NEWS RELEASE Visteon fera l`acquisition de la division d

NEWS RELEASE
Visteon fera l'acquisition de la division d'électronique
automobile de Johnson Controls moyennant 265 millions de
dollars en espèces
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Visteon deviendra l'un des trois principaux équipementiers
d'électronique automobile pour habitacle au monde, totalisant un
chiffre d'affaires annuel combiné de 3 milliards $
o Portefeuille complet de systèmes électroniques pour
habitacle
o No 2 mondial en matière d'informations pour conducteurs
o Position de pointe en matière de connectivité et
d'infodivertissement
o Leadership sur les marchés émergents
Diversification accrue de la clientèle et expansion de sa présence
en matière d'électronique pour habitacle afin de mieux soutenir les
plateformes mondiales des constructeurs automobiles
Possibilité d'amélioration des marges à long terme par le biais
d'économies d'échelle et de synergies opérationnelles
Visteon offre également une mise à jour sur la stratégie de sortie de
sa division de systèmes intérieurs
VAN BUREN TOWNSHIP, Michigan, 14 janvier 2014 -- Dans une initiative qui créera
l'un des trois principaux équipementiers d'électronique pour habitacle au monde,
Visteon Corporation (NYSE:VC) a accepté d'acheter la division d'électronique
automobile de Johnson Controls (NYSE:JCI) lors d'une transaction en espèces dont la
valeur est estimée à 265 millions de dollars, sous réserve d'ajustements. L'acquisition
est sujette à certains consentements et approbations réglementaires et autres, et
devrait être finalisée au deuxième trimestre de 2014.
Cette acquisition améliorera la position concurrentielle de Visteon dans le secteur de
l'électronique pour habitacle automobile en plein essor, en consolidant sa portée
mondiale ainsi que sa présence en matière de fabrication et ingénierie, sa gamme de
produits et sa pénétration du marché. Les activités combinées formeront une entreprise
d'électronique mondiale d'une valeur de 3 milliards de dollars occupant la 2e position
au monde en matière d'informations pour les conducteurs, affichant des taux de
croissance supérieurs à la moyenne dans ce segment, et fournissant ses produits à
neuf des dix principaux constructeurs de véhicules au monde.
Pour l'exercice terminé le 30 septembre 2013, la division dont Visteon fera l'acquisition
a généré un chiffre d'affaires d'approximativement 1,3 milliard de dollars et un EBITDA
(bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement) de quelque 58 millions
de dollars. L'EBITDA comprend une déduction d'environ 12 millions de dollars pour des
allocations d'entreprise qui ne sera pas transférée avec la transaction. Visteon évaluera
ses besoins de ressources supplémentaires à son siège pour appuyer cette opération.
La transaction offre des possibilités d'amélioration des marges à long terme par le biais
d'économies d'échelle, et les synergies de coûts devraient atteindre plus de 40 millions
de dollars d'ici 2017. La transaction n'affectera pas le programme de rachat d'actions
annoncé précédemment par la société, d'une valeur d'un milliard de dollars dont 875
millions de dollars restent autorisés.
Le président et directeur général de Visteon, Timothy D. Leuliette, a affirmé que la
transaction renforce l'engagement de Visteon dans le secteur de l'électronique pour
habitacle, qui est l'un des deux cœurs de métier de Visteon, ensemble à Halla Visteon
Climate Control, le deuxième équipementier de climatisation en importance au monde.
« Nous nous réjouissons à l'idée de continuer à créer de la valeur ajoutée pour nos
clients et actionnaires avec l'intégration de cette entreprise réputée dans la famille de
Visteon Electronics », a déclaré M. Leuliette. « Cette entreprise présente une forte
complémentarité stratégique avec notre gamme d'électronique existante et nous donne
l'envergure mondiale et les réductions de coûts nécessaires pour soutenir les
plateformes et programmes mondiaux des constructeurs de véhicules. Elle contribue
également à la diversification de notre clientèle de systèmes électroniques, consolide
notre présence mondiale déjà importante et nous apporte de nouvelles technologies,
capacités ainsi que des ingénieurs remarquables qui aideront à l'expansion de notre
entreprise. »
La division qui sera acquise de Johnson Controls fournit aux constructeurs automobiles
des informations pour les conducteurs, infodivertissement, connectivité et systèmes
électroniques pour la carrosserie. La transaction concerne quelque 4 800 employés,
notamment environ 1 000 ingénieurs, spécialistes et concepteurs en électronique
répartis dans sept centres de recherche et développement en Europe, en Amérique du
Nord et en Asie. La division dispose d'une clientèle diversifiée, et BMW, Honda,
Renault-Nissan, PSA Peugeot-Citroën et Ford constituent environ 72 pour cent de son
chiffre d'affaires annuel.
Selon M. Leuliette, en misant sur les atouts combinés des entreprises, Visteon créera
un nouveau leader sur le marché mondial de l'électronique, capable d'accroître sa
profitabilité en tant qu'entreprise « idéalement positionnée à l'intersection de
l'électronique grand public et de l'automobile connectée d'aujourd'hui et de demain. »
Martin Thall, président de Visteon Electronics, a indiqué que la transaction permettra à
Visteon de mieux desservir les constructeurs de véhicules grâce à une portée et
clientèle mondiales élargies, tout en accélérant ses objectifs de croissance et
d'expansion du marché.
« Les activités combinées assureront le leadership sur le marché des technologies
majeures d'électronique pour habitacle, ainsi que la possibilité d'introduction et de
croissance rapide dans de nouvelles gammes de produits », a précisé M. Thall. « La
taille et la portée de nos activités de recherche, de développement et d'ingénierie
intégrées consolideront la position de Visteon comme partenaire mondial de choix en
matière d'innovation des constructeurs automobiles qui exigent des cycles de
développement rapide et des délais de lancement courts. »
« Visteon et Johnson Controls s'engagent à conserver la continuité totale des activités
ainsi qu'à assurer un excellent service à la clientèle durant la finalisation de cette
transaction en vue d'une intégration réussie », a rajouté M. Thall.
Visteon a retenu les services de Rothschild Inc. et Skadden, Arps, Slate, Meagher &
Flom LLP en tant que conseillers dans le cadre de la transaction.
Visteon Electronics, division de Visteon Corporation, est l'un des principaux
équipementiers d'électronique pour habitacle automobile qui propose des expériences
utilisateur à bord novatrices grâce à des solutions d'interfaces utilisateur, de
connectivité et d'architectures ouvertes. Fort d'un réseau mondial de 16 sites de
fabrication, quatre centres techniques et 11 centres de service à la clientèle, Visteon
Electronics emploie actuellement quelque 6 500 personnes dans le cadre de ses
activités consolidées.
Mise à jour sur la cession de la division systèmes intérieurs
Parallèlement à l'annonce concernant l'acquisition de la division d'électronique, Visteon
a offert une mise à jour quant à intentions de cession de sa division de systèmes
intérieurs automobiles dévoilées antérieurement. La société a l'intention de se retirer de
sa division Visteon Interiors (Visteon Systèmes intérieurs) par le biais de trois
transactions distinctes dont la signature est prévue au premier semestre de 2014. Si
des accords définitifs venaient à être conclus, ces transactions sont prévues comme
des ventes autonomes impliquant trois acheteurs différents.
La combinaison de ces transactions potentielles ne devrait pas affecter la valeur
ajoutée, car l'objectif de la société vise à parvenir à un résultat où les sorties de fonds
seraient approximativement égales au passif non provisionné au titre du régime de
retraite et de la dette qui pourrait être transféré, ainsi qu'à certains actifs susceptibles
d'être conservés.
À propos de Visteon
Visteon est l'un des principaux équipementiers automobiles au monde qui propose de
la valeur ajoutée aux constructeurs de véhicules et aux actionnaires par le biais de ses
divisions, notamment :
Halla Visteon Climate Control, détenue en majorité par Visteon et deuxième fournisseur
de composants et systèmes de climatisation pour automobiles en importance au
monde.
Visteon Electronics, fournisseur de premier plan de systèmes audio et
d'infodivertissement, d'informations pour les conducteurs, d'électronique pour le bloc
central et d'importants modules de contrôle.
Visteon Interiors, fournisseur mondial de modules pour habitacles automobiles,
tableaux de bord, consoles et panneaux de porte.
Visteon conçoit, met au point et fabrique des composants et systèmes novateurs pour
pratiquement tous les constructeurs automobiles du monde. Par le biais de sa famille
d'entreprises, Visteon a généré en 2012 un chiffre d'affaires de 13,8 milliards de
dollars, incluant ses activités non consolidées. Possédant des sièges à Van Buren
Township (État du Michigan, États-Unis), à Shanghai (Chine) et à Chelmsford
(Royaume-Uni), Visteon dispose d'installations dans 29 pays et emploie quelque 22
000 personnes dans le cadre de ses activités consolidées. Pour en savoir plus, rendezvous sur le site www.visteon.com.
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portable, [email protected]; Jonna Christensen, Visteon Electronics, +44-1245395038, [email protected]; (Investisseurs) Bob Krakowiak, +1-734-710-5793,
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