BCGE RAINBOW FUND

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BCGE RAINBOW FUND

BCGE RAINBOW FUND – Defensive (CHF)
Rapport annuel au 15 mars 2013
Table des matières
• Direction et organisation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2
• Comité de surveillance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2
• Informations aux investisseurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3
• Distribution du revenu net 2012 / 2013 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3
• Politique d’investissement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4
• Aperçu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5
• Compte de fortune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5
• Compte de résultats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6
• Inventaire de la fortune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
7
• Liste des transactions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9
• Commissions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
• Offices de dépôt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
• Calcul et évaluation de la valeur nette d’inventaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
• TER et PTR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
• Rapport de performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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• Méthodologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
• Méthodologie de calculs des indices de référence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
• Rapport abrégé de l’organe de révision . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13
Quai de l’Ile 17
Case postale 2251
CH-1211 Genève 2
www.bcge.ch
Rue du Maupas 2
Case postale 6249
CH-1002 Lausanne
www.gerifonds.ch
Rapport annuel au 15.03.13
Numéro de valeur :
Unité de compte du fonds :
1 822 141
CHF
2
Direction et organisation
Conseil d’administration
Distributeurs
Stefan BICHSEL
Président
Directeur général, BCV
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Christian PELLA
Vice-président
Premier conseiller juridique, BCV
Jean-Daniel JAYET
Membre
Directeur, BCV
Florian MAGNOLLAY
Membre
Christian BEYELER
Membre
Société de direction
GERIFONDS SA
Rue du Maupas 2, case postale 6249
1002 Lausanne
Christian CARRON, directeur
Bertrand GILLABERT, directeur adjoint
Nicolas BIFFIGER, sous-directeur
Antonio SCORRANO, sous-directeur
Société d’audit
PricewaterhouseCoopers SA
Case postale 1172, 1001 Lausanne
Banque Cantonale de Genève, Genève
Banque Cantonale Vaudoise, Lausanne
Toutes les autres banques cantonales
Banque Coop SA, Bâle
Banque Heritage, Genève
Banque Leumi (Suisse) SA, Zurich
Banque Pasche SA, Genève
Banque Sal. Oppenheim jr. & Cie (Suisse) SA, Zurich
Cronos Finance, Lausanne
Dynagest SA, Genève
Hyposwiss Private Bank Genève SA, Genève
Hyposwiss Privatbank SA, Zurich
Hypothekarbank Lenzburg, Lenzburg
InCore Bank SA, Zurich
Lienhardt & Partner Privatbank Zurich SA, Zurich
Lloyds TSB Bank Plc, Genève
NPB Neue Privat Bank SA, Zurich
Piguet Galland & Cie SA, Yverdon-les-Bains
PKB Privatbank SA, Lugano
Privatbank Von Graffenried SA, Berne
Rahn & Bodmer Co, Zurich
Swisscanto Asset Management SA, Berne
Domiciles de souscription et de paiement
BCV, Lausanne
Gestion du fonds
Comité de surveillance
Constantino CANCELA, président, BCGE
Christian CARRON, vice-président, GERIFONDS SA
Cécile HUBER-LUQUIENS, membre, BCGE
Haroldo JIMENEZ, membre, BCGE
Axel MOSER, membre, BCGE
Frédéric NICOLA, membre, GERIFONDS SA
Didier THEYTAZ, membre, BCGE
Michel TURRIAN, membre, BCGE
Banque dépositaire
BCV, Lausanne
GERIFONDS SA a délégué la gestion du compartiment du
BCGE RAINBOW FUND – Defensive (CHF) à la Banque Cantonale de Genève.
Numéro de valeur :
1 822 141
CHF
3
Informations aux investisseurs
Les modifications suivantes sont intervenues, au 1er septembre 2012, dans la composition de l’organe de gestion de la direction
du fonds :
– M. Christian Beyeler a quitté ses fonctions de directeur, mais reste membre du Conseil d’administration, et M. Christian Carron
a été nommé au rang de directeur pour le remplacer,
– M. Bertrand Gillabert a été nommé au rang de directeur adjoint,
– M. Antonio Scorrano a été nommé comme nouveau membre, avec rang de sous-directeur.
Les modifications suivantes sont intervenues, au 1er octobre 2012, dans la composition du Conseil d’administration de la direction
du fonds :
– M. Carron a démissionné de ses fonctions d’administrateur,
– M. Florian Magnollay a été nommé comme nouveau membre.
L’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA a constaté la conformité légale des modifications susmentionnées.
Distribution du revenu net 2012 / 2013
Date ex :
19 juin 2013
Date de paiement : 24 juin 2013
Par part
– Defensive (CHF)
Aux porteurs de parts
domiciliés en Suisse
Montant brut
0.5000
Impôt anticipé suisse de 35 %
0.1750
Montant net par part
0.3250
non domiciliés en Suisse
sur présentation d’un affidavit
0.5000
TID – CH
0.2032
TID – UE
0.2211
Coupon n o
9
Ce compartiment bénéficie de la procédure de déclaration
bancaire (affidavit).
Numéro de valeur :
1 822 141
CHF
4
Politique d’investissement
Conformément à la politique de placement de la Banque Cantonale de Genève pour un mandat de gestion en actions, la part
des actions a été augmentée en cours d’exercice à 46 %, celle
des obligations a été maintenue inchangée à 46 %, le reste étant
investi en liquidités. Nous conservons la surpondération de
l’Europe géographique. Les Etats-Unis sont équipondérés ainsi
que les marchés émergents. Le fonds n’est plus exposé au
Japon depuis la terrible catastrophe de mars 2011.
Le portefeuille de fonds en actions est globalement sous-exposé
au secteur de la finance et surexposé à la consommation de
base. Il contient une allocation spécifique à l’industrie minière
et énergétique, à travers des fonds spécialisés. Aucune couverture de change n’a été mise en place durant la période sous
revue.
Rétrospective
L’exercice 2012 - 2013 du BCGE Rainbow Fund a bénéficié
d’une forte hausse des marchés. En 2012, la confiance des
acteurs économiques et financiers a été orientée par les décisions des autorités gouvernementales et monétaires. En zone
euro, le manquement de l’Espagne à l’égard de son objectif
2011 et le besoin de recapitalisation de son système bancaire
ont favorisé une forte hausse des taux longs des pays périphériques, alors que les taux des obligations des pays dit sûrs
ont fortement baissé, atteignant des records historiques. L’intervention en août du président de la Banque centrale européenne (BCE), Mario Draghi, ainsi que l’introduction du plan
OMT (Outright Monetary Transacitons) ont soulagé les marchés. Ce plan permet à la BCE d’acheter en quantité illimitée
des obligations d’Etats en difficulté. La Banque centrale américaine (Fed) a, de son côté, poursuivi sa politique monétaire
ultra-accommodante et a lancé un troisième programme de
liquidité (Quantitative Easing QE3). Cette politique sera maintenue aussi longtemps que le chômage ne sera pas inférieur
à 6.5 %. Les inquiétudes concernant les élections américaines
ainsi que l’accord fiscal et budgétaire n’auront pas trop impacté
les marchés durant l’année. En Suisse, le taux de change plancher contre l’euro a été maintenu par la Banque nationale suisse
(BNS). Une politique monétaire nécessaire pour garantir la
survie et la compétitivité des entreprises suisses. Les marchés
émergents ont, quant à eux, souffert d’un ralentissement de l’activité industrielle, relevant la sensibilité au commerce international. La Chine devrait enregistrer une croissance d’environ
7.5 % en 2012, éloignant les craintes d’un hard landing. L’objectif des autorités de stimuler la consommation intérieure sur
les cinq prochaines années est long à mettre en place. En début
d’année 2013, la Banque du Japon (BoJ) a intensifié son programme de rachat d’actifs, dont notamment les obligations gouvernementales, tout en annonçant un objectif d’inflation de 2 %.
Suite à cette nouvelle, le yen a accentué sa dépréciation, alors
que les exportations du Japon devraient être boostées par
l’amélioration de la compétitivité - prix.
Entre le 16 mars 2012 et le 15 mars 2013, l’indice MSCI World
a progressé de 11.87 % en dollar, le Standard & Poor’s 500 de
13.70 % alors que la devise américaine s’appréciait de 2.52 %
vis-à-vis du franc suisse. L’indice européen Stoxx 600 a gagné
13.59 % en euro, et la devise européenne s’est appréciée de
1.75 % par rapport à la monnaie helvétique. L’indice MSCI Emerging Markets a réalisé une performance légèrement positive
de 0.59 % en dollar.
Sur l’ensemble de l’exercice sous revue, nos portefeuilles actions
ont profité de leur exposition aux marchés américain et européen. Par contre, ils ont été pénalisés par leur allocation aux
marchés émergents et par l’absence du marché japonais.
Perspectives
Les perspectives de l’activité s’améliorent progressivement et
devraient permettre à l’économie mondiale de s’accélérer. La
croissance du PIB américain restera soutenue, l’accord limitant la restriction fiscale redonnera confiance aux entreprises.
De l’autre côté de l’Atlantique, l’Europe devrait retrouver le chemin de la croissance. Toutefois, certains pays vont continuer
de souffrir d’un désendettement synchronisé des secteurs public et privé. Un éclatement de la zone euro est une hypothèse
à écarter. La Suisse, pour sa part, profitera d’une dépréciation
de sa monnaie, qui va stimuler les exportations vers l’Europe,
premier partenaire commercial. La croissance de l’Allemagne
soutiendra l’activité industrielle de notre pays. Dans cet environnement, la confiance des entreprises favorisera le restockage
et les investissements. Les marchés actions devraient continuer de progresser. A l’exception de la Suisse, les sociétés affichent une valorisation attractive. Le marché émergent sera
légèrement en retrait, les entreprises de ces régions seront
pénalisées par la hausse du coût des salaires. Les taux obligataires ont probablement atteint un creux. Nous nous attendons à une lente normalisation des taux.
Numéro de valeur :
Aperçu
Période comptable
Devise
des classes
Fortune nette du fonds à la fin de la période comptable
Portfolio Turnover Rate (PTR)
Parts en circulation à la fin de la période comptable
Valeur nette d’inventaire d’une part à la fin de la période comptable
Distribution par part
Total Expense Ratio (TER) synthétique
CHF
CHF
CHF
1 822 141
CHF
5
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
16.03.10
15.03.11
16.03.09
15.03.10
108’260’135.60
12.20%
1’033’973
104.70
0.50
1.72%
108’089’407.06
50.78%
1’062’576
101.72
0.45
1.74%
114’005’745.31
23.15%
1’103’893
103.28
0.60
1.72%
113’185’023.38
9.04%
1’068’671
105.91
0.90
1.67%
Les chiffres et indications mentionnés dans ce rapport font référence à des événements passés et n’offrent aucune garantie quant aux résultats
futurs.
Compte de fortune
(Valeurs vénales)
15.03.13
15.03.12
Avoirs en banque
à vue
Valeurs mobilières
Obligations, obligations convertibles, emprunts à option et
autres titres de créance et droits-valeurs
Parts d’autres placements collectifs
Autres actifs
7’887’255.28
6’589’915.51
51’140’450.00
48’889’985.15
458’899.97
52’663’100.00
48’460’435.21
493’053.19
Fortune totale du fonds à la fin de la période comptable
Autres engagements
108’376’590.40
– 116’454.80
108’206’503.91
– 117’096.85
108’260’135.60
108’089’407.06
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
Position au début de la période comptable
Parts émises
Parts rachetées
1’062’576
80’714
– 109’317
1’103’893
82’388
– 123’705
Position à la fin de la période comptable
1’033’973
1’062’576
Fortune nette du fonds au début de la période comptable
Distribution prévue lors de la dernière clôture annuelle
Solde des mouvements de parts
Résultat total
108’089’407.06
– 478’159.20
– 2’933’040.06
3’581’927.80
114’005’745.31
– 662’335.80
– 4’051’567.88
– 1’202’434.57
108’260’135.60
108’089’407.06
Evolution du nombre de parts
Période comptable
Variation de la fortune nette du fonds
Les explications des légendes se trouvent à la fin du rapport.
Numéro de valeur :
Compte de résultats
Période comptable
1 822 141
CHF
6
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
Revenus
Revenus des avoirs en banque
à vue
Revenus des valeurs mobilières
Rétrocessions sur fonds de placement
Participation des souscripteurs aux revenus nets courus
1’403.07
10’219.64
1’083’102.75
468’796.99
70’039.73
4’006.00
1’300’533.16
285’244.83
93’525.88
20’688.26
Total des revenus
1’627’348.54
1’710’211.77
Charges
Intérêts passifs
Bonifications réglementaires
Commission forfaitaire de gestion
Participation des porteurs de parts sortants aux revenus nets courus
0.00
– 259.46
– 1’392’681.25
– 4’871.54
– 1’405’269.45
– 31’297.38
Total des charges
– 1’397’552.79
– 1’436’826.29
Résultat net avant ajustements
229’795.75
273’385.48
Ajustements fiscaux
239’001.24
11’859.35
Résultat net
468’796.99
285’244.83
Gains et pertes de capital réalisés
717’817.82
– 2’690’056.25
Résultat réalisé
1’186’614.81
– 2’404’811.42
Gains et pertes de capital non réalisés
2’395’312.99
1’202’376.85
Résultat total
3’581’927.80
– 1’202’434.57
Résultat net
Report de l’année précédente
468’796.99
60’478.62
285’244.83
253’392.99
Résultat disponible pour être réparti
529’275.61
538’637.82
Résultat prévu pour être distribué aux investisseurs
Report à compte nouveau
516’986.50
12’289.11
478’159.20
60’478.62
Total
529’275.61
538’637.82
4)
Utilisation du résultat
Numéro de valeur :
1 822 141
CHF
7
Inventaire de la fortune du fonds à la fin de la période comptable
ISIN
Désignation
Nombre / Nominal
Monnaie
Cours
Valeur vénale
en %
21’172’711.55
19.54
1’193’786.50
1.10
1’193’786.50
1.10
1’450’702.01
1.34
1’450’702.01
1.34
1’008’118.93
500’447.63
1’264’491.56
1’297’254.47
1’524’968.40
1’974’831.36
1’803’385.69
6’673’725.00
2’481’000.00
0.93
0.46
1.17
1.20
1.41
1.82
1.66
6.16
2.29
Luxembourg
18’528’223.04
17.10
Obligations
51’140’450.00
47.19
2’789’875.00
2’582’625.00
2’087’000.00
1’076’500.00
1’283’250.00
1’331’875.00
1’032’000.00
2’568’750.00
3’196’500.00
1’776’775.00
3’172’500.00
3’159’000.00
1’032’300.00
3’022’800.00
502’050.00
1’011’000.00
3’084’000.00
3’084’000.00
3’027’000.00
2’058’000.00
1’578’750.00
3’118’500.00
519’500.00
3’045’900.00
2.57
2.38
1.93
0.99
1.18
1.23
0.95
2.37
2.96
1.64
2.93
2.91
0.95
2.79
0.46
0.93
2.85
2.85
2.79
1.90
1.46
2.88
0.48
2.81
51’140’450.00
47.19
27’717’273.60
25.57
1’672’278.27
1’320’145.58
1.54
1.22
Valeurs mobilières cotées en bourse
CH0001234068
SaraSelect Classe -P CHF-
1’850
CHF
645.29
Suisse
IE0004766675
Comgest Growth Europe Fund Cap.
75’000
EUR
15.77
Irlande
LU0040507039
LU0075056555
LU0154245756
LU0191819951
LU0225244705
LU0235308482
LU0334251120
LU0575377527
LU0851563733
CH0016192566
CH0016590538
CH0016746239
CH0017624781
CH0017863397
CH0018268539
CH0018513108
CH0022398207
CH0022708470
CH0023444810
CH0023743740
CH0023984815
CH0025817898
CH0026497401
CH0030725789
CH0032410349
CH0108928745
CH0110738546
CH0110950356
CH0111490972
CH0112262982
CH0118882353
CH0124295756
CH0148295436
Vontobel Fund SICAV – Emerging Markets Equity -B- Cap.
BlackRock Global Funds SICAV – World Mining Fund -A2- Cap.
Parvest SICAV – Equity USA Mid Cap -Classic- Cap.
UNI-GLOBAL SICAV – Minimum Variance Europe -B1- Cap.
Edgewood L Select SICAV – US Select Growth – USD IC- Cap.
Alken Fund SICAV – European Opportunities -R- Cap.
UNI-GLOBAL SICAV – Minimum Variance US -B1- Cap.
Ashmore SICAV – Local Currency Fund -Institutional CHFBCGE Synchrony (LU) Bonds (CHF) -I- Cap.
2 3/8 % Natixis 03-13 NT
3 % Deutsche Pfandbriefbank 03-15 NT
3 1/8 % CFF 03-14 NT
3 1/8 % DekaBank Deutsche Girozentrale 04-15 NT
2 7/8 % Bayerische Landesbank 04-14 NT
3 % ASIF III 04-15 NT
2 7/8 % Stadt Zuerich 04-14
2 % Province of Ontario 05-14
2 1/8 % Rabobank Nederland 05-17 NT
2 3/8 % Bank of Scotland 05-13 NT
2 3/8 % Total Capital 06-16
2 3/8 % Caisse Francaise de Financement Local 06-16
2 3/4 % Centr. LdG Bques Cant. CH 06-14 Serie 366
3 % GECC 06-13
1 3/4 % CFF 10-15 NT
1 7/8 % BNP Paribas 10-15
1 1/8 % Stadt Wien 10-14
2 % GECC 10-15
2 % ANZ Banking Group 07-16 NT
1 3/8 % Norwegian State Railways 10-17
1 1/2 % OEKB 11-16
7/
8 % Centr. LdG Bques Cant. CH 12-18 Serie 418
1’500
10’000
8’500
500
575
10’500
1’500
67’500
25’000
2’750’000
2’425’000
2’000’000
1’000’000
1’250’000
1’250’000
1’000’000
2’500’000
3’000’000
1’750’000
3’000’000
3’000’000
1’000’000
3’000’000
500’000
1’000’000
3’000’000
3’000’000
3’000’000
2’000’000
1’500’000
3’000’000
500’000
3’000’000
USD
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
715.93
53.31
158.47
2’115.29
2’825.16
153.34
1’280.70
98.87
99.24
101.45 %
106.50 %
104.35 %
107.65 %
102.66 %
106.55 %
103.20 %
102.75 %
106.55 %
101.53 %
105.75 %
105.30 %
103.23 %
100.76 %
100.41 %
101.10 %
102.80 %
102.80 %
100.90 %
102.90 %
105.25 %
103.95 %
103.90 %
101.53 %
CHF
Valeurs mobilières non cotées en bourse
FR0007046578
FR0010256412
HSBC Private Wealth Managers Europe Value FCP -C- Cap.
Natixis Actions US Value FCP -I- Cap.
20’000
9
EUR
USD
68.17
156’253.36
Numéro de valeur :
ISIN
Désignation
FR0010558841
FR0010612754
Mandarine Gestion Mandarine Valeur FCP -I- Cap.
Fourpoints America FCP -R USD- Cap.
1 822 141
CHF
8
Nombre / Nominal
Monnaie
Cours
Valeur vénale
en %
450
6’000
EUR
USD
4’222.42
228.42
2’330’554.16
1’286’575.65
2.15
1.19
6’609’553.66
6.10
923’906.02
625’979.86
1’059’260.85
582’611.25
0.85
0.58
0.98
0.54
3’191’757.98
2.95
1’538’957.50
10’065’617.50
1’081’719.75
1’393’851.42
496’490.79
3’339’325.00
1.42
9.27
1.00
1.29
0.46
3.08
Luxembourg
17’915’961.96
16.52
Avoirs en banque à vue
Obligations, obligations convertibles, emprunts à option et autres titres de créance et droits-valeurs
Autres actifs
7’887’255.28
51’140’450.00
48’889’985.15
458’899.97
7.28
47.19
45.11
0.42
Autres engagements
108’376’590.40
– 116’454.80
100.00
108’260’135.60
France
IE00B23Z8S99
IE00B3CCJC95
IE00B40ZVV08
IE00B4VRKF23
Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity -Premier- Cap.
Guinness Global Energy Fund -E- USD
Metzler Intl Invest-Metzler European Smaller Companies -BComgest Growth Emerging Markets Fund -I- EUR
7’250
65’500
5’500
20’000
USD
USD
EUR
EUR
135.75
10.1805
157.02
23.75
Irlande
LU0132668087
LU0141249424
LU0327175351
LU0329573405
LU0431993079
LU0447829101
UBAM SICAV – Swiss Equity -IC- Cap.
Swisscanto (LU) Money Market Fund FCP – CHF
Polunin Funds SICAV – Developing Countries Fund Cap.
Threadneedle (Lux) SICAV – Pan European Equities -IE- Cap.
JPMorgan Funds SICAV-Emerg. Markets Opportunities C Cap. USD
UBAM SICAV-Local Currency Emerg. Markets Bds (CHF) -IC- Cap.
Cours de change
EUR
USD
1 = CHF
1 = CHF
7’250
67’750
1’400
40’000
1’575
27’500
CHF
CHF
USD
EUR
USD
CHF
212.27
148.57
823.07
28.41
335.80
121.43
1.22655
0.93875
Risques sur instruments dérivés selon Commitment I
Total
augmentant l’engagement
0.00
Total
réduisant l’engagement
0.00
Genre d’instrument
FI (Futures indices)
FT (Futures taux)
OI (Options indices)
OA (Options actions)
DT (Devises à terme)
WA (Warrants actions)
Informations supplémentaires et opérations hors-bilan
Valeurs mobilières prêtées pour une durée illimitée à la date du bilan :
0.00
Valeurs mobilières mises en pension à la date du bilan :
0.00
Montant du compte prévu pour être réinvesti :
0.00
Indication sur les Soft Commission Agreements :
La direction du fonds n’a conclu aucune convention
dite de « soft commissions ».
Numéro de valeur :
1 822 141
CHF
9
Liste des transactions pendant la période comptable
ISIN
Désignation
Achats 2)
Ventes 3)
Positions ouvertes à la fin de la période comptable
CH0001234068
FR0007046578
FR0010256412
FR0010558841
IE0004766675
IE00B23Z8S99
IE00B3CCJC95
IE00B40ZVV08
IE00B4VRKF23
LU0132668087
LU0141249424
LU0191819951
LU0225244705
LU0235308482
LU0327175351
LU0329573405
LU0334251120
LU0431993079
LU0575377527
LU0851563733
SaraSelect Classe -P CHFHSBC Private Wealth Managers Europe Value FCP -C- Cap.
UBAM SICAV - Swiss Equity -IC- Cap.
Swisscanto (LU) Money Market Fund FCP - CHF
UNI-GLOBAL SICAV - Minimum Variance Europe -B1- Cap.
Edgewood L Select SICAV - US Select Growth - USD IC- Cap.
Alken Fund SICAV - European Opportunities -R- Cap.
Polunin Funds SICAV - Developing Countries Fund Cap.
Threadneedle (Lux) SICAV - Pan European Equities -IE- Cap.
UNI-GLOBAL SICAV - Minimum Variance US -B1- Cap.
Ashmore SICAV - Local Currency Fund -Institutional CHFBCGE Synchrony (LU) Bonds (CHF) -I- Cap.
100
5’000
2
50
10’000
7’250
65’500
5’500
38’500
75
1’000
500
40’000
18’500
2’750
27’250
250
3’500
350
500
1’575
2’500
25’000
Obligations
CH0016590538
CH0110738546
CH0110950356
CH0112262982
CH0118882353
CH0124295756
CH0148295436
1 1/8 % Stadt Wien 10-14
2 % ANZ Banking Group 07-16 NT
1 1/2 % OEKB 11-16
7/
675’000
500’000
1’000’000
1’500’000
500’000
500’000
3’000’000
Positions fermées en cours de période comptable
FR0000292278
IE00B1CD5645
LU0048573561
LU0345779515
Magellan SICAV -C- Cap.
Allianz Global investors Fund V - Allianz US Equity Fund -IT
Fidelity Funds SICAV - America Fund -A- (USD)
Investec Global Strategy Fund SICAV - Global Energy Fund -A-
875
1’000
125’000
2’000
Obligations
CH0019949442
CH0020578594
CH0026113867
CH0181214963
2 1/4 % Pfdbrst Oe Ld-Hypbk 04-12 NT
2 1/8 % Kommunalbanken 05-13 NT
7/
2’500’000
3’000’000
1’500’000
2’500’000
1) Arrondi ou non selon le contrat de fonds en vigueur à la date de clôture
2) Les achats englobent entre autres les transactions suivantes : achats / titres gratuits / conversions / changements de raisons sociales / splits /
dividendes en actions / en espèces / répartitions des titres / transferts / échanges entre sociétés / distributions droits de souscription et d’options
3) Les ventes englobent entre autres les transactions suivantes : ventes / tirages au sort / sorties après échéance / exercices de droits de souscription et d’options /
conversions / reverse-splits / remboursements / transferts / échanges entre sociétés
4) Selon une communication de l’Administration fédérale des contributions
5) En pour-cent de la fortune nette du fonds
Numéro de valeur :
1 822 141
CHF
10
Commissions
BCGE RAINBOW FUND
Commission
d’émission
en faveur des
distributeurs
Indemnité de
rachat pour frais
accessoires
Commission
de gestion
forfaitaire annuelle
appliquée
– Defensive (CHF)
max. 2.50 %
aucune
1.30 %
La direction du fonds peut verser des indemnités de distribution aux distributeurs et partenaires de distribution (distributeurs autorisés, directions
de fonds, banques, négociants en valeurs mobilières, compagnies d’assurances, gestionnaires de fortune, partenaires de distribution plaçant les
parts de fonds exclusivement auprès d’investisseurs institutionnels dont la trésorerie est gérée à titre professionnel).
La direction du fonds peut en outre accorder des rétrocessions aux investisseurs institutionnels détenant des parts du fonds pour des tiers d’un
point de vue économique (compagnies d’assurances-vie, caisses de pensions et autres institutions de prévoyance, fondations de placement, directions et sociétés suisses de fonds, directions et sociétés étrangères de fonds, sociétés d’investissement).
La direction du fonds n’a pas conclu de Soft Commission Agreements.
Le taux maximal des commissions de gestion des fonds cibles est de 3 %.
Offices de dépôt
Citibank, Dublin
SIX SIS SA, Zurich
Swisscanto Funds Centre Ltd, Londres
Swisscanto Funds Centre Ltd, Luxembourg
Calcul et évaluation de la valeur nette d’inventaire
Les placements négociés en bourse ou sur un autre marché réglementé ouvert au public sont évalués selon les cours du marché principal. D’autres
placements ou les placements pour lesquels aucun cours du jour n’est disponible sont évalués au prix qui pourrait en être obtenu s’ils étaient
vendus avec soin au moment de l’évaluation. Pour la détermination de la valeur vénale, la direction du fonds utilise dans ce cas des modèles et
principes d’évaluation appropriés et reconnus dans la pratique.
Les placements collectifs ouverts de capitaux sont évalués à leur prix de rachat ou à la valeur nette d’inventaire. S’ils sont négociés régulièrement
à une bourse ou sur un autre marché réglementé ouvert au public, la direction du fonds peut les évaluer selon le paragraphe ci-dessus.
Les avoirs en banque sont évalués avec leur montant plus les intérêts courus. En cas de changements notables des conditions du marché ou de
la solvabilité, la base d’évaluation des avoirs en banque à terme est adaptée aux nouvelles circonstances.
La valeur nette d’inventaire d’une part d’un compartiment est obtenue à partir de la valeur vénale de la fortune du compartiment, réduite d’éventuels engagements du compartiment, divisée par le nombre de parts en circulation. Il y a arrondi à deux décimales.
La VNI de chaque compartiment à la clôture de l’exercice a été calculée au 15 mars 2012 sur base des dernières VNI des fonds cibles connues
à cette date, conformément aux dispositions du prospectus.
TER et PTR
Le TER et le PTR ont été calculés conformément à la « Directive pour le calcul et la publication du TER et du PTR de placements collectifs de
capitaux » publiée par la Swiss Funds Association SFA le 16 mai 2008.
Numéro de valeur :
1 822 141
CHF
11
Rapport de performance
2004
depuis
le 4 mai
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
au
15 mars
%
1.88
5.33
1.90
2.28
– 11.49
9.58
– 0.46
– 4.22
4.63
2.15
Rendement de l’indice
%
1.65
3.41
1.41
2.18
– 2.87
7.72
1.12
2.95
3.34
0.82
Fortune nette du fonds
mio CHF
38.5
74.9
100.8
110.9
99.0
107.0
115.0
104.7
106.7
108.3
%
1.00
1.60
1.77
1.95
2.11
1.77
1.74
1.61
1.59
1.58
mio CHF 3’851.4
4’663.9
5’710.7
5’685.1
4’686.0
6’037.3
6’591.6
6’505.7
6’688.8
6’843.5
0.60
1.48
1.23
0.72
1.54
0.5983
0.61
1.97
1.58
0.86
2.33
0.7297
0.54
2.08
1.79
0.76
0.22
1.4445
0.20
2.62
2.71
0.38
– 0.08
2.4774
0.48
6.33
6.43
0.48
– 2.21
2.4987
0.53
4.01
4.15
0.47
2.29
0.3928
0.59
3.79
3.21
0.70
– 0.17
0.1900
0.86
0.83
0.56
6.13
2.69
1.27
3.22
1.52
1.06
1.18
1.11
0.84
– 0.71
1.75
8.58
0.1590 – 0.0615 – 0.1455
Performance en CHF
Rendement total net (VNI)
Nom de l’indice
Indice composite défensif – en CHF
Composition : voir p. 12
En % du total de la firme
Fortune totale de la firme
Mesures externes de risque
– Corrélation
– Volatilité
– Risque actif (tracking error)
– Bêta
– Ratio de Sharpe
– Taux de placement hors risque
%
%
%
Notes
1.
2.
3.
4.
5.
La fréquence de calcul de la performance des fonds est la même que celle de la VNI.
Aucun effet de levier significatif n’existe dans les fonds de la firme.
Pourcentage du compartiment investi dans des régions non couvertes par l’indice : non significatif.
Composition de l’indice : voir page 12.
La performance est calculée sur la valeur nette d’inventaire, après déduction de l’ensemble des commissions et frais prévus
aux articles 18 et 19 du contrat du fonds.
6. GERIFONDS SA a délégué la gestion du compartiment du BCGE RAINBOW FUND – Defensive (CHF) à la Banque Cantonale
de Genève.
7. L’indice de référence a été rebalancé à partir du 16.03.08 afin de mieux refléter la politique d’investissement du compartiment.
8. Les données historiques de 2008 ont été recalculées à fin 2009 afin de tenir compte du benchmark en Total Return net.
La performance historique ne représente pas un indicateur de performance courante ou future. Les données de
performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de l’émission ou du rachat de parts.
Numéro de valeur :
1 822 141
CHF
12
Méthodologie
1. Les titres sont évalués au cours du marché, en date de comptabilisation.
2. La performance est calculée sur la valeur nette d’inventaire (VNI) des fonds en tenant compte de la distribution.
3. La fréquence de calcul de la performance des fonds est la même que celle de la VNI.
4. La performance est calculée frais de gestion et d’opérations déduits.
5. Les rendements sont chaînés géométriquement (méthode « time-weighted return »).
6. Les mesures de risque présentées (volatilité et ratio de Sharpe) sont calculées sur l’année en cours. En cas de changement
de fréquence en cours d’année de la série analysée, les mesures sont calculées comme la moyenne des différentes sousséries annualisées.
7. Corrélation : corrélation entre la performance du fonds et celle de son indice.
8. Volatilité : écart-type annualisé de la série de rendements.
9. Tracking error : écart-type annualisé de la différence de la performance du fonds et de son indice.
10. Bêta : pente résultante d’une régression linéaire entre la performance du fonds et celle de son indice.
11. Ratio de Sharpe : moyenne des rendements annualisés du fonds moins le taux sans risque divisé par la volatilité de la performance du fonds.
12. Annualisation de l’écart-type : multiplication par la racine de 250 pour une série journalière, 52 pour une série hebdomadaire
et 12 pour une série mensuelle.
13. Les frais et commissions d’émission ou de rachat des parts ne sont pas pris en compte dans le calcul de performance.
14. Les impôts anticipés récupérables sur les revenus des placements sont provisionnés à la date ex.
15. Des informations complémentaires sur les politiques de calcul et de présentation des performances sont disponibles sur demande.
16. Les taux et répartitions des commissions forfaitaires de gestion sont mentionnés plus haut dans le rapport.
17. La date de création du composite correspond toujours à la date de création de la première classe lancée.
Méthodologie de calculs des indices de référence
Indice composite équilibré
Le BCGE RAINBOW FUND – Defensive (CHF) est un fonds
d’allocation d’actifs mondiaux, base franc suisse, avec un
profil de risque défensif, reflétant la stratégie de la Banque
Cantonale de Genève (BCGE). Les indices de référence ont
été rebalancés à partir du 17.03.08 afin de mieux refléter la
politique d’investissement des différents compartiments.
70 % Obligations : Citigroup WGBI Swiss Index 3 à 5 ans
Le compartiment obligataire est constitué en majorité d’obligations helvétiques.
20 % Actions : MSCI Daily TR Net World GDP
(avant le 17.03.08 : 10 % MSCI World TR net)
Cet indice reflète les capitalisations boursières de tous les
marchés principaux au monde, ajustées pour le flottant de
chaque action.
Indice de référence
L’indice de référence reflète l’allocation globale des actifs. Les
trois composantes prises en compte dans le calcul sont le
LIBOR CHF 3 mois pour les liquidités, le Citigroup World
Government Bond Swiss Index pour les obligations et le MSCI
Daily TR Net World GDP pour les actions.
Les poids attribués à ces classes d’actifs reflètent les moyennes
du mandat dit «Défensif» de la BCGE.
10 % Liquidités : taux LIBOR CHF 3 mois
(avant le 17.03.08 : 20 %)
L’évolution du taux LIBOR 3 mois est le taux de rémunération
utilisé pour les money market funds.
Méthodologie de calcul
La pondération des trois classes d’actifs prises en considération dans le calcul de l’indice de référence est stable et ne varie
pas dans le temps.
La performance de l’indice de référence est la somme des performances des trois composantes, pondérées par les pourcentages de chacune des classes mentionnées ci-dessus, et
chaînées géométriquement.
Le calcul de l’indice de référence débute avec une base 100
au 4 mai 2004.
Numéro de valeur :
1 822 141
CHF
13
Rapport abrégé de l’organe de révision selon la loi sur les placements collectifs
sur les comptes annuels de BCGE RAINBOW FUND
En notre qualité de société d’audit selon la loi sur les placements
collectifs, nous avons effectué l’audit des comptes annuels cijoints du fonds de placements BCGE RAINBOW FUND avec les
compartiments Defensive (CHF), Balanced (CHF), Balanced
(EUR), Dynamic (CHF), Dynamic (EUR) et World Equity (CHF),
comprenant le compte de fortune et le compte de résultats, les
indications relatives à l’utilisation du résultat et à la présentation des coûts ainsi que les autres indications selon l’art. 89
al. 1 let. b - h de la loi suisse sur les placements collectifs (LPCC)
pour l’exercice arrêté au 15 mars 2013.
Responsabilité du Conseil d’administration
de la société de direction de fonds
La responsabilité de l’établissement des comptes annuels,
conformément aux dispositions de la loi suisse sur les placements collectifs, aux ordonnances y relatives ainsi qu’au contrat
du fonds de placement et au prospectus, incombe au Conseil
d’administration de la société de direction de fonds. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le maintien d’un système de contrôle interne relatif à l’établissement
des comptes annuels afin que ceux-ci ne contiennent pas d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. En outre, le Conseil d’administration de la société de
direction de fonds est responsable du choix et de l’application
de méthodes comptables appropriées, ainsi que des estimations comptables adéquates.
Responsabilité de la société d’audit
selon la loi sur les placements collectifs
Notre responsabilité consiste, sur la base de notre audit, à exprimer une opinion sur les comptes annuels. Nous avons effectué notre audit conformément à la loi suisse et aux Normes d’audit suisses. Ces normes requièrent de planifier et réaliser l’audit
pour obtenir une assurance raisonnable que les comptes annuels ne contiennent pas d’anomalies significatives.
Un audit inclut la mise en œuvre de procédures d’audit en vue
de recueillir des éléments probants concernant les valeurs et
les informations fournies dans les comptes annuels. Le choix
des procédures d’audit relève du jugement de l’auditeur, de
même que l’évaluation des risques que les comptes annuels
puissent contenir des anomalies significatives, que celles-ci
résultent de fraudes ou d’erreurs. Lors de l’évaluation de ces
risques, l’auditeur prend en compte le système de contrôle interne relatif à l’établissement des comptes annuels, pour définir les procédures d’audit adaptées aux circonstances, et non
pas dans le but d’exprimer une opinion sur l’existence et l’efficacité de celui-ci. Un audit comprend, en outre, une évaluation
de l’adéquation des méthodes comptables appliquées, du caractère plausible des estimations comptables effectuées ainsi
qu’une appréciation de la présentation des comptes annuels
dans leur ensemble. Nous estimons que les éléments probants
recueillis constituent une base suffisante et adéquate pour former notre opinion d’audit.
Opinion d’audit
Selon notre appréciation, les comptes annuels pour l’exercice
arrêté au 15 mars 2013 sont conformes à la loi suisse sur les
placements collectifs, aux ordonnances y relatives ainsi qu’au
contrat du fonds de placement et au prospectus.
Rapport sur d’autres dispositions légales
Nous attestons que nous remplissons les exigences légales
d’agrément conformément à la loi sur la surveillance de la révision (LSR) et à l’art. 127 LPCC ainsi que celles régissant l’indépendance (art. 11 LSR) et qu’il n’existe aucun fait incompatible avec notre indépendance.
Simona Terranova
Expert-réviseur
Réviseur responsable
Lausanne, le 14 juin 2013
Jean-Sébastien Lassonde
Expert réviseur
BCGE RAINBOW FUND – Balanced (CHF)
Table des matières
2
2
3
3
4
• Aperçu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5
5
6
7
9
• Commissions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
• Offices de dépôt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
10
• TER et PTR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
11
• Méthodologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
12
13
Quai de l’Ile 17
Case postale 2251
CH-1211 Genève 2
www.bcge.ch
Rue du Maupas 2
Case postale 6249
CH-1002 Lausanne
www.gerifonds.ch
Numéro de valeur :
277 239
CHF
2
Distributeurs
Stefan BICHSEL
Président
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Christian PELLA
Vice-président
Jean-Daniel JAYET
Membre
Directeur, BCV
Florian MAGNOLLAY
Membre
Christian BEYELER
Membre
GERIFONDS SA
1002 Lausanne
Société d’audit
BCV, Lausanne
Gestion du fonds
Banque dépositaire
BCV, Lausanne
BCGE RAINBOW FUND – Balanced (CHF) à la Banque Cantonale de Genève.
Numéro de valeur :
277 239
CHF
3
du fonds :
du fonds :
Date ex :
19 juin 2013
Par part
– Balanced (CHF)
Montant brut
0.6500
0.2275
0.4225
0.6500
TID – CH
0.0196
TID – UE
0.2240
Coupon n o
28
Numéro de valeur :
277 239
CHF
4
A la suite de cette nouvelle, le yen a accentué sa dépréciation.
Les exportations japonaises devraient ainsi être boostées.
revue.
Rétrospective
Perspectives
L’Europe devrait elle aussi retrouver le chemin de la croissance.
Toutefois, certains pays vont continuer de souffrir d’un désendettement synchronisé des secteurs public et privé. Un éclatement de la zone euro est une hypothèse à écarter. La Suisse,
pour sa part, profitera d’une dépréciation de sa monnaie, qui
va stimuler les exportations vers l’Europe, premier partenaire
commercial. La croissance de l’Allemagne soutiendra l’activité
industrielle de notre pays. Dans cet environnement, la confiance
des entreprises favorisera le restockage et les investissements.
Les marchés actions devraient continuer de progresser. A
l’exception de la Suisse, les sociétés affichent une valorisation
attractive. Les marchés émergents devraient être légèrement
en retrait, les entreprises de ces régions seront pénalisées par
la hausse du coût des salaires. Les taux obligataires ont probablement atteint un creux. Nous nous attendons à une lente
normalisation des taux.
Numéro de valeur :
Aperçu
Période comptable
Devise
des classes
CHF
CHF
CHF
277 239
CHF
5
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
16.03.10
15.03.11
16.03.09
15.03.10
153’692’690.67
24.64%
1’200’707
128.00
0.65
1.94%
142’828’738.87
53.57%
1’179’982
121.04
0.45
1.99%
145’443’676.79
25.08%
1’190’084
122.21
0.45
2.06%
144’758’609.89
31.57%
1’156’225
125.20
0.80
1.99%
futurs.
Compte de fortune
(Valeurs vénales)
15.03.13
15.03.12
Avoirs en banque
à vue
Valeurs mobilières
Autres actifs
10’489’065.77
12’326’676.31
48’254’025.00
94’716’090.94
399’182.36
50’533’700.00
79’595’229.45
527’864.26
Autres engagements
153’858’364.07
– 165’673.40
142’983’470.02
– 154’731.15
153’692’690.67
142’828’738.87
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
Parts émises
Parts rachetées
1’179’982
135’819
– 115’094
1’190’084
111’255
– 121’357
1’200’707
1’179’982
Résultat total
142’828’738.87
– 530’991.90
2’668’690.46
8’726’253.24
145’443’676.79
– 535’537.80
– 983’787.64
– 1’095’612.48
153’692’690.67
142’828’738.87
Période comptable
Numéro de valeur :
Période comptable
277 239
CHF
6
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
Revenus
à vue
Autres revenus
2’181.98
8’216.22
1’018’442.71
706’427.95
179’931.20
39.10
– 16’829.06
1’255’122.15
451’426.32
228’341.34
22.75
7’712.54
Total des revenus
1’890’193.88
1’950’841.32
Charges
Intérêts passifs
0.00
– 9.52
– 1’864’671.50
9’470.50
– 1’808’158.30
– 7’175.15
Total des charges
– 1’855’201.00
– 1’815’342.97
34’992.88
135’498.35
671’435.07
315’927.97
706’427.95
451’426.32
1’397’128.82
– 4’372’066.94
Résultat réalisé
2’103’556.77
– 3’920’640.62
6’622’696.47
2’825’028.14
Résultat total
8’726’253.24
– 1’095’612.48
Résultat net
706’427.95
116’507.52
451’426.32
196’073.10
822’935.47
647’499.42
780’459.55
42’475.92
530’991.90
116’507.52
Total
822’935.47
647’499.42
Ajustements fiscaux
4)
Résultat net
Numéro de valeur :
277 239
CHF
7
ISIN
Désignation
Nombre / Nominal
Monnaie
Cours
Valeur vénale
en %
40’152’133.23
26.10
3’161’921.00
2.06
3’161’921.00
2.06
CH0001234068
4’900
CHF
645.29
Suisse
IE0004766675
200’000
EUR
15.77
3’868’538.70
2.51
3’868’538.70
2.51
2’016’237.86
1’000’895.25
4’091’002.09
3’243’136.19
4’375’996.27
5’172’177.37
4’809’028.50
5’932’200.00
2’481’000.00
1.31
0.65
2.66
2.11
2.84
3.36
3.13
3.86
1.61
Luxembourg
33’121’673.53
21.53
Obligations
48’254’025.00
31.36
3’195’000.00
2’053’200.00
3’082’500.00
3’196’500.00
2’792’075.00
3’172’500.00
3’159’000.00
3’070’800.00
2’507’500.00
2’008’200.00
3’084’000.00
2’031’600.00
3’085’500.00
3’084’000.00
3’087’000.00
2’598’750.00
3’045’900.00
2.08
1.33
2.00
2.08
1.81
2.06
2.05
2.00
1.63
1.31
2.00
1.32
2.01
2.00
2.01
1.69
1.98
48’254’025.00
31.36
54’563’957.71
35.46
4’598’765.24
3’667’071.04
5’826’385.41
3’216’439.13
2.99
2.38
3.79
2.09
17’308’660.82
11.25
Irlande
LU0040507039
LU0075056555
LU0154245756
LU0191819951
LU0225244705
LU0235308482
LU0334251120
LU0575377527
LU0851563733
CH0016590538
CH0017863397
CH0022398207
CH0022708470
CH0023444810
CH0023743740
CH0023984815
CH0028813316
CH0030150061
CH0030725789
CH0108928745
CH0109156007
CH0110411524
CH0110738546
CH0111490972
CH0118882353
CH0148295436
Ashmore SICAV – Local Currency Fund -Institutional CHFBCGE Synchrony (LU) Bonds (CHF) -I- Cap.
2 7/8 % Bayerische Landesbank 04-14 NT
2 % Province of Ontario 05-14
2 1/8 % Rabobank Nederland 05-17 NT
2 3/8 % Bank of Scotland 05-13 NT
2 3/8 % Caisse Francaise de Financement Local 06-16
2 3/4 % Toyota Motor Credit 07-14
2 5/8 % Land Berlin 07-13
1 3/4 % CFF 10-15 NT
2 % GECC 10-14
2 % ANZ New Zealand Intl 10-14 NT
2 % GECC 10-15
7/
3’000
20’000
27’500
1’250
1’650
27’500
4’000
60’000
25’000
3’000’000
2’000’000
3’000’000
3’000’000
2’750’000
3’000’000
3’000’000
3’000’000
2’500’000
2’000’000
3’000’000
2’000’000
3’000’000
3’000’000
3’000’000
2’500’000
3’000’000
USD
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
715.93
53.31
158.47
2’115.29
2’825.16
153.34
1’280.70
98.87
99.24
106.50 %
102.66 %
102.75 %
106.55 %
101.53 %
105.75 %
105.30 %
102.36 %
100.30 %
100.41 %
102.80 %
101.58 %
102.85 %
102.80 %
102.90 %
103.95 %
101.53 %
CHF
FR0007046578
FR0010256412
FR0010558841
FR0010612754
France
55’000
25
1’125
15’000
EUR
USD
EUR
USD
68.17
156’253.36
4’222.42
228.42
Numéro de valeur :
ISIN
Désignation
Nombre / Nominal
IE00B23Z8S99
IE00B3CCJC95
IE00B40ZVV08
IE00B4VRKF23
277 239
CHF
8
Monnaie
Cours
Valeur vénale
en %
USD
USD
EUR
EUR
135.75
10.1805
157.02
23.75
2’453’129.77
1’672’465.27
2’888’893.22
2’476’097.81
1.59
1.09
1.88
1.61
9’490’586.07
6.17
4’563’805.00
11’142’750.00
2’704’299.37
4’355’785.69
1’962’320.76
3’035’750.00
2.97
7.23
1.76
2.83
1.28
1.97
Luxembourg
27’764’710.82
18.04
Autres actifs
10’489’065.77
48’254’025.00
94’716’090.94
399’182.36
6.82
31.36
61.56
0.26
Autres engagements
153’858’364.07
– 165’673.40
100.00
153’692’690.67
19’250
175’000
15’000
85’000
Irlande
LU0132668087
LU0141249424
LU0327175351
LU0329573405
LU0431993079
LU0447829101
Cours de change
EUR
USD
1 = CHF
1 = CHF
21’500
75’000
3’500
125’000
6’225
25’000
CHF
CHF
USD
EUR
USD
CHF
212.27
148.57
823.07
28.41
335.80
121.43
1.22655
0.93875
Total
0.00
Total
0.00
FT (Futures taux)
0.00
0.00
0.00
Numéro de valeur :
277 239
CHF
9
ISIN
Désignation
Achats 2)
Ventes 3)
CH0001234068
FR0007046578
FR0010256412
FR0010558841
FR0010612754
IE0004766675
IE00B23Z8S99
IE00B3CCJC95
IE00B40ZVV08
IE00B4VRKF23
LU0040507039
LU0132668087
LU0141249424
LU0154245756
LU0191819951
LU0225244705
LU0235308482
LU0327175351
LU0329573405
LU0334251120
LU0431993079
LU0447829101
LU0575377527
LU0851563733
Vontobel Fund SICAV - Emerging Markets Equity -B- Cap.
Parvest SICAV - Equity USA Mid Cap -Classic- Cap.
Ashmore SICAV - Local Currency Fund -Institutional CHFBCGE Synchrony (LU) Bonds (CHF) -I- Cap.
500
5’000
5
100
19’250
175’000
15’000
100’000
200
1’500
50’000
15’000
1’000
3’500
25’000
2’000
750
400
6’000
1’750
125’000
13’500
1’500
500
6’225
1’500
2’500
25’000
Obligations
CH0016590538
CH0028813316
CH0110411524
CH0110738546
CH0148295436
2 % ANZ New Zealand Intl 10-14 NT
7/
500’000
250’000
3’000’000
500’000
3’000’000
FR0000292278
IE00B1CD5645
LU0048573561
LU0345779515
2’200
2’000
325’000
5’500
Obligations
CH0008055649
CH0019949442
CH0026113867
CH0181214963
2 3/4 % Confederation Suisse 99-12
2 1/4 % Pfdbrst Oe Ld-Hypbk 04-12 NT
7/
2’000’000
2’750’000
2’500’000
2’500’000
Numéro de valeur :
277 239
CHF
10
Commissions
BCGE RAINBOW FUND
Commission
d’émission
en faveur des
distributeurs
Indemnité de
rachat pour frais
accessoires
Commission
de gestion
appliquée
– Balanced (CHF)
max. 2.50 %
aucune
1.30 %
Offices de dépôt
Citibank, Dublin
SIX SIS SA, Zurich
TER et PTR
Numéro de valeur :
277 239
CHF
11
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
au
15 mars
%
3.29
11.84
4.55
3.94
– 21.71
13.38
0.36
– 6.30
7.23
4.47
%
3.3
8.6
3.9
2.2
– 15.1
12.1
0.35
0.32
6.0
1.93
mio CHF
69.3
102.8
132.2
158.6
124.1
138.3
145.0
135.2
143.2
153.7
%
1.8
2.2
2.31
2.79
2.65
2.29
2.2
2.08
2.14
2.25
4’663.9 5’710.6
5’685.1
4’686.0
6’037.3
6’591.6
6’505.7
6’888.8
6’843.5
0.51
3.17
3.28
0.47
3.50
0.7303
0.27
4.73
5.50
0.29
0.31
2.4774
0.52
9.95
11.91
0.38
– 2.43
2.4987
0.59
6.28
7.39
0.41
2.07
0.3928
0.62
6.44
5.76
0.59
0.03
0.1900
0.89
10.31
4.65
0.97
– 0.63
0.1590
0.90
0.65
4.75
2.40
2.05
1.82
1.03
0.97
1.53
9.81
– 0.0615 – 0.1455
Performance en CHF
Nom de l’indice
– en CHF
– Corrélation
– Volatilité
– Bêta
– Ratio de Sharpe
mio CHF 3’851.4
%
%
%
0.33
2.99
4.20
0.24
1.52
0.4859
0.53
4.01
3.77
0.56
0.77
1.4445
Notes
1.
2.
3.
4.
5.
6. GERIFONDS SA a délégué la gestion du compartiment du BCGE RAINBOW FUND – Balanced (CHF) à la Banque Cantonale
de Genève.
Le compartiment BCGE RAINBOW FUND – Balanced (CHF) a été repris par GERIFONDS SA en tant que direction du fonds le
1er avril 2002.
Numéro de valeur :
277 239
CHF
12
Méthodologie
Le BCGE RAINBOW FUND – Balanced (CHF) est un fonds
profil de risque équilibré, reflétant la stratégie de la Banque
Cantonale de Genève (BCGE).
LIBOR CHF 3 mois pour les liquidités, le Citigroup World
Government Bond Swiss Index pour les obligations et le MSCI
du mandat dit « Equilibré » de la BCGE.
(avant le 17.03.08 : 18 %)
(avant le 01.01.03 : 1 à 3 ans)
chaque action.
pas dans le temps.
au 30 novembre 1990.
Numéro de valeur :
277 239
CHF
13
Opinion d’audit
Simona Terranova
Expert-réviseur
Expert réviseur
BCGE RAINBOW FUND – Balanced (EUR)
Table des matières
2
2
3
3
4
• Aperçu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5
5
6
7
9
• Commissions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
• Offices de dépôt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
10
• TER et PTR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
11
• Méthodologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
12
13
Quai de l’Ile 17
Case postale 2251
CH-1211 Genève 2
www.bcge.ch
Rue du Maupas 2
Case postale 6249
CH-1002 Lausanne
www.gerifonds.ch
Numéro de valeur :
2 482 999
EUR
2
Distributeurs
Stefan BICHSEL
Président
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Christian PELLA
Vice-président
Jean-Daniel JAYET
Membre
Directeur, BCV
Florian MAGNOLLAY
Membre
Christian BEYELER
Membre
GERIFONDS SA
1002 Lausanne
Société d’audit
BCV, Lausanne
Gestion du fonds
Banque dépositaire
BCV, Lausanne
BCGE RAINBOW FUND – Balanced (EUR) à la Banque Cantonale de Genève.
Numéro de valeur :
2 482 999
EUR
3
du fonds :
– M. Bertrand Gillabert a été nommé au rang de directeur adoint,
du fonds :
Date ex :
19 juin 2013
Par part
– Balanced (EUR)
Montant brut
0.8000
0.2800
0.5200
0.8000
TID – CH
0.5348
TID – UE
0.6737
Coupon n o
7
Numéro de valeur :
2 482 999
EUR
4
revue.
Rétrospective
Perspectives
Numéro de valeur :
Aperçu
Période comptable
Devise
des classes
EUR
EUR
EUR
2 482 999
EUR
5
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
16.03.10
15.03.11
16.03.09
15.03.10
23’261’288.54
19.25%
205’238
113.34
0.80
1.94%
20’761’116.54
30.38%
192’320
107.95
0.90
2.03%
18’252’219.94
– 7.80%
174’342
104.69
0.85
2.11%
13’242’717.29
13.70%
130’594
101.40
1.20
2.04%
futurs.
Compte de fortune
(Valeurs vénales)
15.03.13
15.03.12
Avoirs en banque
à vue
Valeurs mobilières
Autres actifs
927’993.20
1’468’222.91
7’442’952.50
14’789’377.06
125’748.63
7’079’550.00
12’104’929.39
130’905.44
Autres engagements
23’286’071.39
– 24’782.85
20’783’607.74
– 22’491.20
23’261’288.54
20’761’116.54
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
Parts émises
Parts rachetées
192’320
40’936
– 28’018
174’342
54’173
– 36’195
205’238
192’320
Résultat total
20’761’116.54
– 173’088.00
1’398’684.30
1’274’575.70
18’252’219.94
– 148’190.70
1’900’518.89
756’568.41
23’261’288.54
20’761’116.54
Période comptable
Numéro de valeur :
Période comptable
2 482 999
EUR
6
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
Revenus
à vue
657.87
3’584.71
238’645.97
141’400.97
31’026.97
11’860.40
260’691.38
89’146.17
33’105.79
23’107.39
Total des revenus
423’592.18
409’635.44
Charges
Intérêts passifs
– 8.68
0.00
– 278’273.70
– 8’682.30
– 251’345.60
– 16’295.38
Total des charges
– 286’964.68
– 267’640.98
136’627.50
141’994.46
4’773.47
0.00
Résultat net
141’400.97
141’994.46
428’327.61
428’407.52
Résultat réalisé
569’728.58
570’401.98
704’847.12
186’166.43
1’274’575.70
756’568.41
Résultat net
141’400.97
23’158.28
141’994.46
54’251.82
164’559.25
196’246.28
164’190.40
368.85
173’088.00
23’158.28
Total
164’559.25
196’246.28
Ajustements fiscaux
4)
Résultat total
Numéro de valeur :
2 482 999
EUR
7
ISIN
Désignation
Nombre / Nominal
Monnaie
Cours
Valeur vénale
en %
6’821’551.77
29.29
599’260.00
2.57
599’260.00
2.57
287’669.99
122’403.72
521’531.09
634’587.00
702’734.22
1’073’380.00
710’640.75
918’720.00
1’250’625.00
1.24
0.53
2.24
2.73
3.02
4.61
3.05
3.95
5.35
Luxembourg
6’222’291.77
26.72
Obligations
7’442’952.50
31.96
516’875.00
624’420.00
785’550.00
635’940.00
698’327.50
652’110.00
626’970.00
652’730.00
644’700.00
618’060.00
333’960.00
653’310.00
2.22
2.68
3.38
2.73
3.00
2.80
2.69
2.80
2.77
2.65
1.43
2.81
7’442’952.50
31.96
7’967’825.29
34.22
886’210.00
597’948.89
1’140’053.40
524’469.30
3.81
2.57
4.89
2.25
3’148’681.59
13.52
374’030.51
257’127.03
431’805.00
285’000.00
1.61
1.10
1.86
1.22
1’347’962.54
5.79
IE0004766675
38’000
EUR
15.77
Irlande
LU0040507039
LU0075056555
LU0154245756
LU0191819951
LU0225244705
LU0235308482
LU0334251120
LU0575376552
LU0851563907
AT0000384748
DE000A0Z21P1
EU000A1G0AK5
FR0010231357
FR0010271148
FR0010288357
FR0010955377
XS0167068849
XS0230228933
XS0414313691
XS0432810116
XS0626808496
Ashmore SICAV – Local Currency Fund Institutional EUR
BCGE Synchrony (LU) Bonds (EUR) -I- Cap.
4 1/8 % Oesterreich 99-14
3 1/8 % Deutsche Pfandbriefbank 09-14
2 % European Financial Stability Facility 12-17 NT
3 1/8 % Caisse Française de Financement Local 05-15 NT
3 3/8 % CFF 06-16 NT
3 1/4 % France 06-16 OAT
2 1/4 % BNP Paribas Public Sector 10-15 NT
4 1/4 % Rabobank Nederland 03-13 NT Series 671A
3 1/8 % EIB 05-15 NT Series 0967/0100
3 1/2 % Total Capital 09-14 NT Series 52
4 1/4 % Novartis Finance 09-16 NT Senior
3 5/8 % GE Capital European Funding 11-17 NT Senior
525
3’000
4’300
300
325
7’000
725
9’000
12’500
500’000
600’000
750’000
600’000
650’000
600’000
600’000
650’000
600’000
600’000
300’000
600’000
USD
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
715.93
53.31
158.47
2’115.29
2’825.16
153.34
1’280.70
102.08
100.05
103.38 %
104.07 %
104.74 %
105.99 %
107.44 %
108.69 %
104.50 %
100.42 %
107.45 %
103.01 %
111.32 %
108.89 %
EUR
FR0007046578
FR0010256412
FR0010558841
FR0010612754
13’000
5
270
3’000
EUR
USD
EUR
USD
68.17
156’253.36
4’222.42
228.42
France
IE00B23Z8S99
IE00B3CCJC95
IE00B40ZVV08
IE00B4VRKF23
Irlande
3’600
33’000
2’750
12’000
USD
USD
EUR
EUR
135.75
10.1805
157.02
23.75
Numéro de valeur :
ISIN
Désignation
Nombre / Nominal
LU0141249770
LU0327175351
LU0329573405
LU0371559690
LU0431993079
Swisscanto (LU) Money Market Fund FCP – EUR
UBAM SICAV-Local Currency Emerg. Markets Bds (EUR) -IHC- Cap
2 482 999
EUR
8
Monnaie
Cours
Valeur vénale
en %
EUR
USD
EUR
EUR
USD
105.53
823.07
28.41
107.05
335.80
1’371’890.00
346’468.82
909’120.00
406’790.00
436’912.34
5.89
1.49
3.90
1.75
1.88
3’471’181.16
14.91
Autres actifs
927’993.20
7’442’952.50
14’789’377.06
125’748.63
3.99
31.96
63.51
0.54
Autres engagements
23’286’071.39
– 24’782.85
100.00
23’261’288.54
13’000
550
32’000
3’800
1’700
Luxembourg
Cours de change
USD
1 = EUR
0.765358
Total
0.00
Total
0.00
FT (Futures taux)
0.00
0.00
0.00
Numéro de valeur :
2 482 999
EUR
9
ISIN
Désignation
Achats 2)
Ventes 3)
FR0010256412
FR0010558841
FR0010612754
IE0004766675
IE00B23Z8S99
IE00B3CCJC95
IE00B40ZVV08
IE00B4VRKF23
LU0040507039
LU0141249770
LU0154245756
LU0191819951
LU0225244705
LU0235308482
LU0327175351
LU0329573405
LU0334251120
LU0431993079
LU0575376552
LU0851563907
Swisscanto (LU) Money Market Fund FCP - EUR
Ashmore SICAV - Local Currency Fund Institutional EUR
BCGE Synchrony (LU) Bonds (EUR) -I- Cap.
2
30
300
3’600
33’000
2’750
18’000
20
95
2’000
425
32’000
50
1’700
1’500
12’500
30
300
32’000
6’000
125
4’000
500
100
3’000
400
Obligations
EU000A1G0AK5 2 % European Financial Stability Facility 12-17 NT
XS0414313691 3 1/2 % Total Capital 09-14 NT Series 52
750’000
600’000
FR0000292278
IE00B1CD5645
LU0048573561
LU0345779515
10’000
400
425
70’000
1’000
Obligations
XS0163939753
XS0304358186
4 % NWB 03-13 NT
4 5/8 % National Australia Bank 07-12 NT
600’000
500’000
Numéro de valeur :
2 482 999
EUR
10
Commissions
BCGE RAINBOW FUND
Commission
d’émission
en faveur des
distributeurs
Indemnité de
rachat pour frais
accessoires
Commission
de gestion
appliquée
– Balanced (EUR)
max. 2.50 %
aucune
1.30 %
Offices de dépôt
Citibank, Dublin
Euroclear, Bruxelles SIS
TER et PTR
Numéro de valeur :
2 482 999
EUR
11
2006
depuis le
22 mai
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
au
15 mars
%
4.01
3.00
– 16.39
13.31
9.51
– 4.24
8.80
3.49
%
4.53
2.37
– 11.56
13.26
7.47
0.17
9.56
1.57
mio CHF
14.4
16.6
14.5
17.0
20.9
23.2
26.5
28.5
%
0.25
0.29
0.31
0.28
0.32
0.36
0.40
0.42
mio CHF
5’710.7
5’685.1
4’686.0
6’037.3
6’591.6
6’505.7
6’688.8
6’843.5
0.44
2.95
3.27
0.40
1.15
3.1335
0.06
4.48
5.53
0.08
– 0.19
3.8640
0.29
7.61
11.67
0.20
– 2.63
3.6262
0.39
5.56
7.57
0.28
2.28
0.6508
0.23
5.56
7.09
0.21
1.65
0.3470
0.77
7.07
4.61
0.83
– 0.68
0.5433
0.90
4.90
2.12
0.95
1.79
0.0262
0.68
2.09
1.54
1.07
8.56
0.0342
Performance en EUR
Nom de l’indice
– en EUR
– Corrélation
– Volatilité
– Bêta
– Ratio de Sharpe
%
%
%
Notes
1.
2.
3.
4.
5.
6. GERIFONDS SA a délégué la gestion du compartiment du BCGE RAINBOW FUND – Balanced (EUR) à la Banque Cantonale
de Genève.
Numéro de valeur :
2 482 999
EUR
12
Méthodologie
Le BCGE RAINBOW FUND – Balanced (EUR) est un fonds
d’allocation d’actifs mondiaux, base euro, avec un profil de risque équilibré, reflétant la stratégie de la Banque Cantonale
de Genève (BCGE). Les indices de référence ont été rebalancés à partir du 17.03.08 afin de mieux refléter la politique
d’investissement des différents compartiments.
LIBOR EUR 3 mois pour les liquidités, le Citigroup WGBI EU
Index pour les obligations et le MSCI Daily TR Net World GDP
Local pour les actions.
10 % Liquidités : taux LIBOR EUR 3 mois
(avant le 17.03.08 : 18 %)
L’évolution du taux LIBOR EUR 3 mois est le taux de rémunération utilisé pour les money market funds.
50 % Obligations : Citigroup WGBI EU Index 3 à 5 ans
Le compartiment obligataire est constitué en majorité d’obligations européennes.
Cet indice reflète les capitalisations boursières de tous les marchés principaux au monde, ajustées pour le flottant de chaque
action.
pas dans le temps.
au 22 mai 2006.
Numéro de valeur :
2 482 999
EUR
13
Opinion d’audit
Simona Terranova
Expert-réviseur
Expert réviseur
BCGE RAINBOW FUND – Dynamic (CHF)
Table des matières
2
2
3
3
4
• Aperçu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5
5
6
7
9
• Commissions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
• Offices de dépôt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
10
• TER et PTR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
11
• Méthodologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
12
13
Quai de l’Ile 17
Case postale 2251
CH-1211 Genève 2
www.bcge.ch
Rue du Maupas 2
Case postale 6249
CH-1002 Lausanne
www.gerifonds.ch
Numéro de valeur :
4 262 988
CHF
2
Distributeurs
Stefan BICHSEL
Président
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Christian PELLA
Vice-président
Jean-Daniel JAYET
Membre
Directeur, BCV
Florian MAGNOLLAY
Membre
Christian BEYELER
Membre
GERIFONDS SA
1002 Lausanne
Société d’audit
BCV, Lausanne
Gestion du fonds
Banque dépositaire
BCV, Lausanne
BCGE RAINBOW FUND – Dynamic (CHF) à la Banque Cantonale de Genève.
Numéro de valeur :
4 262 988
CHF
3
du fonds :
du fonds :
Date ex :
19 juin 2013
Par part
– Dynamic (CHF)
Montant brut
0.5000
0.1750
0.3250
0.5000
TID – CH
0.0000
TID – UE
0.0000
Coupon n o
4
Numéro de valeur :
4 262 988
CHF
4
revue.
Rétrospective
Perspectives
Numéro de valeur :
Aperçu
Période comptable
Devise
des classes
CHF
CHF
CHF
4 262 988
CHF
5
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
16.03.10
15.03.11
16.03.09
15.03.10
11’825’177.33
32.86%
120’917
97.80
0.50
2.14%
11’000’166.04
51.26%
121’536
90.51
0.40
2.21%
11’437’639.05
– 7.65%
125’216
91.34
0.35
2.40%
9’599’836.40
28.45%
103’161
93.06
0.20
2.31%
futurs.
Compte de fortune
(Valeurs vénales)
15.03.13
15.03.12
Avoirs en banque
à vue
Valeurs mobilières
Autres actifs
205’845.37
628’271.66
2’690’850.00
8’897’231.92
44’060.64
2’806’462.50
7’528’797.59
48’551.14
Autres engagements
11’837’987.93
– 12’810.60
11’012’082.89
– 11’916.85
11’825’177.33
11’000’166.04
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
Parts émises
Parts rachetées
121’536
16’547
– 17’166
125’216
13’610
– 17’290
120’917
121’536
Résultat total
11’000’166.04
– 48’614.40
– 28’284.93
901’910.62
11’437’639.05
– 43’825.60
– 252’630.35
– 141’017.06
11’825’177.33
11’000’166.04
Période comptable
Numéro de valeur :
Période comptable
Revenus
à vue
Total des revenus
4 262 988
CHF
6
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
138.93
623.30
66’328.78
55’995.06
19’808.24
– 3’205.13
74’375.04
40’832.07
25’958.69
117.72
139’065.88
141’906.82
Charges
Intérêts passifs
– 37.29
– 23.37
– 141’224.50
2’547.26
– 139’086.45
292.98
Total des charges
– 138’714.53
– 138’816.84
351.35
3’089.98
55’643.71
37’742.09
55’995.06
40’832.07
136’978.99
– 353’284.36
Résultat réalisé
192’974.05
– 312’452.29
708’936.57
171’435.23
Résultat total
901’910.62
– 141’017.06
Résultat net
55’995.06
6’653.84
40’832.07
14’436.17
62’648.90
55’268.24
60’458.50
2’190.40
48’614.40
6’653.84
Total
62’648.90
55’268.24
Ajustements fiscaux
4)
Résultat net
Numéro de valeur :
4 262 988
CHF
7
ISIN
Désignation
Nombre / Nominal
Monnaie
Cours
Valeur vénale
en %
3’556’730.69
30.05
306’512.75
2.59
306’512.75
2.59
386’853.87
3.27
386’853.87
3.27
268’831.72
112’600.72
334’718.35
363’231.25
530’423.79
564’237.53
541’015.71
148’305.00
2.27
0.95
2.83
3.07
4.48
4.77
4.57
1.25
Luxembourg
2’863’364.07
24.19
Obligations
2’690’850.00
22.73
377’850.00
486’210.00
476’852.50
501’837.50
488’300.00
359’800.00
3.19
4.11
4.03
4.24
4.12
3.04
2’690’850.00
22.73
5’340’501.23
45.11
543’490.44
440’048.53
647’376.16
396’694.16
4.59
3.72
5.47
3.35
2’027’609.29
17.13
286’729.45
191’138.89
356’296.83
211’196.58
2.42
1.61
3.02
1.78
1’045’361.75
8.83
525’368.25
594’280.00
270’429.94
4.44
5.01
2.28
CH0001234068
475
CHF
645.29
Suisse
IE0004766675
20’000
EUR
15.77
Irlande
LU0040507039
LU0075056555
LU0154245756
LU0191819951
LU0225244705
LU0235308482
LU0334251120
LU0575377527
CH0026497401
CH0028813316
CH0039190357
CH0107326982
CH0108928745
CH0110738546
Ashmore SICAV – Local Currency Fund -Institutional CHF-
3 % GECC 06-13
2 1/8 % Swedish Covered Bond Corporation 09-16 NT
1 3/4 % CFF 10-15 NT
400
2’250
2’250
140
200
3’000
450
1’500
375’000
475’000
475’000
475’000
475’000
350’000
USD
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
CHF
715.93
53.31
158.47
2’115.29
2’825.16
153.34
1’280.70
98.87
100.76 %
102.36 %
100.39 %
105.65 %
102.80 %
102.80 %
CHF
FR0007046578
FR0010256412
FR0010558841
FR0010612754
6’500
3
125
1’850
EUR
USD
EUR
USD
68.17
156’253.36
4’222.42
228.42
France
IE00B23Z8S99
IE00B3CCJC95
IE00B40ZVV08
IE00B4VRKF23
2’250
20’000
1’850
7’250
USD
USD
EUR
EUR
135.75
10.1805
157.02
23.75
Irlande
LU0132668087
LU0141249424
LU0327175351
2’475
4’000
350
CHF
CHF
USD
212.27
148.57
823.07
Numéro de valeur :
ISIN
Désignation
Monnaie
Cours
Valeur vénale
en %
LU0329573405
LU0431993079
LU0447829101
EUR
USD
CHF
28.41
335.80
121.43
522’694.28
275’828.22
78’929.50
4.42
2.33
0.67
Luxembourg
2’267’530.19
19.15
Autres actifs
205’845.37
2’690’850.00
8’897’231.92
44’060.64
1.74
22.73
75.16
0.37
Autres engagements
11’837’987.93
– 12’810.60
100.00
11’825’177.33
Cours de change
EUR
USD
Nombre / Nominal
4 262 988
CHF
8
1 = CHF
1 = CHF
15’000
875
650
1.22655
0.93875
Total
0.00
Total
0.00
FT (Futures taux)
0.00
0.00
0.00
Numéro de valeur :
4 262 988
CHF
9
ISIN
Désignation
Achats 2)
Ventes 3)
25
50
325
CH0001234068
FR0007046578
FR0010256412
FR0010558841
IE0004766675
IE00B23Z8S99
IE00B3CCJC95
IE00B40ZVV08
IE00B4VRKF23
LU0040507039
LU0132668087
LU0141249424
LU0154245756
LU0191819951
LU0225244705
LU0235308482
LU0327175351
LU0329573405
LU0334251120
LU0431993079
LU0575377527
Ashmore SICAV - Local Currency Fund -Institutional CHF-
1
15
2’250
20’000
1’850
11’500
4’325
250
25
500
150
15’000
40
10’000
4’250
50
525
525
60
20
1’550
175
100
875
500
Obligations
CH0028813316
CH0039190357
CH0108928745
CH0110738546
1 3/4 % CFF 10-15 NT
100’000
100’000
100’000
350’000
FR0000292278
IE00B1CD5645
LU0048573561
LU0345779515
250
200
50’000
700
Obligations
CH0008055649
CH0033784791
2 3/4 % Confederation Suisse 99-12
3 % Nestle Holdings 07-12 NT
375’000
375’000
Numéro de valeur :
4 262 988
CHF
10
Commissions
BCGE RAINBOW FUND
Commission
d’émission
en faveur des
distributeurs
Indemnité de
rachat pour frais
accessoires
Commission
de gestion
appliquée
– Dynamic (CHF)
max. 2.50 %
aucune
1.30 %
Offices de dépôt
Citibank, Dublin
SIS Segaintersettle SA, Zurich
TER et PTR
Numéro de valeur :
4 262 988
CHF
11
2008
depuis le
21 juillet
2009
2010
2011
2012
2013
au
15 mars
%
– 21.22
15.58
1.62
– 8.55
9.54
6.65
%
– 16.74
16.54
– 0.55
– 2.50
8.87
3.05
mio CHF
6.3
8.5
9.9
10.1
10.6
11.8
%
0.13
0.14
0.15
0.15
0.16
0.17
mio CHF
4’686.0
6’037.3
6’591.6
6’505.7
6’688.8
6’843.5
0.53
14.11
19.31
0.33
– 3.05
2.2494
0.56
9.23
11.46
0.38
1.65
0.3928
0.58
9.31
9.01
0.53
0.15
0.1900
0.89
14.74
6.76
0.90
– 0.59
0.1590
0.91
6.84
2.86
0.97
1.40
0.68
3.48
2.57
0.98
10.44
– 0.0615
– 0.1455
Performance en CHF
Nom de l’indice
Indice composite dynamique – en CHF
– Corrélation
– Volatilité
– Bêta
– Ratio de Sharpe
%
%
%
Notes
1.
2.
3.
4.
5.
6. GERIFONDS SA a délégué la gestion du compartiment du BCGE RAINBOW FUND – Dynamic (CHF) à la Banque Cantonale
de Genève.
Numéro de valeur :
4 262 988
CHF
12
Méthodologie
Le BCGE RAINBOW FUND – Dynamic (CHF) est un fonds
profil de risque dynamique, reflétant la stratégie de la Banque
Cantonale de Genève (BCGE).
LIBOR CHF 3 mois pour les liquidités, le Citigroup World Government Bond Swiss Index pour les obligations et le MSCI
du mandat dit «Equilibré» de la BCGE.
chaque action.
pas dans le temps.
au 21 juillet 2008.
Numéro de valeur :
4 262 988
CHF
13
Opinion d’audit
Simona Terranova
Expert-réviseur
Expert réviseur
BCGE RAINBOW FUND – Dynamic (EUR)
Table des matières
2
2
3
3
4
• Aperçu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5
5
6
7
9
• Commissions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
• Offices de dépôt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
10
• TER et PTR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
11
• Méthodologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
12
13
Quai de l’Ile 17
Case postale 2251
CH-1211 Genève 2
www.bcge.ch
Rue du Maupas 2
Case postale 6249
CH-1002 Lausanne
www.gerifonds.ch
Numéro de valeur :
4 262 997
EUR
2
Distributeurs
Stefan BICHSEL
Président
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Christian PELLA
Vice-président
Jean-Daniel JAYET
Membre
Directeur, BCV
Florian MAGNOLLAY
Membre
Christian BEYELER
Membre
GERIFONDS SA
1002 Lausanne
Société d’audit
BCV, Lausanne
Gestion du fonds
Banque dépositaire
BCV, Lausanne
BCGE RAINBOW FUND – Dynamic (EUR) à la Banque Cantonale de Genève.
Numéro de valeur :
4 262 997
EUR
3
du fonds :
du fonds :
Date ex :
19 juin 2013
Par part
– Dynamic (EUR)
Montant brut
0.7000
0.2450
0.4550
0.7000
TID – CH
0.7000
TID – UE
0.7000
Coupon n o
5
Numéro de valeur :
4 262 997
EUR
4
revue.
Rétrospective
Perspectives
Numéro de valeur :
Aperçu
Période comptable
Devise
des classes
EUR
EUR
EUR
4 262 997
EUR
5
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
16.03.10
15.03.11
16.03.09
15.03.10
8’643’304.01
48.03%
72’598
119.06
0.70
2.16%
8’116’183.31
48.03%
73’146
110.96
0.50
2.17%
7’100’490.12
– 9.64%
66’660
106.52
0.35
2.49%
4’365’537.67
3.45%
43’475
100.41
0.35
2.41%
futurs.
Compte de fortune
(Valeurs vénales)
15.03.13
15.03.12
Avoirs en banque
à vue
Valeurs mobilières
Autres actifs
145’245.88
538’693.21
1’964’825.00
6’501’625.40
40’971.33
2’014’095.00
5’526’993.84
45’193.81
Autres engagements
8’652’667.61
– 9’363.60
8’124’975.86
– 8’792.55
8’643’304.01
8’116’183.31
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
Parts émises
Parts rachetées
73’146
6’028
– 6’576
66’660
14’788
– 8’302
72’598
73’146
Résultat total
8’116’183.31
– 36’573.00
– 46’379.19
610’072.89
7’100’490.12
– 23’331.00
712’439.97
326’584.22
8’643’304.01
8’116’183.31
Période comptable
Numéro de valeur :
Période comptable
Revenus
à vue
Total des revenus
4 262 997
EUR
6
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
178.71
1’352.29
67’499.17
48’196.67
15’371.57
– 144.98
69’724.24
33’007.61
18’153.22
1’538.25
131’101.14
123’775.61
Charges
Intérêts passifs
– 1.11
– 4.53
– 104’268.70
– 126.13
– 98’431.65
– 726.52
Total des charges
– 104’395.94
– 99’162.70
26’705.20
24’612.91
Ajustements fiscaux
21’491.47
8’394.70
48’196.67
33’007.61
248’161.93
214’798.27
Résultat réalisé
296’358.60
247’805.88
313’714.29
78’778.34
Résultat total
610’072.89
326’584.22
Résultat net
48’196.67
5’635.56
33’007.61
9’200.95
53’832.23
42’208.56
50’818.60
3’013.63
36’573.00
5’635.56
Total
53’832.23
42’208.56
4)
Résultat net
Numéro de valeur :
4 262 997
EUR
7
ISIN
Désignation
Nombre / Nominal
Monnaie
Cours
Valeur vénale
en %
2’656’847.15
30.71
394’250.00
4.56
394’250.00
4.56
164’382.85
85’682.61
269’255.59
327’869.95
378’395.35
567’358.00
367’572.80
102’080.00
1.90
0.99
3.11
3.79
4.37
6.56
4.25
1.18
Luxembourg
2’262’597.15
26.15
Obligations
1’964’825.00
22.71
206’750.00
261’325.00
265’337.50
322’305.00
266’850.00
200’630.00
278’300.00
163’327.50
2.39
3.02
3.07
3.72
3.08
2.32
3.22
1.89
1’964’825.00
22.71
3’844’778.25
44.43
518’092.00
358’769.33
612’250.90
270’975.81
5.99
4.15
7.07
3.13
1’760’088.04
20.34
197’404.99
148’042.84
157’020.00
142’500.00
2.28
1.71
1.81
1.65
644’967.83
7.45
422’120.00
188’982.99
525’585.00
58’877.50
244’156.89
4.88
2.18
6.08
0.68
2.82
1’439’722.38
16.64
IE0004766675
25’000
EUR
15.77
Irlande
LU0040507039
LU0075056555
LU0154245756
LU0191819951
LU0225244705
LU0235308482
LU0334251120
LU0575376552
AT0000384748
DE0001141570
FR0010112052
FR0010271148
XS0220923246
XS0327177134
XS0432810116
XS0626808496
Ashmore SICAV – Local Currency Fund Institutional EUR
4 1/8 % Oesterreich 99-14
2 1/4 % Deutschland 10-15
4 % France 04-14 OAT
3 3/8 % CFF 06-16 NT
3 3/8 % BNG 05-15 NT Series 533 Senior
4 3/8 % EIB 07-13 NT
4 1/4 % Novartis Finance 09-16 NT Senior
300
2’100
2’220
155
175
3’700
375
1’000
200’000
250’000
250’000
300’000
250’000
200’000
250’000
150’000
USD
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
715.93
53.31
158.47
2’115.29
2’825.16
153.34
1’280.70
102.08
103.38 %
104.53 %
106.14 %
107.44 %
106.74 %
100.32 %
111.32 %
108.89 %
EUR
FR0007046578
FR0010256412
FR0010558841
FR0010612754
7’600
3
145
1’550
EUR
USD
EUR
USD
68.17
156’253.36
4’222.42
228.42
France
IE00B23Z8S99
IE00B3CCJC95
IE00B40ZVV08
IE00B4VRKF23
1’900
19’000
1’000
6’000
USD
USD
EUR
EUR
135.75
10.1805
157.02
23.75
Irlande
LU0141249770
LU0327175351
LU0329573405
LU0371559690
LU0431993079
Swisscanto (LU) Money Market Fund FCP – EUR
UBAM SICAV-Local Currency Emerg. Markets Bds (EUR) -IHC- Cap
Luxembourg
4’000
300
18’500
550
950
EUR
USD
EUR
EUR
USD
105.53
823.07
28.41
107.05
335.80
Numéro de valeur :
4 262 997
EUR
8
Autres actifs
145’245.88
1’964’825.00
6’501’625.40
40’971.33
1.68
22.71
75.14
0.47
Autres engagements
8’652’667.61
– 9’363.60
100.00
8’643’304.01
Cours de change
USD
1 = EUR
0.765358
Total
0.00
Total
0.00
FT (Futures taux)
0.00
0.00
0.00
Numéro de valeur :
4 262 997
EUR
9
ISIN
Désignation
Achats 2)
Ventes 3)
FR0010256412
FR0010558841
FR0010612754
IE0004766675
IE00B23Z8S99
IE00B3CCJC95
IE00B40ZVV08
IE00B4VRKF23
LU0040507039
LU0141249770
LU0154245756
LU0191819951
LU0225244705
LU0235308482
LU0327175351
LU0329573405
LU0334251120
LU0431993079
Swisscanto (LU) Money Market Fund FCP - EUR
2
15
1’900
19’000
1’000
10’000
6’000
65
1’100
190
18’500
20
150
14’000
4’000
70
2’700
980
85
15
2’200
215
25
950
Obligations
XS0626808496
150’000
FR0000292278
IE00B1CD5645
LU0048573561
LU0345779515
240
250
35’000
470
Obligations
XS0297396508
4 1/4 % Toyota Motor Credit Corp. 07-12 NT
200’000
Numéro de valeur :
4 262 997
EUR
10
Commissions
BCGE RAINBOW FUND
Commission
d’émission
en faveur des
distributeurs
Indemnité de
rachat pour frais
accessoires
Commission
de gestion
appliquée
– Dynamic (EUR)
max. 2.50 %
aucune
1.30 %
Offices de dépôt
Citibank, Dublin
Euroclear, Bruxelles SIS
TER et PTR
Numéro de valeur :
4 262 997
EUR
11
2008
depuis le
21 juillet
2009
2010
2011
2012
2013
au
15 mars
%
– 16.16
15.56
13.93
– 6.16
10.87
5.21
%
– 12.00
17.43
10.21
– 1.79
11.32
2.22
mio CHF
1.4
6.0
7.8
9.0
9.7
10.6
%
0.03
0.10
0.12
0.14
0.14
0.15
mio CHF
4’686.0
6’037.3
6’591.6
6’505.7
6’688.8
6’843.5
0.26
12.07
20.17
0.16
– 2.92
3.1720
0.36
8.25
11.70
0.25
1.81
0.6508
0.26
8.42
10.25
0.26
1.61
0.3470
0.79
10.46
6.67
0.83
–0.64
0.5433
0.91
7.00
2.86
0.98
1.55
0.0262
0.67
3.09
2.29
1.06
8.93
0.0342
Performance en EUR
Nom de l’indice
Indice composite dynamique – en EUR
– Corrélation
– Volatilité
– Bêta
– Ratio de Sharpe
%
%
%
Notes
1.
2.
3.
4.
5.
6. GERIFONDS SA a délégué la gestion du compartiment du BCGE RAINBOW FUND – Dynamic (EUR) à la Banque Cantonale
de Genève.
Numéro de valeur :
4 262 997
EUR
12
Méthodologie
Le BCGE RAINBOW FUND – Dynamic (EUR) est un fonds
d’allocation d’actifs mondiaux, base euro, avec un profil de
risque dynamique, reflétant la stratégie de la Banque Cantonale de Genève (BCGE).
LIBOR EUR 3 mois pour les liquidités, le Citigroup World Government Bond EU Index pour les obligations et le MSCI Daily
TR Net World GDP pour les actions.
10 % Liquidités : taux LIBOR EUR 3 mois
L’évolution du taux LIBOR EUR 3 mois est le taux de rémunération utilisé pour les money market funds.
30 % Obligations : Citigroup WGBI EU Index 3 à 5 ans
Le compartiment obligataire est constitué en majorité d’obligations européennes.
chaque action.
pas dans le temps.
au 21 juillet 2008.
Numéro de valeur :
4 262 997
EUR
13
Opinion d’audit
Simona Terranova
Expert-réviseur
Expert réviseur
BCGE RAINBOW FUND – World Equity (CHF)
Table des matières
2
2
3
3
4
• Aperçu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5
5
6
7
9
• Commissions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
• Offices de dépôt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
10
• TER et PTR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10
11
• Méthodologie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12
12
13
Quai de l’Ile 17
Case postale 2251
CH-1211 Genève 2
www.bcge.ch
Rue du Maupas 2
Case postale 6249
CH-1002 Lausanne
www.gerifonds.ch
Numéro de valeur :
4 263 004
CHF
2
Distributeurs
Stefan BICHSEL
Président
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Christian PELLA
Vice-président
Jean-Daniel JAYET
Membre
Directeur, BCV
Florian MAGNOLLAY
Membre
Christian BEYELER
Membre
GERIFONDS SA
1002 Lausanne
Société d’audit
BCV, Lausanne
Gestion du fonds
Banque dépositaire
BCV, Lausanne
BCGE RAINBOW FUND – World Equity (CHF) à la Banque
Cantonale de Genève.
Numéro de valeur :
4 263 004
CHF
3
du fonds :
du fonds :
Date ex :
19 juin 2013
Par part
– World Equity (CHF)
Montant brut
0.6000
0.2100
0.3900
0.6000
TID – CH
0.0000
TID – UE
0.0000
Coupon n o
3
Numéro de valeur :
4 263 004
CHF
4
revue.
Rétrospective
Perspectives
Numéro de valeur :
Aperçu
Période comptable
Devise
des classes
CHF
CHF
CHF
4 263 004
CHF
5
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
16.03.10
15.03.11
16.03.09
15.03.10
11’051’872.95
20.19%
118’558
93.22
0.60
2.45%
9’375’230.84
34.07%
112’082
83.65
0.55
2.60%
8’758’441.50
48.18%
103’216
84.86
0.50
2.79%
7’880’703.80
–0.65%
89’735
87.82
0.00
2.72%
futurs.
Compte de fortune
(Valeurs vénales)
15.03.13
15.03.12
Avoirs en banque
à vue
Valeurs mobilières
Autres actifs
598’500.73
508’034.15
10’460’842.93
4’502.14
8’871’731.86
5’621.33
Autres engagements
11’063’845.80
– 11’972.85
9’385’387.34
– 10’156.50
11’051’872.95
9’375’230.84
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
Parts émises
Parts rachetées
112’082
34’236
– 27’760
103’216
54’782
– 45’916
118’558
112’082
9’375’230.84
– 61’645.10
609’808.06
1’128’479.15
8’758’441.50
– 51’608.00
715’329.22
– 46’931.88
11’051’872.95
9’375’230.84
Période comptable
Résultat total
Numéro de valeur :
Période comptable
Revenus
à vue
Total des revenus
4 263 004
CHF
6
16.03.12
15.03.13
16.03.11
15.03.12
115.02
673.44
67’383.51
23’887.32
– 13’000.97
51’676.67
28’123.45
– 5’299.42
78’384.88
75’174.14
Charges
Intérêts passifs
– 26.18
– 12.54
– 121’202.80
6’404.96
– 110’504.55
3’994.20
Total des charges
– 114’824.02
– 106’522.89
– 36’439.14
– 31’348.75
Ajustements fiscaux
103’822.65
83’025.42
67’383.51
51’676.67
146’940.76
– 318’642.20
Résultat réalisé
214’324.27
– 266’965.53
914’154.88
220’033.65
1’128’479.15
– 46’931.88
Résultat net
67’383.51
8’388.18
51’676.67
18’356.61
75’771.69
70’033.28
71’134.80
4’636.89
61’645.10
8’388.18
Total
75’771.69
70’033.28
4)
Résultat net
Résultat total
Numéro de valeur :
4 263 004
CHF
7
ISIN
Désignation
Nombre / Nominal
Monnaie
Cours
Valeur vénale
en %
4’225’602.14
38.19
377’494.65
3.41
377’494.65
3.41
72’534.36
435’210.60
0.66
3.93
507’744.96
4.59
285’633.70
152’636.53
483’482.07
402’148.89
676’290.33
648’873.16
691’297.85
2.58
1.38
4.37
3.63
6.11
5.86
6.26
3’340’362.53
30.19
6’235’240.79
56.36
564’393.92
586’731.37
725’061.30
503’908.80
5.10
5.30
6.56
4.55
2’380’095.39
21.51
104’136.38
0.94
104’136.38
0.94
128’010.71
369’562.41
222’198.96
462’222.91
291’305.63
1.16
3.34
2.01
4.18
2.63
1’473’300.62
13.32
615’583.00
367’012.06
653’367.85
425’563.54
216’181.95
5.56
3.32
5.91
3.85
1.95
2’277’708.40
20.59
CH0001234068
585
CHF
645.29
Suisse
IE0004156828
IE0004766675
BNY Mellon UK Equity Fund -A- GBP Cap.
30’500
22’500
GBP
EUR
1.6743
15.77
Irlande
LU0040507039
LU0075056555
LU0154245756
LU0191819951
LU0225244705
LU0235308482
LU0334251120
425
3’050
3’250
155
255
3’450
575
USD
USD
USD
EUR
USD
EUR
USD
715.93
53.31
158.47
2’115.29
2’825.16
153.34
1’280.70
Luxembourg
FR0007046578
FR0010256412
FR0010558841
FR0010612754
6’750
4
140
2’350
EUR
USD
EUR
USD
68.17
156’253.36
4’222.42
228.42
France
GB0002426426
GAM UK Diversified Fund -A- Cap.
4’750
GBP
15.4347
Grande-Bretagne
IE0032376893
IE00B23Z8S99
IE00B3CCJC95
IE00B40ZVV08
IE00B4VRKF23
Cazenove Intl Fund – UK Equity Fund Class -X- GBP
30’000
2’900
23’250
2’400
10’000
GBP
USD
USD
EUR
EUR
3.0041
135.75
10.1805
157.02
23.75
Irlande
LU0132668087
LU0327175351
LU0329573405
LU0431993079
LU0514149268
Pareto SICAV – Pareto Equity Edge -A- Cap.
Luxembourg
2’900
475
18’750
1’350
1’379.124
CHF
USD
EUR
USD
EUR
212.27
823.07
28.41
335.80
127.80
Numéro de valeur :
4 263 004
CHF
8
Autres actifs
598’500.73
10’460’842.93
4’502.14
5.41
94.55
0.04
Autres engagements
11’063’845.80
– 11’972.85
100.00
11’051’872.95
Cours de change
EUR
GBP
USD
1 = CHF
1 = CHF
1 = CHF
1.22655
1.4204
0.93875
Total
0.00
Total
0.00
FT (Futures taux)
0.00
0.00
0.00
Numéro de valeur :
4 263 004
CHF
9
ISIN
Désignation
Achats 2)
Ventes 3)
85
250
2
10
200
25
CH0001234068
FR0007046578
FR0010256412
FR0010558841
FR0010612754
IE0004156828
IE0004766675
IE00B23Z8S99
IE00B3CCJC95
IE00B40ZVV08
IE00B4VRKF23
LU0040507039
LU0132668087
LU0154245756
LU0191819951
LU0225244705
LU0235308482
LU0327175351
LU0329573405
LU0334251120
LU0431993079
BNY Mellon UK Equity Fund -A- GBP Cap.
20
350
10’000
12’000
2’900
23’250
2’400
10’000
450
15
60
950
300
18’750
125
150
700
60
30
1’750
300
50
1’350
FR0000292278
IE00B1CD5645
LU0048573561
LU0345779515
15
25
340
325
65’000
675
Numéro de valeur :
4 263 004
CHF
10
Commissions
BCGE RAINBOW FUND
Commission
d’émission
en faveur des
distributeurs
Indemnité de
rachat pour frais
accessoires
Commission
de gestion
appliquée
– World Equity (CHF)
max. 2.50 %
aucune
1.30 %
Offices de dépôt
Citibank, Dublin
TER et PTR
Numéro de valeur :
4 263 004
CHF
11
2008
depuis le
21 juillet
2009
2010
2011
2012
2013
au
15 mars
%
– 30.79
22.62
2.49
– 12.63
13.85
9.18
%
– 26.11
21.94
– 2.12
– 7.05
13.07
4.73
mio CHF
1.5
6.8
8.5
8.4
9.6
11.1
%
0.03
0.11
0.13
0.13
0.14
0.16
mio CHF
4’686.0
6’037.3
6’591.6
6’505.7
6’688.8
6’843.5
0.51
20.59
28.65
0.30
– 2.80
2.2494
0.57
13.97
16.47
0.39
1.59
0.3928
0.58
12.91
13.34
0.48
0.18
0.1900
0.90
2.49
9.85
0.86
– 0.60
0.1590
0.91
9.60
4.18
0.89
1.45
– 0.0615
0.68
4.70
3.47
0.88
11.20
– 0.1455
Performance en CHF
Nom de l’indice
Indice composite actions – en CHF
– Corrélation
– Volatilité
– Bêta
– Ratio de Sharpe
%
%
%
Notes
1.
2.
3.
4.
5.
6. GERIFONDS SA a délégué la gestion du compartiment du BCGE RAINBOW FUND – World Equity (CHF) à la Banque Cantonale de Genève.
Numéro de valeur :
4 263 004
CHF
12
Méthodologie
Le BCGE RAINBOW FUND – World Equity (CHF) est un fonds
d’allocation d’actifs mondiaux, base franc suisse, avec un profil de risque actions, reflétant la stratégie de la Banque Cantonale de Genève (BCGE).
deux composantes prises en compte dans le calcul sont le
LIBOR CHF 3 mois pour les liquidités et le MSCI Daily TR Net
World GDP pour les actions.
du mandat dit « Défensif » de la BCGE.
(avant le 01.01.10 : 14 %)
(avant le 01.01.10 : 86 %)
chaque action.
La pondération des deux classes d’actifs prises en considération dans le calcul de l’indice de référence est stable et ne varie
pas dans le temps.
La performance de l’indice de référence est la somme des performances des deux composantes, pondérées par les pourcentages de chacune des classes mentionnées ci-dessus, et
au 21 juillet 2008.
Numéro de valeur :
4 263 004
CHF
13
Opinion d’audit
Simona Terranova
Expert-réviseur
Expert réviseur

BCGE RAINBOW FUND

Transcription

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