hga actions solidaire emploi sante

HGA ACTIONS SOLIDAIRE EMPLOI SANTE
n Actions ISR - N° FCP H40347 part I - Avril 2015 - Reporting au 30/04/2015
VUE D'ENSEMBLE
Stratégie d'investissement
n Date de création : 17/01/2011
Fonds actions de la zone euro, il a une gestion active de sélection de titres tout en prenant en compte des
critères sociaux et de développement durable. D'autre part il investit 5 à 10% de son actif dans des entreprises
solidaires.
n Durée recommandée de placement :
> 5 ans
n Echelle de risque :
Risque faible
Risque élevé
Evolution et performances
Rendement
potentiellement
+faible
Evolution de la VL (Base 100)
1
2
3
Rendement
potentiellement
+élevé
4
5
6
7
n Forme juridique : FCP
n Fonds multi-parts : OUI
n Classification AMF : Actions de pays
de la zone euro
n Code ISIN : FR0010915652
n Chiffres Clés
n Actif net du portefeuille :
2,63 M€
Performances cumulées (en %)
1 mois
2015
1 an
3 ans
Portefeuille
-0,37
16,21
14,64
61,69
Indice de référence
-1,68
14,01
14,37
65,66
n Valeur liquidative de la part :
13,550 €
+ haut sur 12 mois : 14,080 €
+ bas sur 12 mois : 10,710 €
n Devise : Euro
Performances annualisées (en %)
1 an
3 ans
Portefeuille
14,64
17,37
Indice de référence
14,37
18,32
2014
2013
2012
Portefeuille
1,48
20,19
16,02
Indice de référence
3,73
20,39
17,13
Performances annuelles (en %)
n Indice de référence :
10% EONIA
90% EURO STOXX 50 NR EUR
n Fréquence de valorisation :
Quotidienne
n Valorisateur : CACEIS
n Société de gestion :
Depuis le 01/01/2014, l'indicateur de référence est calculé dividendes nets réinvestis.
Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
139/147 rue Paul Vaillant Couturier
92240 Malakoff - 01 46 84 36 36
www.interexpansion.fr
Analyse du risque
Ratio de risque
1 an
3 ans
Portefeuille (en %)
16,39
16,24
Indice de référence (en %)
16,66
16,89
Tracking error (en %)
1,67
3,04
Ratio de Sharpe
0,90
1,09
Ratio d'information
0,16
-0,32
Volatilité annualisée
Cette fiche ne constitue en aucun cas une publicité, un
démarchage ou une sollicitation en vue de la fourniture de
services de conseils en investissement ou de la vente
d’instruments financiers. Avant toute souscription, il est
indispensable de se rapporter aux documents d’information
de l’OPCVM, en particulier son prospectus/notice
d’information détaillant la politique d’investissement et la
tarification. La responsabilité d’Humanis Gestion d'Actifs ne
peut être engagée en cas de décision d’investissement
réalisée sur la seule base de cette fiche.
Humanis Gestion d’Actifs - Siège social : 139-147 rue Paul Vaillant-Couturier – 92240 Malakoff | www.humanis.com | Société anonyme à Directoire et Conseil de surveillance au capital de 9 728 000€
RCS : 320 921 828 Nanterre | N° Agrément AMF : GP-97-20 en date du 13 mars 1997 | N° TVA intracommunautaire : FR 47 320 921 828 | Code APE : 6430Z
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n Actions ISR - N° FCP H40347 part I - Avril 2015 - Reporting au 30/04/2015
Economie et Marchés
Analyse du portefeuille
Allocation d'actifs du portefeuille (en %)
Répartition sectorielle hors OPCVM (en %)
Répartition géographique hors OPCVM (en %)
Les principales lignes (hors OPCVM)
Valeurs
Poids
Secteur
SIFACATB
TOTAL
DAIMLER
BAYER
BANCO SANTANDER
5,18%
3,76%
3,64%
3,40%
3,21%
Solidaire
Pétrole et Gaz
Biens de Consommation
Matériaux de base
Sociétés Financières
L'économie en avril - L'économie américaine a
une nouvelle fois calé en partie à cause du
froid. C'est donc une croissance en rythme
annualisé de 0,2% qui est enregistrée pour
les trois premiers mois, contre 2,2% au
quatrième trimestre et 5% au troisième
trimestre 2014. La consommation des
ménages est restée atone à 1,9% de hausse
et n'a pas permis de maintenir la cadence des
trimestres passés. En zone euro, une fois
n'est pas coutume, le crédit repart à la hausse
et met fin à presque trois ans de recul. Les
prêts au secteur privé ont progressé de 0,1%
en mars (ga). Par ailleurs, le taux d'inflation
annuel en avril a été estimé à 0% soit en
légère hausse par rapport à mars (-0,1%).
Les marchés obligataires - Les chiffres
décevants de croissance vont freiner la Fed,
qui se voudra prudente et n'envisagera pas
de hausses des taux directeurs avant
l'ancrage de l'activité à un rythme soutenu.
Les négociations entre la Grèce et ses
créanciers européens s'enlisent. Les taux
périphériques s'écartent des taux cores. En
fin de mois, l'ensemble des taux euroépens
sont repartis à la hausse. Le taux 10 ans
français a progressé de 16 pb à 0,64% et le
bund de 18 pb à à 0,36%. Le taux espagnol a
enregistré une hausse de 26pb à 1,47% alors
que le taux 10 ans italien atteignait 1,5%
récupérant 22 pb sur le mois.
Les marchés actions - Un mois pour rien,
diront les investisseurs sur les marchés
actions. Pourtant, le début de mois avait
commencé en fanfare mais la progression
des indices bousiers s'est essouflée à michemin pour revenir quasiment au point de
départ. Le CAC 40 a marqué un léger recul de
0,7% à 5046 points. L'Eurostox50 lâche 2%
à 3616 points. Outre-Atlantique, le S&P reste
stable à 2085 points.
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Score ISR du fonds
Notation SR sur 10
Focus thématique : report de 2 ans de l'interdiction des halogènes
Bruxelles a décidé vendredi 17 avril du report de l'interdiction des lampes halogènes de 2016 à 2018. Emplois contre économies d'énergie.
L'enjeu : repousser ou non de deux ans le retrait des lampes halogènes et freiner la transition énergétique du secteur.
Le règlement européen sur l'écoconception des lampes prévoyait une interdiction progressive des traditionnelles et inefficaces lampes à
incandescence de 2008 à 2013. Le texte prévoyait aussi le retrait des lampes halogènes en septembre 2016 au profit d'une montée en
puissance des ventes de tubes fluocompacts et de lampes électroniques (LED).
Les industriels et les consommateurs ont déjoué le scénario de la Commission européenne. Après un court engouement pour les fluocompacts,
le consommateur a fini en 2011 par reporter ses achats d'ampoules vers les halogènes dont les ventes ont quadruplé depuis 2009. Similaires en
apparence aux bulbes classiques et un peu moins cher, l'halogène nouvelle génération a bénéficié de la mauvaise qualité et de la fiable
luminosité des premières lampes basse consommation. Les gros industriels comme Osram (encore filiale de Siemens) ou Philips ont converti leurs
usines à la production d'halogènes.
Ce report stupéfait les associations écologistes et de défense du consommateur. Pour eux, tout plaide contre l'halogène. Depuis avril 2014,
UFC-Que choisir ne s'y est pas trompé : l'association recommande désormais les LED, dont la chute des prix offre aujourd'hui une rentabilité '
très compétitive '.
Le Programme des Nations Unies pour l'environnement (PNUE) a lui chiffré à 1.000 TWh et à 530 millions de tonnes de CO2 évitées par an le
gain d'une transition énergétique mondiale de l'éclairage.
Actualités Environnement
Social Gouvernance
Environnement - En investissant dans des
équipements plus performants et en
traquant le gaspillage, les industries
françaises pourraient réaliser au total 20%
d'économies sur leurs coûts énergétiques
d'ici à 2030, d'après l'ADEME. Les plus grands
gisements se situent dans la mécanique et
l'agroalimentaire (29 % de potentiel
d'efficacité), mais aussi dans les secteurs les
plus énergivores, comme le papier-carton (23
%), la chimie (18 %), les métaux non ferreux
(14 %) ou la sidérurgie (8 %).
Social - Glencore (hors univers SR) a investi
dans une usine de traitement du nickel à
Koniambo en Nouvelle-Calédonie inaugurée
en 2013. Composé de deux unités de fours,
cette usine a déjà coûté plus de 7 milliards de
dollars. Le four n°1, à l'arrêt depuis décembre,
suite à une fuite de métal en fusion, devra
être intégralement reconstruit. Déjà l'an
dernier, la production avait été réduite de
moitié pour modifier les échangeurs de
chaleur.
Gouvernance - Legrand (univers SR) souhaite
de revenir aux droits de vote simple. Les
droits de vote double y sont principalement
détenus par le management et les salariés.
En 2012, Klépierre (univers SR) avait
également rétabli le droit de vote simple.
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