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Compagnie de Gestion Financière et de Bourse SA
Société de Gestion et d'Intermédiation (SGI) - Agrément CREPMF N° 30/04/014/98
M e m b r e d e l a B RV M e t d u D C / B R d e l ' U E M O A
LETTRE MENSUELLE
N° 188 - Janvier 2016
BILAN BOURSIER 2015
Comportement du marché
La BRVM progresse de plus de 17%
La Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) termine l’année 2015 avec une hausse globale de 17,77%,
à 303,93 points, induite par les performances observées dans les différents secteurs. La BRVM réalise ainsi la
meilleure performance indicielle sur le marché africain.
L’indice BRVM 10 (révisé tous les trimestres), représentant les dix valeurs les plus actives, s’améliore
de 8,55%, à 290,38 points.
Le marché a été principalement tiré par les fortes plus-values annuelles constatées sur plusieurs titres de
capital dont, notamment, UNIWAX CI (+257,50%), BERNABE CI (+142,45%), TRACTAFRIC MOTORS CI
(+139,64%), SERVAIR ABIDJAN CI (+118,51%) et ONATEL BF (102,70%).
La valeur phare du marché, en l’occurrence l’action SONATEL SN, qui représente la plus grosse capitalisation
boursière de la BRVM au 31/12/15, soit 33,61%, à 2 500 milliards de Fcfa, a également contribué aux
performances du marché avec une progression annuelle de 9,65%, à 25 000 Fcfa.
Globalement, tous les secteurs ont contribué à l’embellie du marché, excepté le secteur « Agriculture » qui, cette
année encore, au vu de la conjoncture sur les marchés mondiaux, a subi une dépréciation de son indice de
27,67%, à 174,26 points. Ce recul du secteur « Agriculture » s’explique essentiellement par les chutes
annuelles constatées sur trois des quatre valeurs qui le compose. Ainsi, SAPH CI, PALM CI et SOGB CI dont les
capitalisations boursières cumulées représentent plus de 90% dudit secteur ont subi des baisses annuelles
respectives de 34,7%, à 11 500 Fcfa, de 29,20%, à 12 000 Fcfa et de 19,75%, à 25 600 Fcfa.
2016
Nouvelle composition
BRVM 10
1
ETI TG
2
SONATEL SN
3
ONATEL BF
En effet, le marché a connu, en 2015, plusieurs opérations ayant contribué à son dynamisme : a cotation de TOTAL
Sénégal avec 3,2 millions de titres admis au premier compartiment du marché des actions, l’augmentation de capital
de BOA CI, le fractionnement de l’action UNIWAX CI (30/04/15) à raison de cinq (5) actions nouvelles pour une (1)
action ancienne, celui de TOTAL CI (24/07/15) à raison de vingt (20) actions nouvelles pour une (1) ancienne et
l’augmentation de capital par distribution d’actions gratuites d’ETI (Groupe Ecobank).
4
FILTISAC
5
TOTAL CI
6
SGB CI
Au total, le marché des actions, avec 39 sociétés cotées, a enregistré, au terme de l’année 2015, 106 636 553 titres
transigés (contre 104 216 897 titres en fin décembre 2014) pour une valeur globale de 259,2 milliards de Fcfa (contre
158,45 milliards de Fcfa), soit une progression annuelle de 63,59% de la valeur des échanges du marché.
7
SAPH CI
8
UNIWAX CI
Dans le même sillage, la capitalisation boursière du marché obligataire a évolué de 38,6%, à 1 579,2 milliards
de Fcfa. Les volumes échangés ont progressé de 5,96% avec 6 565 615 titres transigés pour une valeur totale
de 54,07 milliards de Fcfa. Sept (7) nouvelles admissions obligataires ont été opérées durant l’année écoulée
pour un montant total de 694 milliards de Fcfa : 4 obligations TPCI, 1 obligation Etat du Sénégal, 1 obligation
BOAD et 1 obligation CCRH-UEMOA. Le compartiment obligataire compte, au 31/12/15, 36 lignes cotées dont
une relative à une obligation internationale, à savoir « AFD 5,25% 2008-2016 » de l’Agence Française de
Développement.
9
CIE CI
10
BOLLORE AF. LOG. CI
La capitalisation boursière de l’ensemble des titres cotés a connu une hausse annuelle de 18,68%,
à 7 499,7 milliards de Fcfa en fin décembre 2015 contre 6 319 milliards de Fcfa à la même période en 2014. Ces
performances s’expliquent principalement par les importantes transactions opérées sur les secteurs « Services Publics
» et « Finances » accentuées par les fortes plus-values constatées sur les titres composant lesdits secteurs.
Historique de l’indice BRVM 10 sur l’année 2015
2015
1er Avril-30 Juin
02 Janv. -31 Mars
1er Juil. -30 Sept.
1er Oct. -30 Déc.
1
ETI TG
ETI TG
ETI TG
ETI TG
2
SONATEL SN
FILTISAC CI
FILTISAC CI
SONATEL SN
3
ONATEL BF
ONATEL BF
ONATEL BF
ONATEL BF
4
SGB CI
PALM CI
PALM CI
TOTAL CI
5
FILTISAC CI
SGB CI
SGB CI
PALM CI
6
PALM CI
SONATEL SN
SONATEL SN
UNIWAX CI
7
BOA SN
SAPH CI
SAPH CI
FILTISAC CI
8
BOA NG
TOTAL CI
TOTAL CI
SGB CI
9
SOLIBRA CI
TOTAL SN
TOTAL SN
CIE CI
10
CIE CI
UNIWAX CI
UNIWAX CI
SAPH CI
Société
Société
sortant
entrant
de l'indice dans l'indice
PALM CI
BOLLORE AF.
LOG. CI
La lettre mensuelle
de
Analyse globale du marché par secteur
Plus fortes baisses / hausses - Année 2015
142,45%
136,69%
118,50%
106,71%
-20,05%
B
-25,49%
CI
S
VI
G
SO
M
O
CI
-32,97%
ER
EV
IL
UN
CI
-33,58%
LM
PA
-35,79%
CI
H
P
SA
CI
L
E
AT
BF
N
CI
RS
JA
O
IR
I
AB
A
RV
SE
T
CI
E
AB
N
ER
TO
D
N
261,19%
O
C
RI
M
B
CI
AX
IW
UN
CI
AF
CT
RA
Le secteur « Finances » présente, en fin 2015, 97 588 320 titres
échangés, soit 91,51% du volume global du marché pour une valeur totale
de 46,07 milliards de Fcfa. L’indice sectoriel affiche une progression de
13,93%, à 106.5 points. Dans ce secteur, tous les titres ont connu une
évolution à deux chiffres, excepté ETI TG (Groupe Ecobank) et BOA NG,
qui accusent des baisses annuelles de 4%, à 48 Fcfa et de 2,3%, à 85 000
Fcfa, respectivement.
Le groupe BOA a largement contribué à booster le marché de par la forte
appréciation des actions de ses filiales cotées. BOA BN affiche un
progression de 58,53%, à 130 000 Fcfa. La société a offert un
rendement moyen annuel de 6,79%, le plus élevé du secteur, avec un
dividende net annuel de 7 716 Fcfa.
La filiale ivoirienne du groupe bancaire a accompli la deuxième meilleure
performance du secteur avec une hausse annuelle de 38,89%, à
125 000 Fcfa. BOA CI a payé un dividende net de 6 200 Fcfa par action.
Son Produit Net Bancaire du 1er semestre 2015 a progressé de 14%, à
11,91 milliards de Fcfa. Sur la même période, les frais généraux ont
augmenté de 16,7%, à 5,5 milliards de Fcfa, faisant ainsi passer le
coefficient d’exploitation à 51,7%. Le résultat d’exploitation s’est établi à
5,58 milliards de Fcfa, soit une amélioration semestrielle de 12% par
rapport à la même période en 2014.
BOA SN, introduite à la cote en décembre 2014, s’est appréciée de
22,48%, à 79 000 Fcfa pour un dividende net de 1 770 Fcfa payé pour le
compte de l’exercice 2014. Le résultat net du 1er semestre 2015 de BOA
SN affiche un recul de 8,6%, à 1,76 milliard de Fcfa contre 1,93 milliards
de Fcfa sur la même période en 2014. Cette évolution s’explique,
principalement, par la hausse du coût du risque (+90,7%).
Pour sa part, BOA BF a accumulé, sur les six premiers mois de 2015,
un PNB en croissance de 15%, à 15,021 milliards de Fcfa contre
13,085 milliards de Fcfa sur la même période en 2014. La filiale
burkinabé du groupe BOA termine l’année 2015 à 120 000 Fcfa, soit
une évolution annuelle de 33,33%.
De leur côté, SAFCA CI et SGB CI s’apprécient de 38,45%, à
33 000 Fcfa, de 38,43%, à 133 995 Fcfa, respectivement. Quant à BICI
CI, la filiale ivoirienne de BNP Paribas, son cours s’est apprécié de
29,49%, à 101 000 Fcfa, malgré une baisse de son résultat brut
d’exploitation (-5,49%, à 6,3 milliards de Fcfa), impacté par une hausse
des frais généraux de 4,82%, à 12,275 milliards de Fcfa.
ETI TG (Groupe Ecobank), le titre le plus liquide et le plus actif du marché,
totalise un volume global de 97 169 348 titres négociés, soit 91,12% du
volume annuel transigé sur la BRVM. Notons, cependant, que ce volume
ne représente que 2% de la valeur globale des transactions annuelles du
marché du fait de la faiblesse du cours de l’action ETI. En effet, malgré ce
dynamisme, ETI glisse de 4% et termine l’année à 48 Fcfa. Le groupe
bancaire a procédé, en juillet 2015, à la distribution d’actions gratuites à
raison d’une action nouvelle pour quinze actions anciennes. La banque
panafricaine a publié, pour le 3ème trimestre 2015, un PNB en baisse de
3%, à 1 597, 909 millions $EU (942,969 milliards de Fcfa) contre
1 650,345 millions de $EU (803,332 milliards de Fcfa) en septembre
2014. Le résultat d’exploitation a enregistré un repli de 3%,
à 397,487 millions de $EU (234,568 milliards de Fcfa) contre
408,059 millions de $EU (198,629 milliards de Fcfa) en septembre.
Le secteur « Services Publics » enregistre 6 468 955 titres transigés, soit
6,07% du volume global du marché pour une valeur totale de
128,76 milliards de Fcfa, représentant 49,68% de la valeur des
transactions annuelles du marché.
ONATEL BF a enregistré la meilleure performance annuelle dans ce
secteur avec une hausse de 102,7%, à 15 000 Fcfa pour 3 132 783 titres
échangés (48,43% du volume sectoriel annuel) pour une valeur totale de
34,86 milliards de Fcfa. ONATEL BF a publié des revenus en croissance
N° 188 - Janvier 2016 (Bilan boursier 2015) - P a g e 02
avec un chiffre d’affaires au 3ème trimestre 2015 en progression de 10%,
à 107,5 milliards de Fcfa contre 97,7 milliards de Fcfa en septembre 2014.
Malgré l’impact de la crise éphémère au burkina Faso qui a occasionné
des dégâts sur ses installations, l’opérateur historique burkinabé a su faire
croître son chiffre d’affaires pour une bonne partie avec les revenus du
trafic sortant prépayé mobile.
La SODE CI enregistre la 2ème meilleure performance annuelle du secteur
avec un gain annuel de 13,90%, à 103 995 Fcfa. Les résultats publiés sont
encourageants pour le 1er semestre 2015 et font état d’une hausse du
résultat net de 33%, à 1,035 milliard de Fcfa. Le chiffre d’affaires est en
progression de 8,8%, à 38,9 milliards de Fcfa.
Pour sa part, la SONATEL, leader sur le secteur des télécommunications
en Afrique de l’ouest, confirme son dynamisme sur le marché avec un
volume global transigé de 3 166 288 titres (48,95% du volume sectoriel
annuel) pour une valeur totale de 80,48 milliards de Fcfa, soit 31,05%
de la valeur des transactions annuelles du marché. Le titre s’est apprécié
de 9,65%, à 25 000 Fcfa.
La Compagnie Ivoirienne d’Electricité (CIE CI) est la seule à avoir
enregistré une moins-value dans ce secteur avec une baisse de 15,16%,
à 69 995 Fcfa pour 86 827 titres négociés (6,83 milliards de Fcfa). Une
substantielle hausse de ses charges, combinée aux opérations de lutte
contre la fraude entreprises par la société ont contribué à la dégradation
du résultat net avant impôts du 1er semestre 2015 qui chute de 70%
pour s’établir à 1,463 milliard de Fcfa. Le résultat net sur la période
ressort à 494 millions de Fcfa.
Le secteur « Agriculture » affiche 834 687 titres négociés, soit 0,78% du
volume global du marché pour une valeur de 12,43 milliards de Fcfa.
C’est le seul secteur qui affiche une contre-performance avec un indice
sectoriel en repli annuel de 27,67%, à 174,26 points.
Tributaires, pour l’essentiel, des cours de matières premières sur le
marché international, les composantes du secteur ont été impactées par
la conjoncture nationale et internationale. SAPH CI, au terme de l’année
2015, se déprécie de 34,57%, à 11 500 Fcfa pour un volume global
échangé de 321 362 titres (38,5% du volume sectoriel annuel). Pour
rappel, la firme spécialisée dans la culture et l’exploitation de l’hévéa, a
enregistré une baisse de son chiffre d’affaires du 1er semestre 2015 de
18%, à 42,637 milliards de Fcfa contre 89,78 milliards de Fcfa à la
même période en 2014. Cette baisse s’explique principalement par le
recul des cours mondiaux du caoutchouc impactant ainsi négativement
le prix de vente. Par contre, le volume des ventes a légèrement
progressé.
De même, PALM CI termine l’année avec une dévalorisation de 29,2%, à
12 000 Fcfa malgré son dynamisme (52,89% du volume sectoriel
annuel). Les baisses des prix moyens de vente de l’huile de palme brute
(-12%) et de l’huile de palmiste (-5%) ainsi que des volumes des ventes
d’huile de palme (-11%) ont entrainé un repli du chiffre d’affaires de la
société de 22%,à 70 milliards de Fcfa. Ces différents évènements ont
induit une dépréciation du résultat d’exploitation de l’ordre de 62%, à
8 milliards de Fcfa. Le recul du résultat financier s’est aggravé, dû à une
fréquence d’utilisation plus importante des facilités à court terme. Le
résultat net du 1er semestre 2015 baisse ainsi de 64%, à 6 milliards de
Fcfa, comparativement à 2014. L’exercice 2015 devrait se solder par un
résultat bénéficiaire malgré les tendances pessimistes observées sur les
cours de l’huile de palme.
SOGB CI subit les mêmes effets du repli du cours du caoutchouc et chute,
sur le marché, de 19,75%, à 25 600 Fcfa, soit la plus forte baisse annuelle
de la BRVM. La Société a publié, pour le 3ème trimestre 2015, un chiffre
d’affaires en baisse de 7%, à 40,378 milliards de Fcfa (contre
43,220 milliards de Fcfa en septembre 2014), impacté par le recul continu
du prix du caoutchouc (-8%) et de l’huile de palme.
Les prévisions pour les cours des matières premières restent
pessimistes, et tablent sur une baisse de 1,4% en 2016.
SICOR CI affiche une bonne performance au titre de l’année 2015 et
reste le seul titre du secteur dont le cours a connu une hausse annuelle,
soit 62,48%, à 8 270 Fcfa. Pourtant son chiffre d’affaires du 1er
semestre 2015 a baissé de 38,76%, passant de 1,195 milliard de Fcfa à
732 millions de Fcfa. Cependant, grâce à une meilleure maîtrise de ses
charges, son résultat annuel de 2014 s’était amélioré de 68%, à
68 millions de FCFA contre 40 millions de Fcfa l’exercice précédent.
Le secteur « Industrie » présente 1 115 734 titres transigés, soit 1,05%
du volume annuel du marché pour une valeur totale de 38,75 milliards
de Fcfa. L’indice sectoriel s’améliore de 8,06%, à 174,11 points.
Ce secteur enregistre la plus forte hausse annuelle du marché à travers
UNIWAX CI qui fait un bond de 257,5% (ajusté au cours fractionné),
à 28 600 Fcfa pour 357 665 titres échangés (32,06% du volume
sectoriel annuel). Evoluant ainsi dans un contexte favorable de relance
économique en Côte d’Ivoire, UNIWAX CI a publié un résultat net du 1er
semestre 2015 en hausse de 133%, à 2,4 milliards de Fcfa.
La lettre mensuelle
de
Cette hausse serait due aux effets combinés de la bonne performance
commerciale et de la maitrise des charges d’exploitation.
CROWN SIEM CI a accompli la 2ème meilleure performance avec une
bonne progression annuelle de 95,5%, à 44 995 Fcfa. La société,
spécialisée dans l’emballage, a réalisé un chiffre d’affaires au 1er
semestre 2015 de 9,8 milliards de Fcfa, en hausse de 18% par rapport
à 2014. Le résultat au premier semestre s’établit à 841 millions de Fcfa
contre un résultat négatif de 172 millions de Fcfa sur la même période
en 2014, soit une hausse de 589%.
Pour sa part, UNILEVER CI s’est dépréciée de 32,43%, à 25 000 Fcfa.
Son chiffre d’affaires au 1er semestre 2015 est en hausse de 2,10%,
à 31 milliards de Fcfa. Son résultat semestriel présente une perte nette
de 3,2 milliards de Fcfa du fait, essentiellement, d’une prise de
provisions de créances douteuses de 0,716 milliard de Fcfa et divers
autres coûts. La vente de leur usine de SAPROCSY devrait leur permettre
de rehausser leur résultat net au second semestre 2015.
Le secteur « Distribution » totalise 582 694 actions échangées, soit 0,55%
du volume global du marché pour une valeur de 26,69 milliards de Fcfa.
L’indice sectoriel affiche une hausse annuelle de 95,13%, à 579,46 points.
Le secteur est principalement tiré par BERNABE CI, TRACTAFRIC
MOTORS CI, SERVAIR ABIDJAN CI, TOTAL SN et TOTAL CI qui
s’améliorent, respectivement,de 142,45%, à 179 900 Fcfa, de 139,64%,à
405 000 Fcfa, de118,51%, à 85 000 Fcfa, de 118,33%, à 26 200 Fcfa
(par rapport au cours théorique de la première cotation) et de 109,50%,
à 20 950 Fcfa (ajusté au cours fractionné).
Quelques faits marquants en 2015
• Nouvelle admission : Cotation de TOTAL Sénégal en Février
TOTAL Sénégal a été cotée le 12 février 2015 à un cours d’ouverture de
12 000 Fcfa, faisant ainsi passer le nombre de sociétés sénégalaises
inscrites à la cote de la BRVM à 3, après SONATEL (octobre 1998) et
BOA Sénégal (décembre 2014). Le cours s’est inscrit dans un trend
haussier pendant un mois, avant d’amorcer une tendance à la baisse, le
plus élevé sur la période étant de 39 000 Fcfa.
TOTAL Sénégal avait lancé, le 08 octobre 2014, une Offre Publique de
Vente (OPV) d’actions. L’opération consistait en la cession de 290 000
actions au prix de 12 000 Fcfa chacune.
La société
A travers cette opération, TOTAL Sénégal affiche son ambition de
consolider durablement son ancrage local en élargissant son actionnariat
aux nationaux, principalement.
Cette entrée en bourse a permis de faire passer le nombre de sociétés
cotées à la BRVM à 39.
• Fractionnement : UNIWAX CI et TOTAL Côte d’Ivoire
UNIWAX CI, la société spécialisée dans le pagne africain (le wax), a
procédé, le 30 avril 2015, au fractionnement de son titre selon un rapport
une action ancienne pour cinq actions nouvelles, pour un cours
théorique de 14 000 Fcfa.
L’opération s’est soldée par une réussite ; le titre ayant accompli la
meilleure performance annuelle du marché avec un bond de 261,19%.
La filiale ivoirienne du groupe TOTAL a procédé, le 27 juillet 2015, au
fractionnement du titre pour un rapport d’une action ancienne pour vingt
actions nouvelles avec comme cours théorique 21 000 Fcfa. Cette
opération qui visait à accroître la liquidité du titre sur le marché, a fait
passer le flottant de TOTAL CI de 629 616 actions à 12 592 320 actions.
FCP
Le secteur « Transport » enregistre 42 607 titres négociés, soit 0.04% du
volume global du marché pour une valeur de 6,36 milliards de Fcfa. L’indice
sectoriel gagne 25,65%, à 1 524,65 points grâce, principalement, à la valeur
BOLLORE AFRICA LOGISTICS CI (BAL CI) qui s’adjuge une plus-value
annuelle de 26,73%, à 315 505 Fcfa. BAL CI a affiché, au 1er semestre
2015, une augmentation de son chiffre d’affaires de 15% et de son résultat
net de 48% par rapport au 1er semestre 2014. Cette croissance a été
largement soutenue par ces principaux métiers : une hausse du transit
maritime liée à celle de la consommation intérieure, le transit aérien en
étroite relation avec l'accroissement du commerce de gros et de détail, la
logistique, suite, notamment, aux développements des activités de
logistique pétrolière, le transport et colis lourd qui ont été appuyés par la
progression des projets structurants.
MOVIS CI recule de 25,49%, à 5 100 Fcfa. Son chiffre d’affaires affiche,
au 1er semestre 2015, une hausse de 3%, à 6,463 milliards de Fcfa. Le
résultat d’exploitation s’est nettement amélioré, passant de -254 millions de
Fcfa à un résultat positif de 33 millions de Fcfa, permettant d’embellir
considérablement le résultat au 1er semestre 2015 qui passe d’une perte
nette de 267 millions de Fcfa à un bénéfice net de 81 millions de Fcfa.
Le secteur « Autre secteur » présente 3 556 titres transigés pour une valeur
de 141,24 millions de Fcfa. Seul titre du secteur, SETAO CI affiche un
dynamisme historique et s’approprie la 12ème place en termes de hausse
annuelle du marché, soit 55,01%, à 52 705 Fcfa. Son chiffre d’affaires annuel
de 2014 enregistre une hausse de 65%, à 9,5 milliards de Fcfa. Son résultat
net annuel de 2014 fait ressortir une forte hausse de 500%, passant
de 338 millions de Fcfa en 2013 à 2,1 milliards de Fcfa à fin 2014.
• Offre Publique de Vente (OPV) : BOA Mali a ouvert son capital au public
La filiale malienne du Groupe BOA a lancé, le 17 décembre 2015, une
Offre Publique de Vente (OPV) de 340 000 actions au prix unitaire de 22
500 Fcfa. Cette opération était tellement attendu par le marché que les
souscriptions ont duré moins de 24h.
La procédure de cotation a été enclenchée et le dossier est en cours de
traitement au niveau du Conseil Régional de l’Epargne Public et des
Marchés Financiers (CREPMF) pour validation.
• Distribution actions gratuites ETI TG (Groupe Ecobank)
Le groupe ECOBANK a procédé à une augmentation de capital par
émission d’actions nouvelles gratuites. Cette augmentation de capital
s’est faite par création d’actions nouvelles d’une valeur nominale de 14
Fcfa attribuées gratuitement à raison d’une (01) action nouvelle pour
quinze (15) actions ordinaires anciennes.
Cette démarche vise à consolider la présence du groupe panafricain
dans la zone UEMOA.
• Emission de SUKUK par l’Etat de Côte d’Ivoire pour un montant de
150 milliards de Fcfa
L’Etat de Côte d’Ivoire a émis, en décembre 2015, sur le Marché
Financier de l’UEMOA, des titres de placement islamiques appelées «
SUKUK » à travers une opération d’appel public à l’épargne dénommée
« SUKUK de Côte d’Ivoire 5,75% 2015-2020 » en vue de mobiliser un
montant global de 150 milliards de Fcfa. Les souscriptions étaient
ouvertes aux personnes physiques et morales des pays membres de
l'UEMOA ainsi qu'aux investisseurs régionaux et internationaux.
Il s’agissait d’une opportunité de placement à travers des parts d’un
Fonds Commun de Titrisation de Créances (FCTC) offrant une marge de
profit de 5,75% par an, payé semestriellement sur une durée de 5 ans,
sans différé de remboursement du capital.
La particularité de cette opération est que sa structuration est conforme aux
exigences de la Charia (loi islamique) en termes de rémunération des
placements effectués par les investisseurs (institutionnels et personnes
physiques). En effet, elle a reçu le certificat de Conformité Sharia de la
Banque Islamique de Développement (BID).
Valeur Liquidative (VL)(ou prix d’une part en FCFA) au 31 décembre 2015
Performance 2015
Date de création
FCPCR SONATEL
6 322
+10,88%
Février 2004
FCPE SINI GNESIGUI (SOTELMA Mali)
1 419
+20,83%
Février 2014
FCPE FORCE PAD
1 254
+25,44%
Février 2014
FCP Horizon
2 035
+11,95%
Juin 2009
FCP Placement Quiétude
1 140
+4,79%
Mars 2013
FCP Placement Avantage
1 405
+10,56%
Mars 2013
FCP Placement Croissance
1 651
+15,16%
Mars 2013
FCP ACTIONS PHARMACIE
1 151
+15,07%
Février 2015
1 211 137
+21,11%
Juillet 2014
Fonds d’entreprises
Fonds ouverts au public
FCP ASSUR’ SENEGAL
N° 188 - Janvier 2016 (Bilan boursier 2015) - P a g e 03
SYNOPSIS DU MARCHE DES ACTIONS SUR L'ANNEE 2015
Titres
Capitalisation
boursière au
31/12/2015
Cours
moyen en
2015
Poids sur Dividendes nets
BRVM versés en 2015
Résultat net
Rendement
Cours au
Cours au Variation du
par action
moyen en 2015 31/12/2014 31/12/2015
cours
en 2014
Volumes
transigés
en 2015
PER
Valeurs
transigées
en 2015
SECTEUR INDUSTRIE
SICABLE CI
18 278 000 000
0.25%
1 000
93 330
1.07%
102 000
123 500
21.08%
4 731
26.10
13 776
1 295 842 660
FILTISAC CI
105 760 420 325
1.42%
1 025
29 901
3.43%
29 500
29 995
1.68%
1 095
27.39
600 328
16 817 302 500
NEI-CEDA CI
2 144 658 600
0.03%
-
4 640
0.00%
4 000
4 200
5.00%
-105
- 40.00
2 441
11 968 990
NESTLE CI
55 176 000 000
0.74%
-
50 871
0.00%
55 000
50 000
-9.09%
3 001
16.66
17 376
916 696 645
CROWN SIEM CI
28 335 151 300
0.38%
1 215
27 517
4.42%
23 010
44 995
95.55%
-76
- 592.04
13 433
401 352 780
SIVOA CI
17 468 000 000
0.23%
630
21 136
2.98%
17 000
20 000
17.65%
963
20.77
30 571
659 563 845
312 747 729 580
4.20%
2 734
182 537
1.50%
200 000
189 995
-5.00%
6 986
27.20
16 637
2 945 068 770
SMB CI
37 027 200 000
0.50%
-
16 795
0.00%
13 990
19 000
35.81%
-3 133
- 6.06
21 456
385 750 530
SITAB CI
140 049 000 000
1.88%
6 758
151 013
4.48%
158 990
156 000
-1.88%
7 283
21.42
32 705
4 911 933 705
SOLIBRA CI
TRITURAF CI (Société en liquidation)
509 600 000
0.01%
-
490
-
490
-
ND
ND
-
-
UNILEVER CI
40 265 000 000
0.54%
-
30 347
0.00%
-
37 000
25 000
-32.43%
-7 573
-
9 346
256 020 610
UNIWAX CI*
107 250 000 000
1.44%
486
21 670
2.24%
8 000
28 600
257.50%
632
45.25
357 665
10 149 878 885
Total
865 010 759 805 11.63%
1 115 734
38 751 379 920
SECTEUR SERVICES PUBLICS
CIE CI
195 986 000 000
2.63%
2 662
74 305
3.58%
82 500
69 995
-15.16%
2 956
23.68
86 827
6 826 956 205
ONATEL BF
510 000 000 000
6.86%
508
10 076
5.05%
7 400
15 000
102.70%
578
25.95
3 132 783
34 863 371 270
93 595 500 000
SODE CI
1.26%
3 060
75 874
4.03%
91 300
103 995
13.90%
3 464
30.02
83 057
6 588 013 775
SONATEL SN
2 500 000 000 000 33.61%
1 440
24 935
5.78%
22 800
25 000
9.65%
2 182
11.46
3 166 288
80 484 521 465
Total
3 299 581 500 000 44.36%
6 468 955
128 762 862 715
BICI CI
168 333 367 000
2.26%
3 305
90 813
3.64%
78 000
101 000
29.49%
6 064
16.66
14 383
1 313 292 200
BANK OF AFRICA BN
130 944 840 000
1.76%
7 716
113 605
6.79%
82 005
130 000
58.53%
11 854
10.97
29 437
3 289 946 830
BANK OF AFRICA BF
99 000 000 000
1.33%
5 845
102 784
5.69%
90 000
120 000
33.33%
9 526
12.60
61 129
6 531 076 300
BANK OF AFRICA CI
90 000 000 000
1.21%
6 200
104 820
5.91%
90 000
125 000
38.89%
9 850
12.69
39 730
4 285 937 455
BANK OF AFRICA NG
82 650 000 000
1.11%
3 492
81 596
4.28%
87 000
85 000
-2.30%
5 364
15.85
65 213
5 338 932 575
BANK OF AFRICA SN
77 400 000 000
1.04%
1 770
71 982
2.46%
64 500
79 000
22.48%
2 813
28.08
73 412
5 301 212 230
865 564 739 040 11.64%
5 177 169 652
ETIT (Groupe Ecobank)
SAFCA CI
SGB CI
Total
-
52
0.00%
50
48
-4.00%
11
4.41
97 169 348
4 287 228 000
0.06%
-
26 413
0.00%
23 835
33 000
38.45%
6 897
4.78
899
25 150 380
416 873 318 445
5.60%
5 403
107 162
5.04%
96 795
133 995
38.43%
8 912
15.04
134 769
14 803 763 945
97 588 320
46 066 481 567
1 935 053 492 485 26.01%
SECTEUR TRANSPORT
BOLLORE AFRICA LOGISTICS CI
343 492 186 530
4.62%
9 482
193 722
4.89%
248 955
315 505
26.73%
9 472
33.31
30 610
6 297 542 175
4 261 687 500
0.06%
-
5 133
0.00%
6 845
5 100
-25.49%
-911
-
11 997
57 469 275
347 753 874 030
4.67%
42 607
6 355 011 450
PALM CI
92 755 896 000
1.25%
647
15 837
4.09%
16 950
12 000
-29.20%
1 294
9.27
441 478
6 727 909 345
SICOR CI
4 962 000 000
0.07%
-
7 844
0.00%
5 090
8 270
62.48%
114
72.54
7 242
55 283 960
SOGB CI
55 300 710 400
0.74%
1 710
27 079
6.31%
31 900
25 600
-19.75%
2 119
12.08
64 605
1 775 272 365
-
13 157
0.00%
17 575
11 500
-34.57%
-743
MOVIS (Ex SIVOM CI)
Total
SECTEUR AGRICULTURE
SAPH CI
58 783 411 500
0.79%
211 802 017 900
2.85%
SERVAIR ABIDJAN CI
46 376 000 000
0.62%
900
64 415
1.40%
38 900
85 000
118.51%
2 290
BERNABE CI
59 582 880 000
0.80%
5 400
106 258
5.08%
74 200
179 900
142.45%
6 141
165 048 429 000
2.22%
1 862
70 259
2.65%
46 105
91 000
97.38%
TRACTAFRIC MOTORS CI
64 800 000 000
0.87%
12 600
243 763
5.17%
169 000
405 000
SHELL CI
87 412 500 000
1.18%
1 179
65 313
1.80%
60 000
TOTAL CI*
263 809 104 000
3.55%
463
16 602
2.79%
85 353 574 000
1.15%
880
27 276
3.23%
772 382 487 000
0
Total
321 362
3 875 103 115
834 687
12 433 568 785
37.12
63 321
4 319 493 560
29.29
11 405
1 340 313 150
2 069
43.98
14 540
1 006 541 675
139.64%
14 502
27.93
2 296
660 771 395
69 375
15.63%
2 351
29.51
24 791
1 678 348 830
10 000
20 950
109.50%
556
37.68
275 670
11 756 434 075
12 000
26 200
118.33%
1 504
17.42
190 671
5 932 012 135
582 694
26 693 914 820
3 556
141 236 735
106 636 553
259 204 455 992
SECTEUR DISTRIBUTION
CFAO CI
TOTAL SN**
Total
AUTRE SECTEUR
SETAO CI
TOTAL GENERAL
*Ajusté au cours fractionné
7 083 552 000
0.10%
-
42 675
0.00%
34 000
52 705
55.01%
15 719
3.35
7 438 667 683 220 100.00%
**Par rapport au cours théorique de la première cotation
Km 6, Avenue Cheikh Anta Diop, Stèle Mermoz, Immeuble El Hadji Serigne Bassirou Mbacké - BP 11516 Dakar
Tél. : (221) 33 864 97 97 - Fax (221) 33 824 03 34 - E-mail : [email protected] - Site web : www.cgfbourse.com
impression La Rochette
SECTEUR FINANCES