Calcul du rendement

Calcul du rendement
Calcul du rendement d'un placement garanti Occasion – Énergie et matériaux (25 000 $ et plus - 5 ans)
Le 3 février 2016, Jean Échantillon achète un placement garanti Occasion – Énergie et matériaux (25 000 $ et plus- 5 ans)
de 26 000 $. Le calcul du rendement est basé sur la pondération suivante : 100 % en panier de titres.
Voici les caractéristiques de son placement telles que le précise la convention de placement :
3 février 2016
Date d'acquisition :
Taux d'intérêt en période de préémission 0,50 %
(période de vente) :
19 avril 2016
Date d'émission :
19 avril 2021
Date d'échéance :
Maximum = 35,00 %
Appréciation maximale :
100 %
Taux de participation :
Le rendement à l'échéance sera déterminé en
Rendement du placement (de la date
fonction de la variation de prix de 20 titres boursiers.
d'émission à la date d'échéance) :
Mode de calcul du rendement du portefeuille
– De la date d'acquisition à la date d'émission, les intérêts s'accumulent au taux de préémission.
Montant initial
Intérêts calculés de façon journalière entre le 3 février le 19 avril 2016 au taux de
0,50 %.
Total
26 000,00 $
27,40$
26 027,40 $
De la date d'émission à la date d'échéance, l'intérêt généré par le placement garanti sera déterminé à l'échéance en fonction de la
variation du placement garanti Occasion – Sélection outre-mer de la façon suivante :
Intérêt = Capital X Rendement cumulatif X 100 %
Rendement cumulatif =
(
2
2
2
PF x F pour T1 + PF x F pour T2 + ... + PF x F pour T20
1
1
1
PF
PF
PF
Rendement cumulatif maximal = 35,000
)
-1
% équivalant à un rendement annuel composé maximal = 6,186 %
Si le rendement cumulatif est négatif, une valeur de zéro sera retenue dans le calcul.
Capital
=
2
=
1
PF
=
T1 à T20
100 %
F
=
=
=
PF
Le montant du dépôt initial plus les intérêts de préémission accumulés entre la date du dépôt initial et la date
d'émission.
La moyenne des prix de chacun des titres à la fermeture du 8 février 2021. 9 mars 2021 et 8 avril 2021 (ou le jour
ouvrable suivant s’il n’y a pas de lecture sur ce titre à l’une ou l’autre de ces dates).
Le prix de chacun des titres à la fermeture du 8 avril 2016 (ou le jour ouvrable suivant s’il n’y a pas de lecture sur ce
titre à cette date).
Chacun des vingt (20) titres décrits ci-dessous
Le taux de participation au rendement cumulatif
Facteur d’ajustement, où :
F = 0 % si la performance du titre Ti se situe parmi les cinq (5) meilleures du panier.
F = 0 % si la performance du titre Ti se situe parmi les cinq (5) pires du panier.
e
e
F = 10 % si la performance du titre Ti se situe entre le 6 et 15 rang dans le panier
1
Performance du titre
=
2
1
PF - PF pour chacun des vingt (20) titres.
1
PF
Parmi les vingt (20) titres boursiers du panier, les cinq (5) titres affichant la performance la plus élevée et les cinq (5) titres affichant la performance
la plus faible sont exclus du calcul. Le rendement du placement est basé sur la variation moyenne des dix (10) titres retenus, jusqu’à concurrence du
rendement cumulatif maximal.
Voici les vingt (20) titres boursiers (actions ordinaires) ainsi que leur bourse et devise respectives. La caisse n’émet aucun avis sur l’évolution future
du prix des titres.
Titre
Bourse
Devise
Bourse
Titre
Devise
T1 : BASF SE (BAS GY)
XETRA Frankfurt Euro
Toronto
Dollar canadien
Hong Kong
Dollar de Hong Kong
Livre sterling
T11 : Inter Pipeline Ltd (IPL CT)
T12 : PetroChina Company Limited (857
HK)
T13 : Potash Corp of Saskatchewan Inc.
(POT CT)
T2 : BHP Billiton Ltd (BHP AT)
Australie SE
T3 : BP PLC (BP/ LN)
London SE
T4 : Chevron Corporation (CVX UN)
T5 : China Petroleum & Chemical
Corporation (386 HK)
New York SE
Toronto
Dollar canadien
Dollar américain
T14 : Repsol SA (REP SQ)
Continuous (Espagne) Euro
Hong Kong
Dollar de Hong Kong T15 : Rio Tinto Ltd (RIO AT)
Australie SE
Dollar australien
T6 : CNOOC Ltd (883 HK)
Hong Kong
Dollar de Hong Kong T16 : Royal Dutch Shell PLC (RDSA NA)
EN Amsterdam
T7 : Enbridge Inc. (ENB CT)
T8 : ExxonMobil Corporation (XOM
UN)
T9 : Freeport-McMoRan Inc. (FCX
UN)
Toronto
Dollar canadien
T17 : Statoil ASA (STL NO)
Oslo
Euro
Couronne
norvégienne
New York SE
Dollar américain
T18 : Total SA (FP FP)
Paris
Euro
New York SE
Dollar américain
T10 : Husky Energy (HSE CT)
Toronto
Dollar canadien
T19 : TransCanada Corporation (TRP CT) Toronto
T20 : Woodside Petroleum Limited (WPL
AT)
Australie SE
Dollar australien
Dollar canadien
Dollar australien
2
EXEMPLE DE CALCUL DU RENDEMENT À L’ÉCHÉANCE (terme de 5 ans) – Marché haussier
1
Titre et cote Bloomberg correspondante
PF
T12 : PetroChina Company Limited (857 HK
EQUITY)
2
PF
Performance du
titre (avant taux
de participation
et maximum)
Performance
considérée*
(après maximum)
Taux de
participation
Performance du
titre (après taux
de participation et
maximum)
4,45
8,90
2,00
1
0,000 %
0,000
T2 : BHP Billiton Ltd (BHP AT EQUITY)
15,55
27,99
1,80
2
0,000 %
0,000
T1 : BASF SE (BAS GY EQUITY)
T5 : China Petroleum & Chemical
Corporation (386 HK EQUITY)
64,49
109,63
1,70
3
0,000 %
0,000
4,24
7,00
1,65
4
0,000 %
0,000
T7 : Enbridge Inc. (ENB CT EQUITY)
44,89
71,82
1,60
5
0,000 %
0,000
335,50
493,19
1,47
6
10,000 %
0,147
7,31
10,53
1,44
7
10,000 %
0,144
74,69
105,31
1,41
8
10,000 %
0,141
27,63
38,13
1,38
9
10,000 %
0,138
5,41
7,36
1,36
10
10,000 %
0,136
T10 : Husky Energy (HSE CT EQUITY)
13,40
17,02
1,27
11
10,000 %
0,127
T11 : Inter Pipeline Ltd (IPL CT EQUITY)
21,16
26,24
1,24
12
10,000 %
0,124
82,13
99,38
1,21
13
10,000 %
0,121
15,55
18,50
1,19
14
10,000 %
0,119
T14 : Repsol SA (REP SQ EQUITY)
8,96
10,48
1,17
15
10,000 %
0,117
T17 : Statoil ASA (STL NO EQUITY)
107,20
112,56
1,05
16
0,000 %
0,000
T15 : Rio Tinto Ltd (RIO AT EQUITY)
T16 : Royal Dutch Shell PLC (RDSA NA
EQUITY)
40,50
41,31
1,02
17
0,000 %
0,000
18,63
18,82
1,01
18
0,000 %
0,000
T18 : Total SA (FP FP EQUITY)
38,36
34,52
0,90
19
0,000 %
0,000
T19 : TransCanada Corporation (TRP CT
EQUITY)
43,47
35,21
0,81
20
0,000 %
0,000
T3 : BP PLC (BP/ LN EQUITY)
T6 : CNOOC Ltd (883 HK EQUITY)
T8 : ExxonMobil Corporation (XOM UN
EQUITY)
T20 : Woodside Petroleum Limited (WPL AT
EQUITY)
T9 : Freeport-McMoRan Inc. (FCX UN
EQUITY)
T4 : Chevron Corporation (CVX UN
EQUITY)
T13 : Potash Corp of Saskatchewan Inc.
(POT CT EQUITY)
1,3140
Rendement cumulatif*
31,40 %
Rendement annuel composé équivalent*
5,61 %
* Le rendement est présenté à titre indicatif seulement et n’est pas garant du rendement futur. Le rendement cumulatif maximal de ce
placement est de 35,000 %. Si le rendement à l’échéance est supérieur à 35,000 %, le rendement versé à l’échéance sera de 35,000 %. Si le
rendement cumulatif est négatif, une valeur de zéro sera retenue dans le calcul.
Calcul des intérêts sur le capital initial
26 027,40 $ x 31,40 % = 8 172,60 $
Dans cet exemple de marché haussier, le rendement cumulatif du portefeuille incluant le taux de participation est de 31,40 %
correspond à un taux de rendement annuel composé de 5,61 %.
3
EXEMPLE DE CALCUL DU RENDEMENT À L’ÉCHÉANCE (terme de 5 ans) – Marché baissier
Titre et cote Bloomberg correspondante
T12 : PetroChina Company Limited (857 HK
EQUITY)
1
PF
2
PF
Performance du
titre (avant taux
de participation
et maximum)
Performance
considérée*
(après
maximum)
Taux de
participation
Performance du
titre (après taux
de participation et
maximum)
4,45
6,68
1,50
1
0,000 %
0,000
T2 : BHP Billiton Ltd (BHP AT EQUITY)
15,55
19,13
1,23
2
0,000 %
0,000
T1 : BASF SE (BAS GY EQUITY)
T5 : China Petroleum & Chemical Corporation
(386 HK EQUITY)
64,49
74,16
1,15
3
0,000 %
0,000
4,24
4,79
1,13
4
0,000 %
0,000
T7 : Enbridge Inc. (ENB CT EQUITY)
44,89
50,28
1,12
5
0,000 %
0,000
335,50
365,70
1,09
6
10,000 %
0,109
7,31
7,24
0,99
7
10,000 %
0,099
74,69
72,45
0,97
8
10,000 %
0,097
27,63
26,52
0,96
9
10,000 %
0,096
T9 : Freeport-McMoRan Inc. (FCX UN
EQUITY)
5,41
5,14
0,95
10
10,000 %
0,095
T10 : Husky Energy (HSE CT EQUITY)
13,40
12,33
0,92
11
10,000 %
0,092
T11 : Inter Pipeline Ltd (IPL CT EQUITY)
21,16
18,62
0,88
12
10,000 %
0,088
T4 : Chevron Corporation (CVX UN EQUITY)
T13 : Potash Corp of Saskatchewan Inc. (POT
CT EQUITY)
82,13
70,63
0,86
13
10,000 %
0,086
15,55
13,22
0,85
14
10,000 %
0,085
T14 : Repsol SA (REP SQ EQUITY)
8,96
7,17
0,80
15
10,000 %
0,080
T17 : Statoil ASA (STL NO EQUITY)
107,20
84,69
0,79
16
0,000 %
0,000
T15 : Rio Tinto Ltd (RIO AT EQUITY)
T16 : Royal Dutch Shell PLC (RDSA NA
EQUITY)
40,50
29,97
0,74
17
0,000 %
0,000
18,63
13,23
0,71
18
0,000 %
0,000
T18 : Total SA (FP FP EQUITY)
38,36
24,93
0,65
19
0,000 %
0,000
43,47
23,91
0,55
20
0,000 %
0,000
T3 : BP PLC (BP/ LN EQUITY)
T6 : CNOOC Ltd (883 HK EQUITY)
T8 : ExxonMobil Corporation (XOM UN
EQUITY)
T20 : Woodside Petroleum Limited (WPL AT
EQUITY)
T19 : TransCanada Corporation (TRP CT
EQUITY)
2
Somme des PF /PF¹ à l’échéance (après
facteur d’ajustement)
0,9270
Rendement cumulatif*
0,00 %
Rendement annuel composé équivalent*
0,00 %
* Le rendement est présenté à titre indicatif seulement et n’est pas garant du rendement futur. Le rendement cumulatif maximal de ce
placement est de 35,000 %. Si le rendement à l’échéance est supérieur à 35,000 %, le rendement versé à l’échéance sera de 35,000 %. Si le
rendement cumulatif est négatif, une valeur de zéro sera retenue dans le calcul.
Calcul des intérêts sur le capital initial
26 027,40 $ x 0,00 % = 0,00 $
Dans cet exemple de marché baissier, comme la croissance de l'indice est nulle, aucun intérêt ne sera versé au
compte du détenteur le 19 avril 2021. Seule la garantie de capital s’appliquera.
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