RM FI.xlsx - Portzamparc

FI-Invest
Reporting Mensuel
29 juin 2012
ISIN FR0010479469
Orientation de placement
Commentaire sur le mois écoulé
FI-Invest est un fonds de fonds qui privilégie les actions
européennes et internationales et peut diversifier ses
investissements sur plusieurs classes d'actifs, dont
notamment : les instruments de taux (monétaire,
obligations…) et les matières premières.
L'allocation d'actif repose sur une analyse macroéconomique (croissance, inflation…) et financière
(valorisation des marchés…).
La sélection des fonds repose sur une analyse
quantitative
(consistance
et
persistance
des
performances…) et qualitative (expérience et stabilité
des équipes de gestion…).
Style : allocation (Top-down) et sélection de fonds
externes.
Indice de référence
Stoxx 600
Alors que les marchés se dirigeaient vers une hausse modérée sur
la période de juin, la dernière journée à +2.66% (un record en
intraday depuis le 1er décembre 2011) a permis au Stoxx 600 de
clôturer le mois à +3.58% et le semestre à +2.71%. Les
investisseurs, surpris, ont ainsi salué l'accord conclu entre
européens (pacte de croissance de 120 milliards d'euros,
intervention élargie du Mécanisme de Stabilité Européen...).
Dans ce contexte, les fonds de la Financière de l'Echiquier qui ont
fait l'objet d'allègement fin mai puis en juin suite à leur
surperformance ont contribué négativement en réalisant
respectivement une performance de +0.22% pour Agressor et
+1.52% pour Echiquier Major. A contrario, Aberdeen Global
Emerging Markets Equity, initié fin mai, réalise la plus forte hausse
du portefeuille à +5.66%.
FI-Invest clôture le semestre à +5.73%.
Evolution depuis la création (Base 100)
Responsable de la gestion
Sylvain Landreau, depuis la création (juillet 2007)
120
FI-Invest
Stoxx 600
Dernières valeurs
Valeur liquidative
Actif net
69,73 €
2,3 M€
100
80
60
Echelle de risque simplifiée
Faible < 1 2 3 4 5 6 7 > Elevé
40
27/07/07
Risques et profil d'investissement
27/05/08
27/03/09
27/01/10
27/11/10
27/09/11
Performance et analyse relative
Garantie en capital
Durée de placement recommandée
Néant
Minimum 5 ans
Votre argent est investi dans des instruments financiers
qui connaîtront les évolutions et aléas des marchés. Le
montant qu’il est raisonnable d’investir dans le FCP
dépend du niveau de risque que l’investisseur souhaite
prendre. Il est recommandé de contacter son conseiller
habituel pour avoir une information adaptée à sa
situation.
Fonds
1 mois
3 mois
1 an
3 ans
Création
Indice
2,33%
3,58%
-4,61%
-3,97%
-4,85%
-7,45%
20,70%
22,84%
-30,27% -32,61%
Fonds
Indice
20,18%
25,23%
Fonds
2012 ytd
2011
2010
2009
2008
2007 c.
Indice
5,73%
2,71%
-15,23% -11,34%
8,63%
11,99%
24,03% 27,99%
-41,58% -47,02%
-6,49%
-1,53%
Fonds
Avertissement
L'objectif de ce document est d'illustrer de manière
synthétique la gestion mise en oeuvre par le FCP. Il ne
se substitue en aucune manière à la documentation
légale ou réglementaire concernant le Fonds et ne
constitue pas en soi un conseil en investissement. Le
prospectus du Fonds est disponible auprès de la Société
de Gestion et sur les sites internet www.portzamparc.fr et
www.amf-france.org. Sources : Fininfo, CACEIS Bank,
Portzamparc Gestion. Ce document, établi par la Société
de Gestion, ne fait pas l'objet d'audit externe.
Volatilité
Alpha
Bêta
Tra.Error
R²
-1,05
0,78
7,08
0,95
Les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Les investissements sont soumis aux fluctuations du marché et peuvent
varier tant à la hausse qu'à la baisse. Ces informations sont complétées
dans la partie B du Prospectus. Indice de référence hors dividende.
FI-Invest, Reporting Mensuel, 29 juin 2012
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Allocation
Principales lignes
Robeco US Premium Equities (H)
Fidelity Fast Europe
Echiquier Major
Oyster European Opportunities
Portzamparc Opportunités
Pictet Emerging Local Currency Debt (H)
Amundi Funds Emerging Internal Demand
Agressor
Aberdeen Global Emerging Markets Equity
Lyxor ETF MSCI Emerging Markets
6,5%
0,5%
2,6%
18,6%
19,39%
10,30%
9,09%
8,84%
8,44%
6,90%
6,75%
6,55%
6,16%
5,67%
Encours cumulés par principales Sociétés de Gestion
4,7%
40,8%
19,4%
Actions France
Actions France Small&Mid
Actions Europe
Actions USA
Actions Internationales
Robeco
Financière de l'Echiquier
Portzamparc Gestion
Fidelity International
Oyster Funds
Pictet Funds
Amundi
Aberdeen Asset Management
Lyxor AM
BlackRock
19,39%
15,64%
11,01%
10,30%
8,84%
6,90%
6,75%
6,16%
5,67%
4,71%
Actions Emergentes
Liquidités & Monétaire
Actions France
Actions France Small&Mid
Actions Europe
Actions Europe Small&Mid
Actions USA
Actions Internationales
Actions Emergentes
Obligations & OC
Liquidités & Monétaire
M
6,55%
2,58%
40,83%
0,00%
19,39%
4,71%
18,58%
6,90%
0,47%
vs M -1
+0,41%
+0,19%
-5,05%
-6,16%
+1,51%
+0,38%
+1,80%
+6,90%
+0,03%
Principales opérations
Achats / Renforcements
Pictet Emerging Local Currency Debt (H)
Ventes / Allégements
Oddo Avenir Europe
EdR Europe Synergy
Fidelity Fast Europe
Echiquier Major
Mémo
Caractéristiques de l'OPCVM
Forme juridique
Code ISIN
Classification AMF
Fonds de Fonds
Affectation des résultats
Société de Gestion
Dépositaire
Valorisateur
Date de création
Calcul de la Valeur Liquidative
FCP de droit français
FR0010479469
Diversifiés
jusqu'à 100%
Capitalisation
Portzamparc Gestion
CACEIS Bank
CACEIS Fastnet
27 juillet 2007
Devise de cotation
Valorisation
Cours
Publication
EUR
Hebdomadaire Vendredi
Clôture J
J + 2 ouvrés
Souscription / Rachat
Heure limite
Centralisateur
Règlement / Livraison
Vendredi - 8h00
CACEIS Bank
J + 2 ouvrés
Frais et Commissions
Frais de gestion
Commission de souscription (non acquis)
Commission de rachat (non acquis)
2,50%
2,00% Max
Néant
Merci de vous reporter à la partie B du Prospectus Simplifié
pour de plus amples précisions sur l'ensemble des frais.
Portzamparc Gestion SA
Agrément AMF n° GP 97077 - 10, rue Meuris - BP 38629 - 44186 Nantes Cedex 4 - Tél. 02 40 44 94 00 - www.portzamparc.fr