épargne patrimoine

ÉPARGNE PATRIMOINE
OCTOBRE 2009
Société de Gestion de Portefeuilles
Valeur Liquidative : 109,74 € au 30/10/09
Épargne Patrimoine est un fonds patrimonial cherchant
à optimiser le couple rendement-risque, en faisant
varier l’exposition du portefeuille aux produits actions
et obligations en fonction des anticipations de marché.
L’objectif d’Épargne Patrimoine est de faire mieux à
moyen et long terme que les contrats en euro.
COMMENTAIRE DE GESTION
Durant le mois d’Octobre, malgré la forte baisse du
marché actions : -3,50%, le fonds Epargne Patrimoine a
confirmé son aspect défensif.
Notation EUROPERFORMANCES : µµµµ
PERFORMANCES au 30/10/09
130
125
120
115
110
105
100
95
90
janv-09
Du coté des obligations, nous avons réduit ce poste passant
d’environ 77% à 71%. Nous avons cédé la totalité du fonds
ELAN 2013 et EUROSE. Nous restons toujours attentifs à des
prises de bénéfice partielles sur les obligations à maturité
supérieure à 6-7 ans.
Grâce à l’ensemble de ces opérations, notre poste
Liquidités est passé de 3,6% à 8,8%.
Gérants : Chaguir Mandjee et Jean-Joseph Haas
HAAS Gestion
123,72
: Diversifiés Euro
: 3 ans
: CM-CIC Securities
: 30/03/06
fév-09
mars-09
avr-09
mai-09
juin-09
juil-09
août-09
sept-09
oct-09
30 oct 09
59,69%
3M
YTD
6,85%
23,72%
Classement Europerformances
4/56
6/56
1/50
1/50
1/46
Benchmark
-1,41%
3,01%
10,13%
7,39%
-9,33%
45% EUROMTS 3/5ans - 55% SBF250
1Y
3Y
22,07%
Principales lignes
AUREA CV 3 % 2012
ARGAN
WENDEL 5%2011
LAFARGE 6,125% 2015
ALCATEL.LUC CV 4,75% 03/11
43, boulevard Haussmann
Tél : 01 58 18 38 12
75008 PARIS
Mail : [email protected]
Les -
PAGES JAUNES
PERNOD 2015
Alienor Optimal
RALLYE
MAUREL PROM OC 14
8,75%
14,58%
6,47%
Performances hebdomadaires brutes de frais de gestion. Sauf erreur ou omission s’agissant d’unités de compte soumises aux fluctuations des marchés, les performances
passées ne sauraient constituer une garantie de performances futures.
(Paris Reality Fund) PAREF
WENDEL 4,875% 2015
ARTEMIS 2% 07/2011
OBJECTIF CREDIT FIC
FONCIERE DES MURS
Obligations
Benchmark
1M
Liquidités
8,75%
Actions
14,58%
1,09%
Les +
OPCVM
obligataires
11,19%
OPCVM flexibles
5,79%
Epargne Patrimoine
Nombre de lignes : 44
100,13
9,73%
5,65%
5,60%
5,11%
4,75%
Contributions mensuelles
INFORMATIONS GÉNÉRALES
Classification
Horizon d’investissement
Dépositaire
Date de lancement
ALLOCATION
Epargne Patrimoine
En effet, le fonds a progressé de 1,55%. La politique ayant
consisté à augmenter la poche actions avec les fonds
flexibles a été très fructueuse.
Code ISIN : FR0010487512
0,28%
0,17%
0,11%
0,09%
0,08%
-0,01%
-0,02%
-0,03%
-0,03%
-0,14%
59,69%
Liquidités
Actions
OPCVM obligataires
11,19%
5,79%
Obligations
OPCVM flexibles
Indicateurs de risque en date du 02/10/09
Volatilité
7,49%
R²
Alpha
7,57%
Ratio de sharpe
0,71
-0,03
RÉPARTITION SECTORIELLE
Construction
Chimie
Pétrole
Services
Agroalimentaire
Distribution
Acier
Telecom
Ciment
Automobile
Liquidités
Environnement
Finance
Diversifié
Immobilier
0,31%
0,61%
1,95%
1,96%
2,21%
2,66%
3,18%
4,75%
6,69%
8,60%
8,75%
9,73%
13,19%
16,98%
18,43%