Synchrony Swiss Government Bonds avril 2016

avril 2016
Synchrony Swiss Government Bonds
Univers d'investissement
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Notation Morningstar
Fonds de placement de droit suisse, investi dans des obligations de la Confédération pour un minimum 2/3 de sa valeur. Le solde peut être
investi en obligation ou autres titres de créances émis ou garantis par une collectivité de droit public suisse ou par une centrale suisse
d'émission de lettres de gage. Le fonds cherche à réaliser une performance, hors frais (HF), équivalent à l'indice de référence.
Commentaire du gérant
Tableau des performances en CHF
Les investisseurs n’auront probablement jamais autant
observé et analysé tous les discours émanant des
banques centrales. Bien que les interprétations de la
dernière réunion du FOMC en avril soient divergentes, la
FED a laissé la porte ouverte à une poursuite de sa
politique de normalisation des taux en juin. Sans aucun
doute, l’incertitude a encore régné sur les marchés
obligataires. Ainsi, les rendements des emprunts de la
Confédération ont légèrement progressé (+8 bps) sur
l’ensemble des échéances, mais en clôture de mois, ils
ont encore évolué en territoire négatif jusqu 'à maturité 15
ans. Bien que très faible, ce mouvement des taux a eu un
impact négatif sur la valorisation du fonds, dont la duration
est restée stable aux alentours de 10.64 années.
L’augmentation respective de 8% et 17% du nominal des
emprunts «EIDG 2030» et «EIDG 2049» a compensé la
contraction naturelle de la duration du fonds et de son
indice. Au final, le fonds s’est replié de 0.70%, contre un
recul de 0.72% pour son indice.
%
2011
2012
2013
2014
2015
5 ans
YTD
Fds VNI
7.89
1.89
-4.30
8.96
2.46
23.11
2.92
Avr. 16
-0.73
Fds (HF)
7.89
8.27
1.74
2.19
-4.30
-4.09
8.96
9.26
2.46
2.79
23.11
24.90
2.92
3.03
-0.73
-0.70
Indice
8.91
1.94
-4.28
9.18
2.84
25.39
3.15
-0.72
Performance du fonds en total return / Indice: SBI® Domestic Government Index
Performance historique indexée
Sources: Gérifonds/Bloomberg
128
124
120
116
112
108
104
Informations techniques
Valeur nette d'inventaire
Fortune du fonds (en mio.)
Rendement moyen à l'échéance
Duration modifiée
Coupon moyen
Tracking error (5 ans)
Dernière distribution (brute)
100
04.2011
CHF 116.60
CHF 61.46
-0.35%
10.81 ans
2.70%
0.22
CHF 2.40
Descriptif du fonds
Domicile du fonds
Banque dépositaire
Gestionnaire du fonds (BCGE)
Date de création
Monnaie du fonds
Commission forfaitaire globale
Frais en faveur du fds (entrée/sortie)
TER au 15.09.2015
Clôture d'exercice
Distribution
Rating
Liquidité
Thème
12.2011
08.2012
12.2013
08.2014
04.2015
12.2015
SBI® Domestic Gov. Index
Depuis le 13/03/96
2 ans
5 ans
3.71%
4.67%
4.06%
Bêta
0.98
0.99
0.97
Corrélation
1.00
1.00
1.00
Volatilité
Suisse
BCV
S. Rossier
13.03.1996
CHF
0.30%
0.50%
0.30%
15 mars
juin
AAA
journalière
Fonds indiciel
04.2013
Syn. Swiss Gov. Bds HF/x-fees
Principales positions
Confédération suisse
Liquidités
97.9%
2.1%
Méthode de gestion
BCGE Asset Management utilise une méthode de gestion
quantitative
permettant
de
construire
un
portefeuille
optimal, sans devoir réaliser des paris sur l 'évolution des
taux d'intérêts.
Références
N° de valeur
ISIN
Bloomberg
Reuters
Contacts
401528
CH0004015282
SYNSGVB SW
401528.S
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Téléphone 058 211 21 00
www.bcge.ch
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La performance historique ne représente pas un indicateur de performance actuelle ou future. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et frais perçus lors de
l'émission et du rachat des parts. Elles ne sauraient engager la responsabilité, ni de la Banque Cantonale de Genève, ni du Groupe BCGE.