Pioneer Funds – Euro Cash Plus

novembre 2014
Points clés
Code ISIN
Domiciliation
Actif net (Mln)
Création du fonds
Lancement de la part
Nom de la catégorie
Morningstar ™
Performance glissante
LU0275636784
Luxembourg
€788,1
24/02/2003
10/06/2008
Obligations EUR Emprunts Privés
Court Terme
Commissions et frais
Frais courants
au 31 déc. 2013
Frais de gestion (annuels)
Frais d'entrée
0,49 %
0,30 %
max. 5,00%
Benchmark
Nom
%
Euribor 3M Index
100
FACTSHEET
Part A EUR Capitalisation
COURT TERME
Pioneer Funds – Euro Cash Plus
Dernière Mise à Jour
au 28 nov. 2014
Perf. %
Bmk. %
1 Mois
3 Mois
YTD
1 An
3 Ans annualisés
5 Ans annualisés
-0,08
-0,15
0,22
0,27
2,52
1,86
0,00
0,02
0,20
0,22
0,37
0,62
au 28 novembre 2014
VL à fin du mois
Objectif du compartiment
Ce Compartiment cherche à obtenir une appréciation du
capital et des revenus compatibles avec la préservation du
capital à court et à moyen termes en investissant au moins
75 % de ses actifs dans un portefeuille diversifié de titres de
créance et d'instruments apparentés à des titres de créance
ainsi qu’en Instruments du Marché Monétaire libellés en
euros. Le Compartiment peut investir jusqu'à 25 % de ses actifs
en titres de créance et instruments apparentés à des titres de
créance libellés dans d'autres monnaies librement convertibles.
Les investissements dans des titres de créance et instruments
apparentés à des titres de créance de qualité inférieure à
Investment grade ne dépasseront pas 5 %. Le compartiment
n'investira pas dans la dette subordonnée émis par les banques.
La duration totale moyenne du Compartiment (y compris la
trésorerie et les Instruments du Marché Monétaire) ne
dépassera pas 12 mois.
Performances glissantes 12 mois
Période
nov. 2013 - nov. 2014
nov. 2012 - nov. 2013
nov. 2011 - nov. 2012
nov. 2010 - nov. 2011
nov. 2009 - nov. 2010
Perf. %
Bmk. %
0,27
1,19
6,19
0,15
1,60
0,22
0,14
0,75
1,28
0,70
58,99
Les performances passées ne garantissent ni ne préjugent
des performances futures.
Analyse de portefeuille
Nombre total de gouvernements
Nombre Total d'Entreprises
3
73
Répartition par instrument
Net %
Obligation
Dérivés de Taux
Dérivés de Change
Dérivés de Crédit
Liquidités en banque
99,4
-46,5
-4,4
1,4
0,6
5 premières Obligations
%
INTESA SANPAOLO SPA
METRO AG
SNAM SPA
CAIXABANK SA
CREDIT AGRICOLE SA/LONDON
2,6
2,3
2,0
2,0
1,9
Allocation d'actifs
Net %
Bmk. %
Non-financières
Financières
Etat
Obligations Sécurisées
Financières Emergentes
51,2
44,3
2,5
2,2
0,7
-
Qualité de la notation¹
Sensibilité (ans) par maturité (ans) / notation¹
Total
Notation
Net %
Bmk. %
0,0
0,01
0,2
0,0
0,0
-0,1
0,1
0,01
0,3
0,6
0,1
0,0
-1,0
0,01
AA
A
BBB
BB
NR
2,6
35,1
53,7
6,9
2,6
-
<1
1-3
3-7
AA
A
BBB
BB
NR
Tx d’int.
Total
0,0
0,03
0,1
0,01
0,0
-0,02
0,1
0,0
0,1
0,3
0,1
0,0
-0,3
0,2
0,0
0,01
0,02
0,01
0,0
0,2
0,2
Pays
Exp. Crédit
(%)
Bmk. %
Exp. Taux
(%)
Sensi
(ans)
Spr Dur
par Pays
(ans)
0,0
19,3
22,7
13,2
7,8
11,2
9,7
1,4
6,4
0,4
8,8
-
-33,0
-4,6
-0,8
-4,8
-6,0
0,0
0,5
5,8
0,0
-3,2
-0,4
-0,3
-0,1
0,1
-0,1
-0,04
0,2
-0,05
0,1
0,1
-0,1
0,2
0,0
0,3
0,3
0,2
0,2
0,2
0,1
0,02
0,1
0,01
0,2
Zone Euro
Italie
France
Etats-Unis
Royaume-Uni
Espagne
Allemagne
Suède
Pays-Bas
Canada
Autres
Devises
Euro
Dollar américain
Yuan (Renminbi)
Couronne suédoise
Roupie indienne
Autres
7-11
11+ Tx Vble
Notation
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
-0,8
-0,7
0,0
0,03
0,05
0,0
0,0
0,0
0,1
Net %
Bmk. %
99,3
1,0
-0,9
0,2
0,2
0,2
-
Ce document est destiné aux intermédiaires financiers et ne doit pas
être distribué au public.
Voir au verso les notes de bas de page et autres informations
importantes.
Pioneer Global Investments Limited
www.pioneerinvestments.fr
Caractéristiques Obligataires
Sensibilité (ans)
Duration (ans)
Sensibilité au Spread (ans)
Rendement à l’Echéance (%)
Yield to Worst (%)
Taux de Rendement (%)
Maturité Moyenne (ans)
Taux de Coupon (%)
Qualité moyenne de la
notation¹
Analyse de
risque
Volatilité
Ratio de Sharpe
Alpha
Beta
R-Squared
Tracking Error
Ratio d'information
0,00
1,58
1,35
0,52
0,52
2,58
1,75
2,70
BBB+
3 Ans
Depuis le
lancement
1,01%
2,66
2,34%
7,05
0,16
0,98%
2,66
1,62%
0,40
-0,90%
-1,31
0,02
1,66%
1,13
Pioneer Funds – Euro Cash Plus
Performance cumulée
Pioneer Funds – Euro Cash Plus Part A EUR Capitalisation
novembre 2014
Performance annuelle
Benchmark
Notes
¹ Dans le cadre des calculs de la Qualité de la notation et de Qualité moyenne de la notation, une moyenne des notations disponibles auprès de S&P, Moodys et Fitch est utilisée. Pour les obligations souveraines qui ne sont pas
notées par l’une de ces 3 agences de référence, la moyenne des notations de l’émetteur est utilisée. Les obligations non-souveraines qui font pas l’objet d’une notation par l’une de ces 3 agences sont exclus du calcul de Qualité
moyenne de la notation.
Les performances fournies se rapportent uniquement aux parts de catégorie A et sont basées sur les VL nettes de frais. Pour plus d’informations concernant les autres catégories de parts disponibles, veuillez consulter le
prospectus.
Ce compartiment utilise des dérivés de changes, des dérivés de crédit et des dérivés de taux, qui sont présentés dans ce document seulement dans le données suivantes : Allocation d'actifs, Qualité de la notation, Qualité
moyenne de la notation : l’exposition aux dérivés de crédit; Devises : l’exposition des dérivés de changes, la valeur de marché des dérivés de crédit et la valeur de marché des dérivés de taux; Sensibilité (ans) par maturité (ans) /
notation, Pays : l’exposition aux dérivés de crédit et l’exposition aux dérivés de taux. L'exposition aux dérivés est reflétée dans les données du tableau de Caractéristiques Obligataires dans ce document.
Mentions légales
Sauf mention contraire, l’ensemble des informations présentées dans ce document proviennent de Pioneer Investments et sont en date du 28/11/2014.
Pioneer Funds – Euro Cash Plus (le “Compartiment”) est un compartiment de Pioneer Funds (le “Fonds”), un fonds commun de placement à compartiments multiples de droit luxembourgeois. Le Compartiment a été enregistré
avec la Commission de Surveillance du Secteur Financier au Luxembourg et a reçu de l'Autorité des Marchés Financiers une autorisation à la commercialisation en France. La société de gestion de Pioneer Funds est Pioneer
Asset Management S.A., 8-10 rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg.
Les performances passées ne préjugent pas et ne peuvent pas être considérées comme indicateur des performances futures. Sauf indication contraire, toutes les opinions exprimées sont celles de Pioneer Investments. Ces
opinions sont susceptibles de changer à tout moment en fonction des conditions, notamment de marché, et rien ne permet de garantir que les pays, marchés ou secteurs afficheront les performances attendues. Tout
investissement comporte certains risques, y compris le risque politique et le risque de change. La performance et la valeur d’un investissement peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse, ce qui peut entraîner la perte du
capital investi.
Chaque investisseur doit lire attentivement le prospectus et/ou le Document de l’Information Clé pour l’Investisseur (« DICI ») avant toute décision d’investissement. Le présent document ne constitue ni un prospectus, ni un
conseil personnalisé ni une offre de souscription de parts d’un fonds. Il ne tient pas compte des objectifs et besoins d’investissement, spécifiques à chaque investisseur. De même, il ne saurait préjuger du caractère approprié
d’un investissement. Pour toute information complémentaire sur le Compartiment, un Prospectus et/ou le DICI gratuit doit être demandé auprès de Pioneer Global Investments Limited, succursale France, 6 rue Halévy, Paris
75009, France ou du correspondant centralisateur, Société Générale, 29 Boulevard Haussmann 75008 Paris. Avant d’investir, veuillez demander conseil auprès d’un spécialiste.
Aucune offre ou sollicitation relative à un produit ne sera effectuée dans un pays où une telle offre, sollicitation ou commercialisation n’est pas autorisée, ou à une personne à laquelle il serait illégal d’adresser une telle offre,
sollicitation ou vente. Certain catégories de parts ne sont pas disponibles dans tous les pays.
Les parts du Compartiment ne peuvent être proposées à la vente aux Etats-Unis d’Amérique, dans leurs territoires et possessions, ou à un « Investisseur Américain Restreint » (comme mentionnées dans le Prospectus en vigueur)
ou pour le compte d’une telle personne.
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Pioneer Investments est le nom commercial du groupe Pioneer Global Asset Management S.p.A.
Date de première application 11/12/2014.