations and resolutions of all governance committees. The following is a non-exhaustive list of the main tasks of this division: Risk assessment and update repositories and risk controls: It centralizes and maintains standards and risk controls. In this context, it sets a methodological framework and assists in identifying and evaluating risks and in selecting the most appropriate permanent controls of the 1st level. It ensures the development of operational procedures and control incorporating these permanent controls. l Coordination and / or implementation of permanent controls 2nd level to ensure the effective adherence to the permanent controls in place. The division leads the whole chain composed of dedicated controllers. It exploits various audit reports and reporting statements sent to it. Moreover, it maintains relationships with regulatory authorities and prepares the annual internal control report for the Bank of Algeria. l Risk identification and implementation of suitable control systems: it ensures, based on its own staff and local correspondents that are functionally related, that the different managers have identified risks and implemented adequate control measures. l Follow up recommendations: it centralizes all the recommendations of internal and/or external audits (Permanent Control, Internal Audit, Audit HO, Regulatory Authorities, External auditors, CAC etc..) and ensures their implementation by the operational departments concerned in a reasonable timeframe. l 25 Gouvernance de la Banque internes et/ou externes (contrôle permanent, audit interne, autorités de régulation, commissaires aux comptes, etc.) et s’assure de leur mise en œuvre par les directions opérationnelles dans les délais raisonnables. l Le Plan de continuité d’activité : il est chargé d’élaborer le plan et les procédures de continuité d’activité. Il procède régulièrement à des tests de bon fonctionnement de ce plan. l Mise en œuvre du dispositif de contrôle interne dans la filiale ALC : le périmètre d’activité du contrôle interne est élargi à toutes les sociétés apparentées (contrôlées intégralement ou conjointement) ; de ce fait, il veille à la mise en œuvre des dispositifs au sein de l’entreprise et intègre les résultats de ces contrôles dans les rapports périodiques. CONFORMITÉ ABC Algeria s’est définitivement engagée à respecter toutes les dispositions réglementaires en vigueur en Algérie et de faire siennes la bonne pratique et les normes applicables au secteur des finances. Pour ce faire, le Compliance Officer se charge de : l élaborer et tenir à jour le dispositif juridico-légal en vigueur au sein de ABC Algeria ; l veiller en permanence à la conformité des actes et de gestion de la Banque à ce dispositif ; l effectuer des contrôles de conformité et fournir assistance aux différentes structures de la Banque ; l mettre en œuvre les actions de lutte antiblanchiment et de financement du terrorisme ; l s’assurer que les procédures sont en conformité avec les lois et règlements, avant d’être approuvées par le Comité de validation des procédures (approbation de la conformité) ; l informer la Division du contrôle permanent et la Direction de l’audit interne de toutes lois ou règlements (nouveau texte ou mise à jour) ; l coordonner la transmission du rapport annuel du contrôle interne à la Banque d’Algérie. ABC Algeria a élaboré des politiques et des procédures contenant des directives précises à l’endroit de son personnel en termes de conformité, de sanctions internationales, d’acceptation de la clientèle, de traitement de plaintes et réclamations de la clientèle et de bonne application des lois en vigueur et au respect des normes les plus strictes. Elle a adopté également un Code de conduite et de déontologie qui reprend toutes les règles d’éthique imposables dans les métiers de la Banque. Le Compliance Officer est également en charge du volet «lutte contre le blanchiment d’argent et du financement du terrorisme». Il est nommé Money laundering Reporting Officer (MLRO) et rapporte directement au Group MLRO, au Senior Management et au Conseil d’Administration. Parmi ses tâches principales, notons celles qui consistent à transmettre les déclarations de soupçon à la CTRF, mettre en place les systèmes, les contrôles, les politiques et les procédures AML, ainsi que la programmation d’une formation adéquate en faveur des employés. Il se charge également d’assurer une adhérence aux principes internationaux dans ce volet. 26 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 La Direction de la conformité/AML s’est attelée cette année à renforcer les acquis des années précédentes et à contribuer par la mise en place de nouvelles politiques et procédures dans la prévention de la Banque contre toute menace ou défaut de non-conformité, notamment après la promulgation du nouveau règlement 11-08 du 28 novembre 2011, relatif au contrôle interne des banques et établissements financiers, le règlement 12-03 relatif à la prévention et à la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme et l’instruction 03-2012 fixant la procédure relative au droit au compte. Le contrôle étant aujourd’hui l’affaire de tous, les employés sont régulièrement sensibilisés sur la nécessité de s’intéresser à toutes les transactions effectuées par la clientèle aux fins de parvenir à en identifier celles qui sortent de l’activité normale du client. Pour ce faire, la Banque a intensifié les actions de formation et de sensibilisation au profit de son personnel, en mettant en place un programme ambitieux qui a vu l’organisation de cinq actions de formation en externe et dix en interne, dont une formation sur le blanchiment d’argent « On line », en collaboration avec la maison mère et la société Thomson Reuters. Cette année a également connu l’intensification des missions de conformité au niveau des agences de l’intérieur du pays, missions ponctuées par des formations sur le blanchiment d’argent en faveur des employés desdites agences et la mise en place de nouvelles applications informatiques, à l’image de la fiche KYC électronique et les rapports d’alerte sur les transactions suspectes. AUDIT INTERNE La Direction de l’audit interne est rattachée administrativement au Directeur Général et hiérarchiquement au Comité d’Audit d’ABC Algeria (sous-comité du Conseil d›Administration). L’étendue des travaux de l’audit interne comprend l›examen des procédures de gestion des risques, des systèmes de contrôle interne, d›information et du processus de gouvernance pour atteindre les buts et objectifs fixés dans son plan annuel et cela à travers l’examen : l de la fiabilité et l›intégrité des informations financières et des outils de gestion ; l des dispositifs mis en place pour s’assurer de la conformité de la Banque aux politiques, procédures, lois et règlements et susceptibles d’avoir un impact significatif sur les opérations et les reporting ; l de l’existence de actifs de la Banque et des moyens mis en place pour leur protection ; l de l’efficacité des dispositifs de gestion des risques ; l de l’efficacité dans la mise en place des recommandations des divers corps de contrôle. En sus des dispositions réglementaires locales traitant de l’audit interne notamment le règlement 11-08 du 28 novembre 2011 relatif au contrôle interne des banques et établissements financiers, la Direction d’Audit Interne adhère aux divers codes, aux normes et meilleures pratiques professionnelles de l’Institut des Auditeurs Internes (IIA) ainsi qu’aux rapports et recommandations du Comité de Bâle sur le Contrôle bancaire. Corporate Governance The Business Continuity Plan: It is responsible for developing the plan and procedures for business continuity. It regularly tests functioning of this plan. l Implementation of internal control in the subsidiary ALC: The scope of activity of internal control is extended to all related companies (wholly or jointly controlled), thus it ensures the implementation of systems control within the affiliate and integrates the results of these checks in the periodic reports. l COMPLIANCE ABC Algeria is fully committed to complying with all regulatory provisions in force in Algeria and to adopting best practices and the standards applicable to the finance sector. To do this, the Compliance Officer is responsible for: l drawing up and keeping updated the legal mechanism in force within ABC Algeria; l ensuring constant compliance of the acts and management of the bank with this mechanism; l carrying out compliance checks and providing assistance to the bank’s different structures; l implementing anti-money laundering and the financing of terrorism actions; l assuring that the procedures comply with the law and regulations, before being approved by the Procedure Validation Committee (compliance approval); l informing the Ongoing Audit and Internal Audit Departments of all laws or regulations (new text or update); l coordinating the sending out of the annual internal control report to the Bank of Algeria. ABC Algeria has drafted policies and procedures containing specific guidelines for its personnel in terms of compliance, international sanctions, acceptance of customers, dealing with complaints and claims made by customers and the correct application of the laws in force and compliance with the strictest standards. It has also adopted a Code of Conduct and Ethics which contains all rules of ethics which can be imposed in the business areas of the bank. The Compliance Officer is also responsible for the “fighting against money laundering and the financing of terrorism” function. He is appointed Money Laundering Reporting Officer (MLRO) and reports directly to the Group MLRO, to the Senior Management and to the Board of Directors. His main tasks include notions which consist of sending suspicious transaction reports to the CTRF and putting in place the AML procedures, policies, controls and systems as well as scheduling appropriate training for employees. He is also in charge of assuring compliance with the international principles on this matter. of banks and financial institutions, the Regulation 12-03 on the prevention and the fight against money laundering and the financing of terrorism and the Instruction 03-2012 establishing the procedure as to the right to an account. As audit today is everyone’s job, employees are regularly informed as to the need to look into all the transactions carried out by customers in order to identify those which are not part of the normal activity of the customer. To do this, the bank has intensified the training and awareness-raising actions of its personnel by putting in place an ambitious programme which has seen the organisation of five external training courses and ten internal ones, including an on-line course on money laundering in collaboration with the parent company and Thomson Reuters. This year has also seen the intensification of compliance missions in the branches inside the country; these missions are supported by training courses on money laundering given to the employees of these branches and the putting in place of new computer applications such as the electronic KYC sheet and the warnings reports on suspicious transactions. INTERNAL AUDIT The Internal Audit Department reports administratively to the Managing Director and hierarchically to the Audit Committee of ABC Algeria (sub-committee of the Board of Directors). The extent of the internal audit works includes the examination of the risk management procedures, the internal audit systems, the information systems and the governance process in order to achieve the goals and objectives fixed in its annual plan through examining: l the reliability and integrity of the financial information and management tools; l the mechanisms put in place to assure that the Bank complies with the policies, procedures, laws and regulations and those likely to have a significant impact on operations and reporting; l the existence of the Bank’s assets and the means put in place to protect them; l the effectiveness of the risk management mechanisms; l the effectiveness in the implementation of the recommendations of the various audit bodies. In addition to the local regulatory provisions as to internal audit particularly the Regulation 11-08 of 28 November 2011 on the internal audit of banks and financial institutions, the Internal Audit Department adheres to the various codes, standards and best professional practices of the Institute of Internal Auditors (IIA) as well as the reports and recommendations of the Basel Committee on Bank Audit. This year, the Compliance/AML Department set about reinforcing what has been learned from the previous years and contributing to the implementation of new policies and procedures so that the Bank can be protected against any threat or lack of noncompliance, particularly after the promulgation of the new Regulation 11-08 of 28 November 2011 on the internal audit 27 Gestion du Risque La gestion du risque à ABC Algeria est en constante évolution ; les outils d’identification, de mesure et d’analyse des risques sont continuellement revus et améliorés pour être en conformité avec les contraintes réglementaires et les directives du Groupe. L a gestion du risque à ABC Algeria est en constante évolution ; les outils d’identification, de mesure et d’analyse des risques sont continuellement revus et améliorés pour être en conformité avec les contraintes réglementaires et les directives du Groupe. A ce titre, une méthode uniforme de classification des risques est mise en place. Les risques sont globalement gérés au sein de trois comités : l Comité central de crédit et le Local Consumer Credit Committee qui veillent notamment au respect de la politique de crédit, chacun pour le type de clientèle qui le concerne. l Comité ALCO chargé de définir la stratégie à moyen et long terme ainsi que les actions à court terme pour une gestion prudente de l’actif/passif. l Comité de gestion des risques dont l’objectif global est la revue des risques encourus par la Banque, qu’il s’agisse de risques réglementaires, de conformité ou de risques opérationnels. Additivement à ces trois comités, et conformément à la réglementation en vigueur et aux recommandations du Groupe, un comité des nouveaux produits a été mis en place en juin 2012. Ce comité a pour principale mission de s’assurer que l’ensemble des risques ont été identifiés, cernés et maîtrisés avant le lancement d’un nouveau produit. Il se prononce également sur la révision d’un produit existant ou le retrait d’un produit de la gamme de produits offerts par la Banque. La Division crédit et risque, sous la responsabilité hiérarchique du Directeur général, a à sa charge la politique de crédit et les politiques de gestion du risque ainsi que les procédures y afférentes. La Direction du crédit se charge de la gestion du risque crédit et la Direction du risque suit les risques opérationnels, retail, liquidité et veille au respect des procédures en matière de sécurité informatique. GESTION DU RISQUE 1. Risque opérationnel Durant l’année 2012, la gestion du risque opérationnel a poursuivi le développement de son approche. Ainsi, des questionnaires mensuels sont collectés des diverses structures de la Banque, visant ainsi à améliorer le dispositif de remontée de l’information. Dans le même ordre d’idées, des correspondants risque opérationnel (championships) ont été désignés pour les structures les plus sensibles, en agence et en central. Ces correspondants viendront renforcer la première ligne de défense de la Banque et participeront à la mise en place et au suivi des initiatives de risque opérationnel. Risk Control Self Assessment Par ailleurs, après avoir finalisé les RCSA (Risk Control Self Assessment) par ligne métier, le département risque opérationnel se charge, en collaboration avec les différents départements de la Banque, d’établir des RCSA par processus permettant, à terme, d’avoir une vision globale du profil de risque des lignes métiers et des processus clés de la Banque. Parallèlement à cela, des standards de contrôle proposés par le Groupe sont au fur et à mesure mis en place, tout en étant adaptés à la nature et au volume de l’activité. Le Comité de gestion des risques, qui a été mis en place en 2011, poursuit ses missions de supervision des risques (opérationnels, réglementaires, de conformité…). Sa périodicité a néanmoins été revue. Il se tient une fois tous les deux mois, et plus au besoin. Six comités ont été tenus en 2012. 2. Sécurité informatique (ITSO) L’activité du département Sécurité informatique s’est articulée autour de : l BCP : le plan de continuité d’activité (Business Continuity Plan) a connu durant cette année la mise en œuvre de la procédure de secours applicable aux agences ainsi que la mise à jour des procédures de secours propres aux structures centrales. l Gestion des habilitations : il s’agit de réglementer l’accès au parc applicatif de la Banque. Ainsi, la politique générale a été validée ainsi que deux autres procédures pour les applications SWIFT et IMAGECHEQUE. 28 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Risk Management Risk Management in ABC Algeria is being constantly developed; risk identification, measurement and analysis tools are continually reviewed and improved in order to comply with the regulatory constraints and the instructions of the Group. R isk Management in ABC Algeria is being constantly developed; risk identification, measurement and analysis tools are continually reviewed and improved in order to comply with the regulatory constraints and the instructions of the Group. To this end, a uniform risk classification method has been adopted. The risks are managed overall within three committees: l The Local Credit Committee and the Local Consumer Credit Committee which particularly ensure compliance with the credit policy for each type of customer concerning it. l The ALCO committee responsible for defining the medium and long term policy as well as the short-term actions for prudent management of assets and liabilities. l The Risk Management Committee whose overall objective is to review the risks incurred by the bank whether these pertain to regulatory risks, compliance risks or operational risks. In addition to these three committees, and in accordance with the regulations in force and the recommendations of the Group, a new products committee was put in place in June 2012. The main mission of this committee is to ensure that all risks have been identified, detected and controlled before launching a new product. It also makes decisions on the revision of an existing product or the withdrawal of a product from the range of products offered by the Bank. will participate in the implementation and the monitoring of the operational risk initiatives. Risk Control Self Assessment Further, after finalising the RCSA (Risk Control Self Assessment) by business line, the operational risk department, in collaboration with the different departments of the Bank, is responsible for setting up the RCSAs by process which, eventually, will enable it to have an overall view of the risk profile of the business lines and the key processes of the Bank. In parallel to this, audit standards proposed by the Group are progressively put in place whilst being adapted to the nature and to the volume of the business. The risk management committee which was put in place 2011 is continuing its risk supervision missions (operational risk, regulatory risk, compliance, etc.). Its frequency has however been revised. It is now held once every two months and more when need be. 6 committees were held in 2012. 2. IT Security and Business Continuity Management The activity of the IT Security Department is focused around: l BCP: the Business Continuity Plan this year saw the implementation of the back-up procedure applicable to the branches as well as the updating of the back-up procedures specific to the central structures; Management of authorisations: this means regulating access to the bank’s applications. Thus, the general policy has been validated as well as two other procedures for the SWIFT and IMAGECHEQUE applications; l The Credit and Risk Division, which reports directly to the Deputy CEO, is responsible for the credit policy and the risk management policies as well as the related procedures. The Credit Department is responsible for managing the credit risk and the Risk Department monitors the operational, retail and liquidity risks and ensures compliance with the procedures in terms of IT security. RISK MANAGEMENT 1. Operational Risk In 2012, management of the operational risk pursued the development of its approach. Thus, monthly questionnaires are collected from the various structures of the Bank thus aiming to improve the information feedback mechanism. Likewise, operational risk champions have been appointed for the most sensitive structures, both in the branches and centrally. These champions will reinforce the Bank’s front line of defence and 29 Gestion du Risque Formation et sensibilisation : en plus des messages de sensibilisation consacrés à la sécurité informatique, une formation ONLINE, initiée par le Groupe, a été lancée courant décembre 2012. l de gestion, de suivi et de contrôle. La politique précise également les modalités de gestion d’une crise éventuelle de liquidité. GESTION DU CRÉDIT 3. Risque de liquidité ABC Algeria, à l’instar des autres banques du pays, est en situation de surliquidité depuis de nombreuses années. La décision de l’autorité monétaire d’augmenter le capital minimum des banques à 10 milliards de dinars a accentué ce phénomène bien que la Banque d’Algérie ait mis en place des moyens pour éponger cette surliquidité tels que la reprise de liquidité et la facilité de dépôt rémunérée. Le risque de liquidité reflète la capacité de la Banque à satisfaire les demandes de retraits de sa clientèle et de s’acquitter de ses diverses obligations envers ses créanciers sur une période de court terme. Afin de vérifier cette capacité, la direction du risque se charge de suivre le niveau des réserves obligatoires maintenu, des ratios réglementaires de liquidité et d’établir des scénarios de stress tests trimestriellement. Ces scénarios sont par la suite communiqués au comité ad hoc. Par ailleurs, la Banque dispose d’une politique de gestion de la liquidité dans laquelle sont mentionnés les obligations réglementaires à respecter, les outils Les principales missions de la Direction du crédit sont de : l Approuver/recommander les crédits après s’être assurée : – de l’acceptabilité du risque dans les normes de rentabilité ; – de la conformité au processus de crédit tel que défini par la réglementation BA et la politique du Groupe. l Se doter d’outils de pilotage des risques et d’un MIS (Management Information System) performant. l Mener les diligences nécessaires en termes de suivi et de surveillance continus des risques, et veiller, en cas de besoin, à leur classement et à la constitution de provisions. l Tracer les orientations et directives permettant à la Banque une gestion efficace des risques et de la rentabilité des crédits. l Organiser et suivre l’exécution du recouvrement contentieux en étroite collaboration avec le Département des affaires juridiques. l Veiller à la mise en œuvre de politiques claires en matière de crédit en conformité avec la réglementation BA et la politique du Groupe. l Assurer une stricte adhésion aux politiques et procédures de crédit. l Approbation des crédits, conformément aux limites autorisées et aux pouvoirs délégués, suivi des crédits, révisions annuelles, classification et niveaux de provisions, etc. l Assurer la formation crédit. 1. Distribution des engagements par rating (qualité du portefeuille) Comme on peut le constater dans le tableau ci-dessous, ABC Algeria a réussi à maintenir un portefeuille de qualité en 2012, sachant que plus de 99% du portefeuille sont considérés de qualité satisfaisante, et plus. A noter que ce taux était de 97% en 2011 et de 95% en 2010. Notation 31 DEC. 2011 31 DEC. 2012 Engagements % Engagements % Exceptionnel 228 27,08 218 23,64 Excellent 15 1,80 1 0,06 Supérieur 17 2,04 - 0,00 - 0,00 36 3,92 560 66,44 659 71,52 Moyen 8 0,97 5 0,58 Marginal 11 1,30 3 0,28 Mention spéciale 3 0,38 - 0,00 Défectueux - 0,00 - 0,00 Douteux - 0,00 - 0,00 Perte - 0,00 - 0,00 Total 843 100 922 100 Bon Satisfaisant 30 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Risk Management Training and awareness-raising: in addition to the awarenessraising messages dedicated to IT security, ONLINE training, initiated by the group, was launched in December 2012. l monitoring and audit tools. The policy also specifies the terms of managing a potential liquidity crisis. CREDIT MANAGEMENT 3. Liquidity risk ABC Algeria, just like the country’s other banks, has been in a situation of surplus liquidity for many years. The decision of the monetary authority to increase the minimum capital of banks to ten billion dinars has accentuated this phenomenon, although the Bank of Algeria has put in place means to reduce this surplus liquidity, such as the liquidity reversal and the compensated deposit facility. The liquidity risk reflects the Bank’s capacity to satisfy the withdrawal requests of its customers and to pay its various obligations to its creditors in the short-term. To check this capacity, the risk management department is responsible for monitoring the level of the mandatory reserves held, the regulatory liquidity ratios, and for establishing stress tests scenarios on a quarterly basis. These scenarios are then notified to the ad hoc committee. Further, the Bank has a liquidity management policy which mentions the regulatory obligations to be respected the management, The main missions of the Credit Department are: l To Approve / Recommend loans after being assured: – Of the acceptability of the risk in the return standards – Of compliance with the credit process such as defined by the Central Bank and the Group’s policy. l To have risk management tools and a performing MIS (Management Information System); l To carry out the necessary monitoring in terms of continuous supervision and overseeing of risks, and ensuring, where need be, that provisions are made; l To outline guidelines and instructions enabling the bank to have effective management of risks and returns on loans; l To organise and monitor the recovery of bad debts in close collaboration with the Legal Department; l To ensure the implementation of policies in terms of lending in accordance with the Central Bank and the Group’s policy; l To assure strict compliance with the lending procedures and policies. l Approval of loans in accordance with the limits authorised and powers delegated, monitoring of loans, annual revisions, classification and levels of provisions, etc. l To assure credit training. I. Breakdown of commitments by rating (quality of the portfolio): As can be seen in the table below, ABC ALGERIA has succeeded in maintaining a quality portfolio in 2012, given that more than 99% of the portfolio is considered to be satisfactory or higher in quality. It should be noted that this rate was 97% in 2011, and 95% in 2010. Rating 31 DEC. 2011 31 DEC. 2012 Exposure % Exposure % Exceptional 228 27,08 218 23,64 Excellent 15 1,80 1 0,06 Superior 17 2,04 - 0,00 - 0,00 36 3,92 560 66,44 659 71,52 Adequate 8 0,97 5 0,58 Marginal 11 1,30 3 0,28 Special mention 3 0,38 - 0,00 Substandard - 0,00 - 0,00 Doubtful - 0,00 - 0,00 Loss - 0,00 - 0,00 Total 843 100 922 100 Good Satisfactory 31 Gestion du Risque 2. Distribution des engagements par secteur d’activité Le secteur du commerce représente cette année la part la plus importante des engagements globaux de la Banque. Il a évolué de 19.25% en 2011 à 32.99% en 2012. A noter que la deuxième part la plus élevée représente les placements auprès de la Banque centrale avec un montant de 300.61 USD, soit 32.61% du portefeuille total de la banque. Industries 31 DEC 2011 31 DEC 2012 Engagements % Engagements % 0,36 0,04 0 0,00 Agriculture & pêche 2,51 0,30 0 0,00 Industrie 124,50 14,77 68,31 7,41 Bâtiment & Travaux publics 39,53 4,69 35,06 3,80 Distribution & Hôtels 169,62 20,12 2,64 0,29 Commerce 162,24 19,25 304,09 32,99 0,00 0 0,00 Energie & Hydraulique Transport Communication 22,33 2,65 4,2 0,46 Finance 80,00 9,49 178,3 19,34 0,00 Business/Services 0,00 Particuliers 37,80 4,48 28,5 3,09 Etatique 204,11 24,21 300,61 32,61 843 100 922 100 Total 3. Distribution des engagements par maturité 86% des engagements sont d’une durée d’une année et moins en 2012. Pour les crédits à moyen terme, ils ont connu une légère hausse par rapport à 2011 ; 123 millions de dollars en 2011 vs. 55 millions de dollars en 2011. Tenor (maturité) 31 DEC 2011 31 DEC 2012 Engagements % Engagements % < 1 an 788 93 794 86 1 to 3 ans 48 6 77 8 3 to 5 ans 7 1 46 5 > 5 ans - 0 4 0 843 100 922 100 Total 4. Recouvrement En termes de créances douteuses, ABC Algeria a pu recouvré en 2012, un montant global de DZD 128 Millions. Ce montant se décompose comme suit : – Corporate : DZD 93 Millions (dont DZD 59 Millions en principal, DZD 12 Millions en intérêts et DZD 22 Millions de recouvrement sur des créances précédemment radiées) ; – Retail : DZD 35 Millions (dont DZD 4 Millions en principal, DZD 1 Million en intérêts et le reste, soit DZD 30 Millions, il est relatif aux indemnisations reçues de la compagnie d’assurance qui couvre les sinistres de ce type de crédits). 32 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Risk Management 2. Breakdown of commitments by Business Sector This year, the business sector represents the highest amount of the bank’s total commitments. It increased from 19.25% in 2011 to 32.99% in 2012. It should be noted that the second highest amount represents deposits with the central bank with an amount of USD300.61, i.e. 32.61% of the bank’s total portfolio. Industry 31 DEC 2011 Agriculture/Forestry/Fisheries 31 DEC 2012 Exposure % Exposure % 0,36 0,04 0 0,00 2,51 0,30 0 0,00 Manufacturing industries 124,50 14,77 68,31 7,41 Construction 39,53 4,69 35,06 3,80 Distribution & hotels 169,62 20,12 2,64 0,29 Trading 162,24 19,25 304,09 32,99 0,00 0 0,00 Energy and water supply industries Transport Communications 22,33 2,65 4,2 0,46 Financial 80,00 9,49 178,3 19,34 0,00 Business/services 0,00 Private individuals 37,80 4,48 28,5 3,09 Governments 204,11 24,21 300,61 32,61 843 100 922 100 Total 3. Breakdown of commitments by tenor (maturity) 86% of commitments are for one year and under in 2012. For the Medium-Term loans, they have slightly increased compared to 2011: USD123 million in 2011 compared to USD55 million in 2011 Tenor 31 DEC 2011 31 DEC 2012 Exposure % Exposure % < 1 year 788 93 794 86 1 to 3 years 48 6 77 8 3 to 5 years 7 1 46 5 > 5 years - 0 4 0 843 100 922 100 Total 4. Recovery In terms of recovery, the bank achieved, at the end of 2012, the amount of DZD128 million in debts recovered: - With regard to corporate, the amount recovered is DZD93 million, of which DZD59 million in principal, and DZD12 million in interest, while provision reversals were DZD22 million. - With regard to Retail, the amount covered is DZD35 million, of which DZD 4million in principal, and DZD 1million in interest, while the rest, that is DZD 30million, is related to compensation received from the insurance company that covers claims for this type of credit. 33 Trophée Meilleure Banque 2012 Best Bank Award 2012 ABC BANK DÉSIGNÉE MEILLEURE BANQUE EN ALGÉRIE ABC BANK NAMED BEST BANK IN ALGERIA ABC Bank Algeria, filiale du Group Arab Banking Corporation (BSC) Bahreïn, a reçu le trophée de meilleure banque en Algérie en 2012 pour la quatrième année consécutive par Global Finance Magasine, un label dans le monde de la finance mondiale. ABC Bank Algeria, a subsidiary of Arab Banking Corporation Group (BSC) Bahrain, received the award for best bank in Algeria in 2012 for the fourth consecutive year by Global Finance Magazine, a label in the world of global finance. 34 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Rapport des Commissaires aux Comptes External Auditors’ Report ARAB BANKING CORPORATION ALGERIA Commissariat aux Comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2012 Réf: Article 715 Bis 4 du Code de Commerce, Article 101 de la Loi sur la Monnaie et le Crédit. Messieurs les actionnaires ARAB BANKING CORPORATION ALGERIA Conformément aux dispositions légales, notamment le Code de Commerce et la Loi sur la Monnaie et le Crédit, nous avons examiné les états financiers de ARAB BANKING CORPORATION ALGERIA, tel qu’il s’établissaient au 31 décembre 2012, selon la forme des documents de synthèse prévus par les règlements n°09-04 du 23 juillet 2009, et n°09-05 du 18 octobre 2009 de la Banque d’Algérie. Notre mission a été effectuée conformément aux normes d’audit généralement admises. Nos contrôles ont consisté à examiner, sur la base de tests, les éléments justifiant les montants présentés dans les états financiers. Un audit consiste également à évaluer les principes comptables appliqués et les estimations significatives faites par la Direction, ainsi que la présentation des états financiers dans leur ensemble. L’audit inclut l’examen, par sondages, des justifications des montants et des informations rapportées dans les états financiers. L’audit inclut également l’appréciation des principes comptables utilisés et les estimations significatives faites par la Direction, de même que l’évaluation de la présentation globale des états financiers. Nous certifions que les comptes annuels de ARAB BANKING CORPORATION-ALGERIA sont au regard des règles et principes comptables applicables en Algérie et qu’ils donnent une image fidèle du résultat arrêté au 31 décembre 2012 ainsi que la situation financière et du patrimoine. Alger, le 06 Mars 2013 For the attention of: Arab Banking Corporation - Algeria Board of Directors Dear Sirs, We have audited the financial statements of Arab Banking Corporation - Algeria attached hereafter, which include the balance sheet as of December 31, 2012, the income statement, the statement of changes in equity, the cash flow statement for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information. Management Responsibility for the Financial Statements The Management is responsible for the préparation of these financial statements in accordance with the Algerian generally accepted accounting principles, as well as for the internai control that the Management considers necessary to enable the préparation of financial statements that are without any material misstatement, whether due to fraud or error. Auditor’s Responsibility Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those standards require that we comply with ethical requirements and that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are without any material misstatement. An audit involves performing procédures to obtain audit évidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The selected procédures dépend on the auditor’s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement in the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers the internai control relevant to the préparation of the financial statements by the entity, in order to design audit procédures that are appropriate under the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internai control. An audit also includes evaluating the appropriateness of the accounting policies used and the reasonableness of accounting estimâtes made by the Management, as well as evaluating the présentation of the financial statements. We believe that the audit évidence we hâve obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion. Opinion In our opinion, the financial statements of Arab Banking Corporation - Algeria for the year ended December 31, 2012 are prepared, in ail material respects, in accordance with the Algerian generally accepted accounting principles. Algiers, 6 march 2013 Mohammed Samir Hadj Ali Amine Zerhouni 35 Rapport Financier 2012 ANNEXE N° 1 : MODELE DE BILAN 2012 ACTIF NOTE (1) BILAN EN MILLIERS DE DINARS 2012 2011 5 180 674 4 971 961 1 Caisse, Banque centrale, Trésor public, Centre de chèques postaux 2 Actifs financiers détenus à des fins de transaction - - 3 Actifs financiers disponibles à la vente - - 4 Prêts et créances sur les institutions financières (2) 17 790 813 16 050 704 5 Prêts et créances sur la clientèle (3) 20 047 364 16 318 644 6 Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance - - 7 Impôts courants - Actif 27 924 27 382 8 Impôts différés - Actif 9 Autres actifs 10 Comptes de régularisation 11 Participation dans les filiales, les coentreprises ou les entités associées 12 Immeubles de placement 13 Immobilisations corporelles 14 Immobilisations incorporelles 15 Ecart d'acquisition 18 666 18 666 312 346 51 105 (4) 1 365 121 1 964 716 (5) 1 660 850 1 617 137 - - 904 956 988 077 4 082 6 565 - - 47 312 797 42 014 959 2012 2011 - - (6) TOTAL DE L'ACTIF PASSIF NOTE 1 Banque centrale 2 Dettes envers les institutions financières (7) 3 371 473 2 075 213 3 Dettes envers la clientèle (8) 24 815 501 21 494 675 4 Dettes représentées par un titre (9) 2 673 782 2 225 263 5 Impôts courants - Passif 85 295 93 808 6 Impôts différés - Passif 129 678 - 7 Autres passifs 560 789 364 179 8 Comptes de régularisation (10) 169 996 1 634 090 9 Provisions pour risques et charges (11) 88 033 88 033 10 Subventions d'équipement - autres subventions d'investissements - - 11 Fonds pour risques bancaires généraux 464 961 466 404 12 Dettes subordonnées 13 Capital 14 Primes liées au capital 15 Réserves 16 Ecart d'évaluation 17 Ecart de réévaluation 18 Report à nouveau (+/-) 19 Résultat de l'exercice 1 336 284 925 007 47 312 797 42 014 959 TOTAL DU PASSIF 36 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 (12) - - 10 000 000 10 000 000 - - (10) 1 222 835 1 176 584 (11) 206 221 162 508 346 690 346 690 1 841 261 962 505 Financial Statements 2012 APPENDIX #1 - BALANCE SHEET ASSETS BALANCE SHEET IN DZD THOUSANDS NOTE (1) 2012 2011 5 180 674 4 971 961 1 Cash, Central Bank, Public Treasury, Postal checks center 2 Trading securities - - 3 Available for sale securities - - 4 Placements with financial institutions (2) 17 790 813 16 050 704 5 Loans and advances (3) 20 047 364 16 318 644 6 Held to maturity securities - - 7 Current taxes 27 924 27 382 8 Deferred taxes 9 Other assets 10 Suspens accounts 11 Investments in subsidiaries, joint ventures or associated entities 12 Trading buildings 13 Fixed assets 14 Intangible assets 15 Goodwill 18 666 18 666 312 346 51 105 (4) 1 365 121 1 964 716 (5) 1 660 850 1 617 137 - - 904 956 988 077 4 082 6 565 - - 47 312 797 42 014 959 2012 2011 - - (6) TOTAL ASSETS LIABILITIES & EQUITY NOTE 1 Central Bank 2 Deposits of financial institutions (7) 3 371 473 2 075 213 3 Deposits of customers (8) 24 815 501 21 494 675 4 Certificates of Deposits (9) 2 673 782 2 225 263 5 Current taxes 85 295 93 808 6 Deferred taxes 129 678 - 7 Other liabilities 560 789 364 179 8 Suspense accounts (10) 169 996 1 634 090 9 Contingencies and loss provisions (11) 88 033 88 033 10 Hardware subsidies – Others investments subsidies - - 11 General Provisions 464 961 466 404 12 Subordinated debts 13 Share Capital 14 Share premium 15 Reserves 16 Evaluation difference 17 Re-evaluation differences 18 Retained Earnings 19 Net Profit 1 336 284 925 007 47 312 797 42 014 959 (12) TOTAL LIABILITIES AND EQUITY - - 10 000 000 10 000 000 - - (10) 1 222 835 1 176 584 (11) 206 221 162 508 346 690 346 690 1 841 261 962 505 37 Rapport Financier 2012 ANNEXE N° 1 BIS : MODELE DU HORS BILAN 2012 Engagements HORS BILAN EN MILLIERS DE DINARS NOTE 2012 2011 A Engagements donnés 1 Engagements de financement en faveur des institutions financières (1) 285 734 217 605 2 Engagements de financement en faveur de la clientèle (2) 14 280 765 15 777 391 3 Engagements de garantie d’ordre des institutions financières (3) 9 474 682 8 552 975 4 Engagements de garantie d’ordre de la clientèle (4) 2 982 284 2 126 678 5 Autres engagements donnés (5) 21 673 19 412 B Engagements reçus 6 Engagements de financement reçus des institutions financières (1) 27 255 950 22 232 553 7 Engagements de garantie reçus des institutions financières (2) 6 421 996 2 323 314 8 Autres engagements reçus ANNEXE N° 2 : MODELE DE COMPTE DE RESULTATS 2012 COMPTE DE RÉSULTATS EN MILLIERS DE DINARS NOTE 2012 2011 + Intérêts et produits assimilés (1) 1 625 851 1 366 818 - intérêts et charges assimilées (2) - 125 575 - 125 575 + Commissions (produits) (3) 1 629 888 1 250 171 - Commissions (charges) (4) - 74 756 - 57 859 +/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers détenus à des fins de transaction +/- Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente + Produits des autres activités (5) 162 243 34 977 - Charges des autres activités (6) - 26 500 - 22 660 3 191 408 2 445 871 PRODUIT NET BANCAIRE - Charges générales d'exploitation (7) - 1 357 082 - 1 131 741 - Dotations aux amortissements et aux pertes de valeurs sur immobilisations incorporelles et corporelles (8) - 156 319 - 116 390 RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 1 678 007 1 197 740 - Dotations aux provisions, aux pertes de valeurs et créances irrécouvrables (9) - 70 273 - 69 863 + Reprises de provisions, de pertes de valeur et récupérations sur créances amorties (10) 151 872 122 928 1 759 606 1 250 805 - 869 - 492 + Eléments extraordinaires (produits) - - - Eléments extraordinaires (charges) - - 1 758 737 1 250 313 - Impôts sur les résultats et assimilés - 422 453 - 325 306 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 1 336 284 925 007 RESULTAT D'EXPLOITATION +/- Gains ou pertes nets sur autres actifs RESULTAT AVANT IMPOT 38 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Financial Statements 2012 APPENDIX #1 BIS – OFF BALANCE SHEET Commitments OFF BALANCE SHEET IN DZD THOUSANDS 2012 NOTE 2011 A Commitments given: 1 Financing commitments in favour of financial institutions (1) 285 734 217 605 2 Financing commitments in favour of customers (2) 14 280 765 15 777 391 3 Guarantee liabilities by order of Financial Institutions (3) 9 474 682 8 552 975 4 Guarantee liabilities by order of customers (4) 2 982 284 2 126 678 5 Others liabilities (5) 21 673 19 412 B Commitments received: 6 Financing commitments received from Financial Institutions (1) 27 255 950 22 232 553 7 Guarantee received from Financial Institutions (2) 6 421 996 2 323 314 8 Others commitments APPENDIX #2 –STATEMENT OF INCOMES STATEMENT OF INCOMES IN DZD THOUSANDS NOTE 2012 2011 + Interests and similar incomes (1) 1 625 851 1 366 818 - Interests and similar expenses (2) - 125 575 - 125 575 + Commissions (incomes) (3) 1 629 888 1 250 171 - Commissions (expenses) (4) - 74 756 - 57 859 +/- Net Fair value of trading securities +/- Net Fair value of Available for sale securities + Other activities incomes (5) 162 243 34 977 - Other activities expenses (6) - 26 500 - 22 660 3 191 408 2 445 871 TOTAL OPERATING INCOME - Operating expense (7) - 1 357 082 - 1 131 741 - Depreciation (8) - 156 319 - 116 390 1 678 007 1 197 740 (9) - 70 273 - 69 863 (10) 151 872 122 928 1 759 606 1 250 805 - 869 - 492 - - GROSS OPERATING PROFIT - Impairment provisions + Claw-backs OPERATING PROFIT +/- Gains or losses on other assets + Extraordinary items (incomes) - - PROFIT BEFORE TAXATION 1 758 737 1 250 313 - Taxation - 422 453 - 325 306 NET PROFIT 1 336 284 925 007 - Extraordinary items (expenses) 39 Rapport Financier 2012 ANNEXE N° 3 : MODELE DE TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE (MÉTHODE INDIRECTE) FLUX DE TRÉSORERIE EN MILLIERS DE DINARS 2012 Résultat avant impôts 1 2011 (8) 1 758 737 1 250 313 (1) 156 319 116 390 - - -81 599 -53 065 2 +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 3 +/- Dotations nettes aux pertes de valeurs des écarts d’acquisition et des autres immobilisations 4 +/- Dotations nettes aux provisions et autres pertes de valeurs 5 +/- Perte nette/gain net des activités d’investissement - - 6 +/- Produits/charges des activités de financement - - 7 +/- Autres mouvements 483 823 84 782 558 543 148 107 -443 849 -1 395 931 8 (2) = Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat avant impôts et autres ajustement 9 +/- Flux liés aux opérations aves les institutions financières (3) 10 +/- Flux liés aux opérations aves la clientèle (4) -299 914 1 963 379 11 +/- Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs financiers (5) -407 332 -305 800 12 +/- Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers (6) -808 506 -686 822 13 - Impôts versés -292 776 -370 180 -2 252 377 -795 355 64 886 603 066 14 = Diminution/(augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles 15 TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L’ACTIVITE OPERATIONNELLE 16 +/- Flux liés aux actifs financiers, y compris les participations - - 17 +/- Flux liés aux immeubles de placement - - 18 +/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles 143 827 -147 670 (7) TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE LIEAUX OPERATIONS D’INVESTISSEMENT 143 827 -147 670 20 +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires - - 21 +/- Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement - - - - 19 22 23 24 TOTAL FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie - - - 208 713 455 396 Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle 64 886 603 066 Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement 143 827 -147 670 et équivalent de trésorerie AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRESORERIE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement - - Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie - - TRESORERIE ET EQUIVALENT DE TRESORERIE 25 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 4 971 961 4 516 565 26 Caisse, Banque centrale, CCP (actif et passif) 4 971 961 4 516 565 27 Comptes (actifs et passifs) et prêts/emprunts à vue auprès des institutions financières - - 28 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 5 180 674 4 971 961 29 Caisse, Banque centrale, CCP (actif et passif) 5 180 674 4 971 961 30 Comptes (actifs et passifs) et prêts/emprunts à vue auprès des institutions financières - - 31 Variation de trésorerie nette 208 713 455 396 40 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Financial Statements 2012 APPENDIX #3 –STATEMENT OF CASH FLOW STATEMENT OF CASH FLOW IN DZD THOUSANDS 2012 Profit Before Taxes 1 2011 (8) 1 758 737 1 250 313 (1) 156 319 116 390 - - -81 599 -53 065 2 +/- Net Depreciation and amortization of fixed assets 3 +/- Net impairment of goodwill 4 +/- Net provisions and other impairment 5 +/- Net gains (losses) on investing activities - - 6 +/- Net gains (losses) on financing activities - - 7 +/- Other movements 483 823 84 782 558 543 148 107 (2) = Total non-monetary items include in the Profit Before taxes and other adjustments 8 9 +/- Cash flows in operations with Financial Institutions (3) -443 849 -1 395 931 10 +/- Cash flows in operations with customers (4) -299 914 1 963 379 11 +/- Cash flows in operations of financial assets and liabilities (5) -407 332 -305 800 12 +/- Cash flows in operations of non-financial assets and liabilities (6) -808 506 -686 822 13 - Taxes paid -292 776 -370 180 = Cash flows in operating assets and liabilities -2 252 377 -795 355 NET CASH FLOWS FROM OPERATIONAL ACTIVITIES 64 886 603 066 - - 14 15 16 +/- Cash flows in securities, including equity 17 +/- Cash flows in investment properties 18 +/- Cash flows in fixed assets 19 (7) NET CASH FLOWS FROM INVESTMENT ACTIVITIES - - 143 827 -147 670 143 827 -147 670 20 +/- Treasury cash flows from/to Shareholders - - 21 +/- Others treasury net cash flows from financing activities - - - - 22 23 NET CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Effect of FX Changes on Treasury NET VARIATION OF CASH FLOW 24 - - - 208 713 455 396 64 886 603 066 NET CASH FLOWS FROM OPERATIONAL ACTIVITIES 143 827 NET CASH FLOWS FROM INVESTMENT ACTIVITIES -147 670 NET CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES - - EFFECT OF FX CHANGES - - TREASURY OF EQUIVALENT TREASURY 25 Treasury and equivalent of treasury at opening of the year 4 971 961 4 516 565 26 Cash, Central Bank, Public Treasury, Postal checks center 4 971 961 4 516 565 27 Accounts (assets and liabilities) and demand loans/advances to/from Financial Institutions - - 28 Liquid Fund at the end of the year 5 180 674 4 971 961 29 Cash, Central Bank, Public Treasury, Postal checks center 5 180 674 4 971 961 30 Accounts (assets and liabilities) and demand loans/advances to/from Financial Institutions - - 31 NET VARIATION OF CASH 208 713 455 396 41 Rapport Financier 2012 ANNEXE N° 4 : MODELE DU TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Note Solde au 31 décembre 2010 Capital social Prime Ecart d’émission d’évaluation EN MILLIERS DZD Ecart de réévaluation Réserves et résultats 10 000 000 - - 346 690 2 139 090 10 000 000 - - 346 690 2 139 090 Impact des changements de méthodes comptables Impact des corrections d’erreurs significatives Solde au 31 décembre 2010 corrigé 162 508 Variation des écarts de réévaluation des immobilisations Variationde juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente Variation des écarts de conversion Dividendes payés Opérations en capital - - Résultat net de l’exercice 2011 925 007 10 000 000 Solde au 31 décembre 2011 - 162 508 346 690 3 064 096 - Impact des changements de méthodes comptables Impact des corrections d’erreurs significatives 10 000 000 Solde au 31 décembre 2011 corrigé - 162 508 346 690 3 064 096 Variation des écarts de réévaluation des immobilisations (2) 43 713 Variationde juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente Variation des écarts de conversion Dividendes payés Opérations en capital Résultat net de l’exercice 2012 Solde au 31 décembre 2012 42 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 1 336 284 10 000 000 - 206 221 346 690 4 400 380 Financial Statements 2012 APPENDIX #4 –STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY Note At 31 December 2010 IN DZD THOUSANDS Share premium Evaluation difference 10 000 000 - - 346 690 2 139 090 10 000 000 - - 346 690 2 139 090 Share Capital Reevaluation difference Reserves and Results Changes in accounting policies impact Corrections of significant errors impact At 31 December 2010 - corrected 162 508 Change in re-evaluation differences of fixed assets Change in fair value of available for sale securities Change in foreign currency translation adjustment Dividends paid Capital operations - - 2011 Net Profit 925 007 10 000 000 At 31 December 2011 - 162 508 346 690 3 064 096 - Changes in accounting policies impact Corrections of significant errors impact 10 000 000 At 31 December 2010 - corrected Change in re-evaluation differences of fixed assets - (2) 162 508 346 690 3 064 096 43 713 Change in fair value of available for sale securities Change in foreign currency translation adjustment Dividends paid Capital operations 2012 Net Profit At 31 December 2012 1 336 284 10 000 000 - 206 221 346 690 4 400 380 43 Rapport Financier 2012 ANNEXE N° 5 – ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS 1. Règles et méthodes comptables La tenue de la comptabilité ainsi que l’établissement des états financiers d’ABC Algeria sont effectués aux normes édictées par la loi 07-11 portant Système comptable financier et les textes pris pour son application. Elle est également régie par les normes sectorielles spécifiques, notamment le règlement Banque d’Algérie 09-04 portant plan de comptes bancaires et règles comptables applicables aux banques et établissements financiers, le règlement Banque d’Algérie 09-05 relatif à l’établissement et à la publication des états financiers des banques et établissements financiers, le règlement Banque d’Algérie 09-08 relatif aux règles d’évaluation et de comptabilisation des instruments financiers par les banques et établissements financiers et le règlement Banque d’Algérie 94-18 portant comptabilisation des opérations en devises. Les opérations sont comptabilisées en respectant le principe de la séparation des exercices : les intérêts et commissions assimilées sont enregistrés au compte de résultat prorata temporis ; les autres commissions ainsi que les autres revenus sont enregistrés lors de leur encaissement ou de leur paiement. Les engagements de financement sont inscrits en hors bilan à mesure qu’ils sont contractés et sont transférés au bilan au fur et à mesure des déblocages de fonds pour la valeur nominale. La commission d’étude ou de gestion est prise en compte en totalité parmi le résultat à l’issue du premier déblocage. Les revenus des prêts à intérêts précomptés sont pris en compte, à l’échéance convenue, dans un compte de créance rattachée de régularisation et sont portés en résultat au prorata temporis à chaque arrêté comptable. Les revenus des prêts à intérêts post comptés sont pris en compte en résultat à mesure qu’ils sont courus. Les intérêts relatifs aux prêts classés parmi les créances courantes, au sens de l’instruction Banque d’Algérie 74- 94 modifiée et complétée, sont portés au résultat à mesure qu’ils sont courus. Toutefois, les intérêts courus ou échus et non encore encaissés relatifs aux prêts et créances classés parmi les créances très risqués (catégorie 3) ou créances compromises (catégorie 4), au sens de l’instruction Banque d’Algérie 74- 94, sont inscrits en actif sous le poste « agios réservés ». Ces intérêts sont pris en compte en résultat lors de leur encaissement effectif. Les actifs de la Banque sont évalués au coût historique hormis les créances sur clients qui sont évaluées, conformément au règlement 09-08 suscité. Les provisions sur créances classées sont calculées conformément à l’instruction 74-94 relative à la fixation des règles prudentielles de gestion des banques et établissements financiers. Les actifs immobilisés sont évalués, à leur date d’entrée dans le patrimoine, au coût d’acquisition égal au prix d’achat majoré des frais et accessoires nécessaires à la mise en état d’utilisation du bien. Les dépréciations des éléments d’actif immobilisé sont constatées par l’amortissement. Les opérations en devises sont enregistrées en comptabilité, selon les méthodes et règles d’évaluation définies par le règlement 94-18 portant comptabilisation des opérations en devises. Ces opérations sont constatées dans des comptes distincts ouverts dans chacune des devises utilisées. Les soldes des comptes sont convertis en dinars, à la date de chaque arrêté comptable, sur la base du cours moyen achat/ vente de la Banque d’Algérie de chaque devise. Les comptes « positions de change » et « contre-valeur position de change » sont ouverts dans chacune des monnaies pour l’enregistrement des opérations devise/dinar. La différence résultant des soldes de position de change et contrevaleur position de change est constatée dans le compte de résultat. 2. Informations relatives au bilan Note 1 : Caisse, Banque centrale, Trésor public, Centre de chèques postaux 2012 Caisse Avoirs auprès de la Banque centrale Avoirs auprès du Centre des chèques postaux Avoirs auprès du Trésor public Caisse, Banque centrale, Trésor public, Centre de chèques postaux 44 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 2011 571 312 648 535 4 488 627 3 907 171 4 563 51 964 116 172 364 291 5 180 674 4 971 961 Financial Statements 2012 APPENDIX NO. 5 - APPENDICES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 1. Accounting Methods and Rules The accounts are held and the financial statements of ABC Algeria are drawn up in accordance with the standards set forth by the law 07-11 relating to the Financial Accounting System and the texts taken for its application. It is also governed by the specific sectoral standards particularly the Bank of Algeria regulation 09-04 relating to bank accounting and accounting rules applicable to banks and financial institutions, the Bank of Algeria regulation 09-05 relating to the drawing up and publication of the financial statements of banks and financial institutions, the Bank of Algeria regulation 09-08 relating to the rules of evaluating and accounting financial instruments by the banks and financial institutions and the Bank of Algeria regulation 94-18 on the accounting of transactions in foreign currencies. The transactions are accounted in accordance with the principle of separating financial years: the interest and related commission are recorded in the profit and loss account pro rata temporis; the other commission as well as other revenue are recorded at the time of their collection or payment. The financing commitments are registered off-balance sheet as they are entered into and are transferred to the balance sheet as the funds are released for the nominal value. The study and management commission is taken into account in its entirety in the result at the end of the first release of funds. Income from pre-discounted loans is taken into account, on the agreed maturity date, in a debt account attached to an adjustment account and are added to the bottom line prorata temporis on each accounting statement. Income from post-discounted loans is taken into account in the bottom line as accrued. Interest related to loans categorized as short-term debts, within the meaning of the order of the Bank of Algeria 74-94 as amended and completed, is added to the bottom line as accrued. However, the interest accrued or due and not yet collected related to loans and debts categorized as high risk debts (category 3) or compromised debts (category 4) within the meaning of the Bank of Algeria order 74-94 are recorded under assets in the item «reserved premiums». This interest is taken into account on the bottom line when actually collected. The bank’s assets are evaluated at the historic cost apart from debts to customers which are evaluated in accordance with the aforementioned regulation 09-08. Allowances for categorized debts are calculated in accordance with the order 74-94 on the setting down of prudential management rules for banks and financial institutions. Fixed assets are evaluated, on the date they become part of assets, at the purchase price equal to the purchase price plus fees and incidentals required for rendering the asset ready for use. Depreciation of fixed assets is done through amortisation. Transactions in foreign currencies are recorded in the accounts using the evaluation rules and methods defined by the regulation 94-18 on the accounting of transactions in foreign currencies. These transactions are recorded in different accounts opened in each of the currencies used. The account balances are converted into dinars, on the date of each account statement, on the basis of the average bid/offer rate of the Bank of Algeria for each currency. The «foreign exchange positions» and «foreign exchange position counter-value» accounts are opened in each of the currencies for the recording of currency/dinar transactions. The difference resulting from the foreign exchange position and foreign exchange position counter-value balances is reported in the profit and loss account. 2. Information of the balance sheet Note 1 : Cash, Central Bank, Public Treasury, Postal Checks Center 2012 Cash Assets with Central Bank Assets with the Postal Checks Center Assets with with Public Treasury Cash, Central Bank, Public Treasury, Postal Checks Center 2011 571 312 648 535 4 488 627 3 907 171 4 563 51 964 116 172 364 291 5 180 674 4 971 961 45 Rapport Financier 2012 Note 2 : Prêts et créances sur les institutions financières Prêts et créances sur les institutions financières installées en Algérie Prêts et créances sur les institutions financières installées à l'étranger Facilité de dépôt rémunérée Reprise de liquidité Créances rattachées Prêts et créances sur les institutions financières 2012 2011 2 087 147 506 880 2 360 17 419 5 286 000 7 500 000 10 400 000 8 014 000 15 307 12 405 20 047 364 16 318 644 Note 3 : Prêts et créances sur la clientèle 2012 2011 Comptes ordinaires débiteurs 6 884 444 6 242 267 Crédits à court terme 5 193 918 4 367 247 Crédits à moyen terme 7 488 022 5 307 673 Impayés 270 737 309 232 Créances rattachées 203 037 86 748 Créances douteuses 388 679 425 075 Perte de valeur sur créances douteuses -381 473 -419 598 20 047 364 16 318 644 2012 2011 Prêts et créances sur la clientèle Analyse par durées résiduelles 18 660 956 12 529 527 Entre 1 et 2 ans 104 173 1 804 350 Entre 2 et 3 ans 925 738 951 698 Entre 3 et 4 ans 345 823 736 353 Entre 4 et 5 ans 150 294 828 Entre 5 et 6 ans 10 523 1 888 20 047 364 16 318 644 Inférieur à 1 an Prêts et créances sur la clientèle 46 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Financial Statements 2012 Note 2 : Placements with financial institutions Placements with financial institutions based in Algeria Placements with financial institutions based abroad Remunerated deposit facility Collection of deposits Accrual income Placements with financial institutions 2012 2011 2 087 147 506 880 2 360 17 419 5 286 000 7 500 000 10 400 000 8 014 000 15 307 12 405 20 047 364 16 318 644 Note 3 : Loans and advances 2012 2011 Overdrafts 6 884 444 6 242 267 Short term loans 5 193 918 4 367 247 Medium term loans 7 488 022 5 307 673 Past due 270 737 309 232 Accrual income 203 037 86 748 Non performing loans 388 679 425 075 Loans and advances -381 473 -419 598 20 047 364 16 318 644 2012 2011 Loans and advances Analysis by tenor 18 660 956 12 529 527 Between 1 and 2 years 104 173 1 804 350 Between 2 and 3 years 925 738 951 698 Between 3 and 4 years 345 823 736 353 Between 4 and 5 years 150 294 828 Between 5 and 6 years 10 523 1 888 20 047 364 16 318 644 Less than 1 year Loans and advances 47 Rapport Financier 2012 Analyse par zones géographiques 2012 2011 Blida 53 455 60 823 Béjaïa 43 266 - Bouira 31 573 - Sidi Bel Abbès 40 396 - 9 721 - Annaba Chlef 10 355 - Tizi Ouzou 32 342 4 184 Alger 18 097 660 13 650 231 Sétif 24 138 11 Skikda 93 766 2 5 287 2 123 523 527 917 178 1 054 199 1 675 198 27 680 8 894 20 047 364 16 318 644 Constantine Ouargla Oran Bordj Bou Arréredj Prêts et créances sur la clientèle Analyse par agent économique Entreprises non financières privées Ménages Prêts et créances sur la clientèle 2012 2011 13 358 237 12 735 830 2 960 407 4 441 387 20 047 364 16 318 644 2012 2011 20 040 159 16 313 167 Ventilation suivant la qualité du portefeuille Créances saines Créances douteuses Prêts et créances nets sur la clientèle 7 205 5 478 20 047 364 16 318 644 2012 2011 3 263 - Ventilation créances douteuses Créances à problèmes potentiels Créances risquées Créances compromises Provisions créances douteuses Créances douteuses 48 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 1 293 - 384 123 425 075 - 381 551 - 419 526 7 128 5 549 Financial Statements 2012 Analysis by geographic area 2012 2011 Blida 53 455 60 823 Béjaïa 43 266 - Bouira 31 573 - Sidi Bel Abbès 40 396 - 9 721 - Annaba Chlef 10 355 - Tizi Ouzou 32 342 4 184 Alger 18 097 660 13 650 231 Sétif 24 138 11 Skikda 93 766 2 5 287 2 123 523 527 917 178 1 054 199 1 675 198 27 680 8 894 20 047 364 16 318 644 Constantine Ouargla Oran Bordj Bou Arréredj Loans and advances Analysis by economic agent Corporate Retail Loans and advances 2012 2011 13 358 237 12 735 830 2 960 407 4 441 387 20 047 364 16 318 644 2012 2011 20 040 159 16 313 167 Breakdown following the quality of the portfolio Performing loans Non performing loans Loans and advances 7 205 5 478 20 047 364 16 318 644 Breakdown of non performing loans Loans with potential problems 2012 2011 3 263 - 384 123 425 075 - 381 551 - 419 526 7 128 5 549 - Risky Loans Compromised Loans Provisions for non performing loans Breakdown of non performing loans 49 Rapport Financier 2012 Note 4 : Comptes de régularisation Exigible après encaissement Comptes de liaisons Autres Comptes de régularisation 2012 2011 1 212 352 1 904 705 23 752 41 014 129 018 18 997 1 365 121 1 964 716 Note 5 : Participation dans les filiales, les coentreprises ou les entités associées Titre de participation d'Arab Leasing Corporation Titre de participation de la Société de Garantie des dépôts bancaires Titre de participation Centre de compensation Participation dans les filiales, les coentreprises ou les entités associées 2012 2011 1 645 175 1 601 462 10 000 10 000 5 675 5 675 1 660 850 1 617 137 La participation d’ALC a fait l’objet d’une comptabilisation, selon la méthode de mise en équivalence qui consiste à substituer la valeur comptable du titre par la part qu’il représente dans les fonds propres de l’entité associée au 30/11/2012. Note 6 : Immobilisations corporelles 2012 2011 142 000 142 000 Bâtiments administratifs 2 000 2 000 Batiments commerciaux 445 648 445 648 Matériels et outillages 159 847 114 554 Equipements informatiques 251 145 241 159 43 558 36 384 116 415 78 141 Coffres-forts 32 146 27 984 Matériels divers 22 153 86 446 756 856 532 667 Terrains Véhicules de tourisme Mobilier et équipements Aménagements et installations 81 428 Bâtiments en cours Perte de valeur sur immobilisations Dotations aux amortissements sur immobilisations corporelles Immobilisations corporelles - 7 702 - 1 136 455 904 956 202 386 - 7 702 913 588 988 078 La perte de valeur sur immobilisation représente le traitement de l’écart d’inventaire de fin d’exercice 2010. Les amortissements pratiqués sont répartis de manière linéaire sur la durée d’utilité de l’actif en question. La durée d’amortissement ainsi que les taux pratiqués sont indiqués par nature sur le tableau joint ci-après : 50 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Financial Statements 2012 Note 4 : Suspense Accounts Due after collection Inter-units accounts Others Suspense Accounts 2012 2011 1 212 352 1 904 705 23 752 41 014 129 018 18 997 1 365 121 1 964 716 Note 5 : Investments in subsidiaries, joint-ventures or associated entities Investments in Arab Leasing Corporation Investments in Fonds de Garantie des Dépôts Bancaires Investments in Centre de Pré-Compensation Interbancaire Investments in subsidiaries, joint ventures or associated entities 2012 2011 1 645 175 1 601 462 10 000 10 000 5 675 5 675 1 660 850 1 617 137 The investment in ALCs is recognized in accordance with the equity method, which consists of substituting the book value of the investment by its share in the equity of the associated entity as at 30 November 2012. Note 6 : Fixed assets 2012 2011 142 000 142 000 2 000 2 000 Commercial Buildings 445 648 445 648 Machinery and equipment 159 847 114 554 IT Equipment 251 145 241 159 43 558 36 384 116 415 78 141 Safes 32 146 27 984 Miscellaneous equipment 22 153 86 446 756 856 532 667 Land Administrative Buildings Cars Furniture and equipment Fixtures and fittings 81 428 Buildings under construction - Loss of value on fixed assets Allowance for depreciation on fixed assets Fixed assets 7 702 - 1 136 455 904 956 202 386 - 7 702 913 588 988 078 The loss of value on fixed assets represents the treatment of the 2010 year-end inventory difference. The depreciation practised is broken down in a linear manner over the useful life of the asset in question. The depreciation period as well as the rates practised are indicated by nature on the table attached below: 51 Rapport Financier 2012 Taux pratiqué Durée d'amortissement 5% 20 ans Bâtiments commerciaux 5% 20 ans Matériels et outillages 10% 10 ans Equipements informatiques 33% 3 ans Véhicules de tourisme 20% 5 ans Mobilier et équipements 20% 5 ans Coffres-forts 10% 10 ans Matériels divers 20% 5 ans Aménagements et installations 5% 20 ans Bâtiments administratifs Note 7 : Dettes envers les institutions financières Dettes envers les institutions financières installées en Algérie Dettes envers les institutions financières installées à l'étranger Dettes envers les institutions financières 2012 2011 3 369 878 2 074 725 1 595 488 3 371 473 2 075 213 Note 8 : Dettes envers la clientèle 2012 2011 21 030 138 18 187 376 Comptes épargne 1 269 482 1 026 253 Dettes à terme 2 476 522 2 247 901 39 359 33 147 24 815 500 21 494 675 2012 2011 Dettes à vue Dettes rattachées Dettes envers la clientèle Analyse par durée résiduelle 23 715 032 20 419 324 Entre 1 et 2 ans 5 750 1 015 916 Entre 2 et 3 ans 952 858 59 435 Entre 3 et 4 ans 141 310 Entre 4 et 5 ans 550 Inférieur à 1 an Dettes envers la clientèle 52 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 24 815 500 21 494 675 Financial Statements 2012 Rate used Depreciation Period 5% 20 years Commercial Buildings 5% 20 years Machinery and equipment 10% 10 years IT Equipment 33% 3 years Cars 20% 5 years Furniture and equipment 20% 5 years Safes 10% 10 years Miscellaneous equipment 20% 5 years Fixtures and fittings 5% 20 years Administrative Buildings Note 7 : Deposits of financial institutions Deposits of financial institutions based in Algeria Deposits of financial institutions based abroad Deposits of financial institutions 2012 2011 3 369 878 2 074 725 1 595 488 3 371 473 2 075 213 Note 8 : Deposits of customers 2012 2011 21 030 138 18 187 376 Savings accounts 1 269 482 1 026 253 Term deposits 2 476 522 2 247 901 39 359 33 147 24 815 500 21 494 675 2012 2011 23 715 032 20 419 324 Between 1 and 2 years 5 750 1 015 916 Between 2 and 3 years 952 858 59 435 Between 3 and 4 years 141 310 Between 4 and 5 years 550 Sight deposits Accrual expenses Deposits of customers Analysis by tenor Less than 1 year Deposits of customers 24 815 500 21 494 675 53 Rapport Financier 2012 Analyse par zone géographique 2012 2011 Blida 82 111 125 155 Béjaïa 85 199 - Bouira 19 746 - Chlef Tizi Ouzou Alger 16 846 - 104 547 13 434 16 722 587 15 730 478 147 760 35 107 Skikda 56 062 19 010 Sidi Bel Abbès 21 797 - Annaba 57 274 - Constantine 17 642 8 518 Ouargla 1 389 384 1 158 851 Oran 6 054 298 4 391 470 40 247 12 653 24 815 500 21 494 675 2012 2011 19 901 601 15 362 195 4 913 900 6 132 480 24 815 500 21 494 675 Sétif Bordj Bou Arréredj Dettes envers la clientèle Analyse par agent économique Entreprises non financières privées Ménages Dettes envers la clientèle Note 9 : Dettes représentées par des titres 2012 2011 Bons de caisse anonymes 2 435 867 2 080 075 Bons de caisse nominatifs 192 500 104 000 Dettes rattachées Dettes représentées par un titre 45 415 41 188 2 673 782 2 225 263 Analyse par durées résiduelles 2012 2011 Inférieur à 1 an 408 082 1 549 563 Entre 1 et 2 ans 707 500 125 000 Entre 2 et 3 ans 49 500 460 100 Entre 3 et 4 ans 1 094 400 85 600 Entre 4 et 5 ans Dettes représentées par un titre 54 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 414 300 5 000 2 673 782 2 225 263 Financial Statements 2012 Analysis by geographic area 2012 2011 Blida 82 111 125 155 Béjaïa 85 199 - Bouira 19 746 - Chlef Tizi Ouzou Alger 16 846 - 104 547 13 434 16 722 587 15 730 478 147 760 35 107 Skikda 56 062 19 010 Sidi Bel Abbès 21 797 - Annaba 57 274 - Constantine 17 642 8 518 Ouargla 1 389 384 1 158 851 Oran 6 054 298 4 391 470 40 247 12 653 24 815 500 21 494 675 2012 2011 19 901 601 15 362 195 4 913 900 6 132 480 24 815 500 21 494 675 Sétif Bordj Bou Arréredj Deposits of customers Analysis by economic agent Corporate Retail Deposits of customers Note 9 : Debts evidenced by certificates 2012 2011 Anonymous certificates of deposits 2 435 867 2 080 075 Nominative certificates of deposits 192 500 104 000 Accrual expenses Debts evidenced by certificates 45 415 41 188 2 673 782 2 225 263 Analysis by tenor 2012 2011 Less than 1 year 408 082 1 549 563 Between 1 and 2 years 707 500 125 000 Between 2 and 3 years 49 500 460 100 Between 3 and 4 years 1 094 400 85 600 Between 4 and 5 years Debts evidenced by certificates 414 300 5 000 2 673 782 2 225 263 55 Rapport Financier 2012 Note 10 : Comptes de régularisation Exigible après encaissement Autres Comptes de régularisation 2012 2011 - 1 513 027 169 996 121 063 169 996 1 634 090 2012 2011 285 734 217 605 290 639 217 605 2012 2011 10 726 429 15 742 237 3. Informations relatives au hors bilan Engagements donnés Note 1 : Engagements de financement en faveur des institutions financières Crédits documentaires irrévocables et confirmés sur institutions financières Engagements de financement en faveur des institutions financières Note 2 : Engagements de financement en faveur de la clientèle Crédits documentaires irrévocables et confirmés à vue Crédits documentaires différés 2 125 304 - Acceptations à payer sur crédits documentaires 1 334 468 34 014 94 564 1 140 14 280 765 15 777 391 2012 2011 9 469 779 8 552 975 Engagements de financement moyen terme Engagements de financement en faveur de la clientèle Note 3 : Engagements de garantie d’ordre des institutions financières Réémission de garantie d'ordre d'institutions financières 4 904 Cautions douanières Engagements de garantie d’ordre des institutions financières 9 474 682 8 552 975 Note 4 : Engagements de garantie d’ordre de la clientèle Ils se décomposent comme suit : 2012 2011 2 146 102 1 573 575 Caution agrément 161 629 15 743 Caution de soumission 104 729 109 232 Garantie de restitutiond'acomptes 332 485 258 240 Caution douanière 132 176 63 633 Caution de bonne exécution Obligations douanières cautionnées Autres cautions diverses Avals effets locaux Engagement de garantie d'ordre de la clientèle 56 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 424 1 038 102 879 52 206 1 860 53 011 2 982 284 2 126 678 Financial Statements 2012 Note 10 : Suspense Accounts Due after collection Others Suspense Accounts 2012 2011 - 1 513 027 169 996 121 063 169 996 1 634 090 2012 2011 285 734 217 605 290 639 217 605 2012 2011 3. Information on off-balance Commitments Given Note 1 : Financing commitments in favour of financial institutions Irrevocable and confirmed LCs in favour of financial institutions Financing commitments in favour of financial institutions Note 2 : Financing commitments in favour of customers 10 726 429 15 742 237 Deferred LCs 2 125 304 - Acceptances 1 334 468 34 014 Irrevocable and confirmed Sight LCs Undrawn commitments - loans & advances 94 564 1 140 15 777 391 Financing commitments in favour of customers Note 3 : Guarantee liabilities by order of financial institutions Re-issuing of LGs by order of financial institutions 2012 2011 9 469 779 8 552 975 4 904 Customs guarantee Guarantee liabilities by order of financial institutions 9 474 682 8 552 975 Note 4 : Guarantee liabilities by order of customers The breakdown is follows: 2012 2011 2 146 102 1 573 575 License bond 161 629 15 743 Bid bond 104 729 109 232 Advance payment guarantee 332 485 258 240 Customs guarantee 132 176 63 633 Performance bond Secured customs duties Other LGs Endorsed bills Guarantee Liabilities by order of customers 424 1 038 102 879 52 206 1 860 53 011 2 982 284 2 126 678 57 Rapport Financier 2012 Note 5 : Autres engagements donnés 2012 Créances douteuses H/B compromises Autres engagements donnés 2011 21 673 19 412 21 673 19 412 2012 2011 27 255 950 22 232 553 27 255 950 22 232 553 2010 2010 6 421 996 2 323 314 6 421 996 2 323 314 2012 2011 Engagements reçus Note 6 : Engagements de financement reçus des institutions financières Engagements de financement reçus des institutions financières Engagements de financement reçus des institutions financières Note 7 : Engagements de garantie reçus des institutions financières Engagements de garantie reçus par les institutions financières Engagements de garantie reçus des institutions financières 4. Informations relatives au compte de résultats Note 1 : Intérêts et produits assimilés Libellé Intérêts des prêts et créances sur les institutions financières Intérêts des prêts et créances sur la clientèle Total intérêts et produits assimilés 154 894 120 080 1 470 957 1 246 738 1 625 851 1 366 818 Note 2 : Intérêts et charges assimilées Libellé Intérêts des dettes envers la clientèle Total intérêts et charges assimilées 2012 2011 - 125 575 - 125 575 - 125 575 - 125 575 Note 3 : Commissions (produits) Libellé Commissions sur les institutions financières Commissions sur la clientèle Total des commissions (produits) 58 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 2012 2011 60 002 51 084 1 569 886 1 199 086 1 629 888 1 250 171 Financial Statements 2012 Note 5 : Other commitments given 2012 NP contingent liabilities/commitments Other commitments given 2011 21 673 19 412 21 673 19 412 2012 2011 27 255 950 22 232 553 27 255 950 22 232 553 2010 2010 6 421 996 2 323 314 6 421 996 2 323 314 2012 2011 Commitments Received Note 6 : Financing commitments received from financial institutions Financing commitments received from financial institutions Financing commitments received from financial institutions Note 7 : Guarantee received from financial institutions Guarantee received from financial institutions Guarantee received from financial institutions 4. Information on statement of incomes Note 1 : Interests and similar incomes Name Interests of placements Interestst of loans and advances Total interests and similar incomes 154 894 120 080 1 470 957 1 246 738 1 625 851 1 366 818 Note 2 : Interests and similar expenses Name Interest expenses - customers Total interest and expenses 2012 2011 - 125 575 - 125 575 - 125 575 - 125 575 Note 3 : Commission (income) Name Commission oo financial institutions Commission on customers Total commission (incomes) 2012 2011 60 002 51 084 1 569 886 1 199 086 1 629 888 1 250 171 59 Rapport Financier 2012 Note 4 : Commissions (charges) 2012 Libellé Commissions sur les institutions financières Commission de transferts BA Total des commissions (charges) 2011 - 4 083 - 548 - 70 673 - 57 310 - 74 756 - 57 859 Note 5 : Produits des autres activités Libellé 2012 2011 Loyers perçus 1 232 1 216 Refacturation de charges Dividendes reçus Autres Total produits des autres activités 35 494 33 695 116 555 - 8 962 66 162 243 34 977 2012 2011 - 26 500 - 22 660 - 26 500 - 22 660 Note 6 : Charges des autres activités Libellé Diverses redevances Total charges des autres activités Note 7 : Charges générales d’exploitation 2012 2011 Services - 424 594 - 368 421 Charges de personnel - 769 498 - 640 320 Impôts taxes et versements assimilés - 81 424 - 56 304 Charges diverses - 81 565 - 66 697 - 1 357 082 - 1 131 741 Libellé Total charges générales d'exploitation Note 8 : Dotations aux amortissements et aux pertes de valeurs sur immobilisations Libellé Dotations aux amortissements sur immobilisations incorporelles Dotations aux amortissements sur immobilisations corporelles Total des dotations aux amortissements et pertes de valeurs sur immobilisations 2012 2011 - 2 484 - 3 095 - 153 836 - 113 295 - 156 319 - 116 390 2012 2011 Note 9 : Dotations aux provisions, aux pertes de valeurs et créances irrécouvrables Libellé Dotations aux pertes de valeurs des prêts sur la clientèle Dotations aux provisions pour FRBG Total des dotations aux provisions, aux pertes de valeurs et créances irrécouvrables 60 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 - 6 218 - 8 706 - 64 055 - 61 157 - 70 273 - 69 863 Financial Statements 2012 Note 4 : Commission (expenses) 2012 Name Commission to the financial institutions Commission CBA transfers Total commission (expenses) 2011 - 4 083 - 548 - 70 673 - 57 310 - 74 756 - 57 859 Note 5 : Other activities Incomes Name 2012 2011 Rent received 1 232 1 216 Re-invoicing of charges Dividend Others Total Other activities incomes 35 494 33 695 116 555 - 8 962 66 162 243 34 977 2012 2011 - 26 500 - 22 660 - 26 500 - 22 660 Note 6 : Costs of others business Name Miscellaneous fees Total other activities expenses Note 7 : Operating expenses 2012 2011 Services - 424 594 - 368 421 Staff expenses - 769 498 - 640 320 Taxes, duties and similar payments - 81 424 - 56 304 Miscellaneous costs - 81 565 - 66 697 - 1 357 082 - 1 131 741 Libellé Total operating expenses Note 8 : Depreciation Name Depreciation on intangible assets Allowances for depreciation on fixed assets Total Depreciation 2012 2011 - 2 484 - 3 095 - 153 836 - 113 295 - 156 319 - 116 390 2012 2011 Note 9 : Impairment provisions Name Specific provision - 6 218 - 8 706 General provision - 64 055 - 61 157 - 70 273 - 69 863 Total impairment provision 61 Rapport Financier 2012 Note 10 : Reprises de provisions et récupération de créances amorties 2012 2011 Reprises de pertes de valeurs des prêts et créances sur la clientèle 44 193 50 309 Reprises de provisions du FRBG 65 499 26 026 Libellé 31 545 Reprises de provisions pour risque et charges Récupérations sur créances amorties Total des reprises de provisionset récupération de créances amorties 42 181 15 048 151 872 122 928 5. Informations relatives au tableau de flux de trésorerie Note 1 : Dotations nettes aux amortissements des immobilisations Libellé 2012 2011 Dotations aux amortissements sur immobilisations incorporelles 2 484 3 095 153 835 113 295 Dotations aux amortissements sur immobilisations corporelles Dotations aux pertes de valeur sur immobilisations corporelles Total des dotations aux amortissements et pertes de valeurs sur immobilisations - - 156 319 116 390 Note 2 : Dotations nettes aux provisions et autres pertes de valeurs 2012 2011 Reprises de pertes de valeurs des prêts et créances sur la clientèle - 44 193 - 50 309 Reprises de provisions du FRBG - 65 499 - 26 026 Libellé - - 31 545 - 42 181 - 15 048 6 218 8 706 64 055 61 157 - - - 81 599 - 53 065 2012 2011 Variation - 17 790 813 - 16 050 704 - 1 740 109 3 371 473 2 075 213 1 296 260 - 14 419 357 - 13 975 491 - 443 849 Reprises de provisions pour risque et charges Récupérations sur créances amorties Dotations aux pertes de valeurs des prêts sur la clientèle Dotations aux provisions pour FRBG Dotations pour risques liés au risque de contrepartie Total des reprises de provisionset récupération de créances amorties Note 3 : Flux liés aux opérations avec les institutions financières Variation liée aux créances sur les institutions financières Variation liée aux dettes envers les institutions financières Variation nette 62 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Financial Statements 2012 Note 10 : Claw-backs 2012 2011 Claw-back specific provisions 44 193 50 309 Claw-back general provision 65 499 26 026 Name 31 545 Claw-back of other provision Impairment recoveries (loans previously written off) Total Claw-backs 42 181 15 048 151 872 122 928 5. Information on statement of cash-flow Note 1 : Net depreciation and amortization of fixed assets Name 2012 2011 Depreciation on intangible assets 2 484 3 095 153 835 113 295 Depreciation on fixed assets Impairment on tangible fixed assets Net depreciation and amortization of fixed assets - - 156 319 116 390 Note 2 : Net provisions and other impairment 2012 2011 Claw-backs of specific provisions - 44 193 - 50 309 Claw-backs of general provisions - 65 499 - 26 026 Name - - 31 545 - 42 181 - 15 048 Specific provisions 6 218 8 706 General provisions 64 055 61 157 - - - 81 599 - 53 065 2012 2011 Variation - 17 790 813 - 16 050 704 - 1 740 109 3 371 473 2 075 213 1 296 260 - 14 419 357 - 13 975 491 - 443 849 Claw-backs of other provisions Impairment recoveries (loans previously written off) Counterparty risk provisions Net provisions and other impairment Note 3 : Cash flows in operations with financial institutions Variation related to placements with financial institutions Variation related to financial institutions deposits Net variation 63 Rapport Financier 2012 Note 4 : Flux liés aux opérations avec la clientèle Prêt et créances sur la clientèle Créances rattachées Variation liée aux créances sur la clientèle Dettes envers la clientèle Dettes rattachées Variation liée aux dettes envers la clientèle Variation nette 2012 2011 - 20 047 364 - 16 318 644 - 203 037 - 88 845 - 19 844 327 - 16 229 800 24 815 501 21 494 675 Variation - 3 614 527 39 359 33 147 24 776 142 21 461 529 3 314 613 - - - 299 914 2012 2011 Variation 2 628 367 2 225 263 403 104 45 415 41 188 4 227 Note 5 : Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs financiers Dettes représentées par des titres Dettes rattachées Variation liée aux actifs et passifs financiers Note 6 : Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 2 673 782 - 407 332 2012 2011 Variation Impôts courants actif - 27 924 - 27 382 - 542 Impôts différés actif - 18 666 - 18 666 - - 312 346 - 51 105 - 261 241 - 1 365 121 - 1 964 716 599 595 85 95 93 807 - 8 513 Impôts différés passif 129 678 - 129 678 Autres passifs 560 789 364 179 196 610 Comptes de régularisation passif 169 996 1 634 090 - 1 464 094 - 778 299 30 207 - 808 506 Autres actifs Comptes de régularisation actif Impôts courants passif Variation nette des opérations affectant despassifs ou actifs non financiers 64 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Financial Statements 2012 Note 4 : Cash flows in operations with customers Loans and advances Accrual income Variation related to advances to customers Deposits of customers Accrual expenses Variation related to deposits of customers Net variation 2012 2011 - 20 047 364 - 16 318 644 - 203 037 - 88 845 - 19 844 327 - 16 229 800 24 815 501 21 494 675 Variation - 3 614 527 39 359 33 147 24 776 142 21 461 529 3 314 613 - - - 299 914 2012 2011 Variation 2 628 367 2 225 263 403 104 45 415 41 188 4 227 Note 5 : Cash flows in operations of financial assets and liabilities Debts evidenced by certificates Accrual expenses Variation related to financial assets and liabilities 2 673 782 - 407 332 Note 6 : Cash Flows in operations of non-financial assets and liabilities 2012 2011 Variation Current tax on assets - 27 924 - 27 382 - 542 Deferred tax on assets - 18 666 - 18 666 - - 312 346 - 51 105 - 261 241 - 1 365 121 - 1 964 716 599 595 85 95 93 807 - 8 513 Deferred tax on liabilities 129 678 - 129 678 Other liabilities 560 789 364 179 196 610 Liabilities suspense accounts 169 996 1 634 090 - 1 464 094 - 778 299 30 207 - 808 506 Other assets Assets suspense accounts Current tax on liabilities Net variation of transactions affecting non-financial assets or liabilities 65 Rapport Financier 2012 Note 7 : Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles Terrains 2012 2011 Variation 142 000 142 000 - Bâtiments administratifs 2 000 2 000 - Bâtiments commerciaux 445 648 445 648 - Matériels et outillages 159 847 114 554 45 293 Equipements informatiques 251 145 241 159 9 986 43 558 36 384 7 174 116 415 78 141 38 274 Coffres-forts 32 146 27 984 4 162 Matériels divers 22 53 86 446 - 64 293 756 856 532 667 224 189 81 428 202 386 - 120 958 2 053 196 1 909 369 143 827 Véhicules de tourisme Mobilier et équipements Aménagements et installations Bâtiments en cours Variation liée aux immobilisations Corporelles et incorporelles Note 8 : Résultat avant impôts 2011 Le montant du RIA 2011 a fait l’objet d’une correction d’erreur matérielle dans le TFT des états financiers 2011. Ce dernier reprenait le montant du résultat net après impôt, soit 925.007 MDA au lieu de 1.250.313 MDA. 6. Informations relatives au tableau de variation des capitaux Note 1 : Variation des écarts de réévaluation des immobilisations La participation des ALC a fait l’objet d’une comptabilisation, selon la méthode de mise en équivalence qui consiste à substituer la valeur comptable du titre par la part qu’il représente dans les fonds propres de l’entité associée au 30/11/2012. Valeur KDA Total Fonds propres ALC (au 30/11/2012) 4 001 884 Part d’ABC Algeria (41.11%) 1 645 175 1 438 954 Valeur comptable du titre Ecart de réévaluation 206 221 7. Gestion des risques L’organisation et la gestion des risques Dans l’exercice de ses activités, la Banque se retrouve confrontée, selon le cas, à une multitude de risques gérés à travers un ensemble d’outils et de procédures périodiquement suivis. La gestion des risques est ainsi un outil de pilotage opérationnel et d’aide à la décision stratégique. Une gestion efficace des risques peut aider à améliorer les performances de la Banque, en contribuant notamment à simplifier les prises de décisions et éviter les dépenses inutiles, faciliter la gestion du changement et optimiser l’utilisation des ressources. Pour se faire, la Banque se dote de stratégies claires retranscrivant son degré de tolérance aux risques et d’un corps de procédures détaillées arrêtant, entre autres éléments, les modalités d’identification, de mesure, de suivi et de contrôle des risques. 66 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Financial Statements 2012 Note 7 : Cash Flows in fixed assets Land 2012 2011 Variation 142 000 142 000 - 2 000 2 000 - Business Building 445 648 445 648 - Machinery and equipment 159 847 114 554 45 293 IT Equipment 251 145 241 159 9 986 Touristic Cars 43 558 36 384 7 174 116 415 78 141 38 274 Safes 32 146 27 984 4 162 Divers Equipment 22 53 86 446 - 64 293 Building Fixtures and Fittings 756 856 532 667 224 189 Building under Construction 81 428 202 386 - 120 958 2 053 196 1 909 369 143 827 Administrative Building Furniture and equipment Variation related to tangible and intangible assets Note 8 : Cash Flows in fixed assets The amount of profit before tax in 2011 was subjected of a correction of material error in the statement of cash-flow. The right amount is DZD 1,250,313 K instead of DZD 925,007 K. 6. Change in re-evaluation differences of fixed assets Note 1 : Change in revaluation of fixed assets The participation in ALC is booked as per the equity method wich consists of increasing investments and equity (evaluation defference) as at 30/11/2012. DZD thousands Total equity ALC (as at 30/06/2012) 4 001 884 Amount relating to ABC Algeria (41.11%) 1 645 175 1 438 954 Book value Revaluation difference (equity) 206 221 7. Risk management Risk management and organisation When performing its activities, the Bank is, depending on the case, faced with a multitude of risks managed through a series of tools and procedures that are periodically monitored. Risk management is thus an operational management tool which also helps in strategic decision-making. Effective risk management can help to improve the Bank’s performance by contributing in particular to simplifying the decisions made and avoiding pointless expenditure, facilitating change management and optimising the use of resources. To do this, the Bank has put in place clear strategies which set out its degree of tolerance to risks, and a series of detailed procedures which set out, amongst other information, the means of identifying, measuring, monitoring and controlling risks. 67 Rapport Financier 2012 Typologie des risques Les principaux risques gérés par la Banque peuvent se résumer comme suit : – Le risque lié aux opérations de crédit : il est défini comme étant le risque encouru en cas de défaillance d’une contrepartie. – Le risque opérationnel : qui est défini comme étant le risque résultant d’insuffisances de conception, d’organisation et de mise en œuvre des procédures d’enregistrement dans les système d’information de l’ensemble des événements relatifs aux opérations traitées par la Banque. – Le risque juridique : qui matérialise tout litige avec une contrepartie résultant de toute lacune ou insuffisance d’une quelconque nature susceptible d’être imputable à la Banque. – Les risques liés aux opérations de trésorerie : il s’agit du risque de marché, de taux d’intérêt global et de règlement. Le premier est encouru en cas de variation des taux d’intérêt du fait de l’ensemble des opérations de bilan et de hors bilan ; le deuxième est celui de variation des prix des titres de propriété, du risque de règlement/contrepartie et de change et enfin le troisième a trait aux opérations de change. – Le risque de liquidité : défini comme étant le risque de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses engagements à leur échéance. Risque de crédit Le risque crédit est géré à travers un dispositif et des procédures claires, notamment en matière de : – Critères de sélection des opérations : A cet effet, l’acquisition de logiciels et d’applications informatiques performantes sont destinés à renforcer le dispositif d’analyse et de suivi du risque déjà en place, notamment une application de notation (rating) basée sur un modèle interne développé par une agence internationale de notation. Ainsi, l’analyse du risque et son rating se font, non seulement sur la base de données quantitatives liées à la situation financière du client, mais aussi sur la base d’aspects qualitatifs inhérents aux dirigeants et système de gouvernance de l’entreprise et qui sont intégrés dans l’évaluation. – Délégations de pouvoirs Un système de délégation de pouvoirs est en place comprenant un ensemble de comités habilités, selon des critères bien définis. – Surveillance et suivi des limites d’engagement Les limites d’engagement par bénéficiaire représentent au maximum 25% des fonds propres nets de la Banque. Le bénéficiaire peut être un client individuel ou un groupe de clients, suivant la définition de l’instruction 74/94 du 29 novembre 1994 de la Banque d’Algérie. Les crédits sous forme de découvert sont limités, pour leur part, à 15 jours du chiffre d’affaires du bénéficiaire. L’évolution de la qualité des engagements/crédits de la Banque est analysée régulièrement, et le reclassement des créances est réalisé conformément à l’instruction 74/94 du 29 novembre 1994 fixant les règles prudentielles de gestion des banques et établissement financiers. – Suivi du risque de concentration par contrepartie, par secteur… Dans le cadre de son activité d’octroi de crédits, ABC A est dotée d’un dispositif de gestion et de suivi des limites par contrepartie à travers une politique de crédit et des procédures bien définies. Les montants maximums octroyés par entreprise et/ou groupe sont limités à 25% du montant des fonds propres nets de la banque. Il s’agit, bien entendu, de montants pondérés, conformément aux instructions et orientations de la Banque d’Algérie. De la même manière, un suivi rigoureux est assuré pour le risque de concentration sectorielle dans la mesure où une analyse est trimestriellement établie et discutée lors du Comité des risques. – Information de l’organe dirigeant et délibérant Divers reportings de suivi et de mesure du risque sont mis en place et régulièrement transmis à la Direction générale, aux Comités de crédit et de risques et à l’organe exécutif. Risque opérationnel Le suivi des risques opérationnels a été effectif à travers la mise en place d’un dispositif englobant trois outils de gestion et de suivi décrits plus bas. Le premier outil de gestion du risque opérationnel a été mis en place à ABC-A en 2007 après la création de la fonction ORM (Operational Risk Management) au Head Office en mars 2006. 68 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Financial Statements 2012 Types of risks The main risks managed by the Bank can be summarised as follows: – The risk related to Credit operations: This is defined as being the risk incurred in case of default of a counterparty. – The Operational risk: Which is defined as being the risk resulting from insufficiencies in the design, organisation and implementation of data input procedures in the information system of any event related to the transactions processed by the Bank. – The legal risk: Which means any dispute with a counterparty resulting from any shortcoming or insufficiency of any nature likely to be attributable to the Bank. – The risks related to cash flow transactions: This is the Market, interest rate and settlement risks. The 1st is incurred in case of change in interest rates for all balance sheet and off-balance sheet transactions, the 2nd is in case of a change in the prices of titles of ownership and finally the third relates to foreign exchange transactions. – The liquidity risk corresponds to the risk that the bank’s assets would be insufficient to deal with major withdrawals in the short term. Credit risk The credit risk is managed through clear procedures and a mechanism particularly in terms of: – Operation selection criteria: To this end, the purchase of performing software and computer applications is designed to reinforce the risk analysis and monitoring mechanism already put in place; in particular a rating application based on an internal model deve¬loped by an international rating agency. Thus, the risk and its rating are analysed not only on the quantitative database linked to the customer’s financial situa¬tion, but also on the basis of qualitative aspects inherent in the managers and the corporate governance system and which are incorporated in the evaluation. – Delegation of powers A delegation of powers’ system is in place containing a series of authorised committees in accordance with clearly defined criteria. – Supervision and monitoring of commitment limits The commitment limits by beneficiary represent a maximum of 25% of the Bank’s net equity funds. The beneficiary may be an individual customer or a group of customers following the definition of the order 74/94 of 29 November 1994 of the Bank of Algeria. Loans in the form of overdrafts are limited, for their part, to 15 days’ turnover of the beneficiary. The evolution in the quality of the bank’s portfolio is analysed regularly and loans and advances are reclassified in accordance with the order 74/94 of 29 November 1994 setting down the prudential management rules of Banks and Financial Institutions. – Monitoring the risk of concentration by counterparty, by industry, etc. Within the framework of its credit activity, ABC Algeria has a mechanism for managing and monitoring limits by coun¬terparty through a credit policy and clearly defined procedures. The maximum amounts granted by company and/or group are limited to 25% of the amount of the bank’s net equity. These are of course weighted risks, in accordance with the instructions and guidelines of the Bank of Algeria. Likewise, strict monitoring is assured for the industry concentration risk insofar as an analysis is performed on a quar¬terly basis and discussed during the Risk Committee. – Information for the managing and deliberating body Various risk measurement and monitoring reports are put in place and regularly sent to the Senior Management, to the Credit and Risk Committees and to the executive body. Operational Risk Monitoring operational risks has been effective through the implementation of a mechanism encompassing three management and monitoring tools described below. The first operational risk management tool was put in place in ABC Algeria in 2007, after the creation of the ORM (Operational Risk Management) function at the Head Office in March 2006. 69 Rapport Financier 2012 Le système de mesure et de surveillance du risque opérationnel comprend trois outils/composantes : – La base incident : Elle se présente sous forme de reporting qui reprend tout incident lié à un risque opérationnel et permet son suivi à travers l’allocation de pertes financières pour chaque incident survenu. – Les indicateurs de risques : ce sont des alertes précoces sur l’augmentation du risque sur une perte future. Ce sont des indicateurs/ points de surveillance utiles du risque qui sont traduisibles dans des mesures quantitatives. – Le système d’autoévaluation du risque et du contrôle : c’est une approche structurée pour les unités opérationnelles permettant d’identifier les risques clés et de s’assurer de l’efficacité des contrôles en place. Les types de risques opérationnels auxquels la Banque fait face sont classés en sept catégories : – fraude interne ; – fraude externe ; – réclamation des employés (ou pratiques en matière d’emploi et sécurité sur les lieux de travail) ; – réclamations de la clientèle et des parties tierces (ou pratiques concernant les clients, les produits et l’activité commerciale) ; – dommages aux biens physiques ; – interruption d’activité et panne de systèmes ; – erreurs et/ou omissions dans l’exécution des transactions (ou exécution des opérations, livraisons et processus). Par ailleurs, un Comité local de gestion des risques a été mis en place en 2011 dans le but de définir la stratégie globale de gestion des risques de la Banque et de s’assurer que les politiques, procédures et systèmes sont efficacement mis en œuvre. Risque de liquidité La surveillance, suivi et gestion de la liquidité sont sous la responsabilité du Trésorier de la Banque. Le suivi et la gestion du risque de liquidité sont sous la responsabilité de la Direction du risque. L’organisation interne à ABC-A prévoit deux entités de veille où le Trésorier de la Banque doit rendre compte régulièrement au staff dirigeant : 1. Comité de gestion Actif-Passif (Asset Liability Management Committee) : Ce comité est chargé de : – superviser la liquidité de la Banque ; – mettre en œuvre la politique de liquidité et la stratégie de la Banque en la matière ; – surveiller la liquidité du bilan en termes de concentration des dépôts et les dépendances, actifs liquides et l’inadéquation des échéances ainsi que le stress test mené pour répondre aux risques potentiels d’événements défavorables du marché. 2. Trésorier du Groupe ABC : La surveillance de la liquidité se fait au quotidien au niveau de la Direction de la trésorerie. Ceci grâce à un tableau de bord de gestion quotidienne qui récapitule tous les flux de la trésorerie de la Banque. La Direction du risque se charge du suivi et de la gestion du risque de liquidité à travers le suivi des ratios réglementaires et la réalisation de stress tests trimestriels présentés par la suite au Comité des risques. La politique de la Banque est de veiller au respect de la réglementation en vigueur et de maintenir une liquidité au-delà du minimum réglementaire exigible. Il est important d’identifier les signaux d’alerte d’une crise de liquidité potentielle et de prendre les mesures appropriées pour éviter la dégradation de la situation. La politique de liquidité qui a été mise en place par la Banque définit l’ensemble de ces exigences. Autres risques Le risque de règlement : ce risque sur le marché Interbancaire des changes est quasiment nul. Les opérations de couverture du commerce extérieur sont traitées exclusivement en spot. La levée des fonds intervient à 48 heures et la réservation des fonds est opérée lors du dépôt de l’ordre d’achat auprès de la Banque d’Algérie. Le cumul des opérations est suivi quotidiennement par le biais de l’arrêté journalier de la situation de trésorerie à travers le solde du compte de règlement Banque d’Algérie. Le reporting est établi à la fin de chaque journée et transmis à la Direction générale pour information. Risque lié aux opérations de commerce extérieur et des mouvements des capitaux de et vers l’Algérie : La Banque a instauré depuis la promulgation de l’instruction 03-07 du 31/05/2007, relative à la procédure de déclaration et de suivi des dossiers de domiciliation des transactions à l’importation et l’exportation, et ce dès l’ouverture de compte, à la réalisation financière de l’opération à son apurement ainsi que toutes les étapes du suivi des dossiers à partir du guichet domiciliataire à la structure centrale chargée de la déclaration et de la conservation des dossiers apurés et des dossiers en excédents de règlement pour l’import et insuffisance de rapatriement pour l’export hors hydrocarbures. 70 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Financial Statements 2012 The operational risk measuring and supervision system has three tools / components: – The Loss Data: This is presented in the form of reporting which includes any incident related to an operational risk and enables it to be monitored through the allocation of financial losses for each incident that occurs; – Key risk indicators: these are early warning signals as to the increase of the risk on a future loss. These are useful risk indicators / monitoring points which can be translated into quantitative measures; – Risk and Control Self-Assessment: This is a structured approach for the operational units enabling the key risks to be identified and the effectiveness of the controls put in place to be assured. The types of operational risks faced by the Bank fall into seven categories: – Internal fraud; – External fraud; – Employee complaints (or practices in terms of employment and safety at work); – Complaints from customers and third parties (or practices concerning the customers, products and sales activity); – Damage to tangible assets; – Business interruption or system failure; – Errors and/or omissions in the execution of transactions (or execution of operations, deliveries and processes). Further, a local risk management committee was put in place in 2011 with the aim of defining the Bank’s overall risk management strategy and assuring that the policies, procedures and systems are effectively implemented. Liquidity Risk The supervision, monitoring and management of liquidity is the responsibility of the Bank’s Treasury. The monitoring and management of the liquidity risk is the responsibility of the Risk Department. The internal organisation of ABC Algeria provides for two overseeing entities where the Bank’s Treasury has to report regularly to managerial staff: 1. Asset Liability Management Committee: This committee is responsible for: – Supervising the Bank’s liquidity; – Implementing the liquidity policy and the Bank’s strategy in this domain; – Overseeing balance sheet liquidity in terms of concentration of deposits and dependencies, liquid assets and the inadequacy of maturity dates as well as the stress test performed to respond to the potential risks of unfavourable market events. 2. The ABC Group’s Treasury: Liquidity is supervised on a daily basis in the Treasury Department. This is done using a daily management chart which summarises all of the Bank’s cash flows. The Risk Department is responsible for monitoring and managing the liquidity risk by monitoring the regulatory ratios and performing quarterly stress tests which are then presented to the Risk Committee. The bank’s policy is to ensure compliance with the regulations in force and to maintain liquidity above the minimum regulatory requirement. It is important to identify the warning signals of a potential liquidity crisis and to take appro¬priate measures to avoid a worsening of the situation. The liquidity policy which has been put in place by the Bank defines all these requirements. Other risks Settlement risk: this risk on the Interbank foreign exchange market is almost zero. Foreign trade hedging transactions are entirely spot. Funds are raised in 48 hours are reserved using purchase deposits with the Bank of Algeria. Total transactions are monitored via the daily cash flow log through the Bank of Algeria’s settlement account. The reporting is drawn up at the end of each day and sent to the Senior Management for information. Risk related to trade finance transactions and movements of capital from and to Algeria: Since the promulgation of the Order 03-07 of 31/04/2007, on the procedure for declaring and overseeing import and export transactions, the Bank has set about the financial realisation of the transaction, from the time of opening an account, its clearance as well as all the file monitoring stages from the domiciliary branch to the central structure responsible for the declaration and filing of cleared files and files still awaiting settlement for importing and lack of repatriation for exporting excluding hydrocarbons. 71 Rapport Financier 2012 La Direction générale veille de façon permanente sur le respect des délais de transmission des déclarations des comptes rendus d’apurement à la BA. Risques liés au blanchiment d’argent et financement du terrorisme : En tant qu’unité d’un groupe bancaire international, ABC-A s’est dotée en 2001 d’une cellule qui a pris en charge tout le volet de la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme. Cette cellule s’est développée au fil des années pour devenir aujourd’hui une structure à part entière, chapeautée par la Direction de la conformité et intégrée dans le dispositif du contrôle interne. La Banque, s’inspirant de ce qui se pratique au sein du Groupe, a bâti toute sa stratégie de lutte contre le blanchiment d’argent sur le Manuel de Politique et Procédures AML qui définit la politique et les procédures de la Banque en la matière. Risques liés à la sécurité technique et opérationnelle : – Intrusion personne étrangère : ce paramètre est pris en considération par la Banque en mettant en place un système de télésurveillance (caméras). – Endommagement des équipements et systèmes : Afin de pallier cette éventualité, la Banque dispose des solutions de Backup pour tous ces systèmes, le site principal est à Bir Mourad Raïs et le site Backup est à Dely Brahim ; les deux sites sont synchronisés quotidiennement. Des sauvegardes quotidiennes de ces backups sont quotidiennement faites. – Coupures des connexions et liaisons : elles sont maîtrisées par l’introduction des liaisons de secours, lignes spécialisées… 8. Rémunérations et avantages consentis au personnel a. Charges du personnel Rubrique Montant KDA Traitements & salaires 363 615 Cotisations soc./rémunérations 107 718 Intéressement 147 409 Congés payés 31 561 Diverses indemnités 19 996 Indemnités de panier 25 510 4 492 Avantages aux personnels Contribution œuvres sociales 17 444 Indemnités de véhicule 14 680 Diverses primes 18 223 Cotisations soc./congés payés 8 206 Indemnités de transport 6 401 Indemnités de caisse 3 051 970 IFSP 221 Prime exceptionnelle Total 769 498 b. Engagements sociaux – La Banque est conventionnée avec la CAAR pour tout remboursement complémentaire suite à celui de la CNAS. – Elle offre des primes forfaitaires à l’occasion d’évènements familiaux (mariage de l’employé, circoncision du fils de l’employé, décès d’un des descendants directs ou ascendants directs) et la CAAR donne aussi un capital décès de 1 000 000 DA aux ayants droits suite au décès de l’employé(e). 72 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 Financial Statements 2012 The Senior Management constantly ensures compliance with the reporting deadlines to the Bank of Algeria. Risks related to money laundering and the financing of terrorism: As part of an international banking group, in 2001 ABC Algerian set up a unit which is responsible for fighting against money laundering and the financing of terrorism. This unit has developed over the years to become today a structure in its own right, headed up by the Compliance Department and incorporated into the internal control framework. The Bank, taking inspiration from what is practised within the Group, has built its entire anti-money laundering policy on the «AML Procedures and Policy Manual» which defines the Bank’s policy and procedures in this respect. Risks related to technical and operational security: – Unauthorised intrusions: this parameter is taken into consideration by the Bank by putting in place a remote sur¬veillance system (cameras); – Damaging of equipment and systems: To deal with this eventuality, the Bank has back-up solutions for all these systems; the main site is based in Bir Mourad Rais and the back-up site is in Dely Brahim. Both sites are synchronised daily. These back-ups are saved on a daily basis. – Loss of connections and links: This is controlled by the introduction of back-up links, specialised lines, etc. 8. Compensation and benefits given to staff a. Staff expenses Rubrique DZD thousands Compensation and salaries 363 615 Social security contributions / compensation 107 718 Profit sharing 147 409 Paid leave 31 561 Miscellaneous indemnities 19 996 Meal allowances 25 510 4 492 Staff benefits Contribution to social welfare 17 444 Vehicle compensation 14 680 Miscellaneous benefits 18 223 Social security contributions / Paid leave 8 206 Travel benefits 6 401 Cashier allowance 3 051 Permanent service indemnity 970 Other benefits 221 Total 769 498 b. Social commitments – The Bank has a convention with an insurance company in addition to the social security system. – It offers lump-sum bonuses for family events (marriage of an employee, circumcision of an employee’s son, death of a direct family member) and the insurance company also gives a death capital of DZD1,000,000 to heirs further to the death of an employee. 73 Rapport Financier 2012 c. Effectif moyen par CSP CSP Nombre Cadres dirigeants 02 Cadres supérieurs 90 Cadres 259 Maîtrise 30 Exécution 11 Total d. Autres avantages – Primes forfaitaires (mariage de l’employé, décès d’un des descendants directs ou ascendants directs, naissance de l’enfant de l’employé) d’un montant net de 25 000 DA. – Primes de fidélité données tous les 5 ans, 10 ans, 15 ans et 20 ans de présence effective au sein de la Banque. – Avance d’un mois de salaire, échelonnée en 3 mensualités, à prélever sur paie. – Bonus octroyé, sur base discrétionnaire, selon évaluation annuelle et qui peut varier d’un à 9 mois de salaires. 74 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 392 Financial Statements 2012 c. Average Workforce by CSP (Socio-Professional Category) SPC Number Executive management 02 Senior management 90 Middle management 259 Lower management 30 Clerks 11 Total 392 d. Other benefits – Lump-sum benefits (marriage of an employee, death of a direct family member, birth of an employee’s child) of a net amount of DZD25,000. – Fidelity premiums given every 5, 10, 15 and 20 years of effective service at the Bank. – Advance of one month’s salary staggered over 3 monthly payments to be deducted from the payroll. – Bonus granted, on a discretionary basis, depending on the annual individual appraisal varying from one month to five months’ salary. 75 Réseau Agences ABC Algeria ABC Algeria’s Branches Network ALGER Bir Mourad Raïs Birkhadem 54, av. des Trois Frères Bouadou Tel: (213) 023 56 91 32 (213) 023 56 91 43 (213) 023 56 95 91 Fax:(213) 023 56 91 40 [email protected] A, 3, rue des Frères Djillali Tel: (213) (0) 21 55 24 77 (213) (0) 21 55 24 83 / 55 24 73 Fax:(213) (0) 21 55 24 51 Dely Ibrahim Chemin Ahmed Ouaked BP 74 Dely Ibrahim Tel: (213) (0) 21 91 04 45 (213) (0) 21 91 06 66 (213) (0) 21 91 03 99 (213) (0) 21 91 04 3191 80 75 (213) (0) 21 91 80 76 (213) (0) 21 91 80 81 / 91 80 82 Fax:(213) (0) 21 91 04 40 / 91 80 83 [email protected] Cité Chaabani 8D/1 Résidence Chaabani Val d’Hydra Tel: (213) (0) 21 48 05 10 / 48 04 96 Fax:(213) (0) 21 48 04 01 Amirouche 31, bd Colonel Amirouche Tel: (213) (0) 21 63 18 78 (213) (0) 21 63 18 86 / 63 88 81 Fax:(213) (0) 21 64 25 50 BLIDA 16, bd Mohamed Boudiaf Tel: (213) (0) 25 41 22 04 (213) (0) 25 41 22 05 (213) (0) 25 41 22 39 / 41 22 61 Fax:(213) (0) 25 41 22 32 BOUIRA 94, lots Grand Boulevard n°29 Tel: (213) (0) 26 93 74 02 / 93 74 30 (213) (0) 26 93 74 38 / 93 74 73 Fax:(213) (0) 26 93 74 77 TIZI OUZOU 5, rue Haddado Mohamed Arezki Tel: (213) (0) 26 20 31 99 / 20 32 14 (213) (0) 26 20 32 06 / 20 32 08 Fax:(213) (0) 26 20 32 17 ORAN 2 107, rue Larbi Ben M’Hidi Tel: (213) 41 40 00 99 (213) 41 40 00 09 (213) 41 40 00 97 BEJAIA Cité des 41 Logements SOMACOB Rue Nacer Boumedaoui Tel: (213) (0) 34 20 35 75 (213) (0) 34 20 36 45 Fax:(213) (0) 34 20 66 55 SIDI BEL ABBES 15, rue Ahmed Khemisti Tel: (213) (0) 48 56 99 47 (213) (0) 48 56 99 48 / 56 99 84 (213) (0) 48 56 99 85 / 56 99 88 BORDJ BOU ARRERIDJ Lotissement Bouda n°70, Route d’Alger Tel: (213) (0) 35 60 59 10 / 60 59 17 (213) (0) 35 60 59 18 Fax:(213) (0) 35 60 59 14 Dar El Beïda 32, rue Khemisti Tel: (213) (0) 21 50 61 96 (213) (0) 21 50 92 64 / 50 83 25 (213) (0) 21 50 71 31 Fax:(213) (0) 21 50 82 69 SETIF 4, rue Bendaïkha Miloud Tel: (213) (0) 36 91 22 22 (213) (0) 36 91 44 44 (213) (0) 36 91 88 88 Fax:(213) (0) 36 91 77 77 Staouéli 58, rue Kaci Ammar Tel: (213) (0) 21 39 11 18 (213) (0) 21 39 18 88 / 39 11 62 Fax:(213) (0) 21 39 24 28 ANNABA Avenue de l’ALN Tel: (213) (0) 38 84 65 97 (213) (0) 38 84 65 98 ORAN 3, bd Périphérique USTO Tel: (213) (0) 41 42 98 58 (213) (0) 41 42 98 59 / 42 98 60 (213) (0) 41 42 39 28 (213) (0) 41 42 35 82 / 42 35 85 (213) (0) 41 42 38 95 / 42 37 01 Fax:(213) (0) 41 42 98 68 / 42 98 71 [email protected] Kouba 28, Rue Mohamed Fellah Tel: (213) (0) 21 28 34 74 (213) (0) 21 28 34 97 / 28 34 59 Fax:(213) (0) 21 28 76 76 CONSTANTINE 24, rue Zaouiche Amar, Sidi-Mabrouk Tel: (213) (0) 31 63 62 80 / 63 62 81 (213) (0) 31 63 62 73 / 63 62 78 SKIKDA 88, rue Mohamed Bouguergour Allée du 20 Août Tel: (213) (0) 38 72 15 06 / 72 14 28 (213) (0) 38 72 14 29 76 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 CHLEF Rue Ahmed Abbad Tel: (213) (0) 27 77 98 54 (213) (0) 27 77 93 78 / 77 97 82 (213) (0) 27 77 88 75 / 77 18 97 MOSTAGANEM Ouverture prochaine Branch to be opened soon HASSI MESSAOUD RN 3 Hassi Messaoud w. Ouargla Tel: (213) (0) 29 73 46 06 (213) (0) 29 73 42 86 / 73 44 53 (213) (0) 29 73 43 36 Fax:(213) (0) 29 73 45 05 agencehassimessaoud@arabbanking. com.dz Annuaire du Groupe ABC ABC Group Directory HEAD OFFICE Arab Banking Corporation (B.S.C.) ABC Tower, Diplomatic Area, PO Box 5698, Manama, Kingdom of Bahrain Tel: (973) 17 54 3000 Fax: (973) 17 533 163 / 17 533 062 www.arabbanking.com [email protected] Dr. Khaled Kawan Acting President & Chief Executive Tel: (973) 17 54 3367 Sael Al Waary Group Chief Operating Officer Tel: (973) 17 54 3707 INTERNATIONAL FINANCIAL INSTITUTIONS Souheil Badro Tel: (973) 17 54 3272 R. Sethu Venkateswaran Tel: (973) 17 54 3710 Amr Gadallah Group Treasurer Tel: (973) 17 54 3375 / 17 53 2933 Ali Mirza Assistant Group Treasurer Tel: (973) 17 54 3241 Group Legal Counsel Vernon Handley Tel: (973) 17 54 3564 Group Compliance Mohamed Afifi Tel: (973) 17 54 3440 Treasury & Marketable Securities Group Information Technology Stuart Rennie Tel: (973) 17 54 3249 INTERNATIONAL WHOLESALE BANKING Group Marketable Securities Arif Mumtaz Tel: (973) 17 54 3484 Group Trade Finance Paul Jennings Global Head Tel: (44) (20) 7776 4040 Amr El Ashmawi Tel: (973) 17 54 3516 Syndications John McWall Tel: (973) 17 54 3967 Group Corporate Communications Abdul Rasool Jawahery Tel: (973) 17 54 3222 GROUP TREASURY Bahrain Treasurer Karim Dashti Tel: (973) 17 54 3775 Project & Structured Finance Geoff Biron Tel: (973) 17 54 3316 Jehangir Jawanmardi Tel: (973) 17 54 3387 GROUP SUPPORT GROUP RETAIL Roy Gardner Group Chief Financial Officer Tel: (973) 17 54 3223 Global Products Group Corporate & Structured Finance Graham Scopes Tel: (973) 17 54 3622 GROUP AUDIT Asset Management Mahmoud Zewam Tel: (973) 17 53 3540 CREDIT & RISK GROUP Vijay Srivastava Group Chief Credit & Risk Officer Tel: (973) 17 54 3288 Risk Management Meghnath Shaw Tel: (973) 17 54 3396 Head Office Credit Dept. Gareth Jarvis Tel: (973) 17 54 3228 Remedial Loans Unit Stephen Jenkins Tel: (973) 17 54 3713 GROUP HUMAN RESOURCES Group Planning & Analysis Division Dilip Kumar Tel: (973) 17 54 3320 Group Policies & Procedures K. Krithivasan Tel: (973) 17 54 3382 Operations Andrew Wilson Tel: (973) 17 54 3714 Premises & Engineering Samer Marouf Tel: (973) 17 54 3609 MENA SUBSIDIARIES Arab Banking Corporation - Algeria (ABC Bank, Algeria) PO Box 367 54, avenue des Trois Freres Bouaddou Bir Mourad Rais, Algiers, Algeria Tel: (213) (0)23 56 95 11/22/23/ (213) (0) 23 56 91 37/44 Fax:(213) (0) 23 56 92 08 [email protected] Noreddin Nahawi, Managing Director Ian Gore Tel: (973) 17 54 3242 77 Annuaire du Groupe ABC ABC Group Directory Arab Banking Corporation - Egypt (S.A.E.) (ABC Bank, Egypt) 1, El Saleh Ayoub St., Zamalek, Cairo, Egypt Tel: (202) 2736 2684 (10 lines) Fax: (202) 2736 3614 /43 [email protected] Akram Tinawi, Managing Director & CEO Arab Banking Corporation (Jordan) (ABC Bank, Jordan) P.O. Box 926691, Amman 11190, Jordan Tel: (962) (6) 5633 500 Fax: (962) (6) 5686 291 [email protected] Simona Sabella Bishouty, Managing Director & CEO Arab Banking Corporation - Tunisie (ABC Bank, Tunisie) ABC Building, Rue du Lac d’Annecy, Les Berges du Lac, 1053 Tunis, Tunisia Tel: (216) (71) 861 861 Fax: (216) (71) 960 427 / 960 406 / 860 921 / 860 835 [email protected] Ali Kooli, Managing Director & CEO ABC Islamic Bank (E.C.) ABC Tower, Diplomatic Area, PO Box 2808, Manama, Kingdom of Bahrain Tel: (973) 17 543 342 Fax: (973) 17 536 379 / 17 533 972 Naveed Khan, Global Head of Islamic Banking & Managing Director Arab Financial Services Company B.S.C. (c) PO Box 2152, Manama, Kingdom of Bahrain Tel: (973) 17 290 333 Fax: (973) 17 291 323 B. Chandrasekhar, INTERNATIONAL SUBSIDIARIES Europe ABC International Bank Plc Head Office and London Branch ABC International Bank plc Representative Offices ABC INTERNATIONAL BANK PLC BRANCHES Istanbul – Representative Office Eski Büyükdere Cad. Ayazaga Yolu Sk. Iz Plaza No: 9 Kat:19 D:69 34398 Maslak Istanbul, Turkey Tel: (90) (212) 329 8000 Fax: (90) (212) 290 6891 [email protected] Muzaffer Aksoy Chief Representative ABC International Bank plc (Frankfurt Branch) Neue Mainzer Strasse 75 60311 Frankfurt am Main Germany Tel: (49) (69) 7140 30 Fax: (49) (69) 7140 3240 [email protected] Gerald Bumharter General Manager Moscow - Representative Office 4th floor, 10 block C, Presnenskaya naberezhnaya Moscow 123317, Russia Tel: (7) 495 651 6649 Fax: (7) 495 651 6696 [email protected] Dmitry Kuryshev Chief Representative Arab Banking Corporation House 1-5 Moorgate, London EC2R 6AB, UK Tel: (44) (20) 7776 4000 Fax: (44) (20) 7606 9987 [email protected] William Playle Managing Director & Chief Executive Officer ABC International Bank plc (Milan Branch) Via Amedei, 8 20123 Milan Italy Tel: (39) (02) 863 331 Fax: (39) (02) 8645 0117 [email protected] Paolo Provera General Manager ABC International Bank plc (Paris Branch) 4 rue Auber, 75009 Paris, France Tel: (33) (1) 4952 5400 Fax: (33) (1) 4720 7469 [email protected] Sami Bengharsa General Manager Chief Executive Officer 78 ABC BANK - ALGERIA | RAPPORT ANNUEL | ANNUAL REPORT 2012 ABC INTERNATIONAL BANK PLC MARKETING OFFICES Nordic Region – Marketing Office Stortorget 18-20 SE-111 29 Stockholm Sweden Tel: (46) 823 0450 Fax: (46) 823 0523 [email protected] Klas Henrikson Head of Nordic Region ABC (IT) Services Ltd. Arab Banking Corporation House 1-5 Moorgate, London EC2R 6AB, UK Tel: (44) (20) 7776 4050 Fax: (44) (20) 7606 2708 [email protected] John Bates, General Manager South America Banco ABC Brasil S.A. Av. Pres. Juscelino Kubitschek, 1400 04543-000 Itaim Bibi São Paulo – SP, Brazil Tel: (55) (11) 317 02000 Fax: (55) (11) 317 02001 www.abcbrasil.com.br Anis Chacur, Chief Executive Officer Annuaire du Groupe ABC ABC Group Directory BRANCHES REPRESENTATIVE OFFICES Tunis (OBU) ABC Building, Rue du Lac d’Annecy, Les Berges du Lac, 1053 Tunis, Tunisia Tel: (216) (71) 861 861 Fax: (216) (71) 860 921/ 960 406 960 427 [email protected] Ismail Mokhtar, Deputy General Manager & Acting General Manager Abu Dhabi 10th Floor, East Tower at the Trade Centre 2nd Street, Abu Dhabi Mall, PO Box 6689, Abu Dhabi, UAE Tel: (971) (2) 644 7666 Fax: (971) (2) 644 4429 [email protected] Mohamed El Calamawy, Chief Representative Baghdad Al Saadon St., Al Firdaws Square National Bank of Iraq Building Baghdad, Iraq Tel: (964) (1) 7173774 / 7173776 790 360 0518 (mobile) [email protected] Mowafaq H. Mahmood, General Manager Mobile: (964) 790 161 8048 Beirut Berytus Parks Block B, 2nd Floor Minet El Hosn, Solidere PO Box 11-5225 Beirut, Lebanon Tel: (961) (1) 970770 / 970432 Mobile: (961) (3) 724644 Fax: (961) (1) 985809 [email protected] Ghina Haddad, Chief Representative New York 27th Floor, 600 Third Avenue New York, NY 10016-1907, USA Tel: (1) (212) 583 4720 Fax: (1) (212) 583 0921 [email protected] Robert Ivosevich, General Manager Tehran 4th Floor West No. 17 East Haghani Expressway Tehran 1518858138, Iran Tel: (98) (21) 8879 1105 / 8879 1106 Fax: (98) (21) 8888 2198 [email protected] Abolfazl Mozaffarian, Chief Representative Grand Cayman c/o ABC New York Branch Tripoli That Emad Administrative Centre Tower 5, 16th Floor, PO Box 91191, Tripoli, Libya Tel: (218) (21) 335 0226/ 335 0227 / 335 0228 Fax: (218) (21) 335 0229 [email protected] Mansour Abouen, Chief Representative Singapore 9 Raffles Place, #60-03 Republic Plaza Singapore 048619 Tel: (65) 653 59339 Fax: (65) 653 26288 [email protected] Kah Eng Leaw, Chief Representative 79 ABC Bank - Algeria PO Box 367 54, avenue des Trois Frères Bouaddou Bir Mourad Raïs, Alger, Algérie Tél. : (213) (0) 23 56 95 11/22/23 (213) (0) 23 56 91 37/44 Fax : (213) (0) 23 56 92 08 [email protected] www.arabbanking.com