MFS AR09 - Morningstar

Transcription

SICAV DE DROIT LUXEMBOURGEOIS
MFS Meridian Funds
®
SM
Rapport annuel aux actionnaires
31 janvier 2011
Rapport annuel et états financiers révisés
31 janvier 2011
Liste des fonds
Les compartiments suivants constituent
la famille des MFS Meridian Funds. La
dénomination de chaque compartiment
est précédée de la mention « MFS
Meridian Funds – », laquelle peut ne pas
être reprise dans le reste du présent
rapport.
Asia Pacific Ex-Japan Fund
China Equity Fund
Continental European Equity Fund
Emerging Markets Debt Fund
Emerging Markets Debt Local
Currency Fund
Emerging Markets Equity Fund
Euro High Yield Bond Fund
European Bond Fund
European Core Equity Fund
European Equity Fund
European Smaller Companies Fund
European Value Fund
Global Bond Fund
Global Energy Fund
Global Equity Fund
Global Growth Fund
Global Total Return Fund
Global Value Fund
Hong Kong Equity Fund
Inflation-Adjusted Bond Fund
Japan Equity Fund
Latin American Equity Fund
Limited Maturity Fund
Prudent Wealth Fund (anciennement
dénommé Global Conservative
Fund)
Research Bond Fund
Research International Fund
Strategic Income Fund
Technology Fund
U.K. Equity Fund
U.S. Dollar Money Market Fund
U.S. Government Bond Fund
U.S. High Yield Bond Fund
U.S. Large Cap Growth Fund
U.S. Mid Cap Growth Fund
U.S. Research Fund
U.S. Value Fund
RÉPERTOIRE
Administrateurs
Siège social
Martin E. Beaulieu
c/o State Street Bank Luxembourg, S.A.
49, avenue J.F. Kennedy
L-1855 Luxembourg
Grand-Duché de Luxembourg
Administrateur et Président
Administrateur, Vice-président et
Directeur de la distribution mondiale
Massachusetts Financial Services Company
500 Boylston Street
Boston, MA, États-Unis 02116-3741
Maria F. DiOrioDwyer
Directrice générale adjointe, Administratrice
Directrice de la régulation et
Directrice de la conformité
500 Boylston Street
Robin A. Stelmach
Administratrice
Directrice générale adjointe et
Directrice de l'exploitation
500 Boylston Street
Distributeur
MFS International Ltd.
Canon’s Court
22, Victoria Street
Hamilton HM12 Bermudes
Gestionnaire financier et Agent de services
administratifs
500 Boylston Street
Dépositaire, Agent domiciliataire,
Administrateur, Teneur de registre et
Agent de transfert
Personnes dirigeantes
State Street Bank Luxembourg S.A.
L-1855 Luxembourg
Robert DeNormandie
Agent de traitement de données
Personne dirigeante
MDO Services S.A.
19, rue de Bitbourg
L-1273, Hamm
International Financial Data Services
Limited Partnership
c/o International Financial Data Services
(Canada) Limited
30 Adelaide Street East, Suite 1
Toronto, ON M5C 3G9
Canada
Marc Marsdale
Personne dirigeante
MFS International (U.K.) Ltd.
Paternoster House
65 St. Paul’s Churchyard
Londres EC4M 8AB
Royaume-Uni
Conseiller juridique
Arendt & Medernach
14, rue Erasme
B.P. 39
L-2010 Luxembourg
Réviseur d'entreprises
Ernst & Young S.A.
7, rue Gabriel Lippmann
Parc d’Activité Syrdall 2
L-5365 Munsbach
SOMMAIRE
LETTRE DU PRÉSIDENT DE MFS MERIDIAN FUNDS
3
TABLEAU DES PERFORMANCES
4
INFORMATIONS GÉNÉRALES
5
TABLEAUX DES INVESTISSEMENTS
6
BILANS
94
COMPTES DE PROFITS ET PERTES ET TABLEAUX DE VARIATION DE L'ACTIF NET
99
STATISTIQUES
104
NOTES AUX ÉTATS FINANCIERS
125
RAPPORT DU RÉVISEUR D’ENTREPRISES
150
PRINCIPAUX AGENTS LOCAUX
Plat verso
En cas de contradiction entre la version anglaise et les traductions, la version anglaise fait foi.
Un prospectus contenant des informations plus complètes sur l'ensemble des produits MFS, y compris les charges et frais, peut être obtenu auprès de votre
conseiller en investissement au siège social des fonds. Veuillez le lire soigneusement avant d’investir.
MFS Meridian Funds Rapport annuel 2011
SM
LETTRE DU PRÉSIDENT DE MFS® MERIDIAN FUNDS
Madame, Monsieur, Cher Actionnaire,
Après un rebond prolongé des marchés financiers, l’incertitude a refait son apparition en 2010, les
investisseurs mettant en question le caractère durable de la reprise des économies et marchés
mondiaux. Cette incertitude a entraîné une augmentation de l’aversion pour le risque, en particulier
lorsque les investisseurs ont été témoins des problèmes de la dette de plusieurs États membres de la
zone euro et, plus récemment, des tensions qui ont enflammé le Moyen-Orient et l’Afrique du Nord.
La confiance des investisseurs a été dopée, d’une part, par les solides bénéfices des sociétés et, d’autre
part, par l’amélioration des donnés économiques. À ce stade-ci de 2011, nous affichons un optimisme
prudent car nous prévoyons que la croissance économique continuera de s’améliorer et que les
économies mondiales se remettront des chocs des dernières années. Cependant, nous prévoyons que le rythme de la reprise
mondiale sera inégal et volatil.
Comme toujours, nous continuons à être conscients des nombreux problèmes d’ordre économique qui se manifestent sur
les plan local, national et international. C’est dans des périodes comme celle-ci que nous aimons rappeler aux investisseurs
qu’il est toujours préférable d’avoir une stratégie à long terme, d’adhérer aux principes d’investissement de base comme
l’allocation d’actifs et la diversification, et de travailler étroitement avec leurs conseillers à la recherche et à la découverte
d’opportunités d’investissement appropriées.
Cordialement,
Martin E. Beaulieu
Président
MFS Meridian Funds
15 mars 2011
Les opinions exprimées dans la présente lettre sont sujettes à modification et ne constituent pas des conseils en
investissement, et aucune prévision ne peut être garantie.
3
TABLEAU DES PERFORMANCES (non révisé)
Taux de rendement totaux pour l’exercice clos le 31 janvier 2011
MFS Meridian Funds –
China Equity Fund
Emerging Markets Debt Local Currency Fund
Euro High Yield Bond Fund(g)
European Bond Fund
European Core Equity Fund(h)
European Value Fund
Global Bond Fund
Global Energy Fund
Global Equity Fund
Global Growth Fund
Global Value Fund
Japan Equity Fund
Prudent Wealth Fund(i)
Research Bond Fund
Technology Fund
U.K. Equity Fund
U.S. Research Fund
U.S. Value Fund
Distribution
Capitalisation Capitalisation
avec
avec
avec
commission
commission
commission
d'émission A1 d'émission A1 A1 d'émission A1
(GBP)(k)
(EUR)
(USD)
25,61 %
12,59 %
14,44 %
9,76 %
10,09 %
25,30 %
11,52 %
0,15 %
23,88 %
15,35 %
30,91 %
12,11 %
5,31 %
25,91 %
16,70 %
15,77 %
9,93 %
12,98 %
29,91 %
3,35 %
7,66 %
24,87 %
2,18 %
7,46 %
5,29 %
18,13 %
8,54 %
30,32 %
25,71 %
2,45 %
14,08 %
16,84 %
33,44 %
19,28 %
15,58 %
27,11 %
14,01 %
15,94 %
11,07 %
11,40 %
26,82 %
12,80 %
1,39 %
25,14 %
16,75 %
32,46 %
13,50 %
6,51 %
27,56 %
18,12 %
17,15 %
11,24 %
14,45 %
31,52 %
S/O
8,99 %
26,37 %
—(b)
S/O
—(b)
19,54 %
—(b)
S/O
S/O
—(b)
—(b)
S/O
S/O
20,63 %
S/O
24,58 %
S/O
13,94 %
8,85 %
9,11 %
S/O
S/O
S/O
S/O
14,65 %
S/O
11,57 %
4,41 %
24,91 %
15,64 %
S/O
8,87 %
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
24,68 %
S/O
S/O
S/O
S/O
18,23 %
S/O
Distribution
avec
commission
d'émission A2
(USD)
Distribution
avec
commission
d'émission A2
(EUR)
S/O
S/O
S/O
9,77 %
10,09 %
S/O
11,50 %
0,14 %
S/O
S/O
S/O
S/O
5,40 %
S/O
S/O
S/O
9,90 %
S/O
S/O
3,32 %
S/O
S/O
2,30 %
—(c)
5,27 %
S/O
8,60 %
S/O
S/O
2,35 %
14,24 %
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
—(b)
—(b)
S/O
12,87 %
—(b)
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
—(b)
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
Capitalisation
avec
commission
de rachat B1
(USD)
Capitalisation
avec
commission
de rachat B1
(EUR)
24,68 %
11,81 %
13,72 %
8,67 %
9,02 %
24,37 %
10,42 %
(0,80) %
22,78 %
14,52 %
29,87 %
11,36 %
4,21 %
25,12 %
15,84 %
14,88 %
9,16 %
12,09 %
28,85 %
2,28 %
6,86 %
23,94 %
1,23 %
6,29 %
4,20 %
17,23 %
7,55 %
29,02 %
S/O
1,45 %
12,98 %
15,96 %
32,43 %
18,42 %
14,71 %
—(b)
S/O
S/O
—(b)
—(b)
S/O
11,72 %
—(b)
—(b)
—(b)
—(b)
—(b)
S/O
S/O
—(b)
—(b)
—(b)
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
—(b)
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
—(b)
S/O
Distribution
avec
commission
de rachat B2
(USD)
S/O
S/O
S/O
8,67 %
9,00 %
S/O
10,39 %
(0,82) %
S/O
S/O
S/O
S/O
4,35 %
S/O
S/O
S/O
9,12 %
S/O
S/O
2,34 %
S/O
S/O
1,28 %
—(c)
4,22 %
S/O
7,56 %
S/O
S/O
1,43 %
13,04 %
S/O
S/O
S/O
S/O
(a) La catégorie a été supprimée le 15 décembre 2010.
(b) La catégorie a été supprimée le 8 février 2010 et, en conséquence, aucune information de performance n’est présentée.
(c) La catégorie a été supprimée le 25 janvier 2011 et, en conséquence, aucune information de performance n’est présentée.
(d) Les rendements sont indiqués à partir de la date de création, le 8 février 2010.
(g) Avec effet au 8 février 2010, la dénomination du MFS Meridian Funds - European High Yield Bond Fund a été changée en MFS Meridian Funds - Euro High Yield Bond Fund.
(h) Avec effet au 8 février 2010, la dénomination du MFS Meridian Funds - European Growth Fund a été changée en MFS Meridian Funds - European Core Equity Fund.
(i) Avec effet au 31 janvier 2011, la dénomination du MFS Meridian Funds – Global Conservative Fund a été changée en MFS Meridian Funds – Prudent Wealth Fund et ses principales politiques d’investissement ont
été modifiées. La performance indiquée correspond aux principales politiques d’investissement qui étaient précédemment en vigueur.
(k) Avec effet au 31 janvier 2011, les dénominations des Catégories A2 (GBP) et I2 (GBP) ont été changées respectivement en Catégories A1 (GBP) et I1 (GBP).
Notes annexes au résumé des performances
Les données de performance indiquées représentent les performances passées et ne préjugent pas des résultats futurs. Le rendement des investissements et la valeur du principal fluctuent, de sorte
que, lorsque vous les revendrez, vos actions pourront avoir une valeur supérieure ou inférieure à leur coût d’origine ; la performance courante peut être inférieure ou supérieure au rendement
indiqué. Pour obtenir la performance de fin de mois la plus récente, veuillez contacter votre conseiller financier.
Les rendements totaux ne comprennent pas les commissions d’émission et de rachat applicables. Si ces commissions avaient été prises en compte, les résultats auraient été inférieurs.
Les fonds peuvent recevoir à l’occasion le produit de règlements de litiges, sans lesquels leurs performances seraient inférieures.
Les résultats de performance reflètent toutes subventions et dérogations de charges applicables qui étaient en vigueur pendant les périodes indiquées. Sans ces subventions et dérogations, les
performances des fonds auraient été moins favorables. Veuillez vous reporter au prospectus et aux états financiers pour plus de détails. Tous les résultats sont de nature historique et supposent le
réinvestissement des dividendes et des plus-values.
Les évolutions des taux de change peuvent influer sur les valeurs d’inventaire par action et sur les performances des catégories d’actions libellées en devises autres que la devise de comptabilité
d'un compartiment.
4
TABLEAU DES PERFORMANCES (non révisé)
Capitalisation
avec
commission
uniforme C1
(USD)
Distribution
avec
commission
uniforme C2
(USD)
Capitalisation I1
(USD)
Capitalisation I1
(EUR)
Distribution I1
(GBP)(k)
Capitalisation S1
(USD)
24,63 %
11,81 %
S/O
8,66 %
8,93 %
24,28 %
10,37 %
(0,80) %
—(b)
—(b)
—(b)
—(b)
4,31 %
25,12 %
15,88 %
14,83 %
9,12 %
12,09 %
28,85 %
2,28 %
6,86 %
23,96 %
1,24 %
6,30 %
4,23 %
17,24 %
7,53 %
29,00 %
S/O
1,46 %
13,01 %
15,99 %
32,46 %
18,43 %
14,74 %
S/O
S/O
S/O
8,67 %
8,99 %
S/O
10,38 %
(0,82) %
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
9,10 %
S/O
S/O
2,25 %
S/O
S/O
1,17 %
—(c)
4,22 %
S/O
7,56 %
S/O
S/O
1,43 %
13,02 %
S/O
S/O
S/O
S/O
27,06 %
13,83 %
S/O
10,56 %
10,94 %
26,65 %
S/O
S/O
S/O
16,60 %
S/O
S/O
6,09 %
27,51 %
18,02 %
17,06 %
11,11 %
14,33 %
31,30 %
4,00 %
8,93 %
26,25 %
2,88 %
8,07 %
6,04 %
19,48 %
9,41 %
31,63 %
S/O
3,14 %
14,96 %
18,24 %
34,98 %
20,68 %
16,85 %
S/O
15,18 %
S/O
S/O
S/O
28,20 %
13,68 %
2,12 %
26,65 %
18,01 %
33,96 %
14,72 %
S/O
29,03 %
19,45 %
18,47 %
S/O
15,69 %
32,86 %
S/O
10,23 %
27,76 %
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
25,91 %
S/O
15,28 %
9,57 %
S/O
25,52 %
11,76 %
0,39 %
S/O
16,03 %
S/O
S/O
5,12 %
26,35 %
16,95 %
S/O
10,12 %
13,29 %
S/O
S/O
7,95 %
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
26,04 %
S/O
S/O
17,17 %
33,76 %
19,58 %
15,78 %
26,92 %
S/O
S/O
10,41 %
S/O
26,68 %
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
17,92 %
16,92 %
11,00 %
—(c)
S/O
3,76 %
—(c)
S/O
2,76 %
S/O
5,81 %
19,35 %
9,21 %
31,36 %
S/O
3,04 %
14,82 %
18,07 %
34,86 %
20,61 %
16,75 %
Capitalisation W1
(USD)
S/O
S/O
S/O
11,00 %(d)
12,00 %(d)
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
17,20 %(d)
6,01 %
29,60 %(d)
20,70 %(d)
S/O
12,10 %(d)
S/O
S/O
4,10 %(d)
S/O
29,40 %(d)
2,60 %(d)
S/O
5,70 %(d)
23,00 %(d)
9,30 %(d)
S/O
S/O
2,60 %(d)
15,60 %(d)
19,30 %(d)
S/O
21,60 %(d)
17,70 %(d)
Capitalisation Z1
(USD)
—(a)
14,85 %
S/O
11,35 %
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
32,48 %
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
—(a)
Capitalisation Z1
(EUR)
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
18,89 %
S/O
15,60 %
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
S/O
INFORMATIONS GÉNÉRALES
Les états financiers annuels révisés et semestriels non
révisés sont disponibles au siège social du fonds.
Les convocations aux assemblées générales et les avis de
dividendes sont publiés au Mémorial – Journal officiel du
Grand-Duché de Luxembourg et dans le Financial Times,
ainsi que dans d’autres journaux publiés dans les territoires
où le fonds est immatriculé et d’autres publications décidées
par les administrateurs.
Les informations concernant les prix d’émission et de
rachat et les achats et cessions de titres sont disponibles au
siège social du fonds.
Les Statuts ont été déposés au Greffe du Tribunal
d’Arrondissement de et à Luxembourg et au siège social du
fonds, où ils peuvent être consultés et où on peut en obtenir
des exemplaires à la demande.
La liste des modifications apportées aux portefeuilles au
cours de l'exercice clos le 31 janvier 2011 est disponible au
siège social du fonds.
5
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Asia Pacific Ex-Japan Fund
(en dollars US)
Nom du titre
Valeurs mobilières et instruments du marché
monétaire cotés sur un marché réglementé
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
ACTIONS ORDINAIRES
Compagnies aériennes
Qantas Airways Ltd.
402 862
961 938
Industrie de la confection
ANTA Sports Products Ltd.
Li & Fung Ltd.
Stella International Holdings
560 000
405 800
383 000
Actif
net (%)
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
0,51
Jeux et hôtellerie
Genting Berhad
SJM Holdings Ltd.
1 239 100
323 000
4 314 488
541 050
4 855 538
2,26
0,29
2,55
893 888
2 640 800
832 155
4 366 843
0,47
1,38
0,44
2,29
Assurances
AIA Group Ltd.
China Pacific Insurance Co. Ltd.
Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.
611 600
1 025 400
16 327
1 689 972
4 050 296
3 376 675
9 116 943
0,89
2,12
1,77
4,78
3 110 000
25 660
1 454 803
3 308 895
4 763 698
0,76
1,74
2,50
Machines et outils
Beml Ltd.
Sinotruk Hong Kong Ltd.
TK Corp.
33 487
1 563 000
58 675
67 200
11 207
1 552 318
616 670
2 168 988
0,82
0,32
1,14
634 656
1 451 137
1 294 472
3 380 265
0,33
0,76
0,68
1,77
41 660
3 039 097
1,59
Grandes banques
Bank of China Ltd.
DBS Group Holdings Ltd.
National Australia Bank Ltd.
Westpac Banking Corp.
5 325 300
66 000
237 754
265 730
434 812
2 266 221
1,19
2 757 888
777 087
5 867 396
6 114 015
15 516 386
1,44
0,41
3,08
3,21
8,14
2 685 746
272 600
7 296 894
2 070 111
9 367 005
3,83
1,08
4,91
Équipements médicaux
Cochlear Ltd.
Fisher & Paykel Healthcare Corp. Ltd.
7 344
462 120
566 189
1 135 741
1 701 930
0,30
0,59
0,89
Conglomérats
Hutchison Whampoa Ltd.
Wesfarmers Ltd.
320 000
36 617
3 748 752
1 241 777
4 990 529
1,97
0,65
2,62
Biens de consommation
Hengan International Group Co. Ltd.
246 000
1 849 428
0,97
Métaux et exploitation minière
BHP Billiton Ltd.
Iluka Resources Ltd.
Maanshan Iron & Steel Co. Ltd.
MOIL Ltd.
Rio Tinto Ltd.
Steel Authority of India Ltd.
178 023
433 816
4 484 000
150 888
23 282
649 606
86 638
621 891
0,33
7 911 604
3 726 030
2 490 644
1 344 057
1 983 529
2 292 131
19 747 995
4,15
1,95
1,31
0,71
1,04
1,20
10,36
Électronique
Samsung Electronics Co. Ltd.
Samsung Electronics Co. Ltd., GDR
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
7 475
3 645
2 587 814
6 568 228
1 592 501
6 768 879
14 929 608
3,45
0,83
3,55
7,83
Énergie – Sociétés indépendantes
China Shenhua Energy Co. Ltd.
CNOOC Ltd.
Oil & Natural Gas Corp. Ltd.
PTT Exploration & Production Ltd.
Reliance Industries Ltd.
Woodside Petroleum
220 500
1 115 000
67 252
484 300
88 994
65 423
899 526
2 481 807
1 725 319
2 515 946
1 798 492
2 727 941
12 149 031
0,47
1,30
0,91
1,32
0,94
1,43
6,37
Autres banques et établissements
financiers diversifiés
Bank Negara Indonesia PT
Bank Rakyat Indonesia
Bumiputra-Commerce Holdings Berhad
China Construction Bank
China Minsheng Banking Corp. Ltd.
Chinatrust Financial Holding Co. Ltd.
HDFC Bank Ltd.
ICICI Bank Ltd.
Shinhan Financial Group Co. Ltd.
Siam Commercial Bank Co. Ltd.
United Overseas Bank Ltd.
3 993 047
2 655 000
805 500
6 076 250
2 222 500
3 305 000
40 389
75 752
53 690
567 800
219 000
1 423 251
1 433 513
2 211 831
5 321 713
1 891 635
2 809 209
1 801 098
1 694 961
2 382 928
1 727 568
3 397 553
26 095 260
0,75
0,75
1,16
2,79
0,99
1,47
0,95
0,89
1,25
0,91
1,78
13,69
Énergie – Sociétés intégrées
China Petroleum & Chemical Corp.
1 802 000
1 985 363
1,04
Métaux précieux et minéraux
Newcrest Mining Ltd.
103 156
3 858 704
2,02
Immobilier
CapitaCommercial Trust, REIT
Overseas Union Enterprise Ltd.
Sun Hung Kai Properties Ltd.
2 424 500
649 000
260 000
2 717 187
1 679 192
4 320 746
8 717 125
1,42
0,88
2,27
4,57
591 000
364 300
2 024 433
1 644 922
3 669 355
1,06
0,87
1,93
Industrie automobile
Geely Automobile Holdings Ltd.
Mando Corp.
Sociétés de Bourse et gestionnaires d’actifs
Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.
KIWOOM Securities Co. Ltd.
Services aux entreprises
Cognizant Technology Solutions Corp., "A"
Produits chimiques
Nufarm Ltd.
Logiciels – Systèmes
Acer, Inc.
Venture Corp. Ltd.
Conteneurs
Brambles Ltd.
Ingénierie – Construction
Hyundai Heavy Industries Co. Ltd.
Keppel Corp. Ltd.
Alimentation et boissons
Want Want China Holdings Ltd.
Magasins d’alimentation et drugstores
Dairy Farm International Holdings Ltd.
6
41 610
377 000
1 388 659
3 466 147
4 854 806
0,73
1,82
2,55
1 138 000
953 146
0,50
170 100
1 539 405
0,81
Chimie de spécialités
Formosa Plastics Corp.
PTT Chemical PLC
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Asia Pacific Ex-Japan Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Magasins spécialisés
Esprit Holdings Ltd.
248 463
1 177 520
0,62
Télécommunications mobiles
PT Indonesian Satellite Corp. Tbk.
356 500
192 080
0,10
3 363 944
456 841
2 069 500
5 548 977
1 396 811
1 205 494
8 151 282
2,91
0,74
0,63
4,28
43 107
2 265 772
1,19
280 000
3 986 606
TOTAL DES ACTIONS ORDINAIRES
1 335 260
4 557 135
5 892 395
185 145 547
0,70
2,39
3,09
97,13
Total des valeurs mobilières et des instruments du
marché monétaire cotés sur un marché réglementé
(coût identifié, $154 474 824) (k)
185 145 547
97,13
Services téléphoniques
China Unicom Ltd.
Chunghwa Telecom Co. Ltd.
PT XL Axiata Tbk
Tabac
KT&G Corp.
Services publics – Énergie électrique
Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd.
Spark Group, IEU
AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF, MOINS LE PASSIF
5 470 777
2,87
ACTIF NET
190 616 324
Voir les tableaux des investissements et les notes aux états financiers
100,00
MFS Meridian Funds – China Equity Fund
(en dollars US)
Nom du titre
ACTIONS ORDINAIRES
Zhejiang Expressway Co. Ltd., "H"
Boissons alcoolisées
Tsingtao Brewery Co. Ltd., "H"
Yantai Changyu Pioneer Wine Co. Ltd., "B"
ANTA Sports Products Ltd.
Belle International Holdings Ltd.
China Dongxiang Group Co.
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
172 000
160 830
0,29
Huabao International Holdings Ltd.
30 000
32 810
137 458
357 404
494 862
0,25
0,66
0,91
Services aux consommateurs
China Travel International Investment
Hong Kong Ltd.
464 000
102 077
0,19
Matériel électrique
Dongfang Electric Power Corp. Ltd., "H"
Shanghai Electric Group Co. Ltd., "H"
82 800
640 000
349 719
383 652
733 371
0,64
0,70
1,34
China Coal Energy Co., "H"
CNOOC Ltd.
Hidili Industry International Development Ltd.
Yanzhou Coal Mining Co. Ltd., "H"
423 000
386 500
1 356 000
142 000
240 000
624 286
1 576 720
3 018 233
122 716
698 501
6 040 456
1,14
2,89
5,53
0,23
1,28
11,07
PetroChina Co. Ltd.
1 652 000
1 788 000
1 820 100
2 491 720
4 311 820
3,33
4,57
7,90
444 000
327 000
262 000
357 993
237 752
115 335
711 080
0,66
0,43
0,21
1,30
438 963
837 045
110 501
1 386 509
0,81
1,53
0,20
2,54
180 000
1 100 000
316 270
514 561
830 831
0,58
0,94
1,52
Produits chimiques
China Bluechemical Ltd., "H"
214 000
176 328
0,32
Lenovo Group Ltd.
958 000
558 655
1,02
Conglomérats
Beijing Enterprise Holdings Ltd.
CITIC Pacific Ltd.
87 000
60 000
512 814
160 693
673 507
0,94
0,29
1,23
Construction
Anhui Conch Cement Co. Ltd.
100 000
465 045
0,85
Dongfeng Motor Group Co. Ltd., "H"
Nom du titre
275 000
487 000
254 000
China Communications Construction Co. Ltd.
China Railway Group Ltd., "H"
Metallurgical Corp. of China Ltd., "H"
122 500
152 000
920 955
224 979
1 145 934
1,69
0,41
2,10
7
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – China Equity Fund, suite
Nom du titre
Want Want China Holdings Ltd.
China Resources Enterprise Ltd.
Wumart Stores, Inc., "H"
Marchandises générales
Golden Eagle Retail Group Ltd.
Parkson Retail Group Ltd.
Assurances
China Life Insurance Co. Ltd.
Ping An Insurance Co. of China Ltd., "H"
Actions/Pair
989 000
106 000
91 000
Grandes banques
Bank of China Ltd.
Bank of Communications Co. Ltd.
Industrial & Commercial Bank of China, "H"
Agricultural Bank of China Ltd., "H"
China Merchants Bank Co. Ltd.
828 349
1,52
0,76
0,35
1,11
194 879
230 606
425 485
0,36
0,42
0,78
720 000
272 000
136 000
2 798 125
1 074 391
1 354 502
5 227 018
5,13
1,97
2,48
9,58
97 700
2 549 170
4,67
71 000
134 500
204 450
279 500
40 000
6 219 600
524 000
4 442 000
Shandong Weigao Group Medical Polymer Co. Ltd., "H"68 000
Aluminum Corp. of China Ltd.
Jiangxi Copper Co. Ltd., "H"
Actif
net (%)
416 930
190 949
607 879
Internet
Tencent Holdings Ltd.
Machines et outils
Shanghai Zhenhua Heavy Industry Co. Ltd., "B"
Weichai Power Co. Ltd., "H"
Valeur de
marché ($)
144 000
170 000
796 000
2 287 000
4 835 710
383 975
133 129
259 496
272 893
665 518
0,24
0,48
0,50
1,22
3 221 032
498 168
3 294 730
7 013 930
5,90
0,91
6,04
12,85
176 178
0,32
142 099
539 761
442 139
1 123 999
0,26
0,99
0,81
2,06
1 123 664
4 235 221
901 124
6 260 009
2,06
7,76
1,65
11,47
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
512 000
402 953
0,74
297 000
319 449
0,59
154 000
192 000
673 654
231 938
1 225 041
1,23
0,42
2,24
Immobilier
China Overseas Land & Investment Ltd.
China Resources Land Ltd.
Guangzhou R&F Properties Co. Ltd., "H"
Hopson Development Holdings Ltd.
Shimao Property Holdings Ltd.
Sino-Ocean Land Holdings Ltd.
576 000
228 000
64 800
72 000
283 000
407 000
1 092 942
410 011
95 761
81 542
428 367
270 195
2 378 818
2,00
0,75
0,18
0,15
0,78
0,50
4,36
GOME Electrical Appliances Holdings Ltd.
Hengdeli Holdings Ltd.
883 000
276 000
334 099
156 403
490 502
0,61
0,29
0,90
China Mobile Ltd.
385 500
3 787 434
6,94
China Telecom Corp. Ltd.
China Unicom Ltd.
366 000
778 000
216 697
1 283 346
1 500 043
0,40
2,35
2,75
China High Speed Transmission
Equipment Group Co. Ltd.
China Resources Power Holdings Co. Ltd.
Huaneng Power International, Inc.
120 000
348 000
416 000
185 004
610 827
231 687
1 027 518
53 481 149
0,34
1,12
0,42
1,88
97,97
53 481 149
97,97
Actions/Pair
Zijin Mining Group Co. Ltd., "H"
Chemins de fer et transports
China Cosco Holdings
China Merchants Holdings International
Co. Ltd.
China Shipping Development Co. Ltd., "H"
1 105 495
2,03
ACTIF NET
54 586 644
100,00
MFS Meridian Funds – Continental European Equity Fund
(en euros)
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
ACTIONS ORDINAIRES
Heineken N.V.
25 696
944 713
3,69
Compagnie Financière Richemont S.A.
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton S.A.
16 490
8 529
655 146
972 732
1 627 878
2,56
3,81
6,37
762 889
2,98
Radio/télévision
Publicis Groupe S.A.
8
20 295
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
Cap Gemini S.A.
23 453
863 188
3,38
Produits chimiques
BASF SE
18 691
1 050 060
4,11
6 343
253 847
0,99
8 499
10 966
968 036
1 026 747
1 994 783
3,79
4,01
7,80
Beiersdorf AG
Schneider Electric S.A.
Siemens AG (l)
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Continental European Equity Fund,
suite
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
Galp Energia SGPS S.A., "B"
35 267
525 831
2,06
Eni S.p.A.
Royal Dutch Shell PLC, "A"
52 938
19 480
915 827
502 097
1 417 924
3,58
1,96
5,54
18 888
35 979
21 162
830 883
1 421 090
457 205
2 709 178
3,25
5,56
1,79
10,60
105 125
875 061
3,42
Groupe Danone
Nestlé S.A.
Unilever N.V.
Assurances
ING Groep N.V.
Grandes banques
BNP Paribas
Erste Group Bank AG
Intesa Sanpaolo S.p.A.
Julius Baer Group Ltd.
15 609
13 138
150 423
30 735
852 251
480 851
365 528
1 015 878
2 714 508
3,33
1,88
1,43
3,98
10,62
Nom du titre
Actions/Pair
5 081
489 829
1,92
Réseaux et télécommunications
Ericsson, Inc., "B"
51 067
459 748
1,80
Komercni Banka A.S.
UBS AG
2 769
64 123
483 073
839 939
1 323 012
1,89
3,28
5,17
Actif
net (%)
Produits pharmaceutiques
Bayer AG
Roche Holding AG
Sanofi-Aventis
14 308
11 849
23 975
770 629
1 316 476
1 195 753
3 282 858
3,01
5,15
4,68
12,84
Imprimerie et édition
Reed Elsevier N.V.
81 788
777 967
3,04
Akzo Nobel N.V.
Linde AG
22 947
5 860
1 048 334
623 797
1 672 131
4,10
2,44
6,54
Royal KPN N.V.
82 627
951 450
3,72
29 310
659 475
25 356 330
2,58
99,17
25 356 330
99,17
Fortum Corp.
(coût identifié, €18 931 661)
Synthes, Inc.
Valeur de
marché (€)
212 673
0,83
ACTIF NET
25 569 003
100,00
MFS Meridian Funds – Emerging Markets Debt Fund
(en dollars US)
Nom du titre
OBLIGATIONS
Argentine
Provincia de Buenos Aire
11,75 %, 5/10/2015
République argentine
7 %, 17/04/2017
8,75 %, 2/06/2017
2,5 % jusqu’au 31/03/2019,
3,75 % jusqu’au 31/03/2029,
5,25 % jusqu’au 31/12/2038
République argentine, FRN
0,677 %, 3/08/2012
8,28 %, 31/12/2033
Brésil
Banco Cruzeiro do Sul S.A.
8,25 %, 20/01/2016
Banco do Brasil S.A.
5,375 %, 15/01/2021
Banco do Nordeste do Brasil S.A.
3,625 %, 9/11/2015
Banco PanAmericano S.A.
5,5 %, 4/08/2015
Actions/Pair
USD
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
5 863 000
6 156 150
0,27
22 237 616
19 055 166
0,84
24 199 000
24 199 000
1,07
78 980 000
34 158 850
1,51
41 799 375
39 625 807
1,75
28 882 418
25 272 115
148 467 088
1,11
6,55
3 378 000
3 364 176
0,15
11 078 000
10 731 812
0,47
11 611 000
11 376 318
0,50
9 487 000
8 726 018
0,39
Nom du titre
Brésil, suite
8,5 %, 23/04/2020
Banco Votorantim S.A.
7,375 %, 21/01/2020
BFF International Ltd.
7,25 %, 28/01/2020
BNDES Participacoes S.A.
6,5 %, 10/06/2019
5,5 %, 12/07/2020
Braskem S.A.
7 %, 7/05/2020
CCL Finance Ltd.
9,5 %, 15/08/2014
Cosan Finance Ltd.
7 %, 1/02/2017
ELETROBRAS S.A.
6,875 %, 30/07/2019
République fédérative du Brésil
6 %, 17/01/2017
5,875 %, 15/01/2019
4,875 %, 22/01/2021
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
5 179 000
5 010 683
0,22
11 032 000
11 583 600
0,51
3 273 000
3 477 563
0,15
6 688 000
7 323 360
0,32
4 477 000
4 544 155
0,20
5 017 000
5 167 510
0,23
8 052 000
9 249 735
0,41
6 181 000
6 605 944
0,29
1 676 000
1 875 025
0,08
4 234 000
4 752 665
0,21
1 800 000
1 993 500
0,09
6 632 000
6 771 272
0,30
Actions/Pair
USD
9
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Emerging Markets Debt Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Brésil, suite
8,875 %, 15/04/2024
USD
8,25 %, 20/01/2034
Globo Comunicacoes e Participacoes S.A.
6,25 %, 29/12/2049
GOL Finance LLP
9,25 %, 20/07/2020
Net Servicos de Comunicacao S.A.
7,5 %, 27/01/2020
Petrobras International Finance Co.
7,875 %, 15/03/2019
5,375 %, 27/01/2021
6,75 %, 27/01/2041
Rearden G Holdings Eins GmbH
7,875 %, 30/03/2020
Vale Overseas Ltd.
4,625 %, 15/09/2020
Vale Overseas Ltd.
6,875 %, 10/11/2039
Chili
Banco del Estado de Chile
4,125 %, 7/10/2020
USD
Codelco, Inc.
3,75 %, 4/11/2020
Colbun S.A.
6 %, 21/01/2020
Corporacion Nacional del Cobre de Chile
6,15 %, 24/10/2036
Empresa Nacional del Petroleo
6,25 %, 8/07/2019
5,25 %, 10/08/2020
Enersis S.A.
7,4 %, 1/12/2016
Inversiones CMPC S.A.
4,75 %, 19/01/2018
Sociedad Quimica y Minera de Chile S.A.
6,125 %, 15/04/2016
5,5 %, 21/04/2020
Telefonica Moviles Chile S.A.
2,875 %, 9/11/2015
Chine
China Forestry Holdings
7,75 %, 17/11/2015
Citic Resources Holdings Ltd.
6,75 %, 15/05/2014
CNOOC Finance (2011) Ltd.
4,25 %, 26/01/2021
Lumena Resources Corp.
12 %, 27/10/2014
12 %, 27/10/2014
Sino-Forest Corp.
10,25 %, 28/07/2014
Sino-Forest Corp.
6,25 %, 21/10/2017
Sinochem Overseas Capital Co.
4,5 %, 12/11/2020
10
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
2 846 000
3 863 445
0,17
10 672 000
14 193 760
0,63
11 588 000
12 123 945
0,53
4 782 000
5 116 740
0,23
6 331 000
7 154 030
0,32
14 984 000
17 685 465
0,78
11 578 000
11 644 516
0,51
6 222 000
6 273 966
0,28
3 220 000
3 389 050
0,15
5 934 000
5 823 117
0,26
5 165 000
5 463 181
195 284 551
0,24
8,62
6 624 000
6 212 259
0,28
15 429 000
14 557 786
0,64
7 751 000
8 005 636
0,35
2 231 000
2 430 764
0,11
4 586 000
4 837 469
0,21
6 974 000
6 922 413
0,31
2 574 000
2 927 979
0,13
7 681 000
7 566 899
0,33
3 378 000
3 672 933
0,16
7 734 000
7 850 590
0,35
4 679 000
4 514 547
69 499 275
0,20
3,07
5 807 000
3 948 760
0,18
14 240 000
14 809 600
0,65
12 850 000
12 634 416
0,56
1 943 000
1 833 706
0,08
100 000
94 375
0,00
1 906 000
2 149 015
0,10
2 547 000
2 515 162
0,11
11 457 000
11 164 400
0,49
Nom du titre
Chine, suite
West China Cement Ltd.
7,5 %, 25/01/2016
Colombie
Ecopetrol S.A.
7,625 %, 23/07/2019
Pacific Rubiales Energy Corp.
8,75 %, 10/11/2016
République de Colombie
7,375 %, 18/03/2019
7,75 %, 14/04/2021
8,125 %, 21/05/2024
7,375 %, 18/09/2037
République de Colombie, FRN
2,092 %, 16/11/2015
Croatie
République de Croatie
6,75 %, 5/11/2019
République de Croatie
6,625 %, 14/07/2020
République dominicaine
9,04 %, 23/01/2018
7,5 %, 6/05/2021
8,625 %, 20/04/2027
Salvador
République du Salvador
7,375 %, 1/12/2019
7,75 %, 24/01/2023
8,25 %, 10/04/2032
7,625 %, 1/02/2041
Telemovil Finance Co. Ltd.
8 %, 1/10/2017
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
USD
5 713 000
5 741 565
54 890 999
0,25
2,42
USD
9 191 000
10 638 583
0,47
5 284 000
5 964 315
0,26
5 497 000
6 610 143
0,29
COP 4 649 000 000
2 621 396
0,12
USD
4 090 000
5 235 200
0,23
7 568 000
9 005 920
0,40
8 438 000
8 627 855
48 703 412
0,38
2,15
4 035 000
4 204 470
0,19
9 629 000
9 975 644
14 180 114
0,44
0,63
1 655 860
1 850 424
0,08
6 467 000
6 806 518
0,30
3 560 000
3 844 800
12 501 742
0,17
0,55
2 754 000
3 001 860
0,13
3 821 000
4 241 310
0,19
1 358 000
1 500 590
0,07
4 439 000
4 416 805
0,20
4 246 000
4 415 840
17 576 405
0,19
0,78
USD
USD
USD
Géorgie
République de Géorgie
7,5 %, 15/04/2013
USD
1 639 000
1 704 560
0,07
Hongkong
Bank of China (Hong Kong) Ltd.
5,55 %, 11/02/2020
USD
9 284 000
9 495 378
0,42
Inde
ICICI Bank Ltd.
5,75 %, 16/11/2020
USD
6 571 000
6 388 563
0,28
USD
4 228 000
4 893 910
0,22
7 446 000
8 190 600
0,36
1 292 000
1 459 960
0,06
Indonésie
Berau Capital Resources
12,5 %, 8/07/2015
Bumi Investment Pte Ltd.
10,75 %, 6/10/2017
Majapahit Holding B.V.
7,75 %, 17/10/2016
31 janvier 2011
Nom du titre
Indonésie, suite
7,75 %, 17/10/2016
8 %, 7/08/2019
7,75 %, 20/01/2020
PT Indosat Tbk
7,375 %, 29/07/2020
République d’Indonésie
6,875 %, 17/01/2018
11,625 %, 4/03/2019
5,875 %, 13/03/2020
8,5 %, 12/10/2035
7,75 %, 17/01/2038
Jamaïque
Digicel Group Ltd.
12 %, 1/04/2014
Digicel Group Ltd.
8,875 %, 15/01/2015
Digicel Group Ltd.
8,25 %, 1/09/2017
Digicel Group Ltd.
10,5 %, 15/04/2018
Kazakhstan
BTA Bank JSC
10,75 %, 1/07/2018
BTA Bank JSC
7,2 %, 1/07/2025
Development Bank of Kazakhstan
5,5 %, 20/12/2015
5,5 %, 20/12/2015
Kazatomprom
6,25 %, 20/05/2015
KazMunaiGaz Finance B.V.
8,375 %, 2/07/2013
11,75 %, 23/01/2015
KazMunayGas National Co.
6,375 %, 9/04/2021
Malaisie
Petronas Capital Ltd.
5,25 %, 12/08/2019
Petronas Capital Ltd.
5,25 %, 12/08/2019
Mexique
Alestra S.A. de R.L. de C.V.
11,75 %, 11/08/2014
Axtel S.A.B. de C.V.
9 %, 22/09/2019
BBVA Bancomer S.A. Texas
7,25 %, 22/04/2020
CEMEX Finance LLC
9,5 %, 14/12/2016
Actions/Pair
USD
USD
USD
USD
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
605 000
683 650
0,03
6 680 000
7 548 400
0,33
7 469 000
8 374 616
0,37
3 174 000
3 507 270
0,16
11 146 000
12 622 845
0,56
7 368 000
10 683 600
0,47
4 274 000
4 567 624
0,20
5 419 000
6 949 867
0,31
7 755 000
9 160 594
78 642 936
0,40
3,47
1 336 000
1 558 110
0,07
2 185 000
2 253 280
0,10
3 006 000
3 129 998
0,14
2 941 000
3 275 539
10 216 927
0,14
0,45
542 383
583 062
0,03
122 895
86 027
0,00
16 028 000
16 388 630
0,72
7 084 000
7 243 390
0,32
10 861 000
11 485 508
0,51
4 488 000
4 968 665
0,22
18 355 000
22 874 919
1,01
6 967 000
6 984 418
70 614 619
0,31
3,12
354 000
377 006
0,02
27 694 000
29 493 833
29 870 839
1,30
1,32
2 662 000
3 084 593
0,14
3 560 000
3 497 700
0,15
3 305 000
3 428 048
0,15
3 595 000
3 680 381
0,16
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
6 648 000
6 814 200
0,30
1 108 000
1 239 575
0,05
3 718 000
4 196 693
0,18
22 864 000
24 294 326
1,07
22 209 000
22 233 363
0,98
5 359 000
5 365 174
0,24
11 301 000
11 958 718
0,53
15 208 000
15 337 268
0,68
8 226 000
9 213 120
0,41
51 096 000
53 471 964
2,36
MXN
54 450 000
4 704 846
0,21
USD
5 250 000
5 368 125
0,24
18 517 000
16 156 082
0,71
2 018 000
2 305 565
196 349 741
0,10
8,66
USD
5 306 000
5 269 282
0,23
USD
5 816 538
5 234 884
0,23
2 034 000
2 158 074
0,10
9 618 000
13 032 390
0,57
10 350 000
14 541 750
0,64
4 982 000
5 567 385
40 534 483
0,25
1,79
2 978 000
3 164 125
0,14
1 315 884
1 457 342
0,06
1 583 466
1 753 688
0,08
PEN
13 049 000
5 366 107
0,24
USD
11 918 000
14 450 575
0,64
4 401 000
4 482 185
0,20
9 219 000
10 094 427
40 768 449
0,44
1,80
Mexique, suite
CEMEX S.A.B. de C.V.
9 %, 11/01/2018
Corporacion Geo S.A. de C.V.
8,875 %, 25/09/2014
Corporacion Geo S.A. de C.V.
9,25 %, 30/06/2020
Pemex Project Funding Master Trust
5,75 %, 1/03/2018
6,625 %, 15/06/2035
6,625 %, 15/06/2038
Petroleos Mexicanos
6 %, 5/03/2020
Petroleos Mexicanos
5,5 %, 21/01/2021
États-Unis du Mexique
5,95 %, 19/03/2019
5,125 %, 15/01/2020
8,5 %, 31/05/2029
6,05 %, 11/01/2040
5,75 %, 12/10/2110
Urbi Desarrollos Urbanos S.A. de C.V.
9,5 %, 21/01/2020
Nigeria
Afren PLC
11,5 %, 1/02/2016
Panamá
Panama Canal Railway Co.
7 %, 1/11/2026
République du Panamá
5,2 %, 30/01/2020
8,875 %, 30/09/2027
9,375 %, 1/04/2029
6,7 %, 26/01/2036
Pérou
Corporacion Pesquera Inca S.A.C.
9 %, 10/02/2017
IIRSA Norte Finance Ltd.
8,75 %, 30/05/2024
8,75 %, 30/05/2024
République du Pérou
7,84 %, 12/08/2020
7,35 %, 21/07/2025
Southern Copper Corp.
5,375 %, 16/04/2020
7,5 %, 27/07/2035
Actions/Pair
USD
USD
11
31 janvier 2011
Nom du titre
Philippines
National Power Corp.
6,875 %, 2/11/2016
National Power Corp.
8,4 %, 15/12/2016
Power Sector Assets & Liabilities
Management Corp.
7,39 %, 2/12/2024
République des Philippines
9,375 %, 18/01/2017
7,5 %, 25/09/2024
6,375 %, 15/01/2032
6,375 %, 23/10/2034
6,25 %, 14/01/2036
Pologne
CEDC Finance Corp. International, Inc.
9,125 %, 1/12/2016
Actions/Pair
USD
PHP
USD
Qatar
Qatari Diar Finance Q.S.C.
5 %, 21/07/2020
USD
Qtel International Finance Ltd.
3,375 %, 14/10/2016
7,875 %, 10/06/2019
4,75 %, 16/02/2021
Ras Laffan Liquefied Natural Gas Co. Ltd.
6,75 %, 30/09/2019
5,298 %, 30/09/2020
Russie
Alfa Bank
7,875 %, 25/09/2017
Alrosa Finance S.A.
7,75 %, 3/11/2020
Gaz Capital S.A.
8,125 %, 31/07/2014
Gaz Capital S.A.
5,092 %, 29/11/2015
Gaz Capital S.A.
8,146 %, 11/04/2018
Gaz Capital S.A.
9,25 %, 23/04/2019
LUKOIL International Finance B.V.
6,125 %, 9/11/2020
Novatek Finance Ltd.
5,326 %, 3/02/2016
6,604 %, 3/02/2021
OJSC Russian Agricultural Bank
7,75 %, 29/05/2018
Fédération de Russie
5 %, 29/04/2020
Fédération de Russie
7,5 %, 31/03/2030
Sberbank (SB Capital S.A.)
5,499 %, 7/07/2015
Sberbank (SB Capital S.A.)
5,4 %, 24/03/2017
12
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Nom du titre
Russie, suite
SCF Capital Ltd.
5,375 %, 27/10/2017
VEB Finance Ltd.
6,902 %, 9/07/2020
VimpelCom Ltd.
7,748 %, 2/02/2021
VimpelCom Ltd.
6,493 %, 2/02/2016
VTB Capital S.A.
6,465 %, 4/03/2015
528 000
602 580
0,03
642 000
787 253
0,03
2 171 000
2 496 650
0,11
7 346 000
9 513 070
0,42
9 965 000
12 132 387
0,54
14 311 000
15 062 327
0,66
38 458 000
40 380 900
1,78
162 000 000
3 324 285
84 299 452
0,15
3,72
5 250 000
5 643 750
0,25
5 429 000
5 400 601
0,24
5 003 000
4 777 230
0,21
2 220 000
2 641 216
0,12
6 050 000
5 779 837
0,25
6 748 000
7 758 425
0,34
Sri Lanka
République de Sri Linka
6,25 %, 4/10/2020
6 087 913
6 468 407
32 825 716
0,29
1,45
Thaïlande
Bangkok Bank PCL
4,8 %, 18/10/2020
5 927 000
6 075 175
0,27
1 603 000
1 689 161
0,07
34 452 000
38 758 500
1,71
7 761 000
7 838 610
0,35
5 404 000
6 214 600
0,27
4 655 000
5 702 375
0,25
7 967 000
7 935 132
0,35
10 052 000
10 074 275
0,45
8 190 000
8 204 234
0,36
1 855 000
2 021 950
0,09
42 800 000
42 393 400
1,87
102 764 892
117 922 713
5,20
6 403 000
6 563 075
0,29
6 390 000
6 374 025
0,28
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
10 162 000
9 793 627
0,43
13 919 000
14 458 361
0,64
11 051 000
11 039 728
0,49
4 318 000
4 368 472
0,19
3 267 000
3 426 266
310 853 679
0,15
13,71
Actions/Pair
USD
Serbie
République de Serbie
6,75 %, 1/11/2024
USD
2 466 800
2 454 466
0,11
Singapour
DBS Capital Funding Corp.
7,657 % jusqu’au 15/03/2011,
FRN jusqu’au 15/03/2049
USD
2 582 000
2 584 551
0,11
USD
9 809 000
9 459 849
0,42
9 797 000
10 213 373
0,45
4 057 000
4 604 695
0,20
16 659 000
17 158 770
41 436 687
0,76
1,83
USD
5 506 000
5 478 470
0,24
USD
7 510 000
7 128 860
0,31
Trinité-et-Tobago
Petroleum Co. of Trinidad & Tobago Ltd.
9,75 %, 14/08/2019
USD
Petroleum Co. of Trinidad & Tobago Ltd.
6 %, 8/05/2022
11 802 000
14 339 430
0,63
5 746 167
5 825 177
20 164 607
0,26
0,89
4 427 000
4 410 399
0,20
2 738 000
3 097 362
0,14
5 516 000
6 357 190
0,28
2 944 000
3 260 480
0,14
15 764 000
17 702 972
0,78
23 044 000
26 615 820
1,17
15 867 000
17 691 705
0,78
33 507 000
33 758 303
1,49
23 128 000
26 481 560
1,17
5 624 000
9 223 360
0,41
8 522 000
10 055 960
0,44
Afrique du Sud
Gold Fields Orogen Holding (BVI) Ltd.
4,875 %, 7/10/2020
Naspers (Myriad International
Holdings B.V.)
6,375 %, 28/07/2017
République d’Afrique du Sud
6,875 %, 27/05/2019
5,5 %, 9/03/2020
Turquie
Akbank T.A.S.
5,125 %, 22/07/2015
République turque
7,25 %, 15/03/2015
République turque
7,5 %, 14/07/2017
République turque
6,75 %, 3/04/2018
République turque
7 %, 11/03/2019
République turque
7,5 %, 7/11/2019
République turque
7 %, 5/06/2020
République turque
5,625 %, 30/03/2021
République turque
7,375 %, 5/02/2025
République turque
11,875 %, 15/01/2030
République turque
8 %, 14/02/2034
USD
31 janvier 2011
Nom du titre
Turquie, suite
Turkiye Is Bankasi A.S.
5,1 %, 1/02/2016
Ukraine
Biz Finance PLC
8,375 %, 27/04/2015
Gouvernement d’Ukraine
6,875 %, 23/09/2015
7,75 %, 23/09/2020
Naftogaz Ukraine
9,5 %, 30/09/2014
Uruguay
République de l’Uruguay
8 %, 18/11/2022
République de l’Uruguay
7,625 %, 21/03/2036
Venezuela
Petroleos de Venezuela S.A.
5,25 %, 12/04/2017
République du Venezuela
5,75 %, 26/02/2016
7 %, 1/12/2018
7,75 %, 13/10/2019
12,75 %, 23/08/2022
9 %, 7/05/2023
8,25 %, 13/10/2024
7,65 %, 21/04/2025
9,25 %, 15/09/2027
Actions/Pair
USD
USD
USD
USD
5 950 000
Valeur de
marché ($)
5 935 529
164 590 640
Actif
net (%)
0,26
7,26
10 045 000
10 296 125
0,46
2 995 000
3 039 925
0,13
4 875 000
4 948 125
0,22
14 876 000
16 177 650
34 461 825
0,71
1,52
22 897 296
28 392 647
1,25
4 340 000
5 164 600
33 557 247
0,23
1,48
5 733 500
3 248 028
0,14
19 393 000
13 817 512
0,61
18 082 000
12 024 530
51 305 000
Nom du titre
Viêtnam
République du Viêtnam
6,875 %, 15/01/2016
République du Viêtnam
6,75 %, 29/01/2020
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
7 176 000
7 286 955
0,32
9 360 000
9 149 400
16 436 355
1 978 970 120
0,40
0,72
87,31
Actions/Pair
USD
TOTAL DES OBLIGATIONS
Prix
Premier
d’exercice ($) exercice
Nombre
d’actions
WARRANTS
Obligations souveraines des marchés émergents
(13 actions contre 1 warrant) 97,75
26/01/11
5 475
26/01/11
5 475
TOTAL DES WARRANTS
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
82 125
0,00
98 550
180 675
0,01
0,01
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
OBLIGATIONS À COURT TERME (y)
Abbey National North America LLC,
0,19 %, 1/02/2011
USD 41 729 000
41 729 000
(coût identifié, $1 988 898 985) (k)
2 020 879 795
89,16
0,53
Émetteur / Mois d’expiration /
Prix d’exercice
Actif
net (%)
34 374 350
1,52
34 390 000
29 884 910
1,32
10 504 000
7 121 712
0,31
OPTIONS DE VENTE ACHETÉES
Devise EUR –
Février 2011 @ $1,3025
(Primes versées, $152 117)
Total des investissements
(coût identifié, $1 989 051 102)
Nombre de
montant au pair
EUR 21 700 000
Valeur de
marché ($)
1,84
0
0,00
2 020 879 795
89,16
245 783 227
10,84
100,00
21 154 000
13 538 560
0,60
19 541 000
11 920 010
0,53
ACTIF NET
2 266 663 022
54 870 000
40 164 840
166 094 452
1,77
7,33
MFS Meridian Funds – Emerging Markets Debt Local Currency Fund
(en dollars US)
Nom du titre
OBLIGATIONS
Obligations étrangères
Argentine
0,677 %, 3/08/2012 (b)
Brésil
5,375 %, 15/01/2021
Letra do Tesouro Nacional
0 %, 1/04/2011
Nota do Tesouro Nacional
6 %, 15/05/2013
Nota do Tesouro Nacional
6 %, 15/08/2014
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Nom du titre
Chine
12 %, 27/10/2014
USD
135 250
128 218
0,11
USD
271 000
262 531
0,23
BRL
1 273 000
749 068
0,65
1 142 504
678 689
0,58
2 092 273
1 232 224
2 922 512
1,06
2,52
Colombie
Emgesa S.A. E.S.P.
8,75 %, 25/01/2021 (b)
12 %, 22/10/2015
7,75 %, 14/04/2021
9,85 %, 28/06/2027
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
USD
100 000
94 375
0,08
COP
535 000 000
290 235
0,25
1 288 000 000
863 104
0,75
2 748 000 000
1 549 493
1,34
441 000 000
282 365
2 985 197
0,24
2,58
13
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Emerging Markets Debt Local Currency Fund,
suite
Nom du titre
7,5 %, 6/05/2021
Hongrie
République de Hongrie
6,75 %, 12/02/2013
5,5 %, 12/02/2014
8 %, 12/02/2015
5,5 %, 12/02/2016
6,75 %, 24/02/2017
7,5 %, 12/11/2020
Indonésie
11 %, 15/12/2012
12,5 %, 15/03/2013
9 %, 15/09/2013
11,25 %, 15/05/2014
11 %, 15/10/2014
9,5 %, 15/06/2015
10,75 %, 15/05/2016
10 %, 15/07/2017
11,6 %, 15/08/2018
11,5 %, 15/09/2019
11 %, 15/11/2020
12,8 %, 15/06/2021
8,25 %, 15/07/2021
11 %, 15/09/2025
Malaisie
Gouvernement de Malaisie
2,509 %, 27/08/2012
3,461 %, 31/07/2013
5,094 %, 30/04/2014
3,741 %, 27/02/2015
3,835 %, 12/08/2015
4,262 %, 15/09/2016
4,012 %, 15/09/2017
14
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
USD
113 000
118 933
0,10
HUF
59 570 000
299 537
0,26
180 390 000
868 951
0,75
92 410 000
477 903
0,41
251 170 000
1 173 463
1,01
72 690 000
357 982
0,31
352 880 000
1 781 728
4 959 564
1,54
4,28
IDR 6 994 000 000
824 912
0,71
3 584 000 000
435 935
0,38
4 712 000 000
538 141
0,47
4 312 000 000
522 614
0,45
12 591 000 000
1 526 188
1,32
6 514 000 000
757 802
0,65
3 704 000 000
453 263
0,39
9 595 000 000
1 145 125
0,99
6 222 000 000
802 095
0,69
2 708 000 000
348 888
0,30
1 701 000 000
214 595
0,19
14 977 000 000
2 086 453
1,80
7 294 000 000
770 244
0,67
8 241 000 000
1 000 762
11 427 017
0,86
9,87
1 000 000
324 278
0,28
4 610 000
1 515 718
1,31
3 078 000
1 059 934
0,92
6 617 000
2 186 411
1,89
4 611 000
1 527 838
1,32
4 412 000
1 489 250
1,29
1 366 000
454 131
0,39
MYR
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
679 000
228 405
0,20
1 211 000
407 505
0,35
631 000
203 036
9 396 506
0,17
8,12
19 000 000
1 656 079
1,43
4 600 000
422 384
0,36
23 060 000
2 022 193
1,75
7 293 176
669 859
0,58
32 120 000
2 729 843
2,36
13 460 000
1 169 692
1,01
6 882 935
604 316
0,52
19 260 000
1 674 831
1,45
13 220 000
1 132 598
0,98
11 060 000
955 658
13 037 453
0,82
11,26
USD
127 568
114 811
0,10
PEN
3 660 000
1 505 092
1,30
749 000
308 009
0,27
1 532 000
568 167
2 381 268
0,49
2,06
PHP
14 000 000
287 284
0,25
PLN
1 328 000
462 594
0,40
712 000
246 860
0,21
5 480 000
1 930 692
1,67
10 009 000
3 460 786
2,99
679 000
241 276
0,21
3 514 000
1 169 729
1,01
3 030 000
993 927
0,86
1 742 000
553 843
9 059 707
0,48
7,83
Malaisie, suite
4,24 %, 7/02/2018
4,378 %, 29/11/2019
4,498 %, 15/04/2030
Mexique
8 %, 19/12/2013
9,5 %, 18/12/2014
8 %, 17/12/2015
5 %, 16/06/2016
7,25 %, 15/12/2016
7,75 %, 14/12/2017
4 %, 13/06/2019
8 %, 11/06/2020
8 %, 7/12/2023
8,5 %, 31/05/2029
Panamá
7 %, 1/11/2026
Pérou
7,84 %, 12/08/2020
7,84 %, 12/08/2020
6,9 %, 12/08/2037
Philippines
6,25 %, 14/01/2036
Pologne
Gouvernement de Pologne
4,25 %, 24/05/2011
5 %, 24/10/2013
5,75 %, 25/04/2014
5,5 %, 25/04/2015
6,25 %, 24/10/2015
5,25 %, 25/10/2017
5,5 %, 25/10/2019
5,25 %, 25/10/2020
Actions/Pair
MYR
MXN
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Emerging Markets Debt Local Currency Fund,
suite
Nom du titre
Afrique du Sud
13,5 %, 15/09/2015
8,25 %, 15/09/2017
8 %, 21/12/2018
7,25 %, 15/01/2020
6,75 %, 31/03/2021
5,5 %, 7/12/2023
10,5 %, 21/12/2026
Thaïlande
Royaume de Thaïlande
5,375 %, 30/11/2011
5,25 %, 12/05/2014
5 %, 3/12/2014
3,625 %, 22/05/2015
5,4 %, 27/07/2016
4,125 %, 18/11/2016
5,125 %, 13/03/2018
3,875 %, 13/06/2019
5,85 %, 31/03/2021
4,5 %, 9/04/2024
4,75 %, 20/12/2024
4,875 %, 22/06/2029
Turquie
République turque
0 %, 13/04/2011
République turque
0 %, 11/05/2011
République turque
0 %, 20/07/2011
Actions/Pair
ZAR
THB
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Nom du titre
2 758 000
465 608
0,40
26 621 000
3 679 013
3,18
29 594 000
3 994 580
3,45
8 088 000
1 025 794
0,89
Turquie, suite
République turque
0 %, 3/08/2011
République turque
16 %, 7/03/2012
République turque
10 %, 9/01/2013
République turque, TIPS
12 %, 14/08/2013
17 055 000
2 072 117
1,79
2 821 318
510 959
0,44
14 734 000
2 356 508
14 104 579
2,03
12,18
2 400 000
79 506
0,07
57 883 000
1 981 335
1,71
5 645 000
193 054
0,17
15 440 000
503 440
0,43
2 000 000
70 740
0,06
30 900 000
1 029 874
0,89
18 968 000
669 056
0,58
78 100 000
2 571 129
2,22
2 200 000
82 823
0,07
2 559 000
86 403
0,07
27 757 000
957 559
0,83
7 489 000
262 427
8 487 346
0,23
7,33
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
6 004 000
3 614 075
3,12
3 974 000
2 673 772
2,31
893 000
572 757
0,49
517 512
400 765
10 205 188
89 709 958
0,35
8,82
77,49
Actions/Pair
TRY
Prix
Premier
d’exercice ($) exercice
WARRANTS
Obligations souveraines
des marchés émergents
TOTAL DES WARRANTS
4 095
0,00
26/01/11
273
4 914
9 009
0,01
0,01
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
893 000
0,77
90 611 967
78,27
OBLIGATIONS À COURT TERME (y)
Abbey National North America LLC,
0,19 %, 1/02/2011
USD
893 000
Prix d’exercice
Devise EUR –
Février 2011 @ $1,3025
(coût identifié, $91 499 986)
850 000
523 048
0,45
1 391 000
851 324
0,74
2 600 000
1 569 447
1,36
Actif
net (%)
273
Actions/Pair
OPTIONS D’ACHAT ACHETÉES
Devise EUR –
Février 2011 @ $1,305
Valeur de
marché ($)
26/01/11
Nombre de
montant au pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
EUR
1 124 000
1 366
0,00
EUR
1 138 000
0
0,00
90 613 333
78,27
TRY
Nombre
d’actions
25 162 730
21,73
ACTIF NET
115 776 063
100,00
15
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Emerging Markets Equity Fund
(en dollars US)
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
34 000
721 017
0,59
5 979
15 111
1 445 000
1 105 330
5 253 704
553 578
2 039 660
2 891 184
4,31
0,45
1,67
2,37
25 950
339 167
11 077 293
0,28
9,08
89 795
229 000
617 000
144
117 100
62 635
25 360
747 881
934 201
1 373 340
939 055
608 336
1 265 800
657 531
6 526 144
0,61
0,77
1,12
0,77
0,50
1,04
0,54
5,35
24 895
84 038
66 045
1 542 743
2 223 645
2 425 833
6 192 221
1,26
1,82
1,99
5,07
185 083
24 093
636 828
623 290
1 260 118
0,52
0,51
1,03
Dairy Farm International Holdings Ltd.
Shoprite Group PLC
63 900
17 389
578 295
215 496
793 791
0,47
0,18
0,65
Produits forestiers et papiers
Suzano Papel E Celulose S.A., IPS
24 750
215 288
0,18
120 300
432 400
418 879
1 070 373
1 489 252
0,34
0,88
1,22
8 088
3 526
260 115
1 811 269
2 071 384
0,21
1,49
1,70
900
396 800
5 578
1 017 187
1 567 347
1 153 616
3 738 150
0,83
1,28
0,95
3,06
Internet
Universo Online S.A., IPS
34 800
302 709
0,25
Machines et outils
Beml Ltd.
TK Corp.
15 839
1 091 000
38 661
300 185
1 012 918
852 928
2 166 031
0,25
0,83
0,70
1,78
ACTIONS ORDINAIRES
Copa Holdings S.A., "A"
Grupo Aeroportuario del Sureste S.A. de
C.V., ADR
6 157
346 331
0,28
11 900
622 132
968 463
0,51
0,79
Companhia de Bebidas das Americas, ADR
28 515
761 351
0,62
38 600
268 000
551 000
592 795
1 744 048
1 197 173
3 534 016
0,49
1,43
0,98
2,90
1 080 000
12 880
505 205
1 660 895
2 166 100
0,42
1,36
1,78
23 510
565 651
0,46
580 770
337 089
0,47
0,28
483 470
639 869
2 041 198
0,40
0,52
1,67
481 012
2 769 542
760 471
511 089
373 209
4 895 323
0,39
2,27
0,62
0,42
0,31
4,01
31 354
1 626 627
1,33
3 800
369 297
0,30
446 127
355 336
16 680
1 212 081
1 521 550
545 770
3 279 401
0,99
1,25
0,45
2,69
Bim Birlesik Magazalar A.S.
Shinsegae Co. Ltd.
64 160
1 941 200
698 773
1 684 253
2 383 026
0,57
1,38
1,95
Construction
Anhui Conch Cement Co. Ltd.
Corporacion GEO S.A.B. de C.V., "B"
Corporacion Moctezuma S.A. de C.V.
Duratex S.A.
Assurances
Brazil Insurance Participacoes e
Administracao S.A.
Samsung Fire & Marine Insurance Co. Ltd.
342 000
106 400
128 400
29 926
207 217
1 590 454
364 870
303 880
287 241
501 516
3 047 961
1,30
0,30
0,25
0,24
0,41
2,50
Dabur India Ltd.
Kimberly-Clark de Mexico S.A. de C.V., "A"
597 690
96 000
35 975
1 219 855
721 728
198 721
2 140 304
1,00
0,59
0,16
1,75
Cia.Hering S.A.
Li & Fung Ltd.
Stella International Holdings
Mando Corp.
Radio/télévision
Grupo Televisa S.A., ADR
Anhanguera Educacional Participacoes S.A.
BM&F Bovespa S.A.
83 100
Bolsa Mexicana de Valores S.A. de C.V.
159 300
CETIP S.A. – Balcao Organizado de Ativos e
Derivativos
36 500
27 700
Cielo S.A.
Infosys Technologies Ltd., ADR
Kroton Educacional S.A., IEU
LPS Brasil – Consultoria de Imoveis S.A.
Redecard S.A.
Télévision par câble
Naspers Ltd.
64 820
40 903
54 688
23 600
30 200
Logiciels
Totvs S.A.
Acer, Inc.
Hon Hai Precision Industry Co. Ltd.
NICE Systems Ltd., ADR
Conglomérats
Alfa S.A de C.V., "A"
First Pacific Co. Ltd.
16
Électronique
Seoul Semiconductor Co. Ltd.
Siliconware Precision Industries Co. Ltd.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
Ltd., ADR
Bankers Petroleum Ltd.
CNOOC Ltd.
INPEX Corp.
PTT Exploration & Production Ltd.
Reliance Industries Ltd.
Turkiye Petrol Rafinerileri AS
LUKOIL, ADR
OAO Gazprom, ADR
Petroleo Brasileiro S.A., ADR
Grupo Continental S.A.
Tiger Brands Ltd.
Jeux et hôtellerie
Genting Berhad
Sands China Ltd.
Actions/Pair
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Emerging Markets Equity Fund, suite
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 384 304
916 077
605 071
1 463 918
4 369 370
1,13
0,75
0,50
1,20
3,58
939 035
1 013 828
1 952 863
0,77
0,83
1,60
153 014
776 000
49 250
43 350
1 382
17 450
1 433
340 531
9 890
25 000
85 885
597 878
431 030
719 050
1 099 356
12 310
744 417
582 634
1 201 562
385 117
291 400
2 991 375
9 056 129
0,49
0,35
0,59
0,90
0,01
0,61
0,48
0,98
0,32
0,24
2,45
7,42
32 863
1 098 671
0,90
8 621
406 653
0,33
Banco Santander Chile, ADR
Banco Santander S.A., IEU
Bancolombia S.A., ADR
Bank Negara Indonesia PT
China Merchants Bank Co. Ltd.
Commercial International Bank, GDR
Compartamos S.A.B. de C.V.
Credicorp Ltd.
CSU Cardsystem S.A.
Hana Financial Group, Inc.
Housing Development Finance Corp. Ltd.
ICICI Bank Ltd.
Itau Unibanco Multiplo S.A., ADR
Komercni Banka A.S.
Public Bank Berhad
Public Bank Berhad
Sberbank of Russia
Turkiye Garanti Bankasi A.S.
3 014
55 700
4 680
187 831
2 595 750
65 849
131 700
144 780
3 919
152 920
37 610
118 646
41 034
24 207
4 596
480 000
8 747
342 080
430 660
255 828
645 899
273 499
66 949
2 273 415
154 536
737 520
291 446
408 595
550 418
1 492 879
1 623 856
918 141
520 451
1 097 794
2 100 931
38 195
1 197 280
1 916 490
16 564 122
0,21
0,53
0,22
0,06
1,86
0,13
0,60
0,24
0,34
0,45
1,22
1,33
0,75
0,43
0,90
1,72
0,03
0,98
1,57
13,57
Genomma Lab Internacional S.A., "B"
Teva Pharmaceutical Industries Ltd., ADR
270 200
14 290
684 242
780 949
1 465 191
0,56
0,64
1,20
Grandes banques
Bank of China Ltd.
Erste Group Bank AG
Standard Chartered PLC
Technologies et services
médicaux et de santé
Diagnosticos da America S.A.
Fleury S.A.
Grupo Mexico S.A.B. de C.V., "B"
Magnitogorsk Iron & Steel Works, GDR
Mining & Metallurgical Co. Norilsk Nickel, ADR
MOIL Ltd.
Novolipetsk Steel, GDR
POSCO
Steel Authority of India Ltd.
Ternium S.A., ADR
Usinas Siderurgicas de Minas Gerais S.A., IPS
Vale S.A., ADR
HTC Corp.
Services pétroliers
Tenaris S.A., ADR
Actions/Pair
2 673 000
18 281
23 188
56 500
77 300
67 600
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
9 397
45 062
918 821
707 229
1 626 050
0,75
0,58
1,33
Immobilier
Brasil Brokers Participacoes
China Overseas Land & Investment Ltd.
Hang Lung Properties Ltd.
146 400
388 000
123 000
711 383
736 218
538 141
1 985 742
0,58
0,61
0,44
1,63
Chugoku Marine Paints Ltd.
Formosa Plastics Corp.
Mexichem S.A.B. de C.V.
13 000
352 000
108 000
115 209
1 205 754
385 581
1 706 544
0,09
0,99
0,32
1,40
Lewis Group Ltd.
Truworths International Ltd.
86 759
164 195
917 095
1 456 796
2 373 891
0,75
1,20
1,95
America Movil S.A.B. de C.V., "L", ADR
China Mobile Ltd.
Mobile TeleSystems OJSC, ADR
MTN Group Ltd.
Vivo Participacoes S.A., ADR
30 887
89 000
31 637
107 804
13 961
1 760 250
874 401
604 583
1 844 277
475 232
5 558 743
1,44
0,72
0,49
1,51
0,39
4,55
236 000
77 631
16 707
2 769 000
389 293
1 277 806
283 521
1 612 957
3 563 577
0,32
1,05
0,23
1,32
2,92
15 346
806 610
0,66
10 800
21 760
13 145
22 700
1 268 000
28 370
265 894
424 248
272 890
157 693
521 293
439 093
2 081 111
118 947 383
0,22
0,35
0,22
0,13
0,43
0,36
1,71
97,46
118 947 383
97,46
Actions/Pair
Anglo American Platinum Corp. Ltd.
Gold Fields Ltd.
China Unicom Ltd.
China Unicom Ltd., ADR
Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A.
PT XL Axiata Tbk
Tabac
KT&G Corp.
CPFL Energia S.A.
Eletropaulo Metropolitana S.A., IPS
Enersis S.A., ADR
Equatorial Energia S.A.
Manila Water Co., Inc.
Tractebel Energia S.A.
3 098 886
2,54
ACTIF NET
122 046 269
100,00
17
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Euro High Yield Bond Fund
(en euros)
Nom du titre
OBLIGATIONS
Conti-Gummi Finance B.V.
7,5 %, 15/09/2017
FCE Bank PLC
7,125 %, 16/01/2012
FCE Bank PLC
9,375 %, 17/01/2014
Fiat Finance & Trade Ltd.
6,875 %, 13/02/2015
General Motors Corp.
8,375 %, 5/07/2033 (d)
Radio/télévision
Central Euro Media Enterprises Ltd.
11,625 %, 15/09/2016
Construction
Cemex Finance LLC
9,625 %, 14/12/2017
Grohe Holding GmbH
8,625 %, 1/10/2014
HeidelbergCement AG
8,5 %, 31/10/2019
Legrand S.A.
8,5 %, 15/02/2025
Rexel S.A.
8,25 %, 15/12/2016
Iron Mountain, Inc.
6,75 %, 15/10/2018
ITV PLC
10 %, 30/06/2014
UPC Germany GmbH
8,125 %, 1/12/2017
UPC Holding B.V.
9,75 %, 15/04/2018
Actions/Pair
EUR
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
1 000 000
1 061 250
1,75
1 250 000
1 292 250
2,14
1 000 000
1 121 300
1,85
1 000 000
1 047 500
1,73
1 000 000
355 000
4 877 300
0,59
8,06
EUR
500 000
527 500
0,87
EUR
1 180 000
1 227 200
2,03
500 000
512 500
0,85
1 000 000
1 115 000
1,84
USD
300 000
257 711
0,42
EUR
750 000
828 750
3 941 161
1,37
6,51
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
1 000 000
1 022 500
1,69
500 000
505 000
0,83
750 000
723 750
1,20
930 000
955 575
1,58
250 000
255 625
0,42
500 000
482 500
0,80
1 000 000
1 050 000
1,74
250 000
200 000
5 194 950
0,33
8,59
EUR
616 000
617 540
1,02
EUR
1 000 000
1 037 500
1,72
500 000
527 500
1 565 000
0,87
2,59
Chesapeake Energy Corp.
6,25 %, 15/01/2017
EUR
1 000 000
1 007 500
1,67
Conteneurs
Ardagh Packaging Finance
7,375 %, 15/10/2017
Beverage Packaging Holdings II S.A.
8 %, 15/12/2016
Clondalkin Aquisition, FRN
3,026 %, 15/12/2013
Gerresheimer Holdings GmbH
7,875 %, 1/03/2015
OI European Group B.V.
6,75 %, 15/09/2020
Pregis Corp., FRN
5,998 %, 15/04/2013
Reynolds Group
7,75 %, 15/10/2016
Yioula Glassworks S.A.
9 %, 1/12/2015
Alcatel
6,375 %, 7/04/2014
Électronique
NXP B.V. Funding LLC
8,625 %, 15/10/2015
Sensata Technologies B.V.
9 %, 1/05/2016
Actions/Pair
EUR
EUR
1 000 000
990 000
1,64
Divertissement
Ziggo Bond Co. B.V.
8 %, 15/05/2018
EUR
1 000 000
1 057 500
1,75
EUR
750 000
866 250
1,43
1 000 000
1 080 000
1,79
Établissements financiers
International Lease Finance Corp.
5,625 %, 20/09/2013
USD
1 000 000
746 814
1,23
CEDC Finance Corporation
International, Inc.
8,875 %, 1/12/2016
EUR
1 250 000
1 328 125
2,20
EUR
1 250 000
1 281 250
2,12
500 000
572 500
0,94
1 000 000
1 052 500
2 906 250
1,74
4,80
1 000 000
995 000
1,65
1 000 000
1 012 500
2 007 500
1,67
3,32
650 000
646 750
1,07
500 000
487 500
1 134 250
0,80
1,87
900 000
Produits chimiques
Ineos Group Holdings PLC
7,875 %, 15/02/2016
EUR
Kronos International, Inc.
6,5 %, 15/04/2013
Momentive Performance Materials, Inc.
12,5 %, 15/06/2014
USD
Rhodia S.A.
7 %, 15/05/2018
EUR
Rhodia S.A., FRN
3,748 %, 15/10/2013
Rockwood Specialties Group, Inc.
7,625 %, 15/11/2014
976 500
2 922 750
1,61
4,83
1 000 000
977 500
1,62
600 000
604 500
1,00
343 000
279 956
0,46
1 000 000
1 062 500
1,76
122 419
122 266
0,20
1 000 000
1 017 500
4 064 222
1,68
6,72
Jarden Corp.
7,5 %, 15/01/2020
EUR
1 000 000
1 050 000
1,74
FS Funding A/S
8,875 %, 15/05/2016
EUR
1 250 000
1 303 125
2,15
18
Nom du titre
JSG Funding PLC
7,75 %, 1/04/2015
PE Paper Escrow GmbH
11,75 %, 1/08/2014
Smurfit Kappa Acquisitions
7,25 %, 15/11/2017
Jeux et hôtellerie
Lottomatica S.p.A.
8,25 % jusqu’au 31/03/2016,
Royal Carribean Cruises Ltd.
5,625 %, 27/01/2014
EUR
Industrie
Nexans S.A.
5,75 %, 2/05/2017
Wendel S.A.
4,875 %, 21/09/2015
EUR
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Euro High Yield Bond Fund, suite
Nom du titre
Assurances
American International Group, Inc.
8 % jusqu’au 1/05/2018,
ING Groep N.V.
5,775 % jusqu’au 08/12/2015,
Obligations souveraines du
marché international
République d’Irlande
5,4 %, 13/03/2025
Grandes banques
HBOS Capital Funding LP, FRN
6,071 %, 30/06/2014
RBS Capital Trust II
6,425 % jusqu’au 29/12/2034,
FRN jusqu’au 29/12/2049 (d)
RBS Capital Trust III
5,512 % jusqu’au 29/09/2014,
Royal Bank of Scotland Group PLC
6,99 % jusqu’au 29/10/2017,
Fresenius Finance B.V.
5,5 %, 31/01/2016
New World Resources B.V.
7,375 %, 15/05/2015
SGL Carbon SE, FRN
2,3 %, 16/05/2015
Actions/Pair
EUR
USD
Valeur de
marché (€)
1 500 000
1 537 500
1 915 000
1 216 850
2 754 350
Actif
net (%)
2,54
2,01
4,55
EUR
80 000
56 872
0,09
USD
1 200 000
755 943
1,25
EUR
EUR
Groupe BPCE S.A.
6,117 % jusqu’au 1/10/2017,
EUR
LBG Capital No. 2 PLC
15 %, 21/12/2019
Lloyds TBS Bank PLC
6,35 % jusqu’au 25/02/2013,
UBS Capital Securities Ltd., FRN
8,836 %, 29/04/2049
2 500 000
1 218 822
2,01
1 000 000
518 570
0,86
1 250 000
734 945
3 228 280
1,22
5,34
1 000 000
1 047 500
1,73
1 000 000
1 027 500
1,70
750 000
720 000
1 747 500
1,19
2,89
Nom du titre
Actions/Pair
815 000
1,35
500 000
657 500
1,08
500 000
452 500
0,75
1 350 000
1 410 750
3 335 750
2,33
5,51
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
Actif
net (%)
Nielsen Co. B.V.
0 % jusqu’au 1/08/2011,
11,125 % jusqu’au 1/08/2016
EUR
1 000 000
1 040 000
1,72
Distribution
Hornbach Baumarkt AG
6,125 %, 15/11/2014
EUR
650 000
682 500
1,13
Cable & Wireless International
8,625 %, 25/03/2019
Hellas Telecommunications III
8,5 %, 15/10/2013
GBP
610 000
738 654
1,22
EUR
201 793
2 018
740 672
0,00
1,22
BCM Ireland Finance Ltd., FRN
6,05 %, 15/08/2016
Virgin Media Finance PLC
9,5 %, 15/08/2016
EUR
500 000
172 500
0,29
1 250 000
1 418 750
1 591 250
2,34
2,63
GBP
1 000 000
1 234 307
2,04
USD
750 000
605 302
1,00
EUR
1 000 000
1 017 500
2 857 109
56 323 270
1,68
4,72
93,09
171 361
0,29
56 494 631
93,38
Transports – Services
British Airways PLC
8,75 %, 23/08/2016
Ceva Group PLC
11,625 %, 1/10/2016
Hertz Corp.
7,875 %, 1/01/2014
ACTIONS PRIVILÉGIÉES CONVERTIBLES
General Motors Co. 4,75 %
4 320
1 000 000
Valeur de
marché (€)
4 007 844
6,62
ACTIF NET
60 502 475
100,00
MFS Meridian Funds – European Bond Fund
(en euros)
Nom du titre
OBLIGATIONS
Aérospatiale
Rolls-Royce
4,5 %, 16/03/2011
Actions/Pair
EUR
Créances adossées à des actifs et titrisées
Cajamar Caja Rural Sociedad
Cooperativa de Crédito
3,5 %, 23/10/2014
EUR
Compagnie de Financement Foncier
2,125 %, 22/04/2013
USD
100 000
100 361
0,36
200 000
180 766
0,65
100 000
73 695
0,27
Nom du titre
Actions/Pair
Créances adossées à des actifs et titrisées, suite
Compagnie de Financement Foncier, FRN
1,053 %, 23/07/2012
EUR
200 000
Dexia LdG Banque S.A.
2,625 %, 9/11/2012
200 000
Kommunalkredit Austria AG
4,5 %, 10/09/2013
200 000
Medallion Trust, FRN
1,13 %, 10/05/2036
29 752
Nykredit Group
6 %, 1/10/2029
DKK
24 081
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
145 923
0,53
201 659
0,73
208 938
0,75
28 887
0,10
3 479
0,01
19
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – European Bond Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Paragon Mortgages PLC, FRN
1,41 %, 15/05/2041
EUR
60 601
Santander UK PLC
3,625 %, 14/10/2016
200 000
Swedbank Hypotek AB
2,5 %, 21/01/2013
200 000
UBS AG London
3 %, 6/10/2014
100 000
BMW U.S. Capital LLC
5 %, 28/05/2015
Construction
Compagnie de Saint-Gobain
4 %, 8/10/2018
Lafarge S.A.
5,448 %, 4/12/2013
Experian Finance PLC
4,75 %, 4/02/2020
Produits chimiques
Bayer AG
6 %, 10/04/2012
Linde Finance B.V.
6 % jusqu’au 3/07/2013,
Conglomérats
Danaher European Finance Co.
4,5 %, 22/07/2013
Siemens AG
5,25 %, 12/12/2011
Fortune Brands Inc.
4 %, 30/01/2013
Royal Philips Electronics N.V.
4,625 %, 11/03/2013
ABB International Finance Ltd.
4,625 %, 6/06/2013
EUR
EUR
200 000
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
52 871
0,19
192 940
0,70
200 933
0,72
100 504
1 390 595
0,36
5,01
213 670
0,77
200 000
194 274
0,70
100 000
104 432
298 706
0,38
1,08
EUR
200 000
201 140
0,72
EUR
200 000
209 320
0,76
99 000
EUR
102 960
312 280
0,37
1,13
100 000
103 483
0,37
200 000
206 188
309 671
0,75
1,12
EUR
100 000
100 340
0,36
USD
200 000
155 878
256 218
0,56
0,92
104 644
0,38
EUR
100 000
Obligations quasi souveraines
Banco Nacional de Desenvolvimento
Economico e Social
6,369 %, 16/06/2018
USD
124 000
98 605
0,36
BP Capital Markets PLC
3,125 %, 1/10/2015
USD
200 000
148 008
0,53
EUR
200 000
250 256
0,90
200 000
222 908
0,80
200 000
213 096
0,77
200 000
221 333
0,80
200 000
207 856
1 115 449
0,75
4,02
Anheuser-Busch InBev S.A.
8,625 %, 30/01/2017
Cargill, Inc.
6,25 %, 24/07/2015
Diageo Capital B.V.
5,5 %, 1/07/2013
Kraft Foods, Inc.
6,25 %, 20/03/2015
SABMiller PLC
4,5 %, 20/01/2015
20
Nom du titre
UPM-Kymmene Corp.
6,125 %, 23/01/2012
Assurances
Allianz AG
5,5 % jusqu’au 15/01/2014,
ING Groep N.V.
5,775 % jusqu’au 08/12/2015,
Obligations quasi souveraines du
Bank of Scotland PLC
3,375 %, 5/12/2011
Dong Energy A.S.
4,875 %, 7/05/2014
Finance for Danish Industry A.S.
2,125 %, 21/03/2013
Finance for Danish Industry A.S., FRN
0,534 %, 17/08/2012
Gemeinsame Deutsche Bundeslaender
4,25 %, 2/05/2014
ING Bank N.V.
3,9 %, 19/03/2014
Irish Life & Permanent PLC
3,6 %, 14/01/2013 (e)
Kommunalbanken A.S.
2,875 %, 27/10/2014
Swedish Export Credit Corp., FRN
1,035 %, 14/08/2014
Unédic
2,125 %, 3/12/2012
Valhalla I S.A., FRN
1,364 %, 26/03/2013
République fédérale d’Allemagne
3,75 %, 4/01/2015
3,75 %, 4/01/2017
4,25 %, 4/07/2017
4 %, 4/01/2018
3,5 %, 4/07/2019
6,25 %, 4/01/2030
Royaume de Belgique
5,5 %, 28/09/2017
Royaume d’Espagne
5 %, 30/07/2012
Royaume de Suède
3,125 %, 7/05/2014
Royaume des Pays-Bas
4 %, 15/07/2016
République d’Autriche
4,65 %, 15/01/2018
République française
4,25 %, 25/10/2017
4,75 %, 25/04/2035
4,6 %, 18/04/2016
Actions/Pair
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
EUR
100 000
103 599
0,37
EUR
150 000
149 625
0,54
USD
195 000
123 909
273 534
0,45
0,99
EUR
100 000
101 865
0,37
200 000
211 397
0,76
300 000
301 047
1,08
USD
210 000
154 213
0,56
EUR
300 000
317 828
1,14
USD
350 000
273 747
0,99
300 000
198 503
0,72
250 000
189 354
0,68
300 000
223 105
0,80
300 000
302 522
1,09
200 000
200 025
2 473 606
0,72
8,91
500 000
531 165
1,91
350 000
371 480
1,34
750 000
817 118
2,94
1 050 000
1 127 595
4,06
500 000
516 885
1,86
880 000
1 188 616
4,28
325 000
356 298
1,28
550 000
567 012
2,04
350 000
362 067
1,30
525 000
560 385
2,02
600 000
654 000
2,36
400 000
428 388
1,54
900 000
1 001 952
3,61
800 000
665 112
2,40
EUR
EUR
31 janvier 2011
Nom du titre
marché international, suite
République italienne
4,75 %, 1/02/2013
5,25 %, 1/08/2017
République portugaise
4,45 %, 15/06/2018
État d’Israël
3,75 %, 12/10/2015
Titres du Trésor britannique
5 %, 7/09/2014
4,75 %, 7/09/2015
8 %, 7/12/2015
5 %, 7/03/2018
Machines et outils
Atlas Copco AB
4,75 %, 5/06/2014
Grandes banques
Bank of Ireland
7,4 %, 29/12/2049 (d)
Barclays Bank PLC
3,5 %, 18/03/2015
Barclays Bank PLC Preferred Shares
4,875 % jusqu’au 15/12/2014,
BNP Paribas Capital Trust III
6,625 % jusqu’au 23/10/2011,
BNP Paribas Covered Bonds
4,75 %, 28/05/2013
BNP Paribas, FRN
1,273 %, 21/06/2012
Credit Suisse Group Finance
6,375 %, 7/06/2013
Goldman Sachs Group Inc.
5,125 %, 16/10/2014
HSBC Capital Funding LP, FRN
5,368 %, 29/10/2049
ING Bank N.V.
2,65 %, 14/01/2013
Merrill Lynch & Co.
6,75 %, 21/05/2013
Morgan Stanley
4,5 %, 29/10/2014
National Westminster Bank PLC
5,125 %, 30/06/2011
3,625 %, 17/05/2013
Anglo American Capital
2,15 %, 27/09/2013
Vale S.A.
4,375 %, 24/03/2018
Actions/Pair
EUR
GBP
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
700 000
727 475
2,62
200 000
212 596
0,77
320 000
277 517
1,00
100 000
101 500
0,37
400 000
515 484
1,86
450 000
578 661
2,08
475 000
696 203
2,51
600 000
782 289
13 039 798
2,82
46,97
EUR
100 000
106 245
0,38
EUR
50 000
22 000
0,08
150 000
147 711
0,53
50 000
40 875
0,15
150 000
150 000
0,54
200 000
210 297
0,76
100 000
100 145
0,36
200 000
211 211
0,76
100 000
103 483
0,37
100 000
97 250
0,35
USD
200 000
147 001
0,53
EUR
200 000
212 199
0,76
200 000
201 449
0,73
30 000
30 090
0,11
76 000
75 177
1 748 888
0,27
6,30
USD
200 000
147 733
0,53
EUR
50 000
50 057
197 790
0,18
0,71
Nom du titre
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
120 000
129 476
0,47
100 000
104 327
0,37
105 000
114 834
0,41
235 000
243 635
0,88
250 000
250 000
0,90
100 000
100 133
942 405
0,36
3,39
100 000
100 880
0,36
31 250
22 517
0,08
200 000
148 579
0,53
30 000
28 515
0,10
200 000
211 530
0,76
150 000
151 635
0,55
100 000
87 500
650 276
0,32
2,34
200 000
213 616
0,77
200 000
209 166
0,75
100 000
108 408
531 190
0,39
1,91
USD
100 000
78 787
0,28
4,625 %, 1/07/2011
EUR
150 000
151 952
0,55
Organismes supranationaux
Banque européenne d’investissement
5,375 %, 15/10/2012
EUR
450 000
478 939
1,73
EUR
100 000
112 477
0,40
100 000
99 623
212 100
0,36
0,76
200 000
204 462
0,74
Actions/Pair
Deutsche Telekom International Finance B.V.
8,125 %, 29/05/2012
EUR
Deutsche Telekom International
Finance B.V.
4,375 %, 2/06/2014
France Télécom S.A.
7,25 %, 28/01/2013
Telecom Italia S.p.A.
6,25 %, 1/02/2012
Telefonica Emisiones S.A.U.
3,75 %, 2/02/2011
4,75 %, 7/02/2017
Technip S.A.
4,625 %, 26/05/2011
EUR
Bosphorus Financial Services Ltd., FRN
2,085 %, 15/02/2012
USD
Danske Bank A/S
3,75 %, 1/04/2015
LBG Capital No. 2 PLC
8,875 %, 7/02/2020
EUR
Lloyds TSB Bank PLC
6,375 %, 17/06/2016
Svenska Handelsbanken AB
3 %, 20/08/2012
UBS AG, FRN
4,28 %, 29/04/2049
Pfizer, Inc.
4,75 %, 3/06/2016
Roche Holdings, Inc.
4,625 %, 4/03/2013
Schering-Plough Corp.
5,375 %, 1/10/2014
Pearson PLC
5,5 %, 6/05/2013
Vodafone Group PLC
6,25 %, 15/01/2016
Vodafone Group PLC, FRN
1,395 %, 13/01/2012
Tabac
Philip Morris International, Inc.
5,625 %, 6/09/2011
EUR
EUR
21
31 janvier 2011
Nom du titre
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
250 000
205 513
0,74
200 000
150 195
0,54
200 000
200 058
0,72
81 000
65 822
0,24
200 000
206 122
0,74
200 000
204 949
1 032 659
26 876 457
0,74
3,72
96,81
26 876 457
96,81
Actions/Pair
E.ON International Finance B.V.
5,8 %, 30/04/2018
USD
EDP Finance B.V.
5,375 %, 2/11/2012
Enel Finance International S.A.
4 %, 14/09/2016
EUR
Enersis S.A.
7,375 %, 15/01/2014
USD
Iberdrola Finanzas
5,125 %, 9/05/2013
EUR
NGG Finance PLC
6,125 %, 23/08/2011
885 889
3,19
ACTIF NET
27 762 346
100,00
MFS Meridian Funds – European Core Equity Fund
(en euros)
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
Nom du titre
ACTIONS ORDINAIRES
Aérospatiale
Cobham PLC
73 683
181 033
1,55
Diageo PLC
Heineken Holding N.V.
Pernod Ricard S.A.
16 740
7 803
2 889
235 413
252 973
201 161
689 547
2,01
2,16
1,72
5,89
Beiersdorf AG
Reckitt Benckiser Group PLC
Svenska Cellulosa Aktiebolaget
4 742
3 040
605
188 399
346 712
177 220
712 331
1,61
2,96
1,51
6,08
Swatch Group Ltd.
Radio/télévision
WPP Group PLC
23 250
210 132
1,80
Aberdeen Asset Management PLC
Deutsche Boerse AG
ICAP PLC
IG Group Holdings PLC
Rathbone Brothers PLC
Van Lanschot N.V.
82 712
2 321
26 716
35 213
6 241
2 197
215 313
128 490
167 692
186 214
83 897
65 031
846 637
1,84
1,10
1,43
1,59
0,72
0,55
7,23
7 300
16 030
9 215
192 226
9 055
61 811
111 836
104 181
83 554
272 350
184 018
157 867
913 806
0,95
0,89
0,71
2,33
1,57
1,35
7,80
Amadeus IT Holding S.A.
Compass Group PLC
Experian Group Ltd.
Hays PLC
Intertek Group PLC
MITIE Group PLC
22
Actions/Pair
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
Produits chimiques
Wacker Chemie AG
530
69 960
0,60
Logiciels
Dassault Systems S.A.
1 798
103 133
0,88
5 939
7 831
16 407
237 679
311 048
209 023
757 750
2,03
2,66
1,78
6,47
2 358
268 576
2,29
13 522
221 641
1,89
8 244
4 236
7 875
177 328
186 342
311 045
674 715
1,51
1,59
2,66
5,76
52 929
249 371
2,13
24 668
122 078
4 773
1 291
44 697
26 402
15 190
112 672
169 820
58 411
86 652
196 729
219 770
112 850
956 904
0,96
1,45
0,50
0,74
1,68
1,88
0,96
8,17
2 880
2 532
57 238
68 364
125 602
0,49
0,58
1,07
BG Group PLC
Coca-Cola Hellenic Bottling Co. S.A.
Groupe Danone
Nestlé S.A.
Tesco PLC
Assurances
Amlin PLC
Beazley Group PLC
Brit Insurance Holdings N.V.
Euler Hermes
Hiscox Ltd.
ING Groep N.V.
Jardine Lloyd Thompson Group PLC
Machines et outils
ASSA ABLOY AB, "B"
Sartorius AG, IPS
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – European Core Equity Fund, suite
Nom du titre
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
5 128
8 271
31 040
8 575
1 439
5 494
279 989
302 719
247 164
283 428
61 805
104 708
1 279 813
2,39
2,59
2,11
2,42
0,53
0,89
10,93
Rhoen-Klinikum AG
8 230
139 910
1,20
Essilor International S.A.
Smith & Nephew PLC
Sonova Holding AG
Synthes, Inc.
1 493
13 838
1 468
1 595
72 896
112 358
134 593
153 764
473 611
0,62
0,96
1,15
1,31
4,04
Komercni Banka A.S.
UBS AG
620
13 586
108 164
177 961
286 125
0,92
1,52
2,44
Grandes banques
BNP Paribas
Erste Group Bank AG
HSBC Holdings PLC
Raiffeisen International Bank Holding AG
Bayer AG
Merck KGaA
Roche Holding AG
Actions/Pair
Nom du titre
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
8 357
83 420
0,71
9 135
9 425
1 820
2 754
10 028
417 332
164 300
166 039
293 163
207 329
1 248 163
3,57
1,40
1,42
2,50
1,77
10,66
Industria de Diseno Textil S.A.
2 765
152 600
1,30
Transport par camion
DSV A/S
6 288
95 910
0,82
44 855
5 983
3 726
125 863
134 617
138 868
399 348
11 638 612
1,07
1,15
1,19
3,41
99,38
11 638 612
99,38
Actions/Pair
Immobilier
Deutsche Wohnen AG
Akzo Nobel N.V.
Croda International PLC
L'Air Liquide S.A.
Linde AG
Symrise AG
Energias de Portugal S.A.
Fortum Corp.
Red Electrica de Espana
4 202
1 702
1 493
226 320
106 375
165 879
498 574
1,93
0,91
1,42
4,26
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
72 575
0,62
ACTIF NET
11 711 187
100,00
MFS Meridian Funds – European Equity Fund
(en euros)
Nom du titre
ACTIONS ORDINAIRES
Aérospatiale
Cobham PLC
Actions/Pair
2 406 512
5 912 596
1,17
Heineken N.V.
202 349
7 439 361
1,47
110 034
81 892
4 371 638
9 339 783
13 711 421
0,86
1,85
2,71
Radio/télévision
306 099
11 506 261
2,27
2 510 607
5 296 457
7 807 064
0,49
1,05
1,54
270 842
742 100
498 878
2 121 472
4 149 299
4 823 001
4 523 420
5 418 285
18 914 005
0,82
0,95
0,90
1,07
3,74
Virgin Media, Inc.
86 500
1 589 555
0,31
Logiciels
64 311
3 688 879
0,73
964 446
Deutsche Boerse AG
95 673
Compass Group PLC
Experian Group Ltd.
MITIE Group PLC
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
Construction
Bellway PLC
Buzzi Unicem S.p.A. (l)
Geberit AG
421 239
353 816
27 895
3 018 600
3 251 569
4 299 249
10 569 418
0,60
0,64
0,85
2,09
Beiersdorf AG
72 091
251 687
2 885 082
9 997 039
12 882 121
0,57
1,97
2,54
Siemens AG (l)
95 181
170 341
10 841 116
15 949 028
26 790 144
2,14
3,15
5,29
Électronique
ASM International N.V.
Infineon Technologies AG
87 122
409 030
2 306 555
3 158 121
5 464 676
0,46
0,62
1,08
Motor Oil Corinth Refineries S.A.
474 897
144 928
2 888 873
1 342 033
4 230 906
0,57
0,27
0,84
534 949
2 370 342
980 256
8 768 420
13 445 881
25 213 714
47 428 015
1,73
2,66
4,98
9,37
BG Group PLC
BP PLC
23
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – European Equity Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
Groupe Danone
Nestlé S.A.
294 507
681 361
12 955 363
26 912 243
39 867 606
2,56
5,32
7,88
Assurances
Hiscox Ltd.
ING Groep N.V.
SNS REAAL Groep N.V.
Swiss Reinsurance Co.
Zurich Financial Services Ltd.
1 472 274
1 357 347
881 079
202 315
23 709
6 480 049
11 298 556
3 196 555
8 444 937
4 730 875
34 150 972
1,28
2,23
0,63
1,67
0,94
6,75
Grandes banques
Banco Santander S.A.
Barclays PLC
BNP Paribas
Credit Suisse Group AG
Erste Group Bank AG
HSBC Holdings PLC
KBC Group N.V.
729 487
1 932 633
337 797
244 020
99 219
2 571 142
84 748
143 819
6 528 909
6 641 988
18 443 716
7 969 254
3 631 415
20 473 347
2 801 158
4 207 425
70 697 212
1,29
1,31
3,64
1,58
0,72
4,05
0,55
0,83
13,97
Nom du titre
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
346 676
343 110
164 385
1 333
431 784
15 837 893
5 981 230
17 498 783
2 135 931
8 927 134
50 380 971
3,13
1,18
3,46
0,42
1,76
9,95
Kingfisher PLC
43 232
1 270 990
2 385 974
3 747 257
6 133 231
0,47
0,74
1,21
Vodafone Group PLC
8 851 255
18 158 563
3,59
Royal KPN N.V.
TDC A/S
823 109
390 805
2 561 083
1 604 385
9 478 100
2 425 251
2 658 404
1 393 408
15 955 163
1,87
0,48
0,52
0,28
3,15
85 870
1 667 912
202 369
100 157
2 956 383
4 680 161
4 553 303
3 732 851
15 922 698
497 871 046
0,58
0,92
0,90
0,74
3,14
98,36
Akzo Nobel N.V.
Linde AG
Sika AG
Symrise AG
Rhoen-Klinikum AG
389 745
6 625 665
1,31
CEZ AS
Fortum Corp.
Synthes, Inc.
42 857
4 131 585
0,82
voestalpine AG
37 736
1 236 797
0,24
Ericsson, Inc., "B"
754 024
6 788 362
1,34
John Wood Group PLC
Petrofac Ltd.
201 540
56 048
1 289 791
1 026 887
2 316 678
0,26
0,20
0,46
Unione di Banche Italiane ScpA
220 478
1 667 916
0,33
Bayer AG
Roche Holding AG
Sanofi-Aventis
170 742
177 318
340 977
9 196 164
19 700 813
17 006 228
45 903 205
1,82
3,89
3,36
9,07
Actions/Pair
Prix
d’exercice
Premier
exercice
Nombre
d’actions
Valeur de
marché ($)
DROITS
Grandes banques
Banco Santander
(1 action contre 65 droits) EUR 0
17/01/11 752 337
103 823
497 974 869
Actif
net (%)
0,02
98,38
8 209 073
1,62
ACTIF NET
506 183 942
100,00
MFS Meridian Funds – European Smaller Companies Fund
(en euros)
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
ACTIONS ORDINAIRES
Aérospatiale
Finmeccanica S.p.A.
14 400
142 056
0,91
Stagecoach Group PLC
42 986
105 563
0,67
1 423
9 160
56 536
322 111
378 647
0,36
2,06
2,42
Gerry Weber International AG
24
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
Biotechnologies
Abcam PLC
23 100
90 875
0,58
Radio/télévision
GfK AG
Havas S.A.
Rightmove PLC
3 600
31 300
25 789
136 026
119 973
252 239
508 238
0,87
0,77
1,61
3,25
Ashmore Group PLC
80 810
37 513
210 361
153 172
1,34
0,98
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – European Smaller Companies Fund,
suite
Nom du titre
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
210 368
81 285
126 230
193 002
272 755
162 427
24 302
1 433 902
1,34
0,52
0,81
1,23
1,74
1,04
0,16
9,16
5 990
14 749
8 910
5 570
11 000
49 900
52 300
6 610
61 600
19 643
16 120
199 737
225 955
79 277
260 676
107 710
168 721
268 007
134 330
157 328
85 330
187 798
1 874 869
1,28
1,44
0,51
1,67
0,69
1,08
1,71
0,86
1,00
0,54
1,20
11,98
Telenet Group Holding N.V.
2 921
83 964
0,54
Sopra Group S.A.
2 600
177 450
1,13
Conglomérats
DCC PLC
6 371
137 614
0,88
Construction
Bellway PLC
Bovis Homes Group PLC
Buzzi Unicem S.p.A.
Geberit AG
41 115
46 500
15 800
529
294 630
238 014
145 202
81 531
759 377
1,88
1,52
0,93
0,52
4,85
Christian Dior S.A.
PZ Cussons PLC
2 740
17 300
274 959
73 290
348 249
1,76
0,47
2,23
Dignity PLC
29 857
227 055
1,45
Conteneurs
Mayr-Melnhof Karton AG
Vidrala S.A.
Viscofan S.A.
Zignago Vetro
1 000
7 707
6 962
14 853
86 700
156 992
184 771
74 562
503 025
0,55
1,00
1,18
0,48
3,21
330
4 380
97 023
128 838
225 861
0,62
0,82
1,44
25 853
24 199
13 200
26 560
24 674
195 698
95 666
101 917
314 470
81 424
789 175
1,25
0,61
0,65
2,01
0,52
5,04
Actions/Pair
Sociétés de Bourse et gestionnaires d’actifs, suite
Deutsche Boerse AG
3 800
ICAP PLC
12 950
23 870
Numis Corp. PLC
136 900
20 290
Schroders PLC
7 700
Van Lanschot N.V.
821
Amadeus Fire AG
Bunzl PLC
CTS Eventim AG
Delek Automotive Systems Ltd.
Diploma PLC
Homeserve PLC
Intertek Group PLC
MITIE Group PLC
Sthree PLC
TAKKT AG
Kaba Holding AG
Legrand S.A.
Électronique
Domino Printing Sciences PLC
Halma PLC
Infineon Technologies AG
Melexis N.V.
Nice S.p.A.
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
Galp Energia SGPS S.A., "B"
Tullow Oil PLC
15 000
7 470
8 538
91 247
111 378
132 655
335 280
0,58
0,71
0,85
2,14
Cape PLC
16 352
89 917
0,57
Coca-Cola Hellenic Bottling Co. S.A.
Cranswick PLC
Devro PLC
Kerry Group PLC
Robert Wisemn Dairies PLC
5 051
15 984
56 028
2 905
13 410
108 647
159 890
150 832
68 761
53 382
541 512
0,70
1,02
0,96
0,44
0,34
3,46
Jeux et hôtellerie
Paddy Power PLC
1 890
54 583
0,35
Dunelm Group PLC
20 330
111 172
0,71
Assurances
Admiral Group PLC
Amlin PLC
Catlin Group Ltd.
Mediolanum S.p.A.
Storebrand A.S.A.
11 400
9 872
25 960
18 520
54 086
19 000
219 136
45 090
112 377
137 590
201 065
109 184
824 442
1,40
0,29
0,72
0,88
1,28
0,70
5,27
Internet
Reply S.p.A.
8 369
166 710
1,07
Loisirs et jouets
Ubisoft Entertainment S.A.
9 500
81 424
0,52
Machines et outils
Aalberts Industries N.V.
Belimo Holding AG
ElringKlinger AG
Faiveley S.A.
GEA Group AG
KSB AG Vorzug, IPS
Neopost S.A.
Sandvik AB
Sartorius AG, IPS
Seco Tools AB, "B"
5 962
87
5 700
2 710
4 510
200
2 544
10 400
13 778
8 800
86 151
116 047
133 095
176 556
93 921
117 730
168 184
149 101
372 006
110 018
1 522 809
0,55
0,74
0,85
1,13
0,60
0,75
1,08
0,95
2,38
0,70
9,73
Grandes banques
3 939
130 195
0,83
DiaSorin S.p.A.
Sartorius Stedim Biotech
Sonova Holding AG
Synthes, Inc.
Tecan Group AG
1 857
6 600
982
3 560
1 504
64 902
258 588
90 034
343 198
93 500
850 222
0,41
1,65
0,58
2,19
0,60
5,43
SSAB AB
4 700
56 418
0,36
25
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – European Smaller Companies Fund,
suite
Nom du titre
Actions/Pair
Acergy S.A.
Saipem S.p.A.
TGS-NOPEC Geophysical Co.
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
78 713
82 215
49 914
210 842
0,50
0,53
0,32
1,35
4 430
2 250
2 900
Azimut Holdings S.p.A.
Jyske Bank A.S.
Sydbank A.S.
Actif
net (%)
Chimie de spécialités, suite
Linde AG
Sika AG
Symrise AG
830
85
4 591
88 353
136 200
94 919
985 680
0,56
0,87
0,61
6,30
5 000
1 057
207 400
25 983
3 160
166 000
64 160
284 385
86 090
73 091
673 726
1,06
0,41
1,81
0,55
0,47
4,30
6 555
99 982
15 430 938
0,64
98,58
15 430 938
98,58
22 900
5 146
8 252
175 643
168 787
174 021
518 451
1,12
1,08
1,11
3,31
830
1 252
35 545
141 914
177 459
0,23
0,90
1,13
DSV A/S
18 290
148 292
0,95
(coût identifié, €12 230 678) (k)
4 171
65 902
0,42
Produits et services spéciaux
Tikkurila Oyj
Elementis PLC
KWS Saat AG
Valeur de
marché (€)
Actions/Pair
CeWe Color Holding AG
Delticom AG
Galiform PLC
N Brown Group PLC
NEXT PLC
Bachem Holding AG
Virbac
Euromoney Institutional Investor PLC
Nom du titre
25 600
69 733
800
446 269
105 979
113 960
2,85
0,68
0,73
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
222 397
1,42
ACTIF NET
15 653 335
100,00
MFS Meridian Funds – European Value Fund
(en euros)
Nom du titre
Actions/Pair
ACTIONS ORDINAIRES
Aérospatiale
Cobham PLC
4 070 031
9 999 720
1,59
Heineken N.V.
631 897
23 231 694
3,69
Radio/télévision
Vivendi S.A.
413 446
8 655 492
1,37
60 311
1 785 206
0,28
372 821
925 462
1 502 800
5 711 618
8 234 337
9 766 885
23 712 840
0,91
1,31
1,55
3,77
Produits chimiques
Givaudan S.A.
12 012
8 689 681
1,38
Construction
Geberit AG
51 724
7 971 835
1,27
Henkel KGaA, IPS
315 787
304 358
14 065 153
12 089 138
26 154 291
2,23
1,92
4,15
Conteneurs
Smurfit Kappa Group PLC
324 347
2 831 549
0,45
Legrand S.A.
Spectris PLC
327 640
501 492
9 637 531
7 920 792
17 558 323
1,53
1,26
2,79
Van Lanschot N.V.
Bunzl PLC
Compass Group PLC
26
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
Électronique
Halma PLC
1 885 536
7 454 077
1,18
BP PLC
3 914 775
1 030 569
22 206 752
26 507 843
48 714 595
3,53
4,21
7,74
6 265
399 196
661 454
3 662 119
17 560 632
26 125 961
47 348 712
0,58
2,79
4,15
7,52
956 716
2 629 742
284 858
943 614
57 995
1 518 912
1 254 750
1 001 515
61 535
661 714
182 701
35 228
4 369 821
3 658 186
3 486 029
4 084 764
3 892 624
6 685 321
10 444 539
7 440 498
7 039 604
2 400 698
7 626 219
7 029 367
68 157 670
0,69
0,58
0,55
0,65
0,62
1,06
1,66
1,18
1,12
0,38
1,21
1,12
10,82
Barry Callebaut AG
Groupe Danone
Nestlé S.A.
Assurances
Amlin PLC
Beazley Group PLC
Brit Insurance Holdings N.V.
Catlin Group Ltd.
Euler Hermes
Hiscox Ltd.
ING Groep N.V.
Muenchener Ruckvers AG
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – European Value Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Machines et outils
ASSA ABLOY AB, "B"
Neopost S.A.
Schindler Holding AG
313 141
188 259
85 406
Grandes banques
HSBC Holdings PLC
UniCredito Italiano S.p.A.
2 364 683
161 528
1 856 709
Rhoen-Klinikum AG
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
6 223 430
12 445 802
6 964 755
25 633 987
0,99
1,98
1,10
4,07
18 829 367
5 338 951
3 358 787
27 527 105
2,99
0,85
0,53
4,37
244 234
4 151 978
0,66
Smith & Nephew PLC
Synthes, Inc.
1 131 343
72 035
9 185 961
6 944 460
16 130 421
1,46
1,10
2,56
Ericsson, Inc., "B"
Nokia Oyj
1 146 180
818 966
10 318 883
6 404 314
16 723 197
1,64
1,02
2,66
0
7 470 429
1 820 580
2 163 500
3 770 812
15 225 321
0,00
1,19
0,29
0,34
0,60
2,42
13 587 370
19 606 841
21 001 734
23 813 966
78 009 911
2,16
3,11
3,34
3,78
12,39
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Anglo Irish Bank Corp. PLC
DnB NOR A.S.A.
Jyske Bank A.S.
Sydbank A.S.
Unione di Banche Italiane ScpA
496 540
743 039
55 506
102 592
498 455
Bayer AG
GlaxoSmithKline PLC
Roche Holding AG
Sanofi-Aventis
252 272
1 485 030
189 027
477 473
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché (€)
Actif
net (%)
United Business Media Ltd.
428 441
3 521 342
0,56
Immobilier
Deutsche Wohnen AG
994 082
9 922 927
1,58
Symrise AG
298 836
6 178 434
0,98
1 531 553
5 301 360
0,84
14 244 131
29 222 177
4,64
1 594 237
5 433 404
18 357 639
4 718 911
23 076 550
2,92
0,75
3,67
Tabac
British American Tobacco PLC
Imperial Tobacco Group PLC
Swedish Match AB
550 800
392 165
200 433
14 853 736
8 185 299
4 214 964
27 253 999
2,36
1,30
0,67
4,33
Deutsche Post AG
366 780
4 911 184
0,78
329 398
8 020 841
603 076 419
1,27
95,78
603 076 419
95,78
Vodafone Group PLC
Royal KPN N.V.
E.ON AG
(coût identifié, €534 584 835) (k)
26 602 152
4,22
ACTIF NET
629 678 571
100,00
MFS Meridian Funds – Global Bond Fund
(en dollars US)
Nom du titre
Actions/Pair
OBLIGATIONS
Commercial Mortgage
Pass-Through Certificates, "A3"
5,293 %, 11/12/2049
USD
Commercial Mortgage
5,306 %, 10/12/2046
JPMorgan Chase Commercial
Mortgage Securities Corp., FRN
5,817 %, 15/06/2049
DIRECTV Holdings LLC
5,2 %, 15/03/2020
Time Warner Cable, Inc.
5 %, 1/02/2020
USD
Nom du titre
Produits chimiques
Dow Chemical Co.
8,55 %, 15/05/2019
42 509
43 805
0,19
42 509
44 223
0,20
42 509
44 823
132 851
0,20
0,59
50 000
51 684
0,23
40 000
40 931
92 615
0,18
0,41
5,25 %, 10/08/2020
5,375 %, 27/01/2021
0,677 %, 3/08/2012
8,25 %, 15/09/2017
8 %, 21/12/2018
6,75 %, 31/03/2021
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
USD
40 000
49 931
0,22
USD
100 000
99 260
0,44
112 000
112 643
211 903
0,50
0,94
USD
40 000
37 920
0,17
ZAR
1 691 000
233 696
1,03
3 008 000
406 018
1,80
1 198 000
145 552
0,64
27
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Global Bond Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Obligations souveraines des marchés émergents, suite
5,5 %, 7/12/2023
ZAR
564 264
République turque
0 %, 20/07/2011
TRY
160 000
8 %, 17/12/2015
MXN
2 010 000
7,25 %, 15/12/2016
5 010 000
8 %, 11/06/2020
3 436 000
5,75 %, 12/10/2110
USD
8 000
Hess Corp.
8,125 %, 15/02/2019
5,375 %, 15/01/2020
Kraft Foods, Inc.
6,125 %, 1/02/2018
Kraft Foods, Inc.
6,5 %, 9/02/2040
Assurances IARD
AXIS Capital Holdings Ltd.
5,75 %, 1/12/2014
28
Actif
net (%)
102 192
0,45
96 581
0,43
176 262
0,78
425 794
1,89
298 791
1,32
6 980
1 929 786
0,03
8,54
USD
20 000
25 384
0,11
USD
40 000
43 135
0,19
30 000
34 048
0,15
34 000
36 421
113 604
0,16
0,50
32 324
0,14
USD
Eksportfinans A.S.A.
1,875 %, 2/04/2013
USD
Commonwealth d’Australie
5,75 %, 15/05/2021
3,75 %, 4/07/2013
3,75 %, 4/01/2015
4,25 %, 4/07/2018
6,25 %, 4/01/2030
Gouvernement du Canada
4,5 %, 1/06/2015
4,25 %, 1/06/2018
5,75 %, 1/06/2033
Gouvernement du Japon
1,3 %, 20/12/2014
1,7 %, 20/03/2017
1,1 %, 20/06/2020
2,1 %, 20/09/2024
2,2 %, 20/09/2027
2,4 %, 20/03/2037
Valeur de
marché ($)
30 000
50 000
50 783
132 000
133 831
0,59
EUR
445 000
640 966
2,84
365 000
530 889
2,35
272 000
405 669
1,80
138 000
255 205
1,13
206 000
223 711
0,99
238 000
256 760
1,14
7 000
9 059
0,04
20 000 000
251 853
1,11
160 000 000
2 072 634
9,17
29 500 000
357 940
1,58
75 250 000
972 489
4,30
46 400 000
595 429
2,64
15 000 000
193 324
0,86
JPY
Royaume d’Espagne
4,6 %, 30/07/2019
Royaume de Suède
5 %, 1/12/2020
3,75 %, 15/07/2014
5,5 %, 15/01/2028
4,65 %, 15/01/2018
République de Finlande
3,875 %, 15/09/2017
6 %, 25/10/2025
4,75 %, 25/04/2035
4,75 %, 1/02/2013
5,25 %, 1/08/2017
8 %, 7/12/2015
5 %, 7/03/2018
8 %, 7/06/2021
4,25 %, 7/12/2027
4,25 %, 7/03/2036
Actions/Pair
Grandes banques
Bank of America Corp.
7,625 %, 1/06/2019
Credit Suisse (USA), Inc.
6 %, 15/02/2018
PNC Financial Services Group, Inc.
5,125 %, 8/02/2020
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
EUR
142 000
187 555
0,83
SEK
630 000
110 908
0,49
EUR
328 000
474 993
2,10
232 000
388 665
1,72
139 000
207 440
0,92
319 000
461 086
2,04
102 000
173 951
0,77
52 000
79 261
0,35
684 000
973 256
4,31
660 000
960 550
4,25
147 000
294 992
1,31
83 000
148 165
0,66
312 000
680 787
3,01
66 000
105 310
0,47
107 000
165 948
12 312 626
0,73
54,50
45 000
51 890
0,23
30 000
31 843
0,14
10 000
10 474
94 207
0,05
0,42
GBP
0,23
AUD
CAD
Nom du titre
USD
Gaz naturel – Gazoduc
Williams Partners LP
5,25 %, 15/03/2020
USD
40 000
41 225
0,18
Telecom Italia Capital
7,175 %, 18/06/2019
USD
20 000
21 651
0,10
Citigroup, Inc.
6,125 %, 15/05/2018
USD
40 000
43 482
0,19
Immobilier
Simon Property Group, Inc., REIT
5,65 %, 1/02/2020
USD
20 000
21 763
0,10
Best Buy Co., Inc.
6,75 %, 15/07/2013
USD
20 000
22 144
0,10
Tabac
Altria Group, Inc.
9,7 %, 10/11/2018
USD
20 000
25 938
0,11
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Global Bond Fund, suite
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
422 000
556 381
2,46
115 000
129 195
0,57
53 000
52 520
0,23
90 000
91 427
0,41
427 000
472 135
2,09
762 000
864 215
3,83
2 052 000
2 092 876
9,26
885 905
908 884
5 167 633
20 389 850
4,02
22,87
90,25
20 389 850
90,25
Obligations du Trésor américain
6,875 %, 15/08/2025
5,25 %, 15/02/2029
4,5 %, 15/08/2039
Bons du Trésor américain
1,375 %, 15/03/2013
4,125 %, 15/05/2015
4,75 %, 15/08/2017
3,5 %, 15/05/2020
Bons du Trésor américain, TIPS
1,25 %, 15/07/2020
Actions/Pair
USD
2 202 243
9,75
ACTIF NET
22 592 093
100,00
MFS Meridian Funds – Global Energy Fund
(en dollars US)
Nom du titre
ACTIONS ORDINAIRES
Anadarko Petroleum Corp.
Apache Corp.
Cairn Energy PLC
CONSOL Energy, Inc.
EOG Resources, Inc.
INPEX Corp.
Newfield Exploration Co.
Noble Energy, Inc.
Occidental Petroleum Corp.
Pioneer Natural Resources Co.
QEP Resources, Inc.
Woodside Petroleum
BG Group PLC
BP PLC
Chevron Corp.
Exxon Mobil Corp.
Hess Corp.
Suncor Energy, Inc.
Actions/Pair
7 770
6 270
39 291
22 134
2 110
2 540
76
4 160
6 220
7 800
3 300
7 350
5 423
40 680
155 800
9 760
362 000
16 060
6 850
49 340
7 555
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
598 908
748 387
327 245
146 892
104 867
270 231
495 612
304 387
566 642
754 104
314 028
298 704
226 123
5 156 130
3,20
4,01
1,75
0,79
0,56
1,45
2,65
1,63
3,03
4,04
1,68
1,60
1,21
27,60
912 938
1 210 032
926 517
398 835
1 295 721
576 222
1 737 591
312 808
7 370 664
4,89
6,48
4,96
2,14
6,94
3,08
9,30
1,67
39,46
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Maire Tecnimont S.p.A.
63 100
300 649
1,61
El Paso Corp.
12 990
206 281
1,10
Core Laboratories N.V.
Dockwise Ltd.
Halliburton Co.
Noble Corp.
Oceaneering International, Inc.
Petrofac Ltd.
Schlumberger Ltd.
Transocean, Inc.
Vallourec S.A.
2 050
8 393
18 600
4 930
1 350
3 416
10 450
2 400
1 615
187 083
237 604
837 000
188 573
104 261
85 690
929 946
191 832
175 435
2 937 424
1,00
1,27
4,48
1,01
0,56
0,46
4,98
1,03
0,94
15,73
American Electric Power Co., Inc.
CEZ AS
CMS Energy Corp.
Fortum Corp.
5 520
3 000
10 660
39 702
3 279
1 414
196 954
141 414
207 870
152 529
101 012
72 154
871 933
16 843 081
1,05
0,76
1,11
0,82
0,54
0,39
4,67
90,17
29
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Global Energy Fund, suite
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
4 490
293 826
1,57
PPL Corp. 9,5 %
3 280
TOTAL DES ACTIONS PRIVILÉGIÉES CONVERTIBLES
178 104
471 930
0,95
2,52
17 315 011
92,69
Actions/Pair
Apache Corp. 6 %
1 364 563
7,31
ACTIF NET
18 679 574
100,00
MFS Meridian Funds – Global Equity Fund
(en dollars US)
Nom du titre
ACTIONS ORDINAIRES
Aérospatiale
Honeywell International, Inc.
United Technologies Corp.
Diageo PLC
Heineken N.V.
Pernod Ricard S.A.
Burberry Group PLC
NIKE, Inc., "B"
Harley-Davidson, Inc.
Radio/télévision
Omnicom Group, Inc.
Walt Disney Co.
WPP Group PLC
Actions/Pair
254 340
110 430
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
14 245 586
8 977 959
23 223 545
1,56
0,98
2,54
17 590 195
21 857 552
9 121 932
48 569 679
1,92
2,39
0,99
5,30
221 126
182 513
90 095
145 128
3 804 224
9 928 011
14 068 478
11 970 157
39 770 870
0,41
1,08
1,54
1,31
4,34
94 441
3 744 586
0,41
260 680
479 514
918 019
11 699 318
18 638 709
11 359 838
41 697 865
1,28
2,03
1,24
4,55
7 975 196
0,87
913 575
434 226
95 684
Deutsche Boerse AG
105 219
Accenture Ltd., "A"
Compass Group PLC
292 490
497 040
15 054 460
4 422 801
19 477 261
1,65
0,48
2,13
Produits chimiques
3M Co.
Givaudan S.A.
Monsanto Co.
186 763
5 965
67 180
16 420 203
5 908 130
4 929 668
27 258 001
1,79
0,65
0,54
2,98
30
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Logiciels
Autodesk, Inc.
Oracle Corp.
165 753
546 507
6 742 832
17 504 619
24 247 451
0,74
1,91
2,65
Canon, Inc.
186 900
9 142 695
1,00
Conglomérats
Smiths Group PLC
170 133
3 706 376
0,40
90 860
7 698 568
0,84
Beiersdorf AG
Colgate-Palmolive Co.
Kao Corp.
Procter & Gamble Co.
Svenska Cellulosa Aktiebolaget
72 626
140 990
178 900
159 541
372 281
675 244
3 979 425
10 823 802
4 667 585
10 071 823
20 245 692
11 778 151
61 566 478
0,43
1,18
0,51
1,10
2,21
1,29
6,72
Legrand S.A.
Rockwell Automation, Inc.
264 876
35 823
101 726
10 667 498
2 902 021
15 863 785
29 433 304
1,16
0,32
1,73
3,21
Électronique
Hoya Corp.
Intel Corp.
350 600
286 419
9 260
6 529
8 243 077
6 146 552
8 136 695
2 852 520
25 378 844
0,90
0,67
0,89
0,31
2,77
1 200
7 825 457
0,85
56 021
107 650
5 318 074
3 798 952
9 117 026
0,58
0,42
1,00
Construction
Sherwin-Williams Co.
INPEX Corp.
Chevron Corp.
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Global Equity Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Dr Pepper Snapple Group, Inc.
General Mills, Inc.
Groupe Danone
J.M. Smucker Co.
Nestlé S.A.
PepsiCo, Inc.
152 630
154 092
177 302
151 524
496 163
94 750
5 407 681
5 359 320
10 678 708
9 418 732
26 831 696
6 093 373
63 789 510
0,59
0,58
1,17
1,03
2,93
0,66
6,96
Lawson, Inc.
Tesco PLC
Walgreen Co.
47 600
972 288
388 360
2 374 781
6 271 891
15 705 278
24 351 950
0,26
0,69
1,71
2,66
1 152 282
1 428 432
2 412 439
4 152 964
6 565 403
0,26
0,46
0,72
8 646 143
0,94
Jeux et hôtellerie
Ladbrokes PLC
William Hill PLC
Target Corp.
157 690
Assurances
AXA
330 933
112 443
7 004 880
6 426 165
13 431 045
0,77
0,70
1,47
Grandes banques
Bank of New York Mellon Corp.
Erste Group Bank AG
Goldman Sachs Group, Inc.
State Street Corp.
571 514
192 345
65 258
229 914
389 503
389 403
17 848 382
9 638 581
10 677 514
10 404 583
10 163 747
18 192 908
76 925 715
1,95
1,05
1,16
1,14
1,11
1,99
8,40
DENTSPLY International, Inc.
Medtronic, Inc.
Sonova Holding AG
St. Jude Medical, Inc.
Synthes, Inc.
Thermo Fisher Scientific, Inc.
Waters Corp.
Zimmer Holdings, Inc.
217 460
374 382
21 931
315 420
56 047
199 748
146 450
72 120
7 715 481
14 346 318
2 752 991
12 774 510
7 397 729
11 439 568
11 187 316
4 266 619
71 880 532
0,84
1,57
0,30
1,39
0,81
1,25
1,22
0,47
7,85
Nom du titre
Actions/Pair
805 730
17 041 190
1,86
National Oilwell Varco, Inc.
Schlumberger Ltd.
132 740
66 830
9 809 486
5 947 202
15 756 688
1,07
0,65
1,72
Actif
net (%)
Aeon Credit Service Co. Ltd.
American Express Co.
Banco Santander Brasil S.A., ADR
ICICI Bank Ltd.
Komercni Banka A.S.
UBS AG
Visa, Inc., "A"
182 100
164 586
433 840
149 754
13 891
562 483
102 570
2 549 552
7 139 741
5 032 544
3 350 765
3 317 983
10 087 751
7 164 515
38 642 851
0,28
0,78
0,55
0,37
0,36
1,10
0,78
4,22
Bayer AG
Johnson & Johnson
Merck KGaA
Roche Holding AG
186 239
131 131
104 502
73 209
13 733 717
7 837 700
8 942 434
11 136 454
41 650 305
1,50
0,85
0,98
1,22
4,55
Canadian National Railway Co.
212 130
14 403 627
1,57
Akzo Nobel N.V.
L'Air Liquide S.A.
Linde AG
Praxair, Inc.
Shin-Etsu Chemical Co. Ltd.
227 936
68 129
174 616
85 310
150 600
14 257 313
8 509 829
25 449 592
7 937 242
8 457 588
64 611 564
1,55
0,93
2,78
0,87
0,92
7,05
Abercrombie & Fitch Co., "A"
Sally Beauty Holdings, Inc.
61 730
181 964
3 111 809
2 394 646
5 506 455
0,34
0,26
0,60
1 244 440
3 027 872
0,33
273 066
150 389
7 389 509
10 770 860
18 160 369
0,81
1,17
1,98
48 637
2 481 860
876 706 281
0,27
95,71
876 706 281
95,71
Singapore Telecommunications Ltd.
TNT N.V.
United Parcel Service, Inc., "B"
Cisco Systems, Inc.
Valeur de
marché ($)
39 278 390
4,29
ACTIF NET
915 984 671
100,00
31
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Global Growth Fund
(en dollars US)
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
ACTIONS ORDINAIRES
Aérospatiale
16 600
1 349 577
1,33
Diageo PLC
Heineken N.V.
Pernod Ricard S.A.
76 291
12 748
18 876
1 468 925
641 694
1 799 523
3 910 142
1,44
0,63
1,77
3,84
13 797
124 800
9 743
9 980
750 504
812 154
1 521 385
823 150
3 907 193
0,74
0,80
1,49
0,81
3,84
Li & Fung Ltd.
NIKE, Inc., "B"
Radio/télévision
20 911
BM&F Bovespa S.A.
175 800
Charles Schwab Corp.
35 590
CME Group, Inc.
3 580
Deutsche Boerse AG
14 207
Franklin Resources, Inc.
9 410
ICAP PLC
57 313
Nomura Holdings, Inc.
118 800
Accenture Ltd., "A"
Compass Group PLC
Dun & Bradstreet Corp.
Hays PLC
Intertek Group PLC
MSCI, Inc., "A"
Verisk Analytics, Inc., "A"
37 340
6 420
85 330
18 000
278 317
17 254
26 000
17 900
1 076 213
1,06
1 228 633
642 400
1 104 645
1 076 836
1 135 317
492 544
720 361
6 400 736
1,21
0,63
1,08
1,06
1,11
0,48
0,71
6,28
1 921 890
468 339
759 290
1 529 100
539 891
480 078
889 980
605 557
7 194 125
1,89
0,46
0,75
1,50
0,53
0,47
0,87
0,59
7,06
Produits chimiques
Monsanto Co.
13 620
999 436
0,98
Logiciels
Autodesk, Inc.
Oracle Corp.
30 010
66 390
1 220 807
2 126 472
3 347 279
1,20
2,09
3,29
352 664
5 010
43 010
11 280
69 500
958 152
1 699 993
1 070 519
1 827 360
668 685
6 224 709
0,94
1,67
1,05
1,79
0,66
6,11
9 430
16 240
18 980
20 531
648 878
1 246 745
1 198 207
1 116 534
4 210 364
0,64
1,22
1,18
1,09
4,13
Acer, Inc.
Apple, Inc.
EMC Corp.
International Business Machines Corp.
Konica Minolta Holdings, Inc.
Church & Dwight Co., Inc.
32
Nom du titre
Danaher Corp.
Électronique
Hoya Corp.
Microchip Technology, Inc.
Ltd., ADR
Tokyo Electron Ltd.
INPEX Corp.
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
48 090
12 771
2 215 025
1 991 589
4 206 614
2,17
1,96
4,13
36 000
29 550
1 264
846 408
1 077 689
1 110 668
0,83
1,06
1,09
182 845
13 400
2 389 784
870 754
6 295 303
2,35
0,85
6,18
Actions/Pair
122
795 588
0,78
Chevron Corp.
Hess Corp.
Suncor Energy, Inc.
8 470
10 940
23 315
804 057
920 273
965 337
2 689 667
0,79
0,90
0,95
2,64
Groupe Danone
Mead Johnson Nutrition Co., "A"
Nestlé S.A.
PepsiCo, Inc.
27 731
8 140
17 484
18 060
1 670 208
471 876
945 507
1 161 439
4 249 030
1,64
0,46
0,93
1,14
4,17
210 772
1 359 617
1,33
12 620
13 400
640 844
734 722
1 375 566
0,63
0,72
1,35
Internet
Google, Inc., "A"
1 070
642 385
0,63
Machines et outils
7 991
892 215
0,88
20 380
25 559
106 170
22 442
56 290
10 660
636 467
1 142 845
1 157 486
1 015 596
1 468 839
498 035
5 919 268
0,62
1,12
1,14
1,00
1,44
0,49
5,81
Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA
Patterson Cos., Inc.
41 600
8 587
28 430
505 354
502 431
939 896
1 947 681
0,50
0,49
0,92
1,91
Becton, Dickinson & Co.
Essilor International S.A.
Medtronic, Inc.
Sonova Holding AG
Synthes, Inc.
Waters Corp.
5 800
27 430
7 904
20 320
8 190
9 350
19 910
8 290
481 110
973 216
528 373
778 662
1 028 088
1 234 121
1 140 246
633 273
6 797 089
0,47
0,96
0,52
0,76
1,01
1,21
1,12
0,62
6,67
Tesco PLC
Kohl's Corp.
Target Corp.
Grandes banques
HSBC Holdings PLC
State Street Corp.
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Global Growth Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
BHP Billiton PLC
63 043
2 403 454
2,36
Cisco Systems, Inc.
115 660
2 446 209
2,40
20 570
21 710
1 520 123
1 931 973
3 452 096
1,49
1,90
3,39
Schlumberger Ltd.
Akbank T.A.S.
HDFC Bank Ltd.
MasterCard, Inc., "A"
Visa, Inc., "A"
Allergan, Inc.
Bayer AG
Johnson & Johnson
Roche Holding AG
99 390
122 130
7 080
3 800
15 820
8 190
14 563
14 160
4 785
26 000
467 276
1 416 708
315 724
898 738
1 105 027
4 203 473
0,46
1,39
0,31
0,88
1,09
4,13
578 296
1 073 911
846 343
727 888
1 420 900
4 647 338
0,57
1,05
0,83
0,71
1,40
4,56
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
24 217
3 854
8 753
9 390
18 800
16 981
1 514 764
481 394
1 275 715
873 646
1 055 795
480 684
5 681 998
1,49
0,47
1,25
0,86
1,04
0,47
5,58
119 803
5 677
567 772
428 973
996 745
0,56
0,42
0,98
38 005
650 178
100 271 288
0,64
98,44
100 271 288
98,44
Actions/Pair
Akzo Nobel N.V.
L'Air Liquide S.A.
Linde AG
Praxair, Inc.
Symrise AG
MTN Group Ltd.
1 593 606
1,56
ACTIF NET
101 864 894
100,00
MFS Meridian Funds – Global Total Return Fund
(en dollars US)
Nom du titre
ACTIONS ORDINAIRES
Aérospatiale
Cobham PLC
Lockheed Martin Corp.
Northrop Grumman Corp.
Actions/Pair
1 131 006
105 340
187 620
82 800
99 790
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
3 804 575
5 900 093
14 934 552
5 738 040
8 112 927
38 490 187
0,35
0,53
1,35
0,52
0,73
3,48
Heineken N.V.
230 519
11 603 591
1,05
USS Co. Ltd.
37 860
3 042 096
0,28
1 851
19 730
98 860
242 201
173 490
2 873 019
3 119 991
4 436 837
6 942 246
6 743 557
24 115 650
0,26
0,28
0,40
0,63
0,61
2,18
4 223 519
0,38
8 173 951
3 472 110
3 700 972
3 522 027
3 056 635
21 925 695
0,74
0,31
0,33
0,32
0,28
1,98
Radio/télévision
Fuji Television Network, Inc.
Nippon Television Network Corp.
Omnicom Group, Inc.
Vivendi S.A.
Walt Disney Co.
Daiwa Securities Group, Inc.
858 000
Accenture Ltd., "A"
Bunzl PLC
Compass Group PLC
Nomura Research, Inc.
158 810
285 018
415 920
41 460
140 400
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
50 830
4 383
56 030
4 468 974
4 341 213
4 722 208
13 532 395
0,41
0,39
0,43
1,23
241 700
7 741 651
0,70
1 416 581
44 770
457 000
3 848 704
7 252 740
4 396 967
15 498 411
0,35
0,65
0,40
1,40
Construction
Geberit AG
Stanley Black & Decker, Inc.
18 845
39 330
42 790
3 976 614
3 332 431
3 109 977
10 419 022
0,36
0,30
0,28
0,94
Henkel KGaA, IPS
Kao Corp.
KOSE Corp.
98 402
320 000
94 700
56 594
77 011
6 000 746
8 348 950
2 410 189
3 572 779
4 188 076
24 520 740
0,54
0,76
0,22
0,32
0,38
2,22
Conteneurs
Brambles Ltd.
306 273
2 198 440
0,20
Produits chimiques
3M Co.
Givaudan S.A.
PPG Industries, Inc.
Logiciels
Oracle Corp.
Acer, Inc.
Actions/Pair
33
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Global Total Return Fund, suite
Nom du titre
Legrand S.A.
Spectris PLC
Électronique
Halma PLC
Intel Corp.
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Co. Ltd., ADR
Apache Corp.
EOG Resources, Inc.
INPEX Corp.
BP PLC
Chevron Corp.
Exxon Mobil Corp.
Hess Corp.
General Mills, Inc.
Groupe Danone
J.M. Smucker Co.
Kellogg Co.
Nestlé S.A.
PepsiCo, Inc.
CVS Caremark Corp.
Lawson, Inc.
Target Corp.
Assurances
Allstate Corp.
Aon Corp.
Hiscox Ltd.
ING Groep N.V.
MetLife, Inc.
Prudential Financial, Inc.
Travelers Cos., Inc.
Loisirs et jouets
Hasbro, Inc.
Machines et outils
ASSA ABLOY AB, "B"
Glory Ltd.
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
130 673
140 602
5 262 666
3 040 516
8 303 182
0,48
0,27
0,75
408 098
231 220
7 624
2 208 893
4 961 981
6 699 153
0,20
0,45
0,61
517 355
6 761 830
20 631 857
0,61
1,87
46 970
28 310
638
5 606 339
3 011 901
4 160 535
12 778 775
0,51
0,27
0,38
1,16
1 413 836
107 310
105 230
42 500
331 100
10 980 659
10 186 938
8 489 956
3 575 100
11 660 244
44 892 897
0,99
0,92
0,77
0,32
1,06
4,06
4 777 033
8 428 917
2 462 468
2 226 278
13 256 668
4 304 911
35 456 275
0,43
0,77
0,22
0,20
1,20
0,39
3,21
2 359 800
3 966 283
6 326 083
0,21
0,36
0,57
43 390
2 379 074
0,22
78 820
86 200
434 310
489 652
307 707
215 350
23 442
77 590
95 059
49 500
18 578
2 454 455
3 942 788
2 617 222
5 580 469
3 129 919
9 856 570
3 671 739
4 772 561
5 432 662
2 784 870
5 075 494
49 318 749
0,22
0,36
0,24
0,51
0,28
0,89
0,33
0,43
0,49
0,25
0,46
4,46
40 470
1 784 322
0,16
122 968
101 000
3 346 055
2 412 821
0,30
0,22
Actions/Pair
137 350
139 948
39 615
44 260
245 138
66 940
69 000
79 500
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
46 361
20 105
4 196 344
2 244 774
12 199 994
0,38
0,20
1,10
Grandes banques
HSBC Holdings PLC
JPMorgan Chase & Co.
State Street Corp.
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
Toronto-Dominion Bank
Wells Fargo & Co.
401 880
310 672
45 900
784 687
178 950
51 770
93 210
75 300
31 275
194 240
5 517 812
9 702 287
7 510 158
8 554 810
8 042 013
3 106 200
4 354 771
2 556 994
2 341 213
6 297 261
57 983 519
0,50
0,88
0,68
0,78
0,73
0,28
0,39
0,23
0,21
0,57
5,25
Kobayashi Pharmaceutical Co. Ltd.
Miraca Holdings, Inc.
Quest Diagnostics, Inc.
60 300
102 400
49 880
2 826 920
3 923 587
2 840 666
9 591 173
0,26
0,35
0,26
0,87
Medtronic, Inc.
Smith & Nephew PLC
Synthes, Inc.
32 900
148 200
266 660
91 580
23 346
2 729 055
5 679 024
2 964 417
3 708 990
3 081 474
18 162 960
0,25
0,51
0,27
0,33
0,28
1,64
Cisco Systems, Inc.
Ericsson, Inc., "B"
Nokia Oyj
132 310
415 208
400 049
2 798 357
5 117 959
4 283 227
12 199 543
0,25
0,46
0,39
1,10
53 270
49 000
2 037 578
3 916 570
5 954 148
0,18
0,36
0,54
DnB NOR A.S.A.
Hachijuni Bank Ltd.
Sapporo Hokuyo Holdings, Inc.
372 479
248 000
13 910
299 200
5 127 278
1 420 078
3 289 854
1 448 611
11 285 821
0,46
0,13
0,30
0,13
1,02
Abbott Laboratories
Bayer AG
GlaxoSmithKline PLC
Johnson & Johnson
Pfizer, Inc.
Roche Holding AG
Sanofi-Aventis
Santen, Inc.
175 620
76 542
401 108
208 510
458 810
76 169
188 537
75 400
7 930 999
5 644 393
7 250 782
12 462 643
8 359 518
11 586 725
12 874 508
2 706 243
68 815 811
0,72
0,51
0,66
1,13
0,76
1,05
1,16
0,24
6,23
50 120
3 403 148
0,31
216 161
2 954 242
0,27
Machines et outils, suite
Neopost S.A.
Noble Corp.
Transocean, Inc.
Immobilier
Deutsche Wohnen AG
34
Actions/Pair
31 janvier 2011
Nom du titre
Actions/Pair
76 800
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
4 313 033
0,39
Nom du titre
Actions/Pair
Merrill Lynch Mortgage Trust, FRN
5,826 %, 12/06/2050
USD
1 570 000
Merrill Lynch Mortgage Trust, FRN, "A3"
5,826 %, 12/06/2050
500 000
Wachovia Bank Commercial
Mortgage Trust, "A3", FRN
5,899 %, 15/02/2051
3 150 000
455 400
2 158 238
0,20
KDDI Corp.
Vodafone Group PLC
1 958
5 791 754
11 028 382
16 268 138
27 296 520
1,00
1,47
2,47
AT&T, Inc.
China Unicom Ltd.
Royal KPN N.V.
343 960
1 444 000
545 005
1 540 251
9 465 779
2 381 943
8 592 421
1 831 523
22 271 666
0,86
0,21
0,78
0,17
2,02
6 524 196
5 557 359
11 192 710
1 946 772
25 221 037
0,59
0,50
1,01
0,18
2,28
2 699 340
7 451 334
10 150 674
0,24
0,68
0,92
4 558 749
6 226 974
10 785 723
663 929 861
0,41
0,57
0,98
60,09
1 401 600
0,13
Whirlpool Corp.
8 %, 1/05/2012
0,04
Conteneurs
Crown Americas LLC
7,625 %, 15/05/2017
Tabac
Japan Tobacco, Inc.
Reynolds American, Inc.
176 699
1 481
195 540
61 200
Deutsche Post AG
Yamato Holdings Co. Ltd.
147 240
492 000
E.ON AG
PG&E Corp.
136 740
134 550
OBLIGATIONS
Aérospatiale
Bombardier, Inc.
7,75 %, 15/03/2020
USD
Bayview Commercial Asset Trust, FRN
1,7 %, 25/07/2023
CAD
Citigroup/Deutsche Bank
Commercial Mortgage Trust
5,322 %, 11/12/2049
USD
Commercial Mortgage Asset Trust, FRN
0,858 %, 17/01/2032 (i)
Commercial Mortgage
5,293 %, 11/12/2049
Commercial Mortgage
5,306 %, 10/12/2046
Commercial Mortgage
Pass-Through Certificates, FRN
0,451 %, 15/04/2017
First Union National Bank
Commercial Mortgage Trust, FRN
0,702 %, 12/01/2043 (i)
G-Force LLC, CDO, "A2"
4,83 %, 22/08/2036 (b)
5,817 %, 15/06/2049
5,99 %, 15/02/2051
1 280 000
590 000
484 473
2 184 001
2 274 612
0,21
4 818 928
85 005
0,01
1 485 243
1 530 538
0,14
1 485 243
1 545 128
0,14
1 750 000
1 683 717
0,15
2 290 258
2 931
0,00
824 400
799 668
0,07
1 485 243
1 566 081
0,14
2 658 686
2 809 134
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 687 882
0,15
527 498
0,05
3 345 035
18 341 702
0,30
1,66
Ford Motor Credit Co. LLC
7,8 %, 1/06/2012
USD
1 550 000
1 653 876
0,15
Construction
Mohawk Industries, Inc.
6,875 %, 15/01/2016
USD
1 168 000
1 258 520
0,11
USD
1 060 000
1 106 827
0,10
592 000
770 449
0,07
973 000
1 005 769
0,09
1 002 000
1 025 318
3 908 363
0,09
0,35
1 020 000
1 187 025
0,11
850 000
1 061 028
0,09
1 090 000
1 197 638
3 445 691
0,11
0,31
USD
1 000 000
1 073 076
0,10
USD
1 090 000
1 182 650
0,11
USD
100 000
93 784
0,01
100 000
106 375
0,01
490 000
480 096
0,04
467 000
511 365
0,05
589 000
555 742
0,05
393 000
414 550
0,04
101 000
100 253
0,01
257 000
259 570
0,02
200 000
200 443
0,02
838 000
890 424
0,08
Comcast Corp.
5,15 %, 1/03/2020
Cox Communications, Inc.
9,375 %, 15/01/2019
5,2 %, 15/03/2020
5 %, 1/02/2020
Produits chimiques
Ashland, Inc.
9,125 %, 1/06/2017
Dow Chemical Co.
8,55 %, 15/05/2019
Nalco Co.
8,25 %, 15/05/2017
4,125 %, 7/10/2020
Banco do Brasil (Cayman Branch)
6 %, 22/01/2020
Banco do Nordeste do Brasil S.A.
3,625 %, 9/11/2015
6,5 %, 10/06/2019
Codelco, Inc.
3,75 %, 4/11/2020
6,25 %, 8/07/2019
5,25 %, 10/08/2020
Gaz Capital S.A.
5,092 %, 29/11/2015
5,326 %, 3/02/2016
5,75 %, 1/03/2018
USD
0,26
35
31 janvier 2011
Nom du titre
Valeur de
Actions/Pair marché ($)
Obligations quasi souveraines des marchés émergents, suite
7,875 %, 15/03/2019
USD
1 112 000
1 312 482
5,375 %, 27/01/2021
2 184 000
2 196 547
Petroleos Mexicanos
6 %, 5/03/2020
637 000
674 073
Petroleos Mexicanos
5,5 %, 21/01/2021
280 000
282 380
5 %, 21/07/2020
560 000
557 071
7,875 %, 10/06/2019
286 000
340 265
4,75 %, 16/02/2021
211 000
201 578
6,75 %, 30/09/2019
1 250 000
1 437 171
SCF Capital Ltd.
5,375 %, 27/10/2017
741 000
714 139
Sinochem Overseas Capital Co.
4,5 %, 12/11/2020
120 000
116 935
VTB Capital S.A.
6,465 %, 4/03/2015
267 000
280 016
VTB Capital S.A.
6,551 %, 13/10/2020
729 000
720 799
12 446 058
5,625 %, 7/01/2041
USD
1 097 000
7,35 %, 21/07/2025
1 119 000
8 %, 21/12/2018
ZAR 29 650 000
5,5 %, 9/03/2020
USD
605 000
6,2 %, 15/03/2040
USD
6,625 %, 15/04/2016
Hess Corp.
8,125 %, 15/02/2019
General Electric Capital Corp.
4,625 %, 7/01/2021
SLM Corp.
6,25 %, 25/01/2016
5,375 %, 15/01/2020
Kraft Foods, Inc.
6,5 %, 9/02/2040
Miller Brewing Co.
5,5 %, 15/08/2013
Tyson Foods, Inc.
7,35 %, 1/04/2016
USD
USD
USD
CVS Caremark Corp.
5,75 %, 1/06/2017
USD
36
Actif
net (%)
0,12
0,20
0,06
0,03
0,05
0,03
0,02
0,13
0,01
0,03
0,06
1,13
0,10
1 356 788
0,12
4 002 139
0,36
623 150
7 064 268
0,06
0,64
520 000
495 127
0,05
1 300 000
1 345 500
1 840 627
0,12
0,17
1 167 644
0,11
1 140 000
1 129 015
0,10
1 420 000
1 422 672
2 551 687
0,13
0,23
1 058 000
1 140 915
0,10
997 000
1 067 996
0,10
1 055 000
1 144 488
0,10
1 320 000
1 448 700
4 802 099
0,13
0,43
975 000
1 094 595
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
84 000
82 930
0,01
553 000
582 724
665 654
0,05
0,06
USD
1 930 000
1 992 725
0,18
USD
1 270 000
1 104 900
0,10
520 000
545 421
0,05
1 717 000
1 903 944
3 554 265
0,17
0,32
2 015 000
2 171 124
0,19
2 170 000
2 300 201
0,21
1 851 000
1 851 000
6 322 325
0,17
0,57
3 065 000
3 124 381
0,29
2 175 000
2 209 061
0,20
2 100 000
1 902 466
7 235 908
0,17
0,66
AUD
2 589 000
2 624 909
0,24
EUR
2 932 000
4 223 175
0,38
594 000
863 967
0,08
4 622 000
6 893 385
0,62
2 351 000
4 347 731
0,39
1 032 000
1 120 725
0,10
10 919 000
11 779 675
1,07
JPY 1 338 000 000
16 848 938
1,53
1 663 000 000
21 542 435
1,95
512 000 000
6 212 385
0,56
872 000 000
11 269 240
1,02
208 350 000
2 673 655
0,24
197 000 000
2 538 986
0,23
2 994 000
3 954 508
0,36
Georgia-Pacific Corp.
5,4 %, 1/11/2020
Votorantim Participacoes S.A.
6,75 %, 5/04/2021
Jeux et hôtellerie
Host Hotels & Resorts, Inc.
6,75 %, 1/06/2016
Assurances
ING Groep N.V.
5,775 % jusqu’au 08/12/2015,
5,375 %, 21/06/2020
UnumProvident Corp.
6,85 %, 15/11/2015
Actions/Pair
USD
0,06
1 082 191
920 000
Nom du titre
0,10
Assurances IARD
5,75 %, 1/12/2014
Chubb Corp.
6,375 % jusqu’au 15/04/2017,
ZFS Finance USA Trust II
6,45 % jusqu’au 15/06/2016,
USD
Canada Housing Trust
4,6 %, 15/09/2011
CAD
1,875 %, 2/04/2013
USD
3,6 %, 14/01/2013 (e)
Commonwealth d’Australie
5,75 %, 15/05/2021
3,75 %, 4/07/2013
3,75 %, 4/01/2015
4,25 %, 4/07/2018
6,25 %, 4/01/2030
4,5 %, 1/06/2015
4,25 %, 1/06/2018
1,3 %, 20/12/2014
1,7 %, 20/03/2017
1,1 %, 20/06/2020
2,1 %, 20/09/2024
2,2 %, 20/09/2027
2,4 %, 20/03/2037
Royaume d’Espagne
4,6 %, 30/07/2019
CAD
EUR
31 janvier 2011
Nom du titre
Royaume de Suède
5 %, 1/12/2020
3,75 %, 15/07/2014
5,5 %, 15/01/2028
4,65 %, 15/01/2018
République de Finlande
3,875 %, 15/09/2017
6 %, 25/10/2025
4,75 %, 25/04/2035
4,75 %, 1/02/2013
5,25 %, 1/08/2017
8 %, 7/12/2015
8 %, 7/06/2021
4,25 %, 7/12/2027
4,25 %, 7/03/2036
Machines et outils
Case New Holland, Inc.
7,875 %, 1/12/2017
Grandes banques
ABN Amro Bank N.V., FRN
1 %, 30/01/2014
7,625 %, 1/06/2019
BB&T Corp.
3,95 %, 29/04/2016
BNP Paribas
7,195 % jusqu’au 29/06/2037,
6 %, 15/02/2018
HSBC USA, Inc.
4,875 %, 24/08/2020
Merrill Lynch & Co., Inc.
6,15 %, 25/04/2013
Morgan Stanley
7,3 %, 13/05/2019
Morgan Stanley
5,75 %, 25/01/2021
5,125 %, 8/02/2020
Royal Bank of Scotland PLC
6,125 %, 11/01/2021
UniCredito Luxembourg Finance S.A.
6 %, 31/10/2017
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
SEK
12 320 000
2 168 877
0,20
EUR
8 094 000
11 721 328
1,06
962 000
1 611 618
0,15
2 766 000
4 127 906
0,37
3 364 000
4 862 366
0,44
1 171 000
1 997 023
0,18
2 601 000
3 964 568
0,36
6 339 000
9 019 696
0,82
3 752 000
5 460 583
0,49
5 172 000
10 378 912
0,94
2 899 000
6 325 643
0,57
2 202 000
3 513 518
0,32
1 776 000
2 754 419
164 800 171
0,25
14,92
1 444 625
0,13
GBP
USD
USD
ArcelorMittal
6,125 %, 1/06/2018
USD
ArcelorMittal
5,25 %, 5/08/2020
Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc.
8,25 %, 1/04/2015
1 300 000
1 870 000
1 866 215
0,17
1 645 000
1 896 881
0,17
1 890 000
1 965 388
0,18
1 600 000
1 516 000
0,14
1 590 000
1 687 704
0,15
910 000
886 034
0,08
1 690 000
1 823 273
0,16
1 345 000
1 497 259
0,14
720 000
727 685
0,07
2 120 000
2 220 446
0,20
2 060 000
2 047 055
0,18
1 950 000
1 832 910
19 966 850
0,17
1,81
578 000
614 888
0,06
1 010 000
1 002 546
0,09
532 000
560 595
0,05
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 138 000
1 268 870
0,11
1 778 000
1 714 712
0,16
1 090 000
1 220 800
0,11
129 000
131 380
0,01
444 000
452 459
0,04
499 000
611 275
0,06
878 000
1 141 400
0,10
483 000
473 975
9 192 900
0,04
0,83
1 811 596
1 884 135
0,17
417 475
437 703
0,04
311 428
328 716
0,03
417 590
441 215
0,04
587 784
633 773
0,06
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468 736
0,04
547 583
590 740
0,05
404 895
443 771
0,04
580 000
628 871
0,06
519 064
566 830
0,05
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562 622
0,05
570 553
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0,06
485 144
528 640
0,05
545 537
586 631
0,05
545 731
588 914
0,05
458 266
513 269
0,05
4 740 051
4 895 150
0,45
2 517 245
2 737 237
0,25
2 911 727
3 055 624
0,28
666 000
701 946
0,06
9 244 162
9 724 624
0,87
2 285 635
2 453 767
0,22
13 357 251
13 649 442
1,24
Actions/Pair
Métaux et exploitation minière, suite
8,375 %, 1/04/2017
USD
Gold Fields Orogen Holdings Ltd.
4,875 %, 7/10/2020
Peabody Energy Corp.
7,375 %, 1/11/2016
5,375 %, 16/04/2020
6,75 %, 16/04/2040
Teck Resources Ltd.
10,25 %, 15/05/2016
Teck Resources Ltd.
10,75 %, 15/05/2019
Vale Overseas Ltd.
4,625 %, 15/09/2020
Titres adossés à des crédits immobiliers
Fannie Mae
4,77 %, 1/11/2012
USD
Fannie Mae
5,37 %, 1/02/2013
Fannie Mae
4,517 %, 1/05/2013
Fannie Mae
5,5 %, 1/02/2015
Fannie Mae
4,79 %, 1/07/2015
Fannie Mae
4,7 %, 1/08/2015
Fannie Mae
4,78 %, 1/08/2015
Fannie Mae
5,424 %, 1/02/2016
Fannie Mae
5,09 %, 1/12/2016
Fannie Mae
4,989 %, 1/01/2017
Fannie Mae
5,05 %, 1/01/2017
Fannie Mae
5,3 %, 1/04/2017
Fannie Mae
5,16 %, 1/01/2018
Fannie Mae
5,1 %, 1/03/2019
Fannie Mae
5,18 %, 1/03/2019
Fannie Mae
6,16 %, 1/03/2019
Fannie Mae
4,5 %, 1/03/2025 – 1/05/2040
Fannie Mae
6 %, 1/09/2037 – 1/06/2038
Fannie Mae
5 %, 1/05/2040
Freddie Mac
5,085 %, 25/03/2019
Freddie Mac
5 %, 1/02/2022 – 1/06/2040
Freddie Mac
5,5 %, 1/07/2037
Freddie Mac
4,5 %, 1/05/2040
37
31 janvier 2011
Nom du titre
Actions/Pair
Titres adossés à des crédits immobiliers, suite
Ginnie Mae
5 %, 15/05/2040
USD
3 928 227
Williams Partners LP
5,25 %, 15/03/2020
CenturyLink, Inc.
7,6 %, 15/09/2039
7,175 %, 18/06/2019
Pétrole
6,125 %, 9/11/2020
4 174 793
51 218 405
Actif
net (%)
0,38
4,64
USD
818 000
843 049
0,08
USD
1 060 000
1 101 097
0,10
1 630 000
1 764 519
2 865 616
0,16
0,26
1 695 192
0,15
USD
5,5 %, 4/08/2015
USD
Banco Santander U.S. Debt S.A.U.
3,781 %, 7/10/2015
Banco Votorantim S.A.
7,375 %, 21/01/2020
Citigroup, Inc.
6,125 %, 15/05/2018
Lloyds TSB Bank PLC
4,875 %, 21/01/2016
Nordea Bank AB
4,875 %, 14/01/2021
Sumitomo Mitsui Banking
3,1 %, 14/01/2016
Immobilier
5,65 %, 1/02/2020
Valeur de
marché ($)
USD
1 702 000
119 000
109 455
0,01
1 500 000
1 397 463
0,13
2 724 000
2 860 200
0,26
1 910 000
2 076 264
0,19
990 000
990 846
0,09
1 140 000
1 148 463
0,10
1 150 000
1 159 195
9 741 886
0,10
0,88
1 670 000
1 817 211
0,16
Distribution
Limited Brands, Inc.
7 %, 1/05/2020
USD
1 090 000
1 149 950
0,10
Best Buy Co., Inc.
6,75 %, 15/07/2013
USD
585 000
647 714
0,06
Nom du titre
Tabac
Altria Group, Inc.
9,7 %, 10/11/2018
Lorillard Tobacco Co.
6,875 %, 1/05/2020
Sociétés publiques fédérales
américaines et assimilées
FDIC Structured Sale Guarantee Note
0 %, 25/10/2012
Small Business Administration
5,09 %, 1/10/2025
5,21 %, 1/01/2026
5,31 %, 1/05/2027
6,875 %, 15/08/2025
4,5 %, 15/08/2039
1,375 %, 15/03/2013
4,125 %, 15/05/2015
4,75 %, 15/08/2017
3,5 %, 15/05/2020
1,25 %, 15/07/2020
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 200 000
1 556 296
0,14
1 000 000
999 517
2 555 813
0,09
0,23
800 000
779 608
0,07
175 110
187 472
0,02
2 338 059
2 505 116
0,22
1 031 235
1 105 243
4 577 439
0,10
0,41
2 510 000
3 309 279
0,30
1 093 500
1 083 591
0,10
6 000 000
6 095 160
0,55
608 000
672 267
0,06
4 229 000
4 796 282
0,43
9 263 000
9 447 519
0,86
17 118 134
17 562 144
42 966 242
1,59
3,89
1 066 000
955 825
0,09
1 700 000
2 013 516
0,18
1 185 000
1 344 415
4 313 756
402 800 152
0,12
0,39
36,46
1 066 730 013
96,55
Actions/Pair
USD
USD
USD
6 %, 7/10/2039
USD
Progress Energy, Inc.
7,05 %, 15/03/2019
TECO Energy, Inc.
6,572 %, 1/11/2017
38 072 513
3,45
ACTIF NET
1 104 802 526
100,00
MFS Meridian Funds – Global Value Fund
(en dollars US)
Nom du titre
Actions/Pair
ACTIONS ORDINAIRES
Aérospatiale
Cobham PLC
38
9 793
900
1 435
660
850
Valeur de
marché ($)
32 943
50 409
114 226
45 738
69 105
312 421
Actif
net (%)
0,58
0,89
2,01
0,80
1,22
5,50
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Heineken N.V.
1 984
99 868
1,76
USS Co. Ltd.
300
24 105
0,42
Radio/télévision
Fuji Television Network, Inc.
Omnicom Group, Inc.
13
150
680
20 178
23 720
30 518
0,35
0,42
0,54
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Global Value Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Radio/télévision, suite
Vivendi S.A.
Walt Disney Co.
2 077
1 430
59 535
55 584
189 535
1,05
0,98
3,34
Daiwa Securities Group, Inc.
7 000
34 458
0,61
Accenture Ltd., "A"
Bunzl PLC
Compass Group PLC
1 360
2 412
3 530
340
1 000
69 999
29 383
31 411
28 883
21 771
181 447
1,23
0,52
0,55
0,51
0,38
3,19
410
36
480
36 047
35 657
40 454
112 158
0,63
0,63
0,71
1,97
2 090
66 943
1,18
10 005
370
4 000
27 183
59 940
38 485
125 608
0,48
1,05
0,68
2,21
Construction
Geberit AG
146
310
350
30 808
26 266
25 438
82 512
0,54
0,46
0,45
1,45
Henkel KGaA, IPS
Kao Corp.
KOSE Corp.
842
2 700
800
471
668
51 347
70 444
20 361
29 734
36 328
208 214
0,91
1,24
0,36
0,52
0,64
3,67
Conteneurs
Brambles Ltd.
2 426
17 414
0,31
Legrand S.A.
Spectris PLC
1 089
1 157
43 858
25 020
68 878
0,77
0,44
1,21
3 398
2 010
57
18 392
43 135
50 085
0,32
0,76
0,88
4 454
58 214
169 826
1,03
2,99
350
255
6
41 776
27 131
39 127
108 034
0,73
0,48
0,69
1,90
95 498
86 861
1,68
1,53
Produits chimiques
3M Co.
Givaudan S.A.
Logiciels
Oracle Corp.
Acer, Inc.
Électronique
Halma PLC
Intel Corp.
Ltd., ADR
Apache Corp.
EOG Resources, Inc.
INPEX Corp.
BP PLC
Chevron Corp.
12 296
915
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Énergie – Sociétés intégrées, suite
Exxon Mobil Corp.
Hess Corp.
890
315
2 672
71 805
26 498
94 099
374 761
1,26
0,47
1,66
6,60
General Mills, Inc.
Groupe Danone
J.M. Smucker Co.
Kellogg Co.
Nestlé S.A.
PepsiCo, Inc.
1 200
1 182
324
320
1 914
580
41 736
71 191
20 140
16 096
103 506
37 300
289 969
0,74
1,25
0,35
0,28
1,82
0,66
5,10
CVS Caremark Corp.
Lawson, Inc.
490
700
16 758
34 923
51 681
0,30
0,61
0,91
Target Corp.
410
22 480
0,40
580
740
3 743
4 208
2 633
1 851
189
680
815
380
166
18 061
33 848
22 556
47 958
26 782
84 720
29 603
41 827
46 578
21 379
45 351
418 663
0,32
0,59
0,40
0,84
0,47
1,49
0,52
0,74
0,82
0,38
0,80
7,37
Loisirs et jouets
Hasbro, Inc.
310
13 668
0,24
Machines et outils
ASSA ABLOY AB, "B"
Glory Ltd.
Neopost S.A.
957
800
399
164
26 041
19 111
36 115
18 311
99 578
0,46
0,34
0,63
0,32
1,75
3 430
2 630
360
6 682
1 550
430
720
700
267
1 650
47 094
82 135
58 903
72 848
69 657
25 800
33 638
23 770
19 987
53 493
487 325
0,83
1,45
1,04
1,28
1,23
0,45
0,59
0,42
0,35
0,94
8,58
500
900
420
23 441
34 485
23 919
81 845
0,41
0,61
0,42
1,44
Assurances
Allstate Corp.
Aon Corp.
Hiscox Ltd.
ING Groep N.V.
MetLife, Inc.
Grandes banques
HSBC Holdings PLC
State Street Corp.
Toronto-Dominion Bank
Wells Fargo & Co.
39
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Global Value Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Medtronic, Inc.
Smith & Nephew PLC
Synthes, Inc.
300
1 290
2 071
780
198
24 885
49 433
23 023
31 590
26 134
155 065
0,44
0,87
0,40
0,56
0,46
2,73
Cisco Systems, Inc.
Ericsson, Inc., "B"
Nokia Oyj
1 140
3 593
3 408
24 111
44 288
36 489
104 888
0,43
0,78
0,64
1,85
410
380
15 683
30 373
46 056
0,28
0,53
0,81
Noble Corp.
Transocean, Inc.
DnB NOR A.S.A.
Hachijuni Bank Ltd.
Sapporo Hokuyo Holdings, Inc.
3 216
2 000
120
2 000
44 269
11 452
28 381
9 683
93 785
0,78
0,20
0,50
0,17
1,65
Abbott Laboratories
Bayer AG
GlaxoSmithKline PLC
Johnson & Johnson
Pfizer, Inc.
Roche Holding AG
Sanofi-Aventis
Santen, Inc.
1 500
646
3 468
1 770
3 920
658
1 607
700
67 740
47 638
62 691
105 793
71 422
100 094
109 736
25 124
590 238
1,19
0,84
1,11
1,86
1,26
1,76
1,93
0,44
10,39
Immobilier
Deutsche Wohnen AG
400
27 160
0,48
1 855
25 352
0,45
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
600
33 696
0,59
Actions/Pair
3 500
16 587
0,29
KDDI Corp.
Vodafone Group PLC
15
43 194
84 487
121 325
205 812
1,49
2,13
3,62
AT&T, Inc.
China Unicom Ltd.
Royal KPN N.V.
2 960
11 000
4 687
13 368
81 459
18 145
73 894
15 896
189 394
1,43
0,32
1,30
0,28
3,33
Tabac
Japan Tobacco, Inc.
1 534
11
1 660
520
56 639
41 277
95 018
16 541
209 475
1,00
0,73
1,67
0,29
3,69
Deutsche Post AG
1 280
3 600
23 466
54 522
77 988
0,41
0,96
1,37
E.ON AG
PG&E Corp.
1 168
1 180
38 940
54 610
93 550
5 510 437
0,69
0,96
1,65
97,00
5 510 437
97,00
170 213
3,00
ACTIF NET
5 680 650
100,00
MFS Meridian Funds – Hong Kong Equity Fund
(en dollars US)
Nom du titre
Actions/Pair
Nom du titre
Actif
net (%)
307 000
143 500
3 596 459
2 266 581
5 863 040
6,37
4,02
10,39
ACTIONS ORDINAIRES
Cathay Pacific Airways Ltd.
169 000
427 809
0,76
Li & Fung Ltd.
476 000
3 097 637
5,49
Électronique
ASM Pacific Technology Ltd.
27 600
329 395
0,58
64 000
343 943
0,61
183 200
Mongolia Energy Corp.
504 000
143 652
0,25
4 231 914
7,50
449 641
0,80
Jeux et hôtellerie
Sands China Ltd.
Shangri-La Asia Ltd.
SJM Holdings Ltd.
680 000
286 000
558 000
1 683 287
743 765
934 694
3 361 746
2,98
1,32
1,66
5,96
Radio/télévision
Television Broadcasts Ltd.
Foxconn International Holdings Ltd.
40
637 000
Conglomérats
Swire Pacific Ltd.
Valeur de
marché ($)
Actions/Pair
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Hong Kong Equity Fund, suite
Nom du titre
Assurances
AIA Group Ltd.
Actions/Pair
1 528 000
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
4 222 168
7,48
Grandes banques
Bank of East Asia
BOC Hong Kong Holdings Ltd.
Hang Seng Bank Ltd.
291 800
722 500
112 600
1 261 697
2 322 832
1 863 662
5 448 191
2,23
4,12
3,30
9,65
Gaz naturel – Distribution
Hong Kong & China Gas Co. Ltd.
725 400
1 643 747
2,91
Wing Hang Bank Ltd.
Nom du titre
Actions/Pair
272 594
1 291 882
2,29
CLP Holdings Ltd.
Hongkong Electric Holdings Ltd.
175 000
281 500
266 000
834 538
2 287 427
1 685 391
4 807 356
55 530 799
1,48
4,05
2,99
8,52
98,39
Prix
d’exercice
1 068 611
1,89
MTR Corp. Ltd.
Orient Overseas International Ltd.
242 500
45 000
884 221
452 617
1 336 838
1,57
0,80
2,37
Immobilier
Cheung Kong (Holdings) Ltd.
Hang Lung Group Ltd.
Hang Lung Properties Ltd.
Henderson Land Development Co. Ltd.
Kerry Properties Ltd.
Link, REIT
New World Development Group
Sino Land Co. Ltd.
Wharf Holdings Ltd.
149 000
186 000
458 000
180 000
131 000
288 500
537 000
610 000
296 000
247 000
2 465 650
1 180 158
2 003 809
1 244 705
697 679
907 074
1 012 560
1 158 179
4 919 003
1 874 412
17 463 229
4,37
2,09
3,55
2,21
1,24
1,61
1,79
2,05
8,71
3,32
30,94
Actif
net (%)
79 000
Valeur de
marché ($)
DROITS
Jeux et hôtellerie
Shangri-La Asia Ltd.
(1 action contre 1 droit) HKD 19,50
Premier
exercice
Nombre
d’actions
Valeur de
marché ($)
19/01/11
21 666
2 156
WARRANTS
Immobilier
Henderson Land
Development
(1 action contre
1 warrant)
HKD 58,00
2/06/10
25 200
5 365
55 538 320
Actif
net (%)
0,00
0,01
98,40
903 020
1,60
ACTIF NET
56 441 340
100,00
MFS Meridian Funds – Inflation-Adjusted Bond Fund
(en dollars US)
Nom du titre
Actions/Pair
OBLIGATIONS
Titres du Trésor américain protégés contre l’inflation
1,625 %, 15/01/2018
USD
6 281 142
2,375 %, 15/01/2025
10 802 219
2 %, 15/01/2026
6 332 243
2,375 %, 15/01/2027
4 949 724
1,75 %, 15/01/2028
5 142 724
3,625 %, 15/04/2028
6 224 279
2,5 %, 15/01/2029
5 101 665
3,875 %, 15/04/2029
7 255 117
3,375 %, 15/04/2032
2 239 798
2,125 %, 15/02/2040
5 510 058
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
6 782 653
3,28
11 864 714
5,74
6 597 900
3,19
5 387 077
2,61
5 112 994
2,47
7 855 233
3,80
5 641 324
2,73
9 495 135
4,59
2 813 396
1,36
5 572 905
2,70
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Titres du Trésor américain protégés contre l’inflation, suite
2 %, 15/04/2012
USD
1 909 598
3 %, 15/07/2012
8 769 126
0,625 %, 15/04/2013
5 149 035
1,875 %, 15/07/2013
8 556 060
2 %, 15/01/2014
8 613 580
1,25 %, 15/04/2014
5 517 818
2 %, 15/07/2014
7 678 560
1,625 %, 15/01/2015
7 599 542
0,5 %, 15/04/2015
7 245 248
1,875 %, 15/07/2015
7 364 720
2 %, 15/01/2016
6 240 743
Actif
net (%)
1 986 578
0,96
9 341 855
4,52
5 339 307
2,58
9 186 402
4,44
9 336 983
4,52
5 868 718
2,84
8 393 626
4,06
8 213 441
3,97
7 497 702
3,63
8 087 958
3,91
6 888 707
3,33
41
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Inflation-Adjusted Bond Fund, suite
Nom du titre
Valeur de
Titres du Trésor américain protégés contre l’inflation, suite
2,5 %, 15/07/2016
USD
6 523 393
7 414 755
2,375 %, 15/01/2017
5 801 442
6 545 656
2,625 %, 15/07/2017
5 984 820
6 885 817
1,375 %, 15/07/2018
5 511 687
5 860 043
2,125 %, 15/01/2019
4 615 549
5 138 043
1,875 %, 15/07/2019
5 685 313
6 212 535
1,375 %, 15/01/2020
6 605 161
6 885 365
1,25 %, 15/07/2020
10 400 104
10 669 862
202 876 684
202 876 684
Actif
net (%)
3,59
3,17
3,33
2,83
2,49
3,00
3,33
5,16
98,13
98,13
3 855 753
1,87
ACTIF NET
206 732 437
100,00
MFS Meridian Funds – Japan Equity Fund
(en dollars US)
Nom du titre
Actions/Pair
ACTIONS ORDINAIRES
Kirin Holdings Co. Ltd.
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
7 000
94 029
0,87
10 500
8 500
12 500
9 200
1 310
201 266
312 192
528 018
97 066
105 260
1 243 802
1,86
2,89
4,89
0,90
0,97
11,51
830
131 252
1,21
32 100
194 643
1,80
Mitsubishi Corp.
17 900
10 900
497 106
237 303
734 409
4,60
2,20
6,80
1 790
343 694
3,18
44 000
42 500
20 000
273 459
408 908
284 171
966 538
2,53
3,79
2,63
8,95
106 893
0,99
Bridgestone Corp.
DENSO Corp.
Honda Motor Co. Ltd.
Sumitomo Rubber Industries Ltd.
USS Co. Ltd.
Radio/télévision
Logiciels
OBIC Co. Ltd.
Fujitsu Ltd.
Ricoh Co. Ltd.
KOSE Corp.
42
4 200
Nom du titre
Électronique
Hirose Electric Co. Ltd.
Hoya Corp.
Murata Manufacturing Co. Ltd.
INPEX Corp.
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 000
3 300
1 100
107 849
77 587
83 189
268 625
1,00
0,72
0,77
2,49
Actions/Pair
45
293 455
2,72
JGC Corp.
22 000
539 231
4,99
Aeon Co. Ltd.
Lawson, Inc.
10 400
3 600
130 588
179 605
310 193
1,21
1,66
2,87
Assurances
Dai-ichi Life Insurance Co. Ltd.
MS&AD Insurance Group Holdings, Inc.
Tokio Marine Holding, Inc.
63
4 100
3 800
98 702
97 306
113 023
309 031
0,91
0,90
1,05
2,86
Loisirs et jouets
Shimano, Inc.
1 500
74 807
0,69
Machines et outils
Glory Ltd.
SMC Corp.
16 600
600
396 563
101 304
497 867
3,67
0,94
4,61
Grandes banques
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
48 600
14 800
251 782
502 570
754 352
2,33
4,65
6,98
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Japan Equity Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
7 000
13 000
5 100
62 036
101 089
286 412
449 537
0,57
0,94
2,65
4,16
Actions/Pair
5 700
218 403
2,02
Terumo Corp.
1 600
82 672
0,77
22 000
51 361
0,48
Yamada Denki Co. Ltd.
1 130
76 558
0,71
2,26
KDDI Corp.
72
405 538
3,75
Tabac
Japan Tobacco, Inc.
48
180 117
1,67
29 300
443 748
4,11
7 000
206 810
10 419 493
1,91
96,44
10 419 493
96,44
Sumitomo Metal Industries Ltd.
Tokyo Gas Co. Ltd.
Chiba Bank Ltd.
56 000
4 800
28 000
244 083
67 204
174 017
241 221
0,62
1,61
2,23
Santen, Inc.
7 300
262 010
2,42
East Japan Railway Co.
6 400
422 226
3,91
Immobilier
Mitsubishi Estate Co. Ltd.
Mitsui Fudosan Co. Ltd.
8 000
6 000
150 753
121 635
272 388
1,39
1,13
2,52
Nippon Paint Co. Ltd.
Shikoku Electric Power Co., Inc.
385 131
3,56
ACTIF NET
10 804 624
100,00
MFS Meridian Funds – Latin American Equity Fund
(en dollars US)
Nom du titre
ACTIONS ORDINAIRES
Copa Holdings S.A., "A"
Grupo Aeroportuario del Sureste S.A. de
C.V., ADR
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
51 157
2 877 580
1,65
35 890
1 876 328
4 753 908
1,07
2,72
126 680
24 779
3 382 355
1 344 756
4 727 111
1,94
0,77
2,71
Cia.Hering S.A.
187 800
2 884 118
1,65
77 082
1 854 593
1,06
3 126 096
1 381 908
1,79
0,79
1 684 859
6 192 863
0,97
3,55
BM&F Bovespa S.A.
447 300
Bolsa Mexicana de Valores S.A. de C.V.
653 055
CETIP S.A. – Balcao Organizado de
Ativos e Derivativos
127 200
Cielo S.A.
Kroton Educacional S.A., IEU
LPS Brasil – Consultoria de Imoveis S.A.
Redecard S.A.
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
30 400
2 954 378
1,69
281 680
3 067 807
1,76
378 130
389 900
254 207
1 561 533
1 296 695
922 762
2 439 972
3 779 293
8 438 722
0,74
0,53
1,40
2,16
4,83
Natura Cosmeticos S.A.
193 022
30 140
1 066 227
772 056
1 838 283
0,61
0,44
1,05
307 947
6 530 446
3,74
Conteneurs
Industria Klabin de Papel e Celulose, IPS
581 329
1 980 832
1,14
Petroleo Brasileiro S.A., ADR
276 884
10 169 949
5,83
995 520
3 425 357
1,96
58 200
1 288 329
4 713 686
0,74
2,70
Actions/Pair
Logiciels
Totvs S.A.
Companhia de Bebidas das Americas, ADR
Compania Cervecerías Unidas S.A., ADR
Radio/télévision
Grupo Televisa S.A., ADR
Nom du titre
412 800
390 047
90 300
124 700
3 063 281
5 423 852
1 955 566
1 541 030
11 983 729
1,76
3,11
1,12
0,88
6,87
Conglomérats
Alfa S.A de C.V., "A"
Construction
Corporacion GEO S.A.B. de C.V., "B"
Corporacion Moctezuma S.A. de C.V.
Duratex S.A.
Grupo Continental S.A.
M. Dias Branco S.A. Industria e
Comercio de Alimentos
43
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Latin American Equity Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Suzano Papel E Celulose S.A., IPS
403 904
Réseaux intégrés de soins de santé
OdontoPrev S.A.
Fleury S.A.
Actif
net (%)
3 513 368
2,01
100 900
1 361 918
0,78
4 400
4 972 915
2,85
168 918
1 469 337
0,84
Assurances
Brazil Insurance Participacoes e Administracao S.A.
Internet
Universo Online S.A., IPS
Valeur de
marché ($)
3 160 893
2 104 142
5 265 035
1,81
1,21
3,02
136 778
106 647
747 091
86 736
219 258
421 412
2 333 433
1 413 073
2 919 142
3 377 500
2 555 675
14 677 780
27 276 603
1,34
0,81
1,67
1,93
1,46
8,41
15,62
Ultrapar Participacoes S.A., IPS
27 287
1 722 063
0,99
Tenaris S.A., ADR
71 978
3 395 202
1,95
Companhia Siderurgica Nacional S.A., ADR
Gerdau S.A., ADR
Grupo Mexico S.A.B. de C.V., "B"
Ternium S.A., ADR
Usinas Siderurgicas de Minas Gerais S.A., IPS
Vale S.A., ADR
Banco Bradesco S.A., ADR
Banco Santander Chile, ADR
Banco Santander S.A., IEU
Bancolombia S.A., ADR
Compartamos S.A.B. de C.V.
260 200
140 300
66 788
10 111
372 848
28 202
617 242
1 263 629
858 222
4 323 556
1 648 125
1 242 523
0,72
0,49
2,48
0,95
0,71
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
27 626
613 710
166 591
2 880 287
2 208 980
3 581 707
18 007 029
1,65
1,27
2,05
10,32
1 787 030
4 525 395
2,59
Immobilier
Brasil Brokers Participacoes
949 600
4 614 272
2,64
Mexichem S.A.B de C.V.
382 900
1 367 027
0,78
America Movil S.A.B. de C.V., "L", ADR
139 325
79 614
7 940 132
2 710 061
10 650 193
4,55
1,55
6,10
Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A.
153 553
2 605 825
1,49
CPFL Energia S.A.
Eletropaulo Metropolitana S.A., IPS
Enersis S.A., ADR
Equatorial Energia S.A.
74 800
112 845
77 040
178 300
126 670
1 841 562
2 200 103
1 599 350
1 238 618
1 960 518
8 840 151
171 676 758
1,05
1,26
0,92
0,71
1,12
5,06
98,34
171 676 758
98,34
Actions/Pair
financiers diversifiés, suite
Credicorp Ltd.
CSU Cardsystem S.A.
Itau Unibanco Multiplo S.A., ADR
2 904 541
1,66
ACTIF NET
174 581 299
100,00
MFS Meridian Funds – Limited Maturity Fund
(en dollars US)
Nom du titre
OBLIGATIONS
Bank of Nova Scotia
1,45 %, 26/07/2013
USD
0,53 %, 25/04/2036
2,415 %, 25/07/2036 (i)
Bayview Financial Acquisition Trust, FRN
5,483 %, 28/02/2041
Bayview Financial Revolving
Mortgage Loan Trust, FRN
1,86 %, 28/12/2040 (b)
BMW Vehicle Lease Trust
0,58 %, 17/09/2012
BNP Paribas Home Loan
2,2 %, 2/11/2015
Brascan Real Estate, CDO, FRN
1,903 %, 20/01/2040 (b)
Brazilian Merchant Voucher Receivables Ltd.
5,911 %, 15/06/2011 (b)
44
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
6 030 000
6 047 583
0,66
597 450
466 511
0,05
3 042 399
165 124
0,02
851 521
855 537
0,09
509 278
234 013
0,02
5 200 000
5 201 695
0,57
4 100 000
3 930 285
0,43
1 056 000
739 200
0,08
159 778
162 174
0,02
Nom du titre
Actions/Pair
Canadian Imperial Bank of Commerce
2 %, 4/02/2013
USD
1 063 000
Capital Trust Realty Ltd., CDO
5,16 %, 25/06/2035 (b)
2 830 000
Chrysler Financial Auto Securitization Trust
0,69 %, 8/01/2013
5 500 000
Chrysler Financial Auto
Securitization Trust, "A2"
1,15 %, 8/11/2011
1 012 992
Commercial Mortgage Asset Trust, FRN
0,858 %, 17/01/2032 (i)
12 501 936
Commercial Mortgage
Pass-Through Certificates, FRN
0,451 %, 15/04/2017
2 100 000
2,125 %, 22/04/2013
3 000 000
1,053 %, 23/07/2012
3 000 000
Continental Airlines, Inc., FRN
0,735 %, 15/08/2011
252 536
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 081 475
0,12
2 858 300
0,31
5 500 734
0,60
1 014 066
0,11
220 532
0,02
2 020 461
0,22
3 026 967
0,33
2 996 865
0,33
246 854
0,03
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Limited Maturity Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Countrywide Asset Backed Certificates, FRN
5,689 %, 25/10/2046
USD
2 780 000
Credit-Based Asset
Servicing & Securitization LLC, FRN
5,303 %, 25/12/2035
557 302
Credit-Based Asset
5,418 %, 25/03/2037
1 400 000
Crest G-Star, 2001-1A, "A", CDO, FRN
0,761 %, 28/11/2016
3 563 772
DnB Nor Boligkreditt AS
2,1 %, 14/10/2015
4 300 000
E*TRADE RV & Marine Trust
3,62 %, 8/10/2018
97 972
Ford Credit Auto Lease Trust
1,04 %, 15/03/2013
2 720 163
Ford Credit Auto Lease Trust, "A2"
0,75 %, 15/10/2012
4 200 000
GMAC Mortgage Corp. Loan Trust, FRN
5,805 %, 25/10/2036
2 070 838
Goldman Sachs Mortgage Securities Corp. II
5,587 %, 10/04/2038
3 500 000
Gramercy Real Estate Ltd., CDO, FRN
0,623 %, 25/07/2035 (b)
673 613
Harley-Davidson Motorcycle Trust
1,16 %, 15/10/2012
592 668
Harley-Davidson Motorcycle Trust, "A2"
0,83 %, 15/11/2013
4 380 000
Hertz Global Holdings, Inc.
4,26 %, 25/03/2014
1 310 000
Hertz Vehicle Financing LLC, 2010-1A, "A1"
2,6 %, 25/02/2015
1 650 000
Hyundai Auto Receivables Trust, "A2"
1,11 %, 15/02/2012
253 965
Hyundai Auto Receivables Trust, "A3"
1,16 %, 15/04/2015
1 880 000
IMPAC CMB Trust, FRN
1 %, 25/11/2034
237 157
IMPAC CMB Trust, FRN
1,18 %, 25/11/2034
304 917
IMPAC Secured Assets Corp., FRN
0,61 %, 25/05/2036
551 007
Interstar Millennium Trust, FRN
0,701 %, 14/03/2036
374 922
JPMorgan Mortgage Acquisition Corp., FRN
5,532 %, 25/11/2036
1 200 000
Lehman Brothers Commercial
Conduit Mortgage Trust, FRN
1,368 %, 15/10/2035 (i)
3 799 494
Lehman Brothers/UBS
5,642 %, 15/03/2032
3 000 000
Merrill Lynch Mortgage Investors, Inc.
5,45 %, 25/02/2037
1 033 587
Morgan Stanley Capital I, Inc., FRN
1,144 %, 15/03/2031 (i)
1 306 299
Nationslink Funding Corp., FRN
1,43 %, 20/08/2030 (i)
3 254 468
Nissan Auto Lease Trust, "A2"
1,22 %, 15/09/2011
129 997
Nissan Auto Lease Trust, "A2"
0,9 %, 15/05/2013
4 504 000
Option One Mortgage Loan Trust, FRN
5,611 %, 25/01/2037
770 000
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 896 944
0,21
545 619
0,06
774 840
0,08
3 528 580
0,38
4 158 994
0,45
98 044
0,01
2 722 241
0,30
4 199 325
0,46
1 260 571
0,14
3 730 995
0,41
538 891
0,06
593 169
0,06
4 380 258
0,48
1 374 688
0,15
1 675 245
0,18
254 104
0,03
1 882 054
0,20
214 377
0,02
205 477
0,02
481 680
0,05
366 389
0,04
1 082 827
0,12
199 847
0,02
3 197 037
0,35
318 085
0,03
30 327
0,00
80 569
0,01
130 032
0,01
4 506 246
0,49
352 605
0,04
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
89 217
0,01
4 993 325
0,54
323 458
0,03
2 905 402
89 859 838
0,32
9,77
2 980 000
3 029 745
0,33
2 500 000
2 511 170
0,27
2 100 000
2 148 663
0,24
1 616 000
1 625 208
0,18
1 500 000
1 544 447
0,17
3 500 000
3 599 824
0,39
830 000
858 393
15 317 450
0,09
1,67
USD
2 500 000
2 489 143
0,27
USD
2 790 000
2 921 470
0,32
2 500 000
2 531 280
0,27
1 452 000
1 485 990
6 938 740
0,16
0,75
983 000
1 050 930
0,12
1 560 000
1 595 797
2 646 727
0,17
0,29
2 750 000
3 007 441
0,33
3 000 000
3 216 711
0,35
3 980 000
4 214 191
10 438 343
0,46
1,14
2 470 000
2 869 920
0,31
3 700 000
3 787 046
0,41
2 070 000
2 253 410
0,25
3 376 000
3 656 907
12 567 283
0,40
1,37
Actions/Pair
Popular ABS Mortgage
Pass-Through Trust, FRN
4,62 %, 25/04/2035
USD
89 324
Stadshypotek AB
0,852 %, 30/09/2013
5 000 000
Thornburg Mortgage Securities Trust, FRN
0,94 %, 25/04/2043
342 376
5,899 %, 15/02/2051
2 736 000
American Honda Finance Corp.
2,375 %, 18/03/2013
American Honda Finance Corp.
1,625 %, 20/09/2013
BMW U.S. Capital LLC
4,25 %, 22/12/2011
Nissan Motor Acceptance Corp.
5,625 %, 14/03/2011
Nissan Motor Acceptance Corp.
3,25 %, 30/01/2013
Toyota Motor Credit Corp.
5,125 %, 25/10/2011
Toyota Motor Credit Corp.
3,2 %, 17/06/2015
Radio/télévision
NBC Universal, Inc.
2,1 %, 1/04/2014
Sociétés de Bourse et
gestionnaires d’actifs
BlackRock, Inc.
3,5 %, 10/12/2014
2 %, 20/05/2013
TD AMERITRADE Holding Corp.
2,95 %, 1/12/2012
Construction
CRH America, Inc.
5,3 %, 15/10/2013
Lafarge S.A.
6,15 %, 15/07/2011
Comcast Corp.
5,3 %, 15/01/2014
4,75 %, 1/10/2014
5,4 %, 2/07/2012
Produits chimiques
Dow Chemical Co.
7,6 %, 15/05/2014
Potash Corp. of Saskatchewan, Inc.
7,75 %, 31/05/2011
Potash Corp. of Saskatchewan, Inc.
5,25 %, 15/05/2014
5,75 %, 15/03/2013
USD
USD
USD
USD
45
31 janvier 2011
Nom du titre
Logiciels
Adobe Systems, Inc.
3,25 %, 1/02/2015
Oracle Corp.
3,75 %, 8/07/2014
International Business
Machines Corp., FRN
0,884 %, 28/07/2011
Ebay Inc.
0,875 %, 15/10/2013
Western Union Co.
5,4 %, 17/11/2011
Actif
net (%)
2 496 000
2 546 699
0,28
1 630 000
1 737 063
4 283 762
0,19
0,47
Actions/Pair
USD
USD
Conglomérats
Eaton Corp.
4,9 %, 15/05/2013
USD
Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.
6 %, 15/08/2013
Ingersoll-Rand Global Holding Co. Ltd.
9,5 %, 15/04/2014
Clorox Co.
5 %, 1/03/2013
Mattel, Inc.
6,125 %, 15/06/2011
Newell Rubbermaid, Inc.
5,5 %, 15/04/2013
Royal Philips Electronics N.V.
4,625 %, 11/03/2013
Whirlpool Corp.
8 %, 1/05/2012
Valeur de
marché ($)
USD
USD
1 170 000
1 174 166
0,13
690 000
745 715
0,08
3 250 000
3 610 760
0,39
1 100 000
1 323 716
5 680 191
0,15
0,62
3 780 000
4 040 816
0,44
2 750 000
2 798 664
0,31
3 000 000
3 224 661
0,35
5 380 000
5 741 003
0,62
2 680 000
2 875 844
18 680 988
0,31
2,03
3 300 000
3 275 003
0,36
1 800 000
1 865 889
5 140 892
0,20
0,56
Systèmes électroniques pour armements
BAE Systems Holdings, Inc.
6,4 %, 15/12/2011
USD
4,95 %, 1/06/2014
2 700 000
2 831 339
0,31
1 760 000
1 889 848
4 721 187
0,20
0,51
Électronique
Broadcom Corp.
1,5 %, 1/11/2013
Tyco Electronics Ltd.
6 %, 1/10/2012
3 000 000
2 986 686
0,32
2 639 000
2 833 497
5 820 183
0,31
0,63
USD
Banco do Nordeste do Brasil (BNB)
3,625 %, 9/11/2015
USD
Corporacion Nacional del Cobre de Chile
4,75 %, 15/10/2014
Korea Expressway Corp.
4,5 %, 23/03/2015
Mubadala Development Co.
5,75 %, 6/05/2014
National Agricultural Co.
5 %, 30/09/2014
3,875 %, 27/01/2016
46
703 000
688 791
0,07
5 000 000
5 362 995
0,58
1 062 000
1 103 587
0,12
1 030 000
1 131 535
0,12
1 052 000
1 108 841
0,12
2 708 000
2 733 672
0,30
Nom du titre
Valeur de
6,5 %, 10/06/2014
USD
802 000
882 114
8,294 %, 15/03/2014
840 000
909 300
13 920 835
État du Qatar
5,15 %, 9/04/2014
État du Qatar
5,15 %, 9/04/2014
USD
Encana Corp.
6,3 %, 1/11/2011
USD
EnCana Holdings Finance Corp.
5,8 %, 1/05/2014
3,125 %, 1/10/2015
Cenovus Energy, Inc.
4,5 %, 15/09/2014
ConocoPhillips
5,5 %, 15/04/2013
ConocoPhillips
4,75 %, 1/02/2014
Hess Corp.
7 %, 15/02/2014
Husky Energy, Inc.
5,9 %, 15/06/2014
Petro-Canada
5 %, 15/11/2014
Royal Dutch Shell PLC
3,1 %, 28/06/2015
Statoil A.S.A.
2,9 %, 15/10/2014
TNK-BP Finance S.A.
6,875 %, 18/07/2011
TOTAL S.A.
3 %, 24/06/2015
5,45 %, 15/01/2013
4,8 %, 1/05/2013
1,875 %, 16/09/2013
General Electric Capital Corp., FRN
0,383 %, 6/06/2011
0,434 %, 1/11/2012
1,152 %, 7/01/2014
5,35 %, 1/03/2012
NYSE Euronext, Inc.
4,8 %, 28/06/2013
ORIX Corp.
5,48 %, 22/11/2011
USD
USD
Actif
net (%)
0,10
0,10
1,51
2 000 000
2 155 000
0,23
498 000
536 595
2 691 595
0,06
0,29
1 800 000
1 874 813
0,20
560 000
623 984
2 498 797
0,07
0,27
3 700 000
3 748 933
0,41
1 900 000
2 054 871
0,22
800 000
875 390
0,10
1 230 000
1 343 914
0,15
2 260 000
2 595 990
0,28
972 000
1 076 214
0,12
990 000
1 085 724
0,12
3 680 000
3 797 090
0,41
3 700 000
3 832 208
0,42
940 000
961 150
0,10
1 810 000
1 857 648
23 229 132
0,20
2,53
1 400 000
1 508 717
0,16
640 000
683 279
0,07
1 430 000
1 433 983
0,16
770 000
770 270
0,08
3 380 000
3 360 105
0,37
3 200 000
3 210 112
0,35
470 000
481 045
0,05
2 270 000
2 443 033
0,27
1 090 000
1 126 710
15 017 254
0,12
1,63
31 janvier 2011
Nom du titre
3 %, 15/10/2012
7,2 %, 15/01/2014
Anheuser-Busch InBev S.A. FRN
1,032 %, 26/03/2013
Brown-Forman Corp.
5,2 %, 1/04/2012
Cadbury Schweppes U.S. Finance
5,125 %, 1/10/2013
Cargill, Inc.
6,375 %, 1/06/2012
Cargill, Inc.
5,2 %, 22/01/2013
Coca Cola Co.
0,75 %, 15/11/2013
Conagra Foods, Inc.
5,875 %, 15/04/2014
Diageo Capital PLC
5,125 %, 30/01/2012
1,7 %, 21/12/2011
2,35 %, 21/12/2012
General Mills, Inc.
5,25 %, 15/08/2013
H.J. Heinz Co.
6,625 %, 15/07/2011
H.J. Heinz Co.
5,35 %, 15/07/2013
Kellogg Co.
6,6 %, 1/04/2011
Kraft Foods, Inc.
6,25 %, 1/06/2012
Kraft Foods, Inc.
6,75 %, 19/02/2014
Miller Brewing Co.
5,5 %, 15/08/2013
PepsiAmericas, Inc.
4,5 %, 15/03/2013
PepsiAmericas, Inc.
4,375 %, 15/02/2014
Pepsico, Inc.
0,875 %, 25/10/2013
SABMiller PLC
6,2 %, 1/07/2011
Wm. Wrigley Jr. Co.
2,45 %, 28/06/2012
Actions/Pair
USD
CVS Caremark Corp.
5,75 %, 15/08/2011
USD
CVS Caremark Corp.
3,25 %, 18/05/2015
Jeux et hôtellerie
Marriott International, Inc.
5,625 %, 15/02/2013
Industrie
Cornell University
4,35 %, 1/02/2014
USD
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 000 000
1 032 692
0,11
2 240 000
2 582 411
0,28
3 000 000
3 028 161
0,33
1 330 000
1 393 509
0,15
1 710 000
1 830 594
0,20
1 890 000
2 016 594
0,22
1 600 000
1 722 510
0,19
2 730 000
2 697 385
0,29
5 165 000
5 721 606
0,62
4 370 000
4 560 427
0,50
2 500 000
2 521 778
0,27
1 625 000
1 662 440
0,18
2 050 000
2 251 320
0,25
1 250 000
1 283 666
0,14
4 075 000
4 462 475
0,49
1 320 000
1 333 595
0,15
639 000
682 423
0,07
360 000
410 427
0,04
4 840 000
5 250 543
0,57
3 000 000
3 208 905
0,35
770 000
834 723
0,09
2 500 000
2 475 020
0,27
350 000
357 727
0,04
3 967 000
3 991 127
57 312 058
0,43
6,23
590 000
606 230
0,06
3 213 000
3 277 530
3 883 760
0,36
0,42
930 000
2 190 000
996 044
2 364 740
0,11
Nom du titre
Industrie, suite
Duke University Taxable Bonds, "A"
4,2 %, 1/04/2014
President & Fellows Harvard College
5 %, 15/01/2014
Steelcase, Inc.
6,5 %, 15/08/2011
Assurances
Aflac, Inc.
3,45 %, 15/08/2015
3,65 %, 15/01/2014
ING Bank N.V., FRN
0,933 %, 13/01/2012
Lincoln National Corp.
4,3 %, 15/06/2015
MassMutual Global Funding, FRN
0,802 %, 27/09/2013
Metlife, Inc., FRN
1,56 %, 6/08/2013
Metropolitan Life Global Funding
2,875 %, 17/09/2012
5,125 %, 10/04/2013
5,125 %, 10/06/2014
New York Life Global Funding
4,65 %, 9/05/2013
Pricoa Global Funding
4,625 %, 25/06/2012
Pricoa Global Funding, FRN
0,404 %, 30/01/2012
Principal Financial Group, Inc.
7,875 %, 15/05/2014
3,625 %, 17/09/2012
UnumProvident Corp.
6,85 %, 15/11/2015
Assurance – Santé
Aetna, Inc.
5,75 %, 15/06/2011
Unitedhealth Group, Inc.
4,875 %, 15/02/2013
WellPoint, Inc.
6,8 %, 1/08/2012
Assurances IARD
ACE INA Holdings, Inc.
2,6 %, 23/11/2015
Allstate Corp.
6,2 %, 16/05/2014
Aon Corp.
3,5 %, 30/09/2015
5,75 %, 1/12/2014
ZFS Finance USA Trust IV
5,875 % jusqu’au 9/05/2012,
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
540 000
585 711
0,06
700 000
770 224
0,08
687 000
704 927
4 425 602
0,08
0,48
2 460 000
2 533 087
0,27
2 050 000
2 109 253
0,23
2 750 000
2 748 163
0,30
1 330 000
1 372 112
0,15
3 400 000
3 395 478
0,37
3 040 000
3 087 333
0,34
2 550 000
2 611 634
0,28
2 670 000
2 871 489
0,31
490 000
534 892
0,06
2 800 000
3 007 427
0,33
260 000
271 946
0,03
2 030 000
2 019 889
0,22
1 500 000
1 727 729
0,19
2 000 000
2 074 542
0,22
1 685 000
1 868 459
32 233 433
0,20
3,50
1 130 000
1 151 124
0,12
3 500 000
3 740 030
0,41
2 100 000
2 276 608
7 167 762
0,25
0,78
3 930 000
3 875 880
0,42
510 000
577 587
0,06
3 390 000
3 416 998
0,37
1 520 000
1 637 771
0,18
236 000
230 697
9 738 933
0,03
1,06
Actions/Pair
USD
USD
USD
USD
0,26
47
31 janvier 2011
Nom du titre
Achmea Hypotheekbank N.V.
3,2 %, 3/11/2014
USD
Achmea Hypotheekbank N.V., FRN
0,66 %, 3/11/2014
ANZ National Bank Ltd. Group
3,25 %, 2/04/2012
Bank of England
2,375 %, 19/03/2012
Bank of Ireland
2,75 %, 2/03/2012
BRFkredit A/S, FRN
0,553 %, 15/04/2013
Caisse d'Amortissement de la Dette Sociale
2,875 %, 22/10/2014
Commonwealth Bank of Australia
2,4 %, 12/01/2012
2,9 %, 17/09/2014
Danske Bank A/S
2,5 %, 10/05/2012
Danske Bank A/S, FRN
0,634 %, 24/05/2012
Dexia Credit Local, FRN
0,952 %, 23/09/2011
5,125 %, 26/10/2011
1,875 %, 2/04/2013
3 %, 17/11/2014
Électricité de France PLC
5,5 %, 26/01/2014
0,534 %, 17/08/2012
0,533 %, 6/12/2012
ING Bank N.V.
2,625 %, 9/02/2012
ING Bank N.V.
3,9 %, 19/03/2014
3,6 %, 14/01/2013 (e)
Japan Finance Corp.
2 %, 24/06/2011
KfW Bankengruppe
1,875 %, 15/03/2011
KfW Bankengruppe
1,375 %, 15/07/2013
KfW Bankengruppe
3,5 %, 10/03/2014
Kommunalbanken A.S.
2,875 %, 27/10/2014
Kommunalbanken AS
1,75 %, 5/10/2015
Landwirtschaftliche Rentenbank
1,875 %, 24/09/2012
5 %, 15/02/2013
4,125 %, 15/07/2013
LeasePlan Corp. N.V.
3 %, 7/05/2012
Lloyds TSB Bank PLC, FRN
1,302 %, 2/04/2012
48
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
950 000
989 745
0,11
2 500 000
2 488 003
0,27
1 970 000
2 025 134
0,22
820 000
837 482
0,09
1 770 000
1 692 596
0,18
4 000 000
3 998 696
0,44
2 000 000
2 066 246
0,22
1 640 000
1 667 987
0,18
1 000 000
1 040 718
0,11
3 820 000
3 905 408
0,43
2 150 000
2 145 917
0,23
3 130 000
3 137 296
0,34
1 840 000
1 902 641
0,21
1 625 000
1 650 448
0,18
2 000 000
2 071 480
0,23
4 724 000
5 210 903
0,57
2 000 000
2 010 858
0,22
2 410 000
2 409 446
0,26
2 580 000
2 630 454
0,29
1 300 000
1 392 115
0,15
2 700 000
2 446 027
0,27
1 320 000
1 328 651
0,14
950 000
951 961
0,10
2 000 000
2 018 346
0,22
4 066 000
4 333 925
0,47
1 750 000
1 814 776
0,20
1 800 000
1 753 625
0,19
2 000 000
2 037 956
0,22
3 900 000
4 210 807
0,46
1 340 000
1 436 196
0,16
4 360 000
4 472 301
0,49
1 460 000
1 475 245
0,16
Nom du titre
Macquarie Bank
2,6 %, 20/01/2012
USD
National Australia Bank Ltd.
2,55 %, 13/01/2012
Nationwide Building Society
2,5 %, 17/08/2012
Nationwide Building Society, FRN
0,464 %, 17/05/2012
NIBC Bank N.V., FRN
0,68 %, 2/12/2014
Royal Bank of Scotland PLC, FRN
0,554 %, 30/03/2012
0,985 %, 11/05/2012
Societe Financement de l'Economie Francaise
3,375 %, 5/05/2014
Swedbank AB
2,8 %, 10/02/2012
Swedish Export Credit Corp., FRN
1,035 %, 14/08/2014
Swedish Housing Finance Corp.
3,125 %, 23/03/2012
3,45 %, 28/07/2014
Royaume de Belgique
2,875 %, 15/09/2014
Royaume d’Espagne
2 %, 17/09/2012
Royaume d’Espagne
3,625 %, 17/06/2013
2 %, 15/11/2012
Autorités locales
Louisiana Gas & Fuels Tax Rev.
(Build America Bonds), FRN
3 %, 1/05/2043
Province d’Ontario
2,625 %, 20/01/2012
4,5 %, 3/02/2015
Grandes banques
ABN Amro Bank N.V., FRN
2,071 %, 30/01/2014
ANZ National (International) Ltd.
2,375 %, 21/12/2012
ANZ National (International) Ltd.
1,303 %, 20/12/2013
BAC Capital Trust XIV
5,63 % jusqu’au 15/03/2012,
7,375 %, 15/05/2014
4,5 %, 1/04/2015
4,3 %, 15/05/2014
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ
2,6 %, 22/01/2013
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 320 000
1 346 697
0,15
640 000
651 368
0,07
1 760 000
1 799 940
0,20
3 500 000
3 494 782
0,38
2 500 000
2 498 968
0,27
2 220 000
2 218 861
0,24
1 739 000
1 750 305
0,19
3 080 000
3 253 204
0,35
760 000
777 595
0,08
3 360 000
3 421 206
0,37
2 590 000
2 659 314
0,29
1 165 000
1 231 086
98 656 715
0,13
10,73
2 500 000
2 490 783
0,27
2 100 000
2 064 815
0,23
2 710 000
2 745 840
0,30
2 000 000
2 040 000
9 341 438
0,22
1,02
1 270 000
1 282 230
0,14
1 700 000
1 734 128
0,19
3 000 000
3 279 078
6 295 436
0,35
0,68
3 610 000
3 602 693
0,39
2 700 000
2 742 674
0,30
3 550 000
3 544 970
0,39
1 250 000
903 125
0,10
650 000
739 560
0,08
2 000 000
2 075 740
0,23
1 300 000
1 403 017
0,15
3 000 000
3 062 622
0,33
Actions/Pair
USD
USD
USD
31 janvier 2011
Nom du titre
Grandes banques, suite
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ
1,6 %, 11/09/2013
Barclays Bank PLC
2,5 %, 23/01/2013
Barclays Bank PLC
5,2 %, 10/07/2014
Barclays Bank PLC, FRN
1,343 %, 13/01/2014
BB&T Corp.
6,5 %, 1/08/2011
BB&T Corp.
3,85 %, 27/07/2012
BNP Paribas
2,125 %, 21/12/2012
3,75 %, 15/10/2014
6,125 %, 15/11/2011
Credit Suisse New York
5,5 %, 1/05/2014
Credit Suisse New York, FRN
1,263 %, 14/01/2014
6,6 %, 15/01/2012
6 %, 1/05/2014
ING Bank N.V.
1,623 %, 18/10/2013
5,375 %, 1/10/2012
JPMorgan Chase & Co., FRN
0,937 %, 26/02/2013
1,103 %, 24/01/2014
KeyCorp
3,75 %, 13/08/2015
Kookmin Bank
7,25 %, 14/05/2014
6,15 %, 25/04/2013
Morgan Stanley
6,75 %, 15/04/2011
Morgan Stanley
1,903 %, 24/01/2014
Morgan Stanley
6 %, 13/05/2014
Morgan Stanley
6 %, 28/04/2015
PNC Funding Corp.
3,625 %, 8/02/2015
2,704 %, 23/08/2013
Santander UK PLC
3,875 %, 10/11/2014
Société Générale North America, Inc.
0,803 %, 3/02/2012
3,85 %, 27/04/2015
State Street Corp.
4,3 %, 30/05/2014
Wachovia Corp.
5,5 %, 1/05/2013
Actions/Pair
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 340 000
1 336 931
0,15
1 900 000
1 928 977
0,21
2 340 000
2 540 285
0,28
1 790 000
1 800 346
0,20
1 350 000
1 387 973
0,15
2 420 000
2 515 283
0,27
2 750 000
2 793 879
0,30
2 426 000
2 542 545
0,28
3 094 000
3 225 913
0,35
4 960 000
5 456 769
0,59
1 000 000
1 004 625
0,11
1 404 000
1 482 475
0,16
2 510 000
2 790 892
0,30
4 500 000
4 493 907
0,49
1 500 000
1 607 814
0,17
3 200 000
3 216 797
0,35
1 590 000
1 591 856
0,17
2 500 000
2 532 578
0,28
800 000
911 740
0,10
3 290 000
3 549 449
0,39
1 200 000
1 214 543
0,13
2 450 000
2 460 623
0,27
1 850 000
2 024 115
0,22
2 210 000
2 393 423
0,26
2 700 000
2 793 331
0,30
2 400 000
2 438 782
0,27
2 035 000
2 013 110
0,22
3 990 000
3 989 206
0,43
2 700 000
2 779 121
0,30
1 250 000
1 346 151
0,15
750 000
815 010
0,09
Nom du titre
Wells Fargo & Co.
4,375 %, 31/01/2013
Wells Fargo & Co.
3,75 %, 1/10/2014
CareFusion Corp.
4,125 %, 1/08/2012
Covidien International Finance SA
5,45 %, 15/10/2012
2,15 %, 28/12/2012
Anglo American Capital
2,15 %, 27/09/2013
ArcelorMittal
3,75 %, 5/08/2015
ArcelorMittal
6,5 %, 15/04/2014
BHP Billiton Finance Ltd.
5,5 %, 1/04/2014
Vale Inco Ltd.
7,75 %, 15/05/2012
USD
USD
USD
Fannie Mae
5,503 %, 25/09/2011
USD
Fannie Mae
5,922 %, 1/10/2011
Fannie Mae
6,119 %, 1/10/2011
Fannie Mae
4,768 %, 25/04/2012
Fannie Mae
7 %, 1/03/2015
Fannie Mae
5,724 %, 1/07/2016
Fannie Mae
6 %, 1/11/2016 – 1/12/2017
Fannie Mae
4,5 %, 25/11/2016 – 1/06/2024
Fannie Mae
5,5 %, 1/12/2016 – 25/12/2026
Fannie Mae
6,5 %, 1/02/2017
Fannie Mae
5 %, 1/02/2018 – 1/06/2023
Freddie Mac
4,5 %, 15/08/2028
Freddie Mac
6 %, 1/08/2017 – 1/05/2021
Freddie Mac
5,5 %, 1/09/2017 – 15/08/2033
Freddie Mac
5 %, 1/05/2018 – 15/05/2028
Freddie Mac
4,5 %, 15/12/2026 – 15/07/2028
CenterPoint Energy, Inc.
7,75 %, 15/02/2011
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
3 060 000
3 240 017
0,35
1 510 000
1 595 013
95 887 880
0,17
10,43
2 025 000
2 107 241
0,23
2 400 000
2 580 389
0,28
2 100 000
2 134 623
6 822 253
0,23
0,74
2 200 000
2 224 955
0,24
2 100 000
2 124 765
0,23
1 220 000
1 349 402
0,15
750 000
834 409
0,09
397 000
424 940
6 958 471
0,05
0,76
540 000
553 925
0,06
1 245 506
1 254 733
0,14
607 143
611 880
0,07
203 354
207 680
0,02
20 527
22 237
0,00
2 046 356
2 227 582
0,24
762 454
832 729
0,09
9 483 241
9 953 297
1,08
1 365 634
1 465 354
0,16
193 097
211 836
0,02
3 125 653
3 336 872
0,37
2 061 115
2 102 839
0,23
1 333 679
1 463 850
0,16
1 424 369
1 533 732
0,16
2 724 429
2 863 221
0,31
5 322 347
5 470 924
34 112 691
0,60
3,71
3 550 000
3 557 980
0,39
Actions/Pair
USD
49
31 janvier 2011
Nom du titre
Gaz naturel – Gazoduc, suite
Energy Transfer Partners LP
5,65 %, 1/08/2012
8,5 %, 15/04/2014
Enterprise Products Operating LP
3,7 %, 1/06/2015
3,2 %, 1/02/2016
Kinder Morgan Energy Partners
5,85 %, 15/09/2012
TransCanada PipeLines Ltd.
3,4 %, 1/06/2015
AT&T, Inc.
6,7 %, 15/11/2013
British Telecommunications PLC
5,15 %, 15/01/2013
CenturyLink, Inc.
7,875 %, 15/08/2012
Deutsche Telekom International
Finance B.V.
5,375 %, 23/03/2011
France Télécom
4,375 %, 8/07/2014
France Télécom
2,125 %, 16/09/2015
SBC Communications, Inc.
5,875 %, 1/02/2012
5,25 %, 15/11/2013
5,984 %, 20/06/2011
2,582 %, 26/04/2013
TELUS Corp.
8 %, 1/06/2011
Verizon Communications, Inc.
5,25 %, 15/04/2013
Verizon New England, Inc.
6,5 %, 15/09/2011
Verizon Wireless Capital LLC, FRN
2,884 %, 20/05/2011
Noble Corp.
5,875 %, 1/06/2013
Noble Corp.
3,45 %, 1/08/2015
Pétrole
Premcor Refing Group, Inc.
6,125 %, 1/05/2011
Actions/Pair
USD
USD
USD
USD
American Express Centurion Bank
5,55 %, 17/10/2012
USD
5,5 %, 16/04/2013
American Express Credit Corp., FRN
0,422 %, 16/06/2011
Banco Santander Chile
2,875 %, 13/11/2012
50
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 010 000
1 068 004
0,12
2 500 000
2 962 023
0,32
2 750 000
2 845 593
0,31
1 100 000
1 105 493
0,12
4 571 000
4 907 595
0,53
2 596 000
2 690 671
19 137 359
0,29
2,08
610 000
693 982
0,08
271 000
289 233
0,03
2 200 000
2 379 546
0,26
2 300 000
2 315 734
0,25
880 000
948 495
0,10
2 400 000
2 345 014
0,26
1 610 000
1 692 918
0,18
2 100 000
2 189 739
0,24
1 800 000
1 834 873
0,20
2 690 000
2 705 185
0,29
1 598 000
1 635 595
0,18
970 000
1 054 583
0,11
3 390 000
3 509 731
0,38
1 250 000
1 259 798
24 854 426
0,14
2,70
3 120 000
3 406 981
0,37
1 440 000
1 478 349
4 885 330
0,16
0,53
1 381 211
0,15
1 365 000
1 300 000
1 388 234
0,15
1 480 000
1 591 736
0,17
1 500 000
1 500 323
0,16
2 559 000
2 552 556
0,28
Nom du titre
Banco Santander Chile, FRN
1,302 %, 22/09/2011
USD
2,991 %, 7/10/2013
2,085 %, 15/02/2012
Capital One Financial Corp.
5,7 %, 15/09/2011
Citigroup, Inc.
5,5 %, 11/04/2013
Citigroup, Inc.
6,375 %, 12/08/2014
Citigroup, Inc.
6,01 %, 15/01/2015
Danske Bank A/S
3,75 %, 1/04/2015
Lloyds TSB Bank PLC
4,375 %, 12/01/2015
Nordea Bank AB
1,75 %, 4/10/2013
Rabobank Nederland N.V.
4,2 %, 13/05/2014
2,875 %, 14/09/2012
4,875 %, 10/06/2014
UBS AG
2,25 %, 12/08/2013
Woori Bank, FRN
0,661 %, 14/09/2011
AstraZeneca PLC
5,4 %, 15/09/2012
Celgene Corp.
2,45 %, 15/10/2015
Eli Lilly & Co.
3,55 %, 6/03/2012
GlaxoSmithKline PLC
4,85 %, 15/05/2013
Novartis AG
1,9 %, 24/04/2013
Novartis AG
4,125 %, 10/02/2014
Pfizer, Inc.
4,45 %, 15/03/2012
Roche Holding, Inc.
5 %, 1/03/2014
Wyeth
6,95 %, 15/03/2011
Wyeth
5,5 %, 1/02/2014
Pearson Dollar Finance PLC
5,7 %, 1/06/2014
Pearson PLC
7 %, 15/06/2011
Pearson PLC
5,5 %, 6/05/2013
Reed Elsevier Capital
6,75 %, 1/08/2011
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
2 000 000
1 999 326
0,22
3 000 000
2 895 672
0,31
343 750
339 123
0,04
2 580 000
2 653 868
0,29
4 230 000
4 530 673
0,49
920 000
1 026 825
0,11
1 630 000
1 795 794
0,20
1 800 000
1 830 843
0,20
2 340 000
2 344 142
0,26
4 500 000
4 482 468
0,49
3 230 000
3 436 814
0,37
1 000 000
1 023 125
0,11
1 640 000
1 758 183
0,19
3 000 000
3 024 675
0,33
2 000 000
1 975 216
42 149 596
0,21
4,58
1 390 000
1 493 891
0,16
4 017 000
3 918 993
0,43
520 000
535 474
0,06
2 186 000
2 369 344
0,26
3 000 000
3 062 583
0,33
3 030 000
3 255 099
0,36
2 010 000
2 095 602
0,23
4 560 000
4 994 864
0,54
1 120 000
1 128 774
0,12
1 600 000
1 778 675
24 633 299
0,19
2,68
3 600 000
3 921 588
0,43
400 000
408 914
0,04
260 000
280 467
0,03
1 473 000
1 517 815
6 128 784
0,17
0,67
Actions/Pair
USD
USD
31 janvier 2011
Nom du titre
Canadian Pacific Railroad Co.
5,75 %, 15/05/2013
Immobilier
HCP, Inc., REIT
2,7 %, 1/02/2014
PPF Funding, Inc., REIT
5,35 %, 15/04/2012
ProLogis, REIT
5,5 %, 1/04/2012
4,2 %, 1/02/2015
WEA Finance LLC, REIT
5,4 %, 1/10/2012
Restaurants
YUM! Brands, Inc.
8,875 %, 15/04/2011
Distribution
AutoZone, Inc.
6,5 %, 15/01/2014
Home Depot, Inc.
5,2 %, 1/03/2011
Home Depot, Inc.
5,25 %, 16/12/2013
Macy's Retail Holdings, Inc.
5,35 %, 15/03/2012
Staples, Inc.
7,75 %, 1/04/2011
Staples, Inc.
9,75 %, 15/01/2014
Wesfarmers Ltd.
6,998 %, 10/04/2013
Air Products & Chemicals, Inc.
4,15 %, 1/02/2013
Airgas, Inc.
4,5 %, 15/09/2014
Best Buy Co., Inc.
6,75 %, 15/07/2013
Hypermarchés
Delhaize Group
5,875 %, 1/02/2014
Kroger Co.
6,8 %, 1/04/2011
Kroger Co.
5 %, 15/04/2013
Safeway, Inc.
6,5 %, 1/03/2011
Safeway, Inc.
5,8 %, 15/08/2012
Safeway, Inc.
6,25 %, 15/03/2014
Woolworths Ltd.
2,55 %, 22/09/2015
Actions/Pair
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
770 000
Valeur de
marché ($)
838 985
Actif
net (%)
0,09
2 070 000
2 085 941
0,23
1 260 000
1 283 069
0,14
1 185 000
1 219 140
0,13
1 000 000
1 052 173
0,11
2 000 000
2 121 666
7 761 989
0,23
0,84
840 000
853 581
0,09
4 115 000
4 568 938
0,50
760 000
762 795
0,08
2 870 000
3 163 879
0,34
570 000
590 663
0,06
430 000
434 736
0,05
2 450 000
2 985 644
0,33
2 430 000
2 684 564
15 191 219
0,29
1,65
1 000 000
1 048 428
0,11
3 100 000
3 263 826
4 312 254
0,36
0,47
3 100 000
3 432 332
Nom du titre
Central American Bank for
Economic Integration
5,375 %, 24/09/2014
USD
Corporacion Andina de Fomento
6,875 %, 15/03/2012
1,25 %, 17/09/2013
3 %, 8/04/2014
Banque interaméricaine de développement
3 %, 22/04/2014
AT&T Wireless Services, Inc.
8,125 %, 1/05/2012
Crown Castle Towers LLC
4,523 %, 15/01/2015
3,214 %, 15/08/2015
Telefonica Moviles Chile
2,875 %, 9/11/2015
Vodafone Group PLC
4,15 %, 10/06/2014
Vodafone Group PLC
5,375 %, 30/01/2015
Tabac
Altria Group, Inc.
8,5 %, 10/11/2013
B.A.T. International Finance PLC
8,125 %, 15/11/2013
7,25 %, 1/06/2012
Reynolds American, Inc., FRN
1,001 %, 15/06/2011
ERAC USA Finance Co.
2,75 %, 1/07/2013
2,25 %, 10/01/2014
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 760 000
1 883 024
0,20
1 000 000
1 050 004
0,11
5 360 000
5 382 785
0,59
1 270 000
1 333 994
0,15
1 320 000
1 389 151
11 038 958
0,15
1,20
1 000 000
1 088 268
0,12
1 340 000
1 405 443
0,15
1 930 000
1 922 614
0,21
100 000
96 485
0,01
2 120 000
2 257 463
0,25
2 000 000
2 208 736
8 979 009
0,24
0,98
2 630 000
3 107 045
0,34
3 000 000
3 510 957
0,38
550 000
585 751
0,06
2 020 000
2 021 438
9 225 191
0,22
1,00
2 040 000
2 077 281
0,22
2 000 000
2 004 566
4 081 847
0,22
0,44
700 000
716 709
0,08
2 000 000
2 041 354
0,22
4 000 000
4 081 000
0,44
680 000
694 823
0,08
5 410 000
5 526 845
0,60
2 250 000
2 192 648
0,24
2 360 000
2 407 094
0,26
560 000
572 269
0,06
Actions/Pair
USD
USD
USD
0,37
770 000
849 654
0,09
1 000 000
1 010 039
0,11
1 266 000
1 361 826
0,15
2 870 000
2 880 252
0,31
2 354 000
2 522 728
0,28
2 350 000
2 600 846
0,28
2 500 000
2 485 338
13 710 683
0,27
1,49
American Express Co.
3,15 %, 9/12/2011
2,1 %, 30/04/2012
Citibank N.A.
1,75 %, 28/12/2012
Citigroup, Inc.
2,875 %, 9/12/2011
Citigroup, Inc.
1,875 %, 15/11/2012
0 %, 25/10/2012
2,25 %, 12/03/2012
2,2 %, 8/06/2012
USD
51
31 janvier 2011
Nom du titre
Valeur de
Sociétés publiques fédérales américaines et assimilées, suite
3,25 %, 15/06/2012
USD
480 000
498 087
Pooled Funding Trust I
2,74 %, 15/02/2012
7 910 000
8 039 748
Pooled Funding Trust II
2,625 %, 30/03/2012
1 150 000
1 166 192
5,1 %, 1/01/2016
700 292
739 871
5,94 %, 1/07/2016
467 850
501 934
5,37 %, 1/09/2016
228 268
242 931
U.S. Central Federal Credit Union
1,9 %, 19/10/2012
1 130 000
1 154 422
30 575 927
4,625 %, 31/12/2011 (f)
USD
Allegheny Energy Supply Co. LLC
8,25 %, 15/04/2012
USD
7 %, 1/03/2014
Duke Energy Corp.
5,65 %, 15/06/2013
Duke Energy Corp.
6,3 %, 1/02/2014
Duke Energy Corp.
3,35 %, 1/04/2015
Duquesne Light Co.
6,7 %, 15/04/2012
EDP Finance B.V.
5,375 %, 2/11/2012
5,7 %, 15/01/2013
3,875 %, 7/10/2014
2 000 000
2 079 062
Actif
net (%)
0,05
0,87
0,13
0,08
0,05
0,03
0,13
3,32
0,23
1 800 000
1 923 275
0,21
1 750 000
2 011 868
0,22
1 880 000
2 064 400
0,22
2 648 000
2 967 910
0,32
970 000
999 075
0,11
3 000 000
3 178 440
0,35
2 950 000
3 033 187
0,33
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
4 000 000
3 994 828
0,43
4 790 000
5 216 482
0,57
21 000
21 819
0,00
380 000
427 221
0,05
480 000
485 404
0,05
2 900 000
2 903 306
0,32
2 740 000
2 848 567
0,31
3 790 000
4 192 479
0,46
1 150 000
1 153 213
0,13
680 000
760 277
0,08
2 570 000
2 605 900
0,28
740 000
780 271
0,08
4 470 000
4 435 112
0,48
2 000 000
2 005 620
52 380 688
904 580 712
0,22
5,70
98,35
904 580 712
98,35
Services publics – Énergie électrique, suite
Entergy Corp.
3,625 %, 15/09/2015
USD
Exelon Generation Co. LLC
5,35 %, 15/01/2014
FirstEnergy Corp.
6,45 %, 15/11/2011
Georgia Power Co.
6 %, 1/11/2013
HQI Transelec Chile S.A.
7,875 %, 15/04/2011
Iberdrola Finance Ireland Ltd.
3,8 %, 11/09/2014
Niagara Mohawk Power Corp.
3,553 %, 1/10/2014
Oncor Electric Delivery Co.
5,95 %, 1/09/2013
Pacific Gas & Electric Co.
4,2 %, 1/03/2011
Progress Energy, Inc.
6,05 %, 15/03/2014
PSEG Power LLC
7,75 %, 15/04/2011
Southern Co.
4,15 %, 15/05/2014
Southern Co.
2,375 %, 15/09/2015
Southern Co., FRN
0,703 %, 21/10/2011
Actions/Pair
2 490 000
2 627 523
0,29
1 700 000
1 744 511
0,19
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
15 207 478
1,65
ACTIF NET
919 788 190
100,00
MFS Meridian Funds – Prudent Wealth Fund
(en dollars US)
Nom du titre
ACTIONS ORDINAIRES
Aérospatiale
Cobham PLC
Actions/Pair
Nom du titre
Produits chimiques
Givaudan S.A.
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
575
569 518
1,97
Actions/Pair
207 815
699 044
2,42
Heineken N.V.
Logiciels
OBIC Co. Ltd.
2 900
556 823
1,93
23 155
1 165 571
4,04
USS Co. Ltd.
7 280
584 957
2,03
Acer, Inc.
Venture Corp. Ltd.
18 009
4 530
77 000
14 010
65 530
721 095
583 104
1 304 199
2,50
2,02
4,52
48 929
733 860
584 734
1 367 523
0,17
2,54
2,03
4,74
Henkel KGaA, IPS
Kao Corp.
KOSE Corp.
11 903
32 900
22 800
725 868
858 376
580 278
2 164 522
2,52
2,97
2,01
7,50
Accenture Ltd., "A"
Compass Group PLC
52
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Prudent Wealth Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Legrand S.A.
10 647
Électronique
Halma PLC
162 297
Groupe Danone
Nestlé S.A.
14 517
21 214
Assurances
Beazley Group PLC
Hiscox Ltd.
305 911
120 446
Machines et outils
Neopost S.A.
4 775
11 700
22 800
Nakanishi, Inc.
4 100
Roche Holding AG
Sanofi-Aventis
5 685
12 955
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
428 793
1,48
Immobilier
Deutsche Wohnen AG
3,04
Restaurants
McDonald's Corp.
878 457
874 343
1 147 219
2 021 562
3,03
3,97
7,00
582 638
725 827
1 308 465
2,02
2,51
4,53
432 207
1,50
548 507
873 611
1 422 118
1,90
3,03
4,93
425 585
1,47
864 794
884 650
1 749 444
3,00
3,06
6,06
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
770 000
843 150
0,31
482 920
439 457
0,16
541 000
497 720
0,18
581 740
543 927
0,20
162 000
23 085
0,01
100 000
12 250
0,00
29 837
1 716
0,00
599 939
26 972
0,01
644 675
32 051
0,01
346 496
16 875
0,01
495 463
26 891
0,01
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
66 138
903 899
3,13
11 820
870 779
3,02
153
861 768
19 715 234
2,98
68,29
91 000
100 908
0,35
21
22
0,00
4 718
4 723
4 745
105 653
0,02
0,02
0,37
19 820 887
68,66
Actions/Pair
KDDI Corp.
OBLIGATIONS
Assurances
UnumProvident Corp.
6,85 %, 15/11/2015
USD
Fannie Mae
5,5 %, 1/02/2015
USD
Fannie Mae
6 %, 25/11/2029
9 048 958
31,34
ACTIF NET
28 869 845
100,00
MFS Meridian Funds – Research Bond Fund
(en dollars US)
Nom du titre
OBLIGATIONS
Aérospatiale
Bombardier, Inc.
7,75 %, 15/03/2020
Actions/Pair
USD
Anthracite Ltd., "A", CDO, FRN
0,62 %, 23/03/2019 (b)
USD
Anthracite Ltd., "BFL", CDO
1,26 %, 24/12/2037 (b)
Anthracite Ltd., CDO, FRN
1,11 %, 24/05/2037 (b)
ARCap REIT, Inc., CDO, FRN
6,056 %, 21/09/2045 (b)
ARCap REIT, Inc., CDO, "G", FRN
6,056 %, 21/09/2045 (b)
ARCap REIT, Inc., CDO, "H", FRN
6,056 %, 21/09/2045 (b)(q)
2,87 %, 25/11/2035 (i)
2,236 %, 25/04/2036 (i)
2,257 %, 25/04/2036 (i)
2,399 %, 25/07/2036 (i)
Nom du titre
Actions/Pair
3,133 %, 25/10/2036 (i)
USD
1 252 976
3,077 %, 25/12/2036 (i)
606 116
2,449 %, 25/03/2037 (i)
1 267 730
5,402 %, 28/12/2035
5 989
5,483 %, 28/02/2041
45 604
1,86 %, 28/12/2040 (b)
185 603
5,16 %, 25/06/2035 (b)
517 916
5,267 %, 25/06/2035 (b)
752 000
Carey Commercial
Mortgage Trust, 2002-1, "A"
5,97 %, 20/09/2019
133 192
5,322 %, 11/12/2049
1 945 327
Commercial Mortgage
5,306 %, 10/12/2046
1 166 252
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
92 929
0,03
44 491
0,02
110 369
0,04
6 010
0,00
45 819
0,02
85 284
0,03
523 095
0,19
736 960
0,27
135 423
0,05
2 026 036
0,74
1 213 275
0,45
53
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Research Bond Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
2,125 %, 22/04/2013
USD
300 000
Credit Suisse First Boston
Mortgage Securities Corp.
4,485 %, 15/11/2036
110 697
Credit Suisse Mortgage
Capital Certificate
5,311 %, 15/12/2039
1 000 000
Credit Suisse Mortgage
Capital Certificate
5,694 %, 15/09/2040
182 415
Credit-Based Asset
5,303 %, 25/12/2035
25 637
Crest G-Star, 2001-1A,
"A", CDO, FRN
0,761 %, 28/11/2016
341 330
Crest Ltd., "A1" CDO, FRN
0,782 %, 28/12/2018 (b)
588 006
Crest Ltd., "A2", CDO
4,669 %, 28/12/2018 (b)
187 279
CWCapital LLC
5,223 %, 15/08/2048
200 000
E*TRADE RV & Marine Trust
3,62 %, 8/10/2018
984
Falcon Franchise Loan LLC, FRN
3,246 %, 5/01/2025 (b)(i)
86 088
0,702 %, 12/01/2043 (i)
145 585
First Union-Lehman Brothers
Bank of America, FRN
0,455 %, 18/11/2035 (i)
81 584
Ford Credit Auto Lease Trust
1,04 %, 15/03/2013
626 306
GMAC LLC
6,465 %, 15/04/2034
149 703
Hertz Vehicle Financing LLC,
2010-1A, "A1"
2,6 %, 25/02/2015
552 000
5,552 %, 12/05/2045
575 000
5,42 %, 15/01/2049
1 573 928
5,378 %, 15/07/2042
150 000
5,817 %, 15/06/2049
1 973 150
5,99 %, 15/02/2051
1 839 509
1,061 %, 18/02/2030 (i)
377 484
1,368 %, 15/10/2035 (i)
27 295
Mach One Trust Commercial Mortgage, "B"
5,43 %, 28/05/2040 (b)
411 000
54
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
302 697
0,11
110 670
0,04
1 046 498
0,38
190 093
25 100
0,07
0,01
337 960
0,12
505 685
0,19
179 319
0,07
208 860
0,08
985
0,00
6 620
0,00
186
0,00
1 391
0,00
626 784
0,23
149 592
0,06
560 446
0,21
617 013
0,23
1 652 724
0,61
76 685
0,03
2 080 543
0,76
1 943 602
0,71
8 395
0,00
1 436
0,00
405 863
0,15
Nom du titre
Actions/Pair
Merrill Lynch Mortgage Trust, "B", FRN
5,826 %, 12/06/2050
USD
270 000
Merrill Lynch Mortgage Trust, FRN, "A3"
5,826 %, 12/06/2050
1 737 487
Merrill Lynch/Countrywide
5,743 %, 12/06/2050
230 000
1,144 %, 15/03/2031 (i)
80 942
Popular ABS Mortgage
Pass-Through Trust, FRN
4,62 %, 25/04/2035
2 452
Preferred Term Securities
XIX Ltd., CDO, FRN
0,651 %, 22/12/2035 (b)
282 982
Residential Asset
Mortgage Products, Inc., FRN
4,97 %, 25/09/2034
49 610
Residential Funding
Mortgage Securities, Inc.
5,32 %, 25/12/2035
183 000
Salomon Brothers
Mortgage Securities, Inc., FRN
7,078 %, 18/05/2032
150 000
Structured Asset Securities Corp., FRN
4,67 %, 25/03/2035
8 648
Structured Asset Securities Corp., FRN
0,5 %, 25/08/2035
2 906
5,899 %, 15/02/2051
1 609 879
Mortgage Trust, FRN
5,899 %, 15/02/2051
1 452 942
Biotechnologies
Life Technologies Corp.
5 %, 15/01/2021
Radio/télévision
CBS Corp.
5,75 %, 15/04/2020
Inmarsat Finance PLC
7,375 %, 1/12/2017
NBC Universal, Inc.
5,95 %, 1/04/2041
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
165 279
0,06
1 833 041
0,67
242 336
0,09
1 879
0,00
2 449
0,00
161 300
0,06
50 457
0,02
67 011
0,03
157 917
0,06
8 649
0,00
2 850
0,00
1 709 556
0,63
1 565 688
23 648 194
0,58
8,69
USD
726 000
724 785
0,27
USD
640 000
679 361
0,25
735 000
780 938
0,29
752 000
732 414
2 192 713
0,27
0,81
166 000
172 979
0,07
396 000
416 369
589 348
0,15
0,22
688 000
700 900
0,26
592 000
648 342
1 349 242
0,24
0,50
1 216 000
1 582 544
0,58
700 000
782 250
0,29
Sociétés de Bourse et
gestionnaires d’actifs
INVESCO PLC
5,625 %, 17/04/2012
5,6 %, 1/12/2019
USD
Construction
CEMEX S.A.
9,25 %, 12/05/2020
Owens Corning, Inc.
6,5 %, 1/12/2016
USD
Cox Communications, Inc.
9,375 %, 15/01/2019
CSC Holdings LLC
8,5 %, 15/04/2014
USD
31 janvier 2011
Nom du titre
Télévision par câble, suite
7,625 %, 15/05/2016
5,2 %, 15/03/2020
Myriad International Holdings B.V.
6,375 %, 28/07/2017
TCI Communications, Inc.
9,8 %, 1/02/2012
Time Warner Entertainment Co. LP
8,375 %, 15/07/2033
Produits chimiques
Ashland, Inc.
9,125 %, 1/06/2017
Dow Chemical Co.
8,55 %, 15/05/2019
Lyondell Chemical Co.
11 %, 1/05/2018
Nalco Co.
8,25 %, 15/05/2017
Hasbro, Inc.
6,35 %, 15/03/2040
Newell Rubbermaid, Inc.
5,5 %, 15/04/2013
Western Union Co.
5,4 %, 17/11/2011
Conteneurs
Greif, Inc.
7,75 %, 1/08/2019
Owens-Illinois, Inc.
7,375 %, 15/05/2016
Actions/Pair
USD
USD
USD
USD
USD
6,4 %, 15/12/2011
USD
6,375 %, 1/06/2019
Électronique
Tyco Electronics Group S.A.
6,55 %, 1/10/2017
Codelco, Inc.
3,75 %, 4/11/2020
5,5 %, 20/12/2015
6,75 %, 27/01/2041
5 %, 21/07/2020
7,875 %, 10/06/2019
7,875 %, 10/06/2019
4,75 %, 16/02/2021
USD
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 188 000
1 318 680
0,49
510 000
527 176
0,19
676 000
704 730
0,26
50 000
54 082
0,02
199 000
246 992
5 216 454
0,09
1,92
295 000
343 306
0,13
1 100 000
1 373 095
0,51
605 000
689 700
0,25
800 000
879 000
3 285 101
0,32
1,21
480 000
473 067
0,17
911 000
979 222
1 452 289
0,36
0,53
620 000
642 695
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
610 000
669 054
0,25
259 000
286 085
0,10
530 000
594 909
0,22
320 000
331 200
0,12
330 000
353 925
0,13
680 000
727 193
0,27
697 000
793 709
3 756 075
0,29
1,38
USD
295 000
297 362
0,11
USD
644 982
651 432
0,24
850 000
841 809
0,31
754 000
761 540
0,28
676 000
728 390
0,27
658 000
659 238
3 642 409
0,24
1,34
1 193 000
1 472 770
0,54
25 000
30 750
0,01
200 000
226 985
0,08
652 000
698 429
0,26
906 000
982 850
0,36
615 000
674 963
4 086 747
0,25
1,50
825 000
878 625
0,32
85 000
83 917
0,03
720 000
709 304
1 671 846
0,26
0,61
812 000
855 185
0,31
300 000
327 872
1 183 057
0,12
0,43
Actions/Pair
5,95 %, 15/09/2016
USD
6,375 %, 15/09/2017
6,95 %, 15/06/2019
6,625 %, 15/04/2016
7,125 %, 15/05/2018
6,65 %, 15/03/2017
Southwestern Energy Co.
7,5 %, 1/02/2018
4,5 %, 1/10/2020
CIT Group, Inc.
7 %, 1/05/2016
4,625 %, 7/01/2021
6,375 %, 15/11/2067
7,125 %, 1/09/2018
SLM Corp.
6,25 %, 25/01/2016
0,24
650 000
708 500
0,26
620 000
674 250
1 382 750
0,25
0,51
190 000
199 242
0,07
590 000
651 846
851 088
0,24
0,31
664 421
0,24
580 000
Nom du titre
344 000
324 576
0,12
791 000
808 798
0,30
673 000
678 621
0,25
395 000
392 934
0,14
155 000
184 409
0,07
285 000
339 075
0,12
406 000
387 870
3 116 283
0,14
1,14
7,75 %, 15/01/2019
Del Monte Foods Co.
7,5 %, 15/10/2019
Kraft Foods, Inc.
6,125 %, 1/02/2018
Kraft Foods, Inc.
6,5 %, 9/02/2040
Miller Brewing Co.
5,5 %, 15/08/2013
Tyson Foods, Inc.
7,35 %, 1/04/2016
7,125 %, 15/01/2017
5,4 %, 1/11/2020
4,75 %, 19/01/2018
Jeux et hôtellerie
Wyndham Worldwide Corp.
6 %, 1/12/2016
7,375 %, 1/03/2020
USD
USD
USD
55
31 janvier 2011
Nom du titre
Assurances
Aflac, Inc.
6,45 %, 15/08/2040
ING Groep N.V.
5,775 % jusqu’au 08/12/2015,
5,125 %, 10/04/2013
5,125 %, 10/06/2014
Unum Group
7,125 %, 30/09/2016
UnumProvident Corp.
6,85 %, 15/11/2015
Assurance – Santé
Humana, Inc.
7,2 %, 15/06/2018
Unitedhealth Group, Inc.
4,875 %, 15/02/2013
Assurances IARD
Allied World Assurance
5,5 %, 15/11/2020
5,75 %, 1/12/2014
CNA Financial Corp.
5,875 %, 15/08/2020
PartnerRe Ltd.
5,5 %, 1/06/2020
XL Group PLC
6,5 %, 29/12/2049
ZFS Finance USA Trust II
6,45 % jusqu’au 15/06/2016,
ZFS Finance USA Trust V
6,5 % jusqu’au 9/05/2017,
Actions/Pair
USD
USD
USD
Achmea Hypotheekbank N.V.
3,2 %, 3/11/2014
USD
FIH Erhvervsbank A.S.
1,75 %, 6/12/2012
ING Bank N.V.
3,9 %, 19/03/2014
NIBC Bank N.V.
2,8 %, 2/12/2014
2,625 %, 11/05/2012
Societe Financement de
l'Economie Francaise
3,375 %, 5/05/2014
Machines et outils
7,875 %, 1/12/2017
Grandes banques
ABN AMRO Bank N.V.
3 %, 31/01/2014
BAC Capital Trust XIV,
5,63 % jusqu’au 15/03/2012,
56
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
856 000
867 764
0,32
756 000
657 720
0,24
210 000
225 847
0,08
150 000
163 742
0,06
140 000
158 503
0,06
1 125 000
1 247 488
3 321 064
0,46
1,22
1 168 000
1 328 802
0,49
669 000
714 880
2 043 682
0,26
0,75
350 000
344 635
0,13
90 000
96 973
0,04
800 000
802 715
0,29
515 000
515 701
0,19
745 000
673 331
0,25
700 000
700 000
0,26
126 000
124 110
3 257 465
0,04
1,20
520 000
541 755
0,20
253 000
256 082
0,09
700 000
749 601
0,27
350 000
362 711
0,13
1 000 000
1 023 048
0,38
482 000
509 105
3 442 302
0,19
1,26
USD
555 000
616 744
0,23
USD
390 000
389 805
0,14
80 000
57 800
0,02
Nom du titre
5,65 %, 1/05/2018
5,625 %, 1/07/2020
5,875 %, 5/01/2021
8 % jusqu’au 30/01/2018,
Barclays Bank PLC
5 %, 22/09/2016
BNP Paribas
7,195 % jusqu’au 29/06/2037,
6 %, 15/02/2018
DBS Group Holdings Ltd.
7,657 % jusqu’au 15/03/2011,
5,625 %, 15/01/2017
7,5 %, 15/02/2019
HSBC USA, Inc.
4,875 %, 24/08/2020
6 %, 1/10/2017
JPMorgan Chase Bank N.A.
5,875 %, 13/06/2016
JPMorgan Chase Capital XXII
6,45 %, 2/02/2037
JPMorgan Chase Capital XXVII
7 %, 1/11/2039
Macquarie Group Ltd.
6 %, 14/01/2020
6,25 %, 14/01/2021
6,15 %, 25/04/2013
6,05 %, 16/05/2016
Morgan Stanley
5,75 %, 18/10/2016
Morgan Stanley
6,625 %, 1/04/2018
Morgan Stanley
5,5 %, 24/07/2020
Morgan Stanley
5,75 %, 25/01/2021
PNC Funding Corp.
5,625 %, 1/02/2017
6,125 %, 11/01/2021
Wachovia Corp.
6,605 %, 1/10/2025
Wells Fargo & Co.,
7,98 % jusqu’au 15/03/2018,
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 985 000
2 067 520
0,76
260 000
267 384
0,10
490 000
513 007
0,19
890 000
922 636
0,34
640 000
678 775
0,25
600 000
568 500
0,21
960 000
1 018 991
0,38
56 000
56 420
0,02
206 000
217 576
0,08
1 130 000
1 317 302
0,49
480 000
467 359
0,17
820 000
906 942
0,33
500 000
555 032
0,20
308 000
307 408
0,11
81 000
84 869
0,03
508 000
507 631
0,19
200 000
200 578
0,07
330 000
356 024
0,13
729 000
770 130
0,28
1 003 000
1 075 197
0,40
1 047 000
1 137 596
0,42
1 000 000
999 759
0,37
560 000
565 977
0,21
585 000
633 857
0,23
780 000
775 098
0,29
160 000
168 961
0,06
948 000
1 014 360
18 602 494
0,37
6,84
Actions/Pair
USD
31 janvier 2011
Nom du titre
HCA, Inc.
9,25 %, 15/11/2016
HCA, Inc.
7,875 %, 15/02/2020
McKesson Corp.
5,7 %, 1/03/2017
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
300 000
322 875
0,12
720 000
787 500
0,29
210 000
234 838
1 345 213
0,08
0,49
441,000
487,776
0,18
355 000
374 081
0,14
761 000
848 515
0,31
600 000
606 000
0,22
751 000
765 308
0,28
661 000
809 725
0,30
600 000
780 000
4 671 405
0,29
1,72
65 744
66 146
0,02
62 420
64 314
0,02
93 395
97 920
0,04
280 286
295 845
0,11
52 459
55 194
0,02
52 371
55 556
0,02
24 058
25 710
0,01
18 429
19 689
0,01
173 363
184 516
0,06
148 859
159 856
0,06
40 921
44 398
0,02
97 789
105 504
0,03
73 515
79 771
0,03
36 251
39 162
0,01
37 486
40 522
0,01
29 211
31 415
0,01
103 201
112 065
0,04
62 498
67 467
0,02
125 000
132 881
0,05
Actions/Pair
USD
ArcelorMittal USA, Inc.,
6,5 %, 15/04/2014
USD
8,25 %, 1/04/2015
8,375 %, 1/04/2017
5,875 %, 15/04/2016
6,75 %, 16/04/2040
Teck Resources Ltd.
10,25 %, 15/05/2016
Teck Resources Ltd.
10,75 %, 15/05/2019
Fannie Mae
4,55 %, 1/12/2011
USD
Fannie Mae
5,12 %, 1/05/2012
Fannie Mae
5,37 %, 1/02/2013
Fannie Mae
4,517 %, 1/05/2013
Fannie Mae
4,542 %, 1/06/2013
Fannie Mae
4,845 %, 1/06/2013
Fannie Mae
4,609 %, 1/04/2014
Fannie Mae
4,562 %, 1/05/2014
Fannie Mae
4,77 %, 1/07/2014 – 1/06/2019
Fannie Mae
4,841 %, 1/08/2014
Fannie Mae
5,412 %, 1/09/2014
Fannie Mae
4,62 %, 1/11/2014 – 1/01/2015
Fannie Mae
5,05 %, 1/11/2014
Fannie Mae
4,86 %, 1/12/2014
Fannie Mae
4,85 %, 1/02/2015
Fannie Mae
4,665 %, 1/03/2015
Fannie Mae
4,922 %, 1/04/2015
Fannie Mae
4,815 %, 1/06/2015
Fannie Mae
5,1 %, 1/06/2015
Nom du titre
Actions/Pair
Fannie Mae
4,53 %, 1/08/2015
USD
100 775
Fannie Mae
4,6 %, 1/08/2015
86 075
Fannie Mae
4,7 %, 1/08/2015
129 323
Fannie Mae
4,78 %, 1/08/2015
92 485
Fannie Mae
4,94 %, 1/08/2015
71 000
Fannie Mae
4,89 %, 1/10/2015
70 396
Fannie Mae
5,19 %, 1/11/2015
58 044
Fannie Mae
5,466 %, 1/11/2015
359 322
Fannie Mae
5,08 %, 1/02/2016
163 338
Fannie Mae
5,09 %, 1/02/2016
115 570
Fannie Mae
5,157 %, 1/02/2016
1 815 722
Fannie Mae
5,424 %, 1/02/2016
570 158
Fannie Mae
5 %, 1/06/2016 – 1/06/2040
7 233 035
Fannie Mae
5,724 %, 1/07/2016
167 429
Fannie Mae
5,395 %, 1/12/2016
122 768
Fannie Mae
4,989 %, 1/01/2017
139 748
Fannie Mae
5,28 %, 1/03/2017
130 715
Fannie Mae
5,45 %, 1/04/2017
123 740
Fannie Mae
5,65 %, 1/06/2017
147 437
Fannie Mae
5,5 %, 1/02/2018 – 1/04/2040
10 006 593
Fannie Mae
5,299 %, 1/06/2018
254 161
Fannie Mae
4,67 %, 1/09/2019
170 000
Fannie Mae
4 %, 1/03/2024 – 1/03/2025
1 378 418
Fannie Mae
4,5 %, 1/05/2025
366 319
Fannie Mae
6 %, 25/11/2029 – 1/12/2038
5 534 768
Fannie Mae
6,5 %, 1/01/2033
19 999
Fannie Mae
4,5 %, 1/05/2040 – 1/10/2040
651 212
Freddie Mac
5 %, 15/06/2017 – 1/04/2040
2 829 120
Freddie Mac
5,5 %, 1/06/2019 – 1/01/2038
2 035 762
Freddie Mac
4,251 %, 25/01/2020
381 000
Freddie Mac
2,757 %, 25/05/2020
686 146
Freddie Mac
3,32 %, 25/07/2020 (b)
1 360 000
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
107 823
0,04
92 309
0,03
139 140
0,05
99 774
0,04
76 912
0,03
76 163
0,03
63 347
0,02
391 518
0,14
177 638
0,07
125 601
0,05
1 991 603
0,73
624 903
0,23
7 610 925
2,79
182 257
0,07
133 545
0,05
152 608
0,06
142 497
0,05
134 399
0,05
159 622
0,06
10 727 502
3,93
275 129
0,10
178 334
0,07
1 420 916
0,53
384 209
0,14
6 024 143
2,23
22 577
0,01
667 492
0,24
2 968 452
1,09
2 185 022
0,81
384 751
0,14
679 285
0,25
1 378 523
0,51
57
31 janvier 2011
Nom du titre
Actions/Pair
Freddie Mac
4 %, 1/07/2025 – 1/10/2040
USD
4 065 938
Freddie Mac
4,5 %, 1/07/2025 – 15/07/2028
1 119 770
Freddie Mac
6 %, 1/08/2031 – 1/11/2037
343 727
Ginnie Mae
4 %, 20/10/2032 – 20/10/2040
2 303 063
Ginnie Mae
6 %, 20/01/2036 – 15/01/2039
1 150 642
Ginnie Mae
5,5 %, 15/04/2038 – 20/07/2040
1 954 143
Ginnie Mae
4,5 %, 15/04/2039 – 15/07/2040
5 312 407
Titres municipaux
California Educational Facilities
Authority Rev. (Stanford University)
5,25 %, 1/04/2040
USD
California Educational
Facilities Authority Rev.
(Stanford University), "T-1"
5 %, 15/03/2039
Massachusetts Bay Transportation
Authority Sales Tax Rev.
5 %, 1/07/2031
Massachusetts Health & Educational
Facilities Authority Rev. (Massachusetts
Institute of Technology), "K"
5,5 %, 1/07/2032
El Paso Pipeline Partners LP
6,5 %, 1/04/2020
5,65 %, 1/04/2013
5,2 %, 1/09/2020
5,95 %, 1/02/2041
Enterprise Products Partners LP
6,3 %, 15/09/2017
Kinder Morgan Energy Partners LP
5,3 %, 15/09/2020
Spectra Energy Capital LLC
8 %, 1/10/2019
CenturyLink, Inc.
7,6 %, 15/09/2039
Frontier Communications Corp.
8,5 %, 15/04/2020
7,175 %, 18/06/2019
5,134 %, 27/04/2020
Verizon New York, Inc.
6,875 %, 1/04/2012
Windstream Corp.
8,625 %, 1/08/2016
Nabor Industries, Inc.
5 %, 15/09/2020
58
USD
USD
USD
390 000
220 000
500 000
1 035 000
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
4 107 778
1,52
1 167 393
0,43
376 037
0,14
2 316 280
0,85
1 268 928
0,47
2 109 984
0,77
5 530 403
58 333 653
2,03
21,44
418 649
227 432
510 280
1 153 435
2 309 796
0,15
0,08
0,19
Pétrole
6,125 %, 9/11/2020
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
826 000
822 696
0,30
800 000
745 314
0,28
880 000
955 370
0,35
370 000
459 264
0,17
1 150 000
1 250 106
0,46
551 000
674 457
0,25
800 000
819 311
0,30
480 000
525 573
0,19
180 000
198 794
0,07
870 000
870 744
0,32
700 000
705 197
0,26
578 000
554 880
7 759 010
0,20
2,85
Actions/Pair
USD
3,781 %, 7/10/2015
USD
6,15 %, 1/09/2016
8,8 %, 15/07/2019
Citigroup, Inc.
6,125 %, 15/05/2018
Citigroup, Inc.
8,5 %, 22/05/2019
Citigroup, Inc.
5,375 %, 9/08/2020
Discover Bank
7 %, 15/04/2020
Groupe BPCE S.A.
12,5 %, 29/08/2049
Lloyds TSB Bank PLC
4,875 %, 21/01/2016
Nordea Bank AB
4,875 %, 14/01/2021
UBS Preferred Funding Trust V,
6,243 % jusqu’au 15/05/2016,
Celgene Corp.
2,45 %, 15/10/2015
USD
352 000
343 412
0,13
Lutte contre la pollution
Allied Waste North America, Inc.
6,875 %, 1/06/2017
USD
590 000
643 838
0,24
Pearson PLC
5,5 %, 6/05/2013
USD
100 000
107 872
0,04
USD
516 000
519 747
0,19
841 000
898 168
0,33
797 000
868 769
0,32
482 000
525 465
0,19
520 000
710 379
0,26
570 000
641 418
4 163 946
0,24
1,53
237 618
0,09
126 000
137 076
0,05
400 000
413 396
0,15
511 000
499 086
0,18
770 000
876 018
0,32
750 000
779 746
0,29
349 000
423 391
3 366 331
0,16
1,24
661 000
686 619
0,25
325 000
366 438
0,13
818 000
885 507
0,32
686 000
681 169
0,25
603 000
642 182
0,24
785 000
832 100
4 094 015
0,31
1,50
1 464 141
0,54
0,43
0,85
220 000
1 500 000
Nom du titre
Immobilier
HCP, Inc., REIT
5,375 %, 1/02/2021
HRPT Properties Trust, REIT
6,25 %, 15/08/2016
Kimco Realty Corp., REIT
5,783 %, 15/03/2016
Liberty Property LP, REIT
5,5 %, 15/12/2016
10,35 %, 1/04/2019
6,75 %, 2/09/2019
Restaurants
YUM! Brands, Inc.
8,875 %, 15/04/2011
USD
233 000
236 767
0,09
Distribution
Wesfarmers Ltd.
6,998 %, 10/04/2013
USD
300 000
331 428
0,12
USD
700 000
735 250
0,27
750 000
830 403
1 565 653
0,30
0,57
Advance Auto Parts, Inc.
5,75 %, 1/05/2020
Best Buy Co., Inc.
6,75 %, 15/07/2013
31 janvier 2011
Nom du titre
Hypermarchés
Delhaize Group
5,7 %, 1/10/2040
American Tower Corp.
4,5 %, 15/01/2018
6,113 %, 15/01/2040
4,883 %, 15/08/2040
Tabac
Altria Group, Inc.
9,25 %, 6/08/2019
Altria Group, Inc.
9,95 %, 10/11/2038
8,125 %, 23/06/2019
6,875 %, 1/05/2020
6,75 %, 15/06/2017
Erac USA Finance Co.
7 %, 15/10/2037
Bank of America Corp., FRN
0,682 %, 22/06/2012 (m)
Citigroup, Inc., FRN
0,618 %, 30/04/2012 (m)
0 %, 25/10/2012
0,235 %, 8/05/2012 (m)
Goldman Sachs Group, Inc., FRN
0,501 %, 15/03/2012 (m)
0,552 %, 26/12/2012 (m)
Morgan Stanley, FRN
0,653 %, 20/06/2012 (m)
National Credit Union Administration
Guaranteed Note
2,9 %, 29/10/2020
PNC Funding Corp., FRN
0,502 %, 1/04/2012 (m)
4,35 %, 1/07/2023
4,98 %, 1/11/2023
4,89 %, 1/12/2023
4,93 %, 1/01/2024
4,34 %, 1/03/2024
5,52 %, 1/06/2024
5,19 %, 1/07/2024
4,86 %, 1/10/2024
4,57 %, 1/06/2025
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
USD
989 000
924 732
0,34
USD
900 000
893 871
0,33
505 000
536 815
0,19
410 000
400 853
1 831 539
0,15
0,67
510 000
654 217
0,24
550 000
737 163
0,27
1 091 000
1 179 971
0,43
340 000
339 836
0,12
930 000
1 047 345
3 958 532
0,39
1,45
USD
USD
USD
1 269 000
1 359 867
0,50
Nom du titre
Valeur de
Sociétés publiques fédérales américaines et assimilées, suite
4,76 %, 1/09/2025
USD
181 395
192 435
5,35 %, 1/02/2026
243 460
262 804
4,43 %, 1/05/2029
624 137
652 338
3,25 %, 1/11/2030
474 000
460 071
Wells Fargo & Co., FRN
0,521 %, 15/06/2012 (m)
636 000
638 248
16 043 585
5,25 %, 15/02/2029
5,375 %, 15/02/2031
4,5 %, 15/02/2036
5 %, 15/05/2037
4,5 %, 15/08/2039
5,125 %, 30/06/2011
4,5 %, 30/11/2011
1,375 %, 15/02/2012
4,875 %, 15/02/2012
3,125 %, 30/09/2013
1,875 %, 30/04/2014
5,125 %, 15/05/2016
3,75 %, 15/11/2018
2 %, 15/01/2014
1,625 %, 15/01/2015
2 %, 15/01/2016
USD
Actif
net (%)
0,07
0,10
0,24
0,17
0,23
5,89
4 133 000
4 643 169
1,71
170 000
193 747
0,07
16 000
16 028
0,01
1 410 000
1 520 598
0,56
7 838 500
7 767 468
2,85
606 000
618 285
0,23
2 830 000
2 929 050
1,08
17 646 900
17 840 610
6,55
2 103 000
2 202 236
0,81
1 040 000
1 103 619
0,40
9 950 000
10 201 078
3,75
143 000
165 132
0,06
4 161 000
4 419 436
1,62
341 038
369 680
0,13
373 560
403 737
0,15
606 326
669 279
55 063 152
0,25
20,23
130 000
141 910
0,05
870 000
848 228
0,31
732 000
723 486
0,27
890 000
0,34
0,97
97,47
1 145 000
1 151 946
0,42
2 750 000
2 762 458
1,01
191 000
186 131
0,07
1 476 000
1 475 473
0,54
563 000
564 249
0,21
2 750 000
2 764 999
1,01
2 540 000
2 553 673
0,94
490 000
484 513
0,18
1 440 000
1 444 298
0,53
45 140
47 302
0,02
51 042
53 936
0,02
44 002
47 185
0,02
35 381
37 629
0,01
5,95 %, 1/02/2017
USD
EDP Finance B.V.
6 %, 2/02/2018
Entergy Corp.
5,125 %, 15/09/2020
TECO Energy, Inc.
5,15 %, 15/03/2020
45 058
47 244
0,02
924 055
2 637 679
265 258 022
42 547
45 580
0,02
265 258 022
97,47
42 446
45 461
0,02
6 877 459
2,53
31 474
33 453
0,01
ACTIF NET
272 135 481
100,00
87 442
92 159
0,03
59
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Research International Fund
(en dollars US)
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
4 730
1 411 704
4 156 217
3 692 558
7 848 775
0,79
0,70
1,49
241 764
924
2 013 593
6 025 602
8 039 195
0,38
1,15
1,53
297 468
1 164 204
3 654 000
409 733
6 675 755
9 041 874
4 025 814
14 429 437
34 172 880
1,27
1,72
0,76
2,74
6,49
JGC Corp.
Keppel Corp. Ltd.
Outotec Oyj
219 000
419 000
39 835
5 367 800
3 852 296
2 236 144
11 456 240
1,02
0,73
0,43
2,18
Groupe Danone
Nestlé S.A.
121 688
271 588
7 329 137
14 687 042
22 016 179
1,39
2,79
4,18
Lawson, Inc.
Tesco PLC
117 300
695 264
5 852 138
4 484 906
10 337 044
1,11
0,85
1,96
1 037 600
2 568 498
0,49
145 671
754 800
339 470
705 859
410 357
107 873
910 972
2 981 435
2 045 701
8 044 539
2 038 357
6 164 988
22 185 992
0,17
0,56
0,39
1,53
0,39
1,17
4,21
Machines et outils
Beml Ltd.
Glory Ltd.
KONE Oyj "B"
MAN SE
55 814
157 100
13 559
66 310
6 484
1 684 500
1 057 804
3 753 011
738 488
7 666 169
723 955
1 563 941
15 503 368
0,20
0,71
0,14
1,46
0,14
0,30
2,95
Grandes banques
Bank of China Ltd.
Barclays PLC
BNP Paribas
Erste Group Bank AG
HSBC Holdings PLC
KBC Group N.V.
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
4 734 400
1 198 610
151 479
143 754
87 341
1 345 758
74 248
56 111
523 600
181 900
319 390
2 451 870
5 639 982
11 323 905
6 427 814
4 376 736
14 671 715
3 360 037
2 247 498
2 712 612
6 176 856
7 348 645
66 737 670
0,47
1,07
2,15
1,22
0,83
2,79
0,64
0,43
0,51
1,17
1,40
12,68
ACTIONS ORDINAIRES
Heineken N.V.
116 378
5 858 094
1,11
Électronique
Li & Fung Ltd.
416 000
56 966
2 707 178
8 895 332
11 602 510
0,51
1,69
2,20
INPEX Corp.
Bayerische Motoren Werke AG
DENSO Corp.
Honda Motor Co. Ltd.
84 453
139 600
129 400
6 484 466
5 127 294
5 466 043
17 077 803
1,23
0,97
1,04
3,24
BG Group PLC
BP PLC
6 180
99 924
977 270
5 142 725
6 119 995
0,18
0,98
1,16
2 640 166
2 343 349
3 112 721
2 723 790
10 820 026
0,50
0,45
0,59
0,52
2,06
2 926 754
1 066 014
5 312 644
2 568 967
11 874 379
0,56
0,20
1,01
0,49
2,26
Radio/télévision
740 763
BM&F Bovespa S.A.
335 300
Deutsche Boerse AG
41 067
449 200
Compass Group PLC
Mitsubishi Corp.
40 120
119 800
191 300
118 000
Produits chimiques
Monsanto Co.
Nufarm Ltd.
24 950
516 260
1 830 831
2 690 725
4 521 556
0,35
0,51
0,86
Logiciels
32 110
2 521 742
0,48
2 366 819
694 500
215 000
6 430 402
6 682 043
3 054 835
16 167 280
1,22
1,27
0,58
3,07
Acer, Inc.
Ricoh Co. Ltd.
Conglomérats
330 000
3 865 901
0,73
Construction
Geberit AG
11 918
441 560
2 514 900
1 068 684
3 583 584
0,48
0,20
0,68
240 530
104 558
1 328 655
5 686 159
7 014 814
0,25
1,08
1,33
32 018
47 124
84 938
1 289 479
7 348 810
10 888 503
19 526 792
0,24
1,40
2,07
3,71
Legrand S.A.
Schneider Electric S.A. (l)
Siemens AG (l)
60
Jeux et hôtellerie
Sands China Ltd.
Assurances
Amlin PLC
Hiscox Ltd.
ING Groep N.V.
Actions/Pair
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Research International Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Rhoen-Klinikum AG
183 500
108 300
188 927
2 229 146
4 149 653
4 397 381
10 776 180
0,42
0,79
0,84
2,05
Sonova Holding AG
Synthes, Inc.
18 854
26 871
2 366 736
3 546 744
5 913 480
0,45
0,67
1,12
290 906
539 299
122 417
11 090 512
4 632 020
7 414 581
23 137 113
2,11
0,88
1,41
4,40
1 216 000
5 300 080
1,01
331 813
4 090 010
0,78
48 820
4 344 492
0,83
245 200
342 370
3 625 370
14 720
122 823
9 900
1 014 630
141 000
3 433 004
3 971 492
3 175 179
2 125 715
2 748 181
2 364 699
3 551 205
2 187 466
23 556 941
0,65
0,76
0,60
0,40
0,52
0,45
0,68
0,42
4,48
68 514
69 334
99 133
107 700
5 052 389
10 546 994
6 769 433
3 865 548
26 234 364
0,96
2,00
1,29
0,73
4,98
3 524 664
0,67
BHP Billiton PLC
Iluka Resources Ltd.
Teck Resources Ltd., "B"
Tokyo Gas Co. Ltd.
Ericsson, Inc., "B"
Schlumberger Ltd.
HDFC Bank Ltd., ADR
ICICI Bank Ltd.
Komercni Banka A.S.
Sberbank of Russia
United Overseas Bank Ltd.
Bayer AG
Roche Holding AG
Sanofi-Aventis
Santen, Inc.
Newcrest Mining Ltd.
East Japan Railway Co.
Immobilier
94 226
Nom du titre
Actions/Pair
4 947 959
0,94
114 000
1 894 481
0,36
Actif
net (%)
Akzo Nobel N.V.
Linde AG
Nippon Paint Co. Ltd.
Symrise AG
145 312
88 000
54 331
68 000
66 409
9 089 212
779 877
7 918 529
528 773
1 879 852
20 196 243
1,73
0,15
1,50
0,10
0,36
3,84
Kingfisher PLC
433 998
36 081
823 940
2 056 810
2 726 403
3 325 968
8 109 181
0,39
0,52
0,63
1,54
KDDI Corp.
Vodafone Group PLC
673
45 810
3 668 576
3 790 654
1 559 372
10 304 461
15 654 487
0,72
0,29
1,96
2,97
China Unicom Ltd.
PT XL Axiata Tbk
Royal KPN N.V.
2 450 000
1 633 500
376 817
1 145 150
1 611 614
4 041 385
951 522
5 940 809
1 627 462
1 916 382
14 477 560
0,77
0,18
1,13
0,31
0,36
2,75
996
3 737 427
0,71
394 700
5 977 726
1,14
70 302
296 000
1 721 272
94 149
49 536
110 820
3 313 890
1 411 561
6 612 844
2 900 343
2 527 734
1 715 202
18 481 574
521 774 279
0,63
0,27
1,26
0,55
0,48
0,32
3,51
99,13
521 774 279
99,13
Tabac
Japan Tobacco, Inc.
CEZ AS
Fortum Corp.
75 000
Valeur de
marché ($)
4 558 159
0,87
ACTIF NET
526 332 438
100,00
61
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Strategic Income Fund
(en dollars US)
Nom du titre
USD
Anthracite Ltd., "A", CDO, FRN
0,62 %, 23/03/2019 (b)
USD
Anthracite Ltd., CDO
6 %, 24/05/2037 (b)
ARCap REIT, Inc., CDO, "H", FRN
6,076 %, 21/09/2045 (b)(q)
Bank of Nova Scotia
1,45 %, 26/07/2013
1,86 %, 28/12/2040 (b)
Brazilian Merchant Voucher
Receivables Ltd.
5,911 %, 15/06/2011 (b)
5,16 %, 25/06/2035 (b)
2,125 %, 22/04/2013
1,053 %, 23/07/2012
Crest G-Star, 2001-1A, "A", CDO, FRN
0,761 %, 28/11/2016
Crest Ltd., "A1" CDO, FRN
0,782 %, 28/12/2018 (b)
Crest Ltd., CDO
7 %, 28/01/2040 (b)
Deutsche Mortgage & Asset
Receiving Corp., FRN
7,5 %, 15/06/2031
Falcon Franchise Loan LLC
6,5 %, 5/01/2014 (b)
Falcon Franchise Loan LLC, FRN
3,165 %, 5/01/2023 (b)(i)
Bank of America, FRN
0,455 %, 18/11/2035 (i)
7 %, 18/04/2029
GMAC LLC, FRN
6,02 %, 15/05/2033
62
Actif
net (%)
165 000
170 309
0,05
205 000
223 450
0,06
405 000
440 438
0,13
300 000
219 750
0,06
340 000
373 150
1 427 097
0,11
0,41
215 000
232 200
0,06
140 000
134 925
0,04
285 000
304 594
671 719
0,09
0,19
358 531
326 264
0,10
1 000 000
750 000
0,22
800 000
46 000
0,01
1 170 000
1 173 414
0,34
Actions/Pair
OBLIGATIONS
Aérospatiale
Alliant Techsystems, Inc.
6,875 %, 15/09/2020
USD
BE Aerospace, Inc.
8,5 %, 1/07/2018
Bombardier, Inc.
7,5 %, 15/03/2018
Hawker Beechcraft Acquisition Co. LLC
8,5 %, 1/04/2015
Oshkosh Corp.
8,25 %, 1/03/2017
Hanesbrands, Inc.
8 %, 15/12/2016
Hanesbrands, Inc.
6,375 %, 15/12/2020
Phillips-Van Heusen Corp.
7,375 %, 15/05/2020
Valeur de
marché ($)
477 578
138 344
219 447
140 419
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
661 109
0,19
335 049
0,10
429 222
0,13
184 176
0,05
1 477 734
0,43
1 137 734
13 009 223
0,33
3,77
275 000
305 250
0,09
330 000
361 350
0,11
550 000
600 403
0,17
1 480 000
1 876 501
0,54
378 000
134 190
0,04
650 000
737 750
0,21
90 000
93 825
4 109 269
0,03
1,19
USD
235 000
259 088
0,08
USD
300 000
311 625
0,09
270 000
286 606
0,08
55 000
58 575
0,02
70 000
74 900
0,02
95 000
97 613
0,03
315 000
334 688
0,10
160 000
179 600
0,05
1 075 000
1 142 188
0,33
180 000
184 050
0,05
370 000
378 788
0,11
210 000
176 663
0,05
343 554
320 364
0,09
995 000
969 085
0,28
Actions/Pair
Hertz Global Holdings, Inc.
4,26 %, 25/03/2014
USD
630 000
Hertz Vehicle Financing LLC,
2010-1A, "A1"
2,6 %, 25/02/2015
330 000
KKR Financial CLO Ltd., "C", FRN
1,735 %, 15/05/2021 (b)
507 955
1,434 %, 28/04/2039 (b)(i)
7 367 021
Prudential Securities Secured
Financing Corp., FRN
7,316 %, 15/05/2013
1 471 000
Salomon Brothers Mortgage
Securities, Inc., FRN
7,078 %, 18/05/2032
1 080 692
Accuride Corp.
9,5 %, 1/08/2018
Allison Transmission, Inc.
11 %, 1/11/2015
Ford Motor Co.
7,45 %, 16/07/2031
12 %, 15/05/2015
7,125 %, 15/07/2013 (d)
Goodyear Tire & Rubber Co.
10,5 %, 15/05/2016
UCI International, Inc.
8,625 %, 15/02/2019
USD
0,06
0,04
1 030 000
1 040 300
0,30
800 000
807 191
0,23
1 200 000
1 198 746
0,35
950 339
940 955
0,27
654 248
562 653
0,16
1 256 735
62 837
0,02
414 545
416 929
0,12
260 637
221 541
0,07
1 787 115
76 846
0,02
6 600 136
112 540
0,03
484 910
504 140
0,15
177 277
183 977
0,05
Nom du titre
Industries de base
Trimas Corp.
9,75 %, 15/12/2017
Radio/télévision
Allbritton Communications Co.
8 %, 15/05/2018
CBS Corp.
5,75 %, 15/04/2020
Citadel Broadcasting Corp.
7,75 %, 15/12/2018
Entravision Communications Corp.
8,75 %, 1/08/2017
Gray Television, Inc.
10,5 %, 29/06/2015
7,375 %, 1/12/2017
Intelsat Bermuda Ltd.
11,25 %, 4/02/2017
Intelsat Jackson Holdings Ltd.
9,5 %, 15/06/2016
7,25 %, 15/10/2020
Lamar Media Corp.
6,625 %, 15/08/2015
LBI Media, Inc.
8,5 %, 1/08/2017
Local TV Finance LLC
9,25 %, 15/06/2015 (p)
NBC Universal, Inc.
5,95 %, 1/04/2041
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Strategic Income Fund, suite
Nom du titre
Newport Television LLC
13 %, 15/03/2017 (p)
News America, Inc.
6,4 %, 15/12/2035
News America, Inc.
6,9 %, 15/08/2039
Nexstar Broadcasting, Inc.
7 %, 15/01/2014
7 %, 15/01/2014 (p)
Salem Communications Corp.
9,625 %, 15/12/2016
Sinclair Broadcast Group, Inc.
9,25 %, 1/11/2017
8,375 %, 15/10/2018
SIRIUS XM Radio, Inc.
13 %, 1/08/2013
8,75 %, 1/04/2015
7,625 %, 1/11/2018
Univision Communications, Inc.
12 %, 1/07/2014
9,75 %, 15/03/2015 (p)
7,875 %, 1/11/2020
Actions/Pair
USD
USD
Actif
net (%)
118 320
104 984
0,03
840 000
880 814
0,26
249 000
278 690
0,08
117 000
114 368
0,03
357 997
348 600
0,10
36 000
39 060
0,01
365 000
402 413
0,12
45 000
46 575
0,02
210 000
249 900
0,07
450 000
491 625
0,14
240 000
249 000
0,07
111 000
121 129
0,04
269 883
283 310
0,08
135 000
144 113
8 269 326
0,04
2,39
BlackRock, Inc.
3,5 %, 10/12/2014
USD
580 000
E*TRADE Financial Corp.
7,875 %, 1/12/2015
195 000
12,5 %, 30/11/2017
465 000
Janus Capital Group, Inc.
6,7 %, 15/06/2017
615 000
5,6 %, 1/12/2019
1 320 000
Construction
Building Materials Holding Corp.
6,875 %, 15/08/2018
7 %, 15/02/2020
CEMEX Finance Europe B.V.
9,625 %, 14/12/2017
CEMEX Finance LLC
9,5 %, 14/12/2016
CEMEX S.A.B. de C.V.
9 %, 11/01/2018
CRH PLC
8,125 %, 15/07/2018
Lafarge S.A.
6,15 %, 15/07/2011
Nortek, Inc.
11 %, 1/12/2013
Nortek, Inc.
10 %, 1/12/2018
Ply Gem Industries, Inc.
11,75 %, 15/06/2013
Valeur de
marché ($)
607 331
0,17
195 000
0,06
552 769
0,16
649 804
0,19
1 387 896
3 392 800
0,40
0,98
205 000
208 075
0,06
245 000
257 250
0,07
EUR
135 000
192 229
0,06
USD
258 000
264 128
0,08
100 000
102 500
0,03
490 000
568 841
0,16
940 000
961 570
0,28
306 333
326 628
0,09
90 000
94 500
0,03
62 000
66 263
3 041 984
0,02
0,88
Nom du titre
First Data Corp.
9,875 %, 24/09/2015
Interactive Data Corp.
10,25 %, 1/08/2018
Iron Mountain, Inc.
6,625 %, 1/01/2016
Iron Mountain, Inc.
8,375 %, 15/08/2021
SunGard Data Systems, Inc.
10,25 %, 15/08/2015
7,375 %, 15/11/2018
7,625 %, 15/11/2020
USD
Bresnan Broadband Holdings LLC
8 %, 15/12/2018
USD
Cablevision Systems Corp.
8,625 %, 15/09/2017
CCH II LLC
13,5 %, 30/11/2016
CCO Holdings LLC
7,875 %, 30/04/2018
CCO Holdings LLC
8,125 %, 30/04/2020
Cequel Communications Holdings
8,625 %, 15/11/2017
Charter Communications Operating LLC
10,875 %, 15/09/2014
CSC Holdings LLC
8,5 %, 15/04/2014
CSC Holdings LLC
8,5 %, 15/06/2015
5,875 %, 1/10/2019
Insight Communications Co., Inc.
9,375 %, 15/07/2018
Mediacom LLC
9,125 %, 15/08/2019
Myriad International Holdings B.V.
6,375 %, 28/07/2017
TCI Communications, Inc.
9,8 %, 1/02/2012
8,25 %, 1/04/2019
Videotron LTEE
6,875 %, 15/01/2014
9,125 %, 15/08/2016
9,5 %, 15/08/2016
Produits chimiques
Ashland, Inc.
9,125 %, 1/06/2017
Braskem S.A.
7 %, 7/05/2020
Celanese U.S. Holdings LLC
6,625 %, 15/10/2018
Dow Chemical Co.
8,55 %, 15/05/2019
Hexion U.S. Finance Corp/Hexion
Nova Scotia Finance
8,875 %, 1/02/2018
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
305 000
304 238
0,09
510 000
564 825
0,16
310 000
311 163
0,09
140 000
152 250
0,05
525 000
553 219
0,16
510 000
520 200
0,15
75 000
77 438
2 483 333
0,02
0,72
85 000
88 825
0,03
420 000
469 350
0,14
335 000
405 350
0,12
765 000
805 163
0,23
45 000
47 925
0,01
115 000
120 319
0,03
205 000
230 625
0,07
410 000
458 175
0,13
125 000
136 875
0,04
370 000
402 260
0,12
235 000
256 738
0,07
230 000
237 475
0,07
673 000
701 603
0,20
789 000
853 412
0,25
1 360 000
1 687 129
0,49
170 000
172 338
0,05
370 000
394 050
0,11
155 000
176 119
7 643 731
0,05
2,21
470 000
546 963
0,16
635 000
654 050
0,19
180 000
187 650
0,05
1 180 000
1 472 956
0,43
630 000
678 825
0,20
Actions/Pair
USD
63
31 janvier 2011
Nom du titre
Actions/Pair
Produits chimiques, suite
Nova Scotia Finance
9 %, 15/11/2020
USD
Huntsman International LLC
8,625 %, 15/03/2021
11 %, 1/05/2018
12,5 %, 15/06/2014
11,5 %, 1/12/2016
9 %, 15/01/2021
Nalco Finance Holdings, Inc.
9 %, 1/02/2014
Polypore International, Inc.
7,5 %, 15/11/2017
5,5 %, 21/04/2020
Solutia, Inc.
7,875 %, 15/03/2020
Logiciels
Oracle Corp.
5,375 %, 15/07/2040
Syniverse Holdings, Inc.
9,125 %, 15/01/2019
DuPont Fabros Technology, Inc., REIT
8,5 %, 15/12/2017
Conglomérats
Amsted Industries, Inc.
8,125 %, 15/03/2018
Pinafore LLC
9 %, 1/10/2018
Construction
Corporacion GEO S.A.B. de C.V.
8,875 %, 25/09/2014
ACCO Brands Corp.
10,625 %, 15/03/2015
ACCO Brands Corp.
7,625 %, 15/08/2015
Central Garden & Pet Co.
8,25 %, 1/03/2018
Easton-Bell Sports, Inc.
9,75 %, 1/12/2016
Elizabeth Arden, Inc.
7,375 %, 15/03/2021
Jarden Corp.
7,5 %, 1/05/2017
Libbey Glass, Inc.
10 %, 15/02/2015
NBTY, Inc.
9 %, 1/10/2018
Scotts Miracle-Gro Co.
6,625 %, 15/12/2020
Visant Corp.
10 %, 1/10/2017
Whirlpool Corp.
8 %, 1/05/2012
64
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
75 000
80 063
0,02
680 000
748 000
0,22
1 335 000
1 521 900
0,44
307 000
343 073
0,10
493 000
533 673
0,15
155 000
165 075
0,05
380 000
387 125
0,11
50 000
51 750
0,01
307 000
311 628
0,09
320 000
347 200
8 029 931
0,10
2,32
541 000
521 255
0,15
235 000
250 275
771 530
0,07
0,22
USD
215 000
232 738
0,07
USD
530 000
561 800
0,16
285 000
314 569
876 369
0,09
0,25
USD
USD
171 000
191 306
0,06
30 000
33 900
0,01
130 000
131 625
0,04
165 000
169 950
0,05
375 000
417 188
0,12
210 000
214 725
0,06
315 000
331 538
0,10
270 000
291 938
0,08
35 000
37 713
0,01
55 000
55 413
0,02
240 000
254 400
0,07
952 000
1 021 568
2 959 958
0,30
0,86
Nom du titre
KAR Holdings, Inc.
10 %, 1/05/2015
KAR Holdings, Inc., FRN
4,287 %, 1/05/2014
Realogy Corp.
10,5 %, 15/04/2014
Service Corp. International
7 %, 15/06/2017
7,625 %, 1/10/2018
7 %, 15/05/2019
Ticketmaster Entertainment, Inc.
10,75 %, 1/08/2016
Western Union Co.
5,4 %, 17/11/2011
Conteneurs
Graham Packaging Co.
LP/GPC Capital Corp.
9,875 %, 15/10/2014
Graham Packaging Co.
LP/GPC Capital Corp.
8,25 %, 1/10/2018
Greif, Inc.
6,75 %, 1/02/2017
7,375 %, 15/05/2016
Packaging Dynamics Corp.
8,75 %, 1/02/2016
Reynolds Group
7,75 %, 15/10/2016
Reynolds Group
7,125 %, 15/04/2019
Reynolds Group
8,25 %, 15/02/2021
USD
USD
5,2 %, 15/08/2015
USD
6,375 %, 1/06/2019
ManTech International Corp.
7,25 %, 15/04/2018
MOOG, Inc.
7,25 %, 15/06/2018
Électronique
Freescale Semiconductor, Inc.
10,125 %, 15/03/2018
9,25 %, 15/04/2018
Jabil Circuit, Inc.
7,75 %, 15/07/2016
NXP B.V.
7,875 %, 15/10/2014
4,125 %, 7/10/2020
5,375 %, 15/01/2021
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
91 000
96 460
0,03
155 000
149 575
0,04
155 000
160 813
0,05
890 000
937 838
0,27
149 000
160 175
0,05
435 000
446 963
0,13
185 000
203 038
0,06
950 000
984 775
3 139 637
0,28
0,91
520 000
538 200
0,16
45 000
47 869
0,01
445 000
469 475
0,14
410 000
445 875
0,13
40 000
40 750
0,01
350 000
369 250
0,11
145 000
149 713
0,04
145 000
146 269
2 207 401
0,04
0,64
1 532 000
1 633 665
0,47
360 000
397 737
0,12
175 000
181 125
0,05
455 000
478 888
2 691 415
0,14
0,78
110 000
124 575
0,04
165 000
182 738
0,05
260 000
295 100
0,09
400 000
416 500
1 018 913
0,12
0,30
100 000
93 784
0,03
935 000
905 781
0,26
Actions/Pair
USD
USD
31 janvier 2011
Nom du titre
Valeur de
Banco do Nordeste do Brasil (BNB)
3,625 %, 9/11/2015
USD
365 000
357 623
Codelco, Inc.
3,75 %, 4/11/2020
445 000
419 873
5,5 %, 20/12/2015
977 000
998 983
Gaz Capital S.A.
9,25 %, 23/04/2019
202 000
247 450
8,75 %, 30/05/2024
259 873
287 810
9,125 %, 2/07/2018
171 000
204 345
5,326 %, 3/02/2016
200 000
200 443
6,75 %, 27/01/2041
471 000
474 934
Petroleos Mexicanos
5,5 %, 21/01/2021
553 000
557 701
7,875 %, 10/06/2019
179 000
212 963
7,875 %, 10/06/2019
320 000
380 716
5,832 %, 30/09/2016
731 604
787 206
SCF Capital Ltd.
5,375 %, 27/10/2017
541 000
521 389
Sinochem Overseas Capital Co. Ltd.
4,5 %, 12/11/2020
100 000
97 446
VEB Finance Ltd.
6,902 %, 9/07/2020
641 000
665 839
VTB Capital S.A.
6,465 %, 4/03/2015
153 000
160 459
VTB Capital S.A.
6,551 %, 13/10/2020
541 000
534 914
8 109 659
7,5 %, 6/05/2021
6,875 %, 23/09/2015
7,75 %, 23/09/2020
0,677 %, 3/08/2012
6,375 %, 23/10/2034
5,5 %, 9/03/2020
République turque
5,625 %, 30/03/2021
5,75 %, 12/10/2110
USD
5,95 %, 15/09/2016
USD
Carrizo Oil & Gas, Inc.
8,625 %, 15/10/2018
6,875 %, 15/11/2020
Concho Resources, Inc.
8,625 %, 1/10/2017
Actif
net (%)
0,10
0,12
0,29
0,07
0,08
0,06
0,06
0,14
0,16
0,06
0,11
0,23
0,15
0,03
0,19
0,05
0,16
2,35
100 000
105 250
0,03
101 000
102 515
0,03
100 000
101 500
0,03
371 700
352 372
0,10
511 000
536 550
0,16
494 000
508 820
0,15
107 000
107 803
0,03
58 000
50 605
1 865 415
0,01
0,54
1 010 000
1 107 778
0,32
355 000
372 750
0,11
245 000
258 781
0,07
80 000
88 000
0,02
Nom du titre
Énergie – Sociétés indépendantes, suite
Denbury Resources, Inc.
8,25 %, 15/02/2020
USD
Energy XXI Gulf Coast, Inc.
9,25 %, 15/12/2017
EXCO Resources, Inc.
7,5 %, 15/09/2018
Harvest Operations Corp.
6,875 %, 1/10/2017
Hilcorp Energy I LP
9 %, 1/06/2016
Laredo Petroleum, Inc.
9,5 %, 15/02/2019
Linn Energy LLC
8,625 %, 15/04/2020
Linn Energy LLC
7,75 %, 1/02/2021
6,625 %, 1/09/2014
6,625 %, 15/04/2016
OPTI Canada, Inc.
9,75 %, 15/08/2013
OPTI Canada, Inc.
8,25 %, 15/12/2014
Penn Virginia Corp.
10,375 %, 15/06/2016
6,875 %, 1/05/2018
7,5 %, 15/01/2020
Plains Exploration & Production Co.
7 %, 15/03/2017
QEP Resources, Inc.
6,875 %, 1/03/2021
Quicksilver Resources, Inc.
8,25 %, 1/08/2015
9,125 %, 15/08/2019
Range Resources Corp.
8 %, 15/05/2019
SandRidge Energy, Inc.
8 %, 1/06/2018
SM Energy Co.
6,625 %, 15/02/2019
Talisman Energy, Inc.
7,75 %, 1/06/2019
4,5 %, 1/10/2020
CCL Finance Ltd.
9,5 %, 15/08/2014
CCL Finance Ltd.
9,5 %, 15/08/2014
Cenovus Energy, Inc.
4,5 %, 15/09/2014
Hess Corp.
8,125 %, 15/02/2019
Pacific Rubiales Energy Corp.
8,75 %, 10/11/2016
Petro-Canada
5 %, 15/11/2014
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
280 000
308 350
0,09
385 000
410 025
0,12
135 000
135 000
0,04
295 000
304 219
0,09
610 000
643 550
0,19
90 000
93 825
0,03
320 000
350 400
0,10
197 000
205 865
0,06
235 000
240 288
0,07
235 000
243 225
0,07
215 000
210 163
0,06
730 000
438 000
0,13
355 000
399 375
0,12
220 000
236 762
0,07
740 000
819 756
0,24
645 000
674 025
0,19
305 000
318 725
0,09
235 000
245 575
0,07
395 000
430 550
0,12
195 000
214 500
0,06
395 000
405 863
0,12
40 000
40 000
0,01
110 000
135 021
9 330 371
0,04
2,70
245 000
246 962
0,07
201 000
230 899
0,07
365 000
419 294
0,12
380 000
410 974
0,12
240 000
304 603
0,09
386 000
435 698
0,12
880 000
965 088
3 013 518
0,28
0,87
Actions/Pair
USD
65
31 janvier 2011
Nom du titre
Divertissement
AMC Entertainment, Inc.
8,75 %, 1/06/2019
9,75 %, 1/12/2020
Cinemark USA, Inc.
8,625 %, 15/06/2019
NAI Entertainment Holdings LLC
8,25 %, 15/12/2017
American General Finance Corp.
5,375 %, 1/10/2012
6,9 %, 15/12/2017
CIT Group, Inc.
7 %, 1/05/2014
CIT Group, Inc.
7 %, 1/05/2016
CIT Group, Inc.
7 %, 1/05/2017
6 %, 7/08/2019
5,5 %, 8/01/2020
6,375 %, 15/11/2067
0,417 %, 1/11/2012
1,152 %, 7/01/2014
GMAC, Inc.
8 %, 1/11/2031
8,75 %, 15/03/2017
7,125 %, 1/09/2018
8,25 %, 15/12/2020
Nationstar Mortgage LLC
10,875 %, 1/04/2015
ORIX Corp.
5,48 %, 22/11/2011
SLM Corp.
8 %, 25/03/2020
7,75 %, 15/01/2019
ARAMARK Corp.
8,5 %, 1/02/2015
B&G Foods, Inc.
7,625 %, 15/01/2018
9,125 %, 1/12/2016
Conagra Foods, Inc.
5,875 %, 15/04/2014
Constellation Brands, Inc.
7,25 %, 1/09/2016
Del Monte Foods Co.
6,75 %, 15/02/2015
Kraft Foods, Inc.
6,125 %, 23/08/2018
66
Actions/Pair
USD
USD
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
565 000
605 963
0,18
170 000
182 750
0,05
385 000
416 763
0,12
150 000
159 750
1 365 226
0,05
0,40
160 000
154 400
0,04
315 000
274 050
0,08
405 000
412 594
0,12
480 000
484 800
0,14
1 825 000
1 840 969
0,53
310 000
344 228
0,10
905 000
963 108
0,28
359 000
362 590
0,10
680 000
675 998
0,20
500 000
501 580
0,14
210 000
237 300
0,07
575 000
644 000
0,19
375 000
404 063
0,12
465 000
506 850
0,15
175 000
175 875
0,05
830 000
857 954
0,25
605 000
630 713
9 471 072
0,18
2,74
1 270 000
1 567 828
0,45
265 000
276 263
0,08
175 000
185 500
0,05
165 000
177 375
0,05
1 420 000
1 573 026
0,46
415 000
441 456
0,13
330 000
337 425
0,10
970 000
1 101 134
0,32
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 480 000
1 605 538
0,47
280 000
292 600
0,08
255 000
275 081
0,08
720 000
790 200
8 623 426
0,23
2,50
600 000
612 050
0,18
330 000
357 225
0,10
530 000
551 200
0,16
235 000
250 275
0,07
320 000
368 800
0,11
70 000
73 675
0,02
185 000
196 100
0,06
1 011 000
995 982
0,29
25 000
25 438
0,01
335 000
329 138
0,09
130 000
133 579
0,04
EUR
150 000
218 208
3 499 620
0,06
1,01
USD
295 000
351 050
0,10
310 000
1 163
0,00
450 000
455 063
0,13
175 000
183 750
0,05
545 000
618 575
0,18
267 000
242 303
0,07
275 000
249 563
0,07
720 000
743 400
0,21
255 000
285 600
0,08
540 000
578 348
0,17
45 000
50 963
0,01
505 000
479 750
0,14
Alimentation et boissons, suite
Miller Brewing Co.
5,5 %, 15/08/2013
Pinnacle Foods Finance LLC
9,25 %, 1/04/2015
TreeHouse Foods, Inc.
7,75 %, 1/03/2018
Tyson Foods, Inc.
7,35 %, 1/04/2016
Actions/Pair
USD
CVS Caremark Corp.
3,25 %, 18/05/2015
USD
Boise, Inc.
8 %, 1/04/2020
Cascades, Inc.
7,75 %, 15/12/2017
7,125 %, 15/01/2017
8 %, 15/01/2024
7,25 %, 1/06/2028
Graphic Packaging Holding Co.
7,875 %, 1/10/2018
4,75 %, 19/01/2018
JSG Funding PLC
7,75 %, 1/04/2015
Millar Western Forest Products Ltd.
7,75 %, 15/11/2013
Sappi Papier Holding GmbH
6,75 %, 15/06/2012
7,75 %, 15/11/2019
Jeux et hôtellerie
Firekeepers Development Authority
13,875 %, 1/05/2015
Fontainebleau Las Vegas Holdings LLC
10,25 %, 15/06/2015 (d)
Gaylord Entertainment Co.
6,75 %, 15/11/2014
GWR Operating Partnership LLP
10,875 %, 1/04/2017
Harrah's Operating Co., Inc.
11,25 %, 1/06/2017
10 %, 15/12/2018
10 %, 15/12/2018
6,75 %, 1/06/2016
9 %, 15/05/2017
Marriott International, Inc.
5,625 %, 15/02/2013
MGM Mirage
10,375 %, 15/05/2014
MGM Mirage
7,5 %, 1/06/2016
USD
31 janvier 2011
Nom du titre
Jeux et hôtellerie, suite
MGM Mirage
11,125 %, 15/11/2017
MGM Mirage
9 %, 15/03/2020
MGM Resorts International
11,375 %, 1/03/2018
Penn National Gaming, Inc.
8,75 %, 15/08/2019
Royal Caribbean Cruises Ltd.
11,875 %, 15/07/2015
Station Casinos, Inc.
6,5 %, 1/02/2014 (d)
6,875 %, 1/03/2016 (d)
6 %, 1/12/2016
5,75 %, 1/02/2018
7,375 %, 1/03/2020
Wynn Las Vegas LLC
7,75 %, 15/08/2020
Industrie
Altra Holdings, Inc.
8,125 %, 1/12/2016
Diversey, Inc.
8,25 %, 15/11/2019
Great Lakes Dredge & Dock Corp.
7,75 %, 15/12/2013
7,375 %, 1/02/2019
Mueller Water Products, Inc.
7,375 %, 1/06/2017
8,75 %, 1/09/2020
Steelcase, Inc.
6,5 %, 15/08/2011
Assurances
Aflac, Inc.
6,45 %, 15/08/2040
Allianz AG
5,5 % jusqu’au 15/01/2014,
8,175 % jusqu’au 15/05/2038,
ING Groep N.V.
5,775 % jusqu’au 08/12/2015,
MetLife, Inc.
9,25 % jusqu’au 8/04/2033,
2,875 %, 17/09/2012
5,125 %, 10/06/2014
Principal Financial Group, Inc.
8,875 %, 15/05/2019
6,2 %, 15/01/2015
Unum Group
7,125 %, 30/09/2016
Actions/Pair
USD
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
115 000
132 825
0,04
215 000
237 575
0,07
420 000
469 350
0,14
225 000
248 063
0,07
125 000
156 250
0,05
585 000
59
0,00
1 075 000
108
0,00
340 000
358 082
0,10
760 000
779 230
0,23
285 000
311 478
0,09
115 000
121 900
7 054 448
0,04
2,04
150 000
157 500
0,05
145 000
156 963
0,04
180 000
183 150
0,05
55 000
55 550
0,02
215 000
208 819
0,06
139 000
154 290
0,04
532 000
545 882
1 462 154
0,16
0,42
USD
670 000
679 208
0,20
EUR
910 000
1 242 812
0,36
USD
760 000
847 400
0,24
1 430 000
1 244 100
0,36
400 000
480 000
0,14
470 000
481 360
0,14
410 000
447 563
0,13
560 000
710 874
0,21
820 000
905 555
0,26
860 000
973 661
8 012 533
0,28
2,32
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 370 000
1 351 134
0,39
1 180 000
1 189 398
0,34
810 000
872 760
0,25
430 000
431 132
0,12
890 000
893 021
0,26
445 000
571 825
0,17
478 000
478 651
0,14
1 360 000
1 303 642
0,38
395 000
404 875
0,12
1 167 000
1 149 495
8 645 933
0,33
2,50
520 000
497 260
0,14
1 000 000
999 674
0,29
373 000
380 226
0,11
500 000
577 292
0,17
1 500 000
1 523 490
0,44
570 000
610 389
0,18
1 000 000
905 936
0,26
220 000
225 667
0,07
500 000
505 221
0,15
840 000
838 748
0,24
260 000
266 019
0,08
630 000
634 930
0,18
260 000
274 749
8 239 601
0,08
2,39
2 316 000
3 368 598
0,98
2 764 000
4 122 310
1,19
1 121 000
2 073 078
0,60
USD
265 000
277 256
0,08
CAD
733 000
796 019
0,23
381 000
411 032
0,12
Assurances IARD
ACE INA Holdings, Inc.
2,6 %, 23/11/2015
Aon Corp.
3,5 %, 30/09/2015
5,75 %, 1/12/2014
5,875 %, 1/06/2020
CNA Financial Corp.
5,875 %, 15/08/2020
Liberty Mutual Group, Inc.
10,75 % jusqu’au 15/06/2038,
PartnerRe Ltd.
5,5 %, 1/06/2020
3,9 %, 1/11/2020
USI Holdings Corp.
9,75 %, 15/05/2015
ZFS Finance USA Trust V
6,5 % jusqu’au 9/05/2017,
Actions/Pair
USD
Bank of Ireland
2,75 %, 2/03/2012
USD
BRFkredit A/S, FRN
0,553 %, 15/04/2013
Canada Housing Trust
4,6 %, 15/09/2011
CAD
EDF Energies Nouvelles S.A.
6,5 %, 26/01/2019
USD
1,875 %, 2/04/2013
ING Bank N.V.
3,9 %, 19/03/2014
3,6 %, 14/01/2013 (e)
LeasePlan Corp. N.V.
3 %, 7/05/2012
Lloyds TSB Bank PLC, FRN
1,302 %, 2/04/2012
Nationwide Building Society, FRN
0,464 %, 17/05/2012
Swedbank AB
2,8 %, 10/02/2012
Vestjysk Bank A/S, FRN
0,851 %, 17/06/2013
3,45 %, 28/07/2014
3,75 %, 4/01/2015
4,25 %, 4/07/2018
6,25 %, 4/01/2030
Gouvernement du Bermudes
5,603 %, 20/07/2020
4,5 %, 1/06/2015
4,25 %, 1/06/2018
EUR
67
31 janvier 2011
Nom du titre
5,75 %, 1/06/2033
1,5 %, 20/06/2012
1,3 %, 20/12/2014
1,7 %, 20/03/2017
2,2 %, 20/09/2027
2,4 %, 20/03/2037
Royaume de Belgique
5,5 %, 28/09/2017
Royaume d’Espagne
4,6 %, 30/07/2019
3,75 %, 15/07/2014
5,5 %, 15/01/2028
4,65 %, 15/01/2018
4,75 %, 25/10/2012
6 %, 25/10/2025
4,75 %, 25/04/2035
4,75 %, 1/02/2013
5,25 %, 1/08/2017
8 %, 7/12/2015
8 %, 7/06/2021
4,25 %, 7/03/2036
Autorités locales
Louisiana Gas & Fuels Tax Rev.
(Build America Bonds), FRN
3 %, 1/05/2043
5,45 %, 27/04/2016
Machines et outils
Atlas Copco AB
5,6 %, 22/05/2017
Case Corp.
7,25 %, 15/01/2016
7,875 %, 1/12/2017
Rental Service Corp.
9,5 %, 1/12/2014
RSC Equipment Rental, Inc.
8,25 %, 1/02/2021
Grandes banques
BAC Capital Trust XIV
5,63 % jusqu’au 15/03/2012,
7,375 %, 15/05/2014
68
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
CAD
134 000
173 411
0,05
JPY
169 000 000
2 096 409
0,61
366 900 000
4 620 236
1,34
510 550 000
6 613 644
1,91
163 750 000
2 101 325
0,61
172 100 000
2 218 069
0,64
403 000
604 903
0,17
547 000
722 484
0,21
2 451 000
3 549 416
1,03
306 000
512 635
0,15
1 189 000
1 774 432
0,51
1 116 000
1 611 888
0,47
945 000
1 611 603
0,47
1 272 970
1 940 322
0,56
2 280 000
3 244 188
0,94
2 369 000
3 447 794
1,00
1 164 000
2 335 857
0,68
432 000
942 628
0,27
609 000
944 505
52 114 042
0,27
15,09
EUR
GBP
USD
USD
USD
830 000
837 993
0,24
360 000
411 114
1 249 107
0,12
0,36
898 000
962 816
0,28
125 000
135 625
0,04
790 000
877 888
0,26
134 000
140 700
0,04
145 000
148 263
2 265 292
0,04
0,66
1 850 000
1 336 625
0,39
515 000
585 959
0,17
Nom du titre
8 % jusqu’au 30/01/2018,
4,3 %, 15/05/2014
Barclays Bank PLC
5,125 %, 8/01/2020
Barclays Bank PLC, FRN
1,343 %, 13/01/2014
BNP Paribas
5,186 % jusqu’au 29/06/2015,
BNP Paribas
7,195 % jusqu’au 29/06/2037,
5 %, 15/10/2019
Credit Suisse New York
5,5 %, 1/05/2014
Credit Suisse New York, FRN
1,263 %, 14/01/2014
6 %, 1/05/2014
HSBC USA, Inc.
4,875 %, 24/08/2020
7,9 % jusqu’au 30/04/2018,
JPMorgan Chase Capital XXII
6,45 %, 2/02/2037
JPMorgan Chase Capital XXVII
7 %, 1/11/2039
6 %, 14/01/2020
6,4 %, 28/08/2017
Morgan Stanley
6 %, 13/05/2014
Morgan Stanley
7,3 %, 13/05/2019
Morgan Stanley
5,625 %, 23/09/2019
7,648 %, 29/08/2049
6,99 % jusqu’au 5/10/2017,
3,85 %, 27/04/2015
UFJ Finance Aruba AEC
6,75 %, 15/07/2013
Wells Fargo & Co.
7,98 % jusqu’au 15/03/2018,
Biomet, Inc.
10,375 %, 15/10/2017 (p)
Biomet, Inc.
11,625 %, 15/10/2017
Cardinal Health, Inc.
5,8 %, 15/10/2016
Community Health Systems, Inc.
8,875 %, 15/07/2015
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
795 000
824 153
0,24
490 000
528 830
0,15
800 000
811 314
0,24
660 000
663 815
0,19
348 000
317 550
0,09
500 000
473 750
0,14
760 000
790 945
0,23
1 580 000
1 738 245
0,50
750 000
753 469
0,22
700 000
778 336
0,23
830 000
808 141
0,23
150 000
161 675
0,05
482 000
481 074
0,14
126 000
132 019
0,04
726 000
725 473
0,21
370 000
402 020
0,12
780 000
853 410
0,25
220 000
244 905
0,07
560 000
565 430
0,16
1 010 000
878 700
0,25
125 000
100 625
0,03
950 000
977 839
0,28
623 000
694 026
0,20
332 000
355 240
16 983 568
0,10
4,92
160 000
179 200
0,05
400 000
452 000
0,13
806 000
907 424
0,26
725 000
765 781
0,22
Actions/Pair
USD
USD
31 janvier 2011
Nom du titre
Actions/Pair
médicaux et de santé, suite
Cooper Cos., Inc.
7,125 %, 15/02/2015
USD
Davita, Inc.
6,375 %, 1/11/2018
Davita, Inc.
6,625 %, 1/11/2020
9 %, 15/07/2015
HCA, Inc.
9,25 %, 15/11/2016
HCA, Inc.
8,5 %, 15/04/2019
HealthSouth Corp.
8,125 %, 15/02/2020
Hospira, Inc.
6,05 %, 30/03/2017
McKesson Corp.
5,7 %, 1/03/2017
Owens & Minor, Inc.
6,35 %, 15/04/2016
Tenet Healthcare Corp.
9,25 %, 1/02/2015
8 %, 1/08/2020
United Surgical Partners International, Inc.
8,875 %, 1/05/2017
9,25 %, 1/05/2017 (p)
Universal Hospital Services, Inc.
8,5 %, 1/06/2015 (p)
Universal Hospital Services, Inc., FRN
3,834 %, 1/06/2015
Vanguard Health Systems, Inc.
8 %, 1/02/2018
VWR Funding, Inc.
10,25 %, 15/07/2015 (p)
Arch Coal, Inc.
7,25 %, 1/10/2020
Arch Western Finance LLC
6,75 %, 1/07/2013
Bumi Investment Pte Ltd.
10,75 %, 6/10/2017
Cloud Peak Energy, Inc.
8,25 %, 15/12/2017
8,5 %, 15/12/2019
CONSOL Energy, Inc.
8 %, 1/04/2017
CONSOL Energy, Inc.
8,25 %, 1/04/2020
Gold Fields Orogen Holdings Ltd.
4,875 %, 7/10/2020
Novelis, Inc.
8,375 %, 15/12/2017
Novelis, Inc.
8,75 %, 15/12/2020
5,375 %, 16/04/2020
6,75 %, 16/04/2040
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
260 000
269 100
0,08
265 000
266 988
0,08
120 000
121 800
0,04
175 000
201 031
0,06
2 180 000
2 346 225
0,68
185 000
206 275
0,06
485 000
525 013
0,15
780 000
876 384
0,25
330 000
369 031
0,11
660 000
673 423
0,20
640 000
696 000
0,20
90 000
91 800
0,03
315 000
329 963
0,10
105 000
110 513
0,03
400 000
416 500
0,12
85 000
80 113
0,02
385 000
395 588
0,11
324 406
341 843
10 621 995
0,10
3,08
115 000
121 038
0,03
121 000
122 210
0,04
100 000
110 000
0,03
465 000
506 269
0,15
310 000
345 650
0,10
490 000
531 650
0,15
110 000
120 175
0,03
1 257 000
1 212 257
0,35
180 000
193 950
0,06
85 000
92 331
0,03
119 000
121 195
0,04
397 000
404 564
0,12
Nom du titre
Métaux et exploitation minière, suite
U.S. Steel Corp.
7,375 %, 1/04/2020
USD
Vale Overseas Ltd.
4,625 %, 15/09/2020
Vale Overseas Ltd.
6,875 %, 10/11/2039
Fannie Mae
5,724 %, 1/07/2016
USD
Fannie Mae
4,5 %, 1/06/2024 – 1/07/2024
Fannie Mae
6,5 %, 1/04/2032
Fannie Mae
5,5 %, 1/07/2035
Freddie Mac
4,224 %, 25/03/2020
Titres municipaux
New York, NY, Municipal Water
Finance Authority, Water & Sewer
System Rev., "D"
5 %, 15/06/2039
State of California
5,5 %, 1/03/2040
AmeriGas Partners LP
7,125 %, 20/05/2016
Ferrellgas Partners LP
8,625 %, 15/06/2020
Inergy LP
6,875 %, 15/12/2014
Atlas Pipeline Partners LP
8,125 %, 15/12/2015
8,75 %, 15/06/2018
Crosstex Energy, Inc.
8,875 %, 15/02/2018
El Paso Corp.
7 %, 15/06/2017
El Paso Corp.
7,75 %, 15/01/2032
Energy Transfer Equity LP
7,5 %, 15/10/2020
5,65 %, 1/08/2012
3,2 %, 1/02/2016
Enterprise Products Partners LP, FRN
8,375 %, 1/08/2066
7,034 %, 15/01/2068
Spectra Energy Capital LLC
8 %, 1/10/2019
Targa Resources Partners LP
6,875 %, 1/02/2021
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
170 000
176 375
0,05
393 000
385 656
0,11
273 000
288 761
4 732 081
0,08
1,37
474 382
516 394
0,15
2 371 125
2 486 924
0,72
422 461
476 909
0,14
1 607 832
1 727 665
0,50
723 866
730 383
5 938 275
0,21
1,72
330 000
318 823
0,09
185 000
175 251
494 074
0,05
0,14
585 000
609 863
0,18
250 000
271 875
0,08
245 000
251 125
1 132 863
0,07
0,33
190 000
196 650
0,06
240 000
253 200
0,07
465 000
503 363
0,15
370 000
398 823
0,11
115 000
116 485
0,03
550 000
587 813
0,17
1 240 000
1 311 213
0,38
1 160 000
1 165 793
0,34
155 000
167 400
0,05
98 000
102 165
0,03
691 000
838 289
0,24
125 000
125 000
5 766 194
0,04
1,67
Actions/Pair
USD
USD
USD
69
31 janvier 2011
Nom du titre
Actions/Pair
AT&T, Inc.
5,5 %, 1/02/2018
USD
Axtel S.A.B. de C.V.
9 %, 22/09/2019
CenturyLink, Inc.
7,6 %, 15/09/2039
Cincinnati Bell, Inc.
8,25 %, 15/10/2017
8,75 %, 15/03/2018
Citizens Communications Co.
9 %, 15/08/2031
France Télécom
4,375 %, 8/07/2014
8,25 %, 15/04/2017
8,5 %, 15/04/2020
Qwest Communications International, Inc.
8 %, 1/10/2015
7,125 %, 1/04/2018
Qwest Corp.
7,5 %, 1/10/2014
2,582 %, 26/04/2013
Telefonica S.A.
5,877 %, 15/07/2019
8,75 %, 1/11/2018
Windstream Corp.
8,625 %, 1/08/2016
Windstream Corp.
8,125 %, 1/09/2018
Windstream Corp.
7,75 %, 15/10/2020
Edgen Murray Corp.
12,25 %, 15/01/2015
Expro Finance Luxembourg
8,5 %, 15/12/2016
McJunkin Red Man Holding Corp.
9,5 %, 15/12/2016
Noble Corp.
5,875 %, 1/06/2013
Pioneer Drilling Co.
9,875 %, 15/03/2018
Trinidad Drilling Ltd.
7,875 %, 15/01/2019
Pétrole
6,125 %, 9/11/2020
Petroplus Holdings AG
9,375 %, 15/09/2019
USD
USD
Alfa Bank
7,875 %, 25/09/2017
USD
5,5 %, 16/04/2013
Banco Cruzeiro do Sul S.A.
8,25 %, 20/01/2016
70
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
820 000
903 329
0,26
317 000
311 453
0,09
920 000
955 669
0,28
375 000
378 750
0,11
265 000
253 738
0,07
90 000
95 400
0,03
550 000
592 809
0,17
220 000
246 400
0,07
840 000
947 100
0,27
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119 075
0,04
570 000
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0,18
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0,16
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640 000
671 087
0,19
790 000
1 025 460
0,30
490 000
519 400
0,15
220 000
233 750
0,07
145 000
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0,04
2,78
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140 275
0,04
510 000
502 350
0,14
335 000
332 069
0,10
1 100 000
1 201 179
0,35
315 000
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0,10
180 000
186 300
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0,78
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1 341 081
0,06
0,39
490 000
502 250
0,15
1 520 000
1 634 755
0,47
354 000
352 551
0,10
Nom du titre
Banco Santander Chile, FRN
1,302 %, 22/09/2011
USD
2,991 %, 7/10/2013
Bangkok Bank (Hong Kong)
4,8 %, 18/10/2020
Bank of China (Hong Kong) Ltd.
5,55 %, 11/02/2020
2,085 %, 15/02/2012
8,8 %, 15/07/2019
10,25 %, 15/08/2039
Citigroup Capital XXI
8,3 %, 21/12/2077
Citigroup, Inc.
6,375 %, 12/08/2014
Citigroup, Inc.
8,5 %, 22/05/2019
Groupe BPCE S.A.
12,5 %, 29/08/2049
ICICI Bank Ltd.
5,75 %, 16/11/2020
Isbank GmbH
5,1 %, 1/02/2016
LBG Capital No,1 PLC
7,875 %, 1/11/2020
Lloyds TSB Bank PLC
5,8 %, 13/01/2020
Santander UK PLC
8,963 %, 29/12/2049
4,875 %, 10/06/2014
UBS Preferred Funding Trust V
6,243 % jusqu’au 15/05/2016,
Celgene Corp.
3,95 %, 15/10/2020
USD
Pfizer, Inc.
6,2 %, 15/03/2019
Roche Holdings, Inc.
6 %, 1/03/2019
Teva Pharmaceutical Finance LLC
5,55 %, 1/02/2016
Valeant Pharmaceuticals International, Inc.
6,75 %, 1/10/2017
Valeant Pharmaceuticals International, Inc.
7 %, 1/10/2020
Allied Waste North America, Inc.
7,125 %, 15/05/2016
Casella Waste Systems, Inc.
7,75 %, 15/02/2019
Republic Services, Inc.
5,25 %, 15/11/2021
ALROSA Finance S.A.
7,75 %, 3/11/2020
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 000 000
999 663
0,29
1 800 000
1 737 403
0,50
505 000
479 371
0,14
1 008 000
1 030 950
0,30
234 375
231 220
0,07
640 000
794 403
0,23
680 000
735 250
0,21
940 000
981 125
0,28
640 000
714 313
0,21
754 000
922 940
0,27
621 000
685 839
0,20
101 000
98 196
0,03
1 082 000
1 079 368
0,31
500 000
467 500
0,13
1 160 000
1 126 136
0,33
475 000
510 625
0,15
1 990 000
2 133 405
0,62
990 000
950 400
18 167 663
0,27
5,26
1 200 000
1 139 442
0,33
1 380 000
1 611 491
0,47
1 220 000
1 409 737
0,41
349 000
395 269
0,11
320 000
329 600
0,09
20 000
20 625
4 906 164
0,01
1,42
1 020 000
1 073 550
0,31
55 000
56 238
0,01
580 000
611 726
1 741 514
0,18
0,50
200 000
210 750
0,06
Actions/Pair
USD
USD
31 janvier 2011
Nom du titre
American Media, Inc.
13,5 %, 15/06/2018
McClatchy Co.
11,5 %, 15/02/2017
Nielsen Finance LLC
11,5 %, 1/05/2016
Nielsen Finance LLC
0 % jusqu’au 1/08/2011,
12,5 % jusqu’au 1/08/2016
Nielsen Finance LLC
7,75 %, 15/10/2018
Kansas City Southern Railway
8 %, 1/06/2015
7 %, 1/11/2026
Actions/Pair
USD
USD
Immobilier
Developers Diversified Realty Corp., REIT
7,875 %, 1/09/2020
USD
Entertainment Properties Trust, REIT
7,75 %, 15/07/2020
HCP, Inc., REIT
5,375 %, 1/02/2021
Kimco Realty Corp., REIT
6,875 %, 1/10/2019
6,1 %, 1/05/2016
5,4 %, 1/10/2012
6,75 %, 2/09/2019
Restaurants
Dunkin Finance Corp.
9,625 %, 1/12/2018
Distribution
AutoZone, Inc.
6,5 %, 15/01/2014
Express LLC/Express Finance Corp.
8,75 %, 1/03/2018
5,25 %, 1/11/2014
6,9 %, 15/07/2017
6,95 %, 1/03/2033
Macy's, Inc.
8,375 %, 15/07/2015
Neiman Marcus Group, Inc.
10,375 %, 15/10/2015
QVC, Inc.
7,375 %, 15/10/2020
Rent-A-Center, Inc.
6,625 %, 15/11/2020
10,5 %, 15/11/2016
Staples, Inc.
9,75 %, 15/01/2014
Toys "R" Us Property Co. II LLC
8,5 %, 1/12/2017
Toys "R" Us, Inc.
10,75 %, 15/07/2017
USD
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Nom du titre
Giraffe Acquisition Corp.
9,125 %, 1/12/2018
Michaels Stores, Inc.
11,375 %, 1/11/2016
7,75 %, 1/11/2018
Payless ShoeSource, Inc.
8,25 %, 1/08/2013
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
220 000
232 100
0,07
185 000
202 575
0,06
795 000
818 850
0,23
275 000
279 469
1 532 994
0,08
0,44
Actions/Pair
23 764
24 477
0,01
95 000
107 113
0,03
123 000
143 449
0,04
497 000
522 471
0,15
370 000
396 825
1 194 335
0,12
0,35
Hypermarchés
Delhaize Group
5,875 %, 1/02/2014
USD
690 000
761 378
0,22
320 000
345 600
0,10
Central American Bank
4,875 %, 15/01/2012
USD
1 229 000
1 265 840
0,37
319 858
287 872
633 472
0,08
0,18
340 000
355 885
0,10
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741 200
0,22
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0,04
195 000
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0,06
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0,09
400 000
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0,13
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0,28
440 000
467 500
0,14
191 000
218 995
0,06
650 000
690 950
0,20
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1 460 940
0,42
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0,12
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0,08
100 000
104 625
0,03
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4 022 229
0,19
1,16
370 000
386 650
0,11
313 000
353 690
0,10
147 900
0,04
300 000
302 250
0,09
255 000
285 600
0,08
140 000
154 000
0,04
739 000
816 403
0,24
85 000
93 713
0,03
125 000
111 875
0,03
880 000
961 400
0,28
175 000
182 219
0,05
100 000
96 485
0,03
200 000
199 796
0,06
275 000
284 625
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0,08
2,22
145 000
1 490 000
1 654 366
0,48
145 000
154 788
0,05
211 000
219 704
0,06
175 000
186 375
0,05
90 000
82 800
0,02
820 000
951 200
0,28
495 000
523 463
0,15
415 000
435 750
0,13
50 000
49 250
0,01
160 000
176 800
0,05
600 000
731 178
0,21
405 000
441 450
0,13
405 000
464 738
6 071 862
0,14
1,76
USD
American Tower Corp.
4,625 %, 1/04/2015
USD
Clearwire Corp.
12 %, 1/12/2015
Cricket Communications, Inc.
7,75 %, 15/05/2016
Crown Castle International Corp.
9 %, 15/01/2015
7,125 %, 1/11/2019
6,113 %, 15/01/2020
Digicel Group Ltd.
10,5 %, 15/04/2018
Globo Comunicacoes e Participacoes S.A.
6,25 %, 31/12/2049
MetroPCS Wireless, Inc.
7,875 %, 1/09/2018
Net Servicos de Comunicacao S.A.
7,5 %, 27/01/2020
Nextel Communications, Inc.
7,375 %, 1/08/2015
NII Holdings, Inc.
10 %, 15/08/2016
NII Holdings, Inc.
8,875 %, 15/12/2019
Rogers Cable, Inc.
5,5 %, 15/03/2014
SBA Communications Corp.
8,25 %, 15/08/2019
Sprint Capital Corp.
6,875 %, 15/11/2028
Sprint Nextel Corp.
8,375 %, 15/08/2017
Sprint Nextel Corp.
8,75 %, 15/03/2032
Telefonica Moviles Chile
2,875 %, 9/11/2015
VimpelCom Ltd.
7,748 %, 2/02/2021
Wind Acquisition Finance S.A.
7,25 %, 15/02/2018
71
31 janvier 2011
Nom du titre
Cogent Communications Group, Inc.
8,375 %, 15/02/2018
8,125 %, 1/10/2018
Tabac
Altria Group, Inc.
9,25 %, 6/08/2019
B.A.T. International Finance PLC
8,125 %, 15/11/2013
8,125 %, 23/06/2019
6,875 %, 1/05/2020
6,75 %, 15/06/2017
American Petroleum Tankers LLC
10,25 %, 1/05/2015
Commercial Barge Line Co.
12,5 %, 15/07/2017
2,25 %, 10/01/2014
Erac USA Finance Co.
6,375 %, 15/10/2017
Hertz Corp.
8,875 %, 1/01/2014
Hertz Corp.
7,5 %, 15/10/2018
Hertz Corp.
7,375 %, 15/01/2021
Navios Maritime Acquisition Corp.
8,625 %, 1/11/2017
Navios Maritime Holdings, Inc.
8,875 %, 1/11/2017
Swift Services Holdings, Inc.
10 %, 15/11/2018
National Credit Union
Administration Guaranteed Note
2,9 %, 29/10/2020
4,77 %, 1/04/2024
4,86 %, 1/01/2025
4,625 %, 1/02/2025
5,11 %, 1/08/2025
2,75 %, 15/02/2019 (f)
Actions/Pair
USD
USD
USD
Actif
net (%)
145 000
149 713
0,04
250 000
281 563
431 276
0,08
0,12
1 380 000
1 770 234
0,51
700 000
819 223
0,24
318 000
343 933
0,10
450 000
449 783
0,13
1 055 000
1 188 117
4 571 290
0,34
1,32
155 000
161 394
0,05
400 000
464 000
0,13
650 000
651 484
0,19
740 000
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0,24
144 000
147 780
0,04
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0,19
320 000
332 800
0,09
120 000
121 200
0,03
155 000
167 400
0,05
245 000
264 906
3 778 741
0,08
1,09
Nom du titre
USD
USD
200 000
197 760
0,06
511 278
542 039
0,16
728 490
773 767
0,22
1 063 000
1 123 409
0,32
484 561
519 220
3 156 195
0,15
0,91
985 938
0,29
1 000 000
805 000
871 413
0,25
800 000
806 456
0,24
450 000
482 625
0,14
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
450 425
0,13
761 397
0,22
521 590
0,15
236 452
0,07
930 274
0,27
1 184 470
0,34
326 463
0,10
356 700
0,10
1 218 719
0,35
835 903
0,24
1 214 393
0,35
483 312
0,14
729 654
0,21
380 891
0,11
38 444
0,01
607 550
0,18
499 019
0,15
245 685
0,07
184 500
13 366 335
335 281 483
0,05
3,87
97,06
7 810
116 838
0,03
136
5 202
0,00
6 090
17 850
320
86 904
0
14 227
101 131
223 171
0,03
0,00
0,00
0,03
0,06
2 400
64 152
0,02
334 007
0,10
335 902 813
97,24
Actions/Pair
Services publics – Énergie électrique, suite
Calpine Corp.
7,875 %, 31/07/2020
USD
430 000
CMS Energy Corp.
4,25 %, 30/09/2015
760 000
Colbun S.A.
6 %, 21/01/2020
505 000
Covanta Holding Corp.
7,25 %, 1/12/2020
230 000
Duke Energy Corp.
6,3 %, 1/02/2014
830 000
Duke Energy Corp.
3,35 %, 1/04/2015
1 150 000
Dynegy Holdings, Inc.
7,75 %, 1/06/2019
455 000
Edison Mission Energy
7 %, 15/05/2017
435 000
EDP Finance B.V.
6 %, 2/02/2018
1 250 000
Energy Future Holdings Corp.
10,25 %, 15/01/2020
790 000
10 %, 1/12/2020
1 145 000
Entergy Corp.
5,125 %, 15/09/2020
489 000
5,35 %, 15/01/2014
670 000
5,2 %, 1/10/2019
370 000
FirstEnergy Corp.
6,45 %, 15/11/2011
37 000
Genon Escrow Corp.
9,875 %, 15/10/2020
580 000
Niagara Mohawk Power Corp.
3,553 %, 1/10/2014
480 000
Pacific Gas & Electric Co.
4,2 %, 1/03/2011
245 000
Texas Competitive Electric Holdings LLC
10,25 %, 1/11/2015
300 000
ACTIONS ORDINAIRES
Accuride Corp.
AES Corp.
8 %, 15/10/2017
USD
Allegheny Energy, Inc.
5,75 %, 15/10/2019
Calpine Corp.
8 %, 1/06/2016
72
Valeur de
marché ($)
Construction
Nortek, Inc.
American Media Operations, Inc.
Golden Books Family Entertainment, Inc.
Quad/Graphics, Inc.
ACTIONS PRIVILÉGIÉES
Citigroup Capital XIII 7,875 %
6 150
9 522 417
2,76
ACTIF NET
345 425 230
100,00
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Technology Fund
(en dollars US)
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
ACTIONS ORDINAIRES
Radio/télévision
Viacom, Inc., "B"
15 960
663 137
0,48
Accenture Ltd., "A"
Concur Technologies, Inc.
Constant Contact, Inc.
FleetCor Technologies, Inc.
Genpact Ltd.
MSCI, Inc., "A"
83 369
42 241
7 267
16 080
37 400
60 024
21 613
4 291 002
3 081 481
370 835
450 079
1 122 000
908 163
739 813
10 963 373
3,11
2,23
0,27
0,33
0,81
0,66
0,53
7,94
14 125
70 995
35 389
22 542
71 230
12 754
15 711
327 866
48 411
30 910
16 234
69 582
42 500
682 520
2 888 077
848 051
1 075 253
618 276
393 971
737 317
10 501 548
1 076 177
1 277 201
1 002 612
1 225 339
1 430 125
23 756 467
0,49
2,09
0,61
0,78
0,45
0,29
0,53
7,60
0,78
0,92
0,73
0,89
1,04
17,20
241 000
39 423
278 204
93 042
36 369
46 337
24 143
73 200
23 380
26 208
12 234
654 772
13 377 012
6 924 498
4 251 089
5 891 778
937 861
1 321 346
196 908
332 464
1 046 748
1 046 252
35 980 728
0,47
9,68
5,01
3,08
4,27
0,68
0,96
0,14
0,24
0,76
0,76
26,05
43 992
1 810 711
1,31
Logiciels
Akamai Technologies, Inc.
Autodesk, Inc.
Autonomy Corp. PLC
BMC Software, Inc.
Cadence Design Systems, Inc.
CommVault Systems, Inc.
Intuit, Inc.
Oracle Corp.
Parametric Technology Corp.
Red Hat, Inc.
Rovi Corp.
Symantec Corp.
VeriSign, Inc.
Acer, Inc.
Apple, Inc. (s)
EMC Corp.
Hewlett-Packard Co.
IntraLinks Holdings, Inc.
NetApp, Inc.
Quantum Corp.
Velti PLC
Verifone Systems, Inc.
VMware, Inc.
Ctrip.com International Ltd., ADR
Électronique
Advanced Micro Devices, Inc.
Aeroflex Holding Corp.
ASM International N.V.
ASML Holding N.V.
Broadcom Corp., "A"
CEVA, Inc.
Fabrinet
First Solar, Inc.
Intel Corp.
JDS Uniphase Corp.
KLA-Tencor Corp.
O2Micro International Ltd., ADR
OmniVision Technologies, Inc. (s)
320 407
54 269
12 540
28 510
38 752
15 703
320
20 481
57 239
52 890
39 080
92 268
63 480
26 130
2 508 787
851 481
456 331
1 197 705
1 747 328
379 542
7 664
3 165 953
1 228 349
897 543
1 722 646
3 365 014
418 968
674 938
1,82
0,62
0,33
0,87
1,26
0,27
0,01
2,29
0,89
0,65
1,25
2,44
0,30
0,49
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Électronique, suite
Sanmina-SCI Corp.
Stratasys, Inc.
Teradyne, Inc.
51 780
31 708
47 371
778 253
1 047 315
790 148
21 237 965
0,56
0,76
0,57
15,38
Internet
Bitauto Holdings Ltd., ADR
Demand Media, Inc.
Google, Inc., "A" (s)
Mail.ru Group Ltd., GDR
OpenTable, Inc. (s)
Yahoo!, Inc.
48 869
30 470
15 625
18 150
5 397
65 567
529 740
617 932
9 380 625
646 140
424 312
1 056 940
12 655 689
0,38
0,45
6,79
0,47
0,31
0,76
9,16
Loisirs et jouets
THQ, Inc.
399 212
2 319 422
1,68
Ciena Corp.
Cisco Systems, Inc.
Fortinet, Inc.
Juniper Networks, Inc.
Radware Ltd.
Riverbed Technology, Inc.
Sycamore Networks, Inc.
14 468
322 927
26 754
20 370
15 433
8 018
31 759
318 730
6 829 906
1 028 691
756 134
576 114
287 606
662 493
10 459 674
0,23
4,95
0,74
0,55
0,42
0,21
0,48
7,58
Visa, Inc., "A"
11 135
47 473
2 633 539
3 315 989
5 949 528
1,91
2,40
4,31
Nielsen Holdings B.V.
36 230
944 516
0,68
Amazon.com, Inc.
22 190
3 764 312
2,73
25 760
1 051 008
0,76
64 732
882 944
132 439 474
0,64
95,90
USD
690 000
798 675
0,58
Loisirs et jouets
THQ, Inc.
5 %, 15/08/2014
USD
TOTAL DES OBLIGATIONS CONVERTIBLES
672 000
720 720
1 519 395
0,52
1,10
133 958 869
97,00
OBLIGATIONS CONVERTIBLES
Logiciels
Verisign, Inc.
3,25 %, 15/08/2037
Prix d’exercice
Compellent Technologies, Inc. –
Avril 2011 @ $30
(Primes versées, $61)
Nombre
de contrats
1
Valeur de
marché ($)
5
Actif
net (%)
0,00
73
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – Technology Fund, suite
Prix d’exercice
Altera Corp. – Mars 2011 @ $37
Atmel Corp. – Février 2011 @ $6
Mcafee Inc. – Juin 2011 @ $46
NVIDIA Corp. – Mars 2011 @ $24
Vishay Intertechnology Inc. –
Avril 2011 @ $15
Vishay Intertechnology, Inc. –
Avril 2011 @ $12,50
TOTAL DES OPTIONS DE VENTE ACHETÉES
(Primes reçues, $544 612)
Nombre
de contrats
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
315
1 110
276
345
50 400
1 110
4 140
62 445
0,04
0,00
0,00
0,05
310
20 150
0,01
TOTAL DES OPTIONS D’ACHAT VENDUES
1 297
19 455
0,01
157 700
0,11
134 116 574
97,11
OPTIONS DE VENTE VENDUES
Amazon.com, Inc. – Février 2011 @ $155
F5 Networks, Inc. – Février 2011 @ $95
MSCI, Inc. "A" – Février 2011 @ $35
Prix d’exercice
Nombre
de contrats
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
(131)
(47)
(4 454)
(4 700)
(0,00)
(0,00)
(158)
(35)
(2 370)
(2 100)
(0,00)
(0,00)
(13 624)
(0,01)
(5 346)
(414)
(14 560)
(0,00)
(0,00)
(0,01)
(20 320)
(0,01)
OPTIONS D’ACHAT VENDUES
Apple, Inc. – Février 2011 @ $370
Google, Inc. "A" – Février 2011 @ $645
Omnivision Technologies, Inc. –
Février 2011 @ $30
OpenTable, Inc. – Février 2011 @ $95
(66)
(9)
(112)
TOTAL DES OPTIONS DE VENTE VENDUES
4 021 274
2,91
ACTIF NET
138 103 904
100,00
MFS Meridian Funds – U.K. Equity Fund
(en livres sterling)
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché (£)
Actif
net (%)
ACTIONS ORDINAIRES
Aérospatiale
Cobham PLC
451 712
948 595
2,27
Diageo PLC
118 382
1 422 952
3,41
Burberry Group PLC
18 907
203 061
0,49
Radio/télévision
WPP Group PLC
81 990
633 373
1,52
1 209 837
610 092
875 632
692 020
3 387 581
2,90
1,46
2,10
1,66
8,12
Conglomérats
Smiths Group PLC
Construction
Bellway PLC
SIG PLC
Thomas Cook Group PLC
Spectris PLC
74
Valeur de
marché (£)
Actif
net (%)
123 370
416 867
1,00
34 657
31 062
143 584
412 503
556 087
0,34
0,99
1,33
65 019
440 374
95 301
910 916
2 135 153
2 095 192
5 141 261
2,19
5,12
5,02
12,33
10 239
345 668
0,83
Tesco PLC
379 254
1 527 256
3,66
Jeux et hôtellerie
William Hill PLC
231 835
420 780
1,01
Assurances
Beazley Group PLC
Catlin Group Ltd.
Hiscox Ltd.
Legal & General Group PLC
Royal & Sun Alliance Insurance Group PLC
408 169
55 981
148 934
90 033
523 051
17 040
485 313
207 130
560 290
571 709
580 587
23 157
2 428 186
1,16
0,50
1,34
1,37
1,39
0,06
5,82
Grandes banques
Barclays PLC
HSBC Holdings PLC
400 211
404 176
1 175 620
2 750 822
3 926 442
2,82
6,59
9,41
Smith & Nephew PLC
106 505
739 145
1,77
43 528
32 527
46 309
1 333 045
774 143
641 380
2 748 568
3,19
1,86
1,54
6,59
Électronique
Halma PLC
543 747
ICAP PLC
113 717
193 724
60 228
Compass Group PLC
Experian Group Ltd.
MITIE Group PLC
Wolseley PLC
Nom du titre
145 480
11 289
317 930
6 985
808 141
87 490
694 041
152 063
1 741 735
1,94
0,21
1,66
0,37
4,18
19 121
260 046
0,62
73 237
233 862
448 577
340 971
789 548
1,07
0,82
1,89
29 860
1 013 747
2,43
465 882
887 971
2,13
16 139
217 876
0,52
Cairn Energy PLC
Tullow Oil PLC
BG Group PLC
BP PLC
Nestlé S.A.
Anglo American PLC
BHP Billiton PLC
Xstrata PLC
Actions/Pair
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – U.K. Equity Fund, suite
Nom du titre
Anglo Irish Bank Corp. PLC
GlaxoSmithKline PLC
Roche Holding AG
Sanofi-Aventis
United Business Media Ltd.
Akzo Nobel N.V.
Kingfisher PLC
Vodafone Group PLC
Actions/Pair
Valeur de
marché (£)
Actif
net (%)
Nom du titre
COLT Telecom Group SA
46 040
0
0,00
159 210
8 516
17 419
1 796 685
808 716
742 566
3 347 967
4,31
1,94
1,78
8,03
128 530
902 923
2,16
24 268
25 960
947 626
386 804
1 334 430
2,27
0,93
3,20
128 790
324 551
0,78
1 509 933
2 647 668
6,35
Valeur de
marché (£)
Actif
net (%)
354 053
513 377
1,23
35 790
73 146
824 959
1 304 925
2 129 884
1,98
3,13
5,11
22 454
307 171
41 264 716
0,74
98,93
41 264 716
98,93
Actions/Pair
Tabac
Imperial Tobacco Group PLC
Severn Trent PLC
(coût identifié, £35 474 740) (k)
446 888
1,07
ACTIF NET
41 711 604
100,00
MFS Meridian Funds – U.S. Government Bond Fund
(en dollars US)
Nom du titre
OBLIGATIONS
Titres de sociétés publiques – Autres
Financing Corp.
10,7 %, 6/10/2017
USD
Financing Corp.
9,4 %, 8/02/2018
Financing Corp.
9,8 %, 6/04/2018
Financing Corp.
10,35 %, 3/08/2018
Financing Corp., STRIPS
0 %, 30/11/2017
Financing Corp., STRIPS
0 %, 30/11/2017
Resolution Funding, "A"
8,125 %, 15/10/2019
5,322 %, 11/12/2049
USD
Commercial Mortgage
5,306 %, 10/12/2046
5,99 %, 15/02/2051
Mortgage Trust, "A"
5,679 %, 15/10/2048
Mortgage Trust, FRN
5,118 %, 15/07/2042
Autorités locales
Nashville & Davidson County, TN,
Metropolitan Government Convention
Center Authority (Build America Bonds)
6,731 %, 1/07/2043
USD
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
2 505 000
3 642 108
0,83
5 255 000
7 259 015
1,66
6 740 000
9 527 516
2,18
2 560 000
3 740 339
0,86
9 765 000
7 889 192
1,81
3 160 000
2 552 980
0,58
1 300 000
1 729 452
36 340 602
0,40
8,32
1 280 000
1 333 105
0,31
1 278 000
1 329 529
0,30
1 574 705
1 663 813
0,38
2 844 000
3 004 471
0,69
606 740
649 084
7 980 002
0,15
1,83
1 460 000
1 414 054
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
275 000
259 223
0,06
890 000
839 706
2 512 983
0,19
0,57
880 000
891 765
0,20
560 000
574 441
0,13
394 779
404 036
0,09
540 702
560 461
0,13
989 294
1 039 571
0,23
1 128 972
1 155 025
0,26
156 518
163 835
0,04
287 896
299 428
0,07
19 456 919
20 494 309
4,69
1 054 833
1 126 547
0,26
2 794 340
2 929 607
0,67
181 407
191 477
0,04
846 146
890 261
0,20
1 044 052
1 117 945
0,25
Actions/Pair
Autorités locales, suite
San Francisco, CA, City & County Public
Utilities Commission, Water Rev.
(Build America Bonds)
6 %, 1/11/2040
USD
University of California Rev.
(Build America Bonds)
5,77 %, 15/05/2043
Fannie Mae
6,088 %, 25/05/2011
USD
Fannie Mae
5,503 %, 25/09/2011
Fannie Mae
6,005 %, 1/02/2012
Fannie Mae
6,26 %, 1/05/2012
Fannie Mae
4,77 %, 1/11/2012 – 1/07/2014
Fannie Mae
3,807 %, 25/11/2012
Fannie Mae
4,73 %, 1/12/2012
Fannie Mae
4,79 %, 1/12/2012
Fannie Mae
5 %, 1/01/2013 – 1/12/2039
Fannie Mae
5,37 %, 1/02/2013 – 1/05/2018
Fannie Mae
4,325 %, 1/04/2013
Fannie Mae
4,517 %, 1/05/2013
Fannie Mae
4,542 %, 1/06/2013
Fannie Mae
5,06 %, 1/10/2013 – 1/01/2017
0,32
75
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – U.S. Government Bond Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Fannie Mae
5,159 %, 1/10/2013
USD
1 748 046
Fannie Mae
4,935 %, 1/01/2014
122 925
Fannie Mae
4,872 %, 1/02/2014
1 113 577
Fannie Mae
4,6 %, 1/03/2014
309 412
Fannie Mae
4,609 %, 1/04/2014
1 331 562
Fannie Mae
5,1 %, 1/09/2014 – 1/03/2019
1 693 520
Fannie Mae
4,562 %, 1/01/2015
603 830
Fannie Mae
5,5 %, 1/02/2015 – 1/03/2038
45 780 281
Fannie Mae
4,56 %, 1/03/2015
400 898
Fannie Mae
4,665 %, 1/03/2015
272 758
Fannie Mae
4,7 %, 1/03/2015 – 1/08/2015
912 785
Fannie Mae
4,89 %, 1/03/2015
257 894
Fannie Mae
4,922 %, 1/04/2015
776 549
Fannie Mae
4,87 %, 1/05/2015
415 512
Fannie Mae
4,815 %, 1/06/2015
352 173
Fannie Mae
4,81 %, 1/08/2015
183 585
Fannie Mae
5,466 %, 1/11/2015
2 711 865
Fannie Mae
5,08 %, 1/02/2016 – 1/04/2019
629 551
Fannie Mae
5,157 %, 1/02/2016
698 355
Fannie Mae
5,424 %, 1/02/2016
598 620
Fannie Mae
6,5 %, 1/11/2016 – 1/10/2037
6 744 040
Fannie Mae
4,5 %, 25/11/2016 – 1/10/2040
8 846 123
Fannie Mae
5,09 %, 1/12/2016
775 000
Fannie Mae
5,27 %, 1/12/2016
599 452
Fannie Mae
5,395 %, 1/12/2016
316 364
Fannie Mae
4,989 %, 1/01/2017
4 201 227
Fannie Mae
5,05 %, 1/01/2017 – 1/08/2019
1 022 959
Fannie Mae
5,28 %, 1/03/2017
449 579
Fannie Mae
5,3 %, 1/04/2017
161 657
Fannie Mae
5,45 %, 1/04/2017
108 510
Fannie Mae
5,54 %, 1/04/2017
413 435
76
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 874 061
0,43
131 725
0,03
1 182 989
0,27
329 894
0,08
1 423 045
0,33
1 816 186
0,41
643 144
0,15
49 128 040
11,24
429 790
0,10
293 338
0,07
979 169
0,23
279 225
0,06
843 246
0,19
449 779
0,10
380 170
0,09
198 244
0,05
2 954 855
0,68
680 754
0,16
766 001
0,17
656 097
0,15
7 578 573
1,73
9 296 924
2,15
840 302
0,19
651 249
0,15
344 135
0,08
4 587 834
1,05
1 105 506
0,26
490 103
0,11
176 022
0,04
117 858
0,03
448 685
0,10
Nom du titre
Actions/Pair
Fannie Mae
5,38 %, 1/05/2017
USD
447 391
Fannie Mae
6 %, 1/08/2017 – 1/09/2037
9 933 439
Fannie Mae
5,16 %, 1/01/2018
1 865 939
Fannie Mae
5,18 %, 1/03/2019
674 090
Fannie Mae
5,51 %, 1/03/2019
626 099
Fannie Mae
6,16 %, 1/03/2019
648 053
Fannie Mae
4,83 %, 1/08/2019 – 1/09/2019
512 357
Fannie Mae
4,874 %, 1/08/2019
1 749 108
Fannie Mae
4,67 %, 1/09/2019
372 000
Fannie Mae
4,94 %, 1/09/2019
135 873
Fannie Mae
4,14 %, 1/08/2020
303 707
Fannie Mae
3,87 %, 1/09/2020
493 673
Fannie Mae
5,19 %, 1/09/2020
753 007
Fannie Mae
5,35 %, 1/04/2023
360 669
Fannie Mae
4,5 %, 1/05/2025
941 199
Freddie Mac
4,375 %, 15/04/2015
200 996
Freddie Mac
4,5 %, 15/11/2016 – 15/07/2028
6 434 949
Freddie Mac
5 %, 15/12/2016 – 1/06/2040
15 572 837
Freddie Mac
5,085 %, 25/03/2019
2 271 000
Freddie Mac
6 %, 1/08/2019 – 1/10/2038
14 756 355
Freddie Mac
4,186 %, 25/08/2019
240 000
Freddie Mac
4,251 %, 25/01/2020
966 000
Freddie Mac
4,224 %, 25/03/2020
1 278 829
Freddie Mac
5,5 %, 1/04/2021 – 1/12/2036
12 469 858
Freddie Mac
4 %, 1/07/2025
4 408 044
Freddie Mac
6,5 %, 1/05/2037 – 1/02/2038
341 785
Ginnie Mae
4 %, 20/10/2032
517 173
Ginnie Mae
5,5 %, 15/01/2033 – 15/06/2038
7 610 855
Ginnie Mae
4,5 %, 15/08/2039 – 15/07/2040
5 793 343
Ginnie Mae
5,612 %, 20/04/2058
4 184 680
Ginnie Mae
6,357 %, 20/04/2058
1 948 522
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
486 565
0,11
10 812 353
2,47
2 033 232
0,46
727 430
0,17
673 423
0,15
725 835
0,17
542 450
0,12
1 899 382
0,43
390 236
0,09
144 647
0,03
306 249
0,07
489 010
0,11
798 992
0,18
390 299
0,09
987 165
0,23
204 149
0,05
6 729 700
1,53
16 417 609
3,77
2 393 571
0,55
16 147 917
3,71
242 466
0,06
975 511
0,22
1 290 342
0,29
13 407 238
3,06
4 535 236
1,04
381 894
0,09
526 889
0,12
8 241 133
1,88
6 031 301
1,38
4 487 132
1,03
2 119 627
228 454 634
0,48
52,28
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – U.S. Government Bond Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Titres municipaux
California Educational Facilities
Authority Rev. (Stanford University)
5,25 %, 1/04/2040
USD
Harris County, TX, "C", AGM
5,25 %, 15/08/2027
Massachusetts Bay Transportation
Authority, Sales Tax Rev., "A-1"
5,25 %, 1/07/2028
Facilities Authority Rev. (Boston College)
5,5 %, 1/06/2027
Facilities Authority Rev. (Massachusetts
Institute of Technology), "K"
5,5 %, 1/07/2032
Massachusetts Water Pollution
Abatement Trust
5,25 %, 1/08/2033
Aid-Egypt
4,45 %, 15/09/2015
Farmer Mac
5,5 %, 15/07/2011
0 %, 25/10/2012
4,98 %, 1/11/2023
4,89 %, 1/12/2023
4,77 %, 1/04/2024
4,99 %, 1/09/2024
4,86 %, 1/10/2024
4,86 %, 1/01/2025
5,11 %, 1/04/2025
5,16 %, 1/02/2028
9,25 %, 15/02/2016
6,25 %, 15/08/2023
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
62 000
75 504
0,02
2 210 000
2 888 194
0,66
1 150 000
1 454 571
0,33
12 756 000
14 330 575
3,28
53 000
53 091
0,01
3 843 000
4 144 437
0,95
2 734 000
2 668 641
0,61
7 223 100
7 157 644
1,64
3 783 000
3 812 999
0,87
20 975 700
21 205 950
4,85
17 546 000
17 764 641
4,07
5 615 000
5 702 296
1,31
7 760 000
8 234 695
1,89
9 151 000
10 066 100
2,30
2 012 000
2 068 744
0,47
533 000
566 104
0,13
1 522 000
1 536 150
0,35
6 614 000
6 745 751
1,54
11 167 621
2,62
28,15
96,41
96,41
Actions/Pair
2 523 000
2 776 688
0,64
1 820 000
1 862 772
0,43
353 000
344 002
0,08
549 550
580 713
0,13
1 192 951
1 279 235
0,29
1 088 276
1 153 754
0,26
653 201
696 801
0,16
490 100
520 909
0,12
616 415
654 726
0,15
Obligations du Trésor américain, suite
6 %, 15/02/2026
USD
6,75 %, 15/08/2026
6,375 %, 15/08/2027
5,25 %, 15/02/2029
4,5 %, 15/02/2036
5 %, 15/05/2037
4,375 %, 15/02/2038
4,5 %, 15/08/2039
1,125 %, 15/01/2012
1,375 %, 15/02/2012
1,375 %, 15/04/2012 (f)
1,375 %, 15/01/2013
3,125 %, 30/09/2013
4 %, 15/02/2015
2,625 %, 30/04/2016
3,75 %, 15/11/2018
3,125 %, 15/05/2019
3,5 %, 15/05/2020
1,25 %, 15/07/2020
786 443
836 538
0,19
11 457 287
123 034 732
421 307 060
999 039
1 060 329
11 766 467
0,24
2,69
421 307 060
1 565 000
1 679 965
0,39
2 515 000
2 764 211
0,63
2 090 000
2 225 557
0,51
1 600 000
1 744 672
0,40
1 780 000
770 000
1 983 685
819 550
11 217 640
0,45
0,19
2,57
USD
25 000
33 857
0,01
857 000
1 067 501
0,24
15 699 112
3,59
ACTIF NET
437 006 172
100,00
MFS Meridian Funds – U.S. High Yield Bond Fund
(en dollars US)
Nom du titre
OBLIGATIONS
Aérospatiale
Alliant Techsystems, Inc.
6,875 %, 15/09/2020
BE Aerospace, Inc.
8,5 %, 1/07/2018
Bombardier, Inc.
7,5 %, 15/03/2018
Actions/Pair
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
915 000
944 738
0,15
1 460 000
1 591 400
0,24
2 620 000
2 849 250
0,44
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
270 000
259 875
0,04
2 245 000
1 644 463
0,25
1 655 000
1 816 323
9 106 049
0,28
1,40
Actions/Pair
Aérospatiale , suite
Bombardier, Inc.
7,45 %, 1/05/2034
USD
Hawker Beechcraft Acquisition Co. LLC
8,5 %, 1/04/2015
Oshkosh Corp.
8,25 %, 1/03/2017
77
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – U.S. High Yield Bond Fund, suite
Nom du titre
Continental Airlines, Inc.
6,748 %, 15/09/2018
Hanesbrands, Inc.
8 %, 15/12/2016
Hanesbrands, Inc.
6,375 %, 15/12/2020
7,375 %, 15/05/2020
Actions/Pair
Industries de base
Trimas Corp.
9,75 %, 15/12/2017
Radio/télévision
Allbritton Communications Co.
8 %, 15/05/2018
Citadel Broadcasting Corp.
7,75 %, 15/12/2018
78
Actif
net (%)
USD
71 680
71 952
0,01
USD
2 075 000
2 241 000
0,34
785 000
756 544
0,12
1 525 000
1 629 844
4 627 388
0,25
0,71
Airlie LCDO Ltd., CDO, FRN
2,202 %, 22/12/2011
USD
539 301
Citigroup Commercial Mortgage Trust, FRN
5,698 %, 10/12/2049
410 640
Crest Ltd., CDO
7 %, 28/01/2040 (b)
387 660
CWCapital Cobalt Ltd., CDO, "F", FRN
1,603 %, 26/04/2050 (b)
510 413
6,75 %, 15/10/2032
580 000
G-Force LLC, CDO, "A2"
4,83 %, 22/08/2036 (b)
1 291 224
6,062 %, 15/02/2051
350 000
Merrill Lynch Mortgage
Trust, "B", FRN
5,826 %, 12/06/2050
350 000
Merrill Lynch/Countrywide
5,743 %, 12/06/2050
227 000
1,434 %, 28/04/2039 (b)(i)
2 657 447
Mortgage Trust, FRN
5,753 %, 15/04/2047
241 155
Accuride Corp.
9,5 %, 1/08/2018
Allison Transmission, Inc.
11 %, 1/11/2015
Ford Motor Co.
7,45 %, 16/07/2031
12 %, 15/05/2015
7,125 %, 15/07/2013 (d)
Goodyear Tire & Rubber Co.
10,5 %, 15/05/2016
UCI International, Inc.
8,625 %, 15/02/2019
Valeur de
marché ($)
USD
242 685
0,04
210 563
0,03
19 383
0,00
10 208
0,00
503 442
0,08
1 252 488
0,19
187 771
0,03
214 251
0,03
207 504
0,03
66 436
0,01
85 710
3 000 441
0,02
0,46
1 900 000
2 109 000
0,32
2 300 000
2 518 500
0,39
2 950 000
3 220 344
0,49
8 950 000
11 347 759
1,74
2 018 000
716 390
0,11
2 035 000
2 309 725
0,36
470 000
489 975
22 711 693
0,08
3,49
USD
2 155 000
2 375 888
0,37
USD
2 065 000
2 145 019
0,33
300 000
319 500
0,05
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
420 000
449 400
0,07
490 000
503 475
0,08
2 265 000
2 406 563
0,37
790 000
886 775
0,14
7 070 000
7 511 875
1,15
1 075 000
1 099 188
0,17
1 070 000
1 095 413
0,17
630 000
643 388
0,10
245 000
206 106
0,03
1 806 762
1 684 806
0,26
620 423
550 496
0,08
1 558 004
1 517 106
0,23
182 000
177 905
0,03
181 000
196 385
0,03
1 570 000
1 730 925
0,27
285 000
294 975
0,05
1 065 000
1 267 350
0,19
2 230 000
2 436 275
0,37
1 170 000
1 213 875
0,19
267 000
291 364
0,04
1 342 372
1 409 155
0,22
740 000
789 950
0,12
230 000
0
30 827 269
0,00
4,74
2 025 000
0,31
2 436 938
0,38
2 789 403
7 251 341
0,43
1,12
1 185 000
1 202 775
0,19
475 000
498 750
0,08
EUR
705 000
1 003 861
0,15
USD
2 010 000
2 047 688
0,31
Entravision Communications Corp.
8,75 %, 1/08/2017
Gray Television, Inc.
10,5 %, 29/06/2015
7,375 %, 1/12/2017
Intelsat Bermuda Ltd.
11,25 %, 4/02/2017
9,5 %, 15/06/2016
7,25 %, 15/10/2020
Lamar Media Corp.
6,625 %, 15/08/2015
Lamar Media Corp., "C"
6,625 %, 15/08/2015
LBI Media, Inc.
8,5 %, 1/08/2017
Local TV Finance LLC
9,25 %, 15/06/2015 (p)
Newport Television LLC
13 %, 15/03/2017 (p)
7 %, 15/01/2014 (p)
7 %, 15/01/2014
Salem Communications Corp.
9,625 %, 15/12/2016
9,25 %, 1/11/2017
8,375 %, 15/10/2018
13 %, 1/08/2013
8,75 %, 1/04/2015
7,625 %, 1/11/2018
12 %, 1/07/2014
9,75 %, 15/03/2015 (p)
7,875 %, 1/11/2020
Young Broadcasting, Inc.
8,75 %, 15/01/2014 (d)
Actions/Pair
USD
7,875 %, 1/12/2015
USD
2 025 000
12,5 %, 30/11/2017
2 050 000
Janus Capital Group, Inc.
6,7 %, 15/06/2017
2 640 000
Construction
6,875 %, 15/08/2018
7 %, 15/02/2020
CEMEX Finance Europe B.V.
9,625 %, 14/12/2017
CEMEX S.A.
9,25 %, 12/05/2020
USD
31 janvier 2011
Nom du titre
Construction, suite
Nortek, Inc.
11 %, 1/12/2013
Nortek, Inc.
10 %, 1/12/2018
Owens Corning
9 %, 15/06/2019
Ply Gem Industries, Inc.
11,75 %, 15/06/2013
First Data Corp.
9,875 %, 24/09/2015
Interactive Data Corp.
10,25 %, 1/08/2018
Iron Mountain, Inc.
6,625 %, 1/01/2016
Iron Mountain, Inc.
8,375 %, 15/08/2021
10,25 %, 15/08/2015
7,375 %, 15/11/2018
7,625 %, 15/11/2020
Actions/Pair
USD
USD
Bresnan Broadband Holdings LLC
8 %, 15/12/2018
USD
Cablevision Systems Corp.
8,625 %, 15/09/2017
CCH II LLC
13,5 %, 30/11/2016
CCO Holdings LLC
7,875 %, 30/04/2018
CCO Holdings LLC
8,125 %, 30/04/2020
Cequel Communications Holdings
8,625 %, 15/11/2017
Charter Communications Operating LLC
10,875 %, 15/09/2014
CSC Holdings LLC
8,5 %, 15/04/2014
CSC Holdings LLC
8,5 %, 15/06/2015
Insight Communications Co., Inc.
9,375 %, 15/07/2018
Mediacom LLC
9,125 %, 15/08/2019
Videotron LTEE
6,875 %, 15/01/2014
9,125 %, 15/08/2016
9,5 %, 15/08/2016
Produits chimiques
Ashland, Inc.
9,125 %, 1/06/2017
Celanese U.S. Holdings LLC
6,625 %, 15/10/2018
Nova Scotia Finance
8,875 %, 1/02/2018
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
3 026 822
3 227 349
0,50
515 000
540 750
0,08
1 095 000
1 292 668
0,20
664 000
709 650
10 523 491
0,11
1,62
1 820 000
1 815 450
0,28
2 625 000
2 907 188
0,45
1 240 000
1 244 650
0,19
405 000
440 438
0,07
3 534 000
3 723 953
0,57
730 000
744 600
0,11
865 000
893 113
11 769 392
0,14
1,81
450 000
470 250
0,07
1 640 000
1 832 700
0,28
2 275 000
2 752 750
0,42
1 480 000
1 557 700
0,24
1 000 000
1 065 000
0,16
1 475 000
1 543 219
0,24
1 045 000
1 175 625
0,18
1 520 000
1 698 600
0,26
1 395 000
1 527 525
0,24
1 710 000
1 868 175
0,29
1 960 000
2 023 700
0,31
1 085 000
1 099 919
0,17
1 252 000
1 333 380
0,21
2 025 000
2 300 906
22 249 449
0,35
3,42
2 480 000
2 886 100
0,44
1 010 000
1 052 925
0,16
4 725 000
5 091 188
0,78
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
440 000
469 700
0,07
1 000 000
1 403 379
0,22
2 360 000
2 596 000
0,40
382 000
360 513
0,06
773 000
862 861
0,13
6 805 000
7 757 700
1,19
2 004 000
2 239 470
0,35
2 065 000
2 235 363
0,34
870 000
926 550
0,14
300 000
310 500
0,05
1 665 000
1 806 525
29 998 774
0,28
4,61
Actions/Pair
Produits chimiques, suite
Nova Scotia Finance
9 %, 15/11/2020
USD
6,875 %, 15/11/2013
EUR
8,625 %, 15/03/2021
USD
12 %, 27/10/2014
8 %, 1/11/2017
11 %, 1/05/2018
12,5 %, 15/06/2014
11,5 %, 1/12/2016
9 %, 15/01/2021
7,5 %, 15/11/2017
Solutia, Inc.
7,875 %, 15/03/2020
Logiciels
Syniverse Holdings, Inc.
9,125 %, 15/01/2019
USD
1 180 000
1 256 700
0,19
DuPont Fabros Technology, Inc., REIT
8,5 %, 15/12/2017
USD
2 395 000
2 592 588
0,40
USD
1 455 000
1 542 300
0,24
1 500 000
1 655 625
3 197 925
0,25
0,49
140 000
158 200
0,02
410 000
415 125
0,06
820 000
844 600
0,13
1 865 000
2 074 813
0,32
1 115 000
1 140 088
0,17
1 665 000
1 752 413
0,27
1 370 000
1 481 313
0,23
215 000
231 663
0,04
300 000
302 250
0,05
1 420 000
1 505 200
9 905 665
0,23
1,52
895 000
948 700
0,15
510 000
492 150
0,07
Conglomérats
Amsted Industries, Inc.
8,125 %, 15/03/2018
Pinafore LLC
9 %, 1/10/2018
ACCO Brands Corp.
10,625 %, 15/03/2015
ACCO Brands Corp.
7,625 %, 15/08/2015
Central Garden & Pet Co.
8,25 %, 1/03/2018
Easton-Bell Sports, Inc.
9,75 %, 1/12/2016
Elizabeth Arden, Inc.
7,375 %, 15/03/2021
Jarden Corp.
7,5 %, 1/05/2017
Libbey Glass, Inc.
10 %, 15/02/2015
NBTY, Inc.
9 %, 1/10/2018
Scotts Miracle-Gro Co.
6,625 %, 15/12/2020
Visant Corp.
10 %, 1/10/2017
KAR Holdings, Inc.
10 %, 1/05/2015
KAR Holdings, Inc., FRN
4,287 %, 1/05/2014
USD
USD
79
31 janvier 2011
Nom du titre
Actions/Pair
Services aux consommateurs, suite
Realogy Corp.
10,5 %, 15/04/2014
USD
6,75 %, 1/04/2015
7 %, 15/06/2017
7 %, 15/05/2019
Ticketmaster Entertainment, Inc.
10,75 %, 1/08/2016
Conteneurs
Graham Packaging Co. LP/GPC
Capital Corp.
9,875 %, 15/10/2014
Graham Packaging Co. LP/GPC
Capital Corp.
8,25 %, 1/10/2018
Greif, Inc.
6,75 %, 1/02/2017
7,375 %, 15/05/2016
Packaging Dynamics Corp.
8,75 %, 1/02/2016
Reynolds Group
7,75 %, 15/10/2016
Reynolds Group
7,125 %, 15/04/2019
Reynolds Group
9 %, 15/04/2019
Reynolds Group
8,25 %, 15/02/2021
USD
ManTech International Corp.
7,25 %, 15/04/2018
USD
MOOG, Inc.
7,25 %, 15/06/2018
Électronique
10,125 %, 15/03/2018
9,25 %, 15/04/2018
Jabil Circuit, Inc.
7,75 %, 15/07/2016
NXP B.V.
7,875 %, 15/10/2014
NXP B.V.
9,75 %, 1/08/2018
USD
80
Actif
net (%)
820 000
850 750
0,13
1 725 000
1 811 250
0,28
900 000
948 375
0,15
3 445 000
3 539 738
0,54
2 365 000
2 595 588
11 186 551
0,40
1,72
1 975 000
2 044 125
0,31
285 000
303 169
0,05
1 000 000
1 055 000
0,16
880 000
957 000
0,15
235 000
239 406
0,04
1 385 000
1 461 175
0,23
845 000
872 463
0,13
1 000 000
1 050 000
0,16
790 000
796 913
8 779 251
0,12
1,35
895 000
926 325
0,14
710 000
747 275
1 673 600
0,12
0,26
915 000
1 036 238
0,16
890 000
985 675
0,15
905 000
1 027 175
0,16
1 785 000
1 858 631
0,28
913 000
1 032 831
5 940 550
0,16
0,91
114 708
0,02
385 000
443 713
0,07
1 820 000
1 911 000
0,29
1 290 000
1 362 563
0,21
385 000
423 500
0,06
0,677 %, 3/08/2012
USD
121 000
Berry Petroleum Co.
10,25 %, 1/06/2014
USD
Carrizo Oil & Gas, Inc.
8,625 %, 15/10/2018
6,875 %, 15/11/2020
8,625 %, 1/10/2017
Valeur de
marché ($)
Nom du titre
Énergie – Sociétés indépendantes, suite
Denbury Resources, Inc.
8,25 %, 15/02/2020
USD
Energy XXI Gulf Coast, Inc.
9,25 %, 15/12/2017
EXCO Resources, Inc.
7,5 %, 15/09/2018
Harvest Operations Corp.
6,875 %, 1/10/2017
Hilcorp Energy I LP
9 %, 1/06/2016
Laredo Petroleum, Inc.
9,5 %, 15/02/2019
Linn Energy LLC
8,625 %, 15/04/2020
Linn Energy LLC
7,75 %, 1/02/2021
6,625 %, 1/09/2014
6,625 %, 15/04/2016
OPTI Canada, Inc.
9,75 %, 15/08/2013
OPTI Canada, Inc.
8,25 %, 15/12/2014
Penn Virginia Corp.
10,375 %, 15/06/2016
6,875 %, 1/05/2018
7,5 %, 15/01/2020
Plains Exploration & Production Co.
7 %, 15/03/2017
QEP Resources, Inc.
6,875 %, 1/03/2021
8,25 %, 1/08/2015
9,125 %, 15/08/2019
Range Resources Corp.
8 %, 15/05/2019
SandRidge Energy, Inc.
8 %, 1/06/2018
SM Energy Co.
6,625 %, 15/02/2019
Divertissement
8,75 %, 1/06/2019
9,75 %, 1/12/2020
Cinemark USA, Inc.
8,625 %, 15/06/2019
NAI Entertainment Holdings LLC
8,25 %, 15/12/2017
5,375 %, 1/10/2012
6,9 %, 15/12/2017
CIT Group, Inc.
7 %, 1/05/2014
CIT Group, Inc.
7 %, 1/05/2016
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 455 000
1 602 319
0,25
1 865 000
1 986 225
0,30
690 000
690 000
0,11
2 760 000
2 846 250
0,44
2 665 000
2 811 575
0,43
470 000
489 975
0,07
1 555 000
1 702 725
0,26
1 156 000
1 208 020
0,19
980 000
1 002 050
0,15
1 695 000
1 754 325
0,27
1 165 000
1 138 788
0,17
3 190 000
1 914 000
0,29
2 930 000
3 296 250
0,51
1 030 000
1 108 478
0,17
2 210 000
2 448 189
0,38
3 335 000
3 485 075
0,54
1 575 000
1 645 875
0,25
1 165 000
1 217 425
0,19
1 785 000
1 945 650
0,30
785 000
863 500
0,13
3 140 000
3 226 350
0,50
240 000
240 000
42 763 820
0,04
6,57
1 800 000
1 930 500
0,30
900 000
967 500
0,15
1 355 000
1 466 788
0,22
775 000
825 375
5 190 163
0,13
0,80
780 000
752 700
0,12
2 655 000
2 309 850
0,36
1 430 000
1 456 813
0,22
4 880 000
4 928 800
0,76
Actions/Pair
USD
USD
31 janvier 2011
Nom du titre
Établissements financiers, suite
CIT Group, Inc.
7 %, 1/05/2017
6,375 %, 15/11/2067
GMAC, Inc.
8 %, 1/11/2031
8,75 %, 15/03/2017
7,125 %, 1/09/2018
8,25 %, 15/12/2020
Nationstar Mortgage LLC
10,875 %, 1/04/2015
SLM Corp.
8 %, 25/03/2020
ARAMARK Corp.
8,5 %, 1/02/2015
B&G Foods, Inc.
7,625 %, 15/01/2018
9,125 %, 1/12/2016
Constellation Brands, Inc.
7,25 %, 1/09/2016
Del Monte Foods Co.
6,75 %, 15/02/2015
Pinnacle Foods Finance LLC
9,25 %, 1/04/2015
TreeHouse Foods, Inc.
7,75 %, 1/03/2018
Boise, Inc.
8 %, 1/04/2020
Cascades, Inc.
7,75 %, 15/12/2017
7,125 %, 15/01/2017
8 %, 15/01/2024
7,25 %, 1/06/2028
Graphic Packaging Holding Co.
7,875 %, 1/10/2018
JSG Funding PLC
7,75 %, 1/04/2015
Millar Western Forest Products Ltd.
7,75 %, 15/11/2013
Sappi Papier Holding GmbH
6,75 %, 15/06/2012
7,75 %, 15/11/2019
Jeux et hôtellerie
Firekeepers Development Authority
13,875 %, 1/05/2015
Fontainebleau Las Vegas Holdings LLC
10,25 %, 15/06/2015 (d)
Gaylord Entertainment Co.
6,75 %, 15/11/2014
GWR Operating Partnership LLP
10,875 %, 1/04/2017
Actions/Pair
USD
USD
USD
EUR
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
7 755 000
7 822 856
1,20
1 872 000
1 890 720
0,29
1 100 000
1 243 000
0,19
3 830 000
4 289 600
0,66
2 013 000
2 169 008
0,33
445 000
485 050
0,07
840 000
844 200
0,13
3 110 000
3 242 175
31 434 772
0,50
4,83
1 820 000
1 897 350
0,29
930 000
985 800
0,15
1 470 000
1 580 250
0,24
1 075 000
1 143 531
0,18
1 590 000
1 625 775
0,25
1 965 000
2 053 425
0,31
1 300 000
1 402 375
10 688 506
0,22
1,64
1 495 000
1 618 338
0,25
1 500 000
1 560 000
0,24
1 980 000
2 108 700
0,32
1 680 000
1 936 200
0,30
350 000
368 375
0,06
1 035 000
1 097 100
0,17
135 000
137 363
0,02
1 755 000
1 724 288
0,26
720 000
739 822
0,11
1 650 000
2 400 292
13 690 478
0,37
2,10
1 355 000
1 612 450
0,25
395 000
1 481
0,00
2 470 000
2 497 788
0,38
900 000
945 000
0,15
Nom du titre
Jeux et hôtellerie, suite
11,25 %, 1/06/2017
USD
10 %, 15/12/2018
10 %, 15/12/2018
6,75 %, 1/06/2016
9 %, 15/05/2017
MGM Mirage
10,375 %, 15/05/2014
MGM Mirage
7,5 %, 1/06/2016
MGM Mirage
11,125 %, 15/11/2017
MGM Mirage
9 %, 15/03/2020
MGM Resorts International
11,375 %, 1/03/2018
Penn National Gaming, Inc.
8,75 %, 15/08/2019
Pinnacle Entertainment, Inc.
8,625 %, 1/08/2017
11,875 %, 15/07/2015
Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc.
6,75 %, 15/05/2018
6,5 %, 1/02/2014 (d)
6,875 %, 1/03/2016 (d)
7,75 %, 15/08/2016 (d)
6 %, 1/12/2016
7,375 %, 1/03/2020
Wynn Las Vegas LLC
7,75 %, 15/08/2020
Industrie
Altra Holdings, Inc.
8,125 %, 1/12/2016
Diversey, Inc.
8,25 %, 15/11/2019
7,75 %, 15/12/2013
7,375 %, 1/02/2019
7,375 %, 1/06/2017
8,75 %, 1/09/2020
Assurances
8,175 % jusqu’au 15/05/2038,
ING Capital Funding Trust III, FRN
3,902 %, 29/12/2049
ING Groep N.V.,
5,775 % jusqu’au 08/12/2015,
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
4 980 000
5 652 300
0,87
863 000
783 173
0,12
2 334 000
2 118 105
0,33
1 605 000
1 657 163
0,25
2 050 000
2 296 000
0,35
1 140 000
1 291 050
0,20
2 645 000
2 512 750
0,39
350 000
404 250
0,06
1 375 000
1 519 375
0,23
2 260 000
2 525 550
0,39
990 000
1 091 475
0,17
1 000 000
1 095 000
0,17
650 000
812 500
0,12
820 000
881 500
0,14
1 095 000
110
0,00
1 045 000
105
0,00
194 000
19
0,00
829 000
873 089
0,13
1 485 000
1 622 964
0,25
1 235 000
1 309 100
33 502 297
0,20
5,15
705 000
740 250
0,11
755 000
817 288
0,13
875 000
890 313
0,14
310 000
313 100
0,05
1 105 000
1 073 231
0,16
792 000
879 120
4 713 302
0,13
0,72
3 090 000
3 445 350
0,53
1 505 000
1 425 160
0,22
3 365 000
2 927 550
0,45
Actions/Pair
USD
USD
81
31 janvier 2011
Nom du titre
Assurances, suite
MetLife, Inc.,
9,25 % jusqu’au 8/04/2033,
Assurances IARD
Liberty Mutual Group, Inc.,
10,75 % jusqu’au 15/06/2038,
USI Holdings Corp.
9,75 %, 15/05/2015
XL Group PLC
6,5 %, 29/12/2049
5,4 %, 13/03/2025
Machines et outils
Case Corp.
7,25 %, 15/01/2016
7,875 %, 1/12/2017
Rental Service Corp.
9,5 %, 1/12/2014
RSC Equipment Rental, Inc.
8,25 %, 1/02/2021
Grandes banques
8 % jusqu’au 30/01/2018,
7,9 % jusqu’au 30/04/2018,
7,648 %, 29/08/2049
6,99 % jusqu’au 5/10/2017,
Actions/Pair
USD
USD
2 640 000
10 438 060
Actif
net (%)
0,41
1,61
3 325 000
4 272 625
0,65
1 440 000
1 476 000
0,23
3 245 000
2 932 831
8 681 456
0,45
1,33
EUR
625 000
608 331
0,09
USD
645 000
699 825
0,11
3 890 000
4 322 763
0,66
722 000
758 100
0,12
790 000
807 775
6 588 463
0,12
1,01
USD
Biomet, Inc.
10 %, 15/10/2017
USD
Biomet, Inc.
10,375 %, 15/10/2017 (p)
Biomet, Inc.
11,625 %, 15/10/2017
Community Health Systems, Inc.
8,875 %, 15/07/2015
Cooper Cos., Inc.
7,125 %, 15/02/2015
Davita, Inc.
6,375 %, 1/11/2018
Davita, Inc.
6,625 %, 1/11/2020
9 %, 15/07/2015
HCA, Inc.
9,25 %, 15/11/2016
HCA, Inc.
8,5 %, 15/04/2019
HealthSouth Corp.
8,125 %, 15/02/2020
82
2 200 000
Valeur de
marché ($)
5 585 000
5 789 802
0,89
2 990 000
3 222 712
0,50
5 400 000
4 698 000
0,72
600 000
483 000
14 193 514
0,07
2,18
1 120 000
1 251 600
0,19
785 000
879 200
0,13
2 455 000
2 774 150
0,43
3 855 000
4 071 844
0,63
365 000
377 775
0,06
1 465 000
1 475 988
0,23
710 000
720 650
0,11
910 000
1 045 363
0,16
7 955 000
8 561 569
1,32
2 065 000
2 302 475
0,35
3 090 000
3 344 925
0,51
Nom du titre
médicaux et de santé, suite
9,25 %, 1/02/2015
USD
8 %, 1/08/2020
8,875 %, 1/05/2017
9,25 %, 1/05/2017 (p)
Universal Hospital Services, Inc.
8,5 %, 1/06/2015 (p)
Universal Hospital Services, Inc., FRN
3,834 %, 1/06/2015
Vanguard Health Systems, Inc.
8 %, 1/02/2018
VWR Funding, Inc.
10,25 %, 15/07/2015 (p)
Arch Coal, Inc.
7,25 %, 1/10/2020
Arch Western Finance LLC
6,75 %, 1/07/2013
8,25 %, 15/12/2017
8,5 %, 15/12/2019
CONSOL Energy, Inc.
8 %, 1/04/2017
CONSOL Energy, Inc.
8,25 %, 1/04/2020
Novelis, Inc.
8,375 %, 15/12/2017
Novelis, Inc.
8,75 %, 15/12/2020
5,875 %, 15/04/2016
7,375 %, 1/11/2016
U.S. Steel Corp.
7,375 %, 1/04/2020
USD
Titres municipaux
New York, NY, Municipal Water Finance
Authority, Water & Sewer System Rev., "D"
5 %, 15/06/2039
USD
State of California
5,5 %, 1/03/2040
AmeriGas Partners LP
7,125 %, 20/05/2016
Ferrellgas Partners LP
8,625 %, 15/06/2020
Inergy LP
6,875 %, 15/12/2014
8,125 %, 15/12/2015
8,75 %, 15/06/2018
Crosstex Energy, Inc.
8,875 %, 15/02/2018
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
3 415 000
3 713 813
0,57
555 000
566 100
0,09
1 435 000
1 503 163
0,23
850 000
894 625
0,14
2 390 000
2 488 588
0,38
155 000
146 088
0,02
2 605 000
2 676 638
0,41
1 770 281
1 865 434
40 659 988
0,29
6,25
695 000
731 488
0,11
613 000
619 130
0,10
1 675 000
1 823 656
0,28
1 545 000
1 722 675
0,26
1 655 000
1 795 675
0,28
595 000
650 038
0,10
920 000
991 300
0,15
450 000
488 813
0,08
595 000
600 950
0,09
1 235 000
1 383 200
0,21
855 000
887 063
11 693 988
0,14
1,80
1 710 000
1 652 082
0,26
970 000
918 881
2 570 963
0,14
0,40
2 450 000
2 554 125
0,39
1 230 000
1 337 625
0,21
1 165 000
1 194 125
5 085 875
0,18
0,78
645 000
667 575
0,10
1 245 000
1 313 475
0,20
3 520 000
3 810 400
0,59
Actions/Pair
USD
USD
31 janvier 2011
Nom du titre
Gaz naturel – Gazoduc, suite
El Paso Corp.
7 %, 15/06/2017
El Paso Corp.
7,75 %, 15/01/2032
Energy Transfer Equity LP
7,5 %, 15/10/2020
8,375 %, 1/08/2066
7,034 %, 15/01/2068
MarkWest Energy Partners LP
8,75 %, 15/04/2018
Targa Resources Partners LP
6,875 %, 1/02/2021
Actions/Pair
USD
CenturyLink, Inc.
7,6 %, 15/09/2039
USD
8,25 %, 15/10/2017
8,75 %, 15/03/2018
Citizens Communications Co.
9 %, 15/08/2031
8,25 %, 15/04/2017
8,5 %, 15/04/2020
8 %, 1/10/2015
7,125 %, 1/04/2018
Windstream Corp.
8,625 %, 1/08/2016
Windstream Corp.
8,125 %, 1/09/2018
Windstream Corp.
7,75 %, 15/10/2020
Edgen Murray Corp.
12,25 %, 15/01/2015
Expro Finance Luxembourg
8,5 %, 15/12/2016
McJunkin Red Man Holding Corp.
9,5 %, 15/12/2016
Pioneer Drilling Co.
9,875 %, 15/03/2018
Trinidad Drilling Ltd.
7,875 %, 15/01/2019
Pétrole
Petroplus Holdings AG
9,375 %, 15/09/2019
USD
USD
10,25 %, 15/08/2039
USD
Citigroup Capital XXI
8,3 %, 21/12/2077
Groupe BPCE S.A.
12,5 %, 29/08/2049
LBG Capital No,1 PLC
7,875 %, 1/11/2020
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
2 415 000
2 603 129
0,40
580 000
587 488
0,09
3 145 000
3 361 219
0,52
860 000
928 800
0,14
542 000
565 035
0,09
205 000
223 963
0,03
655 000
655 000
14 716 084
0,10
2,26
1 120 000
1 163 424
0,18
1 520 000
1 535 200
0,24
1 450 000
1 388 375
0,21
465 000
492 900
0,08
1 140 000
1 276 800
0,20
2 315 000
2 610 163
0,40
1 470 000
1 591 275
0,24
2 145 000
2 316 600
0,36
3 695 000
3 916 700
0,60
1 140 000
1 211 250
0,19
850 000
877 625
18 380 312
0,13
2,83
820 000
742 100
0,11
2 875 000
2 831 875
0,43
1 290 000
1 278 713
0,20
1 665 000
1 800 281
0,28
920 000
952 200
7 605 169
0,15
1,17
853 125
0,13
875 000
1 475 000
1 594 844
0,24
3 365 000
3 512 219
0,54
975 000
1 076 800
0,17
2 280 000
2 131 800
0,33
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
2 891 000
3 107 825
11 423 488
0,48
1,76
1 085 000
1 117 550
0,17
145 000
149 531
1 267 081
0,03
0,20
USD
315 000
322 088
0,05
USD
49 852
51 348
0,01
470 000
529 925
0,08
939 000
1 095 109
0,17
240 000
252 300
0,04
705 000
756 113
2 684 795
0,11
0,41
1 565 000
1 690 200
0,26
745 000
864 200
0,13
670 000
774 515
0,12
1 610 000
1 690 500
3 329 215
0,26
0,51
USD
770 000
785 400
0,12
USD
2 315 000
2 471 263
0,38
850 000
905 250
0,14
465 000
427 800
0,07
1 340 000
1 417 050
0,22
2 225 000
2 336 250
0,36
295 000
290 575
0,04
2 520 000
2 784 600
0,43
2 495 000
2 719 550
0,42
1 960 000
2 249 100
15 601 438
0,34
2,40
Actions/Pair
Santander UK PLC
8,963 %, 29/12/2049
USD
Valeant Pharmaceuticals
International, Inc.
6,75 %, 1/10/2017
Valeant Pharmaceuticals
International, Inc.
7 %, 1/10/2020
Casella Waste Systems, Inc.
7,75 %, 15/02/2019
American Media, Inc.
13,5 %, 15/06/2018
McClatchy Co.
11,5 %, 15/02/2017
Nielsen Finance LLC
11,5 %, 1/05/2016
Nielsen Finance LLC
0 % jusqu’au 1/08/2011,
12,5 % jusqu’au 1/08/2016
Nielsen Finance LLC
7,75 %, 15/10/2018
Kansas City Southern Railway
8 %, 1/06/2015
USD
USD
Immobilier
CB Richard Ellis Group, Inc.
11,625 %, 15/06/2017
USD
Developers Diversified Realty Corp., REIT
7,875 %, 1/09/2020
Entertainment Properties Trust, REIT
7,75 %, 15/07/2020
Restaurants
Dunkin Finance Corp.
9,625 %, 1/12/2018
Distribution
Express LLC/Express Finance Corp.
8,75 %, 1/03/2018
6,9 %, 15/07/2017
6,95 %, 1/03/2033
Neiman Marcus Group, Inc.
10,375 %, 15/10/2015
QVC, Inc.
7,375 %, 15/10/2020
Rent-A-Center, Inc.
6,625 %, 15/11/2020
10,5 %, 15/11/2016
Toys "R" Us Property Co. II LLC
8,5 %, 1/12/2017
Toys "R" Us, Inc.
10,75 %, 15/07/2017
83
31 janvier 2011
Nom du titre
Giraffe Acquisition Corp.
9,125 %, 1/12/2018
11,375 %, 1/11/2016
7,75 %, 1/11/2018
Payless ShoeSource, Inc.
8,25 %, 1/08/2013
Clearwire Corp.
12 %, 1/12/2015
Cricket Communications, Inc.
7,75 %, 15/05/2016
9 %, 15/01/2015
7,125 %, 1/11/2019
Digicel Group Ltd.
12 %, 1/04/2014
Digicel Group Ltd.
8,25 %, 1/09/2017
Digicel Group Ltd.
10,5 %, 15/04/2018
MetroPCS Wireless, Inc.
7,875 %, 1/09/2018
Nextel Communications, Inc.
7,375 %, 1/08/2015
NII Holdings, Inc.
10 %, 15/08/2016
NII Holdings, Inc.
8,875 %, 15/12/2019
8 %, 15/08/2016
8,25 %, 15/08/2019
Sprint Capital Corp.
6,875 %, 15/11/2028
Sprint Nextel Corp.
8,375 %, 15/08/2017
Sprint Nextel Corp.
8,75 %, 15/03/2032
11,75 %, 15/07/2017
7,25 %, 15/02/2018
8,375 %, 15/02/2018
8,125 %, 1/10/2018
Aguila American Resources Ltd.
7,875 %, 31/01/2018
American Petroleum Tankers LLC
10,25 %, 1/05/2015
Commercial Barge Line Co.
12,5 %, 15/07/2017
Hertz Corp.
8,875 %, 1/01/2014
84
Actions/Pair
USD
USD
USD
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 095 000
1 155 225
0,18
995 000
1 089 525
0,16
2 260 000
2 327 800
0,36
453 000
460 361
5 032 911
0,07
0,77
Nom du titre
Transports – Services, suite
Hertz Corp.
7,5 %, 15/10/2018
Hertz Corp.
7,375 %, 15/01/2021
Navios Maritime Acquisition Corp.
8,625 %, 1/11/2017
Navios Maritime Holdings, Inc.
8,875 %, 1/11/2017
Swift Services Holdings, Inc.
10 %, 15/11/2018
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
1 930 000
2 040 975
0,31
1 550 000
1 612 000
0,25
705 000
712 050
0,11
820 000
885 600
0,14
2 590 000
2 800 438
13 183 722
0,43
2,03
3 745 000
4 053 963
0,62
1 500 000
1 608 750
0,25
2 555 000
2 676 363
0,41
1 280 000
1 315 907
0,20
3 135 000
2 249 363
0,35
3 540 000
2 902 800
0,45
4 265 000
4 512 818
0,69
4 535 000
4 809 844
0,74
3 065 000
3 210 588
0,49
1 535 000
944 025
28 284 421
599 930 455
0,15
4,35
92,22
39 195
303
586 357
0
586 357
0,09
0,00
0,09
Actions/Pair
USD
3 395 000
3 700 550
0,57
1 600 000
1 684 000
0,26
2 355 000
2 625 825
0,40
1 060 000
1 126 250
0,17
175 000
204 094
0,03
1 205 000
1 254 706
0,19
2 210 000
2 461 388
0,38
1 465 000
1 530 925
0,24
1 525 000
1 536 438
0,24
1 400 000
1 568 000
0,24
1 590 000
1 749 000
0,27
AES Corp.
8 %, 15/10/2017
USD
Calpine Corp.
8 %, 1/06/2016
Calpine Corp.
7,875 %, 31/07/2020
Covanta Holding Corp.
7,25 %, 1/12/2020
Dynegy Holdings, Inc.
7,75 %, 1/06/2019
Edison Mission Energy
7 %, 15/05/2017
10,25 %, 15/01/2020
10 %, 1/12/2020
Genon Escrow Corp.
9,875 %, 15/10/2020
Texas Competitive Electric Holdings LLC
10,25 %, 1/11/2015
310 000
338 675
0,05
735 000
810 338
0,13
645 000
577 275
0,09
ACTIONS ORDINAIRES
Accuride Corp.
Oxford Automotive, Inc.
4 185 000
4 572 113
0,70
1 875 000
1 952 344
0,30
Construction
Nortek, Inc.
733
28 037
0,00
Jeux et hôtellerie
Ameristar Casinos, Inc.
10 500
161 280
0,03
American Media Operations, Inc.
Golden Books Family Entertainment, Inc.
Quad/Graphics, Inc.
12 775
4 249
454
182 299
0
20 185
202 484
978 158
0,03
0,00
0,00
0,03
0,15
12 425
332 120
0,05
1 676 007
0,26
602 916 740
92,68
895 000
1 020 300
0,16
2 090 000
2 163 150
30 875 371
0,33
4,75
770 000
795 025
0,12
1 275 000
1 435 969
2 230 994
0,22
0,34
1 025 000
1 045 500
0,16
815 000
848 619
0,13
1 985 000
2 302 600
0,36
912 000
935 940
0,14
USD
ACTIONS PRIVILÉGIÉES
Citigroup Capital XIII 7,875 %
30 860
31 janvier 2011
Prix d’exercice
S&P 500 Index – Juin 2011@ $1 350
Montant
au pair
USD 22 400
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
459 200
0,07
603 375 940
92,75
47 173 695
7,25
ACTIF NET
650 549 635
100,00
MFS Meridian Funds – U.S. Large Cap Growth Fund
(en dollars US)
Nom du titre
ACTIONS ORDINAIRES
Aérospatiale
Precision Castparts Corp.
Diageo PLC
NIKE, Inc., "B"
Radio/télévision
Omnicom Group, Inc.
Actions/Pair
DIRECTV, "A"
Actif
net (%)
8 300
95 640
1 186 817
7 775 532
8 962 349
0,41
2,67
3,08
191 871
3 694 331
1,27
18 106
49 210
2 827 281
4 058 841
6 886 122
0,97
1,40
2,37
916 001
0,32
4 327 307
4 646 914
5 124 006
14 098 227
1,49
1,60
1,76
4,85
10 115 399
843 519
6 681 318
4 379 044
5 226 397
1 328 948
28 574 625
3,48
0,29
2,30
1,50
1,80
0,46
9,83
20 410
Charles Schwab Corp.
239 740
CME Group, Inc.
15 060
42 470
Accenture Ltd., "A"
Automatic Data Processing, Inc.
MSCI, Inc., "A"
Western Union Co.
Valeur de
marché ($)
196 530
17 610
78 650
127 930
154 490
65 530
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
47 190
93 600
88 810
3 247 144
7 185 672
5 606 575
16 039 391
1,12
2,47
1,93
5,52
240 210
8 960
11 064 073
1 177 971
12 242 044
3,81
0,40
4,21
160 880
3 519
5 867 294
1 537 451
2,02
0,53
508 493
6 646 004
14 050 749
2,28
4,83
Chevron Corp.
Exxon Mobil Corp.
Hess Corp.
25 600
41 090
21 400
2 430 208
3 315 141
1 800 168
7 545 517
0,84
1,14
0,62
2,60
Groupe Danone
PepsiCo, Inc.
65 848
23 870
95 160
3 965 954
1 383 744
6 119 740
11 469 438
1,36
0,48
2,11
3,95
CVS Caremark Corp.
74 820
2 558 844
0,88
75 680
86 570
3 843 030
4 746 633
8 589 663
1,32
1,63
2,95
Actions/Pair
Church & Dwight Co., Inc.
Danaher Corp.
W.W. Grainger, Inc.
Électronique
Taiwan Semiconductor
Manufacturing Co. Ltd., ADR
38 290
2 809 720
0,97
Kohl's Corp.
Target Corp.
Logiciels
Autodesk, Inc.
Oracle Corp.
95 180
391 920
3 871 922
12 553 198
16 425 120
1,33
4,32
5,65
Internet
eBay, Inc.
Google, Inc., "A"
55 400
9 010
Apple, Inc.
EMC Corp.
Hewlett-Packard Co.
1 681 944
5 409 244
7 091 188
0,58
1,86
2,44
29 340
186 240
107 550
60 120
9 955 649
4 635 514
4 913 960
9 739 440
29 244 563
3,43
1,59
1,69
3,35
10,06
Grandes banques
State Street Corp.
45 705
90 540
1 427 367
4 230 029
5 657 396
0,49
1,46
1,95
Medco Health Solutions, Inc.
VCA Antech, Inc.
18 210
66 720
35 510
1 111 174
2 205 763
813 889
4 130 826
0,38
0,76
0,28
1,42
Produits chimiques
Monsanto Co.
90 400
3 832 052
1,32
85
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – U.S. Large Cap Growth Fund, suite
Nom du titre
Medtronic, Inc.
Synthes, Inc.
Waters Corp.
BHP Billiton Ltd., ADR
Cisco Systems, Inc.
Schlumberger Ltd.
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
44 090
170 830
101 330
33 390
19 680
133 350
25 370
3 657 266
6 061 048
3 882 966
1 352 295
2 597 593
7 636 955
1 938 014
27 126 137
1,26
2,08
1,34
0,46
0,89
2,63
0,67
9,33
26 700
2 377 101
0,82
Actions/Pair
515 520
10 903 248
3,75
79 100
95 690
5 845 490
8 515 453
14 360 943
2,01
2,93
4,94
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Visa, Inc., "A"
12 590
93 220
2 977 661
6 511 417
9 489 078
1,02
2,24
3,26
Abbott Laboratories
Allergan, Inc.
Johnson & Johnson
49 580
23 260
78 300
2 239 033
1 642 389
4 679 991
8 561 413
0,77
0,57
1,61
2,95
Praxair, Inc.
37 060
3 448 062
1,19
98 380
2 194 858
283 279 006
0,75
97,46
283 279 006
97,46
Staples, Inc.
7 397 293
2,54
ACTIF NET
290 676 299
100,00
MFS Meridian Funds – U.S. Mid Cap Growth Fund
(en dollars US)
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
ACTIONS ORDINAIRES
Aérospatiale
BE Aerospace, Inc.
Goodrich Corp.
Moog, Inc., "A"
7 630
29 930
11 040
295 205
2 712 257
470 746
3 478 208
0,16
1,48
0,26
1,90
Li & Fung Ltd.
46 000
16 970
299 351
990 539
1 289 890
0,16
0,54
0,70
6 540
440 796
0,24
BorgWarner Transmission Systems, Inc.
Biotechnologies
Alexion Pharmaceuticals, Inc.
Gen-Probe, Inc.
Radio/télévision
Discovery Communications, Inc., "A"
Interpublic Group of Cos., Inc.
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Concur Technologies, Inc.
Constant Contact, Inc.
CoStar Group, Inc.
FleetCor Technologies, Inc.
Gartner, Inc.
MSCI, Inc., "A"
Ultimate Software Group, Inc.
30 470
32 230
30 660
19 200
26 820
19 040
50 660
3 780
62 690
2 222 786
1 644 697
858 173
1 080 576
804 600
674 397
1 734 092
183 708
2 120 803
11 323 832
1,21
0,90
0,47
0,59
0,44
0,37
0,94
0,10
1,16
6,18
Virgin Media, Inc.
35 150
884 374
0,48
29 900
19 720
2 506 218
1 240 191
3 746 409
1,37
0,67
2,04
Produits chimiques
Celanese Corp.
Ecolab, Inc.
36 340
17 310
1 507 747
860 134
2 367 881
0,82
0,47
1,29
38 160
117 000
1 488 240
1 250 730
2 738 970
0,81
0,68
1,49
2 794 215
699 580
472 872
554 906
1 137 426
1 352 145
7 011 144
1,53
0,38
0,26
0,30
0,62
0,74
3,83
Logiciels
Akamai Technologies, Inc.
Ariba, Inc.
Autodesk, Inc.
Autonomy Corp. PLC
Blackboard, Inc.
Check Point Software Technologies Ltd.
Intuit, Inc.
Parametric Technology Corp.
SuccessFactors, Inc.
VeriSign, Inc.
6 750
14 990
63 650
49 631
27 720
27 430
27 110
95 260
29 200
43 500
326 160
421 069
2 589 282
1 189 342
1 077 199
1 222 006
1 272 272
2 117 630
850 304
1 463 775
12 529 039
0,18
0,23
1,41
0,65
0,59
0,67
0,69
1,16
0,46
0,80
6,84
Affiliated Managers Group, Inc.
27 440
BM&F Bovespa S.A.
100 100
Evercore Partners, Inc.
14 640
GFI Group, Inc.
108 380
IntercontinentalExchange, Inc.
9 440
Lazard Ltd.
32 410
86
Nom du titre
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – U.S. Mid Cap Growth Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
MICROS Systems, Inc.
NICE Systems Ltd., ADR
Verifone Systems, Inc.
41 020
30 620
41 890
1 876 255
1 001 886
1 673 087
4 551 228
1,02
0,55
0,91
2,48
Construction
Beacon Roofing Supply, Inc.
NVR, Inc.
Owens Corning
24 470
1 390
33 020
14 220
23 024
444 375
1 063 350
1 105 179
1 204 861
1 673 384
5 491 149
0,24
0,58
0,60
0,66
0,92
3,00
Avon Products, Inc.
Hypermarcas S.A.
32 040
47 700
907 052
567 724
1 474 776
0,50
0,31
0,81
Monster Worldwide, Inc.
Sotheby's
55 000
57 770
31 770
1 166 352
961 870
1 280 331
3 408 553
0,64
0,52
0,70
1,86
Conteneurs
Ball Corp.
Graham Packaging Co., Inc.
25 420
36 480
1 808 125
635 846
2 443 971
0,98
0,35
1,33
74 245
55 280
5 910
3 027 711
2 546 197
881 713
6 455 621
1,65
1,39
0,48
3,52
88 391
165 922
3 370
16 670
22 220
23 700
45 750
38 820
143 600
85 210
692 102
1 371 436
520 935
996 533
377 073
1 182 393
1 591 642
1 415 765
1 122 952
1 421 303
10 692 134
0,38
0,75
0,28
0,54
0,21
0,64
0,87
0,77
0,61
0,78
5,83
AMETEK, Inc.
Danaher Corp.
Mettler-Toledo International, Inc.
Électronique
ARM Holdings PLC
First Solar, Inc.
Hittite Microwave Corp.
JDS Uniphase Corp.
Lam Research Corp.
Linear Technology Corp.
PMC-Sierra, Inc.
Teradyne, Inc.
MEG Energy Corp.
QEP Resources, Inc.
Ultra Petroleum Corp.
Whiting Petroleum Corp.
19 040
23 341
45 400
24 140
20 300
17 860
1 832 600
1 038 673
3 321 918
981 050
968 919
2 255 361
10 398 521
1,00
0,57
1,81
0,53
0,53
1,23
5,67
Fluor Corp.
28 820
1 994 056
1,09
37 640
2 181 991
1,19
Whole Foods Market, Inc.
13 990
723 423
0,40
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Jeux et hôtellerie
Las Vegas Sands Corp.
Pinnacle Entertainment, Inc.
35 390
36 560
51 280
1 645 281
551 325
2 302 472
4 499 078
0,90
0,30
1,26
2,46
Dollar General Corp.
36 670
1 019 793
0,56
Assurances
Allied World Assurance Co.
11 460
691 382
0,38
Internet
OpenTable, Inc.
Shutterfly, Inc.
9 690
14 880
761 828
495 355
1 257 183
0,42
0,27
0,69
Loisirs et jouets
Hasbro, Inc.
32 940
1 452 325
0,79
Machines et outils
Cummins, Inc.
Finning International, Inc.
Flowserve Corp.
Kennametal, Inc.
United Rentals, Inc.
WABCO Holdings, Inc.
15 400
54 880
18 030
23 310
28 390
16 780
24 730
1 630 552
1 597 047
2 253 570
946 386
1 366 979
447 187
1 444 232
9 685 953
0,89
0,87
1,23
0,52
0,75
0,24
0,79
5,29
Cerner Corp.
IDEXX Laboratories, Inc.
MEDNAX, Inc.
Stericycle, Inc.
15 190
98 300
19 510
17 020
16 940
42 730
14 180
1 501 531
1 194 142
1 398 867
1 038 560
1 120 581
1 412 654
1 112 988
8 779 323
0,82
0,65
0,76
0,57
0,61
0,77
0,61
4,79
C.R. Bard, Inc.
Edwards Lifesciences Corp.
ResMed, Inc.
Sonova Holding AG
6 070
14 290
27 870
3 427
572 704
1 204 504
877 626
430 190
3 085 024
0,31
0,66
0,48
0,23
1,68
32 000
1 939 200
1,06
Acme Packet, Inc.
Ciena Corp.
F5 Networks, Inc.
Fortinet, Inc.
Polycom, Inc.
Velti PLC
23 240
60 780
13 110
30 100
26 410
3 770
1 249 847
1 338 983
1 420 862
1 157 345
1 158 078
53 609
6 378 724
0,68
0,73
0,78
0,63
0,63
0,03
3,48
43 670
67 820
102 690
2 327 611
3 114 973
2 435 807
7 878 391
1,27
1,70
1,33
4,30
Cameron International Corp.
Dresser-Rand Group, Inc.
Weatherford International Ltd.
87
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – U.S. Mid Cap Growth Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Associated Banc-Corp.
BankUnited, Inc.
Canadian Western Bank
Cathay General Bancorp, Inc.
TCF Financial Corp.
Zions Bancorporation
30 720
18 430
15 690
56 020
8 740
45 990
39 480
429 466
516 040
464 425
969 706
2 067 097
687 091
930 938
6 064 763
0,23
0,28
0,25
0,53
1,13
0,38
0,51
3,31
Hospira, Inc.
440 800
9 600
1 116 262
530 208
1 646 470
0,61
0,29
0,90
39 490
1 144 025
0,62
Waste Connections, Inc.
Lamar Advertising Co., "A"
Moody's Corp.
39 970
56 680
1 472 495
1 664 692
3 137 187
0,80
0,91
1,71
Kansas City Southern Co.
27 170
1 357 957
0,74
Immobilier
Jones Lang LaSalle, Inc.
14 460
1 281 734
0,70
Restaurants
P.F. Chang's China Bistro, Inc.
36 010
1 657 900
0,91
Airgas, Inc.
Nom du titre
Actions/Pair
805 936
0,44
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Actif
net (%)
Dick's Sporting Goods, Inc.
Ross Stores, Inc.
Staples, Inc.
Tiffany & Co.
Tractor Supply Co.
Urban Outfitters, Inc.
32 920
58 870
25 000
28 210
68 700
6 240
16 720
32 540
1 659 497
2 124 618
731 000
1 839 292
1 532 697
362 731
857 903
1 100 503
10 208 241
0,90
1,16
0,40
1,00
0,84
0,20
0,47
0,60
5,57
NII Holdings, Inc.
15 370
22 510
645 233
918 408
1 563 641
0,35
0,50
0,85
American Tower Corp., "A"
58 460
2 973 276
1,62
Expeditors International of Washington, Inc.
Landstar System, Inc.
31 770
43 780
1 609 786
1 813 805
3 423 591
0,88
0,99
1,87
43 520
848 640
178 405 703
0,46
97,35
178 405 703
97,35
CMS Energy Corp.
12 860
Valeur de
marché ($)
4 854 309
2,65
ACTIF NET
183 260 012
100,00
MFS Meridian Funds – U.S. Research Fund
(en dollars US)
Nom du titre
Actions/Pair
ACTIONS ORDINAIRES
Aérospatiale
Goodrich Corp.
Precision Castparts Corp.
18 340
43 720
14 210
1 661 971
2 448 757
2 031 888
6 142 616
0,65
0,96
0,80
2,41
NIKE, Inc., "B"
13 570
1 119 254
0,44
General Motors Co.
33 260
1 213 657
0,48
Biotechnologies
Amgen, Inc.
Gilead Sciences, Inc.
22 460
49 280
1 237 097
1 891 366
3 128 463
0,49
0,74
1,23
Radio/télévision
Discovery Communications, Inc., "A"
Viacom, Inc., "B"
Walt Disney Co.
19 430
49 340
52 610
757 770
2 050 077
2 044 951
4 852 798
0,30
0,80
0,80
1,90
88
Nom du titre
Actions/Pair
Affiliated Managers Group, Inc.
9 430
Blackrock, Inc.
5 334
CME Group, Inc.
3 720
13 550
GFI Group, Inc.
159 260
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
960 257
1 056 239
1 147 843
1 634 807
815 411
5 614 557
0,38
0,41
0,45
0,64
0,32
2,20
Accenture Ltd., "A"
46 080
2 371 738
0,93
Comcast Corp., "Special A"
DIRECTV, "A"
Virgin Media, Inc.
97 740
27 220
23 470
2 095 546
1 153 856
590 505
3 839 907
0,82
0,45
0,23
1,50
Produits chimiques
Celanese Corp.
Ecolab, Inc.
Monsanto Co.
52 420
43 230
45 300
2 174 906
2 148 099
3 324 114
7 647 119
0,85
0,84
1,31
3,00
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – U.S. Research Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Logiciels
Autodesk, Inc.
Check Point Software Technologies Ltd.
Intuit, Inc.
Oracle Corp.
VeriSign, Inc.
58 920
16 650
25 090
150 620
28 020
2 396 866
741 758
1 177 474
4 824 359
942 873
10 083 330
0,94
0,29
0,46
1,89
0,37
3,95
Apple, Inc.
EMC Corp.
Hewlett-Packard Co.
30 160
155 450
22 170
13 230
10 233 891
3 869 150
1 012 947
2 143 260
17 259 248
4,01
1,51
0,40
0,84
6,76
Construction
Owens Corning
69 730
8 800
2 333 863
745 624
3 079 487
0,92
0,29
1,21
Avon Products, Inc.
84 090
23 720
2 380 588
1 497 444
3 878 032
0,93
0,59
1,52
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Walgreen Co.
25 250
1 021 110
0,40
Jeux et hôtellerie
Marriott International, Inc., "A"
30 790
1 215 897
0,48
Dollar General Corp.
Kohl's Corp.
Target Corp.
30 830
33 610
71 220
857 382
1 706 716
3 904 993
6 469 091
0,33
0,67
1,53
2,53
Assurances
ACE Ltd.
Aflac, Inc.
Aon Corp.
Chubb Corp.
MetLife, Inc.
28 310
18 840
23 350
19 150
61 840
23 670
1 743 613
1 084 807
1 068 029
1 109 360
2 830 417
1 455 942
9 292 168
0,68
0,43
0,42
0,43
1,11
0,57
3,64
4 070
2 443 465
0,96
315 900
57 140
19 360
136 070
142 420
16 600
47 310
4 337 307
1 784 482
3 167 683
6 114 986
1 267 538
775 552
1 439 643
18 887 191
1,70
0,70
1,24
2,40
0,50
0,30
0,56
7,40
Internet
Google, Inc., "A"
32 030
558 283
0,22
Danaher Corp.
122 850
5 658 471
2,22
Grandes banques
KeyCorp
State Street Corp.
SunTrust Banks, Inc.
Électronique
ASML Holding N.V.
First Solar, Inc.
137 500
38 700
9 340
40 620
3 166
1 076 625
1 625 787
1 443 777
1 481 411
1 383 225
7 010 825
0,42
0,64
0,57
0,58
0,54
2,75
AmerisourceBergen Corp.
21 230
22 460
29 250
23 810
761 308
1 370 509
967 005
1 355 980
4 454 802
0,30
0,54
0,38
0,53
1,75
20 890
7 600
9 630
11 710
46 480
46 770
15 710
2 493 430
377 720
464 070
1 066 781
4 493 686
1 900 733
620 545
11 416 965
0,98
0,15
0,18
0,42
1,76
0,74
0,24
4,47
Covidien PLC
Medtronic, Inc.
14 730
31 220
64 360
39 340
39 990
1 221 854
1 482 013
2 466 275
1 593 270
2 290 227
9 053 639
0,48
0,58
0,97
0,62
0,90
3,55
Cameco Corp.
19 890
24 811
824 838
1 502 758
2 327 596
0,32
0,59
0,91
AGL Resources, Inc.
24 620
903 554
0,35
251 550
12 400
54 730
5 320 282
1 343 912
2 031 578
8 695 772
2,08
0,53
0,80
3,41
69 100
35 030
17 050
3 109 500
3 117 320
1 362 806
7 589 626
1,22
1,22
0,53
2,97
Monster Worldwide, Inc.
48 550
808 357
0,32
Conteneurs
Graham Packaging Co., Inc.
Apache Corp.
CONSOL Energy, Inc.
EQT Corp.
Noble Energy, Inc.
QEP Resources, Inc.
Southwestern Energy Co.
BP PLC, ADR
Chevron Corp.
Exxon Mobil Corp.
35 970
49 380
87 040
1 707 496
4 687 643
7 022 387
13 417 526
0,67
1,84
2,75
5,26
Fluor Corp.
71 860
4 971 993
1,95
Bunge Ltd.
Coca-Cola Co.
General Mills, Inc.
PepsiCo, Inc.
22 880
29 020
40 510
62 850
45 480
1 557 442
1 823 907
1 435 269
2 185 923
2 924 819
9 927 360
0,61
0,71
0,56
0,86
1,15
3,89
Cisco Systems, Inc.
F5 Networks, Inc.
Juniper Networks, Inc.
Halliburton Co.
Schlumberger Ltd.
Transocean, Inc.
89
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – U.S. Research Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Citigroup, Inc.
TCF Financial Corp.
Zions Bancorporation
756 430
7 530
64 950
52 340
3 645 993
1 780 920
970 353
1 234 177
7 631 443
1,43
0,70
0,38
0,48
2,99
Abbott Laboratories
Johnson & Johnson
Pfizer, Inc.
62 940
42 000
189 690
29 490
2 842 370
2 510 340
3 456 152
1 611 629
10 420 491
1,11
0,98
1,36
0,63
4,08
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
53 650
242 498
0,09
18 440
105 690
135 940
35 440
937 858
2 908 589
969 252
1 262 373
6 078 072
0,37
1,14
0,38
0,49
2,38
Tabac
Altria Group, Inc.
84 090
73 230
1 976 956
4 191 685
6 168 641
0,78
1,64
2,42
Expeditors International of Washington, Inc.
51 280
2 598 358
1,02
American Electric Power Co., Inc.
CMS Energy Corp.
PG&E Corp.
54 630
128 820
29 500
1 949 198
2 511 990
1 365 260
5 826 448
252 182 487
0,76
0,98
0,54
2,28
98,83
11 040
722 458
0,28
PPL Corp. 9,5 %
13 600
738 480
1 460 938
0,29
0,57
253 643 425
99,40
Actions/Pair
Sprint Nextel Corp.
Republic Services, Inc.
47 360
1 460 582
0,57
33 650
2 284 835
0,90
Restaurants
McDonald's Corp.
39 490
2 909 228
1,14
Airgas, Inc.
39 150
2 453 531
0,96
Amazon.com, Inc.
Best Buy Co., Inc.
PetSmart, Inc.
Staples, Inc.
Tractor Supply Co.
23 460
7 850
30 200
37 440
87 840
14 560
1 182 619
1 331 674
1 026 800
1 506 586
1 959 710
747 074
7 754 463
0,47
0,52
0,40
0,59
0,77
0,29
3,04
American Tower Corp., "A"
AT&T, Inc.
Apache Corp. 6 %
1 540 591
0,60
ACTIF NET
255 184 016
100,00
MFS Meridian Funds – U.S. Value Fund
(en dollars US)
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
ACTIONS ORDINAIRES
Aérospatiale
178 080
320 090
137 400
184 410
9 974 261
25 479 164
9 521 820
14 992 533
59 967 778
1,53
3,90
1,46
2,30
9,19
Diageo PLC
461 208
8 880 211
1,36
General Motors Co.
Johnson Controls, Inc.
32 870
63 430
1 199 426
2 435 078
3 634 504
0,19
0,37
0,56
Radio/télévision
Omnicom Group, Inc.
Viacom, Inc., "B"
Walt Disney Co.
90
Nom du titre
Blackrock, Inc.
141 390
62 420
229 550
6 345 583
2 593 551
8 922 609
17 861 743
0,97
0,40
1,37
2,74
Accenture Ltd., "A"
Western Union Co.
Produits chimiques
3M Co.
Logiciels
Oracle Corp.
Hewlett-Packard Co.
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
10 600
2 099 012
0,32
312 890
46 620
197 420
16 104 448
3 960 369
4 003 678
24 068 495
2,47
0,61
0,61
3,69
91 950
97 510
8 084 244
8 218 143
16 302 387
1,24
1,26
2,50
407 150
13 041 015
2,00
78 250
89 710
3 575 243
14 533 020
18 108 263
0,55
2,23
2,78
Actions/Pair
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – U.S. Value Fund, suite
Nom du titre
Actions/Pair
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
Construction
Pulte Homes, Inc.
223 850
74 600
63 475
1 766 177
6 320 858
4 613 363
12 700 398
0,27
0,97
0,71
1,95
Avon Products, Inc.
52 920
65 995
1 498 165
4 166 264
5 664 429
0,23
0,64
0,87
104 330
4 805 440
0,74
Danaher Corp.
Électronique
Intel Corp.
419 000
8 991 740
1,38
81 040
49 480
55 880
9 672 934
5 264 177
5 402 478
20 339 589
1,48
0,81
0,83
3,12
163 671
148 870
99 410
66 650
15 537 288
12 010 832
8 362 369
3 917 021
39 827 510
2,39
1,84
1,28
0,60
6,11
Fluor Corp.
19 490
1 348 513
0,21
General Mills, Inc.
J.M. Smucker Co.
Kellogg Co.
Nestlé S.A.
PepsiCo, Inc.
259 850
50 332
92 260
139 795
103 266
9 037 583
3 128 637
4 640 678
7 559 889
6 641 036
31 007 823
1,38
0,48
0,71
1,16
1,02
4,75
81 378
67 780
2 783 128
2 741 023
5 524 151
0,43
0,42
0,85
Apache Corp.
EOG Resources, Inc.
Chevron Corp.
Exxon Mobil Corp.
Hess Corp.
TOTAL S.A., ADR
CVS Caremark Corp.
Walgreen Co.
Kohl's Corp.
Target Corp.
Assurances
ACE Ltd.
Allstate Corp.
Aon Corp.
Chubb Corp.
MetLife, Inc.
45 440
90 410
56 130
104 460
159 080
74 920
364 910
146 430
116 550
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
815 900
583 487
127 430
418 080
86 570
142 610
442 600
11 202 307
18 222 299
20 850 097
18 788 515
5 194 200
6 662 739
14 349 092
95 269 249
1,72
2,79
3,20
2,88
0,80
1,02
2,20
14,61
54 390
3 097 511
0,47
Medtronic, Inc.
69 310
230 810
155 880
54 870
5 749 265
8 844 639
6 313 140
3 142 405
24 049 449
0,88
1,36
0,97
0,48
3,69
Cisco Systems, Inc.
274 940
5 814 981
0,89
Noble Corp.
Transocean, Inc.
38 560
59 680
65 850
2 849 584
2 282 760
5 263 391
10 395 735
0,43
0,35
0,81
1,59
22 870
5 408 984
0,83
232 260
132 007
274 230
74 220
816 033
20 406
10 488 862
2 386 275
16 390 727
2 461 877
14 868 121
3 104 133
49 699 995
1,61
0,37
2,51
0,38
2,28
0,47
7,62
47 130
3 200 127
0,49
Grandes banques
State Street Corp.
Wells Fargo & Co.
Abbott Laboratories
GlaxoSmithKline PLC
Johnson & Johnson
Merck & Co., Inc.
Pfizer, Inc.
Roche Holding AG
Actions/Pair
2 307 443
4 957 180
7 264 623
0,35
0,76
1,11
Restaurants
McDonald's Corp.
24 060
1 772 500
0,27
Air Products & Chemicals, Inc.
76 500
6 674 625
1,02
3 457 047
3 252 884
7 276 319
4 340 116
16 701 931
9 006 909
6 557 103
50 592 309
0,53
0,50
1,12
0,67
2,56
1,38
1,00
7,76
Advance Auto Parts, Inc.
Staples, Inc.
32 990
97 770
2 109 381
2 181 249
4 290 630
0,32
0,34
0,66
3 273 890
9 195 849
1,41
AT&T, Inc.
626 860
17 251 187
2,64
Tabac
Altria Group, Inc.
108 055
353 285
87 690
2 540 373
20 222 033
2 789 419
25 551 825
0,39
3,10
0,43
3,92
Loisirs et jouets
Hasbro, Inc.
72 940
3 215 925
0,49
Machines et outils
Eaton Corp.
50 680
5 471 413
0,84
Vodafone Group PLC
91
31 janvier 2011
MFS Meridian Funds – U.S. Value Fund, suite
Nom du titre
Valeur de
marché ($)
Actif
net (%)
71 338
9 800
143 230
78 960
126 160
3 106 054
707 266
6 628 684
2 036 378
4 091 369
16 569 751
638 959 669
0,47
0,11
1,02
0,31
0,63
2,54
97,97
18 550
1 213 912
0,19
PPL Corp. 9,5 %
20 970
1 138 671
2 352 583
0,17
0,36
641 312 252
98,33
Actions/Pair
Dominion Resources, Inc.
Entergy Corp.
PG&E Corp.
PPL Corp.
Public Service Enterprise Group, Inc.
Apache Corp. 6 %
10 890 137
1,67
ACTIF NET
652 202 389
100,00
92
31 janvier 2011
Notes de bas de page des Tableaux des investissements :
(b) Valeurs mobilières négociées sur d’autres marchés réglementés.
(d) En défaut.
(e) Garanties par le ministre des Finances d'Irlande.
(f) La totalité ou une partie du titre a été isolée comme sûreté pour un contrat à terme
ouvert.
(i) Certificat de coupon pour lequel le fonds reçoit les intérêts sur le principal notionnel
(Montant au pair). Le montant au pair indiqué est le principal notionnel et ne
correspond pas au coût du titre.
(k) Au 31 janvier 2011, les compartiments suivants détenaient des titres qui étaient
valorisés à leur juste valeur conformément aux politiques adoptées par le Conseil
d’administration :
Valeur de
marché
Fonds
$151 311 211
Asia Pacific-Ex Japan Fund
China Equity Fund
$43 597 002
$180 675
$977 933
$48 082 174
€107 710
European Value Fund
€0
Global Energy Fund
$721 735
$55 401 286
Global Equity Fund
$8 305 841
Global Growth Fund
$77 515 028
Global Value Fund
$5 510 437
$49 264 363
Japan Equity Fund
$8 824 895
$3 487 271
Prudent Wealth Fund
$144 323 742
$904 420
Technology Fund
$660 027
U K Equity Fund
£0
$2 119 627
$2 384 635
$299 351
% de la valeur
de marché
81,73 %
81,52 %
0,01 %
1,08 %
40,42 %
0,70 %
0,00 %
4,17 %
6,32 %
8,28 %
7,27 %
11,14 %
88,70 %
84,70 %
17,59 %
27,66 %
0,27 %
0,49 %
0,00 %
0,50 %
0,40 %
0,17 %
Nombre de
titres
54
59
2
4
40
1
1
2
9
10
18
18
29
40
6
39
5
4
1
1
7
1
(l) La totalité ou une partie de ce titre est actuellement prêtée.
(m) La dette est garantie par le Temporary Liquidity Guarantee Program de la Federal
Deposit Insurance Corporation (FDIC) et par l’engagement inconditionnel (full
faith and credit) des États-Unis. La date d’expiration de la garantie de la FDIC
correspond à la date d’échéance de la dette ou au 30 juin 2012, si cette date est
antérieure.
(p) Titre payé en nature.
(q) Les intérêts reçus ont été inférieurs aux taux de coupon indiqué.
(s) La totalité ou une partie du titre a été donnée en garantie pour répondre aux
exigences en matière de sûretés pour les options vendues.
(y) Le taux indiqué représente un rendement annualisé au moment de l’achat.
Les abréviations suivantes sont utilisées dans ce rapport et sont définies :
ADR Certificat de dépôt américain
AGM Assured Guaranty Municipal
CDI Certificats de dépôt interbancaire
CDO Obligation garantie par des créances
CLO Obligation garantie par des prêts
FRN Titre à taux variable. Le taux d’intérêt est révisé périodiquement et peut ne
pas être le taux communiqué à la clôture de la période.
GDR Certificat de dépôt mondial
IEU Unité d’actions internationales
IPS Action de préférence internationale
PLC Société anonyme
REIT Sicav immobilière
STRIPS Négociation séparée de certificats de coupon et de certificats de
principal enregistrés
TIPS Titre du Trésor protégé contre l’inflation
Des codes de devises ont été utilisés dans l’ensemble du présent rapport. Voici la liste des
codes de devises :
AUD Dollar australien
BRL Réal brésilien
CAD Dollar canadien
CHF Franc suisse
CLP Peso chilien
CNY Yuan Renminbi chinois
COP Peso colombien
CZK Couronne tchèque
DKK Couronne danoise
EUR Euro
GBP Livre sterling
HKD Dollar de Hong Kong
HUF Forint hongrois
IDR Roupie indonésienne
ILS Shekel israélien
INR Roupie indienne
JPY Yen japonais
KRW Won sud-coréen
KZT Tengue kazakh
MXN Peso mexicain
MYR Ringgit malaisien
NOK Couronne norvégienne
NZD Dollar néo-zélandais
PEN Nouveau sol péruvien
PHP Peso philippin
PLN Zloty polonais
RUB Rouble russe
SEK Couronne suédoise
SGD Dollar de Singapour
THB Baht thaïlandais
TRY Lire turque
TWD Dollar de Taïwan
USD Dollar US
ZAR Rand sud-africain
Voir les notes aux états financiers.
93
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
BILANS
Asia
Pacific
Ex-Japan
Fund
$
China
Equity
Fund
$
Continental
European
Equity
Fund
€
Emerging
Emerging
Emerging
Markets Markets Debt Markets
Debt
Local Currency Equity
Fund
Fund
Fund
$
$
$
Euro
High Yield
Bond
Fund (g)
€
European
Bond
Fund
€
ACTIF
185 145 547
53 481 149
25 356 330 2 020 879 795
90 613 333
118 947 383
56 494 631
26 876 457
5 362 000
1 617 000
— 224 478 000
23 102 000
2 347 000
—
—
51 914
967
98 665
1 569 765
47 883
9 964
2 409 468
125 925
Numéraire soumis à restrictions (Note 2 & 11)
—
—
—
2 049 740
—
—
—
96 633
Créances découlant de contrats
de change à terme ouverts (Note 9)
—
—
—
2 601 949
986 609
—
415 238
224 175
Créances nettes découlant de la marge de variation
quotidienne sur les contrats à terme ouverts (Note 11)
—
—
—
—
—
—
—
—
135 277
—
2 334
5 761 720
524 140
1 827 627
482 990
735 658
2 651 195
—
487 254
53 305 401
—
1 263 263
—
—
247 238
9
3 372
31 943 658
1 687 993
136 853
1 219 340
491 984
Créances sur les parties liées (Note 4)
—
14 437
—
—
12 888
19 730
65 145
—
Swaps, à leur valeur (Note 12)
—
—
—
—
15 251
—
—
—
538
22 626
1 386
1 304
1 002
613
25 948 493 2 342 612 654
116 991 483
124 533 124
61 087 814
28 551 445
Placements, à leur valeur
Accords de rachat (Note 10)
Numéraire et autres liquidités
Créances pour actions des fonds vendues
Créances pour placements vendus
Intérêts et dividendes à recevoir
Autres actifs
2 321
799
ACTIF TOTAL
193 595 492
55 114 361
Engagements envers le dépositaire
—
—
—
—
—
—
—
—
Distributions à payer
—
—
—
1 285 426
76 067
—
181 093
1 898
Engagements découlant de contrats
—
—
—
3 625 826
650 787
—
10 853
11 715
Engagements nets découlant de la marge de variation
—
—
—
505 578
—
—
—
3 105
1 870 116
—
—
63 688 831
7
1 822 511
61 858
525 308
749 784
433 535
306 684
5 776 338
218 249
380 815
219 697
162 459
85 462
—
—
—
—
27 807
—
—
—
—
—
—
107 342
—
—
—
Options vendues en circulation, à leur valeur
—
—
—
—
—
—
—
—
PASSIF
Engagements pour placements achetés
Engagements pour actions des fonds rachetées
Engagements au titre de l'impôt sur les plus-values
Engagements envers les parties liées (Note 4)
Passifs transitoires et autres engagements
PASSIF TOTAL
ACTIF NET TOTAL
60 493
—
9 661
290 609
—
—
—
5 196
213 313
94 182
63 145
777 024
162 968
275 722
111 838
79 418
2 979 168
527 717
379 490
75 949 632
1 215 420
2 506 855
585 339
789 099
190 616 324
54 586 644
25 569 003 2 266 663 022
115 776 063
122 046 269
60 502 475
27 762 346
(g) Avec effet au 8 février 2010, la dénomination du MFS Meridian Funds – European High Yield Bond Fund a été changée en MFS Meridian Funds – Euro High Yield Bond Fund.
94
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
BILANS
European
Core
Equity
Fund (h)
€
European
Equity
Fund
€
European
Smaller
Companies
Fund
€
European
Value
Fund
€
Global
Bond
Fund
$
Global
Energy
Fund
$
Global
Equity
Fund
$
Global
Growth
Fund
$
ACTIF
11 638 612
497 974 869
15 430 938 603 076 419
20 389 850
17 315 011 876 706 281
100 271 288
—
—
—
—
2 169 000
1 384 000
10 167 000
1 642 000
221 805
11 143 256
128 775
16 715 231
470
1 077
21 776
125 033
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
130 557
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
19 442
2 228 375
83 590
11 309 089
57 634
61 984
42 607 224
305 124
47 201
94 188
74 207
8 725 928
—
—
—
—
11 593
892 695
15 832
1 083 229
235 988
3 882
614 960
79 722
—
—
—
—
18 895
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
351
7 101
406
321
8 049
1 367
15 733 693 640 916 997
23 002 800
18 766 275 930 125 290
102 424 534
Autres actifs
319
6 216
ACTIF TOTAL
11 938 972
512 339 599
—
—
—
—
—
—
11 203
—
—
—
—
—
1 071
—
—
—
—
—
—
—
282 195
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
151 991
375 705
—
—
—
—
12 827 624
240 981
—
5 499 690
6 500
10 957 143
32 000
—
812 983
126 657
—
—
—
—
—
—
61 980
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
PASSIF
PASSIF TOTAL
ACTIF NET TOTAL
7 237
51 011
9 302
64 371
—
465
103 716
55 582
68 557
229 251
64 556
216 912
95 441
86 236
323 113
136 420
227 785
6 155 657
80 358
11 238 426
410 707
86 701
14 140 619
559 640
11 711 187
506 183 942
15 653 335 629 678 571
22 592 093
18 679 574 915 984 671
101 864 894
(h) Avec effet au 8 février 2010, la dénomination du MFS Meridian Funds – European Growth Fund a été changée en MFS Meridian Funds – European Core Equity Fund.
95
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
BILANS
Global
Total
Return
Fund
$
Global
Value
Fund
$
Hong Kong
Equity
Fund
$
InflationAdjusted
Bond
Fund
$
Japan
Equity
Fund
$
Latin
American
Equity
Fund
$
Limited
Maturity
Fund
$
Prudent
Wealth
Fund (i)
$
ACTIF
1 066 730 013
5 510 437
31 396 000
277 000
981 000
3 338 000
254 000
4 327 000
12 118 000
57 000
23 818
594
350
956
619
20 578
67 218
—
—
—
—
—
—
—
—
—
3 904 362
—
—
—
—
—
—
197 025
—
—
—
—
—
—
73 687
—
5 052 463
290 761
—
566 699
223 593
1 078 567
7 485 180
20 441
3 109 984
20 685
—
—
—
7 159
—
27 270 303
4 723 494
5 598
6
417 982
5 223
459 292
8 344 499
26 289
—
—
4 548
—
—
35 010
—
—
—
—
—
—
—
—
38 134
—
783
2 548
256
1 972
9 733
586
56 525 007 207 202 869
10 903 184
177 606 336 932 717 163
47 392 531
55 538 320 202 876 684
10 419 493
171 676 758 904 580 712
19 820 887
Autres actifs
11 522
193
ACTIF TOTAL
1 114 951 656
6 105 268
—
580
—
—
—
—
—
156 521
—
—
—
11 552
—
—
314 779
—
780 534
—
—
—
—
—
—
43 327
—
—
—
—
—
—
—
—
3 372 192
326 473
—
—
—
2 392 704
3 610 000
18 023 195
PASSIF
5 275 015
23
—
250 077
341
423 657
8 494 506
171 822
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
245 793
8 237
—
54 885
7 131
—
129 424
22 957
475 596
89 305
83 667
153 918
91 088
208 676
380 264
104 864
10 149 130
424 618
83 667
470 432
98 560
3 025 037
12 928 973
18 522 686
1 104 802 526
5 680 650
56 441 340 206 732 437
10 804 624
174 581 299 919 788 190
28 869 845
PASSIF TOTAL
ACTIF NET TOTAL
(i) Effective 31 January 2011, the MFS Meridian Funds – Global Conservative Fund was renamed the MFS Meridian Funds – Prudent Wealth Fund.
96
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
BILANS
Research
Bond
Fund
$
Research
International
Fund
$
Strategic
Income
Fund
$
Technology
Fund
$
U.S.
Government
Bond
Fund
$
U.K.
Equity
Fund
£
U.S.
High Yield
Bond
Fund
$
ACTIF
265 258 022
521 774 279
335 902 813
134 116 574
41 264 716
421 307 060
603 375 940
5 310 000
4 143 000
6 419 000
3 874 000
—
15 634 000
33 279 000
31 917
356 041
52 577
788
365 546
342
134 660
—
—
—
1 575 525
—
—
95 650
—
—
61 817
—
6 974
—
3 836
—
—
14 188
—
—
3 953
24 406
573 422
2 448 147
2 035 287
2 896 231
15 339
540 870
3 143 449
1 532 013
11 093 161
2 839 539
609 994
368 511
—
8 368 753
2 653 761
464 098
5 027 626
41 056
134 944
3 216 349
12 382 194
—
—
—
—
—
—
—
—
—
26 243
—
—
—
—
Autres actifs
3 328
5 809
3 829
1 445
637
5 658
6 316
ACTIF TOTAL
275 362 463
540 284 535
352 382 919
143 115 613
42 156 667
440 708 232
660 814 204
—
—
—
—
—
—
—
PASSIF
60 681
—
270 878
—
—
62 705
883 724
—
—
866 478
—
14 448
—
124 935
—
—
—
—
—
—
—
2 723 818
12 044 521
2 981 964
4 454 291
356 835
—
7 538 232
224 964
1 425 211
2 538 399
353 372
12 707
3 344 938
1 319 138
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
33 944
—
—
—
PASSIF TOTAL
ACTIF NET TOTAL
39 316
160 836
80 118
49 860
5 047
60 705
91 985
178 203
321 529
219 852
120 242
56 026
233 712
306 555
3 226 982
13 952 097
6 957 689
5 011 709
445 063
3 702 060
10 264 569
272 135 481
526 332 438
345 425 230
138 103 904
41 711 604
437 006 172
650 549 635
97
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
BILANS
U.S.
Large Cap
Growth
Fund
$
U.S.
Mid Cap
Growth
Fund
$
U.S.
Research
Fund
$
U.S.
Value
Fund
$
Total
€
ACTIF
283 279 006
178 405 703
5 485 000
5 051 000
1 305 000
8 336 000
302 203 007
885
975
2 469
20 403
33 128 560
—
—
—
—
2 813 720
—
—
—
—
6 406 201
—
—
—
—
84 876
2 770 352
1 890 810
847 169
3 595 127
78 218 196
253 643 425 641 312 252 8 265 508 270
—
1 103 636
—
600 970
92 941 526
103 497
16 510
115 310
616 896
57 598 217
—
—
—
—
142 189
—
—
—
—
58 146
2 850
6 518
95 212
Autres actifs
3 209
2 130
ACTIF TOTAL
291 641 949
186 470 764
—
—
—
—
122 899
—
—
—
—
2 349 468
—
—
—
—
4 693 956
—
—
—
—
372 288
—
2 081 802
—
553 835
104 167 079
255 916 223 654 488 166 8 839 198 120
PASSIF
733 695
946 032
504 321
1 355 104
43 375 350
—
—
—
—
127 970
—
—
—
—
78 383
—
—
—
—
24 787
58 501
27 075
63 481
109 127
1 408 878
173 454
155 843
164 405
267 711
5 202 641
PASSIF TOTAL
965 650
3 210 752
732 207
2 285 777
161 923 699
290 676 299
183 260 012
ACTIF NET TOTAL
98
255 184 016 652 202 389 8 677 274 421
ÉTATS FINANCIERS
pour l’exercice clos le 31 janvier 2011
COMPTES DE PROFITS ET PERTES ET
TABLEAUX DE VARIATION DE L'ACTIF NET
Asia
Pacific
Ex-Japan
Fund
$
China
Equity
Fund
$
Continental
European
Equity
Fund
€
Emerging
Emerging
Emerging
Markets Markets Debt Markets
Debt
Local Currency Equity
Fund
Fund
Fund
$
$
$
Euro
High Yield
Bond
Fund (g)
€
European
Bond
Fund
€
PRODUIT (PERTE) NET(TE) DES PLACEMENTS
REVENU
5 635 506
642 873
—
—
1 991 084
3 134
—
Intérêts
6 387
1 284
Revenus sur titres prêtés (Note 3)
5 063
—
11 916
989 108 561 504
—
4 740 714
3 201
5 801 131
1 354 490
—
—
—
—
(441 168)
(52 945)
(136 743)
—
(191 370)
(205 815)
(940)
(2 072)
5 205 788
591 212
638 863 108 561 504
4 549 344
1 788 470
5 803 325
1 352 418
Commission de gestion financière (Note 4)
1 827 857
15 871
238 998
14 846 156
643 854
934 746
503 374
193 050
Commissions de distribution et de service (Note 4)
1 483 619
14 575
52 925
10 255 370
651 752
689 251
595 125
237 185
45 267
8 448
6 916
436 840
17 150
20 282
17 939
8 610
Commission de dépositaire (Note 5)
322 023
Coûts du service actionnaires
179 515
37 440
46 951
629 065
216 121
423 653
94 132
61 746
7 120
14 951
793 276
63 182
85 552
210 477
41 479
Frais d'impression
54 674
54 042
28 067
68 297
58 124
35 168
37 279
28 726
Révision comptable et autres honoraires
91 555
68 407
44 578
79 712
72 090
83 628
52 298
52 866
Taxe d’abonnement (Note 7)
72 728
4 429
5 197
711 174
39 634
39 402
29 646
15 198
Divers
33 221
19 439
18 191
81 885
23 100
30 149
28 106
19 886
4 110 459
229 771
456 774
27 901 775
1 785 007
2 341 831
1 568 376
658 746
(43)
(3)
—
(4 889)
(130)
(27)
(16)
(243)
Dividendes
Impôts à la source (Note 7)
TOTAL DU PRODUIT DES PLACEMENTS
762 701
CHARGES
Commission de services administratifs (Note 4)
CHARGES TOTALES
Commissions créditées (Note 2)
(465 235)
(146 222)
(137 853)
(340 574)
(314 296)
(556 879)
(302 398)
(149 417)
CHARGES NETTES
3 645 181
83 546
318 921
27 556 312
1 470 581
1 784 925
1 265 962
509 086
1 560 607
507 666
319 942
81 005 192
3 078 763
3 545
4 537 363
843 332
Charges remboursées par les parties liées (Note 4)
PLUS-VALUES (MOINS-VALUES) RÉALISÉES ET NON
RÉALISÉES SUR LES PLACEMENTS, LES PRODUITS
DÉRIVÉS ET LES OPÉRATIONS DE CHANGE
PLUS-VALUES (MOINS-VALUES) NETTES RÉALISÉES
SUR LES PLACEMENTS, LES PRODUITS DÉRIVÉS ET
LES OPÉRATIONS DE CHANGE
22 626 062
333 523
1 096 146
69 684 985
2 160 881
5 280 909
1 532 321
(65 111)
VARIATION NETTE DES PLUS-VALUES (MOINS-VALUES)
NON RÉALISÉES SUR LES PLACEMENTS, LES PRODUITS
DÉRIVÉS ET LES CONVERSIONS DE DEVISES
15 466 708
3 119 825
2 684 581
(18 632 435)
(1 459 182)
11 982 298
1 080 211
(226 385)
RÉSULTAT D’EXPLOITATION
39 653 377
3 961 014
4 100 669 132 057 742
3 780 462
17 266 752
7 149 895
551 836
(8 879)
—
(569 792) (22 429 134)
(1 356 871)
(89 527)
(2 955 442)
(105 720)
VARIATION DE L’ACTIF NET RÉSULTANT
DES OPÉRATIONS SUR LES ACTIONS DES FONDS
(14 465 888)
28 707 520
(4 377 297) 976 189 667
73 314 406
45 607 589
(51 987 409)
(12 377 699)
VARIATION TOTALE DE L’ACTIF NET
25 178 610
32 668 534
(846 420) 1 085 818 275
75 737 997
62 784 814
(47 792 956)
(11 931 583)
165 437 714
21 918 110
26 415 423 1 180 844 747
40 038 066
59 261 455 108 295 431
39 693 929
—
—
190 616 324
54 586 644
DIVIDENDES DÉCLARÉS AUX ACTIONNAIRES
ACTIF NET
À l'ouverture de l’exercice
Conversion de devises à l'ouverture de l’exercice
À la clôture de l’exercice
—
—
—
—
—
—
25 569 003 2 266 663 022
115 776 063
122 046 269
60 502 475
27 762 346
(g) Avec effet au 8 février 2010, la dénomination du MFS Meridian Funds – European High Yield Bond Fund a été changée en MFS Meridian Funds – Euro High Yield Bond Fund.
99
ÉTATS FINANCIERS
European
Core
Equity
Fund (h)
€
European
Equity
Fund
€
European
Smaller
Companies
Fund
€
European
Value
Fund
€
Global
Bond
Fund
$
Global
Energy
Fund
$
Global
Equity
Fund
$
Global
Growth
Fund
$
REVENU
Dividendes
Intérêts
282 515
16 673 456
333 385
15 832 634
—
321 159
14 257 845
1 852 795
48
17 362
774
67 603
588 053
2 842
21 252
3 370
—
687 374
—
751 457
—
708
426 929
37 438
(29 880)
(1 578 429)
(27 193)
(1 916 404)
—
(62 501)
(2 939 335)
(300 478)
252 683
15 799 763
306 966
14 735 290
588 053
262 208
11 766 691
1 593 125
CHARGES
121 127
5 093 695
125 970
4 722 472
111 500
186 577
6 590 611
991 493
90 405
2 370 761
102 145
1 699 844
124 371
162 665
3 181 732
792 095
2 925
137 971
3 033
131 230
3 679
4 888
174 934
24 417
38 561
330 913
25 636
301 574
81 835
51 731
370 479
116 023
29 546
127 935
26 330
74 810
20 178
22 011
287 121
77 415
Frais d'impression
26 894
34 062
29 275
27 964
54 617
56 875
63 254
36 742
46 162
128 093
46 487
62 043
71 772
60 534
80 768
76 012
5 490
173 005
6 280
157 056
7 298
7 631
202 879
39 695
Divers
19 607
41 519
20 608
36 382
14 441
21 476
49 252
28 706
380 717
8 437 954
385 764
7 213 375
489 691
574 388
11 001 030
2 182 598
—
(12)
—
(14)
(20)
(15)
(137)
(6)
(140 898)
(250 878)
(128 090)
(231 884)
(219 095)
(184 429)
(440 498)
(216 080)
CHARGES NETTES
239 819
8 187 064
257 674
6 981 477
270 576
389 944
10 560 395
1 966 512
12 864
7 612 699
49 292
7 753 813
317 477
(127 736)
1 206 296
(373 387)
1 410 175
37 996 287
113 745
34 709 821
198 442
243 799
6 926 259
9 984 616
1 287 181
39 791 992
3 201 186
28 251 615
(190 369)
2 708 827 106 523 787
4 307 234
2 710 220
85 400 978
3 364 223
70 715 249
325 550
2 824 890 114 656 342
13 918 463
—
(13 674)
—
(18 493)
(113 248)
2 405 176 165 622 925
CHARGES TOTALES
(462 946) (108 540 905)
(4 404)
(1 007 812)
—
12 475 738
2 758 962 274 159 079
(3 220 625)
2 247 274
(23 153 601)
5 769 399 236 319 681
12 688 040
5 579 448 387 807 609
10 697 838
9 463 913
529 337 543
9 883 936 393 358 890
9 904 053
13 100 126 528 177 062
91 167 056
—
—
11 711 187
506 183 942
ACTIF NET
—
—
—
15 653 335 629 678 571
22 592 093
—
—
—
18 679 574 915 984 671
101 864 894
(h) Avec effet au 8 février 2010, la dénomination du MFS Meridian Funds – European Growth Fund a été changée en MFS Meridian Funds – European Core Equity Fund.
100
ÉTATS FINANCIERS
Global
Total
Return
Fund
$
Global
Value
Fund
$
Hong Kong
Equity
Fund
$
InflationAdjusted
Bond
Fund
$
Japan
Equity
Fund
$
Latin
American
Equity
Fund
$
Limited
Maturity
Fund
$
Prudent
Wealth
Fund (i)
$
REVENU
Dividendes
18 825 940
146 003
896 306
—
190 370
3 274 604
—
270 925
Intérêts
17 470 441
354
1 250
5 549 887
549
3 331
31 901 157
863 516
511 031
—
—
—
—
—
—
1 694
(3 280 074)
(28 419)
—
—
(13 326)
(203 249)
(20 457)
(51 887)
33 527 338
117 938
897 556
5 549 887
177 593
3 074 686
31 880 700
1 084 248
11 375 468
52 568
7 865
1 127 443
97 101
1 215 146
4 891 460
234 284
11 086 605
45 083
5 177
1 543 136
80 364
772 020
5 731 557
400 386
282 820
1 325
8 783
48 369
2 446
25 448
207 152
8 189
446 288
53 807
13 241
100 845
48 378
251 650
262 019
89 167
CHARGES
479 362
26 381
6 060
112 580
29 815
48 103
354 711
38 374
Frais d'impression
71 405
33 521
54 010
38 224
33 503
62 651
54 333
22 903
88 670
64 915
68 407
61 095
59 317
59 351
67 368
73 809
499 837
2 155
4 220
92 732
4 099
55 203
409 885
15 215
Divers
CHARGES TOTALES
CHARGES NETTES
55 355
28 309
18 367
25 323
27 015
22 863
38 950
27 074
24 385 810
308 064
186 130
3 149 747
382 038
2 512 435
12 017 435
909 401
(1 927)
(1)
(1)
(18)
(1)
(63)
(670)
(81)
(168 691)
(200 107)
(118 665)
(18 589)
(185 073)
(295 126)
(3 200)
(227 931)
24 215 192
107 956
67 464
3 131 140
196 964
2 217 246
12 013 565
681 389
9 312 146
9 982
830 092
2 418 747
(19 371)
857 440
19 867 135
402 859
961 220
2 901 852
181 060
5 275 672
(5 425 693)
3 434 729
11 900 107
(93 503)
76 251 842
742 663
8 641 896
(180 709)
605 528
14 730 968
446 936
(1 906 045)
97 464 095
659 142
10 433 208
5 139 890
767 217
20 864 080
14 888 378
1 931 543
(1 126 570)
(6 083)
—
(246 738)
(7 291)
—
(5 982 249)
(70 463)
(86 907 592)
(76 733)
22 826 978
48 308 733
1 156 341
141 123 366 315 345 277
(6 249 423)
9 429 933
576 326
33 260 186
53 201 885
1 916 267
161 987 446 324 251 406
(4 388 343)
1 095 372 593
5 104 324
23 181 154 153 530 552
8 888 357
12 593 853 595 536 784
33 258 188
—
—
1 104 802 526
5 680 650
ACTIF NET
—
—
—
56 441 340 206 732 437
10 804 624
—
—
—
174 581 299 919 788 190
28 869 845
(i) Avec effet au 31 janvier 2011, la dénomination du MFS Meridian Funds – Global Conservative Fund a été changée en MFS Meridian Funds – Prudent Wealth Fund.
101
ÉTATS FINANCIERS
Research
Bond
Fund
$
Research
Strategic
International Income
Fund
Fund
$
$
Technology
Fund
$
U.K.
Equity
Fund
£
U.S. Dollar
U.S.
U.S.
Money Government High Yield
Market
Bond
Bond
Fund (e)
Fund
Fund
$
$
$
REVENU
Dividendes
Intérêts
—
14 675 695
11 804
795 902
1 156 088
—
—
57 897
10 730 615
6 751
17 513 280
130 315
1 334
77 735
20 791 189
42 810 804
—
484 292
—
279
9 140
—
—
—
(29 313)
(1 533 856)
(32 956)
(209 028)
(44 553)
—
—
(217 645)
10 701 302
13 632 882
17 492 128
717 468
1 122 009
77 735
20 791 189
42 651 056
1 395 311
5 260 504
2 135 415
970 192
317 751
193 503
2 955 904
3 666 195
1 623 453
4 073 632
2 587 995
795 174
85 808
328 488
2 983 545
3 433 157
58 970
130 328
72 315
23 599
8 873
10 463
130 076
126 935
118 760
437 765
148 526
54 997
34 398
36 808
188 638
224 607
CHARGES
117 431
270 702
227 921
100 543
8 444
64 715
178 820
380 530
Frais d'impression
37 558
54 416
44 360
37 940
23 086
30 382
43 960
54 040
67 902
93 869
69 009
54 458
43 187
51 096
66 900
71 039
115 327
225 818
133 524
42 934
7 932
3 287
223 896
211 079
26 788
45 152
29 510
24 602
15 599
24 104
33 675
38 998
3 561 500
10 592 186
5 448 575
2 104 439
545 078
742 846
6 805 414
8 206 580
(395)
(49)
(294)
(63)
—
(16)
(72)
(160)
(2 715)
(154 612)
(34 786)
(144 481)
(101 521)
(665 095)
(10 435)
(93 867)
CHARGES NETTES
3 558 390
10 437 525
5 413 495
1 959 895
443 557
77 735
6 794 907
8 112 553
7 142 912
3 195 357
12 078 633
(1 242 427)
678 452
—
13 996 282
34 538 503
4 814 215
6 183 119
5 025 144
13 966 030
4 224 167
—
1 400 334
19 461 282
(1 343 212)
75 473 597
3 989 348
10 124 740
2 840 545
—
(3 638 690)
12 250 480
10 613 915
84 852 073
21 093 125
22 848 343
7 743 164
—
11 757 926
66 250 265
(1 228 725)
—
(5 439 267)
—
(1 283 121)
—
(1 604 496)
(12 324 585)
79 304 766
(48 353 570)
96 890 409
48 052 455
4 839 348
(50 007 514) (46 229 424) 210 166 180
88 689 956
36 498 503
112 544 267
70 900 798
11 299 391
(50 007 514) (36 075 994) 264 091 860
183 445 525
489 833 935
232 880 963
67 203 106
30 412 213
50 007 514 473 082 166
—
—
—
345 425 230 138 103 904
41 711 604
Divers
CHARGES TOTALES
ACTIF NET
(e) Le compartiment a été supprimé le 31 janvier 2011.
102
—
—
272 135 481
526 332 438
—
386 457 775
—
—
— 437 006 172
650 549 635
ÉTATS FINANCIERS
U.S.
Large Cap
Growth
Fund
$
U.S.
Mid Cap
Growth
Fund
$
U.S.
Research
Fund
$
U.S.
Value
Fund
$
Total
€
REVENU
Dividendes
Intérêts
3 187 991
1 544 096
4 082 641
15 098 874
99 324 902
8 454
8 061
5 636
14 292
198,427,402
18 564
—
—
—
2 546 547
(1 007 684)
(419 612)
(1 116 290)
(3 870 648)
(15,593,844)
2 207 325
1 132 545
2 971 987
11 242 518
284 705 007
2 459 198
1 695 390
2 422 549
6 180 098
65 760 383
1 671 086
1 365 500
1 571 259
3 627 196
49 850 809
60 088
41 722
61 084
162 514
1 924 418
116 398
85 279
127 003
211 899
4 783 965
CHARGES
135 070
172 219
134 018
276 245
3 959 388
Frais d'impression
45 796
53 640
44 107
56 734
1 228 930
59 754
60 150
66 485
60 160
1 905 698
101 289
63 702
92 657
216 956
3 058 194
Divers
CHARGES TOTALES
32 946
32 008
33 811
45 512
868 535
4 681 625
3 569 610
4 552 973
10 837 314
133 340 320
(90)
(19)
(23)
(29)
(7 034)
(112 215)
(232 341)
(129 370)
(281 501)
(5 813 858)
CHARGES NETTES
4 569 320
3 337 250
4 423 580
10 555 784
127 519 428
(2 361 995)
(2 204 705)
(1 451 593)
686 734
157 185 579
17 140 840
30 184 646
22 977 240
6 372 824
274 587 636
24 886 746
18 822 338
21 405 178
77 120 713
416 939 047
39 665 591
46 802 279
42 930 825
84 180 271
848 712 262
(152)
—
(1 306)
(199 392)
(44 046 671)
49 742 626
(13 014 987)
(7 341 056)
4 616 439 1 569 480 655
89 408 065
33 787 292
35 588 463
88 597 318 2 374 146 246
201 268 234
149 472 720
—
—
290 676 299
183 260 012
ACTIF NET
219 595 553 563 605 071 6 238 727 022
—
—
64 401 153
255 184 016 652 202 389 8 677 274 421
103
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
STATISTIQUES
VALEUR D’INVENTAIRE
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
ACTIONS EN CIRCULATION AU 31 JANVIER 2010
Catégorie A1 (USD)
Catégorie A1 (EUR)
Catégorie A1 (GBP) (anciennement dénommée Catégorie A2 (GBP)) (k)
Catégorie A2 (USD)
Catégorie A2 (EUR)
Catégorie B1 (USD)
Catégorie B1 (EUR)
Catégorie B2 (USD)
Catégorie C1 (USD)
Catégorie C2 (USD)
Catégorie I1 (USD)
Catégorie I1 (EUR)
Catégorie I1 (GBP) (anciennement dénommée Catégorie I2 (GBP)) (k)
Catégorie S1 (USD)
Catégorie Z1 (USD)
TOTAL DES ACTIONS EN CIRCULATION AU 31 JANVIER 2010
Catégorie A1 (USD)
Catégorie A1 (EUR)
Catégorie A2 (USD)
Catégorie B1 (USD)
Catégorie B2 (USD)
Catégorie C1 (USD)
Catégorie C2 (USD)
Catégorie I1 (USD)
Catégorie I1 (EUR)
Catégorie S1 (USD)
Catégorie W1 (USD)
Catégorie Z1 (USD)
VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE A1 (USD)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
104
Asia
Pacific
Ex-Japan
Fund
$
China
Equity
Fund
$
Continental
European
Equity
Fund
€
258 780 302
101 059 287
165 437 714
190 616 324
—
—
21 918 110
54 586 644
35 449 306
20 058 302
26 415 423
25 569 003
942 196 386
638 582 175
1 180 844 747
2 266 663 022
—
—
40 038 066
115 776 063
3 863 368
31 001
13 704
—
—
2 837 682
36 720
—
542 569
—
33 857
—
682
1 506 551
1 000
8 867 134
10 839
8 000
—
—
—
10 000
—
—
11 111
—
1 000
800
—
—
245 604
287 354
58 631
14 108
968 248
—
—
23 041
—
—
—
—
—
—
134 161
—
—
1 198 189
14 890 792
129 905
74 116
11 326 909
131 755
2 230 376
43 847
7 986 017
2 209 726
5 536 896
1 721 502
—
55 024
2 267 002
1 000
48 604 867
640 971
36 256
18 898
518 888
19 196
277 767
18 337
403 376
317 370
930 577
12 900
—
—
—
—
3 194 536
3 823 924
64 632
17 456
—
2 320 639
—
625 671
—
31 144
—
704
1 255 864
—
—(a)
8 140 034
177 545
9 453
—
—
18 039
—
22 421
—
1 000
800
—
—
—
521 985
751 243
37 576
38 776
475 190
—
15 920
—
—
—
—
—
128 959
—
—
—
696 421
27 313 216
2 152 711
1 622 772
18 744 883
2 450 835
8 720 896
4 474 819
9 157 067
3 240 367
—
38 238
1 879 793
328 622
781 699
80 905 918
3 344 854
127 299
21 645
2 229 386
277 396
554 502
908 132
1 388 394
1 537
—
—
—
29 830
—
8 882 975
—
—
8,66
9,75
12,51
7,58
11,43
13,08
21,31
18,81
24,68
27,09
—
—
12,29
13,53
21,20
10,80
18,43
23,15
Emerging
Markets
Debt
Fund
$
Emerging
Markets Debt
Local Currency
Fund
$
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
STATISTIQUES – (suite)
VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE A1 (EUR)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE A1 (GBP)
(ANCIENNEMENT DÉNOMMÉE CATÉGORIE A2 (GBP)) (k)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE B1 (USD)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE B1 (EUR)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE C1 (USD)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
Asia
Pacific
Ex-Japan
Fund
$
China
Equity
Fund
$
Continental
European
Equity
Fund
€
Emerging
Markets
Debt
Fund
$
Emerging
Markets Debt
Local Currency
Fund
$
12,81
7,63
11,95
15,19
—
—
9,35
10,66
9,90
7,02
9,66
11,20
9,67
9,97
12,01
13,34
—
—
12,02
13,39
7,03
4,99
7,44
9,14
—
—
—
—
5,40
4,52
5,89
6,63
4,67
5,43
6,00
6,23
—
—
10,76
11,16
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
15,73
13,03
16,12
16,88
—
—
11,75
12,34
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
19,97
10,10
17,10
21,32
—
—
8,64
9,66
12,33
7,42
11,08
12,60
12,63
7,46
11,59
—(b)
—
—
—
—
—
—
—
—
8,49
8,23
9,34
—(b)
—
—
11,48
—(b)
20,33
17,77
23,08
25,08
—
—
12,20
13,30
—
—
—
—
9,45
9,65
11,49
—(b)
—
—
11,92
—(b)
—
—
—
—
—
—
—
—
15,75
13,05
16,14
16,90
—
—
11,74
12,33
19,81
10,02
16,97
21,15
—
—
8,64
9,66
—
—
—
—
20,04
17,52
22,75
24,72
—
—
12,20
13,29
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
15,74
13,05
16,14
16,90
—
—
11,75
12,34
105
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE I1 (USD)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE I1 (EUR)
31 janvier 2010
31 janvier 2011
VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE I1 (GBP)
(ANCIENNEMENT DÉNOMMÉE CATÉGORIE I2 (GBP)) (k)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE S1 (USD)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE W1 (USD)
31 janvier 2011
VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE Z1 (USD)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
FRAIS SUR ENCOURS (NON RÉVISÉS) (NOTE 4)
Pour l'exercice clos le 31 janvier 2011 :
Frais sur encours Catégorie A1 (USD)
Frais sur encours Catégorie A1 (EUR)
Frais sur encours Catégorie A1 (GBP)
(anciennement dénommée Catégorie A2 (GBP)) (k)
Frais sur encours Catégorie B1 (USD)
Frais sur encours Catégorie C1 (USD)
Frais sur encours Catégorie I1 (USD)
Frais sur encours Catégorie I1 (EUR)
Frais sur encours Catégorie I1 (GBP)
(anciennement dénommée Catégorie I2 (GBP)) (k)
Frais sur encours Catégorie S1 (USD)
Frais sur encours Catégorie W1 (USD)
Frais sur encours Catégorie Z1 (USD)
ROTATION DE PORTEFEUILLES (NON RÉVISÉE)
Pour l'exercice clos le 31 janvier 2011
106
Asia
Pacific
Ex-Japan
Fund
$
China
Equity
Fund
$
Continental
European
Equity
Fund
€
Emerging
Markets
Debt
Fund
$
Emerging
Markets Debt
Local Currency
Fund
$
166,09
85,60
147,78
187,77
—
—
86,76
98,76
—
—
—
—
122,28
108,88
144,00
159,20
—
—
123,90
137,46
—
—
93,76
107,99
—
—
—
—
—
—
142,97
100,99
152,94
186,47
—
—
—
—
110,19
93,14
123,89
139,22
93,62
108,90
120,96
125,80
—
—
—
—
22,43
11,55
19,91
25,27
—
—
—
—
—
—
—
—
17,61
15,65
20,66
22,81
—
—
—
—
—
—
—
11,10(d)
98,21
50,95
88,54
—(a)
—
—
86,92
99,83
—
—
—
—
2,05 %
2,05 %
2,15 %
2,15 %
2,05 %
2,05 %
1,57 %
1,58 %
1,65 %
1,65 %
2,05 %
—
2,80 %
—
2,80 %
—
0,90 %
—
—
—
2,90 %
—
2,90 %
—
1,05 %
1,05 %
2,05 %
—
2,80 %
—
—
—
—
—
1,58 %
1,57 %
2,57 %
2,57 %
2,57 %
2,57 %
0,85 %
—
1,65 %
1,65 %
2,65 %
2,65 %
2,65 %
2,65 %
0,85 %
—
0,90 %
1,00 %
—
—
—
—
—
0,15 %
0,90 %
—
—
—
0,85 %
1,00 %
1,05 %
0,13 %
—
—
1,05 %
—
79 %
25 %
24 %
52 %
(15) %
106,39
95,30
126,87
141,27
11,20(d)
—
—
—
—
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
STATISTIQUES
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
Catégorie A1 (USD)
Catégorie A1 (EUR)
Catégorie A2 (USD)
Catégorie A2 (EUR)
Catégorie B1 (USD)
Catégorie B1 (EUR)
Catégorie B2 (USD)
Catégorie C1 (USD)
Catégorie C2 (USD)
Catégorie I1 (USD)
Catégorie I1 (EUR)
Catégorie S1 (USD)
Catégorie Z1 (EUR)
Catégorie A1 (USD)
Catégorie A1 (EUR)
Catégorie A2 (USD)
Catégorie A2 (EUR)
Catégorie B1 (USD)
Catégorie B1 (EUR)
Catégorie B2 (USD)
Catégorie C1 (USD)
Catégorie C2 (USD)
Catégorie I1 (USD)
Catégorie I1 (EUR)
Catégorie S1 (USD)
Catégorie Z1 (EUR)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
Emerging
Markets
Equity
Fund
$
Euro
High Yield
Bond
Fund (g)
€
European
Bond
Fund
€
European
Core
Equity
Fund (h)
€
33 724 014
20 229 906
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122 046 269
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13 070 534
108 295 431
60 502 475
37 829 111
36 061 916
39 693 929
27 762 346
34 767 629
6 573 567
9 463 913
11 711 187
1 464 301 690
561 908 963
529 337 543
506 183 942
2 803 595
41 163
—
—
—
654 933
—
—
975 311
—
5 552
1 165
15 664
556 623
—
5 054 006
707 565
1 616 280
—
4 488 547
1 757 478
223 305
134 510
5 186 331
138 109
463 101
—
1 400
1 320
—
—
14 717 946
617 537
919 285
—
315 007
86 832
285 543
111 260
365 224
341 325
256 096
—
37 552
756
—
—
3 336 417
77 715
522 548
—
—
—
52 912
25 829
—
37 037
—
—
1 380
—
—
—
717 421
8 675 645
11 435 796
51 533
—
—
1 387 417
225 618
—
218 621
—
951 872
1 583 618
1 524
—
1 000
24 532 644
5 312 656
75 145
—
—
—
915 401
—
—
1 619 744
—
8 107
1 165
8 764
704 028
—
8 645 010
428 965
776 620
—
1 830 352
1 596 388
158 255
114 823
2 378 793
56 923
403 375
—
1 400
1 431
—
—
7 747 325
269 865
1 000 704
—
101 037
—
126 946
—
252 999
374 463
137 941
—
11 471
785
—
—
2 276 211
80 785
421 375
—
—
—
138 252
—
—
—
—
—
13 580
—
—
—
653 992
7 439 731
10 518 113
58 459
—
—
1 042 608
—
—
—
—
763 508
1 127 159
2 484
—
1 000
20 953 062
13,88
6,39
10,99
13,77
12,11
7,50
12,50
13,94
12,48
11,00
13,00
13,02
14,12
7,66
11,60
14,37
17,54
9,42
13,68
15,78
European
Equity
Fund
€
107
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
108
Emerging
Markets
Equity
Fund
$
Euro
High Yield
Bond
Fund (g)
€
11,94
6,43
10,14
12,86
11,21
8,12
12,42
14,01
13,49
13,91
15,08
15,29
16,46
10,45
14,52
18,17
20,29
12,74
16,96
19,80
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
6,25
4,66
5,94
6,70
—
—
—
—
10,61
6,02
9,19
9,57
11,48
9,76
11,19
10,90
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
5,77
3,82
5,35
5,64
—
—
—
—
—
—
—
—
13,73
6,28
10,71
13,32
11,83
7,26
12,00
13,25
12,18
10,64
12,44
12,34
13,89
7,48
11,24
13,80
16,50
8,79
12,67
14,51
—
—
—
—
10,69
7,66
11,60
12,96
12,80
13,06
14,02
—(b)
15,82
9,96
13,73
—(b)
19,31
12,03
15,90
—(b)
—
—
—
—
10,59
6,01
9,17
9,55
11,53
9,80
11,24
10,95
—
—
—
—
—
—
—
—
13,73
6,27
10,71
13,31
15,62
9,58
15,82
17,46
12,21
10,66
12,47
12,37
13,87
7,47
11,22
—(b)
28,35
15,12
21,78
—(b)
—
—
—
—
10,63
6,03
9,20
9,58
11,50
9,78
11,21
10,92
—
—
—
—
—
—
—
—
European
Bond
Fund
€
9,39
9,33
9,82
—(b)
European
Core
Equity
Fund (h)
€
European
Equity
Fund
€
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE Z1 (EUR)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
Frais sur encours Catégorie B1 (EUR)
Frais sur encours Catégorie Z1 (EUR)
Emerging
Markets
Equity
Fund
$
Euro
High Yield
Bond
Fund (g)
€
140,95
65,61
114,05
144,45
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
129,68
70,46
103,48
120,66
121,31
66,04
105,29
134,98
99,53
72,67
112,02
127,34
101,85
105,58
115,31
117,76
116,91
75,02
105,50
133,62
116,98
74,31
100,09
118,12
133,93
85,84
129,97
157,81
94,55
74,93
102,96
106,10
101,20
119,85
123,68
119,65
—
—
—
—
126,70
93,84
122,08
138,54
14,11
6,57
11,43
14,48
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
86,59
55,38
75,12
89,31
2,15 %
2,15 %
1,50 %
1,50 %
1,35 %
1,35 %
2,05 %
2,05 %
2,00 %
2,00 %
—
—
—
2,90 %
—
—
2,90 %
—
1,05 %
1,05 %
—
1,50 %
1,50 %
2,50 %
2,50 %
2,50 %
2,50 %
2,50 %
—
0,75 %
—
1,35 %
—
2,35 %
—
2,35 %
2,35 %
2,35 %
—
0,60 %
—
—
—
2,80 %
—
—
—
—
—
0,90 %
2,00 %
—
—
2,75 %
—
—
—
—
0,90 %
0,90 %
1,05 %
1,00 %
—
0,75 %
—
—
0,60 %
—
—
—
—
—
0,90 %
—
0,15 %
7%
(112) %
(49) %
(32) %
European
Bond
Fund
€
European
Core
Equity
Fund (h)
€
European
Equity
Fund
€
16 %
109
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
STATISTIQUES
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
Catégorie A1 (USD)
Catégorie A1 (EUR)
Catégorie A2 (USD)
Catégorie B1 (USD)
Catégorie B1 (EUR)
Catégorie B2 (USD)
Catégorie C1 (USD)
Catégorie I1 (USD)
Catégorie I1 (EUR)
Catégorie S1 (USD)
Catégorie W1 (USD)
Catégorie Z1 (EUR)
Catégorie A1 (USD)
Catégorie A1 (EUR)
Catégorie A2 (USD)
Catégorie B1 (USD)
Catégorie B2 (USD)
Catégorie C1 (USD)
Catégorie I1 (USD)
Catégorie I1 (EUR)
Catégorie S1 (USD)
Catégorie W1 (USD)
Catégorie Z1 (EUR)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
110
European
Smaller
Companies
Fund
€
European
Value
Fund
€
18 034 504
6 776 305
9 883 936
15 653 335
Global
Bond
Fund
$
Global
Energy
Fund
$
Global
Equity
Fund
$
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—
—
9 904 053
22 592 093
—
—
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18 679 574
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268 021
—
—
166 933
17 576
—
33 645
—
1 331
—
—
—
—
802 147
1 266 552
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48 745
—
289 776
159 253
—
74 534
—
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—
—
—
1 000
11 210 715
100 000
70 000
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100 088
100 000
—
100 004
100 000
10 000
—
6 008
—
100 000
—
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27 558
—
122 665
—
—
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14 832
1 834
1 710
—
—
—
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—
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—
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—
—
17 595 443
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359 081
—
—
234 503
—
—
—
3 016
—
—
—
—
922 130
891 556
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—
268 122
—
—
—
2 250 334
—
—
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18 298 293
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236 221
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119 192
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10 000
—
6 208
—
100 000
—
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23 925
—
143 725
—
355 630
11 243
1 834
1 731
—
13 725
—
1 006 440
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—
3 434 769
—
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116 407
—
20 267 944
14,31
7,96
12,26
16,05
14,23
8,51
12,39
13,89
—
—
9,98
10,51
—
—
12,70
15,99
30,06
19,00
26,29
30,68
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
European
Smaller
Companies
Fund
€
European
Value
Fund
€
20,04
13,03
18,42
24,40
18,80
13,14
17,55
19,92
—
—
10,29
10,96
—
—
12,41
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12,82
9,48
12,03
14,21
—
—
—
—
14,05
11,71
15,24
16,72
—
—
10,05
10,23
—
—
11,64
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4,95
6,14
7,10
—
—
—
—
9,97
10,25
—
—
—
—
14,04
7,75
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15,39
13,97
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11,97
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—
—
9,97
10,39
—
—
12,62
15,79
27,92
17,51
24,05
27,86
19,14
12,35
17,34
—(b)
18,12
12,57
16,67
—(b)
—
—
—
—
—
—
—
—
12,19
8,94
11,27
—(b)
—
—
—
—
9,96
10,24
—
—
—
—
14,03
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11,85
—(b)
13,97
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11,97
—(b)
—
—
9,97
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—
—
12,62
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—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
99,84
105,92
—
—
128,33
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131,92
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118,23
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117,87
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129,30
—
—
—
—
—
—
125,38
161,78
105,46
78,88
101,31
121,01
Global
Bond
Fund
$
Global
Energy
Fund
$
Global
Equity
Fund
$
111
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2010
31 janvier 2011
VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE Z1 (EUR)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
Frais sur encours Catégorie Z1 (EUR)
112
European
Smaller
Companies
Fund
€
European
Value
Fund
€
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
100,56
102,30
—
—
117,56
146,70
112,60
99,95
121,10
140,80
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
33,00
21,08
29,47
34,75
—
—
—
11,72(d)
—
—
—
—
87,08
62,00
84,35
97,51
Global
Bond
Fund
$
9,98
10,58
Global
Energy
Fund
$
Global
Equity
Fund
$
—
12,96(d)
—
12,07(d)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
2,05 %
2,05 %
1,97 %
1,98 %
1,50 %
1,50 %
2,05 %
2,05 %
2,00 %
2,00 %
—
—
2,80 %
—
—
—
0,90 %
1,97 %
—
2,72 %
—
—
—
0,90 %
1,50 %
1,50 %
2,50 %
2,50 %
2,50 %
0,80 %
—
2,05 %
—
2,80 %
—
2,80 %
0,90 %
0,90 %
2,00 %
—
2,75 %
—
2,75 %
0,90 %
0,90 %
—
—
—
—
—
—
1,20 %
0,13 %
0,80 %
—
0,90 %
—
0,90 %
—
1,20 %
—
0,90 %
1,00 %
1,20 %
—
(18) %
(54) %
129 %
68 %
(27) %
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
STATISTIQUES
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
Catégorie A1 (USD)
Catégorie A1 (EUR)
Catégorie A2 (USD)
Catégorie B1 (USD)
Catégorie B1 (EUR)
Catégorie B2 (USD)
Catégorie C1 (USD)
Catégorie C2 (USD)
Catégorie I1 (USD)
Catégorie I1 (EUR)
Catégorie S1 (USD)
Catégorie Z1 (USD)
Catégorie A1 (USD)
Catégorie A1 (EUR)
Catégorie A2 (USD)
Catégorie B1 (USD)
Catégorie B2 (USD)
Catégorie C1 (USD)
Catégorie C2 (USD)
Catégorie I1 (USD)
Catégorie I1 (EUR)
Catégorie S1 (USD)
Catégorie W1 (USD)
Catégorie Z1 (USD)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
Global
Growth
Fund
$
Global
Total Return
Fund
$
Global
Value
Fund
$
Hong Kong
Equity
Fund
$
InflationAdjusted
Bond
Fund
$
130 753 335
60 406 699
91 167 056
101 864 894
1 376 861 634
917 255 016
1 095 372 593
1 104 802 526
4 976 140
3 497 017
5 104 324
5 680 650
—
—
23 181 154
56 441 340
43 237 741
90 427 067
153 530 552
206 732 437
1 982 206
230 972
—
—
1 408 118
10 904
—
176 856
—
1 282
1 433
—
762 934
—
4 574 705
21 033 718
826 456
24 303
2 377 412
7 233 273
147 255
10 507 143
6 346 952
4 481 733
17 376
—
612
4 789 306
—
57 785 539
159 795
73 200
—
—
109 043
—
—
117 701
—
2 500
1 830
1 273
6 986
—
472 328
10 000
8 000
—
—
10 000
—
—
10 000
—
1 000
800
—
—
245 550
285 350
5 847 210
—
—
1 079 613
895 162
—
1 311 748
2 053 773
769 362
39 188
—
—
606 942
—
12 602 998
2 147 502
193 156
—
—
1 137 406
—
219 754
—
1 282
1 138
—
694 346
—
—
4 394 584
22 223 933
301 399
188 159
2 143 028
5 975 113
8 121 255
6 147 838
3 695 050
27 243
—
626
3 745 103
319 980
—
52 888 727
198 266
80 807
—
—
109 768
—
131 368
—
2 500
1 830
1 307
—
—
—
525 846
27 759
31 439
—
—
10 000
—
10 818
—
1 000
800
—
—
—
451 483
533 299
8 672 597
—
—
1 337 383
919 381
1 241 081
3 005 328
895 810
30 904
—
—
419 992
50 891
—
16 573 367
23,42
14,16
20,42
23,64
21,23
16,78
20,24
22,25
9,70
6,25
8,09
9,14
—
—
9,16
11,90
12,27
11,45
12,53
12,95
113
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
114
Global
Growth
Fund
$
Global
Total Return
Fund
$
Global
Value
Fund
$
Hong Kong
Equity
Fund
$
InflationAdjusted
Bond
Fund
$
9,96
7,04
9,33
10,93
9,83
9,09
10,05
11,18
8,90
6,71
7,96
9,11
—
—
9,90
13,02
—
—
—
—
—
—
—
—
5,28
5,77
6,17
6,66
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
19,02
14,85
17,73
19,27
—
—
—
—
—
—
—
—
10,79
9,73
10,53
10,75
21,82
13,09
18,75
21,54
20,00
15,69
18,78
20,50
9,66
6,18
7,94
8,90
—
—
9,15
11,79
11,82
10,92
11,84
12,11
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
9,79
6,87
9,02
—(b)
9,68
8,88
9,75
—(b)
—
—
—
—
18,89
14,75
17,61
19,16
—
—
—
—
—
—
—
—
10,78
9,72
10,51
10,73
21,57
12,94
18,54
21,29
19,85
15,57
18,65
20,35
9,66
6,18
7,94
8,90
—
—
9,15
11,79
11,80
10,90
11,82
12,09
—
—
—
—
18,71
14,61
17,44
18,97
—
—
—
—
—
—
—
—
10,80
9,71
10,50
10,71
127,91
78,27
114,27
133,77
125,70
100,57
122,75
136,39
97,55
63,63
83,34
95,28
—
—
91,85
120,60
115,47
108,64
120,06
124,86
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2011
(VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE Z1 (USD)
31 janvier 2010
31 janvier 2011
Frais sur encours Catégorie Z1 (USD)
Global
Growth
Fund
$
Global
Total Return
Fund
$
Global
Value
Fund
$
Hong Kong
Equity
Fund
$
InflationAdjusted
Bond
Fund
$
102,46
73,30
98,18
116,31
—
—
—
—
89,55
68,30
82,05
94,92
—
—
99,26
131,88
—
—
—
—
—
—
—
—
105,58
115,30
123,62
132,99
98,95
90,29
102,25
112,78
—
—
—
—
—
—
—
—
25,80
15,77
22,99
26,88
20,18
16,12
19,64
21,80
97,48
63,49
83,03
—(c )
—
—
—
—
11,87
11,13
12,24
12,70
10,41(d)
—
11,21(d)
—
—
—
—
—
—
—
—
92,02
121,91
2,05 %
2,05 %
1,98 %
1,98 %
2,05 %
2,05 %
2,15 %
2,15 %
1,35 %
—
—
—
2,80 %
—
2,80 %
—
0,90 %
0,90 %
1,99 %
1,98 %
2,73 %
2,73 %
2,73 %
2,73 %
0,90 %
—
—
—
2,80 %
—
2,80 %
—
0,90 %
0,90 %
—
—
2,90 %
—
2,90 %
—
1,05 %
1,05 %
—
1,35 %
2,35 %
2,35 %
2,35 %
2,35 %
0,60 %
—
—
1,00 %
—
—
0,90 %
1,00 %
1,20 %
—
0,90 %
—
—
—
—
—
—
0,15 %
—
0,82 %
0,75 %
—
97 %
84 %
39 %
38 %
5%
—
—
115
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
STATISTIQUES
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
Catégorie A1 (USD)
Catégorie A1 (EUR)
Catégorie A2 (USD)
Catégorie A2 (EUR)
Catégorie B1 (USD)
Catégorie B2 (USD)
Catégorie C1 (USD)
Catégorie C2 (USD)
Catégorie I1 (USD)
Catégorie I1 (EUR)
Catégorie S1 (USD)
Catégorie A1 (USD)
Catégorie A1 (EUR)
Catégorie A2 (USD)
Catégorie B1 (USD)
Catégorie B2 (USD)
Catégorie C1 (USD)
Catégorie C2 (USD)
Catégorie I1 (USD)
Catégorie I1 (EUR)
Catégorie S1 (USD)
Catégorie W1 (USD)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
116
Japan
Equity
Fund
$
Latin
American
Equity
Fund
$
Limited
Maturity
Fund
$
Prudent
Wealth
Fund (i)
$
Research
Bond
Fund
$
9 163 296
7 554 345
8 888 357
10 804 624
—
—
12 593 853
174 581 299
239 398 424
216 530 897
595 536 784
919 788 190
—
41 558 030
33 258 188
28 869 845
95 107 162
107 150 920
183 445 525
272 135 481
355 109
148 057
—
—
201 110
—
200 000
—
5 000
3 660
2 499
6 696
922 131
190 005
24 116
—
—
259 543
—
100 843
—
6 250
1 834
—
—
582 591
22 218 535
4 500
11 774 759
—
1 585 934
3 140 111
4 466 468
5 398 803
3 231
—
—
3 704 099
52 296 440
554 930
—
105 463
16 673
667 934
179 252
1 568 421
215 739
562
—
—
—
3 308 974
6 959 391
10 818
2 079 167
—
539 020
991 257
1 338 881
1 115 250
61 538
—
—
1 334 623
14 429 945
569 630
148 057
—
200 000
—
207 955
—
5 000
3 660
2 543
—
—
1 136 845
4 014 877
214 218
—
437 649
—
920 692
—
168 877
1 834
—
—
61 433
5 819 580
34 431 613
—
20 610 029
1 320 202
3 026 830
6 391 425
8 216 823
258 489
—
—
2 854 271
481 433
77 591 115
612 295
—
—
683 276
—
1 395 150
—
562
—
—
—
—
2 691 283
11 802 589
—
1 921 342
499 720
876 149
2 363 403
1 825 726
13 585
—
—
1 324 459
31 947
20 658 920
9,16
6,62
7,57
8,15
—
—
18,82
23,50
12,72
12,07
13,30
13,59
—
8,93
10,19
10,95
12,39
11,59
13,61
14,33
8,41
7,10
7,45
8,12
—
—
18,39
23,24
8,70
9,66
9,77
—(b)
—
—
—
—
8,65
9,47
10,21
—(b)
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
Japan
Equity
Fund
$
Latin
American
Equity
Fund
$
Limited
Maturity
Fund
$
Prudent
Wealth
Fund (i)
$
Research
Bond
Fund
$
—
—
—
—
—
—
—
—
9,43
8,57
9,09
9,06
—
8,80
9,83
—(c)
9,78
8,73
9,82
10,01
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
10,49
10,59
—(b)
—
—
—
—
9,12
6,54
7,43
7,94
—
—
18,71
23,19
11,88
11,17
12,18
12,33
—
—
—
—
—
—
—
—
9,43
8,57
9,09
9,06
9,12
6,54
7,43
7,94
—
—
18,70
23,18
11,78
11,07
12,07
12,22
—
—
—
—
—
—
—
—
9,43
8,57
9,10
9,06
92,12
67,38
78,02
84,99
—
—
190,04
239,92
110,15
105,43
116,97
120,34
—
89,93
102,29
110,54
109,43
103,20
122,09
129,46
84,56
72,32
76,81
84,67
—
—
185,68
237,23
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
93,43
95,60
97,48
103,41
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
8,85
10,01
10,64
11,73
10,87
12,63
13,16
—
8,79
9,85
—(c)
9,79
8,74
9,84
10,03
—
8,85
10,00
10,63
11,65
10,79
12,54
13,07
—
8,79
9,85
—(c)
9,79
8,74
9,83
10,02
117
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2011
118
Japan
Equity
Fund
$
Latin
American
Equity
Fund
$
92,05
67,23
77,72
—(c)
—
—
—
—
—
Limited
Maturity
Fund
$
Prudent
Wealth
Fund (i)
$
Research
Bond
Fund
$
10,65
10,16
11,25
11,56
—
—
—
—
11,03
10,37
12,23
12,94
12,94(d)
10,26(d)
—
10,57(d)
2,05 %
2,05 %
—
2,80 %
—
2,80 %
—
0,90 %
0,90 %
2,15 %
2,15 %
—
2,90 %
—
2,90 %
—
1,05 %
1,05 %
1,27 %
—
1,27 %
2,27 %
2,27 %
2,27 %
2,27 %
0,60 %
—
1,40 %
—
—
2,40 %
—
2,40 %
—
0,75 %
—
1,34 %
—
1,34 %
2,34 %
2,34 %
2,34 %
2,33 %
0,60 %
—
0,90 %
—
—
—
—
1,30 %
—
0,73 %
0,75 %
—
—
—
—
0,80 %
0,75 %
89 %
(43) %
(71) %
289 %
84 %
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
STATISTIQUES
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
Catégorie A1 (USD)
Catégorie A1 (EUR)
Catégorie A2 (USD)
Catégorie B1 (USD)
Catégorie B1 (EUR)
Catégorie B2 (USD)
Catégorie C1 (USD)
Catégorie C2 (USD)
Catégorie I1 (USD)
Catégorie S1 (USD)
Catégorie A1 (USD)
Catégorie A1 (EUR)
Catégorie A2 (USD)
Catégorie B1 (USD)
Catégorie B2 (USD)
Catégorie C1 (USD)
Catégorie C2 (USD)
Catégorie I1 (USD)
Catégorie S1 (USD)
Catégorie W1 (USD)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
Research
International
Fund
$
U.S.
Government
Bond
Fund
$
Strategic
Income
Fund
$
Technology
Fund
$
U.K. Equity
Fund
£
699 546 049
354 021 953
489 833 935
526 332 438
267 227 446
195 736 016
232 880 963
345 425 230
36 620 907
27 732 632
67 203 106
138 103 904
29 010 979
22 549 901
30 412 213
41 711 604
360 897 893
468 015 889
473 082 166
437 006 172
19 501 130
132 422
—
—
4 629 970
24 070
—
1 796 418
—
1 106
—
2 620 349
28 705 465
3 190 482
15 031
—
3 337 685
1 455 308
—
8 335 788
1 199 671
2 319 881
63 755
—
2 611 634
22 529 235
7 264 983
—
—
—
2 566 321
—
—
1 652 501
—
55 551
—
1 296 653
12 836 009
201 555
—
1 923 321
—
—
—
—
—
—
—
189 927
—
2 314 803
21 578 256
34 117
—
1 857 550
1 334 257
—
3 623 544
539 547
899 885
133 042
—
2 771 744
32 771 942
17 365 203
124 606
—
—
3 466 203
—
1 520 811
—
212 806
—
2 144 507
89 370
24 923 506
7 340 980
—
—
5 575 175
1 434 917
7 934 156
1 733 102
3 661 242
90 252
—
2 230 718
200 516
30 201 058
13 400 500
—
—
—
2 523 667
—
4 253 314
—
39 082
—
1 451 219
—
21 667 782
527 461
—
1 648 181
—
—
—
—
—
—
221 959
—
—
2 397 601
17 957 842
—
—
2 301 945
1 159 179
3 439 542
895 012
1 188 968
132 550
—
2 345 762
802 867
30 223 667
22,45
12,40
17,26
20,39
12,73
11,31
13,93
15,12
5,20
2,93
4,75
6,19
12,03
6,59
9,92
12,47
13,59
14,34
15,12
15,49
11,00
7,10
9,06
10,83
8,81
9,16
10,34
—(b)
—
—
—
—
—
—
—
—
8,97
11,10
10,95
—(b)
119
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
120
Research
International
Fund
$
U.S.
Government
Bond
Fund
$
Strategic
Income
Fund
$
Technology
Fund
$
U.K. Equity
Fund
£
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
5,18
3,87
5,00
6,08
—
—
—
—
—
—
—
—
8,66
7,26
8,45
8,76
—
—
—
—
—
—
—
—
10,21
10,40
10,61
10,56
20,99
11,51
15,90
18,64
11,85
10,43
12,71
13,67
4,89
2,74
4,41
5,69
—
—
—
—
12,65
13,22
13,80
14,00
10,79
6,92
8,77
—(b)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
8,64
7,24
8,43
8,74
—
—
—
—
—
—
—
—
10,23
10,42
10,63
10,59
20,75
11,38
15,72
18,43
11,75
10,34
12,61
13,56
4,86
2,72
4,38
5,65
—
—
—
—
12,56
13,12
13,70
13,90
—
—
—
—
8,63
7,23
8,42
8,73
—
—
—
—
—
—
—
—
10,23
10,42
10,63
10,59
142,64
79,74
112,33
134,21
111,46
99,89
123,93
135,59
141,13
80,42
132,14
173,94
—
—
—
—
113,37
120,58
128,08
132,10
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
106,64
79,93
102,87
124,35
—
—
—
—
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2011
STATISTIQUES
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
Catégorie A1 (USD)
Catégorie A1 (EUR)
Catégorie A2 (USD)
Catégorie B1 (USD)
Catégorie B1 (EUR)
Catégorie B2 (USD)
Catégorie C1 (USD)
Catégorie C2 (USD)
Catégorie I1 (USD)
Catégorie S1 (USD)
Catégorie Z1 (USD)
Research
International
Fund
$
U.S.
Government
Bond
Fund
$
Strategic
Income
Fund
$
Technology
Fund
$
U.K. Equity
Fund
£
23,95
13,37
18,81
22,45
9,92
8,87
10,97
11,98
5,60
3,19
5,23
6,87
—
—
—
—
11,42
12,12
12,85
13,24
12,30(d)
10,93(d)
—
—
10,26(d)
2,05 %
2,05 %
1,50 %
—
2,05 %
—
2,05 %
—
1,28 %
—
—
—
2,80 %
—
2,80 %
—
0,90 %
—
1,50 %
2,50 %
2,50 %
2,50 %
2,50 %
0,75 %
—
—
2,80 %
—
2,80 %
—
0,90 %
2,05 %
—
—
—
—
—
—
—
1,28 %
2,28 %
2,28 %
2,28 %
2,28 %
0,60 %
—
1,00 %
1,20 %
—
0,97 %
0,90 %
—
1,00 %
—
0,90 %
—
—
—
0,74 %
0,75 %
52 %
20 %
148 %
70 %
(43) %
U.S.
High Yield
Bond
Fund
$
U.S.
Large Cap
Growth
Fund
$
U.S.
Mid Cap
Growth
Fund
$
U.S.
Research
Fund
$
132 076 514
138 602 924
386 457 775
650 549 635
155 485 217
104 055 935
201 268 234
290 676 299
267 908 335
122 973 555
149 472 720
183 260 012
208 107 718
140 016 997
219 595 553
255 184 016
474 808 759
407 120 019
563 605 071
652 202 389
7 547 383
18 494
—
7 213 164
887 126
—
9 953 787
1 009 876
3 801 099
691 347
—
2 357 903
—
33 480 179
14 470 173
—
—
—
3 396 247
—
—
935 715
—
47 379
1 144
4 055 996
—
22 906 654
1 746 362
—
—
—
2 082 101
—
—
29 013
—
6 916
1 055
1 674 483
—
5 539 930
11 070 721
17 821
28 200
—
2 822 315
16 627
—
271 615
—
174 799
1 095
2 398 217
—
16 801 410
20 947 195
—
—
—
6 335 921
—
—
2 385 682
—
1 289 243
70 001
4 716 914
1 000
35 745 956
U.S.
Value
Fund
$
121
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
Catégorie A1 (USD)
Catégorie A1 (EUR)
Catégorie A2 (USD)
Catégorie B1 (USD)
Catégorie B2 (USD)
Catégorie C1 (USD)
Catégorie C2 (USD)
Catégorie I1 (USD)
Catégorie S1 (USD)
Catégorie W1 (USD)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
122
U.S.
High Yield
Bond
Fund
$
U.S.
Large Cap
Growth
Fund
$
U.S.
Mid Cap
Growth
Fund
$
U.S.
Research
Fund
$
U.S.
Value
Fund
$
9 016 294
—
—
17 389 763
946 996
14 537 688
2 462 630
8 092 273
998 600
—
2 367 387
194 806
56 006 437
18 035 171
—
—
—
2 804 887
—
1 734 864
—
200 369
1 146
3 684 154
265 242
26 725 833
1 661 646
—
—
—
1 871 872
—
110 335
—
18 661
1 055
1 377 428
—
5 040 997
9 888 070
34 422
21 887
—
2 514 219
—
483 156
—
301 658
1 101
2 117 449
29 823
15 391 785
22 751 533
—
—
—
5 548 378
—
2 669 267
—
1 163 061
86 984
3 915 491
441 323
36 576 037
16,99
13,22
17,75
20,25
9,75
6,19
8,55
9,99
42,71
21,08
29,90
39,90
14,49
8,97
11,98
14,29
15,11
9,62
12,13
14,02
8,80
8,01
9,79
—(b)
—
—
—
—
—
—
—
—
9,35
6,78
8,29
10,00
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
5,14
4,45
5,32
6,29
—
—
—
—
6,59
4,69
5,77
6,15
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
15,80
12,17
16,18
18,28
9,28
5,85
8,02
9,30
39,67
19,43
27,35
36,22
13,80
8,48
11,24
13,31
14,43
9,12
11,42
13,10
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
9,19
6,61
8,03
—(b)
—
—
—
—
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
31 janvier 2011
VALEUR D’INVENTAIRE PAR ACTION DE CATÉGORIE Z1 (USD)
31 janvier 2008
31 janvier 2009
31 janvier 2010
31 janvier 2011
U.S.
High Yield
Bond
Fund
$
U.S.
Large Cap
Growth
Fund
$
U.S.
Mid Cap
Growth
Fund
$
6,64
4,73
5,82
6,20
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
15,48
11,92
15,84
17,90
9,13
5,75
7,88
9,14
38,61
18,91
26,62
35,26
13,59
8,36
11,07
13,11
14,24
9,00
11,26
12,92
6,66
4,75
5,84
6,22
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
111,55
87,52
118,33
136,03
115,25
74,05
103,41
122,27
108,45
54,18
77,75
104,95
119,72
75,05
101,39
122,36
125,44
80,82
103,14
120,52
—
—
—
—
94,16
84,62
105,42
123,29
95,56
66,77
85,73
114,67
105,40
92,21
110,56
131,44
109,98
98,31
112,10
128,19
7,35
5,75
7,76
8,91
10,45
6,70
9,35
11,04
32,47
16,20
23,21
31,30
16,67
10,43
14,07
16,97
16,75
10,77
13,73
16,03
U.S.
Research
Fund
$
U.S.
Value
Fund
$
11,56(d)
11,93(d)
—
12,16(d)
11,77(d)
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
98,29
63,74
81,89
—(a)
123
ÉTATS FINANCIERS
au 31 janvier 2011
(a)
(b)
(c)
(d)
(g)
(h)
(i)
(k)
U.S.
High Yield
Bond
Fund
$
U.S.
Large Cap
Growth
Fund
$
U.S.
Mid Cap
Growth
Fund
$
U.S.
Research
Fund
$
U.S.
Value
Fund
$
1,48 %
—
2,04 %
—
2,05 %
—
2,05 %
2,05 %
1,98 %
—
—
1,48 %
2,48 %
2,48 %
2,48 %
2,48 %
0,75 %
—
—
2,79 %
—
2,79 %
—
0,90 %
—
—
2,80 %
—
2,80 %
—
0,90 %
2,05 %
—
2,80 %
—
2,79 %
—
0,90 %
—
—
2,73 %
—
2,73 %
—
0,90 %
—
0,94 %
0,90 %
0,90 %
1,00 %
1,20 %
0,90 %
1,00 %
—
0,90 %
1,00 %
1,20 %
0,90 %
1,00 %
1,20 %
2%
43 %
123 %
88 %
(4) %
La catégorie a été supprimée le 15 décembre 2010.
La catégorie a été supprimée le 8 février 2010.
La catégorie a été supprimée le 25 janvier 2011.
La catégorie a commencé ses activités le 8 février 2010.
Avec effet au 8 février 2010, la dénomination du MFS Meridian Funds – European High Yield Bond Fund a été changée en MFS Meridian Funds – Euro High Yield Bond Fund.
Avec effet au 8 février 2010, la dénomination du MFS Meridian Funds – European Growth Fund a été changée en MFS Meridian Funds – European Core Equity Fund.
Avec effet au 31 janvier 2011, la dénomination du MFS Meridian Funds – Global Conservative Fund a été changée en MFS Meridian Funds – Prudent Wealth Fund.
Avec effet au 31 janvier 2011, la dénomination de la Catégorie A2 (GBP) et de la Catégorie I2 (GBP) a été changée respectivement en Catégorie A1 (GBP) et en Catégorie I1 (GBP).
124
au 31 janvier 2011
Note 1 : Le Fonds
MFS Meridian Funds (le « fonds ») a été constitué le 4 février 1992 au Luxembourg, en application des lois du Grand-Duché de Luxembourg, sous la forme juridique
d’une société d’investissement à capital variable (« SICAV »), conformément à la partie 1ère de la loi luxembourgeoise du 30 mars 1988. Le fonds se compose de
compartiments distincts qui correspondent chacun à un portefeuille de titres ayant des objectifs d’investissement spécifiques. Conformément à une décision adoptée
par l’assemblée générale le 10 mai 2005, avec effet au 15 août 2005, le fonds est dorénavant agréé en application de la partie 1ère de la loi luxembourgeoise
modifiée du 20 décembre 2002 telle que modifiée. Au 31 janvier 2011, le fonds offrait des actions de 35 compartiments. Chaque compartiment offre diverses
catégories d’actions, ainsi que cela est indiqué dans le prospectus du fonds. La liste des catégories d’actions offertes pour chaque compartiment au 31 janvier 2011
figure à la rubrique « Statistiques » du présent rapport.
Avec effet au 8 février 2010, la dénomination du MFS Meridian Funds - European High Yield Bond Fund a été changée en MFS Meridian Funds - Euro High Yield
Bond Fund.
Avec effet au 8 février 2010, la dénomination du MFS Meridian Funds - European Growth Fund a été changée en MFS Meridian Funds - European Core Equity
Fund.
Avec effet au 31 janvier 2011, le MFS Meridian Funds – U.S. Dollar Money Market Fund a été supprimé.
Avec effet au 31 janvier 2011, la dénomination du MFS Meridian Funds – Global Conservative Fund a été changée en MFS Meridian Funds – Prudent Wealth
Fund et ses principales politiques d’investissement ont été modifiées.
Note 2 : Résumé des règles et méthodes comptables importantes
Les états financiers ont été préparés conformément aux prescriptions légales et réglementaires luxembourgeoises relatives aux fonds d’investissement. Vous trouverez
à la Note 14 un rapprochement de l’impact sur le produit net des placements des fonds impactés résultant des différences entre les prescriptions légales et
réglementaires luxembourgeoises relatives aux fonds d’investissement et les principes comptables généralement admis utilisés aux États-Unis.
A) Recours à des estimations – La préparation des états financiers conformément aux principes comptables généralement admis au Luxembourg oblige la direction à
recourir à des estimations et à des hypothèses qui ont un impact sur le montant déclaré de l’actif et du passif, ainsi que sur les montants déclarés des revenus et
des charges durant la période comptable. Les résultats réels peuvent être différents de ces estimations.
B) Valorisation des instruments financiers – Les titres de capital sont généralement valorisés à leur dernier cours négocié ou à leur cours de clôture officiel, tel que
communiqué par un service de cotation tiers, sur le marché ou la Bourse où ils sont principalement négociés. S’agissant des titres pour lesquels aucune
transaction n’a été signalée au cours de la journée, les titres de capital sont généralement valorisés au dernier cours acheteur de la séance, tel que communiqué
par un service de cotation tiers sur le marché ou la Bourse où ces titres sont principalement négociés.
Les titres de créance et les prêts à taux variable (autres que les instruments à court terme) sont généralement valorisés à un cours acheteur évalué ou composite,
tel que communiqué par un service de cotation tiers.
Les options cotées sont généralement valorisées à leur dernier cours négocié ou à leur cours de clôture, tel que communiqué par un service de cotation tiers sur la
Bourse sur laquelle elles sont principalement négociées. Les options cotées pour lesquelles aucune transaction n’a été signalée au cours de la journée sont
généralement valorisées au dernier cours acheteur de la séance, tel que communiqué par un service de cotation tiers sur la Bourse sur laquelle ces options sont
principalement négociées. Les options non cotées sont généralement valorisées à un cours acheteur communiqué par un négociateur-courtier. Les options de
change sont généralement valorisées au moyen de valorisations communiquées par un service de cotation tiers.
Les contrats à terme sont généralement valorisés au cours de règlement le plus récemment publié, tel que communiqué par un service de cotation tiers sur le
marché sur lequel ils sont principalement négociés. Les contrats à terme pour lesquels aucune transaction n’a été signalée au cours de la journée à l'égard d’une
position particulière sont généralement valorisés au cours acheteur de clôture, tel que communiqué par un service de cotation tiers sur le marché sur lequel ces
contrats à terme sont principalement négociés.
Les swaps sont généralement valorisés selon des valorisations communiquées par un service de cotation tiers.
Les contrats de change à terme sont généralement valorisés à la moyenne des cours acheteurs et vendeurs sur la période correspondant à des taux communiqués
par un service de cotation tiers pour des périodes concomitantes.
Les instruments à court terme dont la durée de vie à l’émission est de 60 jours ou moins sont généralement valorisés à leur coût amorti, lequel se rapproche de la
valeur de marché.
Les titres et autres actifs qui sont généralement valorisés sur la base d’informations communiquées par un service de cotation tiers peuvent également être
valorisés sur la base d’un cours acheteur communiqué par un négociateur-courtier.
Les valeurs obtenues de services de cotation tiers peuvent utiliser tant des données de transactions que des informations de marché telles que le rendement, la
qualité, le taux du coupon, l'échéance, le type d'émission, les caractéristiques de négociations et autres données du marché. Les valeurs des titres et autres actifs
et passifs exprimés en devises autres que la devise de comptabilité sont converties dans la devise de comptabilité du compartiment sur la base de taux
communiqués par un tiers.
Le Conseil d’administration a délégué au gestionnaire financier la principale responsabilité du calcul de la valeur des investissements du compartiment ou des
dispositions à prendre pour obtenir le calcul de cette valeur (y compris toute juste valorisation) conformément à la politique et aux procédures de valorisation
approuvées par le Conseil d’administration. Si le gestionnaire financier conclut que des cours de Bourse fiables ne sont pas facilement disponibles, les
investissements sont valorisés à leur juste valeur, telle que déterminée de bonne foi par lui conformément à ces procédures, sous la surveillance du Conseil
d’administration.
Suivant les politiques et procédures de valorisation du fonds, les investissements peuvent être valorisés à la juste valeur si le gestionnaire financier conclut que la
valeur d’un investissement a été influencée de manière importante par des événements survenus après la clôture de la Bourse ou du marché sur lesquels
l’investissement est principalement négocié (tel qu’une Bourse ou un marché étranger) et avant la détermination de la valeur d’inventaire du compartiment ou
après la suspension des négociations sur un titre spécifique dans le cas où les négociations ne reprennent pas avant la clôture de la Bourse ou du marché sur
lesquels le titre est principalement négocié. Les événements qui surviennent fréquemment après la clôture des marchés (tels que les évolutions sur les marchés
étrangers) et avant la détermination de la valeur d’inventaire du fonds peuvent être réputés avoir un effet important sur la valeur des titres négociés sur ces
marchés. En conséquence, les titres de capital étrangers du fonds peuvent souvent être valorisés à la juste valeur. Le gestionnaire financier peut s’appuyer sur les
informations communiquées par des services de cotation tiers ou sur d’autres informations (telles que la corrélation avec les fluctuations des cours de titres
125
au 31 janvier 2011
similaires sur le même marché ou sur d’autres marchés, le type, le coût et les caractéristiques d’investissement du titre, ainsi que le type d’activité et la situation
financière de l’émetteur et les données de négociations et autres données de marché) pour l’aider à déterminer s’il doit calculer l’investissement à la juste valeur
et, le cas échéant, à quelle juste valeur il doit évaluer l’investissement. La valeur d’un investissement aux fins du calcul de la valeur d’inventaire du compartiment
peut varier en fonction de la source d’information et de la méthode utilisées pour calculer cette valeur. Lorsque la valorisation à la juste valeur est utilisée, la
valeur d’un investissement utilisée pour établir la valeur d’inventaire du compartiment peut varier par rapport aux cours négociés ou publiés de ce même
investissement. Il ne peut y avoir aucune garantie que le compartiment pourrait obtenir la juste valeur attribuée à un investissement s’il devait le céder au
moment de déterminer sa valeur d’inventaire par action.
C) Dividendes et intérêts – Les dividendes perçus en numéraire sont comptabilisés à la date de détachement du dividende. Certains dividendes se rattachant à des
titres étrangers sont comptabilisés lorsque le compartiment est informé du dividende dans le cas où une telle information est reçue après la date de détachement
du dividende. Les dividendes et intérêts perçus sous la forme de titres supplémentaires sont comptabilisés à la date de détachement du dividende ou du coupon à
un montant correspondant à la valeur du titre à cette date.
Les revenus d’intérêts sont comptabilisés selon la comptabilité d’engagements. Chaque compartiment cumule les décotes sur titres de créance comme des
ajustements aux revenus d’intérêts.
Les compartiments peuvent recevoir le produit de règlements de litiges. Tout produit reçu dans le cadre d’un litige portant sur les placements d’un portefeuille est
comptabilisé aux Comptes de profits et pertes et tableaux de variation de l’actif net au poste plus-values (moins-values) réalisées sur les placements, les produits
dérivés et les opérations de change, dans le cas où le titre a été cédé par le compartiment, ou au poste variation nette des plus-values (moins-values) non
réalisées sur les placements, les produits dérivés et les opérations de change, dans le cas où le titre est toujours détenu par le compartiment. Tout autre produit
provenant d’un litige non lié aux placements en portefeuille est comptabilisé au poste plus-values nettes réalisées des Comptes de profits et pertes et tableaux de
variation de l’actif net.
D) Conversion des devises – Les achats et cessions de placements étrangers, ainsi que les revenus et charges initialement exprimés en devises étrangères sont
convertis chaque jour ouvré dans la devise de comptabilité de chaque compartiment, sur la base des taux de change en vigueur aux dates respectives de telles
transactions ou, pour les créances et les engagements libellés en devises étrangères, à la date d’arrêté des états financiers. La devise de comptabilité du
Continental European Equity Fund, de l’Euro High Yield Bond Fund, de l’European Bond Fund, de l’European Core Equity Fund, de l’European Equity Fund, de
l’European Smaller Companies Fund et de l’European Value Fund est l’euro. La devise de comptabilité de l’U.K. Equity Fund est la livre sterling. La devise de
comptabilité de chacun des autres compartiments est le dollar US. Les gains et pertes imputables aux taux de change sur les cessions de titres et aux fluctuations
des taux de change sur les créances, les dettes, les revenus et les dépenses sont comptabilisés pour les besoins des états financiers comme des plus-values
(moins-values) nettes réalisées sur les placements, les produits dérivés et les opérations de change. La part des gains et pertes tant réalisés que non réalisés sur
les placements qui résulte des fluctuations des taux de change n’est pas déclarée séparément.
E) Coût des titres vendus – Pour déterminer le coût des titres vendus, chaque compartiment utilise la méthode du coût identifié.
F) Exigences en matière de sûretés au titre des produits dérivés négociés de gré à gré – Le risque de crédit des contreparties aux instruments dérivés est géré au
moyen d'une évaluation formelle de la solvabilité de toutes les contreparties potentielles. S'agissant de certains instruments dérivés négociés de gré à gré, le
compartiment tente de réduire son exposition au risque de crédit des contreparties en concluant un contrat-cadre de l'International Swaps and Derivatives
Association (ISDA) sur une base bilatérale, au niveau du compartiment, avec chacune des contreparties avec laquelle il conclut un volume d'opérations élevé. Le
contrat-cadre de l'ISDA accorde à chaque partie au contrat le droit de résilier toutes les opérations négociées au titre de ce contrat si la qualité de crédit de l'autre
partie fait l'objet d'une certaine dégradation. Le contrat-cadre de l'ISDA accorde au compartiment le droit, en cas de déchéance du terme de la part de la
contrepartie concernée ou de résiliation du contrat, de dénouer toutes les opérations négociées au titre de ce contrat et de compenser les montants exigibles au
titre de chaque opération en un montant net payable par une partie à l'autre. Ce droit de dénouer et de compenser les paiements sur l'ensemble des opérations
négociées au titre du contrat-cadre de l'ISDA pourrait entraîner une réduction du risque de crédit du compartiment à l'égard de cette contrepartie qui soit égale à
tous montants payables par le compartiment au titre des opérations applicables, le cas échéant. Cependant, en l'absence de déchéance du terme de la part de la
contrepartie ou d'une résiliation du contrat, le contrat-cadre de l'ISDA n'entraîne pas une compensation des actifs et passifs déclarés au bilan pour l'ensemble des
opérations entre le compartiment et la contrepartie concernée.
Les exigences en matière de sûretés diffèrent suivant le type d'instrument dérivé. Les exigences en matière de sûretés ou de marge sont établies par le courtier ou
la chambre de compensation de la place boursière dans le cas d'instruments dérivés cotés (c.-à-d. les contrats à terme et les options cotées) alors que les
conditions des sûretés sont négociées en fonction de chaque contrat pour ce qui concerne les instruments dérivés négociés de gré à gré (c.-à-d. les contrats de
change à terme, les swaps et les options négociées de gré à gré). S'agissant des instruments dérivés négociés au titre d'un contrat-cadre de l'ISDA, les exigences
en matière de sûretés sont compensées sur l'ensemble des opérations négociées au titre de ce contrat et un montant unique est versé par une partie à l'autre en
tant que sûreté de ces obligations. Une sûreté en numéraire qui a été donnée en gage pour couvrir les obligations du compartiment au titre de contrats dérivés
est comptabilisée séparément au Bilan en tant qu'encaisse affectée. Les sûretés sur des titres données en gage aux mêmes fins sont indiquées au Tableau des
investissements.
G) Contrats de change à terme – Chaque compartiment peut conclure des contrats de change à terme portant achat ou cession d’une devise étrangère particulière à
un prix fixe, à une date ultérieure. La conclusion de tels contrats comporte des risques tels que l’éventuelle impossibilité pour les contreparties de respecter les
conditions de leurs contrats et les fluctuations inattendues de la valeur du contrat. Certains compartiments peuvent conclure des contrats de change à terme pour
les besoins de la gestion de portefeuille efficace. Certains compartiments peuvent également conclure des contrats de change à terme à des fins d’investissement.
Pour les besoins de la gestion de portefeuille efficace, le compartiment peut conclure des contrats ayant pour objet de livrer ou recevoir des devises étrangères
qu’il recevra ou dont il aura besoin dans le cadre de ses activités d’investissement courantes. Le compartiment peut également utiliser des contrats de manière à
protéger les titres libellés en devises étrangères contre une baisse éventuelle de leur valeur en raison de fluctuations défavorables des taux de change. À des fins
d’investissement, certains compartiments peuvent conclure des contrats dans le but de modifier l’exposition relative du portefeuille de titres du compartiment à
différentes devises afin de tirer parti de fluctuations anticipées. Les contrats de change à terme sont ajustés en fonction du taux de change quotidien de la devise
sous-jacente, et tout gain ou perte est comptabilisé comme non réalisé jusqu’à la date de règlement du contrat. À la date de dénouement du contrat, les gains ou
pertes sont comptabilisés aux Comptes de profits et pertes et tableaux de variation de l’actif net en tant que plus-values (moins-values) réalisées sur les
placements, les produits dérivés et les opérations de change. Les détails des contrats de change à terme en cours figurent à la Note 9.
H) Options vendues – Chaque compartiment peut vendre des options d’achat ou de vente en échange d’une prime. Dans une option vendue, le fonds, en tant que
vendeur de l'option, accorde à l’acheteur le droit d’acheter ou de vendre au fonds un nombre spécifié d’actions ou de parts d’un titre, d’une devise ou d’un indice
particuliers à un prix spécifié, dans un délai spécifié. La prime est initialement comptabilisée comme un passif, lequel est ajusté ultérieurement en fonction de la
valeur courante du contrat d’option. À l’expiration d’une option vendue, le compartiment réalise une plus-value égale au montant de la prime reçue. La différence
entre la prime et le montant versé pour réaliser une opération de dénouement est considérée comme une plus-value ou une moins-value réalisée. Lorsqu’une
126
au 31 janvier 2011
option d’achat vendue est exercée, la prime reçue vient en réduction du produit afin de déterminer la plus-value ou la moins-value réalisée. Lorsqu'une option de
vente vendue est exercée, la prime vient en réduction du prix de revient du titre acheté par le compartiment. De manière générale, les options d’achat vendues
peuvent servir de couverture partielle contre les diminutions de valeur des titres sous-jacents à juste concurrence de la prime reçue.
Lors de la conclusion d'un contrat d'option vendue, s'agissant d'options cotées, le compartiment est tenu de déposer des titres ou des espèces en garantie auprès
du dépositaire, au profit du courtier. S'agissant d'options négociées de gré à gré, le compartiment peut déposer des sûretés sous réserve des conditions d'un
contrat-cadre de l'ISDA, comme décrit de manière générale ci-dessus, si la valeur de marché du contrat d’options évolue contre la valeur de celui-ci. Il se peut que
le compartiment, en tant que vendeur d’une option, n’ait aucun contrôle sur la question de savoir si les titres sous-jacents peuvent être vendus (option d’achat)
ou achetés (option de vente), et il supporte, par conséquent, le risque de marché d’une évolution défavorable du cours des titres sous-jacents de l’option vendue.
I) Options achetées – Chaque compartiment peut acheter des options d’achat ou de vente en échange d’une prime. Les options achetées donnent à leur titulaire le
droit d'acheter ou de vendre un nombre spécifié d'actions ou de parts d'un titre, d'une devise ou d'un indice particuliers à un prix spécifié, à une date spécifiée ou
dans un délai spécifié. L’achat d’options d’achat peut constituer une couverture contre une augmentation anticipée du coût des titres ou d'une devise dont
l'acquisition est prévue ou peut augmenter l’exposition du compartiment à un instrument sous-jacent. L’achat d’options de vente peut constituer une couverture
contre une baisse de la valeur des titres en portefeuille ou d'une devise. La prime versée est comptabilisée initialement comme un investissement au Tableau des
investissements. Cet investissement est ultérieurement valorisé quotidiennement à la valeur de marché (marked to market), la différence entre la prime versée et
la valeur de marché de l'option achetée étant comptabilisée comme une plus-value ou une moins-value non réalisée. Les primes versées au titre d'options
achetées ayant expiré sont comptabilisées aux Comptes de profits et pertes et tableaux de variation de l’actif net comme des moins-values nettes réalisées. Lors
de l'exercice ou du dénouement d'une option achetée, la prime versée est soit ajoutée au coût du titre ou de l'instrument financier dans le cas d'une option
d'achat, soit compensée contre le produit de la vente du titre ou instrument financier sous-jacent dans le cas d'une option de vente, afin de déterminer la plusvalue ou moins-value nette réalisée sur investissements, produits dérivés et opérations de change.
J) Contrats de swap – Chaque compartiment peut conclure des contrats de swap. Un swap est un échange de paiements en numéraire entre le compartiment et une
autre partie. Les paiements en numéraire nets sont échangés à des intervalles spécifiés, et les revenus ou les charges anticipés sont comptabilisés selon la
comptabilité d’engagements. Le swap est comptabilisé à la valeur et ajusté quotidiennement et le changement de valeur est comptabilisé aux Comptes de profits
et pertes et tableaux de variation de l’actif net en tant que plus-value ou moins-value non réalisée. Les montants versés ou reçus lors de la création du swap sont
déclarés à la Note 12 en tant que primes reçues ou payées et sont amortis au moyen de la méthode de l’intérêt effectif sur la durée du contrat. Un versement de
liquidation reçu ou effectué lors de la résiliation est comptabilisé en tant que plus-value ou moins-value réalisée aux Comptes de profits et pertes et tableaux de
variation de l’actif net. Il se peut que des sûretés, sous forme de liquidités ou de titres, doivent être détenues sur des comptes séparés auprès du dépositaire du
compartiment dans le cadre de ces contrats.
Les risques liés aux contrats de swap comprennent l’absence éventuelle d’un marché liquide, un marché défavorable, les fluctuations des taux d’intérêt de
l’instrument sous-jacent et la non-exécution de ses obligations par la contrepartie au titre des conditions des contrats. Afin de gérer le risque de contrepartie, les
opérations de swap sont limitées à des contreparties bénéficiant de notations de crédit élevées et le risque est en outre atténué par la conclusion de contratscadres de l'ISDA entre le compartiment et ses contreparties prévoyant des sûretés et un mécanisme de compensation comme décrit ci-dessus. Certains
compartiments peuvent conclure des contrats de swap pour les besoins de la gestion de portefeuille efficace. Certains compartiments peuvent également conclure
des contrats de swap à des fins d’investissement. Pour les besoins de la gestion de portefeuille efficace, le compartiment peut conclure des contrats de swap pour
réduire son exposition aux fluctuations des taux d’intérêt et des taux de change. À des fins d’investissement, certains compartiments peuvent recourir à des swaps
pour établir des positions concernant les variations anticipées de l’indice financier sous-jacent.
Contrats de swap de taux d’intérêt – Les contrats de swap de taux d’intérêt sont des contrats portant échange périodique de flux de trésorerie, sur la base d’un
montant de principal notionnel, tel que l’échange de versements d’intérêts à taux fixe contre des versements d’intérêts à taux variable, lesquels sont basés sur un
indice financier spécifique, ou portant échange de deux versements distincts d’intérêts à taux variable. Les montants nets à recevoir ou à payer associés à ces
versements courent quotidiennement et sont comptabilisés aux Comptes de profits et pertes et tableaux de variation de l’actif net comme des plus-values ou
moins-values non réalisées, et tous versements reçus ou effectués sont comptabilisés comme des plus-values ou moins-values réalisées. Les détails des swaps de
taux d’intérêt en circulation figurent à la Note 12.
Swaps sur défaillance de crédit – Les swaps sur défaillance de crédit sont des contrats ayant pour objet de gérer l’exposition d’un compartiment au marché ou à
certains secteurs du marché, de réduire son exposition de risque de crédit aux défaillances d’émetteurs du secteur privé et d’émetteurs souverains ou de créer une
exposition aux émetteurs du secteur privé ou aux émetteurs souverains auxquels il n’est pas autrement exposé. Dans un swap sur défaillance de crédit, l’acheteur
de la protection peut effectuer un versement initial et verse au vendeur de la protection un flux de versements basés sur un pourcentage fixe appliqué au montant
notionnel du contrat, en échange du droit de recevoir un rendement spécifié lors de la survenance d’un événement de crédit défini sur l’obligation de référence
(laquelle peut être soit un titre unique, soit un panier de titres émis par les émetteurs du secteur privé ou les émetteurs souverains) et, s’agissant des rares cas où
s'applique un règlement physique, la remise par l’acheteur au vendeur d’une obligation définie à remettre. Bien que spécifiques à un contrat particulier, les
événements de crédit se composent généralement d’une association des événements suivants : faillite, non-paiement, restructuration, accélération d’obligation,
défaut d’une obligation, ou répudiation/moratoire, chacun d’entre eux tel que défini dans les Définitions de 2003 des produits dérivés de crédit de l’ISDA, telles
que modifiées par le contrat concerné. La restructuration ne s'applique généralement pas lorsque l'obligation de référence est émise par une société nordaméricaine, et l'accélération d'une obligation, le défaut d'une obligation ou la répudiation/le moratoire ne s'appliquent généralement que lorsque l'obligation de
référence est émise par une entité souveraine ou une entité d'un pays émergent. Lors du calcul du cours final de l'obligation à remettre (ou lors de la remise de
l'obligation à remettre en cas de règlement physique), la différence entre la valeur de l’obligation à remettre et le montant notionnel du swap est comptabilisée
aux Comptes de profits et pertes et tableaux de variation de l'actif net en tant que plus-value ou moins-value réalisée. Comme indiqué plus haut dans la présente
note, les exigences en matière de sûretés pour ces swaps sont généralement basées sur la valeur de marché du swap compensée par les exigences en matière de
sûretés pour les autres types d'instruments dérivés négociés de gré à gré en application du contrat-cadre de l'ISDA de chaque contrepartie. Les détails des swaps
sur défaillance de crédit en circulation figurent à la Note 12.
K) Contrats à terme – Certains compartiments peuvent conclure des contrats à terme portant livraison retardée de titres ou de devises, ou des contrats portant sur
des indices financiers à prix fixe, à une date future. Au moment de conclure de tels contrats, le compartiment est tenu de déposer auprès du courtier, soit en
numéraire, soit en titres, un montant égal à un certain pourcentage du montant du contrat, ce qui soumet le compartiment au risque de contrepartie au titre de ce
dépôt de garantie. Les versements ultérieurs sont effectués ou reçus chaque jour par le compartiment, suivant les fluctuations quotidiennes de la valeur du
contrat, et sont comptabilisés par le compartiment pour les besoins des états financiers comme des plus-values ou des moins-values non réalisées. Lorsqu’il
conclut de tels contrats, le compartiment assume le risque de fluctuations imprévues des taux d’intérêt, des taux de change ou des cours des titres, auquel cas il
est possible que le compartiment ne réalise pas les bénéfices anticipés des contrats à terme et qu’il réalise une perte. Les détails des contrats à terme en
circulation, y compris les sûretés déposées par un compartiment pour de tels contrats, sont indiqués à la Note 11.
127
au 31 janvier 2011
L) Comptes combinés – Les Bilans, Comptes de profits et pertes et tableaux de variation de l’actif net combinés sont présentés en euros au taux de change en
vigueur à la clôture de l’exercice. L’ajustement au titre de la conversion de devises concerne la reconversion des valeurs d’inventaire de l'ouverture de la période
comptable à ce taux de change. Les taux de change (USD/EUR) en vigueur le 31 janvier 2011 et le 31 janvier 2010 étaient respectivement de 0,730220 et de
0,721163. Les taux de change (GBP/EUR) en vigueur le 31 janvier 2011 et le 31 janvier 2010 étaient respectivement de 1,1701043 et de 1,1532832.
M) Commissions créditées – La commission de dépositaire de chaque compartiment peut être réduite conformément à un accord portant calcul de la valeur des
liquidités déposées par chaque compartiment auprès du dépositaire. Au cours de l’exercice clos le 31 janvier 2011, les commissions de dépositaire de certains
compartiments ont été réduites en application de cet accord. Ces montants sont comptabilisés en tant que réduction des charges totales aux Comptes de profits
et pertes et tableaux de variation de l'actif net.
N) Distributions – Chaque compartiment distribue aux titulaires d’actions de distribution (si elles sont offertes) la presque totalité du produit net des placements
imputable à ces actions, alors que le produit imputé aux actions de capitalisation de chaque compartiment est inclus dans la quote-part de l’actif net
correspondant à ces actions.
O) Accords de rachat – Chaque compartiment peut conclure des accords de rachat. Chaque accord de rachat est comptabilisé au coût. Pour certains accords de
rachat, les sûretés présentées par la contrepartie sont détenues par le dépositaire des compartiments ou son agent, alors que, pour d’autres, elles sont détenues
par un agent tiers. Dans ce dernier cas, les compartiments sont exposés au risque de contrepartie supplémentaire au titre de ces sûretés en raison de l’insolvabilité
éventuelle de l’agent tiers. En application de la réglementation luxembourgeoise, le dépositaire des compartiments a établi des procédures de suivi des sûretés
détenues par cet agent tiers pour le compte des compartiments. Chaque compartiment suit quotidiennement la valeur des sûretés afin de s’assurer que cette
valeur, y compris les intérêts courus, est supérieure aux montants dus au compartiment au titre de chaque accord de rachat. Chaque compartiment et les autres
fonds gérés par Massachusetts Financial Services Company (MFS) peuvent avoir recours à un compte de négociation joint aux fins de la conclusion d’un ou
plusieurs accords de rachat. Les détails des accords de rachat en circulation, y compris les diverses contreparties et les montants des sûretés se rapportant à ces
accords, sont présentés à la Note 10.
P) Titres de créance ajustés en fonction de l’inflation – Certains compartiments peuvent investir en titres de créance ajustés en fonction de l’inflation émis par le
Trésor américain. Certains compartiments peuvent également investir en titres de créance ajustés en fonction de l’inflation émis par les sociétés publiques et
subdivisions du gouvernement américain autres que le Trésor américain et par d’autres entités telles que les sociétés américaines et étrangères et les États
étrangers. La valeur du principal de ces titres de créance est ajustée par référence aux évolutions de l’indice américain des prix à la consommation ou autre indice
général américain des prix ou des salaires. Ces titres de créance versent en général un taux d’intérêt fixe, mais ce taux fixe est appliqué au principal ajusté en
fonction de l’inflation. Le principal payé à l’échéance est en général égal au principal ajusté en fonction de l’inflation ou bien à la valeur nominale d’origine du
titre, si cette dernière est plus élevée. D’autres types de titres ajustés en fonction de l’inflation peuvent utiliser d’autres méthodes afin d’effectuer des ajustements
en fonction d’autres mesures de l’inflation.
Q) Commission de rachat du Prudent Wealth Fund – Avec effet au 31 janvier 2011, le compartiment est en droit de prélever une commission de rachat de 2 %
maximum à la discrétion des Administrateurs du Fonds. Si une commission de rachat est facturée pour ce compartiment, elle ne s’appliquera au rachat d’actions
du Fonds qu’après sa mise en application. Cette commission de rachat serait prélevée au bénéfice du compartiment, et les actionnaires seront notifiés dans les
notes applicables à leur contrat en cas d’imposition d’une telle commission. Les conversions d'actions du compartiment en actions d'autres compartiments
pourraient être considérées comme un rachat pour les besoins de l’imposition de cette commission. Cette commission pourrait faire l’objet d’une renonciation
pour certaines opérations (p. ex. dans le cas d’un rééquilibrage automatisé, de certains plans de retraite, etc.).
Note 3 : Titres prêtés
Goldman Sachs Agency Lending (« GSAL ») peut, en qualité d’agent de prêt, prêter les titres de certains compartiments à certains établissements agréés (les
« Emprunteurs ») approuvés par le fonds. Les prêts sont garantis par des sûretés constituées de titres de haute qualité dont le montant est habituellement au moins
égal à la valeur de marché des titres prêtés, lesquels sont valorisés quotidiennement à la valeur de marché (marked to market) ; ces sûretés sont détenues auprès du
dépositaire du compartiment. GSAL fournit au compartiment concerné une garantie contre la défaillance de l'emprunteur, y compris le fait de ne pas remettre au
compartiment les distributions applicables au titre des titres prêtés ou de ne pas rendre au compartiment concerné des titres prêtés en application du contrat de prêt.
Les revenus nets découlant des prêts de titres sont comptabilisés séparément aux Comptes de profits et pertes et tableaux de variation de l’actif net. Les revenus de
dividendes et d’intérêts perçus sur les titres prêtés sont comptabilisés de la même manière que les autres revenus de dividendes et d'intérêts, comme indiqué à la
Note 2. La valeur de marché des titres prêtés et des sûretés au 31 janvier 2011 pour les compartiments applicables s’établissait comme suit :
Compartiment
128
Valeur de
marché
des sûretés
Valeur de
marché des
titres prêtés
€
751 040
€
782 695
€ 12 557 840
€
14 630 328
$
$
8 628 134
8 231 801
au 31 janvier 2011
Note 4 : Opérations avec des parties liées
A) Commission de gestion financière – Avec effet au 31 janvier 2011, le fonds a conclu un contrat de gestion financière avec MFS portant sur des prestations de
services généraux de conseil en investissement. Avant cette date, le fonds avait un contrat de gestion financière avec MFS International Ltd. (MIL) portant sur des
prestations de services généraux de conseil en investissement, et MFS était engagée en tant que gestionnaire financier par délégation du fonds.
La commission de gestion financière est calculée quotidiennement et payée mensuellement aux taux annuels suivants, au 31 janvier 2011 et au cours de l’exercice
clos à cette date, sur la base de la moyenne quotidienne de l’actif net de chaque catégorie d’actions, pour les compartiments ci-dessous :
Compartiment
Catégorie Catégorie
A
B
De
l'ouverture
de la
période au
7 février
2010
Catégorie Catégorie
C
I
Avec effet
du 8 février
2010 au
31 janvier
2011
Catégorie
I
Catégorie
S
Catégorie
W
1,05 %
1,05 %
1,05 %
0,85 %
0,85 %
1,05 %
—
China Equity Fund
1,15 %
1,15 %
1,15 %
1,05 %
1,00 %
—
—
1,05 %
1,05 %
—
0,85 %
0,85 %
—
—
0,90 %
0,90 %
0,90 %
0,80 %
0,80 %
0,90 %
0,90 %
0,90 %
0,90 %
0,90 %
0,90 %
0,80 %
0,80 %
—
1,15 %
1,15 %
1,15 %
1,05 %
1,00 %
1,15 %
—
0,75 %
0,75 %
0,75 %
0,75 %
0,65 %
—
—
European Bond Fund
0,60 %
0,60 %
0,60 %
0,60 %
0,50 %
—
—
1,05 %
1,05 %
1,05 %(b)
0,85 %
0,85 %
—
—
1,05 %
1,05 %
1,05 %(b)
0,85 %
0,85 %
—
—
1,05 %
1,05 %
1,05 %(b)
0,85 %
0,85 %
—
—
European Value Fund
1,05 %
1,05 %
1,05 %(b)
0,85 %
0,85 %
—
1,05 %
Global Bond Fund
0,75 %
0,75 %
0,75 %
0,65 %
0,65 %
—
0,75 %
Global Energy Fund
1,05 %
1,05 %
1,05 %
0,85 %
0,85 %
—
1,05 %
Global Equity Fund
1,05 %
1,05 %
1,05 %
0,85 %
0,85 %
1,05 %
1,05 %
Global Growth Fund
1,05 %
1,05 %
1,05 %
0,85 %
0,85 %
1,05 %
—
1,05 %
1,05 %
1,05 %
0,85 %
0,85 %
1,05 %
1,05 %
Global Value Fund
1,05 %
1,05 %
1,05 %
0,85 %
0,85 %
1,05 %(c)
1,15 %
1,15 %
1,15 %
1,05 %
1,00 %
—
—
0,60 %
0,60 %
0,60 %
0,60 %
0,50 %
0,60 %
0,60 %
Japan Equity Fund
1,05 %
1,05 %
1,05 %
0,85 %
0,85 %
1,05 %(c)
1,15 %
1,15 %
1,15 %
1,05 %
1,00 %
—
1,15 %
—
—
0,60 %
0,60 %
0,60 %
0,60 %
0,50 %
0,60 %
0,60 %
Prudent Wealth Fund
0,75 %
0,75 %
0,75 %
0,75 %
0,65 %
—
—
Research Bond Fund
0,60 %
0,60 %
0,60 %
0,60 %
0,50 %
0,60 %
0,60 %
1,05 %
1,05 %
1,05 %
0,85 %
0,85 %
1,05 %
1,05 %
0,75 %
0,75 %
0,75 %
0,75 %
0,65 %
0,75 %
0,75 %
Technology Fund
1,05 %
1,05 %
1,05 %
0,85 %
0,85 %
1,05 %
—
U.K. Equity Fund
1,05 %
—
—
0,85 %
0,85 %
—
—
U.S. Dollar Money Market Fund(e)
0,50 %
0,50 %
0,50 %
0,50 %
0,40 %
0,50 %(d)
0,60 %
0,60 %
0,60 %
0,60 %
0,50 %
0,60 %
0,60 %
0,75 %
0,75 %
0,75 %
0,75 %
0,65 %
0,75 %
0,75 %
1,05 %
1,05 %
1,05 %
0,85 %
0,85 %
1,05 %
1,05 %
1,05 %
1,05 %
1,05 %
0,85 %
0,85 %
1,05 %
—
U.S. Research Fund
1,05 %
1,05 %
1,05 %
0,85 %
0,85 %
1,05 %
1,05 %
U.S. Value Fund
1,05 %
1,05 %
1,05 %
0,85 %
0,85 %
1,05 %
1,05 %
—
(b)
La catégorie a été supprimée le 8 février 2010.
La catégorie a été supprimée le 25 janvier 2011.
(d) La catégorie a été supprimée le 23 janvier 2011.
(c)
129
au 31 janvier 2011
Au cours de l’exercice clos le 31 janvier 2011, MFS a renoncé volontairement à toucher 193 394 USD au titre de la commission de gestion de l’U.S. Dollar Money
Market Fund afin de faire en sorte que le compartiment ne produise pas un rendement négatif. Les commissions de gestion supportées pour l’exercice clos le 31
janvier 2011 étaient égales à un taux annuel effectif de respectivement 0,00%, 0,00%, 0,00%, 0,00%, 0,00% et 0,10% de la moyenne quotidienne de l'actif
net de la catégorie A1, de la catégorie A2, de la catégorie B1, de la catégorie B2, de la catégorie C1, de la catégorie C2, de la catégorie I1 et de la catégorie S1
du compartiment. Ces montants sont comptabilisés aux Comptes de profits et pertes et tableaux de variation de l'actif net comme des charges remboursées par
les parties liées.
La commission de gestion financière s'appliquant aux actions de catégorie Z sera administrativement prélevée et sera versée directement à MIL, société
apparentée à MFS, à l'égard des prestations de services de gestion financière effectuées par MFS pour le fonds, et le versement de cette commission n’est pas
facturé au fonds ni effectué par lui.
B) Commission de services administratifs – MFS fournit certains services financiers, juridiques, de communications avec les actionnaires, de conformité et autres
services de soutien administratif à chaque compartiment. En application d’un contrat de services administratifs conclu entre les compartiments et certains autres
fonds gérés par MFS, chaque compartiment rembourse partiellement MFS des coûts engagés pour fournir ces services. En application du contrat actuel, chaque
compartiment se voit imputer une part de ces coûts administratifs suivant sa taille et la moyenne quotidienne relative de son actif net, la commission ne devant
pas dépasser 0,05 % annuellement.
Les commissions de services administratifs supportées pour l’exercice clos le 31 janvier 2011 pour chaque compartiment étaient équivalentes aux taux annuels
effectifs suivants de la moyenne quotidienne de l’actif net de chaque compartiment.
Compartiment
China Equity Fund
European Bond Fund
European Value Fund
Global Bond Fund
Global Energy Fund
Global Equity Fund
Global Growth Fund
Global Value Fund
% de la moyenne
quotidienne de
l’actif net
0,0258 %
0,0243 %
0,0261 %
0,0249 %
0,0239 %
0,0248 %
0,0267 %
0,0266 %
0,0252 %
0,0261 %
0,0251 %
0,0251 %
0,0243 %
0,0268 %
0,0253 %
0,0258 %
0,0261 %
0,0258 %
Compartiment
Japan Equity Fund
Prudent Wealth Fund
Research Bond Fund
Technology Fund
U.K. Equity Fund
U.S. Dollar Money Market Fund (e)
U.S. Research Fund
U.S. Value Fund
% de la moyenne
quotidienne de
l’actif net
0,0244 %
0,0256 %
0,0258 %
0,0235 %
0,0254 %
0,0262 %
0,0253 %
0,0260 %
0,0253 %
0,0252 %
0,0256 %
0,0270 %
0,0262 %
0,0253 %
0,0254 %
0,0258 %
0,0259 %
0,0261 %
C) Commissions de distribution et de service – Le fonds a adopté un plan de distribution prévoyant que chaque compartiment verse à MIL une commission de
distribution et/ou une commission de services annuelle(s) payée(s) mensuellement. S’agissant des actions de catégorie A, le compartiment verse une commission
de distribution jusqu'à un maximum de 0,50 % de la moyenne quotidienne de l'actif net de la catégorie d’actions pour l’Emerging Markets Debt Fund, l'Emerging
Markets Debt Local Currency Fund, l’Euro High Yield Bond Fund, l’European Bond Fund, le Global Bond Fund, l’Inflation-Adjusted Bond Fund, le Limited Maturity
Fund, le Prudent Wealth Fund, le Research Bond Fund, le Strategic Income Fund, l’U.S. Dollar Money Market Fund, l’U.S. Government Bond Fund et l’U.S. High
Yield Bond Fund, et jusqu’à un maximum de 0,75 % annuellement de la moyenne quotidienne de l'actif net de la catégorie d’actions pour chacun des autres
compartiments. S’agissant des actions de catégorie B et des actions de catégorie C, le compartiment verse une commission de distribution d’un maximum de
1,00 % de la moyenne quotidienne de l’actif net de la catégorie d’actions. En contrepartie de ces commissions de distribution, MIL prend en charge les frais des
compartiments liés à la commercialisation et à la distribution de leurs actions, y compris une commission versée aux intermédiaires et établissements financiers.
La commission de service payable à MIL est établie au taux annuel de 0,50 % de la moyenne quotidienne de l’actif net imputable aux actions de catégories B et
C de chaque compartiment.
MIL peut renoncer, à sa discrétion, à tout ou partie de sa commission de distribution et de service et partager tout ou partie de sa commission avec des
intermédiaires financiers. Au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2011, MIL a renoncé volontairement à toucher respectivement 229 584 USD et 98 904 USD au
titre de la commission de distribution et de la commission de service de l’U.S. Dollar Money Market Fund afin de faire en sorte que le compartiment ne produise
pas un rendement négatif. Les commissions de distribution et de services supportées pour l’exercice clos le 31 janvier 2011 correspondaient au taux annuel
effectif de respectivement 0,00 % et 0,00 % de la moyenne quotidienne de l'actif net du compartiment. Ces montants sont comptabilisés aux Comptes de profits
et pertes et tableaux de variation de l'actif net comme des charges remboursées par les parties liées.
Les actions de catégorie A sont soumises à une commission d’émission d’un maximum de 6,00 % de la valeur d’inventaire de ces actions. S’agissant de chacun
des compartiments, certains achats importants d’actions de catégorie A peuvent être effectués sans être soumis à une commission d’émission mais en étant
soumis à une commission de rachat d’un maximum de 1,00 % dans le cas où le rachat est effectué sous 24 mois suivant leur achat. Ce calendrier d’application
130
au 31 janvier 2011
de la commission de rachat a pris effet le 8 février 2010 et s’applique aux achats remplissant les conditions requises présentés après cette date. Avant le 8 février
2010, le calendrier d’application de la commission de rachat prévoyait une commission de rachat d’un maximum de 1,00 % en cas de rachat d’actions effectué
sous 12 mois suivant l’achat et d’un maximum de 0,50 % en cas de rachat d’actions effectué entre 13 et 18 mois suivant les achats. Les ordres d’achat
importants applicables d’actions de catégorie A des Fonds passés avant le 8 février 2010 continueront d’être soumis à l’actuel calendrier d’application de la
commission de rachat pour les achats indiqués ci-dessus.
Les actions de catégorie C sont soumises à une commission de rachat d’un maximum de 1,00 % dans le cas où le rachat est effectué sous douze mois suivant
leur achat. Une commission de rachat (d’un maximum de 4,00 %) est facturée sur les rachats d’actions de catégorie B dans le cas où un actionnaire en fait la
demande sous quatre ans suivant l’achat. MIL reçoit toutes les commissions d’émission et les commissions de rachat. La totalité ou une partie de ces commissions
d’émission et de rachat peut être payée en tant que commission par MIL à un intermédiaire financier.
D) Jetons de présence des Administrateurs et rémunération des Personnes dirigeantes – Le fonds ne verse aucune rémunération directement aux Administrateurs qui
sont dirigeants du Gestionnaire financier ou aux Personnes dirigeantes du fonds qui sont dirigeants du Gestionnaire financier, lesquels reçoivent tous leur
rémunération de MIL ou MFS pour les prestations de services qu’ils effectuent pour le fonds. À la date du présent rapport, toutes les Personnes dirigeantes et tous
les Administrateurs du fonds sont dirigeants ou administrateurs de MFS et de ses sociétés apparentées, à l’exception de Robert DeNormandie, Personne dirigeante
du fonds, qui est payé directement par les compartiments.
E) Accord de plafonnement des charges – Chaque compartiment a conclu un accord provisoire de plafonnement des charges aux termes duquel MFS s’est engagée
par écrit à payer les charges d'exploitation de chaque compartiment, à l'exclusion des commissions de gestion, de distribution et de services, des impôts et taxes
(autres que la taxe d’abonnement luxembourgeoise, le cas échéant), des frais de conversion de devises, le cas échéant, des charges exceptionnelles, des coûts et
frais de courtage et des charges afférentes aux activités d'investissement du compartiment, y compris les intérêts, en sus des taux suivants de la moyenne
quotidienne de l'actif net de la catégorie A, de la catégorie B, de la catégorie C, de la catégorie I, de la catégorie W et de la catégorie Z. Chaque compartiment a
conclu un accord provisoire de plafonnement des charges aux termes duquel MIL s’est engagée par écrit à payer le total des charges d'exploitation de chaque
compartiment, à l'exclusion des impôts et taxes (autres que la taxe d’abonnement luxembourgeoise, le cas échéant), des frais de conversion de devises, le cas
échéant, des charges exceptionnelles, des coûts et frais de courtage et des charges afférentes aux activités d'investissement du compartiment, y compris les
intérêts, en sus des taux suivants de la moyenne quotidienne de l'actif net de la catégorie S.
Compartiment
De
l'ouverture
de la
période au
7 février
2010
Catégorie Catégorie Catégorie Catégorie
A
B
C
I
Avec effet
De
Avec effet
du
l'ouverture
du
8 février
de la
8 février
période au 2010 au
2010 au
31 janvier
7 février
31 janvier
2011
2010
2011
Catégorie Catégorie Catégorie Catégorie Catégorie
S
W
Z
Z
I
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
1,00 %
—
0,20 %
0,15 %(a)
China Equity Fund
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
—
—
0,20 %
0,15 %
0,25 %
0,25 %
—
0,00 %
0,05 %
—
—
—
—
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
1,00 %
0,15 %
0,20 %
0,15 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
—
0,15 %
—
—
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
1,00 %
—
—
—
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,10 %
—
—
—
—
European Bond Fund
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,10 %
—
—
—
—
0,25 %
0,25 %
0,25 %(b) 0,00 %
0,05 %
—
—
—
—
0,25 %
0,25 %
0,25 %(b) 0,00 %
0,05 %
—
—
0,20 %
0,15 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %(b) 0,00 %
0,05 %
—
—
—
—
European Value Fund
0,25 %
0,25 %
0,25 %(b) 0,00 %
0,05 %
—
0,15 %
0,20 %
0,15 %
Global Bond Fund
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,15 %
0,15 %
—
0,15 %
—
—
Global Energy Fund
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
—
0,15 %
—
—
Global Equity Fund
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
1,00 %
0,15 %
—
—
Global Growth Fund
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
1,00 %
—
—
—
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
1,00 %
0,15 %
—
—
Global Value Fund
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
1,00 %(c)
—
—
—
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
—
—
0,20 %
0,15 %
0,15 %
—
—
—
—
—
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,10 %
1,00 %
Japan Equity Fund
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
1,00 %(c)
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
—
0,15 %
—
—
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,10 %
1,00 %
0,15 %
—
—
Prudent Wealth Fund
0,15 %
0,15 %
0,15 %
0,00 %
0,10 %
—
—
—
—
Research Bond Fund
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,10 %
1,00 %
0,15 %
—
—
131
au 31 janvier 2011
Compartiment
De
l'ouverture
de la
période au
7 février
2010
Catégorie Catégorie Catégorie Catégorie
A
B
C
I
Avec effet
De
Avec effet
du
l'ouverture
du
8 février
de la
8 février
période au 2010 au
2010 au
31 janvier
7 février
31 janvier
2011
2010
2011
Catégorie Catégorie Catégorie Catégorie Catégorie
S
W
Z
Z
I
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
1,00 %
0,15 %
—
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,10 %
1,00 %
0,15 %
—
—
Technology Fund
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
1,00 %
—
—
—
U.K. Equity Fund
0,25 %
—
—
0,00 %
0,05 %
U.S. Dollar Money Market Fund(e)
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,10 %
1,00 %(d)
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,10 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,10 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
—
—
—
—
—
—
—
—
1,00 %
0,15 %
—
—
1,00 %
0,15 %
—
—
0,05 %
1,00 %
0,15 %
—
—
0,05 %
1,00 %
—
—
—
U.S. Research Fund
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
1,00 %
0,15 %
—
U.S. Value Fund
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,00 %
0,05 %
1,00 %
0,15 %
0,20 %
—
0,15 %(a)
(a) La catégorie a été supprimée le 15 décembre 2010.
(b) La catégorie a été supprimée le 8 février 2010.
(c) La catégorie a été supprimée le 25 janvier 2011.
(d) La catégorie a été supprimée le 23 janvier 2011.
Les réductions au titre de ces accords sont comptabilisées aux Comptes de profits et pertes et tableaux de variation de l'actif net comme des charges remboursées
par les parties liées. Ces accords de plafonnement des charges sont en vigueur jusqu'au 31 janvier 2012, date à laquelle ils pourraient ou non être prolongés, à la
seule discrétion du gestionnaire financier.
Avec effet au 1er février 2011, l’accord de plafonnement des charges des actions de la catégorie I correspondra à 0,15 % de la moyenne quotidienne de son actif
net pour chaque compartiment jusqu’au 31 janvier 2012, date à laquelle il pourrait ou non être prolongé, à la seule discrétion du gestionnaire financier.
Toutes les opérations conclues entre le fonds et MIL l’ont été dans le cadre normal de l’activité et à des conditions commerciales normales. Le fonds n’a pas
conclu d’opérations par l’intermédiaire d’un courtier ayant des liens avec lui et n’a effectué aucune opération hors du cadre normal de l’activité ou dans des
conditions commerciales exceptionnelles. De plus, ni MIL, ni les administrateurs du fonds, ni aucune personne ayant une relation quelconque avec eux n’ont le
droit de faire un profit sur les opérations portant sur des actions du fonds ou sur la gestion du fonds, autrement que par le paiement de commissions qui ont été
divulguées dans le prospectus du fonds.
Note 5 : Commissions de dépositaire
Chaque compartiment versera à State Street Bank Luxembourg S.A. (le Dépositaire), une société bénéficiant d’une notation A1 de la part de Moody’s, une commission
basée sur la valeur d’inventaire mensuelle des compartiments et une commission sur le volume des opérations de chaque compartiment. Le Dépositaire et MFS
détermineront le niveau de la commission de temps à autre sur la base des taux de marché applicables au Luxembourg. Les décaissements et débours raisonnables
engagés par le Dépositaire ou par d’autres banques et établissements financiers auxquels est confiée la conservation des actifs des compartiments sont en sus de la
commission de Dépositaire. La commission de dépôt fait partie des charges d'exploitation de chaque compartiment, lesquelles sont plafonnées par MFS comme décrit
à la Note 4.
Note 6 : Partage de commissions
Dans la répartition des commissions de courtage, MFS peut prendre en compte les services de recherche et de courtage qu'elle reçoit, et ce, dans le respect de
l'obligation lui incombant de rechercher les meilleurs coûts et la meilleure exécution dans le cadre des transactions clients. Ces services comprennent les informations
ou services statistiques et de recherche et autres informations et services factuels (« Services de recherche »). Les titres peuvent être achetés ou vendus à l’occasion
par le biais de tels négociateurs-courtiers pour le compte d’un fonds. MFS a conclu des Contrats de commissions clients avec des négociateurs-courtiers qui effectuent
l’exécution, la compensation ou le règlement d’opérations sur titres pour le compte de clients (« Courtiers d’exécution ») au titre desquels les Courtiers d’exécution
regroupent à l'intention de prestataires de recherche une partie des commissions versées par les clients de MFS à l'égard d'opérations sur titres (« Commissions
groupées »). Ces prestataires de recherche fourniront des Services de recherche à l'intention de MFS. Étant donné qu’un prestataire de recherche ne joue aucun rôle
dans l’exécution des opérations sur titres des clients, tout Service de recherche préparé par ce prestataire de recherche pourrait constituer une prestation de recherche
effectuée par un tiers. La commission payée par les fonds à MFS n’est pas réduite par suite de la réception d’Éléments de recherche par MFS. Dans la mesure où les
opérations de portefeuille d’un fonds sont utilisées pour obtenir des Services de recherche, les commissions de courtage payées par le fonds peuvent dépasser les
commissions de courtage qui seraient autrement payées uniquement pour l'exécution. Les Services de recherche reçus peuvent être utiles et avoir de la valeur pour
MFS car ils peuvent être utilisés tant pour un fonds que pour d'autres clients de MFS ou pour ses sociétés apparentées ; en conséquence, tous les Services de
recherche fournis par les courtiers par l'intermédiaire desquels des opérations sur titres de clients sont effectuées ne peuvent pas être utilisés par MFS dans ses
relations avec les clients. MFS éviterait, grâce à l'utilisation des Services de recherche acquis par le biais de commissions de négociation ou de Commission groupées,
les charges supplémentaires qui seraient engagées si elle tentait de produire des informations comparables par l'intermédiaire de son propre personnel ou si elle
achetait ces Services de recherche au moyen de ses propres ressources. Toutes les opérations auxquelles participent les Sociétés de recherche seront effectuées en
conformité avec l’obligation qui incombe à MFS de rechercher la meilleure exécution pour ses comptes clients.
132
au 31 janvier 2011
Note 7 : Fiscalité
S’agissant de son régime fiscal, le fonds est soumis à la législation luxembourgeoise. En application de la législation et de la réglementation actuellement en vigueur
au Luxembourg, le fonds est assujetti à une taxe d’abonnement calculée sur son actif net, au taux annuel de 0,05 % pour la catégorie A, la catégorie B, la catégorie
C et la catégorie W et de 0,01 % pour la catégorie I, la catégorie S et la catégorie Z. Toutes les catégories de l’U.S. Dollar Money Market Fund étaient soumises à une
taxe au taux annuel de 0,01 %. La taxe d’abonnement est calculée et payable trimestriellement sur la base de l’actif net à la clôture de chaque trimestre.
Les revenus d’intérêts et de dividendes et les plus-values sur titres peuvent faire l’objet d’une retenue à la source non récupérable dans les pays d’origine.
Le fonds est enregistré au titre de la Taxe sur la valeur ajoutée dans le Grand-Duché de Luxembourg et est tenu de comptabiliser la Taxe sur la valeur ajoutée en
application de la réglementation en vigueur.
Les fonds ont l’intention de demander aux autorités fiscales britanniques d’accorder un statut de distributeur à certaines actions pour l’exercice clos le 31 janvier
2011. Bien que les fonds vont prendre les mesures nécessaires pour obtenir ce statut, il ne peut être garanti qu’il sera obtenu.
Note 8 : Ligne de crédit
Chaque compartiment et les autres fonds gérés par MFS participent à une ligne de crédit engagée et non garantie, sous réserve d'une sous-limite de 100 millions
USD pour les compartiments et les autres fonds gérés par MFS, fournie par un syndicat bancaire en application d'un contrat de crédit. Les emprunts peuvent être
effectués pour faire face à des besoins de financement provisoires. Les intérêts sont facturés à chaque compartiment, en fonction de ses emprunts, généralement à un
taux égal au taux des fonds fédéraux de la Réserve fédérale américaine ou au taux Libor à un mois majoré d'une marge convenue, si ce dernier est plus élevé. En
outre, une commission d’engagement, basée sur la moyenne quotidienne de la partie non utilisée de la ligne de crédit engagée, est répartie entre compartiments
participants. En outre, chaque compartiment et les autres fonds gérés par MFS ont établi un accord d’emprunt non engagé et non garanti de 200 millions USD avec
la banque dépositaire pour les besoins de financement provisoires. Les intérêts sont facturés à chaque compartiment, en fonction de ses emprunts, à un taux égal au
taux des fonds fédéraux de la Réserve fédérale américaine majoré d'une marge convenue. Tous les frais d'intérêts et d'engagement sont comptabilisés en tant que
charge diverse aux Comptes de profits et pertes et tableaux de variation de l’actif net. Aucun des compartiments n’avait d’emprunts en vigueur au titre de cette ligne
de crédit au 31 janvier 2011.
Note 9 : Contrats de change à terme ouverts
Au 31 janvier 2011, les compartiments étaient liés par les contrats de change à terme ouverts suivants. Chaque compartiment avait en caisse suffisamment de
liquidités et/ou d’autres titres pour faire face à tous les engagements existant au titre de ces contrats dérivés.
Type
Devise
Contrepartie
Contrats à
livrer/ à
recevoir
Fourchette
des dates de
dénouement
Contrats à
leur valeur
En échange
de
Plus-value
(moins-value)
nette non
réalisée
Appréciation
ACHAT
CLP
105 541 500
7/02/2011
ACHAT
CNY
2 187 000
18/04/2011
330 363
331 080
717
VENTE
COP
6 614 893 213
24/02/2011
3 564 059
3 546 968
17 091
ACHAT
EUR
HSBC Bank
6 915 000
12/04/2011
9 124 273
9 459 524
335 251
ACHAT
IDR
49 326 230 000
07/02/2011 – 14/02/2011
5 411 527
5 442 270
30 743
ACHAT
IDR
Merrill Lynch International Bank
28 008 288 000
10/03/2011
2 908 441
3 078 044
169 603
VENTE
ILS
HSBC Bank
39 855 000
07/02/2011 – 18/03/2011
11 106 767
10 741 748
365 019
VENTE
ILS
18 611 000
18/03/2011
5 135 041
5 015 518
119 523
ACHAT
MXN
Deutsche Bank AG
95 743 000
8/02/2011
7 733 683
7 888 383
154 700
ACHAT
MXN
201 536 155
07/03/2011 – 11/04/2011
16 395 996
16 549 003
153 007
VENTE
MXN
HSBC Bank
27 388 000
11/04/2011
2 264 014
2 245 148
18 866
VENTE
MXN
27 571 000
11/04/2011
2 278 950
2 260 150
18 800
ACHAT
PHP
Barclays Bank PLC
92 111 000
25/02/2011
2 068 516
2 076 355
7 839
ACHAT
PHP
434 794 225
25/02/2011 – 07/03/2011
9 780 459
9 797 511
17 052
ACHAT
SGD
Deutsche Bank AG
8 538 000
12/04/2011
6 599 522
6 674 518
74 996
ACHAT
SGD
HSBC Bank
4 605 000
12/04/2011
3 576 838
3 599 925
23 087
ACHAT
SGD
24 839 000
07/02/2011 – 12/04/2011
19 070 412
19 416 466
346 054
VENTE
TRY
Barclays Bank PLC
334 000
22/02/2011
220 022
207 555
12 467
VENTE
TRY
Credit Suisse Group
320 000
22/02/2011
202 468
198 855
3 613
VENTE
TRY
HSBC Bank
2 657 000
22/02/2011
1 771 333
1 651 118
120 215
VENTE
TRY
16 109 000
22/02/2011
10 616 872
10 010 487
606 385
VENTE
ZAR
Deutsche Bank AG
486 000
14/03/2011
70 739
67 182
Total
$
214 952
$
218 316
$
3 364
3 557
$
2 601 949
133
Type
Devise
au 31 janvier 2011
Contrats à
livrer/ à
recevoir
Contrepartie
Fourchette
des dates de
dénouement
En échange
de
Contrats à
leur valeur
Plus-value
(moins-value)
nette non
réalisée
Emerging Markets Debt Fund – (suite)
Dépréciation
ACHAT
CLP
Deutsche Bank AG
1 372 238 000
07/02/2011
VENTE
CLP
Barclays Bank PLC
673 595 000
07/02/2011
$
2 939 670
1 377 495
$
2 838 533
1 393 360
(15 865)
VENTE
CLP
HSBC Bank
805 581 000
07/02/2011
1 648 416
1 666 379
(17 963)
ACHAT
CNY
Barclays Bank PLC
111 126 000
18/03/2011
16 948 710
16 818 778
(129 932)
ACHAT
CNY
HSBC Bank
46 810 000
07/03/2011 – 18/03/2011
7 116 015
7 084 522
(31 493)
ACHAT
CNY
66 130 000
28/02/2011
10 047 861
10 008 811
(39 050)
ACHAT
CNY
74 554 000
07/03/2011
11 320 073
11 283 368
(36 705)
ACHAT
COP
6 614 893 213
02/02/2011
3 552 574
3 542 491
(10 083)
VENTE
COP
6 614 893 213
02/02/2011
3 427 406
3 542 491
(115 085)
VENTE
EUR
Credit Suisse Group
2 497 000
12/04/2011
3 228 534
3 415 825
(187 291)
VENTE
EUR
Deutsche Bank AG
1 873 901
12/04/2011
2 422 917
2 563 444
(140 527)
VENTE
EUR
UBS AG
1 867 000
12/04/2011
2 412 761
2 554 003
(141 242)
ACHAT
IDR
35 462 932 000
07/02/2011
3 946 465
3 916 369
(30 096)
VENTE
IDR
Barclays Bank PLC
28 008 288 000
10/03/2011
2 878 550
3 078 044
(199 494)
VENTE
IDR
84 857 603 000
07/02/2011 – 14/02/2011
9 302 019
9 366 189
(64 170)
ACHAT
ILS
HSBC Bank
58 470 000
07/02/2011 – 18/03/2011
16 452 304
15 758 377
(693 927)
ACHAT
MXN
HSBC Bank
24 954 000
11/04/2011
2 053 760
2 045 619
(8 141)
ACHAT
MXN
35 869 000
11/04/2011
2 952 181
2 940 383
(11 798)
VENTE
MXN
Goldman Sachs International
4 045 470
22/02/2011
325 531
332 913
(7 382)
VENTE
MXN
82 065 000
08/02/2011
6 594 744
6 761 436
(166 692)
ACHAT
PHP
Deutsche Bank AG
161 731 000
18/03/2011
3 644 642
3 641 354
(3 288)
ACHAT
PHP
HSBC Bank
318 240 100
14/02/2011
7 208 979
7 179 293
(29 686)
ACHAT
PHP
314 746 000
07/02/2011
7 209 024
7 103 974
(105 050)
VENTE
SGD
HSBC Bank
4 215 000
07/02/2011
3 215 569
3 294 789
(79 220)
VENTE
SGD
4 440 000
07/02/2011
3 387 632
3 470 667
(83 035)
ACHAT
TRY
HSBC Bank
9 711 145
22/02/2011
6 624 924
6 034 719
(590 205)
ACHAT
TRY
9 711 145
22/02/2011
6 621 988
6 034 719
Total
$
(101 137)
(587 269)
$ (3 625 826)
Appréciation
ACHAT
BRL
Barclays Bank PLC
ACHAT
BRL
Deutsche Bank AG
ACHAT
BRL
HSBC Bank
ACHAT
BRL
347 000
07/02/2011
206 179
207 911
1 732
ACHAT
CLP
62 269 472
07/02/2011
126 822
128 807
1 985
VENTE
CNY
Credit Suisse Group
3 071 000
09/02/2011
466 327
465 012
1 315
ACHAT
COP
Deutsche Bank AG
218 402 000
02/02/2011
114 647
116 962
2 315
ACHAT
COP
3 248 826 196
02/02/2011
1 733 928
1 739 852
5 924
VENTE
COP
3 678 489 885
02/02/2011
1 975 558
1 969 951
5 607
ACHAT
EUR
HSBC Bank
524 000
12/04/2011
691 413
716 817
25 404
ACHAT
HUF
Barclays Bank PLC
40 352 000
07/03/2011
192 174
201 555
9 381
ACHAT
HUF
Citibank N.A.
145 119 000
18/04/2011
711 899
720 775
8 876
ACHAT
HUF
Deutsche Bank AG
216 114 655
18/04/2011
1 035 081
1 073 395
38 314
ACHAT
HUF
71 157 000
07/03/2011 – 18/04/2011
343 440
355 110
11 670
ACHAT
HUF
HSBC Bank
110 802 000
07/03/2011
526 625
553 447
26 822
ACHAT
IDR
Barclays Bank PLC
201 038 000
14/02/2011
22 032
22 178
146
ACHAT
IDR
Deutsche Bank AG
4 093 004 000
07/02/2011 – 14/02/2011
449 979
451 767
1 788
ACHAT
IDR
HSBC Bank
3 626 588 548
28/02/2011
399 184
399 198
14
ACHAT
IDR
19 353 918 545
07/02/2011 – 14/02/2011
2 125 141
2 136 915
11 774
ACHAT
IDR
2 568 652 000
10/03/2011
266 734
282 288
15 554
VENTE
IDR
5 483 869 000
07/02/2011
610 268
605 614
4 654
VENTE
ILS
HSBC Bank
07/02/2011 – 18/03/2011
710 507
687 809
22 698
134
242 000
284 000
14 711 326
2 552 000
22/02/2011
22/02/2011
07/02/2011 – 22/02/2011
$
142 815
$
144 473
$
1 658
167 334
169 546
2 212
8 700 955
8 784 606
83 651
Type
Devise
Contrepartie
au 31 janvier 2011
Contrats à
livrer/ à
recevoir
Fourchette
des dates de
dénouement
En échange
de
Contrats à
leur valeur
Plus-value
(moins-value)
nette non
réalisée
Emerging Markets Debt Local Currency Fund – (suite)
Appréciation – (suite)
VENTE
ILS
1 496 000
18/03/2011
ACHAT
JPY
Credit Suisse Group
10 986
12/04/2011
132
134
2
ACHAT
MXN
Deutsche Bank AG
4 758 000
08/02/2011
384 330
392 018
7 688
ACHAT
MXN
HSBC Bank
1 187 000
22/02/2011
95 275
97 682
2 407
ACHAT
MXN
7 594 388
07/03/2011 – 11/04/2011
618 587
624 117
5 530
ACHAT
MXN
8 740 000
11/04/2011
709 761
716 467
6 706
ACHAT
MXN
UBS AG
7 684 000
08/02/2011
625 354
633 095
7 741
VENTE
MXN
Brown Brothers Harriman Co.
41 000
11/04/2011
3 414
3 361
53
VENTE
MXN
Citibank N.A.
889 000
12/04/2011
73 116
72 870
246
VENTE
MXN
HSBC Bank
985 430
11/04/2011
81 000
80 781
219
VENTE
MXN
4 187 000
12/04/2011
345 832
343 204
2 628
ACHAT
MYR
HSBC Bank
6 141 000
24/02/2011
1 958 227
2 003 033
44 806
VENTE
MYR
Credit Suisse Group
1 431 000
07/02/2011
468 259
467 291
968
VENTE
MYR
Deutsche Bank AG
346 000
24/02/2011
112 957
112 856
101
VENTE
MYR
6 506 652
2 126 815
2 122 654
4 161
ACHAT
PEN
Credit Suisse Group
1 704 000
14/02/2011
610 315
614 967
4 652
ACHAT
PEN
HSBC Bank
400 000
14/02/2011
144 352
144 358
6
ACHAT
PEN
929 000
07/02/2011
333 693
335 335
1 642
ACHAT
PEN
UBS AG
2 041 000
14/02/2011
731 017
736 589
5 572
ACHAT
PHP
Deutsche Bank AG
21 297 000
07/02/2011
479 986
480 683
697
ACHAT
PHP
35 506 000
25/02/2011
796 992
800 372
3 380
VENTE
PHP
Barclays Bank PLC
11 880 994
03/02/2011
268 315
268 235
80
ACHAT
PLN
UBS AG
1 372 000
21/03/2011
475 598
475 986
388
ACHAT
RUB
Barclays Bank PLC
5 251 000
03/02/2011 – 11/02/2011
171 722
176 149
4 427
ACHAT
RUB
8 142
8 348
206
ACHAT
RUB
HSBC Bank
53 511 000
03/02/2011 – 03/03/2011
1 751 996
1 792 516
40 520
ACHAT
RUB
231 159 824
03/02/2011 – 03/03/2011
7 560 226
7 746 076
185 850
ACHAT
RUB
207 702
11/02/2011
6 821
6 965
144
ACHAT
RUB
UBS AG
123 003
11/02/2011
4 046
4 125
79
VENTE
RUB
Barclays Bank PLC
2 814 000
03/02/2011
94 493
94 424
69
VENTE
RUB
HSBC BANK
1 701 000
03/02/2011
57 081
57 078
3
VENTE
RUB
71 227 535
03/02/2011
2 390 186
2 390 047
139
ACHAT
SGD
Deutsche Bank AG
386 000
12/04/2011
298 362
301 753
3 391
ACHAT
SGD
HSBC Bank
235 000
12/04/2011
182 531
183 709
1 178
ACHAT
SGD
1 687 000
07/02/2011 – 12/04/2011
1 294 392
1 318 711
24 319
ACHAT
SGD
1 490 000
28/04/2011
1 163 643
1 164 827
1 184
VENTE
TRY
Barclays Bank PLC
612 000
22/02/2011
403 154
380 310
22 844
VENTE
TRY
Citibank N.A.
171 000
22/02/2011
109 483
106 263
3 220
VENTE
TRY
Credit Suisse Group
245 000
22/02/2011
155 014
152 248
2 766
VENTE
TRY
Deutsche Bank AG
339 208
22/02/2011
220 681
210 791
9 890
VENTE
TRY
HSBC Bank
1 759 271
22/02/2011
1 168 890
1 093 250
75 640
VENTE
TRY
1 504 000
22/02/2011
977 638
934 619
43 019
VENTE
ZAR
Barclays Bank PLC
12 094 085
14/03/2011
1 744 876
1 671 809
73 067
VENTE
ZAR
Deutsche Bank AG
4 267 608
14/03/2011
616 544
589 927
26 617
VENTE
ZAR
HSBC Bank
12 867 141
14/03/2011 – 15/03/2011
1 853 842
1 778 656
75 186
248 916
$
07/02/2011 – 28/03/2011
11/02/2011
412 844
$
403 160
Total
$
9 684
$
986 609
$
(7 450)
Dépréciation
VENTE
BRL
HSBC BANK
VENTE
BRL
ACHAT
CLP
Deutsche Bank AG
2 296 000
07/02/2011 – 22/02/2011
694 000
07/02/2011 – 22/02/2011
411 850
415 069
(3 219)
07/02/2011
159 807
154 309
(5 498)
74 598 000
$
1 365 274
$
1 372 724
135
Type
Devise
Contrepartie
au 31 janvier 2011
Contrats à
livrer/ à
recevoir
Fourchette
des dates de
dénouement
En échange
de
Contrats à
leur valeur
Plus-value
(moins-value)
nette non
réalisée
Dépréciation – (suite)
VENTE
CLP
Barclays Bank PLC
58 639 000
VENTE
ACHAT
CLP
HSBC Bank
78 352 000
07/02/2011
160 685
162 074
(1 389)
CNY
Credit Suisse Group
6 142 000
09/02/2011 – 28/02/2011
932 407
929 810
(2 597)
ACHAT
CNY
HSBC Bank
2 802 000
28/02/2011
425 609
424 084
(1 525)
ACHAT
CNY
7 129 000
28/02/2011 – 18/03/2011
1 085 955
1 078 970
(6 985)
ACHAT
CNY
2 016 000
28/02/2011
306 011
305 122
(889)
ACHAT
COP
Barclays Bank PLC
609 000 000
02/02/2011
327 243
326 140
(1 103)
ACHAT
COP
Citibank N.A.
635 155 000
24/02/2011
345 193
340 576
(4 617)
ACHAT
COP
Deutsche Bank AG
654 943 716
02/02/2011
356 142
350 744
(5 398)
ACHAT
COP
HSBC Bank
1 196 901 000
02/02/2011
645 229
640 979
(4 250)
ACHAT
COP
6 347 155 573
02/02/2011 – 24/02/2011
3 419 036
3 401 599
(17 437)
ACHAT
COP
815 861 480
02/02/2011
443 885
436 920
(6 965)
ACHAT
COP
UBS AG
538 000 000
02/02/2011
289 715
288 117
(1 598)
VENTE
COP
Barclays Bank PLC
609 000 000
02/02/2011
326 048
326 140
(92)
VENTE
COP
Deutsche Bank AG
873 345 716
02/02/2011
462 285
467 705
(5 420)
VENTE
COP
HSBC Bank
1 196 901 000
02/02/2011
629 723
640 979
(11 256)
VENTE
COP
2 239 002 000
02/02/2011
1 160 105
1 199 059
(38 954)
VENTE
COP
815 861 480
02/02/2011
436 799
436 920
(121)
VENTE
COP
UBS AG
538 000 000
02/02/2011
288 037
288 117
(80)
VENTE
EUR
Credit Suisse Group
126 000
12/04/2011
162 914
172 365
(9 451)
VENTE
EUR
Deutsche Bank AG
3 518
12/04/2011
4 549
4 813
(264)
VENTE
EUR
HSBC Bank
345 000
12/04/2011
454 789
471 950
(17 161)
VENTE
EUR
UBS AG
94 000
12/04/2011
121 478
128 589
(7 111)
VENTE
IDR
Barclays Bank PLC
2 568 652 000
10/03/2011
263 993
282 289
(18 296)
VENTE
IDR
Deutsche Bank AG
2 046 502 000
07/02/2011
225 138
226 007
(869)
VENTE
IDR
HSBC Bank
3 593 823 000
14/02/2011
393 808
396 453
(2 645)
VENTE
IDR
42 851 115 715
07/02/2011 – 14/02/2011
4 698 163
4 728 354
(30 191)
ACHAT
ILS
HSBC Bank
4 047 000
07/02/2011
1 144 314
1 090 888
(53 426)
ACHAT
KZT
HSBC Bank
66 910 000
13/04/2011
457 348
455 438
(1 910)
ACHAT
MXN
Citibank N.A.
1 385 000
08/02/2011
114 354
114 111
(243)
ACHAT
MXN
HSBC Bank
2 327 000
11/04/2011
191 516
190 757
(759)
VENTE
MXN
Deutsche Bank AG
7 182 055
22/02/2011
575 149
591 033
(15 884)
VENTE
MXN
4 078 000
08/02/2011
327 708
335 991
(8 283)
ACHAT
MYR
Credit Suisse Group
2 862 000
07/02/2011 – 24/02/2011
936 120
934 046
(2 074)
ACHAT
MYR
HSBC Bank
418 000
28/03/2011
136 290
136 057
(233)
ACHAT
MYR
2 485 446
07/02/2011
813 034
811 619
(1 415)
VENTE
MYR
HSBC Bank
535 224
24/02/2011
174 000
174 576
(576)
VENTE
PEN
Barclays Bank PLC
1 151 000
14/02/2011
413 464
415 392
(1 928)
VENTE
PEN
HSBC Bank
1 111 556
14/02/2011
399 481
401 156
(1 675)
VENTE
PEN
3 713 487
07/02/2011 – 14/02/2011
1 327 511
1 340 328
(12 817)
ACHAT
PHP
Barclays Bank PLC
23 761 988
03/02/2011 – 14/02/2011
536 633
536 263
(370)
ACHAT
PHP
Credit Suisse Group
18 662 000
07/02/2011
425 296
421 210
(4 086)
ACHAT
PHP
Deutsche Bank AG
20 663 260
14/02/2011 – 18/03/2011
466 324
465 465
(859)
ACHAT
PHP
HSBC Bank
7 357 300
14/02/2011
166 643
165 976
(667)
ACHAT
PHP
25 817 000
07/02/2011
591 319
582 702
(8 617)
VENTE
PHP
2 481 800
07/03/2011
55 909
55 910
(1)
ACHAT
PLN
Deutsche Bank AG
6 242 731
26/04/2011
2 179 409
2 159 192
(20 217)
ACHAT
RUB
Barclays Bank PLC
2 814 000
03/03/2011
94 240
94 226
(14)
VENTE
RUB
HSBC Bank
3 385 000
03/02/2011
110 621
113 584
(2 963)
136
07/02/2011
$
119 916
$
121 297
$
(1 381)
Type
Devise
Contrepartie
au 31 janvier 2011
Contrats à
livrer/ à
recevoir
Fourchette
des dates de
dénouement
En échange
de
Contrats à
leur valeur
Plus-value
(moins-value)
nette non
réalisée
VENTE
SGD
HSBC Bank
406 000
07/02/2011
VENTE
SGD
427 000
07/02/2011
$
309 732
325 793
$
317 363
333 779
$
(7 631)
(7 986)
ACHAT
THB
HSBC Bank
23 831 150
14/02/2011 – 07/03/2011
791 972
770 892
(21 080)
ACHAT
THB
44 947 721
07/02/2011 – 18/03/2011
1 479 027
1 453 097
(25 930)
ACHAT
TRY
Deutsche Bank AG
79 971
78 299
(1 672)
ACHAT
TRY
ACHAT
TRY
HSBC Bank
ACHAT
TRY
1 175 145
22/02/2011
801 326
730 261
(71 065)
ACHAT
TRY
UBS AG
248 000
22/02/2011
168 021
154 113
(13 908)
126 000
22/02/2011
353 000
22/02/2011
227 872
219 362
(8 510)
2 527 145
22/02/2011
1 710 199
1 570 423
(139 776)
Total
$
(650 787)
€
30 691
€
415 238
Appréciation
VENTE
GBP
Deutsche Bank AG
1 664 655
12/04/2011
VENTE
USD
Deutsche Bank AG
8 905 189
12/04/2011
€
1 978 881
€
6 894 322
1 948 190
6 509 775
Total
384 547
Dépréciation
ACHAT
USD
Barclays Bank PLC
580 000
12/04/2011
€
434 838
€
423 985
€
(10 853)
€
2 724 884
€
2 682 623
€
42 261
€
224 175
European Bond Fund
Appréciation
VENTE
GBP
Deutsche Bank AG
2 292 199
12/04/2011
VENTE
USD
Deutsche Bank AG
4 212 704
12/04/2011
3 261 440
3 079 526
Total
181 914
Dépréciation
ACHAT
USD
UBS AG
444 830
15/03/2011
€
336 778
€
325 063
€
(11 715)
171 000
12/04/2011
$
168 415
$
168 950
$
535
Global Bond Fund
Appréciation
ACHAT
AUD
ACHAT
BRL
HSBC Bank
VENTE
CAD
Barclays Bank PLC
VENTE
CAD
UBS AG
ACHAT
CLP
VENTE
CNY
Credit Suisse Group
ACHAT
COP
VENTE
COP
ACHAT
DKK
ACHAT
ACHAT
1 290 005
763 086
770 485
9 000
07/02/2011 – 22/02/2011
12/04/2011
9 033
8 975
7 399
58
151 284
12/04/2011
151 118
150 855
263
3 046 500
07/02/2011
6 205
6 302
97
588 000
09/02/2011
89 287
89 035
252
342 988 500
02/02/2011
182 350
183 682
1 332
342 988 500
02/02/2011
184 204
183 682
522
Credit Suisse Group
736 000
12/04/2011
129 459
135 092
5 633
EUR
Citibank N.A.
454 000
12/04/2011
618 704
621 059
2 355
EUR
Credit Suisse Group
106 000
12/04/2011
144 944
145 005
61
ACHAT
EUR
20 000
12/04/2011
26 697
27 359
662
ACHAT
EUR
UBS AG
398 840
15/03/2011 – 12/04/2011
537 018
545 673
8 655
ACHAT
GBP
Barclays Bank PLC
51 978
12/04/2011
80 459
83 216
2 757
ACHAT
GBP
Deutsche Bank AG
51 978
12/04/2011
80 442
83 216
2 774
ACHAT
GBP
24 000
12/04/2011
38 045
38 424
379
ACHAT
HUF
Deutsche Bank AG
9 137
18/04/2011
44
45
1
ACHAT
IDR
Barclays Bank PLC
99 373 000
14/02/2011
10 890
10 962
72
ACHAT
IDR
HSBC Bank
80 828 000
14/02/2011
8 882
8 917
35
ACHAT
IDR
1 097 164
1 104 457
7 293
ACHAT
IDR
10/03/2011
39 104
41 384
2 280
VENTE
ILS
HSBC Bank
493 000
07/02/2011 – 18/03/2011
137 228
132 872
4 356
VENTE
ILS
293 000
18/03/2011
80 859
78 961
1 898
10 009 151 535
376 570 000
07/02/2011 – 14/02/2011
137
Type
Devise
Contrepartie
au 31 janvier 2011
Contrats à
livrer/ à
recevoir
Fourchette
des dates de
dénouement
En échange
de
Contrats à
leur valeur
Plus-value
(moins-value)
nette non
réalisée
Global Bond Fund – (suite)
ACHAT
JPY
CITIBANK N.A.
4 500 000
12/04/2011
ACHAT
JPY
Credit Suisse Group
48 998 042
12/04/2011
$
590 014
54 748
$
597 273
54 854
7 259
ACHAT
JPY
Deutsche Bank AG
12 813 000
12/04/2011
154 915
156 187
1 272
ACHAT
MXN
Barclays Bank PLC
189 000
07/03/2011
15 526
15 537
11
ACHAT
MXN
Deutsche Bank AG
964 000
08/02/2011
77 868
79 425
1 557
ACHAT
MXN
1 368 000
07/03/2011
111 473
112 455
982
VENTE
MYR
Credit Suisse Group
275 000
07/02/2011
89 987
89 801
186
VENTE
MYR
1 092 203
07/02/2011
357 279
356 658
621
VENTE
MYR
299 000
07/02/2011
97 936
97 638
298
ACHAT
NOK
Barclays Bank PLC
306 000
12/04/2011
52 028
52 796
768
ACHAT
NOK
Deutsche Bank AG
347 000
12/04/2011
58 971
59 870
899
ACHAT
PEN
273 680
07/02/2011
97 499
98 788
1 289
ACHAT
PHP
12 363 000
25/02/2011 – 07/03/2011
277 682
278 653
971
VENTE
PHP
Barclays Bank PLC
4 011 889
03/02/2011
90 603
90 576
27
ACHAT
PLN
Credit Suisse Group
33 284
12/04/2011
10 935
11 525
590
ACHAT
RUB
Barclays Bank PLC
828 000
03/02/2011
26 862
27 784
922
ACHAT
RUB
HSBC Bank
8 588 000
28/02/2011
280 243
287 633
7 390
ACHAT
RUB
5 455 000
03/02/2011 – 03/03/2011
177 679
182 740
5 061
VENTE
RUB
Barclays Bank PLC
828 000
03/02/2011
27 804
27 784
20
VENTE
RUB
709 000
03/02/2011
23 792
23 791
1
ACHAT
SEK
Citibank N.A.
54 000
12/04/2011
8 030
8 349
319
ACHAT
SEK
Credit Suisse Group
1 604 891
12/04/2011
235 125
248 135
13 010
ACHAT
SGD
Credit Suisse Group
7 000
12/04/2011
5 471
5 472
1
ACHAT
SGD
Deutsche Bank AG
286 000
12/04/2011
221 066
223 578
2 512
ACHAT
SGD
292 000
07/02/2011
223 609
228 251
4 642
ACHAT
SGD
284 000
28/04/2011
221 795
222 021
226
VENTE
TRY
Citibank N.A.
124 000
22/02/2011
77 702
77 056
646
VENTE
TRY
Credit Suisse Group
211 000
22/02/2011
133 502
131 120
2 382
VENTE
ZAR
Barclays Bank PLC
1 765 791
14/03/2011
254 760
244 092
10 668
VENTE
ZAR
Deutsche Bank AG
756 822
14/03/2011
110 158
104 618
5 540
VENTE
ZAR
HSBC Bank
1 765 791
14/03/2011
254 804
244 092
10 712
Total
$
106
$
130 557
$
(1 471)
Dépréciation
VENTE
AUD
134 959
12/04/2011
VENTE
BRL
HSBC Bank
315 000
07/02/2011 – 22/02/2011
187 499
188 412
ACHAT
CAD
Barclays Bank PLC
12 000
12/04/2011
12 055
11 966
(89)
ACHAT
CAD
92 708
12/04/2011
93 224
92 445
(779)
ACHAT
CLP
Deutsche Bank AG
34 148 000
07/02/2011
73 153
70 637
(2 516)
VENTE
CLP
Barclays Bank PLC
16 927 000
07/02/2011
34 616
35 014
(398)
VENTE
CLP
HSBC Bank
20 243 000
07/02/2011
41 422
41 874
(452)
ACHAT
CNY
Credit Suisse Group
1 176 000
09/02/2011 – 28/02/2011
178 527
178 029
(498)
ACHAT
CNY
HSBC Bank
28/02/2011
83 691
83 394
(297)
ACHAT
CNY
(1 318)
ACHAT
CNY
ACHAT
COP
ACHAT
VENTE
551 000
131 870
$
133 341
(913)
28/02/2011 – 18/03/2011
224 256
222 938
381 000
28/02/2011
57 832
57 665
(167)
HSBC Bank
268 760 000
02/02/2011
145 276
143 930
(1 346)
COP
342 988 500
24/02/2011
184 800
183 914
(886)
COP
HSBC Bank
268 760 000
02/02/2011
143 890
143 930
(40)
ACHAT
EUR
333 000
12/04/2011
457 509
455 535
(1 974)
VENTE
EUR
Barclays Bank PLC
10 000
12/04/2011
12 932
13 680
(748)
VENTE
EUR
Citibank N.A.
42 000
12/04/2011
54 428
57 455
(3 027)
138
1 473 000
$
Type
Devise
Contrepartie
au 31 janvier 2011
Contrats à
livrer/ à
recevoir
Fourchette
des dates de
dénouement
En échange
de
Contrats à
leur valeur
Plus-value
(moins-value)
nette non
réalisée
Global Bond Fund – (suite)
VENTE
EUR
Credit Suisse Group
223 147
12/04/2011
VENTE
EUR
Deutsche Bank AG
96 081
12/04/2011
124 105
131 436
(7 331)
VENTE
EUR
HSBC Bank
84 000
12/04/2011
109 263
114 910
(5 647)
VENTE
EUR
135 974
12/04/2011
181 410
186 008
(4 598)
VENTE
EUR
UBS AG
2 344 902
15/03/2011
3 097 241
3 208 862
(111 621)
VENTE
GBP
Barclays Bank PLC
31 000
12/04/2011
49 178
49 630
(452)
VENTE
GBP
HSBC Bank
95 241
12/04/2011
148 307
152 479
(4 172)
ACHAT
HUF
31 726 000
18/04/2011
158 397
157 576
(821)
VENTE
IDR
Barclays Bank PLC
376 570 000
10/03/2011
38 702
41 384
(2 682)
VENTE
IDR
HSBC Bank
2 120 976 000
14/02/2011
232 563
233 976
(1 413)
VENTE
IDR
2 447 977 119
07/02/2011
268 713
270 344
(1 631)
ACHAT
ILS
HSBC Bank
07/02/2011 – 18/03/2011
221 567
212 115
(9 452)
ACHAT
INR
9 969 000
28/02/2011
217 000
216 061
(939)
VENTE
JPY
Barclays Bank PLC
4 586 000
12/04/2011
55 193
55 902
(709)
VENTE
JPY
UBS AG
27 597 000
12/04/2011
335 126
336 400
(1 274)
ACHAT
MXN
Citibank N.A.
163 000
12/04/2011
13 400
13 361
(39)
VENTE
MXN
Deutsche Bank AG
606 799
22/02/2011
48 593
49 935
(1 342)
VENTE
MXN
ACHAT
MYR
Credit Suisse Group
ACHAT
MYR
ACHAT
MYR
VENTE
NOK
Deutsche Bank AG
5 000
ACHAT
PHP
Barclays Bank PLC
8 023 778
03/02/2011 – 14/02/2011
ACHAT
PHP
Deutsche Bank AG
4 410 820
14/02/2011 – 18/03/2011
99 699
99 414
(285)
ACHAT
PHP
6 286 000
07/02/2011
143 976
141 878
(2 098)
ACHAT
PLN
Barclays Bank PLC
19 000
26/04/2011
6 654
6 572
(82)
ACHAT
PLN
Deutsche Bank AG
1 808 843
26/04/2011
631 488
625 630
(5 858)
ACHAT
RUB
Barclays Bank PLC
828 000
03/03/2011
27 729
27 725
(4)
VENTE
SEK
Barclays Bank PLC
209 000
12/04/2011
31 559
32 314
(755)
VENTE
SEK
Credit Suisse Group
726 220
12/04/2011
109 255
112 282
(3 027)
ACHAT
THB
HSBC Bank
6 959 000
14/02/2011
231 196
225 248
(5 948)
ACHAT
THB
10 560 000
18/03/2011
346 457
341 724
(4 733)
ACHAT
TRY
Barclays Bank PLC
24 000
22/02/2011
15 424
14 914
(510)
ACHAT
TRY
6 000
22/02/2011
3 986
3 729
(257)
ACHAT
TRY
HSBC Bank
533 420
22/02/2011
363 242
331 479
(31 763)
ACHAT
TRY
655 420
22/02/2011
441 678
407 292
787 000
$
288 846
$
305 259
$
(16 413)
1 780 806
08/02/2011 – 11/04/2011
143 862
146 326
(2 464)
550 000
07/02/2011 – 24/02/2011
179 897
179 499
(398)
2 417 406
07/02/2011 – 28/03/2011
790 329
788 746
(1 583)
598 000
07/02/2011 – 24/02/2011
195 642
195 164
(478)
835
863
(28)
181 165
181 082
(83)
12/04/2011
Total
(34 386)
$
(282 195)
Appréciation
ACHAT
AUD
Credit Suisse Group
ACHAT
AUD
VENTE
CAD
Barclays Bank PLC
VENTE
CAD
ACHAT
CHF
ACHAT
CLP
ACHAT
CNY
ACHAT
66 000
12/04/2011
4 622 877
12/04/2011
$
64 704
4 552 974
$
65 209
$
4 567 450
505
14 476
372 000
12/04/2011
373 153
370 946
2 207
5 025 643
12/04/2011
5 053 640
5 011 401
42 239
Credit Suisse Group
3 295 000
12/04/2011
3 417 873
3 492 744
74 871
71 054 000
07/02/2011
144 713
146 978
2 265
6 087 000
18/04/2011
920 460
921 487
1 027
CZK
UBS AG
9 438 000
12/04/2011
500 428
533 695
33 267
ACHAT
DKK
Credit Suisse Group
10 748 879
12/04/2011
1 890 677
1 972 944
82 267
ACHAT
EUR
Barclays Bank PLC
1 601 000
12/04/2011
2 185 724
2 190 123
4 399
139
Type
Devise
Contrepartie
au 31 janvier 2011
Contrats à
livrer/ à
recevoir
Fourchette
des dates de
dénouement
En échange
de
Contrats à
leur valeur
Plus-value
(moins-value)
nette non
réalisée
Global Total Return Fund – (suite)
ACHAT
EUR
Citibank N.A.
ACHAT
EUR
1 978 000
12/04/2011
650 000
12/04/2011
ACHAT
EUR
ACHAT
ACHAT
ACHAT
EUR
VENTE
EUR
ACHAT
GBP
ACHAT
$
2 687 231
867 847
$
2 705 848
889 182
21 335
HSBC Bank
1 649 000
12/04/2011
2 168 072
2 255 785
87 713
EUR
20 296 948
12/04/2011
26 221 221
27 765 650
1 544 429
EUR
828 000
12/04/2011
1 115 609
1 132 681
17 072
UBS AG
18 100 687
15/03/2011
23 889 334
24 769 730
880 396
HSBC Bank
2 102 000
12/04/2011
2 877 218
2 875 477
1 741
52 000
12/04/2011
83 022
83 251
229
IDR
2 682 000
14/02/2011
294
296
2
VENTE
ILS
HSBC Bank
3 840 000
07/02/2011
1 082 132
1 035 090
47 042
ACHAT
JPY
Barclays Bank PLC
63 440 000
12/04/2011
767 277
773 317
6 040
ACHAT
JPY
Credit Suisse Group
1 947 772 904
12/04/2011
23 432 136
23 742 842
310 706
ACHAT
MXN
29 584 000
11/04/2011
2 400 812
2 425 167
24 355
VENTE
MXN
Citibank N.A.
14 872 000
11/04/2011
1 226 979
1 219 141
7 838
VENTE
MYR
2 713 000
07/02/2011
887 471
885 927
1 544
ACHAT
NOK
Barclays Bank PLC
6 010 000
12/04/2011
1 021 866
1 036 940
15 074
ACHAT
NOK
Deutsche Bank AG
9 897 000
12/04/2011
1 672 907
1 707 586
34 679
ACHAT
NZD
Barclays Bank PLC
580 000
15/04/2011
434 739
445 092
10 353
ACHAT
PHP
95 217 000
07/03/2011
2 145 010
2 145 047
37
ACHAT
SEK
Credit Suisse Group
34 252 593
12/04/2011
5 018 180
5 295 847
277 667
ACHAT
SGD
Deutsche Bank AG
3 967 000
12/04/2011
3 066 328
3 101 173
34 845
ACHAT
SGD
1 369 000
07/02/2011
1 048 359
1 070 122
21 763
VENTE
THB
HSBC Bank
5 941 000
14/02/2011
197 375
192 297
5 078
VENTE
TRY
Citibank N.A.
1 601 000
22/02/2011
1 054 990
994 897
60 093
VENTE
TRY
HSBC Bank
1 565 000
22/02/2011
1 026 230
972 525
53 705
VENTE
ZAR
Deutsche Bank AG
22 469 307
14/03/2011
3 270 499
3 106 013
164 486
Total
$
18 617
$
3 904 362
$
(28 853)
Dépréciation
VENTE
AUD
ACHAT
CAD
UBS AG
2 647 045
12/04/2011
47 000
12/04/2011
ACHAT
CHF
VENTE
VENTE
47 098
46 867
(231)
Deutsche Bank AG
3 270 000
12/04/2011
3 474 916
3 466 244
(8 672)
CHF
Barclays Bank PLC
1 215 000
12/04/2011
1 268 484
1 287 916
(19 432)
CHF
HSBC Bank
2 081 000
12/04/2011
2 156 164
2 205 888
(49 724)
VENTE
CLP
HSBC Bank
70 053 000
07/02/2011
143 346
144 908
(1 562)
ACHAT
CNY
5 516 000
07/03/2011 – 18/03/2011
840 330
834 824
(5 506)
VENTE
DKK
407 000
12/04/2011
74 134
74 704
(570)
VENTE
DKK
UBS AG
750 000
12/04/2011
130 162
137 662
(7 500)
ACHAT
EUR
1 591 000
15/03/2011
2 183 148
2 177 190
(5 958)
VENTE
EUR
Barclays Bank PLC
167 000
12/04/2011
215 971
228 451
(12 480)
VENTE
EUR
Credit Suisse Group
505 000
12/04/2011
690 537
690 826
(289)
VENTE
EUR
HSBC Bank
1 651 000
12/04/2011
2 147 538
2 258 521
(110 983)
VENTE
EUR
UBS AG
5 181 303
15/03/2011
6 950 873
7 090 309
(139 436)
VENTE
GBP
Barclays Bank PLC
163 484
12/04/2011
256 618
261 735
(5 117)
VENTE
GBP
Citibank N.A.
62 000
12/04/2011
99 072
99 261
(189)
VENTE
GBP
Deutsche Bank AG
57 484
12/04/2011
88 964
92 032
(3 068)
VENTE
GBP
ACHAT
ILS
HSBC Bank
VENTE
JPY
VENTE
JPY
ACHAT
KRW
140
$
2 586 455
$
2 615 308
167 000
12/04/2011
266 611
267 364
(753)
3 833 000
07/02/2011
1 086 821
1 033 203
(53 618)
Barclays Bank PLC
120 389 000
12/04/2011
1 450 158
1 467 510
(17 352)
Credit Suisse Group
40 650 000
12/04/2011
492 250
495 513
(3 263)
4 719 106 000
25/04/2011
4 190 291
4 187 154
(3 137)
Type
Devise
Contrepartie
au 31 janvier 2011
Contrats à
livrer/ à
recevoir
Fourchette
des dates de
dénouement
En échange
de
Contrats à
leur valeur
Plus-value
(moins-value)
nette non
réalisée
Global Total Return Fund – (suite)
ACHAT
MYR
VENTE
NZD
Barclays Bank PLC
5 426 000
78 000
07/02/2011 – 24/02/2011
12/04/2011
$
1 774 159
58 966
$
1 770 837
59 873
(907)
ACHAT
PLN
Deutsche Bank AG
4 213 000
26/04/2011
1 470 806
1 457 162
(13 644)
VENTE
SEK
Barclays Bank PLC
1 067 000
12/04/2011
161 071
164 971
(3 900)
VENTE
SEK
Credit Suisse Group
14 201 634
12/04/2011
2 136 548
2 195 737
(59 189)
ACHAT
THB
HSBC Bank
1 963 000
14/02/2011
65 390
63 538
(1 852)
ACHAT
THB
31 406 000
28/02/2011
1 040 623
1 016 548
(24 075)
ACHAT
TRY
HSBC Bank
1 583 500
22/02/2011
1 080 261
984 022
(96 239)
ACHAT
TRY
1 583 500
22/02/2011
1 079 782
984 022
(95 760)
ACHAT
TWD
Barclays Bank PLC
55 183 700
25/02/2011
1 905 186
1 901 233
Total
$
(3 322)
(3 953)
$
(780 534)
$
705
Prudent Wealth Fund
Appréciation
ACHAT
AUD
225 280
12/04/2011
VENTE
AUD
Barclays Bank PLC
225 000
12/04/2011
222 372
222 302
ACHAT
CAD
UBS AG
135 000
12/04/2011
134 467
134 617
150
VENTE
CAD
Barclays Bank PLC
34 000
12/04/2011
34 105
33 904
201
VENTE
CAD
14 000
12/04/2011
13 981
13 960
21
VENTE
CAD
263 504
12/04/2011
264 970
262 757
2 213
ACHAT
CHF
Credit Suisse Group
161 000
12/04/2011
167 002
170 662
3 660
VENTE
CHF
UBS AG
156 000
12/04/2011
165 803
165 362
441
ACHAT
CLP
3 449 000
07/02/2011
7 024
7 134
110
ACHAT
CNY
313 000
18/04/2011
47 331
47 384
53
VENTE
CNY
568 000
07/03/2011 – 18/04/2011
86 219
85 977
242
ACHAT
CZK
UBS AG
476 000
12/04/2011
25 239
26 917
1 678
ACHAT
DKK
Credit Suisse Group
538 585
12/04/2011
94 735
98 857
4 122
VENTE
DKK
Deutsche Bank AG
459 000
12/04/2011
84 324
84 249
75
ACHAT
EUR
Barclays Bank PLC
97 588
15/03/2011 – 12/04/2011
132 519
133 508
989
ACHAT
EUR
Citibank N.A.
76 000
12/04/2011
103 236
103 966
730
ACHAT
EUR
Deutsche Bank AG
979 731
12/04/2011
1 265 491
1 340 245
74 754
ACHAT
EUR
HSBC Bank
81 000
12/04/2011
106 497
110 806
4 309
ACHAT
EUR
39 000
12/04/2011
52 547
53 351
804
ACHAT
EUR
UBS AG
890 070
15/03/2011
1 174 731
1 218 008
43 277
VENTE
EUR
Barclays Bank PLC
15/03/2011 – 12/04/2011
1 564
VENTE
EUR
72 000
ACHAT
IDR
1 176 329 000
1 674 041
$
221 874
$
222 579
70
2 291 949
2 290 385
12/04/2011
98 921
98 494
427
07/02/2011 – 14/02/2011
128 948
129 838
890
VENTE
ILS
HSBC Bank
191 000
07/02/2011
53 824
51 485
2 339
ACHAT
JPY
Barclays Bank PLC
513 000
12/04/2011
6 204
6 253
49
ACHAT
JPY
Credit Suisse Group
101 140 245
12/04/2011
1 216 739
1 232 873
16 134
VENTE
JPY
Barclays Bank PLC
76 163 000
12/04/2011
929 191
928 407
784
VENTE
KRW
231 780 000
25/04/2011
205 917
205 653
264
ACHAT
MXN
1 477 000
11/04/2011
119 862
121 078
1 216
VENTE
MXN
Citibank N.A.
695 000
11/04/2011
57 339
56 973
366
VENTE
MXN
HSBC Bank
76 000
11/04/2011
6 235
6 230
5
VENTE
MYR
273 000
07/02/2011 – 24/02/2011
89 311
89 097
214
ACHAT
NOK
Barclays Bank PLC
294 000
12/04/2011
49 988
50 726
738
ACHAT
NOK
Deutsche Bank AG
486 000
12/04/2011
82 148
83 852
1 704
ACHAT
NZD
Barclays Bank PLC
29 000
15/04/2011
21 737
22 255
518
VENTE
NZD
Barclays Bank PLC
29 000
15/04/2011
22 278
22 255
23
141
Type
Devise
Contrepartie
au 31 janvier 2011
Contrats à
livrer/ à
recevoir
Fourchette
des dates de
dénouement
En échange
de
Contrats à
leur valeur
Plus-value
(moins-value)
nette non
réalisée
Prudent Wealth Fund – (suite)
ACHAT
PHP
4 522 000
07/03/2011
VENTE
PHP
4 518 000
07/03/2011
$
101 870
$
VENTE
PLN
Deutsche Bank AG
206 000
26/04/2011
71 273
71 250
23
ACHAT
SEK
Credit Suisse Group
1 676 179
12/04/2011
245 569
259 157
13 588
VENTE
SEK
Citibank N.A.
1 591 000
12/04/2011
246 386
245 987
399
ACHAT
SGD
Deutsche Bank AG
199 000
12/04/2011
153 819
155 567
1 748
ACHAT
SGD
69 000
07/02/2011
52 839
53 936
1 097
ACHAT
THB
176 000
14/02/2011
5 681
5 697
16
VENTE
THB
HSBC Bank
246 000
14/02/2011
8 173
7 962
211
VENTE
TRY
Citibank N.A.
81 000
22/02/2011
53 374
50 335
3 039
VENTE
TRY
HSBC Bank
78 000
22/02/2011
51 148
48 471
2 677
VENTE
TWD
Barclays Bank PLC
2 667 000
25/02/2011
92 013
91 886
127
VENTE
ZAR
Deutsche Bank AG
1 118 957
14/03/2011
162 868
154 677
8 191
101 849
101 872
$
101 781
Total
2
68
$
197 025
$
(1 262)
Dépréciation
ACHAT
CAD
UBS AG
176 289
12/04/2011
ACHAT
CHF
Deutsche Bank AG
157 000
12/04/2011
166 838
166 422
VENTE
CHF
Barclays Bank PLC
59 000
12/04/2011
61 597
62 541
(944)
VENTE
CHF
HSBC Bank
102 000
12/04/2011
105 684
108 121
(2 437)
VENTE
CLP
HSBC Bank
3 406 000
07/02/2011
6 969
7 045
(76)
ACHAT
CNY
255 000
07/03/2011 – 18/03/2011
38 843
38 593
(250)
VENTE
CZK
Citibank N.A.
476 000
12/04/2011
26 911
26 917
(6)
VENTE
DKK
33 000
12/04/2011
6 011
6 057
(46)
VENTE
DKK
UBS AG
46 000
12/04/2011
7 983
8 443
(460)
ACHAT
EUR
74 000
15/03/2011
101 542
101 265
(277)
VENTE
EUR
Barclays Bank PLC
25 000
12/04/2011
32 331
34 199
(1 868)
VENTE
EUR
Credit Suisse Group
21 000
12/04/2011
28 715
28 727
(12)
VENTE
EUR
Deutsche Bank AG
64 000
12/04/2011
87 484
87 550
(66)
VENTE
EUR
HSBC Bank
81 000
12/04/2011
105 361
110 806
(5 445)
VENTE
EUR
UBS AG
300 348
15/03/2011 – 12/04/2011
403 170
410 987
(7 817)
ACHAT
GBP
57 000
12/04/2011
91 306
91 256
(50)
VENTE
GBP
Barclays Bank PLC
17 416
12/04/2011
27 525
27 882
(357)
VENTE
GBP
11 000
12/04/2011
17 562
17 611
(49)
VENTE
GBP
Citibank N.A.
7 000
12/04/2011
11 186
11 207
(21)
VENTE
GBP
Deutsche Bank AG
2 416
12/04/2011
3 739
3 868
(129)
VENTE
GBP
19 000
12/04/2011
30 333
30 419
(86)
VENTE
IDR
1 176 498 000
07/02/2011 – 14/02/2011
129 144
129 856
(712)
ACHAT
ILS
HSBC Bank
07/02/2011
54 440
51 755
(2 685)
VENTE
JPY
Barclays Bank PLC
10 966 000
12/04/2011
132 252
133 673
(1 421)
VENTE
JPY
Credit Suisse Group
4 018 000
12/04/2011
48 656
48 978
(322)
VENTE
JPY
Deutsche Bank AG
6 864 000
12/04/2011
83 237
83 670
(433)
VENTE
JPY
UBS AG
3 638 000
12/04/2011
44 210
44 346
(136)
ACHAT
KRW
Barclays Bank PLC
ACHAT
KRW
VENTE
KRW
Barclays Bank PLC
VENTE
MXN
Citibank N.A.
ACHAT
MYR
VENTE
NOK
ACHAT
NZD
VENTE
NZD
142
192 000
$
177 051
$
175 789
(416)
7 034 000
28/02/2011
6 279
6 264
(15)
231 780 000
25/04/2011
205 807
205 653
(154)
7 034 000
28/02/2011
6 247
6 264
(17)
706 000
11/04/2011
57 739
57 875
(136)
274 000
07/02/2011 – 24/02/2011
89 591
89 423
(168)
779 000
12/04/2011
134 352
134 405
(53)
Barclays Bank PLC
4 000
12/04/2011
3 074
3 070
(4)
Barclays Bank PLC
4 000
12/04/2011
3 024
3 070
(46)
Type
Devise
Contrepartie
au 31 janvier 2011
Contrats à
livrer/ à
recevoir
Fourchette
des dates de
dénouement
En échange
de
Contrats à
leur valeur
Plus-value
(moins-value)
nette non
réalisée
Prudent Wealth Fund – (suite)
ACHAT
PLN
Deutsche Bank AG
207 000
26/04/2011
VENTE
SEK
Barclays Bank PLC
85 000
12/04/2011
$
12 831
72 266
$
13 142
71 596
(311)
VENTE
SGD
Barclays Bank PLC
261 000
07/02/2011 – 12/04/2011
203 984
204 031
(47)
VENTE
SGD
Citibank N.A.
7 000
07/02/2011
5 428
5 472
(44)
ACHAT
THB
HSBC Bank
70 000
14/02/2011
2 332
2 266
(66)
ACHAT
THB
1 523 000
28/02/2011
50 464
49 296
(1 168)
VENTE
THB
1 523 000
28/02/2011
49 161
49 296
(135)
ACHAT
TRY
HSBC Bank
80 000
22/02/2011
54 576
49 714
(4 862)
ACHAT
TRY
80 000
22/02/2011
54 552
49 714
(4 838)
ACHAT
TWD
Barclays Bank PLC
2 666 400
25/02/2011
92 056
91 865
(191)
ACHAT
ZAR
HSBC Bank
1 118 957
14/03/2011
157 296
154 677
(2 619)
Total
$
(670)
$
(43 327)
$
15 705
Appréciation
VENTE
CAD
ACHAT
EUR
UBS AG
ACHAT
IDR
ACHAT
SEK
Credit Suisse Group
1 868 629
12/04/2011
$
1 879 039
$
1 863 334
751 097
15/03/2011
987 411
1 027 834
40 423
4 141 077 000
14/02/2011
453 320
456 824
3 504
269 594
12/04/2011
39 497
41 682
Total
2 185
$
61 817
$
(9 117)
Dépréciation
ACHAT
CNY
7 556 000
18/03/2011
$
1 152 708
$
1 143 591
VENTE
EUR
Deutsche Bank AG
1 988 230
12/04/2011
2 570 741
2 719 842
(149 101)
VENTE
EUR
UBS AG
10 300 477
15/03/2011
13 605 283
14 095 600
(490 317)
VENTE
GBP
Barclays Bank PLC
1 357 984
12/04/2011
2 102 064
2 174 105
(72 041)
VENTE
GBP
Deutsche Bank AG
1 357 984
12/04/2011
2 101 629
2 174 105
(72 476)
VENTE
JPY
Credit Suisse Group
460 296 496
12/04/2011
5 537 468
5 610 894
(73 426)
Total
$
(866 478)
U.K. Equity Fund
Appréciation
ACHAT
CHF
UBS AG
24 000
07/02/2011
VENTE
EUR
UBS AG
524 253
07/02/2011
£
15 434
£
454 616
15 873
£
439
448 081
Total
6 535
£
6 974
£
(12 550)
Dépréciation
VENTE
CHF
UBS AG
458 191
07/02/2011
VENTE
EUR
Credit Suisse Group
93 820
07/02/2011 – 17/02/2011
£
290 483
78 869
£
303 033
80 185
(1 316)
VENTE
EUR
UBS AG
31 345
07/02/2011
26 209
26 791
(582)
Total
£
(14 448)
1 299 365
$
3 836
661 099
$
Appréciation
VENTE
EUR
UBS AG
949 849
12/04/2011
$
483 269
12/04/2011
$
2 537 718
15/03/2011
1 303 201
$
657 173
$
Dépréciation
VENTE
EUR
Credit Suisse Group
VENTE
EUR
UBS AG
Total
3 351 709
3 472 718
(3 926)
(121 009)
$
(124 935)
143
au 31 janvier 2011
Note 10 : Accords de rachat
Détails des accords de rachat en circulation au 31 janvier 2011 :
Date
d’échéance
Taux
d’intérêt
Devise
Valeur
de marché
Sûretés
01/02/2011
0,21 %
USD
$ 5 362 000
$ 5 469 249
01/02/2011
0,21 %
USD
1 617 000
1 649 343
01/02/2011
01/02/2011
0,21 %
0,20 %
USD
USD
Total
01/02/2011
01/02/2011
0,21 %
0,20 %
USD
USD
11 551 000
11 551 000
$23 102 000
11 782 039
11 782 039
$ 23 564 078
01/02/2011
0,21 %
USD
2 347 000
2 393 944
01/02/2011
0,21 %
USD
2 169 000
2 212 384
01/02/2011
0,21 %
USD
1 384 000
1 411 682
01/02/2011
0,20 %
USD
10 167 000
10 370 357
01/02/2011
0,21 %
USD
1 642 000
1 674 843
01/02/2011
0,20 %
USD
31 396 000
32 023 972
01/02/2011
0,21 %
USD
277 000
282 540
01/02/2011
0,21 %
USD
981 000
1 000 621
01/02/2011
0,21 %
USD
3 338 000
3 404 766
01/02/2011
0,21 %
USD
254 000
259 080
01/02/2011
0,21 %
USD
4 327 000
4 413 547
01/02/2011
0,20 %
USD
12 118 000
12 360 780
01/02/2011
0,21 %
USD
57 000
58 140
01/02/2011
0,21 %
USD
5 310 000
5 416 209
01/02/2011
0,21 %
USD
4 143 000
4 225 867
01/02/2011
0,21 %
USD
6 419 000
6 547 391
01/02/2011
0,21 %
USD
3 874 000
3 951 487
01/02/2011
0,20 %
USD
15 634 000
15 946 708
01/02/2011
0,20 %
USD
33 279 000
33 944 635
Compartiment
Contrepartie
Asia Pacific-Ex Japan Fund
China Equity Fund
Total
62 365 000
63 612 405
162 113 000 165 355 527
$224 478 000 $228 967 932
Global Bond Fund
Global Energy Fund
Global Equity Fund
Global Growth Fund
Global Value Fund
Japan Equity Fund
Latin America Equity Fund
Prudent Wealth Fund
Research Bond Fund
Technology Fund
144
Compartiment
au 31 janvier 2011
Date
d’échéance
Taux
d’intérêt
Devise
Valeur
de marché
Sûretés
01/02/2011
0,21 %
USD
5 485 000
5 594 709
01/02/2011
0,21 %
USD
5 051 000
5 152 028
01/02/2011
0,21 %
USD
1 305 000
1 331 102
01/02/2011
0,21 %
USD
8 336 000
8 502 734
Contrepartie
U.S. Research Fund
U.S. Value Fund
Au 31 janvier 2011, les titres suivants ont été reçus en tant que sûretés aux montants indiqués ci-dessus au titre des accords de rachat conclus avec Bank of
America Corp. Ces sûretés sont détenues par un agent tiers.
Fannie Mae, Bon émis au-dessous du pair, 0 %, 08/08/2011
Freddie Mac, Bon émis au-dessous du pair, 0 %, 25/07/2011
Resolution Funding, Titre démembré, 0 %, 15/04/2015 – 15/07/2017
Au 31 janvier 2011, les titres suivants ont été reçus en tant que sûretés des montants indiqués ci-dessus au titre des accords de rachat conclus avec Goldman
Sachs Group. Ces sûretés sont détenues par un agent tiers.
Fannie Mae, 1,25 %, 07/05/2012
Fannie Mae, 1,45 %, 24/01/2015
Freddie Mac, 6,25 %, 15/07/2032
Note 11 : Contrats à terme ouverts
Au 31 janvier 2011, les compartiments étaient liés par les contrats à terme en circulation suivants :
Description
Contrepartie
Expiration
Notionnel
Contrats
Plus-value
(moins-value)
nette non
réalisée
Bon du Trésor américain à 2 ans (court)
Merrill Lynch Pierce, Fenner & Smith, Inc.
mars-2011
37 400 000
187
Obligation du Trésor américain à 30 ans (longue)
mars-2011
24 000 000
240
Bon du Trésor américain à 10 ans (longue)
mars-2011
91 300 000
913
Total
$
25 643
(601 515)
(2 833 891)
$(3 409 763)
European Bond Fund
€
Obligation euro (longue)
mars-2011
600 000
6
Obligation d'État euro (longue)
mars-2011
2 500 000
25
(59 550)
(14 412)
mars-2011
800 000
4
401
mars-2011
1 900 000
19
15 888
mars-2011
400 000
4
10 603
€
(47 070)
524
$
336 666
$
Total
Limited Maturity Fund(a)
Strategic Income
mars-2011
52 400 000
Fund(a)
mars-2011
800 000
4
mars-2011
1 700 000
17
Total
549
93 597
$
94 146
$
(12 070)
U.S. Government Bond Fund(a)
mars-2011
1 100 000
11
145
au 31 janvier 2011
Description
Contrepartie
Expiration
Notionnel
Contrats
Plus-value
(moins-value)
nette non
réalisée
Obligation du Trésor américain à 30 ans (court)
mars-2011
1 500 000
15
mars-2011
3 400 000
34
Total
$
15 416
123 397
$ 138 813
Les Bilans reflètent la marge de variation quotidienne au 31 janvier 2011 sur les contrats à terme ouverts, laquelle diffère de la plus-value/moins-value nette non
réalisée indiquée ci-dessus.
L’European Bond Fund a isolé 25 090 USD et 75 190 EUR en tant que sûretés en numéraire au titre des contrats à terme ouverts, lesquelles sont détenues auprès de
la contrepartie.
L’Emerging Markets Debt Fund a isolé 2 049 740 USD en tant que sûretés en numéraire au titre des contrats à terme ouverts, lesquelles sont détenues auprès de la
contrepartie.
L’U.S. High Yield Bond Fund a isolé 95 650 USD en tant que sûretés en numéraire au titre des contrats à terme ouverts, lesquelles sont détenues auprès de la
contrepartie.
Les sûretés en numéraire au titre des contrats à terme ouverts sont comptabilisées aux Bilans en tant que numéraire soumis à restrictions.
Au 31 janvier 2011, chaque compartiment avait en caisse suffisamment de numéraire et/ou d’autres titres pour faire face à tous ses engagements au titre de ces
contrats dérivés.
(a)
Veuillez vous reporter aux Tableaux des investissements pour prendre connaissance de certains titres détenus en tant que sûretés au titre des contrats à terme ouverts.
Note 12 : Contrats de swap
Au 31 janvier 2011, les compartiments étaient liés par les contrats de swap en circulation suivants. Chaque compartiment avait en caisse suffisamment de liquidités
et/ou d’autres titres pour faire face à tous les engagements existant au titre de ces contrats dérivés.
Montant
notionnel
Expiration
Contrepartie
Flux de trésorerie
à reçevoir
Flux de trésorerie
à verser
Valeur
Swaps de taux d'intérêt
Appréciation
02/01/2012
BRL
500 000
11,50 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
02/01/2012
BRL
200 000
11,70 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
1 261
02/01/2012
BRL
250 000
11,70 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
1 516
02/01/2012
BRL
700 000
11,82 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
4 824
02/01/2012
BRL
1 000 000
12,29 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
6 534
Total
$
1 116
$ 15 251
Swaps de taux d'intérêt
Dépréciation
02/01/2012
BRL
300 000
11,15 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
02/01/2012
BRL
400 000
11,27 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(1 738)
02/01/2012
BRL
400 000
11,28 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(1 555)
02/01/2012
BRL
1 500 000
11,37 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(4 741)
02/01/2012
BRL
400 000
11,38 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(1 316)
02/01/2012
BRL
500 000
11,52 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(1 540)
02/01/2012
BRL
1 000 000
11,77 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(2 194)
02/01/2013
BRL
350 000
11,46 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(3 712)
02/01/2013
BRL
200 000
11,47 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(2 112)
02/01/2013
BRL
200 000
11,48 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(2 066)
02/01/2013
BRL
2 000 000
11,50 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(21 253)
02/01/2013
BRL
700 000
11,54 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(6 920)
02/01/2013
BRL
250 000
11,55 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(2 357)
02/01/2013
BRL
1 800 000
11,55 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(17 516)
02/01/2013
BRL
1 000 000
11,63 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(9 292)
02/01/2013
BRL
600 000
11,67 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(5 310)
02/01/2013
BRL
500 000
11,72 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(4 072)
02/01/2013
BRL
250 000
11,75 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(1 791)
146
$
(1 375)
au 31 janvier 2011
Montant
notionnel
Expiration
02/01/2013
BRL
02/01/2013
02/01/2013
Contrepartie
Flux de trésorerie
à reçevoir
Flux de trésorerie
à verser
Valeur
1 000 000
11,76 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
BRL
200 000
11,85 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
BRL
3 520 000
12,02 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(205)
02/01/2014
BRL
900 000
12,37 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(4 889)
02/01/2014
BRL
500 000
12,41 % (taux fixe)
CDI (taux flottant)
(2 497)
Total
$
(7 753)
(1 138)
$(107 342)
Swaps sur défaillance de crédit
Appréciation
20/09/2014
USD
1 860 000(a)
1,00 % (taux fixe)
(1)
$ 38 134
(1) Le compartiment doit verser, en tant que vendeur de la protection, un montant notionnel lors d’un événement de crédit défini de la part de Cargill, Inc., 7,375 %,
01/10/2025.
(a) Les primes versées par le compartiment se sont élevées à 3 121 USD.
Swaps sur défaillance de crédit
Appréciation
20/09/2014
USD
1 280 000(a)
1,00 % (taux fixe)
(1)
$ 26 243
(1) Le compartiment doit verser, en tant que vendeur de la protection, un montant notionnel lors d’un événement de crédit défini de la part de Cargill, Inc., 7,375 %,
01/10/2025.
(a) Les primes reçues par le compartiment se sont élevées à 2 146 USD.
Note 13 : Informations concernant les Plans épargne-actions en France
Les compartiments suivants investissent principalement (c’est-à-dire au moins 75 % de leur actif net) dans des titres de capital éligibles au PEA (à l’exception des
obligations convertibles) de sociétés qui sont basées dans des pays de l’Espace économique européen (« EEE ») (à l’exclusion du Liechtenstein). Du 1er février 2010 à
la clôture de l’exercice, le 31 janvier 2011, le percentile moyen quotidien pour l’investissement de chaque compartiment dans ces titres s’établissait comme suit :
Compartiment
Moyenne
quotidienne
pour
la période (%)
83,77 %
78,86 %
82,56 %
European Value Fund
76,83 %
147
au 31 janvier 2011
Note 14 : Résumé des différences comptables entre les prescriptions légales et réglementaires
luxembourgeoises imposées en matière de fonds d’investissement et les principes comptables généralement
admis aux États-Unis
Les états financiers des compartiments sont préparés en application des prescriptions légales et réglementaires luxembourgeoises en matière de fonds
d’investissement. Ces prescriptions sont différentes des principes comptables généralement admis aux États-Unis dans la manière dont la décote s’accumule et la
prime est amortie en revenus à l'égard de certains titres à revenu fixe. Ces différences ne modifient pas le résultat d’exploitation total, mais peuvent avoir un impact
sur les montants déclarés du produit net des placements et de la variation des plus-values (moins-values) réalisées et non réalisées sur les placements, les produits
dérivés et les conversions de devises. Ces différences n’ont aucun impact sur l’actif net des compartiments. L’impact sur les états financiers et les différences
importantes pour les compartiments impactés s’établissent comme suit.
Compartiment
Total du(de la) produit net(te)
des placements en application
des prescriptions légales et
réglementaires
luxembourgeoises
$
$
3 078 763
€
European Bond Fund
Global Bond Fund
81 005 192
Ajustement net au titre de
l'accroissement de la décote et
de l'amortissement de la prime
sur certains titres à revenu fixe
4 537 363
$
Prudent Wealth Fund
317 477
$
77 023 009
€
4 375 179
(502 547)
€
843 332
(3 982 183)
Total du produit net des
placements en application des
principes comptables
généralement admis aux ÉtatsUnis
(162 184)
2 576 216
(160 752)
$
(154 242)
9 312 146
(2 992 074)
682 580
$
163 235
6 320 072
2 418 747
(1 176 360)
1 242 387
19 867 135
(7 467 904)
12 399 231
402 859
(172 660)
230 199
Research Bond Fund
7 142 912
(1 150 293)
5 992 619
12 078 633
(1 189 541)
10 889 092
Technology Fund
(1 242 427)
(1 607)
(1 244 034)
13 996 282
(1 769 362)
12 226 920
34 538 503
(1 268 362)
33 270 141
Compartiment
Plus-values(moins-values)
nettes réalisées sur les
placements, les produits dérivés
et les opérations de change en
application des prescriptions
légales et réglementaires
luxembourgeoises
$
$
2 160 881
€
1 532 321
$
198 442
European Bond Fund
Global Bond Fund
69 684 985
$
70 219 834
€
1 757 627
235 390
€
(65 111)
11 900 107
534 849
Plus-values(moins-values)
nettes réalisées sur les
placements, les produits dérivés
et les opérations de change en
application des principes
comptables généralement
225 306
2 396 271
194 054
$
53 789
3 029 043
128 943
$
252 231
14 929 150
2 901 852
596 319
3 498 171
(5 423 693)
2 629 374
(2 794 319)
Prudent Wealth Fund
3 434 729
295 697
3 730 426
Research Bond Fund
4 814 215
782 200
5 596 415
5 025 144
563 125
5 588 269
13 966 030
4 473
13 970 503
1 400 334
754 209
2 154 543
19 461 282
383 595
19 844 877
Technology Fund
148
Compartiment
au 31 janvier 2011
Variation nette des plusvalues(moins-values) réalisées sur
les placements, les produits
dérivés et les opérations de
change en application des
prescriptions légales et
réglementaires luxembourgeoises
$
(18 632 435)
$
(1 459 526)
€
European Bond Fund
1 080 211
$
(190 369)
$
267 157
€
(226 385)
Global Bond Fund
5 142 229
Variation nette des plusvalues(moins-values) réalisées
sur les placements, les produits
dérivés et les opérations de
change en application des
principes comptables
généralement admis aux ÉtatsUnis
(13 490 206)
(1 192 369)
55 075
€
1 135 286
$
(89 916)
260 576
$
34 191
100 453
76 251 842
1 159 506
(180 709)
878 870
77 411 348
698 161
446 936
6 293 841
6 740 777
(1 949 958)
Prudent Wealth Fund
(1 906 045)
(43 913)
Research Bond Fund
(1 343 212)
594 662
(748 550)
3 989 348
1 976 088
5 965 436
10 124 740
(2 866)
10 121 874
(3 638 690)
2 381 131
(1 257 559)
12 250 480
1 219 513
13 469 993
Technology Fund
Le tableau ci-dessous présente les différences importantes en matière de politiques comptables entre les prescriptions légales et réglementaires luxembourgeoises et
les principes comptables généralement admis aux États-Unis.
Titres à revenu fixe
Prescriptions légales et
réglementaires luxembourgeoises
Principes comptables généralement
Il n'est pas obligatoire d'amortir quotidiennement en
revenus la prime sur les titres à revenu fixe. Il n'est pas
obligatoire d'accumuler quotiennement en tant que
revenu la décote sur les certificats de coupon.
La prime sur les titres à revenu fixe est amortie en
revenus quotidiennement. La décote sur les certificats
de coupon est accumulée en tant que revenu
quotidiennement.
Note 15 : Événements postérieurs
Avec effet au 1er février 2011, la commission de gestion financière du MFS Meridian Funds – Prudent Wealth Fund pour la catégorie A, la catégorie B, la catégorie C
et la catégorie I est respectivement de 1,15 %, de 1,15 %, de 1,15 % et de 0,95 %.
Avec effet au 1er février 2011, la commission de distribution du MFS Meridian Funds – Prudent Wealth Fund pour la catégorie A est de 0,75 %.
Avec effet au 1er février 2011, l’autre accord sur le plafonnement des charges du MFS Meridian Funds – Prudent Wealth Fund pour la catégorie A, la catégorie B, la
catégorie C et la catégorie I est respectivement de 0,25 %, de 0,25 %, de 0,25 % et de 0,15 %.
Avec effet au 2 février 2011, les catégories d’actions suivantes de MFS Meridian Fund ont commencé leurs activités.
European Value Fund
Global Bond Fund
Global Energy Fund
Global Equity Fund
Prudent Wealth Fund
U.K. Equity Fund
U.S. Value Fund
W1 (GBP)
A1 Couverte (EUR), I1 Couverte (EUR), W1 (GBP)
W1 (GBP)
W1 (GBP)
W1 (GBP)
W1 (GBP)
C2 (USD), W1 (GBP)
W1 (GBP)
W1 (GBP)
A1 (GBP), I1 (GBP)
A1 (EUR), A1 (GBP), I1 (EUR), I1 (GBP), W1 (USD), W1 (GBP)
W1 (GBP)
A1(GBP)
A1 Couverte (EUR), A1 (GBP), I1 Couverte (EUR), W1 (GBP)
149
Aux Actionnaires de MFS Meridian Funds
49, avenue J.F. Kennedy,
L-1855 Luxembourg
Nous avons procédé au contrôle des états financiers ci-joints de
MFS Meridian Funds et de chacun de ses compartiments (la
« SICAV »), lesquels comprennent le bilan et les tableaux des
investissements au 31 janvier 2011, les comptes de profits et
pertes et tableaux de variation de l’actif net pour l’exercice clos à
cette date, ainsi qu’un résumé des règles et méthodes comptables
importantes et autres notes explicatives des états financiers.
Responsabilité du Conseil d’administration de la SICAV à l’égard des
états financiers
prend en compte les contrôles internes s’appliquant à la
préparation et à la présentation fidèle des états financiers de
l’entité, et ce, afin de mettre en place les procédures de révision
appropriées aux circonstances, et non dans le but de formuler une
opinion sur l’efficacité des contrôles internes de l’entité. Une
mission de révision comporte également une évaluation de la
pertinence des règles et méthodes comptables utilisées et du
caractère raisonnable des estimations comptables auxquelles le
Conseil d’administration de la SICAV est arrivé, ainsi qu’une
évaluation de la présentation générale des états financiers.
Nous estimons que nous avons obtenu des éléments probants
suffisants et appropriés nous permettant d’appuyer notre opinion
dans le cadre de notre mission de révision.
Le Conseil d’administration de la SICAV est responsable de la
préparation et de la présentation fidèle des présents états
financiers conformément à la législation et à la réglementation
luxembourgeoises relatives à la préparation et à la présentation
des états financiers, et des contrôles internes que le Conseil
d’administration de la SICAV estime nécessaires pour assurer la
préparation et la présentation d’états financiers ne comportant pas
d’anomalies significatives, qu’elles soient frauduleuses ou
attribuables à une erreur.
Nous estimons que les états financiers donnent une image sincère
et raisonnable de la situation financière de MFS Meridian Funds
et de chacun de ses compartiments au 31 janvier 2011, ainsi que
des résultats de leurs activités et des variations de leur actif net au
cours de l’exercice clos à cette date, conformément aux
prescriptions légales et réglementaires luxembourgeoises relatives
à la préparation et à la présentation des états financiers.
Responsabilité du réviseur d’entreprises
Question complémentaire
Il nous appartient, sur la base de notre révision, d’exprimer une
opinion sur ces états financiers. Nous avons effectué notre mission
de révision selon les normes internationales de la profession telles
qu’adoptées par la Commission de Surveillance du Secteur
Financier du Luxembourg. Ces normes requièrent le respect des
prescriptions déontologiques et la planification et la mise en
œuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable
que les états financiers ne comportent pas d’anomalies
significatives.
Les informations complémentaires reprises dans le rapport annuel
ont été examinées dans le cadre de notre mission mais n’ont pas
fait l’objet de procédures de révision spécifiques conformément
aux normes susmentionnées. Nous n’exprimons donc aucune
opinion sur ces informations. Cependant, nous n’avons aucune
observation à formuler sur ces informations dans le contexte des
états financiers pris dans leur ensemble.
Une mission de révision comporte la mise en œuvre de diligences
permettant d’obtenir des éléments probants sur les montants et
données communiqués dans les états financiers. Les diligences
choisies dépendent du jugement du réviseur d’entreprises agréé, y
compris l’évaluation des risques d’anomalies significatives des
états financiers, qu’elles soient frauduleuses ou attribuables à une
erreur. En évaluant ces risques, le réviseur d’entreprises agréé
150
Opinion
ERNST & YOUNG
Société anonyme
Cabinet de révision agréé
M. Ferguson
Luxembourg,
le 30 mars 2011
Aux actionnaires de la MFS Meridian Funds
L-1855 Luxembourg
Nous avons procédé au contrôle des bilans ci-joints de
MFS Meridian Funds (la « SICAV »), y compris les tableaux des
investissements, au 31 janvier 2011, et des comptes de profits et
pertes et tableaux de variation de l'actif net connexes pour
l'exercice clos à cette date. Le Conseil d'administration de la
SICAV est responsable de ces états financiers. Il nous appartient,
sur la base de notre révision, d'exprimer une opinion sur ces états
financiers.
Nous avons rempli notre mission de révision conformément aux
normes de révision généralement admises aux États-Unis. Ces
normes nous obligent à préparer et à mettre en œuvre les
diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les
états financiers ne comportent pas d'anomalies significatives.
Notre mandat ne consiste pas à procéder à une révision du
contrôle interne de la SICAV sur le reporting financier. Notre
mission de révision comportait l'examen du contrôle interne du
reporting financier comme fondement de l'élaboration de
procédures de révision appropriées compte tenu des circonstances,
mais pas en vue d'exprimer une opinion sur l'efficacité du
contrôle interne exercé par la SICAV sur le reporting financier. Par
conséquent, nous n'exprimons pas d'opinion à ce sujet. Une
mission de révision comprend l'examen, par sondages, des
éléments probants justifiant des montants et des informations
communiqués dans les états financiers, l'analyse des principes
comptables utilisés et les estimations significatives effectuées par
la direction, ainsi que l'évaluation de la présentation globale des
états financiers. Nous estimons que notre mission de révision
constitue une base raisonnable pour notre opinion.
À notre avis, les états financiers susmentionnés présentent une
image fidèle, à tous égards importants, de la situation financière
de MFS Meridian Funds au 31 janvier 2011, de son résultat
d'exploitation et des variations de son actif net pour l'exercice clos
à cette date, conformément aux exigences légales et réglementaires
luxembourgeoises.
Munsbach, Luxembourg
30 mars 2011
151
Principaux agents locaux
Autriche . . . . . . . . . .
Raiffeisen Bank International AG, Am Stadtpark 9, A-1030 Vienne, Autriche. Tél. : +43-1-71-707-1730
Belgique . . . . . . . . .
Citibank Belgium NV, Generaal Jacqueslaan 263g, 1050 Bruxelles, Belgique. Tél. : +32-2-626-5358
France . . . . . . . . . . .
BNP Paribas Securities Services, 66, rue de la Victoire, 75009 Paris, France. Tél. : +33-1-42-98-05-77
Allemagne . . . . . . . .
Marcard, Stein & Co. AG, Ballindamm 36, 20095 Hambourg, Allemagne. Tél. : +49-40-32-099-224
Hong Kong . . . . . . .
HSBC Institutional Trust Services (Asia) Ltd., 1 Queen's Road Central, Hong Kong. Tél. : +852-2847-1456/1457
Italie . . . . . . . . . . . .
Intesa Sanpaolo S.p.A. Piazza della Scala 6, 20121 Piazza San Carlo 156, 1021, Turin, Italie.
Tel : +39-0011-555-3518
Luxembourg . . . . . .
State Street Bank Luxembourg, 49, Avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Tél. : +352-46-40-10-549
Pays-Bas . . . . . . . . .
Fastnet Netherlands, De Ruyterkada 6, 1000 AD Amsterdam, Pays-Bas. Tél. : +31-20-530-8300
Suède . . . . . . . . . . .
Securities Services, Skandinaviska Enskilda Banken, Global Funds, RA 6, Rissneleden 110, SE-106 40
Stockholm, Suède. Tél. : +46-8763-6906/5960
Suisse . . . . . . . . . . .
Représentant : Carnegie Fund Services S.A., 11, rue du Général-Dufour, 1204 Genève, Suisse.
Tél. : +41-22-705-1177 ; Service de paiement : Banque cantonale de Genève, 17 Quai de l’Ile,
1204 Genève. Tél. : +41-22-317-2727
Taïwan . . . . . . . . . . .
Pinebridge Investments Consulting Taiwan Limited, 10th Floor, 144 Minchuan E. Rd., Section 2, Taipei 10436.
Tel: +886-2-2516-7676
Royaume-Uni . . . . . .
Correspondant centralisateur : MFS International (UK) Ltd., Paternoster House, 65 St. Paul’s Churchyard,
Londres, EC4M 8AB Royaume-Uni. Tél : +020-7429-7200
Carnegie Fund Services S.A., Genève, a été autorisée par l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA Swiss Financial
Markets Supervisory Authority) en tant que représentant en Suisse du Fonds. La Banque cantonale de Genève assume le service de
paiement. Le prospectus, le prospectus simplifié, les statuts, les rapports annuel et semestriel du Fonds, ainsi que la liste des achats et
des ventes effectués par le Fonds pendant la période, peuvent être obtenus, sur simple demande et gratuitement, au siège du représentant en Suisse, Carnegie Fund Services S.A., 11 rue du Général Dufour, 1204 Genève, Suisse.
©2011 MFS Investment Management
SICAV-FF ANN-1/11

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