Aberdeen Global - Select Euro High Yield Bond Fund

SICAV – Janvier 2017
Aberdeen Global - Select Euro High
Yield Bond Fund
Part A (Base Currency Exposure GBP) - 1 Dist
Performances et analyses au 31 décembre 2016
Objectif d’investissement en bref
Principales positions
%
Le Fonds vise la réalisation d’un rendement total à long terme en investissant au moins deux tiers
de ses actifs dans des titres porteurs d’intérêts à revenu fixe présentant une note de crédit inférieure
à « investment grade », qui sont libellés en Euro et émis par des entreprises ou des instances
gouvernementales.
Wind Acquisition Fin 7% 23/04/21
1,9
Se référer au Prospectus pour le détail complet de l’objectif d’investissement.
Performances (%)
Annualisée
1 mois
Fonds
Indice de référence
Difference
3 mois
1,54
1,94
-0,40
2,21
2,16
0,06
6 mois
1 an
5,64
5,98
-0,33
3 ans
7,95
10,17
-2,22
5,47
5,74
-0,27
5 ans
10,15
11,23
-1,08
1,9
Altice 7.25% 15/05/22
1,8
Annington Finance No 5 13% 15/01/23
1,8
Lge Holdco Vi 7.125% 15/05/24
1,7
United Grp 7.875% 15/11/20
1,6
Iglo Foods Bondco FRN 15/06/20
1,5
Numericable 5.625% 15/05/24
1,5
ALBA Grp & Co 8% 15/05/18
1,4
Total
Nombre total de positions
2016
2015
2014
2013
2012
7,95
5,68
2,84
9,15
26,67
Fonds
BBB ou plus
BB
B
CCC ou inférieur
Liquidités
Non notées
Performances par année civile (%)
Fonds
Indice de référence
Difference
YTD
2016
2015
2014
2013
7,95
10,17
-2,22
7,95
10,17
-2,22
5,68
1,12
4,56
2,84
6,14
-3,30
9,15
12,24
-3,08
Données de performance: Part A (GBP)1 Inc
Source: Lipper, base: rendement total, VL à VL bénéfice brut réinvesti hors frais annuels.
Ces montants sont bruts des frais initiaux : leur versement a pour effet de réduire les performances indiquées.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
157
Notation de crédit de la position (%)
Performances sur un an au 31/12 (%)
Fonds
1,3
16,4
Safari Hldgs Verwaltun 8.25% 15/02/21
Lancement
17,82
16,15
1,67
Zinc Cap 8.875% 15/05/18
Total
Indice de
référence Difference
3,0
26,6
50,6
11,7
5,4
2,7
1,3
68,3
27,5
2,9
–
–
100,0
100,0
1,7
-41,7
23,2
8,8
5,4
2,7
Le poste « Liquidités » inclut les liquidités en banque, les règlements
en suspens, les liquidités sur un compte au jour le jour, les dépôts à
terme, les dépôts de couverture, les plus/moins-values sur instruments
dérivés et contrats à terme de change. Les données indiquées relatives au
portefeuille et à l'indice de référence proviennent de S&P dès lors qu'elles
sont disponibles, ou de Moody's, puis de Fitch dans le cas contraire. Ces
notations peuvent différer de celles utilisées par le fournisseur d'indice de
référence présenté dans le prospectus.
Les totaux peuvent ne pas correspondre exactement à 100 du fait
d’arrondis.
Caractéristiques du fonds
Indice de référence
BofA Merrill Lynch Euro High Yield
Constrained (GBP hedged)A
Secteur
Lipper Global Bond EUR High
Yield
Taille du fonds
€ 1,0 Mds
Date de début de
performance
6 avril 2009
Équipe de gestion
Euro High Yield Team
A
Les risques indiqués page suivante, relatifs aux petites entreprises, aux marchés émergents et aux fluctuations des taux
de change, concernent tout particulièrement ce fonds mais doivent être interprétés à la lumière des avertissements et
des commentaires que contient le prospectus du fonds.
INFORMATIONS IMPORTANTES PAGE SUIVANTE
Depuis le 31/03/2014, auparavant JP Morgan Euro High Yield.
www.aberdeen-asset.com
SICAV – Janvier 2017
Aberdeen Global - Select Euro High Yield Bond Fund
Exposition aux devises
Répartition sectorielle
%
euro
livre Sterling
99,8
0,2
Total
100,0
Exposition aux marchés (%)
Royaume-Uni
France
États-Unis
Pays-Bas
Luxembourg
Allemagne
Espagne
Italie
Canada
Croatie
Autres
Total
Fonds
Indice de référence
Difference
32,8
11,0
8,9
8,9
8,6
7,7
5,6
4,7
1,2
1,2
9,4
9,4
14,3
6,5
9,4
12,3
8,0
4,5
18,6
0,4
0,2
16,4
23,4
-3,3
2,4
-0,6
-3,7
-0,3
1,1
-13,9
0,8
1,0
-7,0
100,0
100,0
%
15,5
13,4
7,6
7,1
5,8
5,8
4,8
34,5
5,4
100,0
Services
Média
Services financiers
Santé
Distribution
Biens d'équipement
Industrie de base
Autres
Liquidités
Total
Les totaux peuvent ne pas correspondre exactement à 100 du fait
d’arrondis.
Statistiques du fonds
Durée de vie moyenne vs indice de 4,3 vs 4,8
référence
Duration modifiée vs Indice de
référence
3,5 vs 3,9
RendementB
4,36% sous-jacent
4,36% distribution
Codes (Part A (GBP) - 1 Dist)
SEDOL
B4SYZM8
ISIN
LU0411469744
BLOOMBERG
ABHYIA1 LX
REUTERS
LP65161692
VALOREN
10038700
WKN
A0RFKH
Informations complémentaires
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________
Informations importantes
Facteurs de risque dont vous devez tenir compte avant d’investir:
l
La valeur des actions et les revenus qui en découlent peuvent aussi bien baisser qu’augmenter. L’investisseur peut recevoir
lors du rachat de ses actions un montant inférieur à celui initialement investi.
l
Le fait d’investir au niveau international peut apporter des rendements supplémentaires et diversifier les risques. Cependant,
les fluctuations des taux de change peuvent avoir un effet positif ou négatif sur la valeur de votre investissement.
l
Les obligations sont affectées par les changements des taux d'intérêts, l'inflation et une baisse de la solvabilité de l'émetteur
de l'obligation. Les obligations qui produisent d’habitude un niveau de revenus plus élevé comportent également un risque
accru élevé puisqu’il est possible que les émetteurs ne soient pas en mesure de verser les revenus des obligations comme
promis ou ne parviennent pas à rembourser le montant du capital utilisé pour acheter l'obligation. Lorsqu'un marché
obligataire comporte un faible nombre d'acheteurs et/ou un nombre élevé de vendeurs, il peut être plus difficile de vendre
des obligations particulières à un prix anticipé et/ou dans un délai raisonnable.
l
Nous rappelons aux investisseurs qu'il n'existe pas de distinction entre les passifs éventuels des différentes catégories de
parts d'un même fonds et que, dans certaines circonstances, il subsiste un faible risque que les détenteurs de parts différentes
du même fonds puissent être exposés au passif résultant de l'exposition au risque change des transactions réalisées pour
une catégorie de parts exposée à la devise de référence, et qui affecte la valeur liquidative de ces parts. Les catégories de
parts exposées à la devise de référence comportent des risques supplémentaires stipulés dans le présent prospectus dans la
rubrique « Facteurs de risque généraux ».
Autres informations importantes:
Aberdeen Global est un fonds UCITS de droit luxembourgeois constitué en société anonyme et structuré comme une société
d’investissement à capital variable (une “SICAV ’) Les informations que contient cette brochure marketing ne constituent ni une offre ni
une sollicitation en vue de conclure des transactions portant sur des valeurs mobilières ou des instruments financiers quelconques. Cette
brochure n’est pas destinée à être distribuée ou utilisée par quelque personne, physique ou morale, que ce soit, ressortissante, résidente
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enregistré en vertu de la loi des États-Unis de 1933 sur les valeurs mobilières ni en vertu de la loi des États-Unis de 1940 sur les sociétés
d’investissement. Dès lors, le fonds ne peut être, directement ou indirectement, proposé ou vendu aux États-Unis d’Amérique ainsi que
dans ses États, territoires, possessions et autres régions relevant de sa compétence, à un ressortissant des États- Unis ou pour le compte
d’une telle personne.
Type de fonds
SICAV UCITS
Domicile
Luxembourg
Devise
GBP
Autorisé à la vente en
Veuillez consulter
www.aberdeen-asset.com
Conforme aux normes
européennes
Oui
revenu détachable
31 janvier, 28 février,
31 mars, 30 avril, 31 mai,
30 juin, 31 juillet, 31 août,
30 septembre, 31 octobre,
30 novembre, 31 décembre
Investissement minimum
USD 1.500 ou équivalent
dans une autre devise
Frais
Frais d'entrée Avg: 4,25% to
5,00%; Max: 6,38%
Montant des frais courantsC
1,50%
Prix au 31/12/16
£19,5913
Heure de clôture des
transactions
13:00:00 CET
Valorisation quotidienne
13:00:00 CET
Source: Frais courants Aberdeen Asset Managers Limited au 30
septembre 2015.
C
Le montant des frais courants est l’ensemble des frais présentés en
pourcentage de la valeur des actifs du Fonds. Il est constitué des frais
de gestion annuels de 1,25% et d’autres frais. Il n’inclut aucuns frais
initiaux ni aucuns frais d’achat ou de vente de titres pour le Fonds. Le
montant des frais courants peut vous aider à comparer les dépenses
opérationnelles annuelles de différents Fonds.
Mesures analytiques fournies par The Yield Book® Software
Les informations, les avis ou les données que contient ce document ne constituent pas des conseils d’investissement, ni de nature
juridique, fiscale ou autre, et ne doivent pas être considérés comme tels lors de la prise de décision d’investissement ou autre. Les
souscriptions dans Aberdeen Global ne peuvent être faites que sur la base du dernier prospectus et du Document d'Informations Clés
pour l'Investisseur (DICI) correspondant, du dernier rapport annuel, du rapport semestriel et des statuts, dont un exemplaire peut être
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peuvent être également téléchargés sur www.aberdeen-asset.ch.
Le régime fiscal est fonction de circonstances propres à chaque investisseur et peut être amené à changer. Vous devez obtenir des
conseils de la part d’un professionnel avant de prendre toute décision d’investissement.
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atteints.
B
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Sources (sauf indication contraire): Aberdeen Asset Management
31 décembre 2016.
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