BMO Portefeuille de retraite conservateur

BMO Portefeuille de retraite conservateur
Raisons d’investir dans le fonds
• Vous êtes à la retraite ou vous vous en approchez.
• Vous cherchez une solution qui contribuera à la fois à réduire vos pertes éventuelles en bourse et à préserver un certain potentiel de plusvalue.
Principaux titres au 31/01/2017
Croissance de 10 000 $ au 31/01/2017
Titres en portefeuille
%
BMO Fds revenu fixe la réduction des risques Sr I
BMO Fonds d’actions la réduction des risques Sr I
FNB BMO d’actions canadiennes à faible volatilité
FNB BMO d’actions int à faib vol couv en doll can
FINB BMO MSCI américaines de haute qualité
FNB BMO d’actions américaines à faible volatilité
FNB BMO d’actions amér à faib vol couv en doll can
Principaux titres (% du portefeuille)
Nombre total de titres dans le portefeuille
57,2
28,7
6,0
4,0
1,8
1,5
0,5
99,7
7
Depuis la
1 mois 3 mois 6 mois
CAC
1 an
2 ans
3 ans
5 ans
0,0 %
0,0 %
2,1 %
-
-
-
-
2,5 %
-1,1 %
10 450 $
10 400 $
10 358 $
10 350 $
10 300 $
10 250 $
10 200 $
10 150 $
10 100 $
10 050 $
10 000 $
juil.15
juil.16
Répartition de l’actif au 31/01/2017
Rendement composé annuellement au 31/01/2017
0,1 %
10 500 $
10 ans création
■■Revenu fixe
■■Actions
■■Liquidités
■■Autres
56,2 %
40,4 %
2,6 %
0,9 %
Rendement par année civile au 31/01/2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
1,6 %
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Mesures du portefeuille au 31/12/2016
Rendement du portefeuille a
Duration moyenne (années) b
1,70 %
-
Codes de FundSERV
Type
A (Sans frais)
Conseiller
T4
T4 (Sans frais)
F (À frais fixes)
F4
F6
T6
T6 (Sans frais)
Frais
d’acquisition
GGF70224
GGF99224
GGF99234
GGF70234
GGF95224
GGF37224
GGF36224
GGF34228
GGF35228
Frais réduits
GGF98224
GGF98234
Frais de vente
différés
Répartition géographique au 31/01/2017
■■États-Unis
■■Canada
■■Pays-Bas
■■France
■■Japon
■■Royaume-Uni
■■Australie
■■Autres
Répartition obligataire* au 31/01/2017
■■Billets/Obligations de sociétés
■■Billets/Obligations d’agence
gouvernementale
■■Obligations provinciales/municipales
GGF33228
*Les taux sont basés sur la portion à revenu fixe du portefeuille.
56,7 %
31,6 %
2,6 %
1,9 %
1,2 %
1,0 %
0,8 %
4,1 %
85,6 %
13,0 %
1,4 %
BMO Portefeuille de retraite conservateur
Renseignements sur le fonds
Comment votre argent est-il placé
Conseiller de portefeuille
Le gestionnaire de portefeuille utilise des stratégies de placement qui visent à réduire le
niveau de risque lié aux replis des marchés. Le gestionnaire de portefeuille a recours à une
stratégie de répartition stratégique de l’actif et peut ajuster de façon dynamique l’exposition
du fonds aux marchés et aux catégories d’actif.
BMO Gestion d’actifs inc.
Gestionnaire de portefeuille
Christopher McHaney, Chris Heakes
Date de création du fonds
25 août 2015
Investisseur idéal
•Vous êtes à la retraite ou près de la retraite et souhaitez investir dans un portefeuille à
volatilité réduite tout en maintenant une certaine exposition au marché.
•Vous pouvez tolérer un risque de placement faible (autrement dit, vous êtes prêt à accepter à
court terme une certaine volatilité de la valeur marchande de votre placement).
Cote de risque tirée du
Prospectus
Faible
Indice du fonds
60 % Indice obligataire universel FTSE
TMX Canada
40 % Indice MSCI Monde ($ CA)
Commentaires au 31/12/2016
•Les marchés américains ont atteint de nouveaux sommets à la fin du quatrième trimestre
de 2016, stimulés par la croissance plus vigoureuse que devrait engendrer le programme
favorable à la croissance du président désigné Donald Trump. En décembre, les taux
obligataires américains ont aussi continué de croître et la Réserve fédérale américaine (la
Fed) a relevé les taux d’intérêt pour la première fois depuis décembre 2015.
•Les positions de change (excluant le dollar américain) favorisent encore la couverture en
dollars canadiens et la réduction du risque de change compte tenu du mandat du portefeuille.
En raison des risques économiques présents en Europe, les positions prises en euros et en
livres sterling sont toujours entièrement couvertes en dollars canadiens.
•Comme le niveau d’incertitude demeure élevé, l’année 2017 devrait comporter son lot de
turbulences. Les portefeuilles ont augmenté la pondération des actions américaines et réduit
celle des actions internationales à faible volatilité, reflétant ainsi l’optimisme du Comité de
répartition de l’actif à l’égard du marché boursier américain par rapport à d’autres marchés
mondiaux.
•Nous avons revu la répartition des portefeuilles en prévision de conditions favorables à
la croissance dans la composante à faible volatilité et y avons inclus des fonds négociés
en bourse de qualité pondérant plus fortement les secteurs cycliques. Le gestionnaire de
portefeuille a ajouté une position dans le FINB BMO MSCI américaines de haute qualité
(« ZUQ ») dans la composante actions à faible volatilité des portefeuilles (portefeuilles
conservateur et équilibré seulement).
Cotisation minimale
500 $
Placement subséquent
50 $
Prix par part (VL)
10,18 $ au 31/01/2017
ASG (fonds en millions)
1 080,17 $ au 31/01/2017
Frais de gestion
1,45%
RFG
1,75% au 30/09/2016
Fréquence de distribution
Annuelle
Catégorie
Revenu fixe mondial équilibré
Structure juridique
Fiducie de fonds d’investissement
a
Il s’agit du revenu le plus récent qu’a reçu le fonds sous forme de dividendes, d’intérêts et d’autres revenus
annualisés selon la fréquence des versements, divisé par la valeur marchande courante des placements du fonds. Le
revenu est net de tous les frais ou dépenses du fonds.
b
La duration est une mesure de la sensibilité des cours obligataires par rapport aux fluctuations des taux d’intérêt. En
général, plus la duration est élevée, plus le cours de l’obligation sera volatil en cas de fluctuation des taux d’intérêt.
Les fonds d’investissement BMO désignent certains fonds d’investissement ou séries de fonds d’investissement offerts par
BMO Investissements Inc., un cabinet de services financiers et une entité juridique distincte de la Banque de Montréal. Les
fonds mondiaux avantage fiscal BMO sont des séries de catégories d’actions de BMO Fonds mondiaux avantage fiscal Inc.,
offertes par BMO Investissements Inc., un cabinet de services financiers et une entité juridique distincte de la Banque de
Montréal.
Les fonds d’investissement peuvent comporter des frais de courtage, des commissions de suivi, des frais de gestion et
des dépenses. Veuillez lire le prospectus portant sur les fonds d’investissement avant d’investir. Les taux de rendement
indiqués tiennent compte de l’évolution de la valeur des parts et du réinvestissement de tous les montants distribués, mais
non des commissions qui se rattachent aux ventes ou aux rachats, ni des frais facultatifs ou de l’impôt payables par le
porteur de titres, lesquels auraient réduit le rendement. Les fonds d’investissement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue
fréquemment, et leur rendement passé n’est pas indicatif de leur rendement futur.
MD
« BMO (le médaillon contenant le M souligné) » est une marque de commerce déposée de la Banque de Montréal, utilisée sous licence.
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