Financer sa reprise avec HSBC

Financer sa reprise avec HSBC
Marché des Entreprises
Sommaire
• Le Groupe HSBC : la banque des entreprises
• Le réseau international du Groupe HSBC
• Pourquoi choisir HSBC en France ?
• HSBC Partenaire du CRA
• Analyse du dossier
• La décision d’octroi de crédit
• D’une manière générale
• Composantes d’un financement
• Qui décide ?
• Nos conseils aux repreneurs
Le Groupe HSBC : la banque des
entreprises
Votre Banque partout dans le monde et en France
Le croissance du Groupe résulte du rapprochement de banques de proximité,
créant un réseau sans pareil de plus de 8 000 implantations dans 87 pays en
Europe, en Asie-Pacifique, en Amérique du Nord et du Sud, au moyen-Orient,
en Afrique.
Fondé en 1894, le CCF et ses filiales rejoint le Groupe HSBC en juillet 2000.
Le Groupe en France offre aujourd’hui un service de proximité à ses 1,1 million
de clients dont 150 000 clients entreprises, associations et institutionnels.
En novembre 2005, le CCF, la Banque Hervet, l’UBP, la Banque de Picardie et
la Banque de Baecque Beau adoptent la marque HSBC en France. Ce qui
représente un réseau de 400 agences.
Le Marché des Entreprises est à la base du Groupe HSBC
Créé en 1865, le Groupe finançait à l’origine la croissance du commerce entre
la Chine et l’Europe.
HSBC a aujourd'hui 3 millions de clients Entreprises accompagnés par un
réseau de 8 600 chargés d’affaires Entreprises dans 62 pays et territoires dont
: Brésil, Canada, Chine et Hong-Kong, Inde, Mexique, Singapour, UK, USA
HSBC est l’un des plus
grands organismes
bancaires et financiers
au monde avec plus de
128 millions de clients,
dont 3 millions de
clients entreprises.
Le Groupe HSBC : 312
000 collaborateurs et
plus de 8 000
implantations dans 87
pays et territoires.
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Le réseau international du Groupe HSBC
Le Groupe HSBC a 300000 collaborateurs et plus de 8000 implantations dans
88 pays.
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Pourquoi choisir HSBC en France ?
Une offre complète de qualité pour devenir votre principal
partenaire bancaire en France et à l’étranger.
Une organisation sur mesure pour les TPE - PME
Afin de mieux répondre aux attentes de ses clients entreprises en leur
apportant des solutions adaptées à leurs besoins ainsi que toute la
disponibilité et l’expertise de ses chargés d’affaires, HSBC a créé les
Centres d’Affaires Entreprises (CAE) et les Pôles Entrepreneurs PE), des
pôles dédiés au conseil et à la gestion des TPE-PME ainsi que de leurs
filiales. HSBC compte ainsi 51 Centres d’Affaires Entreprises sur le
territoire français (29 à Paris et en région parisienne et 22 en Province) et
15 Pôles Entrepreneurs (10 à Paris et RP et 5 en province).
Un interlocuteur expert
600 chargés d’affaires Entreprises et 300 chargés d’affaires Entrepreneurs
qui bénéficient de l'appui de plus de 200 experts, lorsque vous souhaitez
aborder des domaines plus spécifiques tels que la gestion de trésorerie, le
commerce international, le crédit-bail et plus largement la gestion de flux
domestiques et internationaux.
Un accompagnement dans de nouveaux marchés
HSBC en France vous accompagne vers de nouveaux marchés en vous
proposant son savoir-faire et un accès simple à son réseau mondial.
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HSBC Partenaire du CRA
Le CRA et HSBC ont signé un partenariat pour faciliter la
transmission d’entreprises :
HSBC et le CRA ont mis en place une procédure vous assurant d’obtenir
un rendez-vous dans les 48 heures.
Pour optimiser votre rendez-vous, HSBC met également à votre
disposition sur le site du CRA un dossier de demande de financement à
télécharger et imprimer.
Le support « homologué » HSBC vous aide à nous remettre un dossier
complet et facilite une prise de décision rapide.
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Analyse du dossier
Compréhension du projet
Dossier + Entretien
Un projet
Un homme
Une cible
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La décision d’octroi de crédit
La décision d’octroi de crédit sera prise sur la base d’un dossier complet
permettant une analyse critique :
De la valorisation de la cible (contexte de l’opération, méthodes retenues).
Du modèle économique du client (positionnement de l’affaire sur son
marché, récurrence de l’activité, risques liés à cette dernière).
De la qualité de l’équipe de management et de sa capacité à développer
l’affaire selon les hypothèses retenues dans le « business case ».
Des éventuels crédits d’accompagnement nécessaires au développement
de la ligne (lignes CT, crédits d’investissements).
Des prévisions et du business plan de l’opération, en intégrant un cas
« dégradé ».
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D’une manière générale
La capacité de la cible à assurer le service de sa dette d’acquisition doit
être appréciée à l’aune de ses cash-flows des exercices passés et non
dépendre de projections de croissance trop optimistes : le service de la
dette (capital et intérêts) ne doit pas excéder 70 % du résultat net moyen,
corrigé d’éventuels éléments exceptionnels, des 3 derniers exercices.
Le recours à l’effet de levier de l’endettement doit être raisonnable : la dette
d’acquisition ne doit pas excéder 3 fois l’EBE .
Le repreneur doit faire un effort significatif d’autofinancement : la dette
d’acquisition ne doit pas excéder plus de 60 % de la valorisation de la cible.
La durée du financement ne devra pas excéder 7 années.
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Composantes d’un financement
Composition du taux
Coût du financement.
Coût de la liquidité.
Coût du risque = marge.
Quelles garanties usuelles ?
Nantissement de FDC ou des titres de la cible selon les cas.
Caution personnelle.
Assurance emprunteur homme clé.
Contre-garantie (Oséo et SIAGI).
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Qui décide
?
Repreneur
Dossier
Rendez-vous
banque
Chargé d’affaires
Décision par le directeur du CAE
ou du Pôle Entrepreneur avec
avis de sa direction de région
La plupart des dossiers si :
1. Cible cliente HSBC
2. Respect des ratios précédents
A défaut
Direction du crédit
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A savoir : Une mutualisation du risque est systématiquement recherchée
(Oséo/SIAGI/confrères).
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Nos conseils aux repreneurs
Si vous n’êtes pas issu du métier de la cible, justifiez votre choix et expliquez
votre stratégie.
Pistes pour compléter votre apport : proches, prêt d’honneur, crédit vendeur voir
capital risque.
Outre la trésorerie et le financement du BFR, conserver une capacité de
financement pour les investissements courants ou de renouvellement de la cible.
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