Les débuts du MRCC2 - Financière Banque Nationale

Une transparence avantageuse pour tous –
Les débuts du MRCC2
Des conseils éclairés…pour des investisseurs avertis
Le MRCC signifie Modèle de relation client – conseiller – il s’agit du nom donné à une série de nouvelles règlementations appliquées à l’ensemble
de l’industrie, lesquelles régissent la façon dont les fournisseurs de services d’investissement font affaire avec leurs clients. Les trois premiers éléments
du MRCC (désignés collectivement comme MRCC1) sont en vigueur depuis juillet 2013. Le MRCC2 fait simplement référence à la seconde vague
de modifications règlementaires, dont la mise en place est prévue entre 2014 et 2016.
Fondamentalement, le MRCC2 est question de divulgation et de transparence – il définit l’information spécifique liée aux coûts d’investissement
et à la performance des placements, et requiert que tous les membres de l’industrie fournissent cette information à chacun de leurs clients sur
une base annuelle.
La réalité est que nombre de nos clients ne verront rien de particulièrement nouveau avec le MRCC2. Une grande partie de l’activité de Gestion
de patrimoine de FBN s’est déjà tournée vers un modèle de rémunération à honoraires caractérisé par une prévisibilité et une transparence
totale – les frais associés à la gestion de comptes peuvent être estimés dès le début et sont entièrement divulgués sur une base régulière.
Cependant, compte tenu de l’intérêt que le MRCC2 est susceptible de susciter, nous avons résumé ci-après ce qu’est ce modèle exactement,
et en quoi il peut vous être bénéfique.
Avec le lancement de la première et
deuxième phase du MRCC, les organismes
canadiens de règlementation suivent une
tendance mondiale de formalisation et de
standardisation des meilleures pratiques
de l’industrie tout en assurant une plus
grande uniformité dans l’apport de services
financiers. Une vaste réforme règlementaire
centrée sur l’investisseur individuel a soit
déjà été présentée au Royaume-Uni, en zone
euro, en Australie, dans une grande partie de
l’Asie et aux États-Unis, soit est actuellement
à l’étude.
Les règles du MRCC s’appliquent à tous
les conseillers financiers règlementés
ainsi qu’aux sociétés pour lesquelles ils
travaillent – des courtiers en valeurs
mobilières régis par l’OCRCVM (Organisme
canadien de règlementation du commerce
des valeurs mobilières), aux courtiers
de fonds mutuels règlementés par l’AMF
(Autorité des marchés financiers) au Québec
et l’ACFM (Association canadienne des
courtiers de fonds mutuels) dans le reste
du pays, incluant les gestionnaires de
portefeuille qui travaillent conformément à la
règlementation des commissions des valeurs
mobilières provinciales.
MRCC2 – Spécificités
Un avantage pour tous !
Le MRCC2, la phase finale du Modèle de
relation client — conseiller, sera mis en
œuvre sur une période de trois ans et vise la
diffusion de l’information ainsi que des
rapports plus complets à des investisseurs
comme vous.
Selon nous, le MRCC2 est réellement
synonyme de progrès. Une transparence
totale est la meilleure base sur laquelle
construire une relation solide et digne de
confiance entre un client et un conseiller. Elle
permet par ailleurs d’ouvrir un dialogue utile
sur l’importance des conseils dispensés – en
plus de tout le travail réalisé en coulisse, les
services et les systèmes de back office, accès
en ligne, et envois electroniques qui, jusqu’à
maintenant, sont restés dans l’ombre et qui
pourtant sont des éléments essentiels à la
réussite des clients.
2014 – Transparence
Divulgation détaillée des frais avant l’exécution
d’une transaction, informations complémentaires
sur les tarifs présentés sur les confirmations
de transactions, et une présentation générale
sur la façon dont les indices de référence
peuvent vous aider à évaluer la performance
de votre portefeuille d’investissement.
2015 – Relevés de compte
Des rapports plus complets sur les placements
de titres qui permettent entre autres
d’identifier clairement ceux assujettis à des
frais d’acquisition reportés.
2016 –
Deux nouveaux rapports annuels
Le premier rapport résumera exactement ce
que vous avez payé au cours de l’année –
aussi bien directement à votre courtier/
conseiller que sous la forme de frais pouvant
être intégrés à certains produits. Le deuxième
rapport, qui présentera la performance de
vos placements, inclura un calcul
personnalisé de votre taux de rendement.
Le MRCC2 profitera à l’industrie des services
financiers dans son ensemble, dans la
mesure où il mettra en place une plus grande
uniformité à travers les divers canaux et
firmes servant les besoins des investisseurs
individuels. Nous pensons que cette
uniformité aplanira les disparités, et de façon
générale, mettra au défi les intervenants de
l’industrie à « placer la barre plus haut » afin
de vous conserver en tant que client et
d’attirer une nouvelle clientèle.
Si vous avez des questions sur le MRCC2,
n’hésitez pas à contacter votre conseiller
en placement.
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à la Bourse de Toronto (NA : TSX). FBN est membre du Fonds canadien de protection des épargnants.
Mars 2015
Une tendance mondiale
suivie par le Canada