LE HIT-PARADE VU PAR LES CLIENTS DE DEUTSCHE BANK

Solutions | Investissement
LE HIT-PARADE VU PAR LES
CLIENTS DE DEUTSCHE BANK
mixte flexible
êêêêê
Flossbach Von Storch Multiple Opportunities II
OUI
mixte flexible
êêêêê
Robeco BP Global Premium Equities
OUI
actions
êêêêê
DWS Concept K
­ aldermorgen
OUI
mixte flexible
N.A.
Ethna-AKTIV
OUI
mixte flexible
êêêêê
Découvrez sur notre plate-forme
d’éducation financière Café Capital
une explication très simple en v
­ idéo :
www.cafe-capital.com
Deux types de solutions semblent avoir
particulièrement séduit nos investisseurs ces derniers mois.
• La gamme intitulée ‘Fund Opportunity Coupon’ dont le coupon est calculé en fonction de la performance
annualisée d’un fonds ou d’un panier
PRO
ÉS
ASSURANC
E-É
1
NE BRANCHE
ARG
2
ÉP
Les produits structurés émis par différents partenaires financiers et distribués
par Deutsche Bank restent également
très populaires.
ITS STRUCTUR
DU
Les produits structurés ? Des
opportunités intéressantes
E BRANCHE
RGN
2
PA
ASSURANC
E-
14
Découvrez notre article sur les fonds
mixtes en page 18 - 19.
• Les produits émis en dollar américain
(USD), qui s’est fortement apprécié
par rapport à l’euro depuis un an. Le
contexte économique radicalement
différent entre les USA et la zone
euro (cfr. Actualité p. 8 et Tendances
p. 12) se traduit par des réponses
également très différentes des autorités monétaires de part et d’autre
de ­l’­Atlantique. Le pourcentage d'appréciation du dollar américain depuis
le 1er janvier 2014 est d'un peu plus
de 20%. Nous anticipons que le renforcement du billet vert va s’inscrire
dans la durée et nous estimons que la
parité entre le dollar et l’euro pourrait
intervenir d'ici la fin de l'année. Les
investisseurs doivent cependant tenir
compte de la volatilité élevée du taux
de change EUR/USD et des risques
inhérents à un placement en devise.
2011
2012
2013
2014
3%
3,60%
3,15%
2,60%
La Branche 21 rencontre également
un franc succès. Celle-ci s’adresse aux
clients qui souhaitent investir une partie de leur argent de manière défensive, à un horizon d’au moins 8 ans.
Chez Deutsche Bank, le produit phare
est le DB For Life Dynamic³, une assurance-épargne d'Allianz Benelux S.A qui
• la perspective d’un rendement à long
terme plus intéressant que pour un
produit d’épargne classique ;
• les montants nets investis sont
garantis à l’échéance par Allianz
­Benelux S.A ;
• le rendement inclut une participation aux bénéfices des fonds sousjacents. 60% de votre épargne est
investie dans un fonds cantonné
composé d’obligations ; 40% dans un
fonds cantonné qui réunit plusieurs
classes d’actifs et géré de manière
dynamique ;
• à partir de la 2e année, vous pouvez
prélever 10% du capital par an, sans
frais de sortie ;
• vous ne payez pas de précompte mobilier si vous conservez votre capital
sur le contrat pendant au moins 8 ans.
Retrouvez l'ensemble des fiches
­techniques à la fin du magazine.
Intéressé(e) ?
1
3.
Le dynamisme : pour implémenter une stratégie de gestion mixte
flexible, il faut un gestionnaire de
talent à la barre. Celui-ci bénéficiera
idéalement d'une grande expérience,
pourra compter sur une équipe
d'analystes et pourra prendre des
décisions de manière indépendante.
Les experts de Deutsche Bank vous
aident à identifier ces gestionnaires
de talent.
Ici aussi, Deutsche Bank propose
des solutions innovantes avec trois
fonds mixtes générateurs de revenus ­potentiels.
2010
4,20%
PRO
2. L
a flexibilité : en fonction du comportement des Bourses, les fonds
mixtes flexibles peuvent modifier
leur allocation d'actifs. Autrement
dit, ils adaptent leurs positions en
actions ou obligations afin de réduire
ou augmenter leur exposition aux
variations des marchés. Cette flexibilité est très appréciée durant les
périodes de crise.
de fonds. Ils permettent en effet de
profiter de l’expertise des gestionnaires (dans la grande majorité de
cas il s’agit de fonds mixtes, voir
­ci-dessus) et donnent droit à un coupon brut annuel potentiel. Et ce, tout
en se protégeant des éventuelles variations à la baisse. Lorsque le produit
arrive à échéance, quelle que soit la
performance du fonds sous-jacent,
l’émetteur s’engage à rembourser la
valeur nominale, sauf en cas de faillite
ou défaut de paiement de ­l’émetteur.
ITS STRUCTU
DU
S
RÉ
1.
La gestion mixte permet de répartir les positions du fonds parmi
plusieurs classes d'actifs : actions,
obligations, liquidités, etc. Un fonds
mixte répond ainsi déjà aux critères
de diversification.
4.
La possibilité de générer des ­revenus
réguliers : certains fonds mixtes
visent la distribution d’un complément de revenus aux investisseurs,
avec une fréquence mensuelle ou
trimestrielle. Attention, ces fonds
n'offrent aucune protection de capital, seulement un paiement régulier des dividendes et des coupons
­obtenus.
Branche 21 : une alternative
sûre aux taux bas
FOND
S
Les informations techniques relatives aux compartiments de SICAV et fonds communs de placement repris dans cet article sont
disponibles en fin de magazine.
Quels sont les avantages des
fonds mixtes ?
5,86%
IXTES
SM
OUI
Titres de dette structurés « Fund Opportunity
Coupon » en USD (1 produit)
FON
D
Deutsche Invest I – Multi Opportunities
5,54%
TES
MIX
Etoiles Morningstar2
Titres de dette structurés « Fund Opportunity
Coupon » en EUR (2 produits)
Quelles sont les principales caractéristiques des produits structurés ?
Les fonds présentent des caractéristiques qui séduisent un nombre croissant d’investisseurs. Parmi la large gamme proposée par
Deutsche Bank, ce sont les fonds mixtes flexibles qui rencontrent le plus grand succès. Cette tendance se confirme depuis le début
de l’année 2015 : sur les cinq fonds les plus populaires chez Deutsche Bank, quatre font partie de cette catégorie.
Type de fonds
6,55%
affiche des rendements appréciables vu
le contexte de taux bas. Lancé en janvier 2013, il a produit un rendement brut
de 2,60% en 2014, entièrement composé par des participations bénéficiaires.
Ces cinq dernières années, les contrats
comparables d’Allianz Benelux S.A (Invest for Life Dynamic3A) ont offert les
rendements bruts suivants4 :
Ce produit présente plusieurs a
­ vantages :
Les fonds mixtes séduisent
DB Best Advice
Titres de dette structurés « Fund Opportunity
Coupon » en EUR (7 produits)
Performance 2015
Quelles sont les solutions de placement les plus populaires auprès de
nos clients ? Sans surprise, ce sont les fonds1 mixtes flexibles, les produits
structurés dont le rendement est indexé sur un fonds ou un panier de fonds
et les assurances-épargne de la Branche 21 qui remportent vos faveurs.
Compartiment
Performance 2014
Coupon brut moyen
(hors frais & taxes)
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­découvrir les dernières opportunités
de placement.
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de Télé-Invest au numéro 078 156 157.
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nos conseillers dans votre Financial
­Center.
Le terme « fonds » est l’appellation commune pour un Organisme de Placement collectif (OPC), qui peut exister sous le statut d'OPCVM (UCITS) ou d'OPCA
(non–UCITS), et prendre diverses formes juridiques (SICAV, FCP, etc.). Un OPC peut comporter des compartiments. Les fonds sont sujets à risques. Ils peuvent
évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de leur investissement. Avant de souscrire, vous avez l’obligation
de prendre connaissance du document « informations clés pour l’investisseur ». Ce document est disponible en français ou néerlandais sur notre site. Nous vous
invitons également à lire le prospectus et des derniers rapports périodiques de la SICAV/compartiment. Ces documents peuvent également être consultés sur le site
www.deutschebank.be ou obtenus gratuitement dans les agences de Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles (en tant que distributeur) et auprès du service
financier. Le présent document ne constitue pas un avis fiscal ni légal. Les investisseurs intéressés devraient consulter leur conseiller fiscal quant à leur situation
fiscale personnelle en relation avec un éventuel investissement. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles reçoit de la part du gestionnaire de l’OPC un pourcentage de l’indemnité de gestion de ce dernier et ce, sous la forme de rétrocessions. De façon générale ce pourcentage varie entre 50% et 60%.
2
Morningstar est un fournisseur indépendant d’analyses d’investissement. La notation Morningstar est une évaluation quantitative de la performance passée d’un
fonds, mise à jour mensuellement. Le critère d’attribution de la notation est basé sur la performance ajustée au risque. Les fonds analysés reçoivent une notation
de 1 à 5 étoiles, « 5 étoiles » étant la notation la plus élevée. Plus d’infos sur www.morningstar.be. Vous trouverez aussi des informations sur les ratings auprès de
Deutsche Bank AG, Succursale de Bruxelles.
3
DB For Life Dynamic est un produit d’assurance-vie Branche 21 d’Allianz Benelux S.A, commercialisé par Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles. Comme
dans tout investissement, il existe des risques en ce qui concerne les produits d’assurance-épargne, comme le risque d’insolvabilité d’Allianz Benelux S.A. (en cas
de faillite par exemple) et le risque de liquidité. Le traitement fiscal dépend de la situation personnelle de l’investisseur et peut à l’avenir être sujet à changement.
Découvrez toutes les informations et conditions dans la fiche info financière sur deutschebank.be/dbforlife.
4
Rendement : entièrement composé de la participation aux bénéfices. Il s’agit des rendements bruts sans prendre en compte l’ensemble des coûts et des taxes.
Les résultats du passé ne sont pas un indicateur de performance fiable pour les résultats du futur. Rendement 2014 : sous réserve de l’approbation de l’Assemblée
Générale. Découvrez toutes les informations et détails pratiques dans la fiche info financière sur deutschebank.be/dbforlife.
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