hsbc ee actions france (f) - HSBC Global Asset Management France

HSBC EE ACTIONS FRANCE (F)
Rapport mensuel de gestion au 31 janvier 2017
Objectif de gestion
Durée minimale de placement recommandée
égale ou supérieure à 5 ans
Le FCPE "HSBC EE ACTIONS FRANCE", dit nourricier, est investi en totalité et en
permanence en parts du FCP "HSBC ACTIONS FRANCE", dit maître, et à titre
accessoire en liquidités. A ce titre, il est classé dans la catégorie FCPE "Actions
françaises".
La performance du FCPE nourricier pourra être différente de celle du FCP maître et ce
en raison notamment des frais de gestion propres au FCPE nourricier.
L'objectif de gestion du FCPE nourricier est identique à celui du FCP maître ci-après:
Obtenir à moyen-long terme une performance supérieure à celle de l’indicateur de
référence, le SBF 120, représentatif du marché des actions françaises.
87 922 230.58€
Valeur liquidative(1)
(C) : 5.840€
Allocation d'actifs du portefeuille
Performances (1)
180
performance en base 100
Actif(1) du FCPE
1 252,00
Taux
2,36%
160
140
Actions
120
97,64%
100
80
31/01/12
31/01/13
31/01/14
31/01/15
31/01/16
31/01/17
Performances nettes glissantes
FCPE
Indice de référence(2)
1 mois
3 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
-1.87%
-1.92%
5.57%
5.42%
11.79%
10.44%
22.51%
23.96%
68.45%
68.76%
15.26%
21.70%
Performances nettes civiles
FCPE
Indice de référence
2017
2016
2015
2014
2013
2012
-1.87%
-1.92%
7.46%
7.36%
12.63%
11.33%
0.88%
2.91%
23.67%
22.39%
20.04%
19.98%
(1) Source: HSBC Global Asset Management (France)
(2) Indice de référence : 100% SBF 120 (NR)
Principales lignes directes du fonds maître
Libellé
TOTAL SA
AXA SA
SANOFI
SOCIETE GENERALE
VINCI
Total
Type d'actif
Actions
Actions
Actions
Actions
Actions
Poids
5.77%
5.41%
5.21%
4.51%
4.14%
25.04%
Caractéristiques techniques
Nature juridique
FCPE de droit français
Classification AMF
Actions de pays de la zone Euro
Code AMF
(C): 990000063549
Valorisation
Quotidienne
Date de création
26/09/1995
Société de gestion
HSBC Global Asset Management (France)
Date de début de gestion
19/06/1996
Gérant
Denis GRANDJEAN
Fonds maître
HSBC ACTIONS FRANCE (A)
Composition du fonds maître
Actions
Liquidités
97.64%
2.36%
Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
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HSBC EE ACTIONS FRANCE (F)
Rapport mensuel de gestion au 31 janvier 2017
Structure du portefeuille
Principaux mouvements du fonds maître du 31/12/2016 au 31/01/2017
Achats
Ventes
Libellé
Montant (€)
NEXANS SA
4 384 104
ARCELORMITTAL
1 646 829
SOCIETE GENERALE
1 461 704
TELEPERFORMANCE SE
702 139
TECHNIPFMC PLC
646 995
Répartition par Classe de capitalisation
Libellé
2 731 290
2 508 662
2 457 148
1 496 080
1 361 343
Exposition par Zone géographique
Zone Euro
Europe ex Euro ex UK
Total
Large Caps 84,80%
Mid Caps
13,61%
Small Caps
1,59%
Total :
100,00%
Montant (€)
LAGARDERE S.C.A.
ZODIAC AEROSPACE
REXEL SA
MICHELIN B
KERING SA
98.44%
1.56%
100.00%
Zone Euro
98,44%
Europe ex Euro ex UK
1,56%
Total :
100,00%
Micro Caps : inférieur à 250 millions
Small Caps : entre 250 millions & 2 milliards
Mid Caps : entre 2 milliards & 8 milliards
Large Caps : supérieur à 8 milliards
Exposition par Secteur d'activité
Consommation discrétionnaire
Finance
Industrie
Energie
Technologie de l'information
Consommation courante
Santé
Matériaux
Services de télécommunications
Services aux collectivités
Total :
20,66%
18,78%
18,37%
8,68%
8,23%
6,85%
5,85%
5,14%
3,94%
3,49%
100,00%
Exposition par Pays
France
Pays-Bas
Suisse
Finlande
Luxembourg
Italie
Total
91.24%
3.01%
1.56%
1.54%
1.46%
1.18%
100.00%
France
91,24%
Pays-Bas
3,01%
Suisse
1,56%
Finlande
1,54%
Luxembourg
1,46%
Italie
1,18%
Total :
100,00%
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HSBC EE ACTIONS FRANCE (F)
Rapport mensuel de gestion au 31 janvier 2017
Analyse du risque
Volatilité au 31/01/2017
(Période de calcul : 3 ans)
20.60%
La volatilité est la mesure la plus couramment utilisée pour rendre compte du risque historique d'un actif.
La volatilité mesure un risque absolu (c'est à dire un risque de perte ou de gains en capital) et un risque historique (c'est à dire basé sur
des données passées). La volatilité d'un OPCVM (d'un indice ou d'une valeur) est simplement la mesure de l'écart type de ses
performances. Plus l'écart type est élevé plus l'incertitude sera grande d'obtenir un rendement escompté sur une période déterminée.
La volatilité est usuellement mesurée par l'écart type des rentabilités hebdomadaires sur 52 semaines. Elle peut cependant être mesurée
sur une période mensuelle ou quotidienne. Plus un titre est volatil, plus son cours a des chances de varier fortement.
La volatilité est calculée à partir de la variance des cours passés du titre considéré.
(Période de calcul : 3 ans)
-0.14
Ratio d'information au 31/01/2017
Le ratio d'information est un indicateur de régularité de la superformance, il mesure le rapport entre la superformance d'un fonds, par
rapport à son indice de référence et sa tracking error.
Il se calcule de la façon suivante : (Perf. fonds - perf. Ind. Réf.)/ Tracking error
(Période de calcul : 3 ans)
0.35
Le ratio de Sharpe mesure la performance d'un fond par rapport au risque encouru.
Ratio de Sharpe au 31/01/2017
(Période de calcul : 3 ans)
2.42%
La tracking-error est une notion voisine de la volatilité ; cependant, alors que la volatilité se calcule sur la base de la performance
absolue, la tracking-error est une mesure relative : par rapport au marché/ par rapport à un indice de référence.
La tracking-error entre un portefeuille et son indice de référence est la volatilité de la différence des rentabilités du portefeuille et de
l'indice.
Cet indicateur mesure le risque qu'ont les performances du portefeuille de s'éloigner de celle de son indice de référence.
Imposer des limites de tracking-error sur un portefeuille est le moyen de garantir pour l'investisseur le respect des contraintes et des
objectifs conjointement définis entre l'investisseur et la société de gestion.
Tracking-error au 31/01/2017
Informations importantes
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revêt aucun caractère contractuel et ne constitue en aucun cas ni une sollicitation d'achat ou de vente, ni une recommandation d'achat ou
de vente de valeurs mobilières dans toute juridiction dans laquelle une telle offre n'est pas autorisée par la loi.
Les commentaires et analyses reflètent l'opinion de HSBC Global Asset Management sur les marchés et leur évolution, en fonction des
informations connues à ce jour. Ils ne sauraient constituer un engagement de HSBC Global Asset Management (France). En
conséquence, HSBC Global Asset Management (France) ne saurait être tenu responsable d'une décision d'investissement ou de
désinvestissement prise sur la base de ces commentaires et/ou analyses.
Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances
futures.
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simple demande auprès de HSBC Global Asset Management (France), de votre entreprise ou sur le site internet du teneur de
compte-conservateur de part de fonds, www.ere.hsbc.fr. Document mis à jour le 10/02/2017.
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