Draft press release - 210605 - Kablé Communication Finance

Communiqué de presse
5 Septembre 2011
3i prend une participation majoritaire dans Etanco
3i et les fonds gérés par 3i ont signé un accord pour acheter à IK Investment Partners (« IK »),
sous réserve des conditions suspensives, une participation majoritaire dans Etanco, le leader
français de la conception, fabrication et distribution de fixations pour le bâtiment. L'équipe
de management réitère son engagement envers l’entreprise, le PDG Ronan Lebraut
réinvestissant avec 3i et conservant 25 % des parts de la société.
Basé au Pecq en région parisienne et avec un effectif de 600 salariés, Etanco est le leader dans
la conception, la fabrication et la commercialisation de fixations et de systèmes de fixation
pour l'enveloppe du bâtiment en France. La société offre une gamme complète de 45 000
produits regroupés sous 4 pôles de systèmes complets de fixation, surcouverture, sécurité et
façade. Cette large gamme permet au groupe d'offrir des produits adaptés aux besoins
spécifiques du marché, notamment en termes de contraintes réglementaires européennes et
environnementales. Outre sa position de leader en France, Etanco est fortement implanté en
Italie par le biais de sa filiale Friulsider, ainsi qu’en Belgique et en Europe de l’Est.
Depuis qu’IK a acquis Etanco en partenariat avec Ronan Lebraut auprès de sa famille en
2008, un certain nombre d'initiatives stratégiques ont été appliquées avec succès, renforçant
ainsi considérablement le groupe. L'offre de produits a été étendue, les opérations ont été
structurées de manière plus efficace et la force de vente a augmenté. Ces initiatives ont permis
au groupe d'enregistrer une croissance impressionnante et continue de son chiffre d’affaires et
de sa rentabilité tout au long de la crise financière.
L’investissement de 3i fournira à Etanco une plateforme pour accélérer sa stratégie de
croissance et renforcer sa position sur le marché, grâce à la consolidation du secteur. Etanco
pourra également développer de nouvelles gammes de produits et accroître sa clientèle. 3i
possède une solide expérience dans le secteur industriel et son réseau mondial permettra à
Etanco de pouvoir accéder à de nouvelles régions.
Rémi Buttiaux, Deputy Director, IK, déclare : « Nous avons fait le choix d’investir dans
Etanco en 2008 alors que l’environnement économique était instable. Notre compréhension
de la dynamique de l'entreprise et du potentiel de l'équipe de direction nous avait permis de
prendre cette bonne décision d’investissement. Sous le mandat d'IK et la gestion de M.
Lebraut, le groupe a, chaque année, largement surperformé le marché, confirmant ainsi la
résistance, le potentiel de croissance et la validité du modèle économique de l’entreprise.
Cela a été une histoire d'investissement typique pour nous. Elle témoigne de notre démarche,
qui consiste à accompagner une entreprise familiale, à la renforcer et à la transformer en un
leader national, avec de réelles opportunités de développement sur de nouveaux marchés.»
Ronan Lebraut, PDG d’Etanco, ajoute : « Avec le soutien d’IK, la croissance organique
d’Etanco a été particulièrement forte, permettant au groupe de renforcer sa position de
leader en France et d’améliorer sa performance financière. Nous sommes ravis de poursuivre
notre croissance et de nous développer internationalement, à travers une stratégie
d’acquisitions pour laquelle nous pensons être bien placés avec 3i ».
Remi Carnimolla, Partner, 3i, conclut : « Nous connaissons Etanco, Ronan Lebraut et son
équipe depuis plus de 3 ans; nous sommes heureux de travailler en partenariat avec eux pour
pouvoir mettre en place notre vision commune pour le groupe, notamment son
internationalisation et sa transformation en un champion pan-européen. 3i bénéficie d’une
solide expérience et a aidé de nombreuses entreprises leaders dans leur secteur à s’agrandir
hors de leur marché domestique, ce qui nous permet d’être bien placés pour apporter notre
soutien à l’ambition d’expansion internationale d’Etanco ».
Contacts :
IK Investment Partners
Christopher Masek, Managing Partner
Tel: +44 20 7304 4300
Rémi Buttiaux, Deputy Director
Tel: +33 1 44 43 06 63
Sibylle Descamps, Agence Keima
Tel : +33 1 56 43 44 72
3i
Catherine Kablé, Anna Casal, Kablé Communication Finance
Tel: + 33 1 44 50 54 75/76 [email protected] ; [email protected]
Kathryn van der Kroft, 3i Public Relations Director
Tel: +44 20 7975 3021
Etanco
Ronan Lebraut, PDG
Tel: +33 1 34 80 52 03
IK Investment Partners et leurs conseils :
IK : Christopher Masek, Rémi Buttiaux et Arnaud Bosc
Banques Conseils: Rothschild (Richard Thil, Romain Nourtier) et Crédit Suisse (Olivier Barret, Philippe Cerf,
Laurence Haddad)
Conseil juridique: White & Case (Vincent Morin, Franck de Vita)
Vendor Due-Diligence stratégique : LEK (Serge Hovsepian, Arnaud Sergent, Gianluigi Indino)
Vendor Due-Diligence comptable et financière : 8 Advisory (Pascal Raidron, Christophe Puissegur)
Vendor Due-Diligence environnement : URS (Julie de Valence, Bertille Crichton)
Vendor Due-Diligence assurance : Marsh (Jean-Marie Dargaignaratz)
3i et leurs conseils :
3i : Remi Carnimolla, Xavier de Prévoisin, Alexandre Chaton, Markus Ehrler
Avocats :Weil Gotshal (corporate: Emmanuelle Henry, Gautier Elies, Claire Pauze-Ruhard, banking : Emmanuel
Ringeval, concurrence : Romain Ferla)
M&A : Lazard (Isabelle Xoual, Yann Dever)
Marché : Advention (Alban Neveux, Ciril Faia)
Comptable et Financier : PWC (David Willems, Stephane Salustro)
Fiscal & Social : PWC ( Anne-Valerie Attias, Marc-Olivier Roux, Anna-Christina Chaves)
Banques
Société Générale : Nicolas de Saint Laon, Paul Philippe Bernier
Crédit Agricole CIB : Francois de Montlivault, Fabrice Carlioz,
CIC : Valérie Benquet, Virginie Bertrand
Conseils du Management : Sarrau Thomas Couderc (David de Pariente, Anne-Sophie Hebras)
IK Investment Partners
IK Investment Partners (anciennement connu sous le nom d’Industri Kapital) (IK) est l’une des principales
sociétés européennes de capital-investissement, avec 5,7 milliards d’euros de fonds levés, dont 1,7 milliards pour
le dernier fonds IK2007. Depuis 1989, IK a investi dans 77 sociétés européennes. Le portefeuille actuel regroupe
23 sociétés représentant un chiffre d’affaires total de près de 7,5 milliards d’euros. IK investit principalement
dans des sociétés de taille moyenne, disposant d’une position forte sur leurs marchés et dotées d’un véritable
potentiel de croissance organique et externe. Pour plus d’informations : www.ikinvest.com
À propos de 3i
3i est un investisseur international spécialisé en Capital investissement, financement d’Infrastructures et Gestion
de dette, qui investit en Europe, aux États-Unis et en Asie. 3i met son réseau international de professionnels et de
contacts au service de ses participations et crée ainsi de la valeur pour l’entreprise, ses collaborateurs et ses
actionnaires. En France, 3i a récemment investi dans Labco (réseau européen de laboratoires médicaux), dans
Vedici (réseau de cliniques privées), dans Trescal (instruments de mesure) et dans WFC (services aux
compagnies aériennes). www.3i.com
Etanco
Basé au Pecq en région parisienne et avec un effectif de 600 salariés. Etanco est le leader dans la conception, la
fabrication et la commercialisation de fixations et de systèmes de fixation pour l'enveloppe du bâtiment en
France. La société offre une gamme complète de 45.000 produits regroupés sous 4 pôles de systèmes complets
de: fixation, surcouverture, sécurité et façade. Pour plus d’informations : www.etanco.fr